财务分析☆ ◇601921 浙版传媒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 62084.17│ 128569.59│ 108262.06│ 150907.55│ 141356.29│ 131706.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 108262.06│ 150907.55│ 141356.29│ 131706.77│
│净利润增长率(%) │ -1.99│ 18.76│ -28.26│ 6.76│ 7.33│ 14.66│
│扣非净利润(万) │ 50119.02│ 101492.13│ 111433.39│ 112434.65│ 123645.62│ 113795.82│
│营业总收(未调整:万) │ 623646.39│ 1054364.64│ 1119300.94│ 1167449.79│ 1178458.03│ 1139488.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1119300.94│ 1167449.79│ 1178458.03│ 1139488.02│
│总营收同比增长率(%) │ -7.68│ -5.80│ -4.12│ -0.93│ 3.42│ 16.18│
│加权净资产收益率(%) │ 4.22│ 9.22│ 8.05│ 11.64│ 11.50│ 13.09│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 31.80│ 36.88│ 39.80│ 42.24│ 41.47│
│净利润现金含量(%) │ 33.39│ 66.14│ 61.23│ 92.16│ 157.10│ 149.50│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.5800│ 0.4900│ 0.6800│ 0.6400│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2255│ 0.4567│ 0.5015│ 0.5060│ 0.5564│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2794│ 0.5786│ 0.4872│ 0.6791│ 0.6361│ 0.5927│
│每股资本公积金(元) │ 2.3199│ 2.3199│ 2.2457│ 2.2013│ 2.2450│ 2.2468│
│每股未分配利润(元) │ 2.7443│ 2.7850│ 2.6524│ 2.5955│ 2.3393│ 2.0575│
│每股净资产(元) │ 6.4323│ 6.4728│ 6.1633│ 6.0123│ 5.7173│ 5.4024│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0933│ 0.3827│ 0.2983│ 0.6258│ 0.9993│ 0.8861│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 62084.17│ 64598.12│ 13034.42│ 128569.59│ 63342.53│ 67606.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63342.53│ 67606.13│
│净利润增长率(%) │ -1.99│ -4.45│ -19.22│ 18.76│ 46.12│ 33.50│
│扣非净利润(万) │ 50119.02│ 56223.48│ 7780.96│ 101492.13│ 51982.11│ 59231.24│
│营业总收(未调整:万) │ 623646.39│ 460726.11│ 245002.29│ 1054364.64│ 675556.63│ 509323.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 675556.63│ 509323.43│
│总营收同比增长率(%) │ -7.68│ -9.54│ -7.62│ -5.80│ -4.77│ -2.66│
│加权净资产收益率(%) │ 4.22│ 4.39│ 0.90│ 9.22│ 4.49│ 4.82│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 32.05│ 33.93│ 31.80│ 37.46│ 36.48│
│净利润现金含量(%) │ 33.39│ 48.34│ -270.39│ 66.14│ 11.63│ 75.83│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2907│ 0.0587│ 0.5800│ 0.2900│ 0.3042│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2255│ 0.2530│ 0.0350│ 0.4567│ 0.2339│ 0.2665│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2794│ 0.2907│ 0.0587│ 0.5786│ 0.2850│ 0.3042│
│每股资本公积金(元) │ 2.3199│ 2.3199│ 2.3199│ 2.3199│ 2.3197│ 2.2457│
│每股未分配利润(元) │ 2.7443│ 2.8557│ 2.8436│ 2.7850│ 2.5375│ 2.6566│
│每股净资产(元) │ 6.4323│ 6.5435│ 6.5313│ 6.4728│ 6.1221│ 6.1670│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0933│ 0.1405│ -0.1586│ 0.3827│ 0.0332│ 0.2307│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.27│ 2.42│ 2.16│ 1.99│ 1.97│ 1.97│
│速动比率 │ 1.72│ 2.00│ 1.75│ 1.59│ 1.58│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 31.80│ 36.88│ 39.80│ 42.24│ 41.47│
│产权比率 │ 0.53│ 0.47│ 0.59│ 0.66│ 0.73│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.13│ 0.09│ 0.16│ 0.26│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.27│ 2.43│ 2.30│ 2.42│ 2.10│ 2.20│
│速动比率 │ 1.72│ 1.99│ 1.88│ 2.00│ 1.57│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 34.54│ 32.05│ 33.93│ 31.80│ 37.46│ 36.48│
│产权比率 │ 0.53│ 0.47│ 0.52│ 0.47│ 0.60│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.05│ -0.05│ 0.13│ 0.01│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.83│ 9.64│ 11.29│ 11.69│ 11.93│ 14.29│
│存货周转率 │ 1.33│ 2.54│ 2.45│ 2.52│ 2.54│ 2.58│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.65│ 0.67│ 0.69│ 0.73│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 3.68│ 3.67│ 3.62│ 4.09│ 4.42│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.49│ 0.51│ 0.53│ 0.55│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.83│ 3.78│ 1.60│ 9.64│ 6.66│ 4.60│
│存货周转率 │ 1.33│ 1.14│ 0.67│ 2.54│ 1.34│ 1.15│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.29│ 0.15│ 0.65│ 0.41│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 1.62│ 0.86│ 3.68│ 2.39│ 1.79│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.22│ 0.11│ 0.49│ 0.31│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 8.94│ 7.90│ 11.29│ 11.13│ 10.97│
│销售毛利率 │ 28.59│ 29.34│ 27.90│ 27.00│ 27.76│ 27.21│
│营业利润率 │ 9.96│ 12.40│ 12.09│ 10.81│ 12.08│ 11.96│
│销售净利率 │ 10.01│ 12.24│ 9.72│ 12.96│ 12.03│ 11.59│
│总资产净利率 │ 2.90│ 6.02│ 4.94│ 6.83│ 6.64│ 7.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.34│ 4.44│ 0.90│ 8.94│ 4.66│ 4.93│
│销售毛利率 │ 28.59│ 30.79│ 21.67│ 29.34│ 26.94│ 28.17│
│营业利润率 │ 9.96│ 13.75│ 4.66│ 12.40│ 9.56│ 13.50│
│销售净利率 │ 10.01│ 14.07│ 5.34│ 12.24│ 9.41│ 13.31│
│总资产净利率 │ 2.90│ 3.04│ 0.61│ 6.02│ 2.92│ 3.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.68│ -5.80│ -4.12│ -0.93│ 3.42│ 16.18│
│营业利润增长率 │ -3.89│ -3.46│ 7.30│ -11.40│ 4.51│ 15.71│
│净利润增长率 │ -1.99│ 18.76│ -28.26│ 6.76│ 7.33│ 14.66│
│净资产增长率 │ -0.63│ 5.02│ 2.51│ 5.16│ 5.83│ 41.54│
│总资产增长率 │ 3.55│ -2.78│ -2.25│ 0.87│ 7.15│ 27.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.68│ -9.54│ -7.62│ -5.80│ -4.77│ -2.66│
│营业利润增长率 │ -3.89│ -7.82│ -31.78│ -3.46│ 4.33│ 1.13│
│净利润增长率 │ -1.99│ -4.45│ -19.22│ 18.76│ 46.12│ 33.50│
│净资产增长率 │ -0.63│ 1.09│ 0.90│ 5.02│ -0.67│ 0.06│
│总资产增长率 │ 3.55│ 1.46│ 4.15│ -2.78│ 0.25│ -0.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│公司购买商品、接│ 20727.34│ 7368.41│ 181.30│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │流出同比减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 477242.86│ 508480.87│ -6.14│
│交易性金融资│--- │ 680200.00│ 670000.00│ 1.52│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末公司收│ 279.27│ 1253.26│ -77.72│
│ │到的应收票据减少│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 134880.42│ 108911.56│ 23.84│
│应收款项融资│本报告期末公司收│ 0.00│ 18.50│ -100.00│
│ │到的应收票据减少│ │ │ │
│预付款项 │本报告期末公司预│ 12041.73│ 4928.14│ 144.35│
│ │付货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期末公司押│ 10069.31│ 7326.92│ 37.43│
│ │金、保证金等款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 288180.37│ 270747.11│ 6.44│
│其他流动资产│本报告期公司计提│ 16821.32│ 8225.48│ 104.50│
│ │的资金利息收入 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 47432.18│ 48508.53│ -2.22│
│其他非流动金│--- │ 13867.02│ 11677.02│ 18.75│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 88169.35│ 91184.51│ -3.31│
│固定资产 │--- │ 282163.03│ 286197.83│ -1.41│
│在建工程 │--- │ 4699.65│ 5038.02│ -6.72│
│使用权资产 │--- │ 6579.03│ 7720.74│ -14.79│
│无形资产 │--- │ 64708.01│ 65960.22│ -1.90│
│开发支出 │--- │ 3656.81│ 3346.33│ 9.28│
│长期待摊费用│--- │ 7272.91│ 7871.53│ -7.60│
│递延所得税资│--- │ 512.49│ 474.97│ 7.90│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 7939.68│ 7946.82│ -0.09│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末公司以│ 9435.74│ 3101.21│ 204.26│
│ │应付票据形式支付│ │ │ │
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 457795.84│ 438403.11│ 4.42│
│预收款项 │--- │ 4691.91│ 4490.92│ 4.48│
│合同负债 │--- │ 84735.24│ 85873.98│ -1.33│
│应付职工薪酬│--- │ 39468.78│ 45014.11│ -12.32│
│应交税费 │--- │ 5899.00│ 6742.41│ -12.51│
│其他应付款 │--- │ 64139.32│ 67334.93│ -4.75│
│一年内到期的│--- │ 1423.60│ 1906.66│ -25.34│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 286.85│ 270.36│ 6.10│
│租赁负债 │--- │ 3138.04│ 3408.27│ -7.93│
│长期应付款 │--- │ 4955.81│ 4955.81│ 0.00│
│递延收益 │--- │ 11872.87│ 11358.61│ 4.53│
│递延所得税负│本报告期递延所得│ 104.04│ 56.63│ 83.72│
│债 │税资产结转，互抵│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期公司线上│ 460726.11│ 509323.43│ -9.54│
│ │图书销售同比下滑│ │ │ │
│营业成本 │本报告期公司营收│ 318867.51│ 365832.99│ -12.84│
│ │下降，成本同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期公司线上│ 49691.55│ 57224.90│ -13.16│
│ │图书收入下滑，相│ │ │ │
│ │应的广告宣传费、│ │ │ │
│ │包装费用、代理代│ │ │ │
│ │销劳务手续费等费│ │ │ │
│ │用同比减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期公司薪酬│ 36629.44│ 35447.79│ 3.33│
│ │、审计咨询费等费│ │ │ │
│ │用同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期公司收到│ -8336.58│ -9343.38│ 10.78│
│ │的利息收入同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期公司加大│ 1183.95│ 1002.19│ 18.14│
│ │了研发项目投入 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期公司收入│ 31224.72│ 51265.99│ -39.09│
│的现金流量净│下滑，销售商品收│ │ │ │
│额 │到的现金流同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期公司购买│ -13761.14│ -48203.23│ 71.45│
│的现金流量净│理财产品现金流出│ │ │ │
│额 │同比减少以及理财│ │ │ │
│ │产品到期收回时间│ │ │ │
│ │性差异 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司分配│ -50365.42│ -68405.20│ 26.37│
│的现金流量净│现金股利同比减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 445814.69│ 508480.87│ 603788.92│ 962201.62│ 1051800.57│ 1007397.42│
│存货 │ 401288.98│ 270747.11│ 315538.00│ 343001.47│ 334273.33│ 335088.29│
│应收票据及应收账款 │ 105854.33│ 110164.82│ 110548.80│ 89326.58│ 111191.91│ 86533.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7338.83│ 4928.14│ 6237.29│ 2654.13│ 2316.86│ 3701.11│
│其他应收款 │ 9656.75│ 7326.92│ 13182.32│ 12641.52│ 12766.28│ 11671.53│
│流动资产合计 │ 1668038.03│ 1579891.83│ 1653697.64│ 1684476.42│ 1694574.48│ 1541895.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45370.11│ 48508.53│ 37469.42│ 29794.13│ 19666.10│ 25406.20│
│固定资产净额 │ 281124.07│ 286197.83│ 287594.09│ 322914.89│ 321491.11│ 254308.28│
│在建工程 │ 3663.66│ 5038.02│ 3550.84│ 28323.16│ 9518.22│ 76529.37│
│无形资产 │ 63785.75│ 65960.22│ 68043.26│ 75120.89│ 80195.53│ 85285.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 522897.93│ 535926.52│ 522679.54│ 541898.16│ 512642.51│ 518096.37│
│资产总计 │ 2190935.97│ 2115818.36│ 2176377.18│ 2226374.58│ 2207216.99│ 2059991.99│
│应付票据及应付账款 │ 526470.47│ 441504.32│ 546198.78│ 606949.78│ 610252.72│ 556070.81│
│预收款项 │ 4327.76│ 4490.92│ 4577.11│ 4569.77│ 5022.60│ 4345.10│
│合同负债 │ 99464.96│ 85873.98│ 88209.90│ 96981.73│ 101705.48│ 91531.75│
│流动负债 │ 736304.42│ 653137.69│ 765186.59│ 845589.75│ 858289.10│ 782618.33│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34280.35│ 32650.45│
│长期应付款 │ 4955.81│ 4955.81│ 21434.40│ 21705.62│ 22106.91│ 22201.22│
│非流动负债 │ 20525.76│ 19779.32│ 37530.65│ 40414.91│ 73954.20│ 71758.79│
│负债合计 │ 756830.19│ 672917.00│ 802717.24│ 886004.66│ 932243.29│ 854377.12│
│实收资本 │ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│
│资本公积金 │ 515527.54│ 515527.54│ 499039.03│ 489175.47│ 498889.33│ 499283.83│
│盈余公积 │ 65536.60│ 65536.60│ 55214.44│ 46256.40│ 30078.72│ 22452.00│
│未分配利润 │ 609852.92│ 618879.86│ 589424.32│ 576786.97│ 519834.88│ 457216.42│
│少数股东权益 │ 4711.56│ 4492.38│ 4029.89│ 4301.12│ 4458.19│ 5091.30│
│归属母公司权益 │ 1429394.23│ 1438408.98│ 1369630.05│ 1336068.80│ 1270515.50│ 1200523.57│
│股东权益合计 │ 1434105.78│ 1442901.36│ 1373659.95│ 1340369.91│ 1274973.69│ 1205614.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 445814.69│ 477242.86│ 461898.06│ 508480.87│ 469762.18│ 540954.45│
│存货 │ 401288.98│ 288180.37│ 304788.74│ 270747.11│ 423791.53│ 318776.56│
│应收票据及应收账款 │ 105854.33│ 135159.69│ 198613.24│ 110164.82│ 93984.30│ 112354.46│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7338.83│ 12041.73│ 4033.53│ 4928.14│ 8892.44│ 8427.52│
│其他应收款 │ 9656.75│ 10069.31│ 9100.83│ 7326.92│ 12926.33│ 12401.33│
│流动资产合计 │ 1668038.03│ 1619715.28│ 1672742.41│ 1579891.83│ 1671413.09│ 1649202.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 45370.11│ 47432.18│ 48742.61│ 48508.53│ 37126.02│ 37405.68│
│固定资产净额 │ 281124.07│ 282163.03│ 285087.73│ 286197.83│ 278489.22│ 280891.94│
│在建工程 │ 3663.66│ 4699.65│ 4257.46│ 5038.02│ 5615.25│ 4849.72│
│无形资产 │ 63785.75│ 64708.01│ 65244.37│ 65960.22│ 66090.35│ 66773.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 522897.93│ 527000.15│ 530837.81│ 535926.52│ 510502.91│ 515006.84│
│资产总计 │ 2190935.97│ 2146715.43│ 2203580.21│ 2115818.36│ 2181915.99│ 2164209.30│
│应付票据及应付账款 │ 526470.47│ 467231.58│ 526461.43│ 441504.32│ 583364.60│ 541709.13│
│预收款项 │ 4327.76│ 4691.91│ 4084.03│ 4490.92│ 4381.90│ 4942.65│
│合同负债 │ 99464.96│ 84735.24│ 84407.26│ 85873.98│ 97354.07│ 85870.04│
│流动负债 │ 736304.42│ 667876.28│ 726150.50│ 653137.69│ 794584.05│ 750972.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 4955.81│ 4955.81│ 5651.93│ 4955.81│ 5681.12│ 21434.40│
│非流动负债 │ 20525.76│ 20070.76│ 21485.29│ 19779.32│ 22689.57│ 38602.97│
│负债合计 │ 756830.19│ 687947.04│ 747635.79│ 672917.00│ 817273.62│ 789575.79│
│实收资本 │ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│ 222222.22│
│资本公积金 │ 515527.54│ 515527.54│ 515527.54│ 515527.54│ 515485.55│ 499039.03│
│盈余公积 │ 65536.60│ 65536.60│ 65536.60│ 65536.60│ 55214.44│ 55214.44│
│未分配利润 │ 609852.92│ 634589.09│ 631914.28│ 618879.86│ 563877.97│ 590363.79│
│少数股东权益 │ 4711.56│ 4662.54│ 4545.56│ 4492.38│ 4179.63│ 4185.32│
│归属母公司权益 │ 1429394.23│ 1454105.85│ 1451398.87│ 1438408.98│ 1360462.74│ 1370448.19│
│股东权益合计 │ 1434105.78│ 1458768.39│ 1455944.43│ 1442901.36│ 1364642.37│ 1374633.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 623646.39│ 1054364.64│ 1119300.94│ 1167449.79│ 1178458.03│ 1139488.02│
│营业总成本 │ 575371.67│ 950740.16│ 1009833.84│ 1052580.21│ 1033129.48│ 1018844.16│
│营业税金及附加 │ 4906.46│ 8013.64│ 7754.67│ 7378.89│ 6114.83│ 6081.04│
│销售费用 │ 76690.91│ 123549.13│ 131807.68│ 138037.19│ 128333.67│ 121365.00│
│财务费用 │ -10051.94│ -10379.91│ -16416.82│ -31354.43│ -34462.44│ -19705.12│
│管理费用 │ 56195.48│ 82241.03│ 78263.08│ 85479.45│ 81013.02│ 80668.03│
│资产减值损失 │ 2882.65│ 2452.97│ 3697.05│ -1393.52│ -15665.77│ -3513.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -9415.25│ -1446.92│ 452.34│
│投资收益 │ 7613.45│ 14797.84│ 15664.12│ 8318.89│ 2199.20│ 5741.34│
│营业利润 │ 62090.77│ 130698.04│ 135378.75│ 126170.53│ 142411.63│ 136265.48│
│营业外收入 │ 2345.94│ 1721.36│ 2147.87│ 1508.31│ 1662.66│ 601.46│
│营业外支出 │ 686.98│ 2240.68│ 1990.96│ 842.96│ 617.97│ 658.91│
│利润总额 │ 63749.74│ 130178.71│ 135535.67│ 126835.88│ 143456.32│ 136208.03│
│所得税 │ 1331.85│ 1077.86│ 26783.49│ -24465.86│ 1723.91│ 4163.47│
│净利润 │ 62417.88│ 129100.85│ 108752.19│ 151301.75│ 141732.41│ 132044.55│
│归属母公司净利润 │ 62084.17│ 128569.59│ 108262.06│ 150907.55│ 141356.29│ 131706.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 623646.39│ 460726.11│ 245002.29│ 1054364.64│ 675556.63│ 509323.43│
│营业总成本 │ 575371.67│ 401655.01│ 232059.82│ 950740.16│ 628375.58│ 453686.08│
│营业税金及附加 │ 4906.46│ 3619.13│ 1777.98│ 8013.64│ 4849.95│ 3521.59│
│销售费用 │ 76690.91│ 49691.55│ 24700.63│ 123549.13│ 84666.26│ 57224.90│
│财务费用 │ -10051.94│ -8336.58│ -5862.75│ -10379.91│ -11523.54│ -9343.38│
│管理费用 │ 56195.48│ 36629.44│ 18952.82│ 82241.03│ 55266.00│ 35447.79│
│资产减值损失 │ 2882.65│ -963.73│ -3999.15│ 2452.97│ 2275.40│ 1270.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7613.45│ 4707.57│ 2765.70│ 14797.84│ 7277.36│ 5794.41│
│营业利润 │ 62090.77│ 63366.22│ 11418.97│ 130698.04│ 64602.89│ 68738.89│
│营业外收入 │ 2345.94│ 2242.51│ 2046.10│ 1721.36│ 525.93│ 238.73│
│营业外支出 │ 686.98│ 308.88│ 181.06│ 2240.68│ 788.59│ 603.62│
│利润总额 │ 63749.74│ 65299.85│ 13284.01│ 130178.71│ 64340.23│ 68374.00│
│所得税 │ 1331.85│ 466.38│ 196.86│ 1077.86│ 738.88│ 564.92│
│净利润 │ 62417.88│ 64833.48│ 13087.15│ 129100.85│ 63601.35│ 67809.08│
│归属母公司净利润 │ 62084.17│ 64598.12│ 13034.42│ 128569.59│ 63342.53│ 67606.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 643237.72│ 1113221.28│ 1162748.28│ 1237261.36│ 1274070.73│ 1208868.66│
│经营活动现金流出 │ 622510.38│ 1028179.50│ 1096455.67│ 1098183.63│ 1052006.28│ 1011963.32│
│经营活动现金流量净额│ 20727.34│ 85041.78│ 66292.60│ 139077.74│ 222064.45│ 196905.34│
│投资活动现金流入 │ 360708.10│ 724121.82│ 554253.21│ 234670.83│ 154428.20│ 201871.81│
│投资活动现金流出 │ 371542.62│ 811572.79│ 888861.17│ 341857.53│ 257259.74│ 297229.64│
│投资活动现金流量净额│ -10834.52│ -87450.96│ -334607.95│ -107186.70│ -102831.54│ -95357.84│
│筹资活动现金流入 │ 20.00│ 41.67│ 500.00│ 300.00│ 7805.53│ 236364.77│
│筹资活动现金流出 │ 73231.71│ 92691.85│ 91207.84│ 120737.75│ 82872.54│ 30379.99│
│筹资活动现金流量净额│ -73211.71│ -92650.19│ -90707.84│ -120437.75│ -75067.00│ 205984.78│
│汇率变动对现金的影响│ 25.54│ -68.38│ 745.43│ -133.06│ -78.04│ 47.81│
│现金及等价物净增加额│ -63293.34│ -95127.76│ -358277.76│ -88679.77│ 44087.87│ 307580.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 643237.72│ 436481.69│ 162509.73│ 1113221.28│ 713347.43│ 520239.16│
│经营活动现金流出 │ 622510.38│ 405256.97│ 197753.82│ 1028179.50│ 705979.02│ 468973.17│
│经营活动现金流量净额│ 20727.34│ 31224.72│ -35244.10│ 85041.78│ 7368.41│ 51265.99│
│投资活动现金流入 │ 360708.10│ 123235.67│ 40267.01│ 724121.82│ 353416.84│ 194286.27│
│投资活动现金流出 │ 371542.62│ 136996.81│ 52312.43│ 811572.79│ 404790.85│ 242489.50│
│投资活动现金流量净额│ -10834.52│ -13761.14│ -12045.42│ -87450.96│ -51374.00│ -48203.23│
│筹资活动现金流入 │ 20.00│ ---│ ---│ 41.67│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 73231.71│ 50365.42│ 804.43│ 92691.85│ 92532.59│ 68405.20│
│筹资活动现金流量净额│ -73211.71│ -50365.42│ -804.43│ -92650.19│ -92532.59│ -68405.20│
│汇率变动对现金的影响│ 25.54│ 0.98│ -38.93│ -68.38│ -63.09│ -118.00│
│现金及等价物净增加额│ -63293.34│ -32900.87│ -48132.88│ -95127.76│ -136601.27│ -65460.44│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 265223.22│ 25.15│ 16135.06│ 12.55│
│二季报 │ 244100.21│ 23.15│ 51471.07│ 40.03│
│三季报 │ 166233.21│ 15.77│ -4263.60│ -3.32│
│四季报 │ 378808.01│ 35.93│ 65227.06│ 50.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 270332.98│ 24.15│ 11040.41│ 10.20│
│二季报 │ 252932.51│ 22.60│ 39600.26│ 36.58│
│三季报 │ 186105.19│ 16.63│ -7291.74│ -6.74│
│四季报 │ 409930.26│ 36.62│ 64913.13│ 59.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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