财务分析☆ ◇601968 宝钢包装 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 22868.00│ 18770.39│ 17238.47│ 21856.90│ 26843.73│ 27049.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17238.47│ 21856.90│ 26843.73│ 26635.51│
│净利润增长率(%) │ 30.13│ 8.89│ -21.13│ -18.58│ 0.78│ 70.49│
│扣非净利润(万) │ 22550.30│ 18259.59│ 16725.85│ 21614.86│ 25329.00│ 26526.05│
│营业总收(未调整:万) │ 797993.36│ 877940.26│ 831830.59│ 776046.11│ 854337.77│ 696828.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 831830.59│ 776046.11│ 854337.77│ 698299.50│
│总营收同比增长率(%) │ 21.26│ 5.54│ 7.19│ -9.16│ 22.35│ 20.44│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 4.13│ 4.39│ 5.74│ 7.31│ 8.36│
│资产负债比率(%) │ 56.05│ 50.19│ 52.43│ 51.31│ 52.35│ 54.39│
│净利润现金含量(%) │ -211.47│ 250.67│ 686.14│ 342.25│ 295.89│ 359.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1500│ 0.1500│ 0.1900│ 0.2400│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1768│ 0.1400│ 0.1500│ 0.1900│ 0.2200│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1792│ 0.1471│ 0.1351│ 0.1929│ 0.2369│ 0.2388│
│每股资本公积金(元) │ 1.7330│ 1.7330│ 1.7330│ 1.4674│ 1.4674│ 1.4669│
│每股未分配利润(元) │ 0.9027│ 0.8125│ 0.7456│ 0.8372│ 0.7681│ 0.6637│
│每股净资产(元) │ 3.5662│ 3.5409│ 3.5049│ 3.3929│ 3.3251│ 3.1646│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3791│ 0.3688│ 0.9271│ 0.6602│ 0.7010│ 0.8572│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 22868.00│ 14400.19│ 6539.06│ 18770.39│ 17573.08│ 10254.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17573.08│ 10254.84│
│净利润增长率(%) │ 30.13│ 40.42│ 14.01│ 8.89│ 11.97│ 9.81│
│扣非净利润(万) │ 22550.30│ 14142.56│ 6446.54│ 18259.59│ 17218.85│ 9970.71│
│营业总收(未调整:万) │ 797993.36│ 511559.69│ 244105.79│ 877940.26│ 658104.21│ 427465.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 658104.21│ 427465.94│
│总营收同比增长率(%) │ 21.26│ 19.67│ 21.94│ 5.54│ 6.83│ 6.85│
│加权净资产收益率(%) │ 4.98│ 3.16│ 1.43│ 4.13│ 3.88│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 56.05│ 53.49│ 52.45│ 50.19│ 51.07│ 48.97│
│净利润现金含量(%) │ -211.47│ -315.08│ -606.83│ 250.67│ 233.81│ 76.95│
│基本每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1100│ 0.0500│ 0.1500│ 0.1400│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1768│ 0.1100│ 0.0505│ 0.1400│ 0.1350│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1792│ 0.1129│ 0.0513│ 0.1471│ 0.1377│ 0.0804│
│每股资本公积金(元) │ 1.7330│ 1.7330│ 1.7330│ 1.7330│ 1.7330│ 1.7330│
│每股未分配利润(元) │ 0.9027│ 0.8957│ 0.8637│ 0.8125│ 0.8517│ 0.7943│
│每股净资产(元) │ 3.5662│ 3.5714│ 3.5661│ 3.5409│ 3.5789│ 3.5402│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3791│ -0.3556│ -0.3110│ 0.3688│ 0.3221│ 0.0619│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.85│ 0.95│ 0.93│ 0.92│ 1.06│
│速动比率 │ 0.66│ 0.60│ 0.70│ 0.64│ 0.69│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 56.05│ 50.19│ 52.43│ 51.31│ 52.35│ 54.39│
│产权比率 │ 1.32│ 1.04│ 1.14│ 1.10│ 1.15│ 1.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.10│ 0.26│ 0.22│ 0.21│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.92│ 0.90│ 0.88│ 0.85│ 0.89│ 0.91│
│速动比率 │ 0.66│ 0.65│ 0.65│ 0.60│ 0.67│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 56.05│ 53.49│ 52.45│ 50.19│ 51.07│ 48.97│
│产权比率 │ 1.32│ 1.19│ 1.14│ 1.04│ 1.08│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.09│ -0.08│ 0.10│ 0.09│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.27│ 5.14│ 5.26│ 4.87│ 5.09│ 4.51│
│存货周转率 │ 5.54│ 7.18│ 7.12│ 7.57│ 7.35│ 6.37│
│流动资产周转率 │ 1.73│ 2.14│ 2.20│ 2.34│ 2.27│ 1.91│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 2.16│ 1.95│ 1.92│ 2.54│ 2.39│
│总资产周转率 │ 0.79│ 0.92│ 0.93│ 0.94│ 1.03│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.27│ 2.24│ 1.14│ 5.14│ 3.51│ 2.48│
│存货周转率 │ 5.54│ 3.86│ 2.01│ 7.18│ 5.65│ 3.68│
│流动资产周转率 │ 1.73│ 1.19│ 0.59│ 2.14│ 1.54│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 1.22│ 0.61│ 2.16│ 1.61│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.79│ 0.52│ 0.25│ 0.92│ 0.68│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 4.16│ 3.86│ 5.69│ 7.13│ 7.55│
│销售毛利率 │ 8.49│ 7.63│ 8.10│ 9.02│ 8.02│ 9.51│
│营业利润率 │ 3.94│ 2.89│ 3.18│ 4.05│ 3.90│ 4.46│
│销售净利率 │ 3.09│ 2.35│ 2.30│ 3.13│ 3.28│ 4.16│
│总资产净利率 │ 2.45│ 2.16│ 2.13│ 2.93│ 3.39│ 3.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.03│ 3.16│ 1.44│ 4.16│ 3.85│ 2.27│
│销售毛利率 │ 8.49│ 8.07│ 6.95│ 7.63│ 7.43│ 7.09│
│营业利润率 │ 3.94│ 3.77│ 3.57│ 2.89│ 3.69│ 3.50│
│销售净利率 │ 3.09│ 3.03│ 2.87│ 2.35│ 2.91│ 2.67│
│总资产净利率 │ 2.45│ 1.59│ 0.73│ 2.16│ 1.98│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.26│ 5.54│ 7.19│ -9.16│ 22.35│ 20.44│
│营业利润增长率 │ 29.26│ -4.08│ -16.04│ -5.53│ 8.50│ 16.20│
│净利润增长率 │ 30.13│ 8.89│ -21.13│ -18.58│ 0.78│ 70.49│
│净资产增长率 │ 0.71│ 1.03│ 16.31│ 2.04│ 5.21│ 52.22│
│总资产增长率 │ 14.44│ -3.34│ 17.61│ -0.51│ 0.86│ 27.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.26│ 19.67│ 21.94│ 5.54│ 6.83│ 6.85│
│营业利润增长率 │ 29.26│ 29.04│ 9.05│ -4.08│ 7.20│ 11.04│
│净利润增长率 │ 30.13│ 40.42│ 14.01│ 8.89│ 11.97│ 9.81│
│净资产增长率 │ 0.71│ 0.86│ 0.71│ 1.03│ 2.11│ 1.01│
│总资产增长率 │ 14.44│ 8.15│ 5.54│ -3.34│ -0.59│ -5.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│公司持续巩固与核│ 22868.00│ 17573.08│ 30.13│
│司股东的净利│心战略客户的深度│ │ │ │
│润 │合作，加速拓展国│ │ │ │
│ │内外市场，新建产│ │ │ │
│ │线顺利投产，同期│ │ │ │
│ │降本增效举措取得│ │ │ │
│ │积极成果，并加大│ │ │ │
│ │差异化产品的市场│ │ │ │
│ │端推进力度，整体│ │ │ │
│ │经营效率和经营质│ │ │ │
│ │量持续提升，使得│ │ │ │
│ │公司归母净利润同│ │ │ │
│ │比上年同期增长 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极拓展国内│ 22550.30│ 17218.85│ 30.96│
│司股东的扣除│外市场，新建产线│ │ │ │
│非经常性损益│项目均顺利投产，│ │ │ │
│的净利润 │降本增效取得积极│ │ │ │
│ │成果，整体经营质│ │ │ │
│ │量稳步提升，盈利│ │ │ │
│ │保持增长 │ │ │ │
│经营活动产生│公司积极拓展市场│ -48358.58│ 41088.37│ -217.69│
│的现金流量净│、新建产线投产，│ │ │ │
│额 │整体业务规模持续│ │ │ │
│ │增长，且2026年未│ │ │ │
│ │开展保理业务和AB│ │ │ │
│ │S等情况，使得报 │ │ │ │
│ │告期内应收账款规│ │ │ │
│ │模有所增加。同时│ │ │ │
│ │2026年以来金属原│ │ │ │
│ │材料成本较去年同│ │ │ │
│ │期有较大上涨，原│ │ │ │
│ │料采购支出有所增│ │ │ │
│ │加等情况 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期现金净增│ 21904.72│ 72181.16│ -69.65│
│ │加额为负数 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期业务规模│ 284686.76│ 171258.25│ 66.23│
│ │有所扩大，且未开│ │ │ │
│ │展应收账款保理业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 3341.65│ 4133.29│ -19.15│
│预付款项 │--- │ 4983.55│ 4468.41│ 11.53│
│其他应收款 │--- │ 1158.44│ 1037.37│ 11.67│
│存货 │--- │ 131447.93│ 112231.29│ 17.12│
│其他债权投资│--- │ 21076.11│ 20823.33│ 1.21│
│长期应收款 │--- │ 434.38│ 447.33│ -2.90│
│使用权资产 │--- │ 975.17│ 1301.52│ -25.07│
│无形资产 │--- │ 50039.08│ 50680.02│ -1.26│
│长期待摊费用│--- │ 2041.93│ 1711.59│ 19.30│
│递延所得税资│--- │ 9571.31│ 9483.16│ 0.93│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付长期│ 3274.68│ 1566.64│ 109.03│
│产 │资产购置款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期借入短期│ 78928.87│ 45111.67│ 74.96│
│ │借款 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 5316.90│ 5002.87│ 6.28│
│其他应付款 │--- │ 15702.04│ 18771.96│ -16.35│
│一年内到期的│本报告期归还部分│ 550.23│ 17120.59│ -96.79│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 14394.32│ 14874.33│ -3.23│
│长期借款 │本报告期借入新的│ 10248.93│ 6651.07│ 54.09│
│ │长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 899.06│ 970.16│ -7.33│
│营业收入 │--- │ 511559.69│ 427465.94│ 19.67│
│营业成本 │--- │ 470298.80│ 397173.54│ 18.41│
│销售费用 │--- │ 3234.21│ 3646.04│ -11.30│
│管理费用 │随着公司业务规模│ 12407.77│ 9524.99│ 30.27│
│ │持续扩大，为匹配│ │ │ │
│ │经营管理与业务拓│ │ │ │
│ │展需求，管理费用│ │ │ │
│ │保持合理增长；同│ │ │ │
│ │时公司主动推进产│ │ │ │
│ │能结构优化，整合│ │ │ │
│ │部分低效资产，期│ │ │ │
│ │间费用相应增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动，汇兑损│ 1977.64│ 381.46│ 418.44│
│ │益增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 400.53│ 393.84│ 1.70│
│经营活动产生│整体业务规模持续│ -45372.75│ 7890.71│ -675.01│
│的现金流量净│增长，且本报告期│ │ │ │
│额 │内未开展应收账款│ │ │ │
│ │保理业务等，使得│ │ │ │
│ │应收账款较上年同│ │ │ │
│ │期有较大增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -21421.55│ -20450.77│ -4.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款 │ 17560.20│ -29130.46│ 160.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25008.44│ 72181.16│ 118883.98│ 48527.38│ 58007.60│ 76069.06│
│存货 │ 151563.30│ 112231.29│ 113599.71│ 101145.83│ 85397.38│ 128291.54│
│应收票据及应收账款 │ 322098.38│ 175391.53│ 170645.08│ 146550.10│ 173440.38│ 170607.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8466.19│ 4468.41│ 4275.48│ 5079.62│ 11580.44│ 17691.69│
│其他应收款 │ 1075.96│ 1037.37│ 1350.71│ 2055.91│ 1322.70│ 932.12│
│流动资产合计 │ 534700.54│ 385871.52│ 435206.35│ 320471.05│ 343659.46│ 410385.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│固定资产净额 │ 439087.94│ 399022.59│ 412727.19│ 440028.36│ 367862.16│ 304929.00│
│在建工程 │ 11431.21│ 66128.51│ 38341.36│ 7895.87│ 53372.56│ 45056.36│
│无形资产 │ 49441.51│ 50680.02│ 51124.28│ 37636.24│ 37633.11│ 22495.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 539590.27│ 552862.97│ 535945.78│ 505256.84│ 486276.48│ 412854.46│
│资产总计 │ 1074290.81│ 938734.50│ 971152.13│ 825727.89│ 829935.94│ 823239.94│
│应付票据及应付账款 │ 429133.15│ 343996.88│ 346740.13│ 260307.68│ 280437.81│ 334027.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6517.11│ 5915.48│ 5125.88│ 4980.45│ 4963.04│ 5983.95│
│流动负债 │ 582510.36│ 455182.06│ 458537.97│ 343528.08│ 372075.16│ 387834.46│
│长期借款 │ 10222.92│ 6651.07│ 42178.25│ 71026.46│ 52773.58│ 27237.19│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19626.44│ 15966.70│ 50676.85│ 80116.68│ 62365.44│ 59892.99│
│负债合计 │ 602136.80│ 471148.77│ 509214.82│ 423644.76│ 434440.59│ 447727.45│
│实收资本 │ 127577.95│ 127577.95│ 127577.95│ 113303.92│ 113303.92│ 113280.74│
│资本公积金 │ 221091.30│ 221091.30│ 221091.30│ 166264.28│ 166264.28│ 166166.02│
│盈余公积 │ 11980.77│ 11980.77│ 11461.54│ 10245.32│ 9923.76│ 8941.05│
│未分配利润 │ 115169.54│ 103654.44│ 95116.31│ 94854.78│ 87029.22│ 75179.09│
│少数股东权益 │ 17183.69│ 15842.60│ 14789.42│ 17652.46│ 18753.97│ 17029.36│
│归属母公司权益 │ 454970.32│ 451743.13│ 447147.90│ 384430.67│ 376741.37│ 358483.14│
│股东权益合计 │ 472154.01│ 467585.73│ 461937.31│ 402083.13│ 395495.34│ 375512.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25008.44│ 21904.72│ 36293.63│ 72181.16│ 83006.56│ 77239.38│
│存货 │ 151563.30│ 131447.93│ 113457.41│ 112231.29│ 102187.19│ 102477.01│
│应收票据及应收账款 │ 322098.38│ 288028.41│ 261115.80│ 175391.53│ 204681.24│ 174965.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8466.19│ 4983.55│ 4533.42│ 4468.41│ 5428.84│ 5046.75│
│其他应收款 │ 1075.96│ 1158.44│ 1170.67│ 1037.37│ 2262.16│ 1517.30│
│流动资产合计 │ 534700.54│ 471596.10│ 439252.97│ 385871.52│ 421822.72│ 383774.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 439087.94│ 440510.09│ 404355.83│ 399022.59│ 403568.57│ 415766.94│
│在建工程 │ 11431.21│ 14085.99│ 58598.88│ 66128.51│ 54864.44│ 26910.17│
│无形资产 │ 49441.51│ 50039.08│ 50575.72│ 50680.02│ 50721.30│ 51281.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 539590.27│ 543650.57│ 551455.73│ 552862.97│ 543564.09│ 531668.60│
│资产总计 │ 1074290.81│ 1015246.67│ 990708.70│ 938734.50│ 965386.81│ 915442.73│
│应付票据及应付账款 │ 429133.15│ 399184.50│ 379442.73│ 343996.88│ 338822.03│ 320893.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6517.11│ 5975.39│ 6232.10│ 5915.48│ 7602.58│ 4768.20│
│流动负债 │ 582510.36│ 523372.76│ 500107.82│ 455182.06│ 475984.04│ 422106.56│
│长期借款 │ 10222.92│ 10248.93│ 10217.81│ 6651.07│ 8258.88│ 17141.91│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19626.44│ 19639.03│ 19477.94│ 15966.70│ 17017.50│ 26193.16│
│负债合计 │ 602136.80│ 543011.79│ 519585.77│ 471148.77│ 493001.54│ 448299.72│
│实收资本 │ 127577.95│ 127577.95│ 127577.95│ 127577.95│ 127577.95│ 127577.95│
│资本公积金 │ 221091.30│ 221091.30│ 221091.30│ 221091.30│ 221091.30│ 221091.30│
│盈余公积 │ 11980.77│ 11980.77│ 11980.77│ 11980.77│ 11461.54│ 11461.54│
│未分配利润 │ 115169.54│ 114270.33│ 110193.49│ 103654.44│ 108652.80│ 101334.56│
│少数股东权益 │ 17183.69│ 16608.02│ 16167.83│ 15842.60│ 15800.02│ 15491.88│
│归属母公司权益 │ 454970.32│ 455626.86│ 454955.10│ 451743.13│ 456585.26│ 451651.12│
│股东权益合计 │ 472154.01│ 472234.87│ 471122.93│ 467585.73│ 472385.27│ 467143.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 797993.36│ 877940.26│ 831830.59│ 776046.11│ 854337.77│ 696828.31│
│营业总成本 │ 763418.47│ 845855.75│ 801901.41│ 742051.35│ 819979.31│ 666055.43│
│营业税金及附加 │ 3104.43│ 3664.44│ 3822.87│ 3158.07│ 3527.64│ 2345.61│
│销售费用 │ 4918.65│ 6687.01│ 8068.60│ 8713.65│ 7289.12│ 5652.78│
│财务费用 │ 3341.54│ 1525.52│ 56.48│ 1745.05│ 2120.36│ 2282.42│
│管理费用 │ 21231.17│ 22190.28│ 24226.51│ 21716.04│ 19763.67│ 20104.74│
│资产减值损失 │ -4538.94│ -4808.05│ -2088.66│ -533.53│ -2309.88│ -597.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ 381.33│ -3098.58│ -2574.72│ -3897.73│ -386.24│ 0.00│
│营业利润 │ 31404.24│ 25335.84│ 26412.48│ 31457.55│ 33298.64│ 31099.79│
│营业外收入 │ 103.89│ 271.19│ 203.57│ 525.63│ 756.50│ 854.86│
│营业外支出 │ 47.14│ 131.47│ 81.80│ 120.47│ 78.11│ 359.59│
│利润总额 │ 31460.99│ 25475.55│ 26534.25│ 31862.71│ 33977.03│ 31595.06│
│所得税 │ 6840.87│ 4808.95│ 7387.88│ 7583.30│ 5935.92│ 2602.67│
│净利润 │ 24620.13│ 20666.60│ 19146.37│ 24279.41│ 28041.11│ 28992.39│
│归属母公司净利润 │ 22868.00│ 18770.39│ 17238.47│ 21856.90│ 26843.73│ 27049.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 797993.36│ 511559.69│ 244105.79│ 877940.26│ 658104.21│ 427465.94│
│营业总成本 │ 763418.47│ 490418.18│ 236342.06│ 845855.75│ 633529.53│ 412939.31│
│营业税金及附加 │ 3104.43│ 2099.22│ 952.95│ 3664.44│ 2776.97│ 1819.44│
│销售费用 │ 4918.65│ 3234.21│ 1629.11│ 6687.01│ 5337.88│ 3646.04│
│财务费用 │ 3341.54│ 1977.64│ 866.49│ 1525.52│ 762.24│ 381.46│
│管理费用 │ 21231.17│ 12407.77│ 5520.24│ 22190.28│ 14827.31│ 9524.99│
│资产减值损失 │ -4538.94│ -2754.99│ 537.24│ -4808.05│ 1120.47│ 1131.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 381.33│ 252.78│ 125.67│ -3098.58│ -2420.47│ -1275.58│
│营业利润 │ 31404.24│ 19301.04│ 8711.06│ 25335.84│ 24296.28│ 14957.27│
│营业外收入 │ 103.89│ 85.73│ 36.81│ 271.19│ 246.73│ 224.10│
│营业外支出 │ 47.14│ 7.08│ 0.06│ 131.47│ 183.68│ 8.82│
│利润总额 │ 31460.99│ 19379.70│ 8747.81│ 25475.55│ 24359.34│ 15172.55│
│所得税 │ 6840.87│ 3865.18│ 1741.11│ 4808.95│ 5178.83│ 3764.22│
│净利润 │ 24620.13│ 15514.52│ 7006.70│ 20666.60│ 19180.50│ 11408.34│
│归属母公司净利润 │ 22868.00│ 14400.19│ 6539.06│ 18770.39│ 17573.08│ 10254.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 744314.81│ 995761.83│ 920160.24│ 923644.49│ 997879.48│ 771246.72│
│经营活动现金流出 │ 792673.39│ 948710.63│ 801880.60│ 848839.39│ 918452.74│ 674138.73│
│经营活动现金流量净额│ -48358.58│ 47051.19│ 118279.64│ 74805.09│ 79426.74│ 97107.99│
│投资活动现金流入 │ 7.70│ 988.10│ 30201.90│ 1641.38│ 5348.91│ 638.68│
│投资活动现金流出 │ 31903.84│ 66298.28│ 117394.44│ 64214.53│ 111210.66│ 95333.54│
│投资活动现金流量净额│ -31896.14│ -65310.18│ -87192.54│ -62573.15│ -105861.74│ -94694.86│
│筹资活动现金流入 │ 348471.41│ 96149.16│ 338092.10│ 329155.39│ 327844.41│ 92080.73│
│筹资活动现金流出 │ 314670.78│ 124428.42│ 299435.45│ 349129.32│ 320343.92│ 90371.83│
│筹资活动现金流量净额│ 33800.64│ -28279.26│ 38656.65│ -19973.93│ 7500.49│ 1708.90│
│汇率变动对现金的影响│ -718.63│ -164.57│ 613.32│ 609.02│ 883.92│ -859.65│
│现金及等价物净增加额│ -47172.72│ -46702.82│ 70357.07│ -7132.98│ -18050.59│ 3262.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 744314.81│ 460629.93│ 192416.93│ 995761.83│ 723642.10│ 482214.70│
│经营活动现金流出 │ 792673.39│ 506002.68│ 232097.71│ 948710.63│ 682553.73│ 474323.99│
│经营活动现金流量净额│ -48358.58│ -45372.75│ -39680.78│ 47051.19│ 41088.37│ 7890.71│
│投资活动现金流入 │ 7.70│ 2.32│ ---│ 988.10│ 0.32│ ---│
│投资活动现金流出 │ 31903.84│ 21423.86│ 10414.66│ 66298.28│ 43765.98│ 20450.77│
│投资活动现金流量净额│ -31896.14│ -21421.55│ -10414.66│ -65310.18│ -43765.66│ -20450.77│
│筹资活动现金流入 │ 348471.41│ 226344.66│ 110382.27│ 96149.16│ 38213.19│ 18116.29│
│筹资活动现金流出 │ 314670.78│ 208784.45│ 96112.28│ 124428.42│ 71336.18│ 47246.76│
│筹资活动现金流量净额│ 33800.64│ 17560.20│ 14270.00│ -28279.26│ -33122.99│ -29130.46│
│汇率变动对现金的影响│ -718.63│ -1042.34│ -62.08│ -164.57│ -77.14│ 45.92│
│现金及等价物净增加额│ -47172.72│ -50276.43│ -35887.52│ -46702.82│ -35877.43│ -41644.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 200184.55│ 22.80│ 5735.74│ 30.56│
│二季报 │ 227281.39│ 25.89│ 4519.10│ 24.08│
│三季报 │ 230638.27│ 26.27│ 7318.24│ 38.99│
│四季报 │ 219836.05│ 25.04│ 1197.31│ 6.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 198168.34│ 23.82│ 5586.39│ 32.41│
│二季报 │ 201888.86│ 24.27│ 3752.66│ 21.77│
│三季报 │ 215985.31│ 25.97│ 6355.66│ 36.87│
│四季报 │ 215788.07│ 25.94│ 1543.75│ 8.96│
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