财务分析☆ ◇601990 南京证券 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29292.95│ 107765.35│ 100164.49│ 67701.49│ 64567.16│ 97727.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 100164.49│ 67701.49│ 64567.16│ 97727.45│
│净利润增长率(%) │ 5.93│ 7.59│ 47.95│ 4.85│ -33.93│ 20.71│
│扣非净利润(万) │ 29388.95│ 108158.75│ 99875.41│ 67406.11│ 64636.53│ 97814.87│
│营业总收(未调整:万) │ 72309.81│ 280573.36│ 314748.44│ 247605.97│ 200812.67│ 274163.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 272862.29│ 247605.97│ 200812.67│ 274163.38│
│总营收同比增长率(%) │ -4.45│ 2.83│ 27.12│ 23.30│ -26.75│ 15.91│
│加权净资产收益率(%) │ 1.26│ 5.97│ 5.70│ 4.03│ 3.92│ 6.06│
│资产负债比率(%) │ 74.83│ 74.36│ 73.88│ 70.06│ 67.38│ 67.52│
│净利润现金含量(%) │ -177.58│ -307.96│ 298.64│ -386.96│ 187.23│ -269.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.2900│ 0.2700│ 0.1800│ 0.1800│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0668│ 0.2900│ 0.2700│ 0.1800│ 0.1800│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0666│ 0.2449│ 0.2717│ 0.1837│ 0.1752│ 0.2651│
│每股资本公积金(元) │ 2.7916│ 2.7916│ 2.1967│ 2.1967│ 2.1967│ 2.1966│
│每股未分配利润(元) │ 0.7169│ 0.6465│ 0.6953│ 0.6368│ 0.6063│ 0.5899│
│每股净资产(元) │ 5.3670│ 5.2360│ 4.8482│ 4.6588│ 4.4785│ 4.4608│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1182│ -0.7543│ 0.8114│ -0.7107│ 0.3279│ -0.7145│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29292.95│ 107765.35│ 91309.78│ 62071.53│ 27653.78│ 100164.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27653.78│ 100164.49│
│净利润增长率(%) │ 5.93│ 7.59│ 31.18│ 13.65│ 5.32│ 47.95│
│扣非净利润(万) │ 29388.95│ 108158.75│ 90945.52│ 61782.09│ 27447.00│ 99875.41│
│营业总收(未调整:万) │ 72309.81│ 280573.36│ 226209.53│ 157759.56│ 77936.36│ 314748.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 75677.48│ 272862.29│
│总营收同比增长率(%) │ -4.45│ 2.83│ 12.72│ -5.96│ -11.62│ 27.12│
│加权净资产收益率(%) │ 1.26│ 5.97│ 5.07│ 3.41│ 1.55│ 5.70│
│资产负债比率(%) │ 74.83│ 74.36│ 78.13│ 75.26│ 75.90│ 73.88│
│净利润现金含量(%) │ -177.58│ -307.96│ -364.65│ -113.21│ -1083.96│ 298.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.2900│ 0.2500│ 0.1700│ 0.0800│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0668│ 0.2900│ 0.2467│ 0.1700│ 0.0745│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0666│ 0.2449│ 0.2477│ 0.1684│ 0.0750│ 0.2717│
│每股资本公积金(元) │ 2.7916│ 2.7916│ 2.1967│ 2.1967│ 2.1967│ 2.1967│
│每股未分配利润(元) │ 0.7169│ 0.6465│ 0.8145│ 0.7829│ 0.7700│ 0.6953│
│每股净资产(元) │ 5.3670│ 5.2360│ 4.8615│ 4.9621│ 4.8525│ 4.8482│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1182│ -0.7543│ -0.9032│ -0.1906│ -0.8132│ 0.8114│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 74.83│ 74.36│ 73.88│ 70.06│ 67.38│ 67.52│
│产权比率 │ 3.02│ 2.94│ 2.88│ 2.39│ 2.11│ 2.12│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 74.83│ 74.36│ 78.13│ 75.26│ 75.90│ 73.88│
│产权比率 │ 3.02│ 2.94│ 3.64│ 3.10│ 3.21│ 2.88│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 3.47│ 3.85│ 3.03│ 2.37│ 3.08│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.03│ 0.05│ 0.05│ 0.04│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 0.92│ 3.47│ 2.81│ 1.94│ 0.95│ 3.85│
│总资产周转率 │ 0.01│ 0.03│ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.24│ 4.68│ 5.60│ 3.94│ 3.91│ 5.94│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.09│ 47.86│ 40.89│ 34.48│ 39.68│ 46.50│
│销售净利率 │ 40.78│ 38.58│ 32.06│ 27.59│ 32.37│ 35.96│
│总资产净利率 │ 0.32│ 1.34│ 1.57│ 1.24│ 1.26│ 2.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.24│ 4.68│ 5.10│ 3.39│ 1.55│ 5.60│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 52.09│ 47.86│ 50.75│ 50.17│ 47.81│ 40.89│
│销售净利率 │ 40.78│ 38.58│ 40.56│ 39.49│ 35.59│ 32.06│
│总资产净利率 │ 0.32│ 1.34│ 1.20│ 0.86│ 0.38│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.45│ 2.83│ 27.12│ 23.30│ -26.75│ 15.91│
│营业利润增长率 │ 1.10│ 4.35│ 50.73│ 7.15│ -37.50│ 21.73│
│净利润增长率 │ 5.93│ 7.59│ 47.95│ 4.85│ -33.93│ 20.71│
│净资产增长率 │ 2.50│ 28.90│ 4.07│ 4.03│ 0.40│ 4.17│
│总资产增长率 │ 4.40│ 30.75│ 19.25│ 13.25│ -0.10│ 16.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.45│ 2.83│ 12.72│ -5.96│ -11.62│ 27.12│
│营业利润增长率 │ 1.10│ 4.35│ 26.57│ 12.15│ 1.22│ 50.73│
│净利润增长率 │ 5.93│ 7.59│ 31.18│ 13.65│ 5.32│ 47.95│
│净资产增长率 │ 2.50│ 28.90│ 0.28│ 2.35│ 0.09│ 4.07│
│总资产增长率 │ 4.40│ 30.75│ 19.74│ 8.02│ 8.48│ 19.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 203.20│ 152.25│ 150.68│ 148.90│ 146.09│ 146.41│
│净资产(亿元) │ 227.59│ 176.09│ 169.07│ 162.70│ 161.49│ ---│
│各项风险资本准备之和│ 33.45│ 33.10│ 30.60│ ---│ ---│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 607.50│ 459.96│ 492.41│ 492.40│ 460.19│ 479.89│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 89.28│ 86.46│ 89.13│ 91.52│ 90.47│ 94.01│
│净资本/负债% │ 43.09│ 43.88│ 51.64│ 64.95│ 63.39│ 81.11│
│自营权益类证券及衍生│ 19.73│ 6.78│ 3.72│ 4.09│ 3.64│ 3.26│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 201.78│ 227.66│ 202.08│ 161.25│ 164.39│ 119.40│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 203.20│ 155.64│ 152.25│ 153.88│ 150.68│ 144.17│
│净资产(亿元) │ 227.59│ 180.21│ 176.09│ 171.73│ 169.07│ 165.09│
│各项风险资本准备之和│ 33.45│ 29.52│ 33.10│ 33.61│ 30.60│ ---│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 607.50│ 527.32│ 459.96│ 457.91│ 492.41│ 387.45│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 89.28│ 86.37│ 86.46│ 89.61│ 89.13│ 87.33│
│净资本/负债% │ 43.09│ 40.65│ 43.88│ 54.05│ 51.64│ 53.90│
│自营权益类证券及衍生│ 19.73│ 15.21│ 6.78│ 2.79│ 3.72│ 8.11│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 201.78│ 235.29│ 227.66│ 201.19│ 202.08│ 188.38│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│交易目的而持有的│ -52019.65│ -299757.20│ 82.65│
│的现金流量净│金融工具相关的现│ │ │ │
│额 │金流由上期流出转│ │ │ │
│ │为本期流入 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │--- │ 2553.98│ 2866.09│ -10.89│
│业务及管理费│--- │ 143675.54│ 139903.80│ 2.70│
│信用减值损失│本期计提其他债权│ 57.70│ 1403.64│ -95.89│
│ │投资及融出资金减│ │ │ │
│ │值准备减少 │ │ │ │
│货币资金 │向特定对象发行股│ 2207264.56│ 1474877.77│ 49.66│
│ │票募集资金到账及│ │ │ │
│ │客户资金增加 │ │ │ │
│结算备付金 │--- │ 438382.54│ 396454.65│ 10.58│
│融出资金 │融出资金规模增加│ 1409698.56│ 982215.48│ 43.52│
│衍生金融资产│期末衍生品投资规│ 5264.87│ 8436.10│ -37.59│
│ │模减少 │ │ │ │
│存出保证金 │--- │ 216629.43│ 181802.55│ 19.16│
│应收款项 │应收手续费及佣金│ 1823.33│ 1327.64│ 37.34│
│ │增加 │ │ │ │
│买入返售金融│债券逆回购规模减│ 55424.26│ 87660.68│ -36.77│
│资产 │少 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 1275349.78│ 1470328.01│ -13.26│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│投资规模增加 │ 2999251.72│ 2121660.65│ 41.36│
│其他权益工具│投资规模增加 │ 334074.20│ 68364.27│ 388.67│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 63218.86│ 65683.70│ -3.75│
│固定资产 │--- │ 79062.05│ 82703.18│ -4.40│
│使用权资产 │--- │ 7587.13│ 8051.79│ -5.77│
│无形资产 │--- │ 6862.64│ 6132.95│ 11.90│
│商誉 │--- │ 584.52│ 584.52│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 12701.90│ 10917.39│ 16.35│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 9031.20│ 9611.30│ -6.04│
│应付短期融资│--- │ 252229.82│ 358608.41│ -29.66│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │拆入资金规模减少│ 0.00│ 165036.71│ -100.00│
│交易性金融负│--- │ 7812.48│ 6183.88│ 26.34│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 8514.13│ 6949.15│ 22.52│
│卖出回购金融│债券正回购规模增│ 1983285.22│ 1257640.92│ 57.70│
│资产款 │加 │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 2039095.74│ 1662962.29│ 22.62│
│款 │ │ │ │ │
│代理承销证券│承销结算款增加 │ 2593.56│ 1044.27│ 148.36│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 51020.26│ 42887.62│ 18.96│
│应交税费 │--- │ 18214.55│ 19093.47│ -4.60│
│应付款项 │应付票据和清算款│ 12833.29│ 8703.90│ 47.44│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 242.72│ 208.89│ 16.19│
│预计负债 │诉讼案件结案 │ 0.00│ 138.38│ -100.00│
│应付债券 │债券发行规模增加│ 2370945.96│ 1537053.64│ 54.25│
│租赁负债 │--- │ 7282.33│ 7756.92│ -6.12│
│递延收益 │--- │ 422.50│ 482.50│ -12.44│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 9126.40│ 22131.32│ -58.76│
│债 │减少 │ │ │ │
│其他负债 │场外衍生品保证金│ 19623.78│ 57598.65│ -65.93│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │投资收益、手续费│ 280573.36│ 272862.29│ 2.83│
│ │及佣金净收入同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务及管理费同比│ 146287.21│ 144173.53│ 1.47│
│ │增长 │ │ │ │
│管理费用 │交易所设施使用费│ 143675.54│ 139903.80│ 2.70│
│ │、邮电通讯费及职│ │ │ │
│ │工费用同比增长 │ │ │ │
│经营活动产生│为交易目的而持有│ -331873.74│ 299127.67│ -210.95│
│的现金流量净│的金融工具、融出│ │ │ │
│额 │资金现金流出增加│ │ │ │
│ │，以及代理买卖证│ │ │ │
│ │券收到的现金流入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -6043.75│ -6687.85│ 9.63│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券及吸收投│ 1111316.61│ 239857.14│ 363.32│
│的现金流量净│资收到的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2237214.45│ 2207264.56│ 1474877.77│ 1043330.52│ 1199437.77│ 1159784.79│
│结算备付金 │ 643615.08│ 438382.54│ 396454.65│ 299345.65│ 260590.61│ 263387.02│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1424461.16│ 1409698.56│ 982215.48│ 851707.26│ 731306.77│ 795134.55│
│公允计量的金融资产 │ 1334848.69│ 1275349.78│ 1470328.01│ 741094.82│ 696809.44│ 664477.05│
│衍生金融资产 │ 13850.93│ 5264.87│ 8436.10│ 16529.19│ 2263.42│ 462.74│
│固定资产 │ 77403.81│ 79062.05│ 82703.18│ 80609.52│ 83039.15│ 86742.30│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 584.52│ 584.52│ 584.52│ 584.52│ 584.52│ 584.52│
│资产总计 │ 9523742.23│ 9122211.54│ 6976812.63│ 5850762.64│ 5166108.21│ 5171408.67│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 504091.16│ 252229.82│ 358608.41│ 156911.89│ 2461.83│ 6217.20│
│拆入资金 │ ---│ ---│ 165036.71│ 100037.43│ 149048.11│ 100022.25│
│公允计量的金融负债 │ 5130.61│ 7812.48│ 6183.88│ 10541.53│ ---│ ---│
│代理买卖证券款 │ 2362612.20│ 2039095.74│ 1662962.29│ 1156706.29│ 1174638.96│ 1174851.31│
│代理承销证券款 │ 4203.38│ 2593.56│ 1044.27│ 1567.95│ 2634.41│ 283.66│
│衍生金融负债 │ 13170.94│ 8514.13│ 6949.15│ 4486.92│ 5076.21│ 944.01│
│负债合计 │ 7126924.32│ 6783242.73│ 5154480.89│ 4098821.38│ 3481058.78│ 3491984.96│
│实收资本(或股本) │ 439962.78│ 439962.78│ 368636.10│ 368636.10│ 368636.10│ 368636.10│
│资本公积 │ 1228201.02│ 1228201.02│ 809793.76│ 809793.76│ 809793.76│ 809764.28│
│盈余公积 │ 91318.12│ 91318.12│ 80682.25│ 70621.87│ 64131.80│ 57113.65│
│未分配利润 │ 315421.64│ 284416.90│ 256314.48│ 234764.94│ 223501.70│ 217453.22│
│归属于母公司所有者权│ 2361283.08│ 2303626.41│ 1787206.50│ 1717394.38│ 1650924.47│ 1644409.29│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 35534.82│ 35342.40│ 35125.24│ 34546.88│ 34124.96│ 35014.42│
│股东权益合计 │ 2396817.91│ 2338968.81│ 1822331.73│ 1751941.26│ 1685049.43│ 1679423.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2237214.45│ 2207264.56│ 1780024.95│ 1637182.37│ 1551995.47│ 1474877.77│
│结算备付金 │ 643615.08│ 438382.54│ 387108.85│ 408024.08│ 323851.68│ 396454.65│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1424461.16│ 1409698.56│ 1312873.58│ 1038562.98│ 1082918.01│ 982215.48│
│公允计量的金融资产 │ 1334848.69│ 1275349.78│ 1343861.06│ 1453689.21│ 1584356.86│ 1470328.01│
│衍生金融资产 │ 13850.93│ 5264.87│ 3353.61│ 4624.88│ 6542.51│ 8436.10│
│固定资产 │ 77403.81│ 79062.05│ 78267.09│ 79693.27│ 81028.09│ 82703.18│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 584.52│ 584.52│ 584.52│ 584.52│ 584.52│ 584.52│
│资产总计 │ 9523742.23│ 9122211.54│ 8354201.06│ 7536475.79│ 7568395.86│ 6976812.63│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 504091.16│ 252229.82│ 502634.81│ 201101.67│ 352388.04│ 358608.41│
│拆入资金 │ ---│ ---│ 20004.17│ 200036.92│ 50014.56│ 165036.71│
│公允计量的金融负债 │ 5130.61│ 7812.48│ 7183.29│ 6600.29│ 6174.59│ 6183.88│
│代理买卖证券款 │ 2362612.20│ 2039095.74│ 1901087.85│ 1807166.08│ 1642297.74│ 1662962.29│
│代理承销证券款 │ 4203.38│ 2593.56│ 2031.17│ 3167.04│ 2668.35│ 1044.27│
│衍生金融负债 │ 13170.94│ 8514.13│ 6225.70│ 5852.76│ 2138.01│ 6949.15│
│负债合计 │ 7126924.32│ 6783242.73│ 6526757.62│ 5672178.71│ 5744366.04│ 5154480.89│
│实收资本(或股本) │ 439962.78│ 439962.78│ 368636.10│ 368636.10│ 368636.10│ 368636.10│
│资本公积 │ 1228201.02│ 1228201.02│ 809793.76│ 809793.76│ 809793.76│ 809793.76│
│盈余公积 │ 91318.12│ 91318.12│ 80682.25│ 80682.25│ 80682.25│ 80682.25│
│未分配利润 │ 315421.64│ 284416.90│ 300238.86│ 288620.63│ 283851.44│ 256314.48│
│归属于母公司所有者权│ 2361283.08│ 2303626.41│ 1792123.43│ 1829200.28│ 1788817.01│ 1787206.50│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 35534.82│ 35342.40│ 35320.00│ 35096.81│ 35212.80│ 35125.24│
│股东权益合计 │ 2396817.91│ 2338968.81│ 1827443.43│ 1864297.08│ 1824029.81│ 1822331.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72309.81│ 280573.36│ 314748.44│ 247605.97│ 200812.67│ 274163.38│
│手续费及佣金净收入 │ 24953.37│ 90262.19│ 79550.35│ 63312.92│ 74199.78│ 112477.78│
│证券承销业务净收入 │ 3651.21│ 15975.85│ 18713.58│ 15984.96│ 20024.23│ 34602.59│
│受托客户资产管理业务│ 1013.19│ 4152.08│ 7316.02│ 3468.28│ 2916.95│ 2494.54│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 19698.10│ 70812.59│ 80605.26│ 102825.73│ 94373.39│ 98576.88│
│投资收益 │ 25960.82│ 127924.02│ 107278.30│ 35430.95│ 44846.27│ 58050.86│
│公允价值变动收益 │ 1036.52│ -9953.88│ 3628.84│ 10120.73│ -16460.31│ 2850.24│
│营业支出 │ 34642.36│ 146287.21│ 186059.68│ 162227.38│ 121131.40│ 146676.26│
│营业税金及附加 │ 1071.45│ 2553.98│ 2866.09│ 2220.39│ 2288.33│ 2718.82│
│业务及管理费 │ 33498.09│ 143675.54│ 139903.80│ 125626.11│ 118073.60│ 138632.95│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 37667.45│ 134286.15│ 128688.76│ 85378.59│ 79681.27│ 127487.12│
│营业外收入 │ 6.29│ 371.16│ 586.20│ 637.96│ 644.71│ 257.05│
│营业外支出 │ 140.53│ 1254.04│ 1336.87│ 1608.13│ 1705.19│ 1782.05│
│利润总额 │ 37533.21│ 133403.27│ 127938.08│ 84408.42│ 78620.79│ 125962.12│
│所得税 │ 8047.84│ 25171.83│ 27040.37│ 16095.47│ 13626.76│ 27377.98│
│净利润 │ 29485.37│ 108231.44│ 100897.71│ 68312.95│ 64994.03│ 98584.14│
│归属母公司净利润 │ 29292.95│ 107765.35│ 100164.49│ 67701.49│ 64567.16│ 97727.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72309.81│ 280573.36│ 226209.53│ 157759.56│ 77936.36│ 314748.44│
│手续费及佣金净收入 │ 24953.37│ 90262.19│ 67334.18│ 40528.98│ 21588.66│ 79550.35│
│证券承销业务净收入 │ 3651.21│ 15975.85│ 11281.14│ 8075.50│ 4429.61│ 18713.58│
│受托客户资产管理业务│ 1013.19│ 4152.08│ 3076.21│ 2025.75│ 908.66│ 7316.02│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 19698.10│ 70812.59│ 50168.62│ 31562.27│ 15569.98│ 80605.26│
│投资收益 │ 25960.82│ 127924.02│ 109093.49│ 72343.38│ 42271.54│ 107278.30│
│公允价值变动收益 │ 1036.52│ -9953.88│ -5777.70│ 8360.37│ -3868.12│ 3628.84│
│营业支出 │ 34642.36│ 146287.21│ 111408.25│ 78615.21│ 40678.33│ 186059.68│
│营业税金及附加 │ 1071.45│ 2553.98│ 1838.12│ 1414.05│ 530.19│ 2866.09│
│业务及管理费 │ 33498.09│ 143675.54│ 105458.28│ 73552.35│ 37567.08│ 139903.80│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 160.98│ ---│
│营业利润 │ 37667.45│ 134286.15│ 114801.29│ 79144.35│ 37258.03│ 128688.76│
│营业外收入 │ 6.29│ 371.16│ 134.67│ 77.00│ 11.65│ 586.20│
│营业外支出 │ 140.53│ 1254.04│ 284.25│ 137.53│ 67.41│ 1336.87│
│利润总额 │ 37533.21│ 133403.27│ 114651.71│ 79083.83│ 37202.27│ 127938.08│
│所得税 │ 8047.84│ 25171.83│ 22898.25│ 16791.81│ 9460.92│ 27040.37│
│净利润 │ 29485.37│ 108231.44│ 91753.46│ 62292.02│ 27741.35│ 100897.71│
│归属母公司净利润 │ 29292.95│ 107765.35│ 91309.78│ 62071.53│ 27653.78│ 100164.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 437030.29│ 1419176.81│ 1091924.93│ 761434.33│ 388837.48│ 620776.69│
│经营活动现金流出 │ 489049.94│ 1751050.55│ 792797.26│ 1023409.96│ 267950.41│ 884167.77│
│经营活动现金流量净额│ -52019.65│ -331873.74│ 299127.67│ -261975.64│ 120887.07│ -263391.08│
│投资活动现金流入 │ 2226.04│ 6513.01│ 6174.30│ 3535.79│ 4163.55│ 1279.22│
│投资活动现金流出 │ 436.46│ 12556.76│ 12862.16│ 11334.25│ 19387.28│ 8020.82│
│投资活动现金流量净额│ 1789.58│ -6043.75│ -6687.85│ -7798.46│ -15223.73│ -6741.60│
│筹资活动现金流入 │ 800000.00│ 2894146.23│ 1661198.00│ 1298942.00│ 905907.00│ 751609.30│
│筹资活动现金流出 │ 514025.39│ 1782829.62│ 1421340.86│ 1151776.50│ 975008.38│ 442022.00│
│筹资活动现金流量净额│ 285974.61│ 1111316.61│ 239857.14│ 147165.50│ -69101.38│ 309587.30│
│汇率变动对现金的影响│ -62.12│ -84.44│ 59.29│ 56.39│ 294.62│ -77.58│
│现金及等价物净增加额│ 235682.43│ 773314.68│ 532356.24│ -122552.21│ 36856.58│ 39377.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 437030.29│ 1419176.81│ 1094437.13│ 354956.04│ 514544.22│ 1091924.93│
│经营活动现金流出 │ 489049.94│ 1751050.55│ 1427395.77│ 425227.10│ 814301.43│ 792797.26│
│经营活动现金流量净额│ -52019.65│ -331873.74│ -332958.64│ -70271.07│ -299757.20│ 299127.67│
│投资活动现金流入 │ 2226.04│ 6513.01│ 5144.55│ 2857.40│ 1678.26│ 6174.30│
│投资活动现金流出 │ 436.46│ 12556.76│ 4228.68│ 2950.56│ 553.83│ 12862.16│
│投资活动现金流量净额│ 1789.58│ -6043.75│ 915.87│ -93.16│ 1124.43│ -6687.85│
│筹资活动现金流入 │ 800000.00│ 2894146.23│ 1820000.00│ 1020000.00│ 620000.00│ 1661198.00│
│筹资活动现金流出 │ 514025.39│ 1782829.62│ 1196111.10│ 781237.71│ 320845.67│ 1421340.86│
│筹资活动现金流量净额│ 285974.61│ 1111316.61│ 623888.90│ 238762.29│ 299154.33│ 239857.14│
│汇率变动对现金的影响│ -62.12│ -84.44│ -44.76│ -24.04│ -6.83│ 59.29│
│现金及等价物净增加额│ 235682.43│ 773314.68│ 291801.38│ 168374.04│ 514.73│ 532356.24│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 77936.36│ 27.78│ 27653.78│ 25.66│
│二季报 │ 79823.20│ 28.45│ 34417.75│ 31.94│
│三季报 │ 68449.97│ 24.40│ 29238.25│ 27.13│
│四季报 │ 54363.83│ 19.38│ 16455.58│ 15.27│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 88182.01│ 28.02│ 26257.22│ 26.21│
│二季报 │ 79579.63│ 25.28│ 28358.58│ 28.31│
│三季报 │ 69051.08│ 21.94│ 14988.78│ 14.96│
│四季报 │ 77935.71│ 24.76│ 30559.90│ 30.51│
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