财务分析☆ ◇601918 新集能源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 174725.50│ 213609.26│ 239294.11│ 210935.97│ 206430.65│ 243392.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 239294.11│ 210935.97│ 207675.38│ 266163.71│
│净利润增长率(%) │ 18.33│ -10.73│ 13.44│ 1.57│ -22.44│ 187.32│
│扣非净利润(万) │ 176100.07│ 214039.50│ 238813.01│ 205346.93│ 207167.77│ 240456.73│
│营业总收(未调整:万) │ 1272458.45│ 1228025.66│ 1272717.61│ 1284478.67│ 1200286.20│ 1248859.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1272717.61│ 1284478.67│ 1200286.20│ 1248859.02│
│总营收同比增长率(%) │ 41.23│ -3.51│ -0.92│ 7.01│ -3.89│ 49.48│
│加权净资产收益率(%) │ 9.89│ 13.14│ 16.46│ 16.84│ 19.56│ 29.79│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 63.53│ 61.01│ 59.15│ 63.18│ 67.98│
│净利润现金含量(%) │ 229.29│ 145.29│ 144.50│ 179.96│ 145.65│ 183.25│
│基本每股收益(元) │ 0.6740│ 0.8250│ 0.9240│ 0.8140│ 0.8020│ 1.0270│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6798│ 0.8260│ 0.9220│ 0.7930│ 0.8000│ 0.9280│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6745│ 0.8246│ 0.9237│ 0.8143│ 0.7969│ 0.9395│
│每股资本公积金(元) │ 0.8417│ 0.8417│ 0.8394│ 0.8379│ 0.8318│ 0.8309│
│每股未分配利润(元) │ 4.4608│ 3.9563│ 3.2918│ 2.5181│ 1.8257│ 1.0771│
│每股净资产(元) │ 7.1057│ 6.5471│ 6.0051│ 5.2186│ 4.4270│ 3.6217│
│每股经营现金流量(元)│ 1.5465│ 1.1981│ 1.3348│ 1.4653│ 1.1606│ 1.7217│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 174725.50│ 121745.31│ 54820.80│ 213609.26│ 147657.12│ 92042.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 147657.12│ 92042.36│
│净利润增长率(%) │ 18.33│ 32.27│ 3.08│ -10.73│ -19.06│ -21.72│
│扣非净利润(万) │ 176100.07│ 122201.60│ 55045.55│ 214039.50│ 148244.43│ 93463.36│
│营业总收(未调整:万) │ 1272458.45│ 789239.65│ 360687.12│ 1228025.66│ 900971.19│ 581091.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 900971.19│ 581091.37│
│总营收同比增长率(%) │ 41.23│ 35.82│ 23.96│ -3.51│ -1.95│ -2.91│
│加权净资产收益率(%) │ 9.89│ 6.96│ 3.19│ 13.14│ 9.19│ 5.76│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 63.88│ 64.33│ 63.53│ 62.11│ 61.21│
│净利润现金含量(%) │ 229.29│ 183.03│ 138.49│ 145.29│ 177.66│ 176.74│
│基本每股收益(元) │ 0.6740│ 0.4700│ 0.2120│ 0.8250│ 0.5700│ 0.3550│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6798│ 0.4720│ 0.2125│ 0.8260│ 0.5723│ 0.3600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6745│ 0.4700│ 0.2116│ 0.8246│ 0.5700│ 0.3553│
│每股资本公积金(元) │ 0.8417│ 0.8417│ 0.8417│ 0.8417│ 0.8398│ 0.8398│
│每股未分配利润(元) │ 4.4608│ 4.3762│ 4.1223│ 3.9563│ 3.6954│ 3.6471│
│每股净资产(元) │ 7.1057│ 7.0170│ 6.7424│ 6.5471│ 6.3435│ 6.3418│
│每股经营现金流量(元)│ 1.5465│ 0.8601│ 0.2931│ 1.1981│ 1.0126│ 0.6279│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.37│ 0.41│ 0.31│ 0.30│ 0.29│
│速动比率 │ 0.44│ 0.35│ 0.38│ 0.28│ 0.27│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 63.53│ 61.01│ 59.15│ 63.18│ 67.98│
│产权比率 │ 1.97│ 1.99│ 1.75│ 1.59│ 1.86│ 2.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.23│ 0.35│ 0.38│ 0.28│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.46│ 0.45│ 0.47│ 0.37│ 0.45│ 0.47│
│速动比率 │ 0.44│ 0.41│ 0.44│ 0.35│ 0.42│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 63.18│ 63.88│ 64.33│ 63.53│ 62.11│ 61.21│
│产权比率 │ 1.97│ 2.03│ 2.06│ 1.99│ 1.88│ 1.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.15│ 0.06│ 0.23│ 0.24│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.57│ 12.61│ 13.56│ 12.67│ 13.78│ 24.92│
│存货周转率 │ 24.79│ 22.73│ 24.06│ 24.15│ 21.82│ 26.44│
│流动资产周转率 │ 2.16│ 2.74│ 3.55│ 3.98│ 3.88│ 5.60│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.45│ 0.53│ 0.59│ 0.55│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.25│ 0.31│ 0.37│ 0.37│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 11.57│ 7.16│ 3.43│ 12.61│ 9.11│ 5.58│
│存货周转率 │ 24.79│ 11.09│ 5.99│ 22.73│ 18.03│ 9.05│
│流动资产周转率 │ 2.16│ 1.34│ 0.65│ 2.74│ 2.02│ 1.26│
│固定资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.11│ 0.45│ 0.35│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.07│ 0.25│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.49│ 12.59│ 15.38│ 15.60│ 18.00│ 25.94│
│销售毛利率 │ 33.04│ 40.02│ 42.73│ 39.66│ 42.40│ 43.04│
│营业利润率 │ 20.75│ 24.68│ 29.30│ 26.39│ 27.04│ 26.59│
│销售净利率 │ 14.43│ 18.70│ 21.08│ 18.72│ 19.46│ 19.72│
│总资产净利率 │ 3.33│ 4.70│ 6.63│ 6.87│ 7.17│ 8.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.49│ 6.70│ 3.14│ 12.59│ 8.99│ 5.60│
│销售毛利率 │ 33.04│ 34.53│ 35.81│ 40.02│ 38.25│ 38.34│
│营业利润率 │ 20.75│ 22.53│ 23.13│ 24.68│ 24.29│ 24.27│
│销售净利率 │ 14.43│ 16.11│ 16.50│ 18.70│ 17.78│ 17.25│
│总资产净利率 │ 3.33│ 2.30│ 1.09│ 4.70│ 3.39│ 2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.23│ -3.51│ -0.92│ 7.01│ -3.89│ 49.48│
│营业利润增长率 │ 20.64│ -18.73│ 10.01│ 4.41│ -8.53│ 101.89│
│净利润增长率 │ 18.33│ -10.73│ 13.44│ 1.57│ -22.44│ 187.32│
│净资产增长率 │ 8.53│ 9.03│ 15.07│ 17.59│ 19.34│ 35.03│
│总资产增长率 │ 8.24│ 18.74│ 23.07│ 7.59│ 7.13│ 9.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.23│ 35.82│ 23.96│ -3.51│ -1.95│ -2.91│
│营业利润增长率 │ 20.64│ 26.04│ -0.68│ -18.73│ -19.42│ -18.89│
│净利润增长率 │ 18.33│ 32.27│ 3.08│ -10.73│ -19.06│ -21.72│
│净资产增长率 │ 8.53│ 7.18│ 2.98│ 9.03│ 5.64│ 5.61│
│总资产增长率 │ 8.24│ 8.91│ 5.60│ 18.74│ 11.48│ 7.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │报告期，新建电厂│ 127050.72│ 92854.12│ 36.83│
│ │周期性应收电网售│ │ │ │
│ │电款项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期，待抵扣的│ 141592.78│ 84493.89│ 67.58│
│ │进项税额增加 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期，公司房产│ 33592.98│ 14415.61│ 133.03│
│ │出租增加 │ │ │ │
│固定资产 │报告期，新建电厂│ 3869673.46│ 2901674.33│ 33.36│
│ │转资，影响固定资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期，在建电厂│ 129688.92│ 813675.71│ -84.06│
│ │项目转资，影响在│ │ │ │
│ │建工程减少 │ │ │ │
│合同负债 │报告期，公司预收│ 30854.63│ 19232.23│ 60.43│
│ │煤炭货款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期，生产矿井│ 7300.01│ 2153.75│ 238.94│
│ │工作面租赁设备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期，偿付融资│ 2412.81│ 30397.25│ -92.06│
│ │租赁本金增加 │ │ │ │
│营业收入 │报告期，煤炭销量│ 1272458.45│ 900971.19│ 41.23│
│ │及价格同比增加；│ │ │ │
│ │公司发电装机规模│ │ │ │
│ │扩大，发电量大幅│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│营业成本 │报告期，煤炭销量│ 851989.38│ 556334.37│ 53.14│
│ │及售电量同比增加│ │ │ │
│经营活动产生│报告期，煤炭及电│ 400622.36│ 262327.51│ 52.72│
│的现金流量净│力板块销售商品、│ │ │ │
│额 │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金同比大幅增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 330204.15│ 247816.55│ 33.25│
│应收款项 │报告期，新建电厂│ 127658.48│ 92854.12│ 37.48│
│ │周期性应收电网售│ │ │ │
│ │电款项增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期，公司预付│ 8165.51│ 15842.87│ -48.46│
│ │材料款减少 │ │ │ │
│存货 │报告期，新建电厂│ 59171.09│ 34041.43│ 73.82│
│ │储备煤增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期，待抵扣的│ 144178.43│ 84493.89│ 70.64│
│ │进项税额增加 │ │ │ │
│投资性房地产│报告期，公司房产│ 33900.30│ 14415.61│ 135.16│
│ │出租增加 │ │ │ │
│固定资产 │报告期，新建电厂│ 3908958.51│ 2901674.33│ 34.71│
│ │转资，影响固定资│ │ │ │
│ │产增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期，在建电厂│ 124124.05│ 813675.71│ -84.75│
│ │项目转资，影响在│ │ │ │
│ │建工程减少 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期，生产矿井│ 8009.82│ 2153.75│ 271.90│
│ │工作面租赁设备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │报告期，偿付融资│ 6806.86│ 30397.25│ -77.61│
│ │租赁本金增加 │ │ │ │
│营业收入 │一是煤炭销量及价│ 789239.65│ 581091.37│ 35.82│
│ │格同比增加；二是│ │ │ │
│ │公司发电装机规模│ │ │ │
│ │扩大，发电量大幅│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│营业成本 │煤炭销量及售电量│ 516686.39│ 358308.19│ 44.20│
│ │同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2796.80│ 2584.20│ 8.23│
│管理费用 │--- │ 40684.64│ 36325.84│ 12.00│
│财务费用 │--- │ 27709.53│ 24445.77│ 13.35│
│研发费用 │研发项目工程招标│ ---│ 63.00│ -100.00│
│ │延迟 │ │ │ │
│经营活动产生│煤炭及电力板块销│ 222825.05│ 162672.76│ 36.98│
│的现金流量净│售商品、提供劳务│ │ │ │
│额 │收到的现金同比大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -285072.09│ -296055.06│ 3.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 151682.04│ 209674.27│ -27.66│
│的现金流量净│的现金规模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 352584.54│ 247816.55│ 228645.80│ 163518.91│ 140565.56│ 169720.48│
│存货 │ 34699.21│ 34041.43│ 30777.50│ 29819.86│ 34366.57│ 29005.52│
│应收票据及应收账款 │ 127050.72│ 92854.39│ 101853.69│ 85886.11│ 116939.36│ 57981.13│
│合同资产 │ 87.74│ 440.89│ 3141.33│ 3537.24│ 9327.82│ ---│
│预付款项 │ 13570.93│ 15842.87│ 3325.31│ 2799.59│ 3936.82│ 2000.47│
│其他应收款 │ 10396.49│ 14005.27│ 14055.94│ 15171.43│ 16909.84│ 16922.16│
│流动资产合计 │ 683899.40│ 493159.57│ 403276.56│ 313727.03│ 331739.51│ 286886.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99554.20│ 92537.45│ 85991.51│ 76180.27│ 66817.24│ 59104.68│
│固定资产净额 │ 3869673.46│ 2901674.33│ 2601665.33│ 2188037.10│ 2162432.32│ 2175278.05│
│在建工程 │ 129688.92│ 813675.71│ 236457.81│ 221239.04│ 63194.16│ 34595.80│
│无形资产 │ 180469.82│ 193785.28│ 195348.51│ 192004.85│ 175818.22│ 176478.66│
│商誉 │ 326.82│ 326.82│ 326.82│ 326.82│ 326.82│ 326.82│
│非流动资产合计 │ 5056687.35│ 4810320.81│ 4063315.78│ 3315726.40│ 3038853.61│ 2836588.65│
│资产总计 │ 5740586.75│ 5303480.39│ 4466592.34│ 3629453.43│ 3370593.12│ 3123474.92│
│应付票据及应付账款 │ 556719.00│ 458661.68│ 317730.72│ 229307.03│ 254082.97│ 237208.35│
│预收款项 │ 4.30│ 83.80│ 74.39│ 54.36│ 40.31│ 41.56│
│合同负债 │ 30854.63│ 19232.23│ 13783.85│ 33734.83│ 20037.56│ 24681.72│
│流动负债 │ 1480465.42│ 1322220.08│ 989332.90│ 1005147.09│ 1089614.98│ 989920.75│
│长期借款 │ 1919224.24│ 1790015.39│ 1450790.04│ 896126.26│ 782560.53│ 891286.23│
│长期应付款 │ 2412.81│ 30397.25│ 56642.58│ 55143.44│ 74827.11│ 82154.02│
│非流动负债 │ 2146243.30│ 2046944.01│ 1735789.42│ 1141809.72│ 1039884.77│ 1133283.20│
│负债合计 │ 3626708.72│ 3369164.09│ 2725122.32│ 2146956.81│ 2129499.75│ 2123203.95│
│实收资本 │ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│
│资本公积金 │ 218051.07│ 218051.07│ 217448.84│ 217064.75│ 215468.93│ 215256.81│
│盈余公积 │ 129527.09│ 129527.09│ 129494.72│ 129494.72│ 123601.06│ 106445.14│
│未分配利润 │ 1155578.91│ 1024892.62│ 852764.40│ 652328.42│ 472950.51│ 279038.31│
│少数股东权益 │ 273113.02│ 238258.75│ 185836.34│ 130588.28│ 94247.97│ 62067.32│
│归属母公司权益 │ 1840765.00│ 1696057.55│ 1555633.67│ 1351908.35│ 1146845.40│ 938203.64│
│股东权益合计 │ 2113878.03│ 1934316.30│ 1741470.01│ 1482496.62│ 1241093.37│ 1000270.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 352584.54│ 330204.15│ 291217.71│ 247816.55│ 265466.13│ 299473.99│
│存货 │ 34699.21│ 59171.09│ 43307.91│ 34041.43│ 30943.10│ 48424.90│
│应收票据及应收账款 │ 127050.72│ 127665.98│ 117481.56│ 92854.39│ 96020.38│ 106503.96│
│合同资产 │ 87.74│ 87.74│ 308.82│ 440.89│ 3205.73│ 3201.32│
│预付款项 │ 13570.93│ 8165.51│ 18804.38│ 15842.87│ 11872.16│ 6327.53│
│其他应收款 │ 10396.49│ 10288.84│ 10904.97│ 14005.27│ 16933.19│ 16481.11│
│流动资产合计 │ 683899.40│ 683011.57│ 617590.88│ 493159.57│ 487007.84│ 515650.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 99554.20│ 98335.05│ 98164.89│ 92537.45│ 92439.73│ 88460.79│
│固定资产净额 │ 3869673.46│ 3908958.51│ 3546829.78│ 2901674.33│ 2512725.58│ 2539915.27│
│在建工程 │ 129688.92│ 124124.05│ 354943.48│ 813675.71│ 642007.09│ 396643.68│
│无形资产 │ 180469.82│ 191794.11│ 192901.03│ 193785.28│ 194742.47│ 195904.33│
│商誉 │ 326.82│ 326.82│ 326.82│ 326.82│ 326.82│ 326.82│
│非流动资产合计 │ 5056687.35│ 5092978.35│ 4982984.15│ 4810320.81│ 4492308.61│ 4298571.39│
│资产总计 │ 5740586.75│ 5775989.93│ 5600575.03│ 5303480.39│ 4979316.45│ 4814222.03│
│应付票据及应付账款 │ 556719.00│ 595825.54│ 546478.66│ 458661.68│ 318845.67│ 312133.59│
│预收款项 │ 4.30│ 4.30│ 4.30│ 83.80│ 107.96│ 75.42│
│合同负债 │ 30854.63│ 21185.46│ 13339.16│ 19232.23│ 13496.27│ 29950.39│
│流动负债 │ 1480465.42│ 1526728.38│ 1319019.76│ 1322220.08│ 1080356.00│ 1103628.34│
│长期借款 │ 1919224.24│ 1928123.92│ 2020770.06│ 1790015.39│ 1725073.91│ 1562578.92│
│长期应付款 │ 2412.81│ 6806.86│ 30397.25│ 30397.25│ 44062.25│ 44042.25│
│非流动负债 │ 2146243.30│ 2163073.18│ 2283785.63│ 2046944.01│ 2012402.86│ 1843257.01│
│负债合计 │ 3626708.72│ 3689801.56│ 3602805.40│ 3369164.09│ 3092758.85│ 2946885.34│
│实收资本 │ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│ 259054.18│
│资本公积金 │ 218051.07│ 218051.07│ 218051.07│ 218051.07│ 217547.89│ 217547.89│
│盈余公积 │ 129527.09│ 129527.09│ 129527.09│ 129527.09│ 129494.72│ 129494.72│
│未分配利润 │ 1155578.91│ 1133685.22│ 1067909.87│ 1024892.62│ 957318.03│ 944806.76│
│少数股东权益 │ 273113.02│ 268409.78│ 251111.89│ 238258.75│ 243236.39│ 224458.73│
│归属母公司权益 │ 1840765.00│ 1817778.58│ 1746657.74│ 1696057.55│ 1643321.20│ 1642877.95│
│股东权益合计 │ 2113878.03│ 2086188.36│ 1997769.63│ 1934316.30│ 1886557.59│ 1867336.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1272458.45│ 1228025.66│ 1272717.61│ 1284478.67│ 1200286.20│ 1248859.02│
│营业总成本 │ 1008238.89│ 924457.74│ 913747.04│ 955489.45│ 882497.88│ 898016.94│
│营业税金及附加 │ 45467.82│ 51323.85│ 44572.23│ 42074.53│ 41862.65│ 42085.92│
│销售费用 │ 4421.32│ 6102.51│ 5772.44│ 5840.10│ 5948.72│ 5114.49│
│财务费用 │ 41875.79│ 46815.04│ 50332.91│ 53896.83│ 64402.53│ 75885.37│
│管理费用 │ 64444.07│ 83159.44│ 84063.76│ 77873.90│ 78961.96│ 63602.64│
│资产减值损失 │ -10707.23│ -7301.90│ -1315.02│ -2396.85│ -1297.05│ -8081.90│
│公允价值变动净收益 │ 252.71│ -262.81│ 1026.00│ 505.42│ 65.70│ 65.70│
│投资收益 │ 10911.27│ 9009.78│ 12580.31│ 9264.58│ 7469.69│ -20638.64│
│营业利润 │ 264042.21│ 303039.28│ 372874.38│ 338933.24│ 324613.74│ 332130.79│
│营业外收入 │ 2779.05│ 4673.87│ 4543.42│ 8071.65│ 1904.81│ 505.97│
│营业外支出 │ 6755.97│ 1874.76│ 4777.37│ 3248.09│ 2746.95│ 3736.09│
│利润总额 │ 260065.29│ 305838.38│ 372640.44│ 343756.79│ 323771.60│ 328900.67│
│所得税 │ 76407.73│ 76198.88│ 104304.28│ 103260.68│ 90234.37│ 82568.10│
│净利润 │ 183657.56│ 229639.50│ 268336.16│ 240496.11│ 233537.22│ 246332.57│
│归属母公司净利润 │ 174725.50│ 213609.26│ 239294.11│ 210935.97│ 206430.65│ 243392.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1272458.45│ 789239.65│ 360687.12│ 1228025.66│ 900971.19│ 581091.37│
│营业总成本 │ 1008238.89│ 619650.13│ 279383.50│ 924457.74│ 687818.45│ 444037.13│
│营业税金及附加 │ 45467.82│ 31772.77│ 13515.44│ 51323.85│ 34740.87│ 22310.13│
│销售费用 │ 4421.32│ 2796.80│ 1333.01│ 6102.51│ 4038.84│ 2584.20│
│财务费用 │ 41875.79│ 27709.53│ 13182.17│ 46815.04│ 36478.12│ 24445.77│
│管理费用 │ 64444.07│ 40684.64│ 19843.76│ 83159.44│ 56163.25│ 36325.84│
│资产减值损失 │ -10707.23│ -221.09│ 225.34│ -7301.90│ -1715.66│ -0.30│
│公允价值变动净收益 │ 252.71│ -414.44│ -126.35│ -262.81│ -530.68│ 116.25│
│投资收益 │ 10911.27│ 9558.41│ 1791.55│ 9009.78│ 7232.21│ 3253.27│
│营业利润 │ 264042.21│ 177778.73│ 83444.04│ 303039.28│ 218863.67│ 141052.98│
│营业外收入 │ 2779.05│ 2142.56│ 1771.51│ 4673.87│ 3203.14│ 155.17│
│营业外支出 │ 6755.97│ 5592.96│ 1985.92│ 1874.76│ 1494.82│ 1081.74│
│利润总额 │ 260065.29│ 174328.33│ 83229.62│ 305838.38│ 220571.99│ 140126.41│
│所得税 │ 76407.73│ 47182.22│ 23711.91│ 76198.88│ 60392.94│ 39877.98│
│净利润 │ 183657.56│ 127146.11│ 59517.71│ 229639.50│ 160179.05│ 100248.43│
│归属母公司净利润 │ 174725.50│ 121745.31│ 54820.80│ 213609.26│ 147657.12│ 92042.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1486429.98│ 1479330.01│ 1475159.59│ 1492184.28│ 1409695.64│ 1405555.10│
│经营活动现金流出 │ 1085807.62│ 1168970.14│ 1129372.34│ 1112590.15│ 1109030.64│ 959543.36│
│经营活动现金流量净额│ 400622.36│ 310359.87│ 345787.26│ 379594.12│ 300665.00│ 446011.73│
│投资活动现金流入 │ 677.82│ 7566.27│ 1626.99│ 583.66│ 933.70│ 10345.77│
│投资活动现金流出 │ 358350.48│ 729256.44│ 702376.82│ 304443.62│ 208570.03│ 42293.77│
│投资活动现金流量净额│ -357672.67│ -721690.17│ -700749.84│ -303859.96│ -207636.33│ -31948.01│
│筹资活动现金流入 │ 570445.42│ 1093456.67│ 1182409.92│ 610325.80│ 530995.47│ 621466.03│
│筹资活动现金流出 │ 501580.03│ 657452.80│ 762420.40│ 667873.29│ 657684.30│ 914921.38│
│筹资活动现金流量净额│ 68865.39│ 436003.86│ 419989.52│ -57547.49│ -126688.83│ -293455.35│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 111815.08│ 24673.57│ 65026.94│ 18186.67│ -33660.16│ 120608.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1486429.98│ 901782.02│ 363824.79│ 1479330.01│ 1086907.87│ 713043.53│
│经营活动现金流出 │ 1085807.62│ 678956.97│ 287905.60│ 1168970.14│ 824580.36│ 550370.76│
│经营活动现金流量净额│ 400622.36│ 222825.05│ 75919.18│ 310359.87│ 262327.51│ 162672.76│
│投资活动现金流入 │ 677.82│ 592.70│ ---│ 7566.27│ 4937.66│ 883.04│
│投资活动现金流出 │ 358350.48│ 285664.79│ 160397.24│ 729256.44│ 527034.94│ 296938.10│
│投资活动现金流量净额│ -357672.67│ -285072.09│ -160397.24│ -721690.17│ -522097.28│ -296055.06│
│筹资活动现金流入 │ 570445.42│ 511837.43│ 276091.86│ 1093456.67│ 678116.34│ 461448.83│
│筹资活动现金流出 │ 501580.03│ 360155.39│ 147904.87│ 657452.80│ 376013.77│ 251774.56│
│筹资活动现金流量净额│ 68865.39│ 151682.04│ 128187.00│ 436003.86│ 302102.57│ 209674.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 111815.08│ 89435.00│ 43708.94│ 24673.57│ 42332.81│ 76291.98│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 290961.53│ 23.69│ 53183.45│ 24.90│
│二季报 │ 290129.84│ 23.63│ 38858.91│ 18.19│
│三季报 │ 319879.82│ 26.05│ 55614.76│ 26.04│
│四季报 │ 327054.47│ 26.63│ 65952.14│ 30.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 305791.62│ 24.03│ 59762.66│ 24.97│
│二季报 │ 292725.54│ 23.00│ 57817.88│ 24.16│
│三季报 │ 320394.54│ 25.17│ 64851.13│ 27.10│
│四季报 │ 353805.91│ 27.80│ 56862.44│ 23.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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