财务分析☆ ◇601929 吉视传媒 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -32603.22│ -45964.32│ -46476.92│ -69294.59│ -42464.28│ 2655.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -46476.92│ -64289.18│ -42419.59│ 2655.01│
│净利润增长率(%) │ 5.91│ 1.10│ 27.71│ -63.36│ -1699.40│ -59.04│
│扣非净利润(万) │ -33079.39│ -62771.15│ -51849.26│ -70540.18│ -47413.82│ -8895.01│
│营业总收(未调整:万) │ 146455.96│ 198299.16│ 198176.85│ 159955.69│ 181299.71│ 207976.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 198176.85│ 183514.25│ 181299.71│ 207976.52│
│总营收同比增长率(%) │ -0.33│ 0.06│ 7.99│ -11.77│ -12.83│ 5.52│
│加权净资产收益率(%) │ -7.06│ -8.95│ -7.34│ -10.47│ -6.04│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 59.97│ 58.64│ 54.21│ 52.23│ 53.72│
│净利润现金含量(%) │ 29.21│ -93.92│ -67.78│ -64.96│ -161.33│ 3437.49│
│基本每股收益(元) │ -0.0934│ -0.1317│ -0.1341│ -0.1947│ -0.1304│ 0.0085│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0948│ -0.1799│ -0.1496│ -0.2137│ -0.1457│ -0.0284│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0934│ -0.1317│ -0.1332│ -0.1986│ -0.1286│ 0.0085│
│每股资本公积金(元) │ 0.2487│ 0.2487│ 0.2487│ 0.4726│ 0.3619│ 0.2892│
│每股未分配利润(元) │ -0.3663│ -0.2729│ -0.0186│ 0.0731│ 0.2869│ 0.4409│
│每股净资产(元) │ 1.2762│ 1.3696│ 1.5376│ 1.8803│ 2.0351│ 2.1314│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0273│ 0.1237│ 0.0903│ 0.1290│ 0.2075│ 0.2933│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -32603.22│ -22043.39│ -10005.89│ -45964.32│ -34649.31│ -23221.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -34649.31│ -23221.87│
│净利润增长率(%) │ 5.91│ 5.07│ 2.83│ 1.10│ -11.92│ -18.82│
│扣非净利润(万) │ -33079.39│ -22526.69│ -10295.31│ -62771.15│ -34784.16│ -23171.14│
│营业总收(未调整:万) │ 146455.96│ 101443.63│ 52760.91│ 198299.16│ 146940.37│ 99716.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 146940.37│ 99716.28│
│总营收同比增长率(%) │ -0.33│ 1.73│ 5.74│ 0.06│ 3.00│ 8.70│
│加权净资产收益率(%) │ -7.06│ -4.72│ -2.12│ -8.95│ -6.69│ -4.42│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 60.92│ 62.44│ 59.97│ 60.16│ 59.25│
│净利润现金含量(%) │ 29.21│ -12.16│ 102.43│ -93.92│ -30.05│ 8.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0934│ -0.0632│ -0.0287│ -0.1317│ -0.0993│ -0.0665│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0948│ -0.0646│ -0.0295│ -0.1799│ -0.0997│ -0.0664│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0934│ -0.0632│ -0.0287│ -0.1317│ -0.0993│ -0.0665│
│每股资本公积金(元) │ 0.2487│ 0.2487│ 0.2487│ 0.2487│ 0.2487│ 0.2487│
│每股未分配利润(元) │ -0.3663│ -0.3361│ -0.3016│ -0.2729│ -0.1179│ -0.0852│
│每股净资产(元) │ 1.2762│ 1.3065│ 1.3410│ 1.3696│ 1.4341│ 1.4669│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0273│ 0.0077│ -0.0294│ 0.1237│ 0.0298│ -0.0057│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.41│ 0.43│ 0.72│ 0.50│ 0.66│
│速动比率 │ 0.40│ 0.30│ 0.29│ 0.38│ 0.26│ 0.44│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 59.97│ 58.64│ 54.21│ 52.23│ 53.72│
│产权比率 │ 1.60│ 1.51│ 1.43│ 1.19│ 1.10│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.11│ 0.09│ 0.14│ 0.16│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.52│ 0.58│ 0.41│ 0.40│ 0.38│
│速动比率 │ 0.40│ 0.34│ 0.44│ 0.30│ 0.29│ 0.25│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 60.92│ 62.44│ 59.97│ 60.16│ 59.25│
│产权比率 │ 1.60│ 1.57│ 1.67│ 1.51│ 1.52│ 1.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ -0.03│ 0.11│ 0.03│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.47│ 4.08│ 4.43│ 4.33│ 4.42│ 5.43│
│存货周转率 │ 2.44│ 3.71│ 2.10│ 1.44│ 1.40│ 1.43│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.25│ 1.02│ 0.73│ 0.71│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.25│ 0.24│ 0.19│ 0.22│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.16│ 0.14│ 0.11│ 0.12│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 1.73│ 0.96│ 4.08│ 2.48│ 1.90│
│存货周转率 │ 2.44│ 1.73│ 0.92│ 3.71│ 2.89│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.60│ 0.27│ 1.25│ 0.94│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.07│ 0.25│ 0.19│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.09│ 0.04│ 0.16│ 0.11│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.32│ -9.62│ -8.66│ -10.56│ -6.10│ 0.38│
│销售毛利率 │ 11.45│ 11.13│ 17.99│ 5.65│ 22.34│ 33.78│
│营业利润率 │ -22.28│ -23.87│ -24.85│ -43.61│ -24.51│ -0.51│
│销售净利率 │ -22.33│ -23.28│ -23.95│ -43.53│ -23.61│ 1.24│
│总资产净利率 │ -2.77│ -3.68│ -3.43│ -4.78│ -2.87│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.32│ -4.83│ -2.14│ -9.62│ -6.92│ -4.54│
│销售毛利率 │ 11.45│ 10.25│ 10.95│ 11.13│ 9.93│ 9.76│
│营业利润率 │ -22.28│ -22.04│ -18.80│ -23.87│ -23.68│ -23.21│
│销售净利率 │ -22.33│ -21.76│ -18.86│ -23.28│ -23.89│ -23.66│
│总资产净利率 │ -2.77│ -1.86│ -0.81│ -3.68│ -2.73│ -1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.33│ 0.06│ 7.99│ -11.77│ -12.83│ 5.52│
│营业利润增长率 │ 6.22│ 3.88│ 23.11│ -56.97│ -4071.02│ -2422.56│
│净利润增长率 │ 5.91│ 1.10│ 27.71│ -63.36│ -1699.40│ -59.04│
│净资产增长率 │ -6.82│ -10.93│ -18.51│ -5.79│ -0.06│ 0.54│
│总资产增长率 │ -3.26│ -8.02│ -10.55│ -1.82│ -3.23│ 7.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.33│ 1.73│ 5.74│ 0.06│ 3.00│ 8.70│
│营业利润增长率 │ 6.22│ 3.41│ 3.99│ 3.88│ -8.38│ -16.07│
│净利润增长率 │ 5.91│ 5.07│ 2.83│ 1.10│ -11.92│ -18.82│
│净资产增长率 │ -6.82│ -4.61│ -2.09│ -10.93│ -6.73│ -4.60│
│总资产增长率 │ -3.26│ -2.26│ 4.39│ -8.02│ -3.20│ -3.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还借款 │ 17722.88│ 46251.97│ -61.68│
│应收票据 │票据到期 │ 302.30│ 488.12│ -38.07│
│应付票据 │偿还到期银行承兑│ 0.00│ 1084.22│ -100.00│
│ │汇票 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付员工绩效│ 4358.56│ 8516.68│ -48.82│
│ │薪酬 │ │ │ │
│应付债券 │本期新增债券 │ 101688.98│ 21846.24│ 365.48│
│未分配利润 │本期净利润亏损 │ -127837.72│ -95234.50│ -34.23│
│资产减值损失│上期发生资产减值│ 311.46│ -97.38│ 419.83│
│ │损失 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置业务│ 4.22│ 24.44│ -82.73│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上期保险赔偿增加│ 167.04│ 289.17│ -42.23│
│营业外支出 │上期发生赔偿及罚│ 234.65│ 597.25│ -60.71│
│ │款支出 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -9523.98│ 10413.33│ -191.46│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -11813.52│ -26239.60│ 54.98│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -5263.11│ 10732.78│ -149.04│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还借款 │ 23051.33│ 46251.97│ -50.16│
│应收票据 │票据承兑 │ 258.50│ 488.12│ -47.04│
│应收款项 │--- │ 66255.60│ 51347.22│ 29.03│
│预付款项 │--- │ 7137.95│ 7460.33│ -4.32│
│其他应收款 │--- │ 5729.99│ 5355.71│ 6.99│
│存货 │--- │ 58876.51│ 46254.26│ 27.29│
│合同资产 │--- │ 28.88│ 28.88│ 0.00│
│一年内到期的│--- │ 26.14│ 26.14│ 0.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 7846.85│ 9067.73│ -13.46│
│长期应收款 │--- │ 210.34│ 220.71│ -4.70│
│长期股权投资│--- │ 10918.36│ 12127.74│ -9.97│
│其他权益工具│--- │ 31466.52│ 32652.55│ -3.63│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 330.00│ 330.00│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 63521.32│ 63521.32│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 743521.18│ 775709.02│ -4.15│
│在建工程 │--- │ 92669.66│ 82768.50│ 11.96│
│使用权资产 │--- │ 620.37│ 692.27│ -10.39│
│无形资产 │--- │ 17960.05│ 19374.89│ -7.30│
│开发支出 │--- │ 1525.87│ 1351.43│ 12.91│
│商誉 │--- │ 8871.76│ 8667.07│ 2.36│
│长期待摊费用│--- │ 33392.24│ 37846.76│ -11.77│
│递延所得税资│--- │ 807.70│ 610.42│ 32.32│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 167.12│ 250.51│ -33.29│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 89899.32│ 79978.99│ 12.40│
│应付票据 │新增银行承兑汇票│ 5000.00│ 1084.22│ 361.16│
│应付账款 │--- │ 137884.14│ 113932.96│ 21.02│
│预收款项 │--- │ 320.72│ 280.02│ 14.54│
│合同负债 │--- │ 41755.19│ 64086.11│ -34.85│
│应付职工薪酬│--- │ 4454.51│ 8516.68│ -47.70│
│应交税费 │--- │ 181.72│ 421.16│ -56.85│
│其他应付款 │--- │ 12267.94│ 15422.88│ -20.46│
│一年内到期的│一年内到期的应付│ 32024.53│ 114868.01│ -72.12│
│非流动负债 │债券减少 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 4458.49│ 3354.48│ 32.91│
│长期借款 │--- │ 270712.59│ 280933.23│ -3.64│
│应付债券 │上年重分类至一年│ 101802.08│ 21846.24│ 365.99│
│ │内到期的应付债券│ │ │ │
│ │，本期偿还，并今│ │ │ │
│ │年发行新债券 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 376.12│ 411.95│ -8.70│
│递延收益 │--- │ 14352.38│ 15487.72│ -7.33│
│递延所得税负│--- │ 406.19│ 406.19│ 0.00│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 101443.63│ 99716.28│ 1.73│
│营业成本 │--- │ 91042.57│ 89980.43│ 1.18│
│销售费用 │--- │ 9026.90│ 7608.66│ 18.64│
│管理费用 │--- │ 12711.57│ 13544.88│ -6.15│
│财务费用 │--- │ 7766.88│ 8546.84│ -9.13│
│研发费用 │控制成本费用 │ 2143.19│ 2899.58│ -26.09│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 2680.03│ -1974.83│ 235.71│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -9257.48│ -17303.20│ 46.50│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -16155.83│ 11152.74│ -244.86│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17722.88│ 46251.97│ 31025.72│ 57710.62│ 38992.47│ 115789.50│
│存货 │ 60093.53│ 46254.26│ 48836.58│ 105668.54│ 103260.74│ 97436.24│
│应收票据及应收账款 │ 67382.56│ 51835.34│ 45902.70│ 34193.69│ 40318.62│ 42695.95│
│合同资产 │ 28.88│ 28.88│ 172.77│ 1262.75│ 1158.21│ 2535.16│
│预付款项 │ 8821.57│ 7460.33│ 4819.69│ 4899.77│ 7623.84│ 8131.43│
│其他应收款 │ 6871.40│ 5355.71│ 7052.04│ 4752.76│ 5404.86│ 5442.33│
│流动资产合计 │ 168392.62│ 166280.37│ 150800.10│ 224909.33│ 213428.28│ 293792.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10787.05│ 12127.74│ 3507.72│ 3609.52│ 3501.36│ 3033.44│
│固定资产净额 │ 728921.82│ 775709.02│ 812033.71│ 853972.60│ 857385.29│ 804444.58│
│在建工程 │ 100866.10│ 82768.50│ 99413.61│ 94356.34│ 113922.59│ 145500.19│
│无形资产 │ 14996.45│ 19374.89│ 21237.73│ 24195.34│ 25747.86│ 19357.01│
│商誉 │ 8871.76│ 8667.07│ 8667.07│ 11699.31│ 11699.31│ 11699.31│
│非流动资产合计 │ 994757.18│ 1036123.19│ 1156478.49│ 1219389.44│ 1255647.63│ 1224299.82│
│资产总计 │ 1163149.81│ 1202403.55│ 1307278.59│ 1444298.76│ 1469075.91│ 1518092.28│
│应付票据及应付账款 │ 110901.08│ 115017.18│ 129510.64│ 157779.49│ 151589.15│ 133467.13│
│预收款项 │ 245.54│ 280.02│ 249.02│ 91.89│ 118.45│ 195.59│
│合同负债 │ 58478.34│ 64086.11│ 74958.46│ 85889.82│ 85668.14│ 86102.98│
│流动负债 │ 270053.52│ 401945.52│ 354634.18│ 314074.17│ 428125.98│ 445626.76│
│长期借款 │ 327976.50│ 280933.23│ 301862.74│ 327898.16│ 274940.52│ 188338.01│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 444429.25│ 319085.34│ 411903.11│ 468902.39│ 339132.48│ 369888.60│
│负债合计 │ 714482.78│ 721030.86│ 766537.30│ 782976.56│ 767258.46│ 815515.36│
│实收资本 │ 348978.82│ 348978.82│ 348978.82│ 348978.82│ 330128.46│ 311117.66│
│资本公积金 │ 86797.27│ 86797.27│ 86797.27│ 164942.13│ 119482.08│ 89964.51│
│盈余公积 │ 142521.56│ 142521.56│ 147274.11│ 147274.11│ 147274.11│ 147274.11│
│未分配利润 │ -127837.72│ -95234.50│ -6497.25│ 25510.50│ 94704.42│ 137168.70│
│少数股东权益 │ 3299.13│ 3401.57│ 4136.59│ 5128.59│ 5426.56│ 5773.40│
│归属母公司权益 │ 445367.90│ 477971.12│ 536604.70│ 656193.62│ 696390.89│ 696803.52│
│股东权益合计 │ 448667.03│ 481372.69│ 540741.29│ 661322.21│ 701817.45│ 702576.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17722.88│ 23051.33│ 98273.88│ 46251.97│ 20290.48│ 17943.29│
│存货 │ 60093.53│ 58876.51│ 55790.72│ 46254.26│ 42883.64│ 52464.29│
│应收票据及应收账款 │ 67382.56│ 66514.10│ 59439.26│ 51835.34│ 72883.60│ 59355.06│
│合同资产 │ 28.88│ 28.88│ 28.88│ 28.88│ 174.08│ 174.38│
│预付款项 │ 8821.57│ 7137.95│ 4086.30│ 7460.33│ 7517.92│ 6638.97│
│其他应收款 │ 6871.40│ 5729.99│ 5139.22│ 5355.71│ 6969.96│ 5456.17│
│流动资产合计 │ 168392.62│ 169211.74│ 230938.19│ 166280.37│ 161656.46│ 154649.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10787.05│ 10918.36│ 11983.33│ 12127.74│ 3546.65│ 3546.65│
│固定资产净额 │ 728921.82│ 743521.18│ 758269.15│ 775709.02│ 749479.57│ 772533.16│
│在建工程 │ 100866.10│ 92669.66│ 93659.04│ 82768.50│ 125334.26│ 104863.86│
│无形资产 │ 14996.45│ 17960.05│ 16378.78│ 19374.89│ 19518.50│ 20388.57│
│商誉 │ 8871.76│ 8871.76│ 8871.76│ 8667.07│ 8667.07│ 8667.07│
│非流动资产合计 │ 994757.18│ 1005982.49│ 1024260.81│ 1036123.19│ 1103762.58│ 1110946.82│
│资产总计 │ 1163149.81│ 1175194.23│ 1255199.01│ 1202403.55│ 1265419.04│ 1265595.88│
│应付票据及应付账款 │ 110901.08│ 142884.14│ 121103.40│ 115017.18│ 115598.96│ 110220.25│
│预收款项 │ 245.54│ 320.72│ 274.74│ 280.02│ 693.36│ 753.36│
│合同负债 │ 58478.34│ 41755.19│ 53515.56│ 64086.11│ 60017.55│ 61108.22│
│流动负债 │ 270053.52│ 328246.58│ 395477.85│ 401945.52│ 408742.32│ 410743.68│
│长期借款 │ 327976.50│ 270712.59│ 270433.23│ 280933.23│ 301085.08│ 310242.23│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 444429.25│ 387649.35│ 388299.93│ 319085.34│ 352534.41│ 339179.13│
│负债合计 │ 714482.78│ 715895.93│ 783777.78│ 721030.86│ 761276.73│ 749922.80│
│实收资本 │ 348978.82│ 348978.82│ 348978.82│ 348978.82│ 348978.82│ 348978.82│
│资本公积金 │ 86797.27│ 86797.27│ 86797.27│ 86797.27│ 86797.27│ 86797.27│
│盈余公积 │ 142521.56│ 142521.56│ 142521.56│ 142521.56│ 147274.11│ 147274.11│
│未分配利润 │ -127837.72│ -117277.89│ -105240.38│ -95234.50│ -41146.56│ -29719.12│
│少数股东权益 │ 3299.13│ 3370.57│ 3455.99│ 3401.57│ 3660.90│ 3768.45│
│归属母公司权益 │ 445367.90│ 455927.73│ 467965.24│ 477971.12│ 500481.42│ 511904.62│
│股东权益合计 │ 448667.03│ 459298.30│ 471421.23│ 481372.69│ 504142.31│ 515673.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 146455.96│ 198299.16│ 198176.85│ 159955.69│ 181299.71│ 207976.52│
│营业总成本 │ 179030.21│ 260097.09│ 249630.54│ 229897.13│ 225911.67│ 215823.60│
│营业税金及附加 │ 507.91│ 1389.58│ 1835.24│ 1527.02│ 1466.38│ 1380.20│
│销售费用 │ 13512.11│ 19847.50│ 21314.75│ 17823.58│ 26459.36│ 25634.67│
│财务费用 │ 11627.15│ 17911.21│ 17776.50│ 16553.06│ 11907.94│ 7975.75│
│管理费用 │ 20355.52│ 32340.74│ 32654.25│ 36804.17│ 38597.49│ 36899.65│
│资产减值损失 │ 311.46│ -840.66│ -134.90│ -380.09│ -192.88│ -307.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1187.77│ -473.39│ 423.79│ 6.82│ 2450.98│
│投资收益 │ -1024.36│ 14374.79│ 91.01│ 211.18│ 1655.39│ 3510.91│
│营业利润 │ -32628.44│ -47339.86│ -49248.96│ -69758.16│ -44441.70│ -1065.49│
│营业外收入 │ 167.04│ 2009.17│ 2324.54│ 475.68│ 2246.75│ 3948.95│
│营业外支出 │ 234.65│ 663.92│ 619.28│ 520.05│ 506.75│ 384.57│
│利润总额 │ -32696.05│ -45994.61│ -47543.69│ -69802.53│ -42701.70│ 2498.89│
│所得税 │ 9.62│ 159.88│ -74.77│ -167.80│ 109.43│ -88.80│
│净利润 │ -32705.66│ -46154.49│ -47468.92│ -69634.72│ -42811.13│ 2587.69│
│归属母公司净利润 │ -32603.22│ -45964.32│ -46476.92│ -69294.59│ -42464.28│ 2655.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 146455.96│ 101443.63│ 52760.91│ 198299.16│ 146940.37│ 99716.28│
│营业总成本 │ 179030.21│ 123038.31│ 63533.14│ 260097.09│ 182608.31│ 122823.24│
│营业税金及附加 │ 507.91│ 347.20│ 186.18│ 1389.58│ 691.37│ 242.85│
│销售费用 │ 13512.11│ 9026.90│ 4611.23│ 19847.50│ 11400.24│ 7608.66│
│财务费用 │ 11627.15│ 7766.88│ 4308.15│ 17911.21│ 13152.45│ 8546.84│
│管理费用 │ 20355.52│ 12711.57│ 6379.06│ 32340.74│ 20700.37│ 13544.88│
│资产减值损失 │ 311.46│ 276.81│ ---│ -840.66│ -97.38│ -97.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1187.77│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1024.36│ -856.14│ 130.74│ 14374.79│ 150.70│ 38.93│
│营业利润 │ -32628.44│ -22359.57│ -9920.61│ -47339.86│ -34793.91│ -23148.78│
│营业外收入 │ 167.04│ 172.58│ 19.84│ 2009.17│ 289.17│ 267.19│
│营业外支出 │ 234.65│ 78.20│ 47.97│ 663.92│ 597.25│ 549.35│
│利润总额 │ -32696.05│ -22265.19│ -9948.73│ -45994.61│ -35101.99│ -23430.93│
│所得税 │ 9.62│ -190.79│ 2.74│ 159.88│ 7.90│ 159.07│
│净利润 │ -32705.66│ -22074.40│ -9951.47│ -46154.49│ -35109.89│ -23590.01│
│归属母公司净利润 │ -32603.22│ -22043.39│ -10005.89│ -45964.32│ -34649.31│ -23221.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105091.90│ 218490.74│ 216361.79│ 189788.57│ 215455.55│ 227913.53│
│经营活动现金流出 │ 114615.89│ 175319.14│ 184859.10│ 144777.29│ 146945.87│ 136647.95│
│经营活动现金流量净额│ -9523.98│ 43171.60│ 31502.69│ 45011.28│ 68509.68│ 91265.59│
│投资活动现金流入 │ 1290.66│ 29933.26│ 972.18│ 5.04│ 608.30│ 6360.10│
│投资活动现金流出 │ 13104.19│ 37788.72│ 43456.23│ 42763.53│ 83356.99│ 90600.08│
│投资活动现金流量净额│ -11813.52│ -7855.46│ -42484.04│ -42758.50│ -82748.68│ -84239.98│
│筹资活动现金流入 │ 200142.59│ 211375.63│ 105584.41│ 262403.70│ 215561.43│ 173315.80│
│筹资活动现金流出 │ 205405.70│ 228124.62│ 119251.40│ 248309.34│ 273060.27│ 119304.78│
│筹资活动现金流量净额│ -5263.11│ -16748.99│ -13666.99│ 14094.36│ -57498.83│ 54011.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26600.62│ 18567.15│ -24648.34│ 16347.14│ -71737.84│ 61036.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105091.90│ 70993.89│ 33142.45│ 218490.74│ 120952.82│ 77338.05│
│经营活动现金流出 │ 114615.89│ 68313.86│ 43391.40│ 175319.14│ 110539.50│ 79312.88│
│经营活动现金流量净额│ -9523.98│ 2680.03│ -10248.95│ 43171.60│ 10413.33│ -1974.83│
│投资活动现金流入 │ 1290.66│ 172.21│ 1323.31│ 29933.26│ 1119.71│ 1063.92│
│投资活动现金流出 │ 13104.19│ 9429.70│ 5732.60│ 37788.72│ 27359.31│ 18367.12│
│投资活动现金流量净额│ -11813.52│ -9257.48│ -4409.29│ -7855.46│ -26239.60│ -17303.20│
│筹资活动现金流入 │ 200142.59│ 103912.90│ 86812.00│ 211375.63│ 199267.32│ 67100.00│
│筹资活动现金流出 │ 205405.70│ 120068.73│ 20718.40│ 228124.62│ 188534.54│ 55947.26│
│筹资活动现金流量净额│ -5263.11│ -16155.83│ 66093.60│ -16748.99│ 10732.78│ 11152.74│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26600.62│ -22733.28│ 51435.36│ 18567.15│ -5093.50│ -8125.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49896.40│ 25.16│ -10297.44│ 22.40│
│二季报 │ 49819.88│ 25.12│ -12924.43│ 28.12│
│三季报 │ 47224.09│ 23.81│ -11427.44│ 24.86│
│四季报 │ 51358.78│ 25.90│ -11315.01│ 24.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34738.02│ 17.53│ -12755.30│ 27.44│
│二季报 │ 45472.68│ 22.95│ -9936.92│ 21.38│
│三季报 │ 62450.10│ 31.51│ -8266.76│ 17.79│
│四季报 │ 55516.05│ 28.01│ -15517.94│ 33.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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