财务分析☆ ◇601949 中国出版 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1442.85│ 64719.75│ 64396.93│ 96707.08│ 65080.83│ 77993.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 64396.93│ 96707.08│ 65048.47│ 78089.70│
│净利润增长率(%) │ -93.94│ 0.50│ -33.41│ 48.67│ -16.66│ 5.26│
│扣非净利润(万) │ -9483.03│ 46474.35│ 62327.19│ 56000.73│ 52030.02│ 56502.69│
│营业总收(未调整:万) │ 291206.62│ 533406.49│ 611898.09│ 629795.64│ 614124.88│ 630433.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 611898.09│ 629795.64│ 614124.88│ 632110.93│
│总营收同比增长率(%) │ -9.29│ -12.83│ -2.84│ 2.55│ -2.85│ 5.80│
│加权净资产收益率(%) │ 0.14│ 6.58│ 6.81│ 11.13│ 8.18│ 10.44│
│资产负债比率(%) │ 33.19│ 31.82│ 33.73│ 33.93│ 37.99│ 38.81│
│净利润现金含量(%) │ -241.01│ 124.01│ 91.02│ 88.57│ 181.00│ 136.16│
│基本每股收益(元) │ 0.0076│ 0.3399│ 0.3382│ 0.5200│ 0.3600│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0498│ 0.2441│ 0.3274│ 0.3017│ 0.2855│ 0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0076│ 0.3399│ 0.3382│ 0.5079│ 0.3571│ 0.4279│
│每股资本公积金(元) │ 0.7242│ 0.7242│ 0.7242│ 0.7248│ 0.6245│ 0.6348│
│每股未分配利润(元) │ 3.3701│ 3.4646│ 3.2365│ 3.0638│ 2.7941│ 2.5752│
│每股净资产(元) │ 5.1853│ 5.2776│ 5.0409│ 4.8645│ 4.4831│ 4.2476│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0183│ 0.4215│ 0.3078│ 0.4499│ 0.6464│ 0.5827│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1442.85│ 1543.07│ -10039.01│ 64719.75│ 23816.26│ 13286.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23816.26│ 13286.98│
│净利润增长率(%) │ -93.94│ -88.39│ -250.57│ 0.50│ -23.91│ -14.89│
│扣非净利润(万) │ -9483.03│ -5961.22│ -13204.74│ 46474.35│ 12963.84│ 6896.17│
│营业总收(未调整:万) │ 291206.62│ 191827.48│ 69289.53│ 533406.49│ 321047.77│ 209833.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 321047.77│ 209833.60│
│总营收同比增长率(%) │ -9.29│ -8.58│ -15.46│ -12.83│ -15.28│ -14.94│
│加权净资产收益率(%) │ 0.14│ 0.15│ -1.00│ 6.58│ 2.46│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 33.19│ 32.19│ 31.54│ 31.82│ 33.20│ 32.78│
│净利润现金含量(%) │ -241.01│ -1595.45│ 366.80│ 124.01│ -5.10│ -187.93│
│基本每股收益(元) │ 0.0076│ 0.0081│ -0.0527│ 0.3399│ 0.1251│ 0.0698│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0498│ -0.0313│ -0.0694│ 0.2441│ 0.0681│ 0.0362│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0076│ 0.0081│ -0.0527│ 0.3399│ 0.1251│ 0.0698│
│每股资本公积金(元) │ 0.7242│ 0.7242│ 0.7242│ 0.7242│ 0.7242│ 0.7242│
│每股未分配利润(元) │ 3.3701│ 3.4727│ 3.4118│ 3.4646│ 3.2596│ 3.3063│
│每股净资产(元) │ 5.1853│ 5.2863│ 5.2254│ 5.2776│ 5.0657│ 5.1122│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0183│ -0.1293│ -0.1934│ 0.4215│ -0.0064│ -0.1312│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.45│ 2.17│ 2.46│ 2.28│ 2.01│ 2.50│
│速动比率 │ 1.86│ 1.61│ 1.90│ 1.69│ 1.45│ 1.84│
│资产负债比率(%) │ 33.19│ 31.82│ 33.73│ 33.93│ 37.99│ 38.81│
│产权比率 │ 0.55│ 0.52│ 0.57│ 0.57│ 0.69│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.20│ 0.14│ 0.21│ 0.26│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.45│ 2.64│ 2.17│ 2.17│ 2.28│ 2.34│
│速动比率 │ 1.86│ 2.06│ 1.56│ 1.61│ 1.65│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 33.19│ 32.19│ 31.54│ 31.82│ 33.20│ 32.78│
│产权比率 │ 0.55│ 0.52│ 0.51│ 0.52│ 0.55│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.06│ -0.10│ 0.20│ 0.00│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.28│ 7.19│ 8.18│ 8.02│ 7.16│ 7.71│
│存货周转率 │ 0.87│ 1.53│ 1.75│ 1.74│ 1.61│ 1.53│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.57│ 0.63│ 0.68│ 0.63│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 1.39│ 3.71│ 7.88│ 7.83│ 7.14│ 6.71│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.33│ 0.39│ 0.41│ 0.42│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.28│ 2.56│ 1.03│ 7.19│ 4.17│ 2.51│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.58│ 0.22│ 1.53│ 0.90│ 0.60│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.08│ 0.57│ 0.33│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.39│ 0.91│ 0.33│ 3.71│ 2.21│ 2.20│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.04│ 0.33│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.15│ 6.44│ 6.71│ 10.44│ 7.97│ 10.08│
│销售毛利率 │ 30.59│ 34.83│ 32.46│ 31.60│ 31.01│ 31.79│
│营业利润率 │ 0.11│ 12.62│ 14.43│ 14.40│ 11.79│ 13.63│
│销售净利率 │ -0.21│ 12.18│ 11.00│ 15.93│ 11.06│ 13.02│
│总资产净利率 │ -0.04│ 4.01│ 4.24│ 6.58│ 4.62│ 5.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.15│ 0.15│ -1.01│ 6.44│ 2.47│ 1.37│
│销售毛利率 │ 30.59│ 31.08│ 27.20│ 34.83│ 32.11│ 32.34│
│营业利润率 │ 0.11│ 0.20│ -16.28│ 12.62│ 7.73│ 6.54│
│销售净利率 │ -0.21│ -0.30│ -16.31│ 12.18│ 7.43│ 5.96│
│总资产净利率 │ -0.04│ -0.04│ -0.70│ 4.01│ 1.49│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.29│ -12.83│ -2.84│ 2.55│ -2.85│ 5.80│
│营业利润增长率 │ -98.71│ -23.80│ -2.62│ 25.21│ -15.78│ 2.93│
│净利润增长率 │ -93.94│ 0.50│ -33.41│ 48.67│ -16.66│ 5.26│
│净资产增长率 │ -1.75│ 4.70│ 3.62│ 13.36│ 5.54│ 7.67│
│总资产增长率 │ 0.12│ 1.20│ 3.05│ 5.06│ 2.31│ 5.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.29│ -8.58│ -15.46│ -12.83│ -15.28│ -14.94│
│营业利润增长率 │ -98.71│ -97.26│ -261.47│ -23.80│ -38.50│ -32.07│
│净利润增长率 │ -93.94│ -88.39│ -250.57│ 0.50│ -23.91│ -14.89│
│净资产增长率 │ -1.75│ 0.17│ -0.99│ 4.70│ 0.49│ 1.42│
│总资产增长率 │ 0.12│ 0.47│ -1.44│ 1.20│ -0.47│ -0.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │收入减少带来的毛│ 312.43│ 25974.63│ -98.80│
│ │利减少，叠加其他│ │ │ │
│ │收益减少、资产减│ │ │ │
│ │值损失增加和期间│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│归属于上市公│利润减少 │ 1442.85│ 23816.26│ -93.94│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ -9483.03│ 12963.84│ -173.15│
│司股东的扣除│东的净利润减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ -3477.45│ -1214.70│ -186.28│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财结构及理财产│ 73954.35│ 183236.08│ -59.64│
│ │品购买时点发生变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│交易性金融资│理财结构及理财产│ 429857.66│ 310366.99│ 38.50│
│产 │品购买时点发生变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│应收票据 │期末已背书未终止│ 1232.60│ 2441.77│ -49.52│
│ │确认的票据减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末已背书且终止│ 242.20│ 912.72│ -73.46│
│ │确认的票据减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末应收增值│ 7164.44│ 5396.50│ 32.76│
│ │税退税 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 184540.06│ 21576.75│ 755.27│
│非流动资产 │存单增加 │ │ │ │
│其他非流动金│大额存单到期赎回│ 190856.24│ 371048.05│ -48.56│
│融资产 │以及一年以内即将│ │ │ │
│ │到期部分报表重分│ │ │ │
│ │类列报至流动资产│ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 651.28│ 417.44│ 56.02│
│应交税费 │缴纳期初应交税费│ 5568.86│ 10643.78│ -47.68│
│递延所得税负│交易性金融资产公│ 5650.30│ 4195.28│ 34.68│
│债 │允价值变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 191827.48│ 209833.60│ -8.58│
│营业成本 │--- │ 132211.23│ 141964.01│ -6.87│
│销售费用 │--- │ 20147.31│ 19862.07│ 1.44│
│管理费用 │--- │ 42421.95│ 39731.81│ 6.77│
│财务费用 │--- │ -1527.38│ -1527.83│ 0.03│
│研发费用 │前期研发项目结项│ 649.25│ 1568.22│ -58.60│
│经营活动产生│--- │ -24618.89│ -24970.81│ 1.41│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内因理财结│ 46801.28│ 118894.29│ -60.64│
│的现金流量净│构及理财产品购买│ │ │ │
│额 │时点变化导致投资│ │ │ │
│ │支付现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付现金│ 6229.40│ -2691.64│ 331.43│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 43713.05│ 183236.08│ 196169.90│ 434089.18│ 123468.14│ 145774.66│
│存货 │ 243166.91│ 222972.53│ 230368.00│ 243028.71│ 253061.51│ 273026.32│
│应收票据及应收账款 │ 67974.19│ 71771.47│ 82723.66│ 80215.54│ 92270.23│ 85622.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33070.99│ 26411.41│ 37502.21│ 21133.74│ 18908.72│ 21106.87│
│其他应收款 │ 6613.93│ 5396.50│ 4373.95│ 5275.64│ 6458.67│ 5013.66│
│流动资产合计 │ 1015162.16│ 860342.04│ 1008204.77│ 946580.53│ 910389.80│ 1033218.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1801.60│ 1774.11│ 1476.77│ 1331.48│ 1133.70│ 981.97│
│固定资产净额 │ 206621.11│ 212531.94│ 75169.58│ 80115.67│ 80745.16│ 91306.90│
│在建工程 │ 3806.05│ 4768.14│ 6615.67│ 10790.31│ 12082.00│ 37972.00│
│无形资产 │ 77552.71│ 82496.23│ 84664.48│ 88892.10│ 97457.10│ 68752.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 908.68│ 1477.38│ 13847.06│
│非流动资产合计 │ 616402.60│ 769192.77│ 601998.32│ 615987.38│ 575829.80│ 416734.33│
│资产总计 │ 1631564.76│ 1629534.82│ 1610203.09│ 1562567.91│ 1486219.60│ 1449953.09│
│应付票据及应付账款 │ 192491.83│ 188120.35│ 199830.80│ 208543.85│ 218447.12│ 198472.19│
│预收款项 │ 1130.39│ 417.44│ 1885.28│ 2088.54│ 1768.75│ 818.91│
│合同负债 │ 106524.83│ 84521.01│ 80845.78│ 75055.88│ 77073.01│ 72712.97│
│流动负债 │ 413986.63│ 397123.89│ 409677.26│ 415090.31│ 451829.26│ 413850.33│
│长期借款 │ 38170.00│ 30490.00│ 30550.00│ 5200.00│ 1600.00│ 30963.54│
│长期应付款 │ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│
│非流动负债 │ 127476.15│ 121426.30│ 133457.45│ 115093.35│ 112858.01│ 148929.16│
│负债合计 │ 541462.77│ 518550.18│ 543134.71│ 530183.65│ 564687.26│ 562779.49│
│实收资本 │ 190396.81│ 190396.81│ 190396.81│ 190396.81│ 182250.00│ 182250.00│
│资本公积金 │ 137893.77│ 137893.77│ 137893.77│ 138005.34│ 113809.69│ 115695.65│
│盈余公积 │ 26905.60│ 26905.60│ 25028.23│ 22637.26│ 19677.56│ 17601.80│
│未分配利润 │ 641662.89│ 659640.52│ 616219.12│ 583343.87│ 509231.71│ 469332.52│
│少数股东权益 │ 102838.68│ 106155.50│ 107305.91│ 106191.39│ 104484.66│ 113046.30│
│归属母公司权益 │ 987263.31│ 1004829.13│ 959762.47│ 926192.87│ 817047.67│ 774127.30│
│股东权益合计 │ 1090101.99│ 1110984.63│ 1067068.38│ 1032384.26│ 921532.34│ 887173.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43713.05│ 73954.35│ 224493.84│ 183236.08│ 184202.11│ 290120.38│
│存货 │ 243166.91│ 231850.53│ 237014.70│ 222972.53│ 254357.48│ 243923.46│
│应收票据及应收账款 │ 67974.19│ 82020.35│ 67602.05│ 71771.47│ 77592.34│ 90488.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33070.99│ 28188.12│ 29682.28│ 26411.41│ 38503.84│ 36803.83│
│其他应收款 │ 6613.93│ 7164.44│ 5992.93│ 5396.50│ 11751.92│ 7129.16│
│流动资产合计 │ 1015162.16│ 1055810.02│ 838945.29│ 860342.04│ 918957.38│ 929180.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1801.60│ 1809.98│ 1748.36│ 1774.11│ 1575.56│ 1600.49│
│固定资产净额 │ 206621.11│ 210332.37│ 211919.99│ 212531.94│ 215010.04│ 115830.20│
│在建工程 │ 3806.05│ 3420.70│ 3971.89│ 4768.14│ 7299.52│ 6933.19│
│无形资产 │ 77552.71│ 79472.13│ 80905.23│ 82496.23│ 79713.80│ 80175.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 616402.60│ 581434.01│ 767045.37│ 769192.77│ 683659.40│ 675142.57│
│资产总计 │ 1631564.76│ 1637244.04│ 1605990.66│ 1629534.82│ 1602616.79│ 1604323.13│
│应付票据及应付账款 │ 192491.83│ 190269.07│ 180524.42│ 188120.35│ 194938.85│ 194780.54│
│预收款项 │ 1130.39│ 651.28│ 1337.14│ 417.44│ 996.98│ 953.17│
│合同负债 │ 106524.83│ 94886.29│ 91396.28│ 84521.01│ 90582.33│ 86416.53│
│流动负债 │ 413986.63│ 399671.08│ 386319.14│ 397123.89│ 403010.57│ 397244.07│
│长期借款 │ 38170.00│ 38170.00│ 30490.00│ 30490.00│ 30490.00│ 30490.00│
│长期应付款 │ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│ 1177.65│
│非流动负债 │ 127476.15│ 127356.87│ 120171.77│ 121426.30│ 129132.85│ 128575.98│
│负债合计 │ 541462.77│ 527027.95│ 506490.91│ 518550.18│ 532143.42│ 525820.05│
│实收资本 │ 190396.81│ 190396.81│ 190396.81│ 190396.81│ 190396.81│ 190396.81│
│资本公积金 │ 137893.77│ 137893.77│ 137893.77│ 137893.77│ 137893.77│ 137893.77│
│盈余公积 │ 26905.60│ 26905.60│ 26905.60│ 26905.60│ 25028.23│ 25028.23│
│未分配利润 │ 641662.89│ 661183.59│ 649601.51│ 659640.52│ 620614.90│ 629506.09│
│少数股东权益 │ 102838.68│ 103724.22│ 104606.95│ 106155.50│ 105980.51│ 105158.66│
│归属母公司权益 │ 987263.31│ 1006491.87│ 994892.80│ 1004829.13│ 964492.85│ 973344.43│
│股东权益合计 │ 1090101.99│ 1110216.09│ 1099499.75│ 1110984.63│ 1070473.36│ 1078503.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 291206.62│ 533406.49│ 611898.09│ 629795.64│ 614124.88│ 630433.72│
│营业总成本 │ 296142.24│ 488922.27│ 556181.90│ 564270.51│ 563188.64│ 567163.79│
│营业税金及附加 │ 3129.51│ 4862.54│ 4448.00│ 4609.28│ 4456.73│ 4351.24│
│销售费用 │ 29761.83│ 43315.80│ 45807.74│ 47952.76│ 45554.78│ 44217.49│
│财务费用 │ -1272.08│ -2151.73│ -3913.59│ -11804.52│ 591.31│ 651.04│
│管理费用 │ 61487.71│ 91449.95│ 92181.25│ 87266.51│ 84487.16│ 82471.92│
│资产减值损失 │ -13229.37│ -6651.64│ -6651.16│ -11418.28│ -12841.49│ -19623.00│
│公允价值变动净收益 │ 11837.48│ 12738.79│ 11975.12│ 9024.44│ 6206.75│ 3981.42│
│投资收益 │ 1084.20│ 2991.91│ 5561.57│ 6704.50│ 10977.53│ 13086.24│
│营业利润 │ 319.97│ 67291.13│ 88307.31│ 90680.67│ 72423.56│ 85914.63│
│营业外收入 │ 383.00│ 2282.25│ 1273.95│ 1968.46│ 1719.27│ 1851.88│
│营业外支出 │ 390.54│ 1252.53│ 3132.70│ 2131.07│ 977.54│ 1550.31│
│利润总额 │ 312.43│ 68320.85│ 86448.56│ 90518.06│ 73165.29│ 86216.21│
│所得税 │ 930.89│ 3377.01│ 19112.08│ -9817.06│ 5226.39│ 4148.09│
│净利润 │ -618.45│ 64943.85│ 67336.48│ 100335.13│ 67938.90│ 82068.12│
│归属母公司净利润 │ 1442.85│ 64719.75│ 64396.93│ 96707.08│ 65080.83│ 77993.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 291206.62│ 191827.48│ 69289.53│ 533406.49│ 321047.77│ 209833.60│
│营业总成本 │ 296142.24│ 196238.26│ 82149.87│ 488922.27│ 308686.07│ 203384.96│
│营业税金及附加 │ 3129.51│ 2335.90│ 604.91│ 4862.54│ 2565.90│ 1786.69│
│销售费用 │ 29761.83│ 20147.31│ 9646.15│ 43315.80│ 29058.73│ 19862.07│
│财务费用 │ -1272.08│ -1527.38│ -809.30│ -2151.73│ -2316.20│ -1527.83│
│管理费用 │ 61487.71│ 42421.95│ 21864.00│ 91449.95│ 59074.03│ 39731.81│
│资产减值损失 │ -13229.37│ -7588.40│ -3419.01│ -6651.64│ -10083.21│ -7275.25│
│公允价值变动净收益 │ 11837.48│ 7921.81│ 3619.64│ 12738.79│ 10083.94│ 6539.26│
│投资收益 │ 1084.20│ 839.81│ 307.46│ 2991.91│ 2190.05│ 1930.20│
│营业利润 │ 319.97│ 376.75│ -11279.07│ 67291.13│ 24804.72│ 13732.12│
│营业外收入 │ 383.00│ 228.65│ 68.93│ 2282.25│ 1668.32│ 331.43│
│营业外支出 │ 390.54│ 241.23│ 78.76│ 1252.53│ 498.41│ 349.48│
│利润总额 │ 312.43│ 364.17│ -11288.90│ 68320.85│ 25974.63│ 13714.07│
│所得税 │ 930.89│ 946.85│ 11.94│ 3377.01│ 2110.43│ 1216.84│
│净利润 │ -618.45│ -582.68│ -11300.83│ 64943.85│ 23864.20│ 12497.22│
│归属母公司净利润 │ 1442.85│ 1543.07│ -10039.01│ 64719.75│ 23816.26│ 13286.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 351227.10│ 619005.39│ 670278.92│ 688605.41│ 671619.83│ 671336.09│
│经营活动现金流出 │ 354704.55│ 538745.92│ 611666.45│ 602954.09│ 553821.00│ 565138.38│
│经营活动现金流量净额│ -3477.45│ 80259.47│ 58612.47│ 85651.32│ 117798.84│ 106197.70│
│投资活动现金流入 │ 767579.84│ 1198950.63│ 572270.86│ 512000.63│ 1239094.51│ 1078008.17│
│投资活动现金流出 │ 749551.06│ 1272759.29│ 878745.89│ 399255.00│ 1328486.82│ 1178820.96│
│投资活动现金流量净额│ 18028.79│ -73808.66│ -306475.03│ 112745.63│ -89392.32│ -100812.79│
│筹资活动现金流入 │ 8180.00│ 5440.00│ 28450.00│ 60997.07│ 500.00│ 543.00│
│筹资活动现金流出 │ 22650.71│ 29498.88│ 42875.60│ 81035.67│ 51264.33│ 28881.62│
│筹资活动现金流量净额│ -14470.71│ -24058.88│ -14425.60│ -20038.60│ -50764.33│ -28338.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 80.62│ -17608.07│ -262288.16│ 178358.36│ -22357.81│ -22953.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 351227.10│ 211467.40│ 90561.53│ 619005.39│ 374109.24│ 226199.30│
│经营活动现金流出 │ 354704.55│ 236086.29│ 127384.38│ 538745.92│ 375323.93│ 251170.11│
│经营活动现金流量净额│ -3477.45│ -24618.89│ -36822.85│ 80259.47│ -1214.70│ -24970.81│
│投资活动现金流入 │ 767579.84│ 565713.37│ 298082.88│ 1198950.63│ 757190.87│ 483600.51│
│投资活动现金流出 │ 749551.06│ 518912.08│ 220366.41│ 1272759.29│ 748498.21│ 364706.22│
│投资活动现金流量净额│ 18028.79│ 46801.28│ 77716.46│ -73808.66│ 8692.66│ 118894.29│
│筹资活动现金流入 │ 8180.00│ 8180.00│ 500.00│ 5440.00│ 5440.00│ 5440.00│
│筹资活动现金流出 │ 22650.71│ 1950.60│ 1289.75│ 29498.88│ 28347.29│ 8131.64│
│筹资活动现金流量净额│ -14470.71│ 6229.40│ -789.75│ -24058.88│ -22907.29│ -2691.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 80.62│ 28411.80│ 40103.86│ -17608.07│ -15429.33│ 91231.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81963.32│ 15.37│ -2863.60│ -4.42│
│二季报 │ 127870.28│ 23.97│ 16150.57│ 24.95│
│三季报 │ 111214.17│ 20.85│ 10529.28│ 16.27│
│四季报 │ 212358.73│ 39.81│ 40903.49│ 63.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 94003.67│ 15.36│ -506.56│ -0.79│
│二季报 │ 152670.90│ 24.95│ 16117.97│ 25.03│
│三季报 │ 132255.89│ 21.61│ 15690.66│ 24.37│
│四季报 │ 232967.64│ 38.07│ 33094.86│ 51.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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