财务分析☆ ◇601908 京运通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -56998.99│ -148009.43│ -236064.77│ 23595.61│ 42348.18│ 82815.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -236064.77│ 23595.61│ 42348.18│ 82815.92│
│净利润增长率(%) │ -150.67│ 37.30│ -1100.46│ -44.28│ -48.86│ 88.17│
│扣非净利润(万) │ -60847.21│ -126327.36│ -240597.09│ 3290.09│ 39116.76│ 70850.73│
│营业总收(未调整:万) │ 144443.53│ 311263.29│ 459077.08│ 1050151.69│ 1219921.26│ 552560.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 459077.08│ 1050151.69│ 1219921.26│ 552560.36│
│总营收同比增长率(%) │ -41.22│ -32.20│ -56.28│ -13.92│ 120.78│ 36.23│
│加权净资产收益率(%) │ -7.85│ -17.87│ -23.13│ 2.09│ 3.88│ 8.08│
│资产负债比率(%) │ 55.31│ 55.38│ 53.75│ 52.70│ 49.58│ 50.43│
│净利润现金含量(%) │ -153.29│ -57.90│ 9.73│ 479.00│ -42.15│ 83.84│
│基本每股收益(元) │ -0.2400│ -0.6100│ -0.9800│ 0.1000│ 0.1800│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2520│ -0.5200│ -1.0000│ 0.0100│ 0.1600│ 0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2361│ -0.6130│ -0.9777│ 0.0977│ 0.1754│ 0.3430│
│每股资本公积金(元) │ 2.0479│ 2.0479│ 2.0479│ 2.0478│ 2.0479│ 2.0317│
│每股未分配利润(元) │ -0.3605│ -0.1245│ 0.4885│ 1.4792│ 1.4953│ 1.3942│
│每股净资产(元) │ 2.8944│ 3.1265│ 3.7353│ 4.7224│ 4.6228│ 4.4656│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3619│ 0.3549│ -0.0952│ 0.4681│ -0.0739│ 0.2875│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -56998.99│ -38863.88│ -14981.59│ -148009.43│ -22738.69│ -21200.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -22738.69│ -21200.84│
│净利润增长率(%) │ -150.67│ -83.31│ -63.89│ 37.30│ 83.86│ 80.46│
│扣非净利润(万) │ -60847.21│ -41640.43│ -15541.03│ -126327.36│ -20664.07│ -22083.21│
│营业总收(未调整:万) │ 144443.53│ 86177.94│ 42364.37│ 311263.29│ 245735.37│ 152512.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 245735.37│ 152512.95│
│总营收同比增长率(%) │ -41.22│ -43.49│ -37.98│ -32.20│ -37.55│ -47.25│
│加权净资产收益率(%) │ -7.85│ -5.28│ -2.00│ -17.87│ -2.55│ -2.38│
│资产负债比率(%) │ 55.31│ 56.36│ 55.39│ 55.38│ 52.93│ 53.29│
│净利润现金含量(%) │ -153.29│ -30.97│ -49.06│ -57.90│ -335.88│ -151.02│
│基本每股收益(元) │ -0.2400│ -0.1600│ -0.0600│ -0.6100│ -0.0900│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2520│ -0.1700│ -0.0644│ -0.5200│ -0.0856│ -0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2361│ -0.1610│ -0.0620│ -0.6130│ -0.0942│ -0.0878│
│每股资本公积金(元) │ 2.0479│ 2.0479│ 2.0479│ 2.0479│ 2.0479│ 2.0479│
│每股未分配利润(元) │ -0.3605│ -0.2854│ -0.1865│ -0.1245│ 0.3943│ 0.4007│
│每股净资产(元) │ 2.8944│ 2.9686│ 3.0662│ 3.1265│ 3.6455│ 3.6508│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3619│ 0.0498│ 0.0304│ 0.3549│ 0.3163│ 0.1326│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.95│ 1.16│ 1.37│ 1.69│ 1.77│
│速动比率 │ 0.74│ 0.85│ 0.99│ 1.10│ 1.41│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 55.31│ 55.38│ 53.75│ 52.70│ 49.58│ 50.43│
│产权比率 │ 1.22│ 1.23│ 1.15│ 1.12│ 0.99│ 1.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.16│ -0.04│ 0.15│ -0.03│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.91│ 0.92│ 0.95│ 1.21│ 1.23│
│速动比率 │ 0.74│ 0.81│ 0.83│ 0.85│ 1.05│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 55.31│ 56.36│ 55.39│ 55.38│ 52.93│ 53.29│
│产权比率 │ 1.22│ 1.27│ 1.22│ 1.23│ 1.12│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.02│ 0.01│ 0.16│ 0.15│ 0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.82│ 1.25│ 3.26│ 4.24│ 2.24│
│存货周转率 │ 2.47│ 3.80│ 3.61│ 4.96│ 6.20│ 3.27│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.54│ 0.56│ 1.05│ 1.20│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 0.35│ 0.48│ 1.10│ 1.28│ 0.53│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.17│ 0.21│ 0.45│ 0.55│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.44│ 0.23│ 0.11│ 0.82│ 0.62│ 0.37│
│存货周转率 │ 2.47│ 1.45│ 0.81│ 3.80│ 2.48│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.16│ 0.08│ 0.54│ 0.40│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.18│ 0.11│ 0.05│ 0.35│ 0.26│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.05│ 0.03│ 0.17│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.16│ -19.61│ -26.17│ 2.07│ 3.79│ 7.68│
│销售毛利率 │ 1.12│ 10.12│ -14.32│ 12.75│ 16.18│ 34.44│
│营业利润率 │ -36.18│ -39.74│ -52.80│ 0.31│ 4.43│ 19.35│
│销售净利率 │ -40.10│ -48.80│ -53.32│ 1.88│ 3.56│ 15.91│
│总资产净利率 │ -3.61│ -8.42│ -11.24│ 0.85│ 1.97│ 4.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.16│ -5.42│ -2.02│ -19.61│ -2.58│ -2.41│
│销售毛利率 │ 1.12│ 1.59│ -4.74│ 10.12│ 12.93│ 12.00│
│营业利润率 │ -36.18│ -41.29│ -32.75│ -39.74│ -6.04│ -13.90│
│销售净利率 │ -40.10│ -45.79│ -36.19│ -48.80│ -9.92│ -14.64│
│总资产净利率 │ -3.61│ -2.40│ -0.93│ -8.42│ -1.29│ -1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -41.22│ -32.20│ -56.28│ -13.92│ 120.78│ 36.23│
│营业利润增长率 │ -251.94│ 48.97│ -7573.34│ -94.00│ -49.45│ 114.16│
│净利润增长率 │ -150.67│ 37.30│ -1100.46│ -44.28│ -48.86│ 88.17│
│净资产增长率 │ -7.42│ -16.30│ -20.90│ 2.16│ 3.52│ 42.24│
│总资产增长率 │ -7.78│ -13.79│ -19.84│ 8.48│ 1.88│ 29.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -41.22│ -43.49│ -37.98│ -32.20│ -37.55│ -47.25│
│营业利润增长率 │ -251.94│ -67.83│ -55.95│ 48.97│ 90.72│ 83.92│
│净利润增长率 │ -150.67│ -83.31│ -63.89│ 37.30│ 83.86│ 80.46│
│净资产增长率 │ -7.42│ -5.05│ -1.93│ -16.30│ -2.40│ -2.26│
│总资产增长率 │ -7.78│ -3.07│ -1.99│ -13.79│ -4.29│ -3.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │新材料业务及新能│ 144443.53│ 245735.37│ -41.22│
│ │源发电业务的营业│ │ │ │
│ │收入同比减少 │ │ │ │
│利润总额 │参股公司亏损导致│ -56051.62│ -20809.41│ -169.36│
│ │的投资损失同比增│ │ │ │
│ │加及新能源发电业│ │ │ │
│ │务的利润同比减少│ │ │ │
│归属于上市公│参股公司亏损导致│ -56998.99│ -22738.69│ -150.67│
│司股东的净利│的投资损失同比增│ │ │ │
│润 │加及新能源发电业│ │ │ │
│ │务的利润同比减少│ │ │ │
│归属于上市公│参股公司亏损导致│ -60847.21│ -20664.07│ -194.46│
│司股东的扣除│的投资损失同比增│ │ │ │
│非经常性损益│加及新能源发电业│ │ │ │
│的净利润 │务的利润同比减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期采购商品对外│ ---│ 206.09│ -100.00│
│ │支付 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 3012.17│ 1994.60│ 51.02│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期收到一年内到│ ---│ 672.07│ -100.00│
│非流动资产 │期的长期应收租赁│ │ │ │
│ │保证金 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度末│ 1653.94│ 2766.30│ -40.21│
│ │计提工资 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收到控股股东│ 78782.37│ 27972.50│ 181.64│
│ │和实际控制人借款│ │ │ │
│预计负债 │本期未生效诉讼判│ 3632.56│ 11066.31│ -67.17│
│ │决已生效重分类 │ │ │ │
│专项储备 │本期提取安全生产│ 3188.18│ 2441.19│ 30.60│
│ │储备 │ │ │ │
│未分配利润 │本期经营亏损增加│ -68917.23│ -30053.34│ -129.32│
│营业收入 │本期新材料业务及│ 86177.94│ 152512.95│ -43.49│
│ │新能源发电业务营│ │ │ │
│ │业收入同比减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期新材料业务营│ 84809.39│ 134212.63│ -36.81│
│ │业成本同比减少 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 574.45│ 699.37│ -17.86│
│管理费用 │--- │ 6722.03│ 5804.15│ 15.81│
│财务费用 │--- │ 13296.53│ 14390.84│ -7.60│
│研发费用 │本期研发投入较上│ 1061.58│ 2195.61│ -51.65│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期新材料业务销│ 12035.50│ 32018.42│ -62.41│
│的现金流量净│售较上年同期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ 7.44│ -61.88│ 112.02│
│的现金流量净│支出较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -8001.16│ -50698.40│ 84.22│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 52094.21│ 24987.86│ 46798.53│ 315401.66│ 326748.95│ 383368.82│
│存货 │ 57719.84│ 58130.37│ 89043.06│ 201874.91│ 167838.20│ 162272.13│
│应收票据及应收账款 │ 300439.63│ 363672.47│ 391615.66│ 343072.84│ 300532.18│ 274965.40│
│合同资产 │ 13.11│ ---│ 188.29│ 1282.50│ 4875.40│ ---│
│预付款项 │ 4998.91│ 6175.14│ 16564.11│ 52412.51│ 65669.71│ 36421.44│
│其他应收款 │ 9493.31│ 8842.53│ 10146.26│ 6521.33│ 4015.37│ 10936.09│
│流动资产合计 │ 482518.54│ 524799.39│ 626249.53│ 1006399.62│ 1003151.39│ 1022181.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55216.50│ 76802.97│ 87269.03│ 100298.80│ 101721.71│ ---│
│固定资产净额 │ 764222.36│ 825475.45│ 967035.15│ 963238.74│ 944076.32│ 965071.85│
│在建工程 │ 74787.64│ 75430.36│ 100570.80│ 178388.32│ 50763.42│ 73891.04│
│无形资产 │ 21816.59│ 22274.28│ 24171.37│ 26076.08│ 26952.06│ 23771.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1057890.85│ 1145642.96│ 1311430.65│ 1410775.42│ 1225075.78│ 1164980.21│
│资产总计 │ 1540409.39│ 1670442.35│ 1937680.18│ 2417175.04│ 2228227.18│ 2187161.29│
│应付票据及应付账款 │ 236489.64│ 266356.05│ 290347.04│ 360103.70│ 240700.14│ 248580.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ 295.23│ 287.30│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7663.06│ 3368.17│ 6630.28│ 32686.14│ 13620.13│ 17116.18│
│流动负债 │ 573852.46│ 551972.05│ 541323.93│ 734546.75│ 592997.64│ 577565.85│
│长期借款 │ 23500.00│ 36000.00│ 48500.00│ 71500.00│ 7218.00│ 30970.00│
│长期应付款 │ 188933.48│ 255434.73│ 390165.83│ 400868.21│ 443076.31│ 442047.03│
│非流动负债 │ 278205.49│ 373147.31│ 500162.41│ 539334.70│ 511853.12│ 525338.22│
│负债合计 │ 852057.95│ 925119.36│ 1041486.34│ 1273881.45│ 1104850.76│ 1102904.06│
│实收资本 │ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│
│资本公积金 │ 494478.45│ 494478.45│ 494478.45│ 494463.15│ 494478.45│ 490576.16│
│盈余公积 │ 46594.06│ 46594.06│ 46594.06│ 46594.06│ 19058.70│ 15603.68│
│未分配利润 │ -87052.29│ -30053.34│ 117956.09│ 357159.84│ 361060.32│ 336654.78│
│少数股东权益 │ -10523.93│ -9597.66│ -5723.35│ 3010.59│ 7164.26│ 5987.32│
│归属母公司权益 │ 698875.38│ 754920.65│ 901917.20│ 1140282.99│ 1116212.16│ 1078269.90│
│股东权益合计 │ 688351.45│ 745322.99│ 896193.84│ 1143293.58│ 1123376.41│ 1084257.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 52094.21│ 29414.65│ 13402.87│ 24987.86│ 38130.51│ 13856.86│
│存货 │ 57719.84│ 58811.31│ 51105.63│ 58130.37│ 83755.64│ 83981.73│
│应收票据及应收账款 │ 300439.63│ 373684.37│ 375594.54│ 363672.47│ 401100.56│ 424262.16│
│合同资产 │ 13.11│ ---│ ---│ ---│ 26.17│ 164.92│
│预付款项 │ 4998.91│ 7805.61│ 6469.39│ 6175.14│ 14090.52│ 15286.21│
│其他应收款 │ 9493.31│ 9461.29│ 8769.01│ 8842.53│ 13399.75│ 10251.17│
│流动资产合计 │ 482518.54│ 534567.83│ 513712.66│ 524799.39│ 611647.24│ 610136.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55216.50│ 59908.64│ 74559.27│ 76802.97│ 77467.75│ 72299.96│
│固定资产净额 │ 764222.36│ 783245.86│ 806543.73│ 825475.45│ 906380.48│ 926826.80│
│在建工程 │ 74787.64│ 74935.33│ 75511.71│ 75430.36│ 103324.27│ 102633.63│
│无形资产 │ 21816.59│ 22214.41│ 22075.73│ 22274.28│ 23653.53│ 23858.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1057890.85│ 1084559.51│ 1123531.67│ 1145642.96│ 1242946.29│ 1262320.34│
│资产总计 │ 1540409.39│ 1619127.35│ 1637244.33│ 1670442.35│ 1854593.52│ 1872456.65│
│应付票据及应付账款 │ 236489.64│ 252825.41│ 261366.73│ 266356.05│ 279457.49│ 281823.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7663.06│ 3966.63│ 3733.45│ 3368.17│ 7026.06│ 5242.67│
│流动负债 │ 573852.46│ 587515.09│ 555454.66│ 551972.05│ 503591.68│ 494549.11│
│长期借款 │ 23500.00│ 29750.00│ 29750.00│ 36000.00│ 36000.00│ 42250.00│
│长期应付款 │ 188933.48│ 225009.87│ 243134.22│ 255434.73│ 379742.08│ 394637.09│
│非流动负债 │ 278205.49│ 325004.09│ 351374.19│ 373147.31│ 478120.35│ 503244.47│
│负债合计 │ 852057.95│ 912519.17│ 906828.85│ 925119.36│ 981712.04│ 997793.58│
│实收资本 │ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│ 241460.29│
│资本公积金 │ 494478.45│ 494478.45│ 494478.45│ 494478.45│ 494478.45│ 494478.45│
│盈余公积 │ 46594.06│ 46594.06│ 46594.06│ 46594.06│ 46594.06│ 46594.06│
│未分配利润 │ -87052.29│ -68917.23│ -45034.93│ -30053.34│ 95217.40│ 96755.26│
│少数股东权益 │ -10523.93│ -10195.58│ -9945.75│ -9597.66│ -7360.37│ -6855.76│
│归属母公司权益 │ 698875.38│ 716803.75│ 740361.22│ 754920.65│ 880241.86│ 881518.83│
│股东权益合计 │ 688351.45│ 706608.17│ 730415.48│ 745322.99│ 872881.49│ 874663.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144443.53│ 311263.29│ 459077.08│ 1050151.69│ 1219921.26│ 552560.36│
│营业总成本 │ 181677.32│ 335027.54│ 598827.68│ 1012236.24│ 1132655.27│ 458190.94│
│营业税金及附加 │ 3930.04│ 5082.74│ 5292.66│ 5619.57│ 5323.74│ 3681.06│
│销售费用 │ 1053.58│ 1625.58│ 3479.81│ 6983.77│ 3126.45│ 3507.52│
│财务费用 │ 21405.29│ 29255.03│ 33866.99│ 34650.63│ 42592.13│ 46052.77│
│管理费用 │ 10703.19│ 15521.55│ 21878.92│ 23506.88│ 24588.23│ 20483.01│
│资产减值损失 │ -3440.94│ -76441.95│ -96592.27│ -44699.20│ -42946.45│ -758.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -0.01│ 0.80│ 2.38│ 133.83│ 103.49│
│投资收益 │ -21455.96│ -28809.49│ -12554.89│ -1966.92│ 1225.35│ 11393.71│
│营业利润 │ -52261.60│ -123694.31│ -242406.97│ 3243.62│ 54036.25│ 106893.94│
│营业外收入 │ 156.46│ 718.24│ 289.80│ 5283.46│ 122.00│ 138.32│
│营业外支出 │ 3946.48│ 15629.49│ 1118.82│ 1517.52│ 1778.60│ 524.88│
│利润总额 │ -56051.62│ -138605.56│ -243235.99│ 7009.56│ 52379.66│ 106507.38│
│所得税 │ 1873.63│ 13278.18│ 1562.72│ -12736.14│ 8970.42│ 18595.40│
│净利润 │ -57925.26│ -151883.74│ -244798.71│ 19745.70│ 43409.24│ 87911.98│
│归属母公司净利润 │ -56998.99│ -148009.43│ -236064.77│ 23595.61│ 42348.18│ 82815.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 144443.53│ 86177.94│ 42364.37│ 311263.29│ 245735.37│ 152512.95│
│营业总成本 │ 181677.32│ 108892.89│ 55721.39│ 335027.54│ 253368.19│ 159773.54│
│营业税金及附加 │ 3930.04│ 2428.90│ 1250.77│ 5082.74│ 3923.73│ 2470.94│
│销售费用 │ 1053.58│ 574.45│ 182.39│ 1625.58│ 1066.13│ 699.37│
│财务费用 │ 21405.29│ 13296.53│ 6693.18│ 29255.03│ 21746.83│ 14390.84│
│管理费用 │ 10703.19│ 6722.03│ 2947.00│ 15521.55│ 9609.36│ 5804.15│
│资产减值损失 │ -3440.94│ -3299.59│ -534.84│ -76441.95│ -1986.85│ -2089.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -0.01│ ---│ ---│
│投资收益 │ -21455.96│ -16667.29│ -2243.70│ -28809.49│ -9819.15│ -14596.18│
│营业利润 │ -52261.60│ -35584.51│ -13875.14│ -123694.31│ -14849.61│ -21202.46│
│营业外收入 │ 156.46│ 121.52│ 120.14│ 718.24│ 640.64│ 596.86│
│营业外支出 │ 3946.48│ 2347.45│ 1015.21│ 15629.49│ 6600.44│ 1066.49│
│利润总额 │ -56051.62│ -37810.44│ -14770.21│ -138605.56│ -20809.41│ -21672.09│
│所得税 │ 1873.63│ 1651.37│ 559.46│ 13278.18│ 3566.30│ 661.15│
│净利润 │ -57925.26│ -39461.80│ -15329.67│ -151883.74│ -24375.71│ -22333.25│
│归属母公司净利润 │ -56998.99│ -38863.88│ -14981.59│ -148009.43│ -22738.69│ -21200.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 166821.88│ 198953.18│ 269406.67│ 496507.73│ 506207.77│ 232525.83│
│经营活动现金流出 │ 79448.76│ 113251.95│ 292385.88│ 383484.49│ 524056.70│ 163096.04│
│经营活动现金流量净额│ 87373.12│ 85701.24│ -22979.21│ 113023.24│ -17848.92│ 69429.79│
│投资活动现金流入 │ 472.21│ 50787.76│ 18816.22│ 41820.17│ 193482.65│ 180898.28│
│投资活动现金流出 │ 829.86│ 2485.32│ 42659.84│ 146214.32│ 228626.12│ 298805.43│
│投资活动现金流量净额│ -357.64│ 48302.45│ -23843.61│ -104394.15│ -35143.47│ -117907.16│
│筹资活动现金流入 │ 63598.53│ 48311.77│ 366818.33│ 389836.73│ 387949.36│ 858236.56│
│筹资活动现金流出 │ 123531.24│ 186785.85│ 473387.88│ 458212.90│ 402311.81│ 533177.13│
│筹资活动现金流量净额│ -59932.71│ -138474.08│ -106569.55│ -68376.16│ -14362.45│ 325059.43│
│汇率变动对现金的影响│ -83.20│ -42.81│ 31.93│ -8.22│ 330.07│ -57.96│
│现金及等价物净增加额│ 26999.56│ -4513.21│ -153360.44│ -59755.29│ -67024.77│ 276524.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 166821.88│ 61129.10│ 22246.21│ 198953.18│ 159249.82│ 75297.20│
│经营活动现金流出 │ 79448.76│ 49093.60│ 14895.97│ 113251.95│ 82874.11│ 43278.77│
│经营活动现金流量净额│ 87373.12│ 12035.50│ 7350.24│ 85701.24│ 76375.71│ 32018.42│
│投资活动现金流入 │ 472.21│ 386.01│ ---│ 50787.76│ 935.96│ 839.18│
│投资活动现金流出 │ 829.86│ 378.58│ 8.14│ 2485.32│ 937.35│ 901.06│
│投资活动现金流量净额│ -357.64│ 7.44│ -8.14│ 48302.45│ -1.40│ -61.88│
│筹资活动现金流入 │ 63598.53│ 56598.53│ 6018.53│ 48311.77│ 44665.64│ 44665.55│
│筹资活动现金流出 │ 123531.24│ 64599.68│ 24874.67│ 186785.85│ 114598.39│ 95363.95│
│筹资活动现金流量净额│ -59932.71│ -8001.16│ -18856.14│ -138474.08│ -69932.76│ -50698.40│
│汇率变动对现金的影响│ -83.20│ -62.21│ -30.92│ -42.81│ -0.51│ -0.46│
│现金及等价物净增加额│ 26999.56│ 3979.57│ -11544.96│ -4513.21│ 6441.05│ -18742.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68308.91│ 21.95│ -9141.40│ 6.18│
│二季报 │ 84204.04│ 27.05│ -12059.44│ 8.15│
│三季报 │ 93222.42│ 29.95│ -1537.85│ 1.04│
│四季报 │ 65527.92│ 21.05│ -125270.74│ 84.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 146909.99│ 32.00│ -46373.47│ 19.64│
│二季报 │ 142190.56│ 30.97│ -62104.11│ 26.31│
│三季报 │ 104421.29│ 22.75│ -32416.12│ 13.73│
│四季报 │ 65555.23│ 14.28│ -95171.07│ 40.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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