财务分析☆ ◇603021 *ST华鹏 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -7470.67│ -22247.72│ -14707.43│ -29153.37│ -40190.12│ -37185.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14707.43│ -29153.37│ -40190.12│ -37185.33│
│净利润增长率(%) │ -25.61│ -51.27│ 49.55│ 27.46│ -8.08│ -863.03│
│扣非净利润(万) │ -7633.49│ -22194.04│ -15892.07│ -25962.44│ -41164.50│ -36098.50│
│营业总收(未调整:万) │ 17932.55│ 35772.77│ 41184.85│ 54309.79│ 78224.21│ 83882.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41184.85│ 54309.79│ 78224.21│ 83882.03│
│总营收同比增长率(%) │ -1.10│ -13.14│ -24.17│ -30.57│ -6.75│ -15.92│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -114.33│ -83.79│ -46.73│ -33.60│
│资产负债比率(%) │ 117.82│ 112.27│ 97.47│ 89.64│ 78.95│ 68.50│
│净利润现金含量(%) │ -13.53│ -17.86│ -30.69│ -10.00│ -7.96│ 22.12│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.7000│ -0.4600│ -0.9100│ -1.1600│ -1.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2400│ -0.6900│ -0.5000│ -0.8100│ -1.1700│ -1.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2335│ -0.6954│ -0.4597│ -0.9112│ -1.2561│ -1.1622│
│每股资本公积金(元) │ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│
│每股未分配利润(元) │ -3.7422│ -3.5087│ -2.8133│ -2.3537│ -1.4425│ -0.1863│
│每股净资产(元) │ -0.7566│ -0.5231│ 0.1722│ 0.6319│ 1.5431│ 2.7992│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0316│ 0.1242│ 0.1411│ 0.0911│ 0.0999│ -0.2571│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -7470.67│ -3922.67│ -22247.72│ -9604.73│ -5947.40│ -2738.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5947.40│ -2738.15│
│净利润增长率(%) │ -25.61│ -43.26│ -51.27│ 1.24│ 8.45│ 10.07│
│扣非净利润(万) │ -7633.49│ -3995.36│ -22194.04│ -9640.38│ -5967.40│ -2737.48│
│营业总收(未调整:万) │ 17932.55│ 9540.70│ 35772.77│ 27087.52│ 18131.80│ 9148.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18131.80│ 9148.82│
│总营收同比增长率(%) │ -1.10│ 4.28│ -13.14│ -6.07│ -10.52│ -10.24│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ ---│ -1357.25│ -234.49│ -66.12│
│资产负债比率(%) │ 117.82│ 114.93│ 112.27│ 103.58│ 101.16│ 99.14│
│净利润现金含量(%) │ -13.53│ -18.96│ -17.86│ -25.17│ -17.58│ -45.17│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1200│ -0.7000│ -0.3000│ -0.1900│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2400│ -0.1249│ -0.6900│ -0.3013│ -0.1900│ -0.0856│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2335│ -0.1226│ -0.6954│ -0.3002│ -0.1859│ -0.0856│
│每股资本公积金(元) │ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│ 1.8860│
│每股未分配利润(元) │ -3.7422│ -3.6313│ -3.5087│ -3.1135│ -2.9992│ -2.8989│
│每股净资产(元) │ -0.7566│ -0.6457│ -0.5231│ -0.1280│ -0.0137│ 0.0866│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0316│ 0.0233│ 0.1242│ 0.0755│ 0.0327│ 0.0387│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.22│ 0.23│ 0.37│ 0.51│
│速动比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.12│ 0.13│ 0.22│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 117.82│ 112.27│ 97.47│ 89.64│ 78.95│ 68.50│
│产权比率 │ ---│ ---│ 28.90│ 8.16│ 3.72│ 2.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.02│ 0.03│ 0.02│ 0.02│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.17│ 0.19│ 0.21│ 0.21│
│速动比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.10│ 0.11│ 0.12│ 0.11│
│资产负债比率(%) │ 117.82│ 114.93│ 112.27│ 103.58│ 101.16│ 99.14│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 57.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.00│ 0.02│ 0.02│ 0.01│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.12│ 4.04│ 4.22│ 4.58│ 2.18│ 1.46│
│存货周转率 │ 1.28│ 2.42│ 2.24│ 2.35│ 2.21│ 1.95│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.15│ 1.14│ 1.04│ 0.85│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.63│ 0.64│ 0.71│ 0.82│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.23│ 0.24│ 0.26│ 0.27│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.12│ 1.10│ 4.04│ 2.84│ 1.96│ 0.97│
│存货周转率 │ 1.28│ 0.72│ 2.42│ 1.72│ 1.06│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.33│ 1.15│ 0.83│ 0.53│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.34│ 0.18│ 0.63│ 0.49│ 0.32│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.06│ 0.23│ 0.17│ 0.11│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -266.92│ -144.20│ -81.40│ -41.52│
│销售毛利率 │ 12.50│ 8.54│ 14.77│ 8.38│ 6.78│ 11.80│
│营业利润率 │ -41.86│ -62.51│ -38.51│ -48.00│ -58.70│ -44.40│
│销售净利率 │ -41.84│ -62.75│ -36.23│ -55.00│ -55.60│ -45.23│
│总资产净利率 │ -5.10│ -14.36│ -8.59│ -14.34│ -15.22│ -10.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -98.78│
│销售毛利率 │ 12.50│ 11.15│ 8.54│ 9.97│ 9.60│ 10.81│
│营业利润率 │ -41.86│ -41.31│ -62.51│ -35.62│ -32.97│ -30.09│
│销售净利率 │ -41.84│ -41.28│ -62.75│ -35.63│ -32.98│ -30.10│
│总资产净利率 │ -5.10│ -2.64│ -14.36│ -6.08│ -3.71│ -1.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.10│ -13.14│ -24.17│ -30.57│ -6.75│ -15.92│
│营业利润增长率 │ -25.58│ -40.98│ 39.15│ 43.23│ -23.29│ -525.75│
│净利润增长率 │ -25.61│ -51.27│ 49.55│ 27.46│ -8.08│ -863.03│
│净资产增长率 │ -44.63│ -403.77│ -72.75│ -59.05│ -44.87│ -29.34│
│总资产增长率 │ -2.92│ -8.67│ -11.24│ -20.85│ -31.34│ -5.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.10│ 4.28│ -13.14│ -6.07│ -10.52│ -10.24│
│营业利润增长率 │ -25.58│ -43.19│ -40.98│ 0.54│ 7.60│ 14.95│
│净利润增长率 │ -25.61│ -43.26│ -51.27│ 1.24│ 8.45│ 10.07│
│净资产增长率 │ -44.63│ -23.44│ -403.77│ -174.31│ -107.94│ -49.69│
│总资产增长率 │ -2.92│ -0.10│ -8.67│ -5.63│ -2.69│ -2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期支付的采购│ 2397.52│ 4329.07│ -44.62│
│ │资金较多、应付票│ │ │ │
│ │据到期兑付较多 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 11262.31│ 10792.70│ 4.35│
│存货 │--- │ 12736.45│ 11756.96│ 8.33│
│固定资产 │--- │ 50609.92│ 54335.20│ -6.86│
│在建工程 │--- │ 44279.19│ 44279.19│ 0.00│
│短期借款 │报告期青岛银行委│ 21332.69│ 41071.56│ -48.06│
│ │托贷款到期，本期│ │ │ │
│ │委托贷款为小额贷│ │ │ │
│ │款公司，重分类至│ │ │ │
│ │其他应付款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 862.03│ 1008.07│ -14.49│
│营业收入 │受下游市场行情、│ 17932.55│ 18131.80│ -1.10│
│ │客户需求等影响，│ │ │ │
│ │行业竞争变化加剧│ │ │ │
│ │，收入略有降低 │ │ │ │
│营业成本 │受下游市场行情、│ 15691.39│ 16391.72│ -4.27│
│ │客户需求等影响，│ │ │ │
│ │行业竞争变化加剧│ │ │ │
│ │收入略有下降，成│ │ │ │
│ │本也同时有所下降│ │ │ │
│ │，部分大物资价格│ │ │ │
│ │较上年同期略有下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本较上年同│ 351.82│ 318.21│ 10.56│
│ │期略有增长，广告│ │ │ │
│ │宣传力度增加，费│ │ │ │
│ │用有所增长 │ │ │ │
│管理费用 │中介机构费用有所│ 1986.98│ 2305.55│ -13.82│
│ │降低 │ │ │ │
│财务费用 │报告期逾期借款利│ 5637.56│ 3404.01│ 65.62│
│ │息较上年同期增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 684.97│ 687.53│ -0.37│
│经营活动产生│报告期购买商品、│ 1010.94│ 1045.78│ -3.33│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金较上年同期略有│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -191.16│ -124.80│ -53.17│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金较│ │ │ │
│ │上年有所增加，且│ │ │ │
│ │上年同期基数较小│ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期基数较小│ -1644.90│ -1507.28│ -9.13│
│的现金流量净│，报告期筹资活动│ │ │ │
│额 │现金流出小计较上│ │ │ │
│ │年同期略高，筹资│ │ │ │
│ │活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额较上年同期│ │ │ │
│ │略低 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │报告期计提逾期违│ -3938.70│ -2754.11│ -43.01│
│ │约利息较多，亏损│ │ │ │
│ │增大 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期计提逾期违│ -3922.67│ -2738.15│ -43.26│
│司股东的净利│约利息较多，亏损│ │ │ │
│润 │增大 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期计提逾期违│ -3995.36│ -2737.48│ -45.95│
│司股东的扣除│约利息较多，亏损│ │ │ │
│非经常性损益│增大 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ 743.89│ 1236.86│ -39.86│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金较多 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 2397.52│ 4329.07│ 5625.17│ 6410.19│ 9652.82│ 8701.19│
│存货 │ 12736.45│ 11756.96│ 15274.96│ 16128.03│ 26139.73│ 39751.29│
│应收票据及应收账款 │ 10513.25│ 10132.76│ 11765.90│ 13893.38│ 18630.24│ 58243.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1477.68│
│预付款项 │ 293.24│ 263.98│ 283.63│ 435.96│ 1389.42│ 2269.94│
│其他应收款 │ 214.76│ 228.10│ 200.93│ 147.62│ 10018.73│ 3623.76│
│流动资产合计 │ 27264.28│ 27855.74│ 34283.67│ 38038.33│ 66709.21│ 116663.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50609.92│ 54335.20│ 59439.23│ 70096.35│ 83394.44│ 108313.37│
│在建工程 │ 44279.19│ 44279.19│ 46830.60│ 50133.20│ 45716.99│ 52873.39│
│无形资产 │ 10638.63│ 10804.28│ 11136.45│ 11471.21│ 14338.72│ 19050.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 9073.51│
│非流动资产合计 │ 117601.21│ 121361.91│ 129106.78│ 146039.63│ 165855.95│ 222075.66│
│资产总计 │ 144865.48│ 149217.64│ 163390.46│ 184077.96│ 232565.16│ 338739.51│
│应付票据及应付账款 │ 17445.27│ 17572.32│ 18024.37│ 19886.25│ 32797.39│ 43530.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 862.03│ 1008.07│ 1034.46│ 957.42│ 1628.27│ 3385.91│
│流动负债 │ 169259.67│ 165969.67│ 159088.65│ 163092.29│ 182054.85│ 227048.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 285.36│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1487.79│ 1392.60│ 4203.77│
│非流动负债 │ 1424.40│ 1563.90│ 170.90│ 1906.83│ 1561.50│ 4987.23│
│负债合计 │ 170684.07│ 167533.57│ 159259.55│ 164999.12│ 183616.35│ 232036.04│
│实收资本 │ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│
│资本公积金 │ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│
│盈余公积 │ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│
│未分配利润 │ -119730.86│ -112260.19│ -90012.47│ -75305.04│ -46151.66│ -5961.55│
│少数股东权益 │ -1610.22│ -1578.24│ -1379.12│ -1138.62│ -422.02│ 17142.53│
│归属母公司权益 │ -24208.37│ -16737.70│ 5510.03│ 20217.45│ 49370.83│ 89560.94│
│股东权益合计 │ -25818.58│ -18315.93│ 4130.91│ 19078.84│ 48948.81│ 106703.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2397.52│ 3267.83│ 4329.07│ 4117.06│ 6141.81│ 5206.26│
│存货 │ 12736.45│ 11801.35│ 11756.96│ 13085.85│ 15515.74│ 15217.32│
│应收票据及应收账款 │ 10513.25│ 10677.58│ 10132.76│ 11440.23│ 10960.74│ 11339.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 293.24│ 361.52│ 263.98│ 960.90│ 347.25│ 336.85│
│其他应收款 │ 214.76│ 2517.85│ 228.10│ 425.95│ 199.53│ 125.81│
│流动资产合计 │ 27264.28│ 29561.25│ 27855.74│ 30964.99│ 34182.95│ 33149.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 50609.92│ 52495.65│ 54335.20│ 51044.17│ 55264.14│ 57333.17│
│在建工程 │ 44279.19│ 44279.19│ 44279.19│ 49533.23│ 46830.60│ 46830.61│
│无形资产 │ 10638.63│ 10721.42│ 10804.28│ 10887.27│ 10970.31│ 11053.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 117601.21│ 119507.57│ 121361.91│ 123218.59│ 124807.89│ 126847.61│
│资产总计 │ 144865.48│ 149068.82│ 149217.64│ 154183.58│ 158990.84│ 159997.37│
│应付票据及应付账款 │ 17445.27│ 16943.88│ 17572.32│ 17447.44│ 18143.61│ 18792.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 862.03│ 916.36│ 1008.07│ 983.98│ 980.48│ 1135.51│
│流动负债 │ 169259.67│ 169829.30│ 165969.67│ 159536.30│ 160670.23│ 158451.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1424.40│ 1494.15│ 1563.90│ 168.90│ 168.90│ 168.90│
│负债合计 │ 170684.07│ 171323.45│ 167533.57│ 159705.20│ 160839.13│ 158620.57│
│实收资本 │ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│ 31994.81│
│资本公积金 │ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│ 60341.29│
│盈余公积 │ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│ 3186.39│
│未分配利润 │ -119730.86│ -116182.86│ -112260.19│ -99617.19│ -95959.87│ -92750.62│
│少数股东权益 │ -1610.22│ -1594.26│ -1578.24│ -1426.92│ -1410.91│ -1395.07│
│归属母公司权益 │ -24208.37│ -20660.37│ -16737.70│ -4094.70│ -437.38│ 2771.88│
│股东权益合计 │ -25818.58│ -22254.63│ -18315.93│ -5521.62│ -1848.29│ 1376.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17932.55│ 35772.77│ 41184.85│ 54309.79│ 78224.21│ 83882.03│
│营业总成本 │ 24786.31│ 52866.84│ 51892.95│ 70177.18│ 98370.21│ 103711.21│
│营业税金及附加 │ 433.59│ 890.83│ 1023.91│ 1089.60│ 1227.31│ 1213.04│
│销售费用 │ 351.82│ 868.86│ 1229.06│ 1201.95│ 1415.81│ 2333.86│
│财务费用 │ 5637.56│ 11599.95│ 7574.52│ 7474.55│ 9988.53│ 10866.41│
│管理费用 │ 1986.98│ 5579.71│ 5659.75│ 9711.32│ 10164.63│ 12325.03│
│资产减值损失 │ -402.89│ -4222.57│ -4719.45│ -5452.22│ -18016.08│ -9529.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.02│ ---│
│投资收益 │ ---│ 0.00│ 45.04│ 195.77│ 1028.01│ -288.00│
│营业利润 │ -7506.37│ -22360.73│ -15861.45│ -26067.07│ -45920.65│ -37246.28│
│营业外收入 │ 5.59│ 38.77│ 2265.88│ 374.87│ 1529.10│ 41.61│
│营业外支出 │ 1.87│ 124.88│ 1325.12│ 1922.49│ 139.30│ 294.90│
│利润总额 │ -7502.65│ -22446.84│ -14920.68│ -27614.69│ -44530.85│ -37499.57│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ 2255.28│ -1040.81│ 439.20│
│净利润 │ -7502.65│ -22446.84│ -14920.68│ -29869.97│ -43490.04│ -37938.77│
│归属母公司净利润 │ -7470.67│ -22247.72│ -14707.43│ -29153.37│ -40190.12│ -37185.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17932.55│ 9540.70│ 35772.77│ 27087.52│ 18131.80│ 9148.82│
│营业总成本 │ 24786.31│ 13343.66│ 52866.84│ 35870.36│ 23525.43│ 11650.58│
│营业税金及附加 │ 433.59│ 178.42│ 890.83│ 647.12│ 418.42│ 197.53│
│销售费用 │ 351.82│ 137.77│ 868.86│ 531.39│ 318.21│ 139.57│
│财务费用 │ 5637.56│ 3208.70│ 11599.95│ 5198.57│ 3404.01│ 1433.20│
│管理费用 │ 1986.98│ 1005.00│ 5579.71│ 4152.00│ 2305.55│ 1345.47│
│资产减值损失 │ -402.89│ 1.67│ -4222.57│ -297.99│ -215.70│ -9.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -7506.37│ -3941.47│ -22360.73│ -9648.46│ -5977.54│ -2752.56│
│营业外收入 │ 5.59│ 2.77│ 38.77│ 1.62│ 1.60│ 0.57│
│营业外支出 │ 1.87│ ---│ 124.88│ 5.70│ 3.26│ 2.13│
│利润总额 │ -7502.65│ -3938.70│ -22446.84│ -9652.53│ -5979.20│ -2754.11│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ -7502.65│ -3938.70│ -22446.84│ -9652.53│ -5979.20│ -2754.11│
│归属母公司净利润 │ -7470.67│ -3922.67│ -22247.72│ -9604.73│ -5947.40│ -2738.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15302.37│ 30713.72│ 35093.81│ 48046.59│ 67980.49│ 67702.65│
│经营活动现金流出 │ 14291.43│ 26739.25│ 30579.48│ 45132.63│ 64783.07│ 75927.01│
│经营活动现金流量净额│ 1010.94│ 3974.47│ 4514.32│ 2913.96│ 3197.41│ -8224.36│
│投资活动现金流入 │ 2.60│ 10.00│ 4961.91│ 8394.54│ 27067.90│ 6482.30│
│投资活动现金流出 │ 193.76│ 2134.29│ 380.40│ 2873.34│ 2390.25│ 6191.82│
│投资活动现金流量净额│ -191.16│ -2124.29│ 4581.51│ 5521.20│ 24677.65│ 290.48│
│筹资活动现金流入 │ 28200.00│ 74500.00│ 62200.00│ 65000.00│ 129654.93│ 132350.70│
│筹资活动现金流出 │ 29844.90│ 78949.28│ 70921.58│ 78509.28│ 152350.25│ 131624.95│
│筹资活动现金流量净额│ -1644.90│ -4449.28│ -8721.58│ -13509.28│ -22695.31│ 725.75│
│汇率变动对现金的影响│ -2.64│ 3.36│ 3.54│ 4.19│ 0.63│ 2.14│
│现金及等价物净增加额│ -827.76│ -2595.73│ 377.80│ -5069.93│ 5180.37│ -7205.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15302.37│ 8249.44│ 30713.72│ 29985.78│ 22518.94│ 6814.38│
│经营活动现金流出 │ 14291.43│ 7505.54│ 26739.25│ 27568.70│ 21473.16│ 5577.52│
│经营活动现金流量净额│ 1010.94│ 743.89│ 3974.47│ 2417.08│ 1045.78│ 1236.86│
│投资活动现金流入 │ 2.60│ ---│ 10.00│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 193.76│ 121.83│ 2134.29│ 1178.73│ 124.80│ 34.80│
│投资活动现金流量净额│ -191.16│ -121.83│ -2124.29│ -1178.73│ -124.80│ -34.80│
│筹资活动现金流入 │ 28200.00│ ---│ 74500.00│ 57500.00│ 21500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 29844.90│ 563.03│ 78949.28│ 61396.86│ 23007.28│ 1624.21│
│筹资活动现金流量净额│ -1644.90│ -563.03│ -4449.28│ -3896.86│ -1507.28│ -1624.21│
│汇率变动对现金的影响│ -2.64│ 0.42│ 3.36│ 3.36│ 4.08│ 3.24│
│现金及等价物净增加额│ -827.76│ 59.45│ -2595.73│ -2655.16│ -582.22│ -418.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9148.82│ 25.57│ -2738.15│ 12.31│
│二季报 │ 8982.98│ 25.11│ -3209.25│ 14.43│
│三季报 │ 8955.72│ 25.04│ -3657.32│ 16.44│
│四季报 │ 8685.26│ 24.28│ -12642.99│ 56.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10192.17│ 24.75│ -3044.77│ 20.70│
│二季报 │ 10072.01│ 24.46│ -3451.24│ 23.47│
│三季报 │ 8573.85│ 20.82│ -3229.30│ 21.96│
│四季报 │ 12346.81│ 29.98│ -4982.11│ 33.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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