财务分析☆ ◇601975 招商南油 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 81203.98│ 131148.72│ 192107.88│ 155701.96│ 143380.48│ 29644.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 192107.88│ 155701.96│ 143433.03│ 29644.11│
│净利润增长率(%) │ 42.41│ -31.73│ 23.38│ 8.55│ 383.67│ -78.68│
│扣非净利润(万) │ 73186.65│ 129719.69│ 166926.00│ 153704.85│ 141343.67│ 28133.35│
│营业总收(未调整:万) │ 330854.10│ 581954.10│ 647526.90│ 619660.03│ 626441.45│ 386223.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 647526.90│ 619660.03│ 626441.45│ 386223.56│
│总营收同比增长率(%) │ 19.37│ -10.13│ 4.50│ -1.08│ 62.20│ -4.20│
│加权净资产收益率(%) │ 6.78│ 11.55│ 19.49│ 18.99│ 21.78│ 5.18│
│资产负债比率(%) │ 10.72│ 11.54│ 15.08│ 21.45│ 28.39│ 32.58│
│净利润现金含量(%) │ 116.02│ 158.92│ 129.33│ 157.99│ 136.50│ 287.68│
│基本每股收益(元) │ 0.1735│ 0.2744│ 0.3995│ 0.3209│ 0.2955│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1564│ 0.2714│ 0.3471│ 0.3167│ 0.2900│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1735│ 0.2802│ 0.4001│ 0.3209│ 0.2955│ 0.0611│
│每股资本公积金(元) │ 0.5303│ 0.5303│ 0.8440│ 0.8351│ 0.8351│ 0.8351│
│每股未分配利润(元) │ 1.0783│ 0.9318│ 0.3811│ -0.0187│ -0.3397│ -0.6352│
│每股净资产(元) │ 2.6047│ 2.4863│ 2.2542│ 1.8550│ 1.5242│ 1.1888│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2013│ 0.4453│ 0.5174│ 0.5069│ 0.4033│ 0.1757│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 81203.98│ 43186.07│ 131148.72│ 94705.59│ 57019.39│ 28462.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57019.39│ 28462.79│
│净利润增长率(%) │ 42.41│ 51.73│ -31.73│ -42.81│ -53.28│ -57.59│
│扣非净利润(万) │ 73186.65│ 35202.44│ 129719.69│ 93483.65│ 56614.37│ 28233.62│
│营业总收(未调整:万) │ 330854.10│ 156847.96│ 581954.10│ 426842.04│ 277174.55│ 137361.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 277174.55│ 137361.98│
│总营收同比增长率(%) │ 19.37│ 14.19│ -10.13│ -14.77│ -21.43│ -25.29│
│加权净资产收益率(%) │ 6.78│ 3.66│ 11.55│ 8.40│ 5.13│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 10.72│ 11.08│ 11.54│ 11.74│ 12.27│ 13.85│
│净利润现金含量(%) │ 116.02│ 73.11│ 158.92│ 159.06│ 175.94│ 142.59│
│基本每股收益(元) │ 0.1735│ 0.0923│ 0.2744│ 0.1972│ 0.1187│ 0.0593│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1564│ 0.0752│ 0.2714│ 0.1947│ 0.1179│ 0.0588│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1735│ 0.0923│ 0.2802│ 0.1972│ 0.1187│ 0.0593│
│每股资本公积金(元) │ 0.5303│ 0.5303│ 0.5303│ 0.8440│ 0.8440│ 0.8440│
│每股未分配利润(元) │ 1.0783│ 1.0241│ 0.9318│ 0.5784│ 0.4999│ 0.4404│
│每股净资产(元) │ 2.6047│ 2.5600│ 2.4863│ 2.3904│ 2.3722│ 2.3136│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2013│ 0.0675│ 0.4453│ 0.3137│ 0.2089│ 0.0845│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.99│ 5.31│ 5.49│ 4.99│ 2.52│ 1.68│
│速动比率 │ 5.62│ 4.99│ 5.17│ 4.59│ 2.27│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 10.72│ 11.54│ 15.08│ 21.45│ 28.39│ 32.58│
│产权比率 │ 0.12│ 0.13│ 0.18│ 0.28│ 0.40│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.86│ 1.91│ 2.45│ 2.91│ 1.43│ 0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.99│ 6.00│ 5.31│ 5.72│ 5.62│ 5.45│
│速动比率 │ 5.62│ 5.66│ 4.99│ 5.39│ 5.30│ 5.14│
│资产负债比率(%) │ 10.72│ 11.08│ 11.54│ 11.74│ 12.27│ 13.85│
│产权比率 │ 0.12│ 0.13│ 0.13│ 0.14│ 0.14│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.86│ 0.29│ 1.91│ 1.42│ 0.94│ 0.38│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.69│ 25.59│ 31.94│ 35.68│ 41.91│ 29.27│
│存货周转率 │ 6.15│ 12.32│ 13.20│ 12.15│ 13.63│ 12.65│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 1.02│ 1.32│ 1.62│ 2.23│ 1.68│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.94│ 1.00│ 1.01│ 1.12│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.44│ 0.53│ 0.56│ 0.65│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.69│ 5.86│ 25.59│ 17.96│ 11.69│ 5.07│
│存货周转率 │ 6.15│ 3.14│ 12.32│ 8.99│ 6.12│ 3.03│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.26│ 1.02│ 0.73│ 0.48│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.59│ 0.28│ 0.94│ 0.68│ 0.44│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.12│ 0.44│ 0.33│ 0.21│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.66│ 11.27│ 17.75│ 17.30│ 19.38│ 5.14│
│销售毛利率 │ 29.85│ 28.87│ 32.52│ 32.83│ 30.02│ 18.12│
│营业利润率 │ 30.55│ 26.78│ 34.66│ 29.85│ 27.23│ 10.13│
│销售净利率 │ 24.68│ 22.74│ 29.89│ 25.31│ 23.09│ 7.91│
│总资产净利率 │ 6.01│ 10.08│ 15.75│ 14.15│ 15.01│ 3.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.66│ 3.60│ 11.27│ 8.25│ 5.01│ 2.56│
│销售毛利率 │ 29.85│ 29.06│ 28.87│ 28.00│ 26.20│ 26.72│
│营业利润率 │ 30.55│ 32.49│ 26.78│ 26.43│ 24.66│ 25.24│
│销售净利率 │ 24.68│ 27.70│ 22.74│ 22.41│ 20.82│ 20.97│
│总资产净利率 │ 6.01│ 3.22│ 10.08│ 7.32│ 4.42│ 2.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.37│ -10.13│ 4.50│ -1.08│ 62.20│ -4.20│
│营业利润增长率 │ 47.89│ -30.54│ 21.31│ 8.43│ 336.18│ -62.70│
│净利润增长率 │ 42.41│ -31.73│ 23.38│ 8.55│ 383.67│ -78.68│
│净资产增长率 │ 4.76│ 7.50│ 20.25│ 21.70│ 28.21│ 0.79│
│总资产增长率 │ 3.78│ 3.13│ 10.98│ 10.73│ 20.16│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.37│ 14.19│ -10.13│ -14.77│ -21.43│ -25.29│
│营业利润增长率 │ 47.89│ 47.01│ -30.54│ -41.21│ -51.27│ -55.63│
│净利润增长率 │ 42.41│ 51.73│ -31.73│ -42.81│ -53.28│ -57.59│
│净资产增长率 │ 4.76│ 2.96│ 7.50│ 6.04│ 5.23│ 2.63│
│总资产增长率 │ 3.78│ 2.41│ 3.13│ 2.03│ 1.85│ 1.16│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 504306.00│ 456492.07│ 10.47│
│应收款项 │--- │ 26033.08│ 22287.13│ 16.81│
│存货 │--- │ 40935.27│ 34543.51│ 18.50│
│合同资产 │航次收入增加 │ 53738.66│ 40631.07│ 32.26│
│固定资产 │--- │ 537096.17│ 591267.52│ -9.16│
│在建工程 │在建船舶完工进度│ 63161.12│ 21410.46│ 195.00│
│ │变化 │ │ │ │
│合同负债 │预收运费增加 │ 1189.60│ 100.80│ 1080.16│
│长期借款 │--- │ 37059.80│ 42599.37│ -13.00│
│应交税费 │应交企业所得税及│ 12892.71│ 6889.82│ 87.13│
│ │增值税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │按船舶建造完工进│ 16588.66│ 12711.36│ 30.50│
│ │度，确认的应付船│ │ │ │
│ │舶建造款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 330854.10│ 277174.55│ 19.37│
│营业成本 │--- │ 232094.44│ 204565.21│ 13.46│
│销售费用 │--- │ 1858.76│ 1775.31│ 4.70│
│管理费用 │--- │ 5011.58│ 4910.81│ 2.05│
│财务费用 │--- │ -2161.06│ -2835.56│ 23.79│
│经营活动产生│--- │ 94214.38│ 100321.90│ -6.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -5498.38│ -7445.48│ 26.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -34995.81│ -46428.97│ 24.63│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│信用减值损失│计提应收款项减值│ 24.81│ 8.51│ 191.45│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置4艘船舶，去 │ 7891.76│ 243.86│ 3136.13│
│ │年同期处置1艘船 │ │ │ │
│ │舶 │ │ │ │
│营业利润 │营业收入和资产处│ 101087.90│ 68352.40│ 47.89│
│ │置收益同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到违约赔款及政│ 382.07│ 191.35│ 99.67│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入和资产处│ 101182.34│ 68541.88│ 47.62│
│ │置收益同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 19520.07│ 10834.91│ 80.16│
│ │，以及境外子公司│ │ │ │
│ │分红确认所得税费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│净利润 │营业收入和资产处│ 81662.27│ 57706.97│ 41.51│
│ │置收益同比增加 │ │ │ │
│持续经营净利│营业收入和资产处│ 81662.27│ 57706.97│ 41.51│
│润 │置收益同比增加 │ │ │ │
│归属于母公司│营业收入和资产处│ 81203.98│ 57019.39│ 42.41│
│所有者的净利│置收益同比增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│外币财务报表│外币折算汇率变动│ -13448.38│ -1246.48│ -978.91│
│折算差额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入和资产处│ 50983.99│ 34662.53│ 47.09│
│ │置收益同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入和资产处│ 43186.07│ 28462.79│ 51.73│
│司股东的净利│置收益同比增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│成品油运输运价同│ 35202.44│ 28233.62│ 24.68│
│司股东的扣除│比上升，营业收入│ │ │ │
│非经常性损益│同比增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期支付的船舶│ 31571.67│ 40584.77│ -22.21│
│的现金流量净│租金、燃油费、港│ │ │ │
│额 │口费等增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 504306.00│ 456492.07│ 439071.17│ 307133.38│ 209320.24│ 118585.69│
│存货 │ 40935.27│ 34543.51│ 32673.63│ 33555.26│ 34956.19│ 29363.69│
│应收票据及应收账款 │ 51690.21│ 42258.84│ 40354.20│ 17348.56│ 18424.17│ 13509.00│
│合同资产 │ 53738.66│ 40631.07│ 37028.86│ 40881.09│ 63643.15│ 32503.24│
│预付款项 │ 946.14│ 1769.82│ 555.43│ 442.02│ 440.63│ 1213.04│
│其他应收款 │ 2084.92│ 1948.31│ 1988.84│ 4622.91│ 4836.19│ 8942.18│
│流动资产合计 │ 654430.54│ 579187.71│ 556453.78│ 421411.76│ 344318.80│ 217460.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 537096.17│ 591267.52│ 644814.38│ 649660.92│ 575752.91│ 541441.73│
│在建工程 │ 63161.12│ 21410.46│ 4683.64│ 2061.98│ 27547.12│ 20897.42│
│无形资产 │ 1339.33│ 1445.01│ 972.91│ 886.55│ 881.04│ 739.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 729043.10│ 753936.86│ 736245.13│ 743342.80│ 707552.61│ 657895.53│
│资产总计 │ 1383473.64│ 1333124.57│ 1292698.91│ 1164754.57│ 1051871.41│ 875356.36│
│应付票据及应付账款 │ 54578.78│ 45789.31│ 34946.66│ 29975.17│ 39656.75│ 32764.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 49.58│
│合同负债 │ 1189.60│ 100.80│ 742.43│ 1390.82│ 1392.94│ 1179.14│
│流动负债 │ 109206.07│ 109151.50│ 101406.87│ 84493.94│ 136506.31│ 129607.99│
│长期借款 │ 37059.80│ 42599.37│ 91227.95│ 124866.97│ 106965.91│ 119206.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 39157.70│ 44748.15│ 93567.92│ 165317.27│ 162082.62│ 155610.17│
│负债合计 │ 148363.77│ 153899.64│ 194974.79│ 249811.21│ 298588.93│ 285218.16│
│实收资本 │ 468034.47│ 468034.47│ 480185.61│ 485278.38│ 485278.38│ 485278.38│
│资本公积金 │ 248187.62│ 248187.62│ 405278.79│ 405278.79│ 405278.79│ 405278.79│
│盈余公积 │ 8035.44│ 8035.44│ 760.03│ 10686.68│ 10686.68│ 10686.68│
│未分配利润 │ 504698.73│ 436131.68│ 183022.40│ -9085.48│ -164853.36│ -308233.84│
│少数股东权益 │ 16002.45│ 15540.07│ 15271.92│ 14753.36│ 13611.20│ 13220.50│
│归属母公司权益 │ 1219107.42│ 1163684.85│ 1082452.20│ 900190.00│ 739671.27│ 576917.70│
│股东权益合计 │ 1235109.87│ 1179224.92│ 1097724.12│ 914943.36│ 753282.48│ 590138.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 504306.00│ 503801.88│ 456492.07│ 489359.94│ 484795.68│ 455496.09│
│存货 │ 40935.27│ 36272.05│ 34543.51│ 35664.87│ 34187.40│ 33725.63│
│应收票据及应收账款 │ 51690.21│ 55963.80│ 42258.84│ 37344.81│ 37076.46│ 47833.90│
│合同资产 │ 53738.66│ 46013.64│ 40631.07│ 40419.20│ 40890.97│ 40355.50│
│预付款项 │ 946.14│ 1535.86│ 1769.82│ 935.05│ 915.98│ 1057.41│
│其他应收款 │ 2084.92│ 1654.05│ 1948.31│ 1867.82│ 1727.86│ 2727.30│
│流动资产合计 │ 654430.54│ 647231.42│ 579187.71│ 605968.85│ 599858.27│ 582569.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 537096.17│ 549133.64│ 591267.52│ 607774.78│ 620647.91│ 632396.71│
│在建工程 │ 63161.12│ 33081.80│ 21410.46│ 13762.73│ 7484.82│ 4342.01│
│无形资产 │ 1339.33│ 1392.17│ 1445.01│ 1276.86│ 1324.36│ 1371.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 729043.10│ 717964.83│ 753936.86│ 712945.21│ 716697.05│ 725138.08│
│资产总计 │ 1383473.64│ 1365196.26│ 1333124.57│ 1318914.05│ 1316555.33│ 1307707.60│
│应付票据及应付账款 │ 54578.78│ 48655.77│ 45789.31│ 39399.26│ 49064.36│ 47439.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1189.60│ 0.84│ 100.80│ 172.81│ 115.52│ 172.79│
│流动负债 │ 109206.07│ 107853.31│ 109151.50│ 105896.04│ 106785.68│ 106851.78│
│长期借款 │ 37059.80│ 41233.37│ 42599.37│ 46772.93│ 52433.38│ 72034.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 39157.70│ 43361.13│ 44748.15│ 49001.93│ 54691.40│ 74258.74│
│负债合计 │ 148363.77│ 151214.43│ 153899.64│ 154897.96│ 161477.08│ 181110.51│
│实收资本 │ 468034.47│ 468034.47│ 468034.47│ 480185.61│ 480185.61│ 480185.61│
│资本公积金 │ 248187.62│ 248187.62│ 248187.62│ 405278.79│ 405278.79│ 405278.79│
│盈余公积 │ 8035.44│ 8035.44│ 8035.44│ 760.03│ 760.03│ 760.03│
│未分配利润 │ 504698.73│ 479317.75│ 436131.68│ 277727.98│ 240041.78│ 211485.19│
│少数股东权益 │ 16002.45│ 15800.58│ 15540.07│ 16201.48│ 15964.52│ 15625.80│
│归属母公司权益 │ 1219107.42│ 1198181.24│ 1163684.85│ 1147814.61│ 1139113.72│ 1110971.29│
│股东权益合计 │ 1235109.87│ 1213981.82│ 1179224.92│ 1164016.09│ 1155078.24│ 1126597.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330854.10│ 581954.10│ 647526.90│ 619660.03│ 626441.45│ 386223.56│
│营业总成本 │ 237755.04│ 423435.43│ 451881.57│ 435422.44│ 458267.20│ 341476.00│
│营业税金及附加 │ 951.33│ 1848.52│ 2921.64│ 2009.82│ 1766.41│ 717.95│
│销售费用 │ 1858.76│ 3728.95│ 4178.69│ 3680.29│ 3568.78│ 3281.08│
│财务费用 │ -2161.06│ -6133.26│ -2916.09│ 3793.68│ 5112.81│ 9468.83│
│管理费用 │ 5011.58│ 9948.67│ 10507.21│ 9734.03│ 9418.12│ 11775.67│
│资产减值损失 │ -1.38│ -3107.53│ 1839.90│ -1261.72│ -128.58│ -6961.52│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 101087.90│ 155875.48│ 224402.28│ 184982.19│ 170594.05│ 39110.80│
│营业外收入 │ 382.07│ 1566.07│ 344.29│ 780.29│ 407.74│ 225.79│
│营业外支出 │ 287.63│ 7.17│ 3.27│ 16.09│ 252.39│ 7.85│
│利润总额 │ 101182.34│ 157434.39│ 224743.30│ 185746.38│ 170749.40│ 39328.75│
│所得税 │ 19520.07│ 25117.52│ 31216.87│ 28902.27│ 26078.21│ 8787.74│
│净利润 │ 81662.27│ 132316.87│ 193526.44│ 156844.11│ 144671.19│ 30541.00│
│归属母公司净利润 │ 81203.98│ 131148.72│ 192107.88│ 155701.96│ 143380.48│ 29644.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 330854.10│ 156847.96│ 581954.10│ 426842.04│ 277174.55│ 137361.98│
│营业总成本 │ 237755.04│ 113876.42│ 423435.43│ 314412.45│ 209181.74│ 103009.23│
│营业税金及附加 │ 951.33│ 376.85│ 1848.52│ 1351.81│ 765.97│ 156.79│
│销售费用 │ 1858.76│ 941.67│ 3728.95│ 2640.85│ 1775.31│ 903.99│
│财务费用 │ -2161.06│ -1180.51│ -6133.26│ -4185.93│ -2835.56│ -1251.18│
│管理费用 │ 5011.58│ 2477.63│ 9948.67│ 7282.38│ 4910.81│ 2543.44│
│资产减值损失 │ -1.38│ -0.59│ -3107.53│ -0.39│ -0.42│ -0.35│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 101087.90│ 50960.35│ 155875.48│ 112795.51│ 68352.40│ 34664.10│
│营业外收入 │ 382.07│ 80.00│ 1566.07│ 1282.23│ 191.35│ ---│
│营业外支出 │ 287.63│ 56.37│ 7.17│ 1.87│ 1.87│ 1.57│
│利润总额 │ 101182.34│ 50983.99│ 157434.39│ 114075.88│ 68541.88│ 34662.53│
│所得税 │ 19520.07│ 7541.07│ 25117.52│ 18440.73│ 10834.91│ 5853.25│
│净利润 │ 81662.27│ 43442.92│ 132316.87│ 95635.15│ 57706.97│ 28809.29│
│归属母公司净利润 │ 81203.98│ 43186.07│ 131148.72│ 94705.59│ 57019.39│ 28462.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 327149.28│ 606418.16│ 676044.19│ 666461.83│ 612185.06│ 401604.54│
│经营活动现金流出 │ 232934.90│ 397993.67│ 427598.28│ 420468.80│ 416469.31│ 316325.19│
│经营活动现金流量净额│ 94214.38│ 208424.49│ 248445.91│ 245993.03│ 195715.75│ 85279.35│
│投资活动现金流入 │ 37714.39│ 1026.22│ 57980.43│ 3246.50│ 5883.00│ 9364.29│
│投资活动现金流出 │ 43212.77│ 87709.87│ 129214.23│ 111977.80│ 72851.99│ 39060.26│
│投资活动现金流量净额│ -5498.38│ -86683.65│ -71233.81│ -108731.30│ -66968.99│ -29695.97│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 20000.00│ 1907.62│ 131553.04│ 62840.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 34995.81│ 120488.60│ 51571.85│ 174040.78│ 108240.63│ 99397.90│
│筹资活动现金流量净额│ -34995.81│ -100488.60│ -49664.22│ -42487.74│ -45400.63│ -94397.90│
│汇率变动对现金的影响│ -6431.12│ -3622.77│ 3757.21│ 3036.37│ 6968.74│ -2749.67│
│现金及等价物净增加额│ 47289.07│ 17629.46│ 131305.09│ 97810.36│ 90314.87│ -41564.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 327149.28│ 143913.51│ 606418.16│ 448790.22│ 291510.28│ 134672.58│
│经营活动现金流出 │ 232934.90│ 112341.83│ 397993.67│ 298147.74│ 191188.38│ 94087.81│
│经营活动现金流量净额│ 94214.38│ 31571.67│ 208424.49│ 150642.48│ 100321.90│ 40584.77│
│投资活动现金流入 │ 37714.39│ 38024.03│ 1026.22│ 1020.87│ 1018.57│ 40.00│
│投资活动现金流出 │ 43212.77│ 16814.89│ 87709.87│ 23702.65│ 8464.04│ 940.72│
│投资活动现金流量净额│ -5498.38│ 21209.14│ -86683.65│ -22681.78│ -7445.48│ -900.72│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 20000.00│ 20000.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 34995.81│ 1785.69│ 120488.60│ 95965.45│ 46428.97│ 22566.83│
│筹资活动现金流量净额│ -34995.81│ -1785.69│ -100488.60│ -75965.45│ -46428.97│ -22566.83│
│汇率变动对现金的影响│ -6431.12│ -3922.69│ -3622.77│ -1510.89│ -245.33│ -26.71│
│现金及等价物净增加额│ 47289.07│ 47072.43│ 17629.46│ 50484.36│ 46202.12│ 17090.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 137361.98│ 23.60│ 28462.79│ 21.70│
│二季报 │ 139812.57│ 24.02│ 28556.60│ 21.77│
│三季报 │ 149667.49│ 25.72│ 37686.20│ 28.74│
│四季报 │ 155112.06│ 26.65│ 36443.13│ 27.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 183869.53│ 28.40│ 67120.52│ 34.94│
│二季报 │ 168901.31│ 26.08│ 54913.46│ 28.58│
│三季报 │ 148036.61│ 22.86│ 43552.38│ 22.67│
│四季报 │ 146719.44│ 22.66│ 26521.52│ 13.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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