财务分析☆ ◇603029 天鹅股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6737.80│ 7463.07│ 6932.36│ 6539.63│ 5738.79│ 3613.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6932.36│ 6539.63│ 5750.80│ 3613.55│
│净利润增长率(%) │ 28.59│ 7.66│ 6.01│ 13.72│ 58.81│ 164.25│
│扣非净利润(万) │ 5248.22│ 4448.89│ 5655.63│ 4660.53│ 4234.96│ 210.42│
│营业总收(未调整:万) │ 81810.37│ 95869.80│ 77154.07│ 70416.35│ 64726.26│ 52166.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 77154.07│ 70416.35│ 64726.26│ 52166.01│
│总营收同比增长率(%) │ 35.14│ 24.26│ 9.57│ 8.79│ 24.08│ 16.43│
│加权净资产收益率(%) │ 6.92│ 8.11│ 7.97│ 7.96│ 7.44│ 4.94│
│资产负债比率(%) │ 64.73│ 60.12│ 59.98│ 61.79│ 57.26│ 44.15│
│净利润现金含量(%) │ -58.25│ -11.21│ -77.14│ 245.83│ -60.83│ 433.08│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.6200│ 0.5700│ 0.5400│ 0.4700│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4325│ 0.3700│ 0.4700│ 0.3800│ 0.3500│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5553│ 0.6150│ 0.5713│ 0.5389│ 0.4729│ 0.3871│
│每股资本公积金(元) │ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│ 2.2120│
│每股未分配利润(元) │ 5.0592│ 4.6890│ 4.2459│ 3.8446│ 3.5119│ 4.1307│
│每股净资产(元) │ 8.2398│ 7.8501│ 7.3894│ 6.9859│ 6.5804│ 8.0241│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3234│ -0.0690│ -0.4407│ 1.3249│ -0.2877│ 1.6766│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6737.80│ 1941.77│ 740.47│ 7463.07│ 5239.65│ 1809.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5239.65│ 1809.63│
│净利润增长率(%) │ 28.59│ 7.30│ 0.57│ 7.66│ 29.31│ 20.41│
│扣非净利润(万) │ 5248.22│ 1354.31│ 552.81│ 4448.89│ 2637.44│ 832.04│
│营业总收(未调整:万) │ 81810.37│ 36397.10│ 17462.46│ 95869.80│ 60538.56│ 32109.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60538.56│ 32109.34│
│总营收同比增长率(%) │ 35.14│ 13.35│ 42.70│ 24.26│ 41.48│ 23.47│
│加权净资产收益率(%) │ 6.92│ 2.05│ 0.77│ 8.11│ 5.74│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 64.73│ 60.39│ 57.47│ 60.12│ 60.18│ 59.65│
│净利润现金含量(%) │ -58.25│ -704.24│ -1748.72│ -11.21│ -182.62│ -891.06│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.1600│ 0.0600│ 0.6200│ 0.4300│ 0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4325│ 0.1100│ 0.0456│ 0.3700│ 0.2174│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5553│ 0.1600│ 0.0610│ 0.6150│ 0.4318│ 0.1491│
│每股资本公积金(元) │ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│ 1.4708│
│每股未分配利润(元) │ 5.0592│ 4.6640│ 4.7500│ 4.6890│ 4.5057│ 4.2231│
│每股净资产(元) │ 8.2398│ 7.8302│ 7.9084│ 7.8501│ 7.6601│ 7.3718│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3234│ -1.1270│ -1.0671│ -0.0690│ -0.7886│ -1.3289│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.51│ 1.45│ 1.48│ 1.55│ 2.10│
│速动比率 │ 0.62│ 0.57│ 0.53│ 0.53│ 0.69│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 64.73│ 60.12│ 59.98│ 61.79│ 57.26│ 44.15│
│产权比率 │ 1.83│ 1.51│ 1.50│ 1.62│ 1.34│ 0.79│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.01│ -0.05│ 0.13│ -0.04│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.52│ 1.60│ 1.51│ 1.51│ 1.50│
│速动比率 │ 0.62│ 0.43│ 0.47│ 0.57│ 0.48│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 64.73│ 60.39│ 57.47│ 60.12│ 60.18│ 59.65│
│产权比率 │ 1.83│ 1.52│ 1.35│ 1.51│ 1.51│ 1.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.11│ -0.12│ -0.01│ -0.08│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 5.99│ 5.05│ 4.90│ 5.70│ 4.90│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.60│ 0.45│ 0.47│ 0.76│ 1.11│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.55│ 0.44│ 0.43│ 0.53│ 0.54│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 2.57│ 2.61│ 3.13│ 3.07│ 2.63│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.41│ 0.35│ 0.34│ 0.40│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 2.19│ 1.03│ 5.99│ 3.52│ 2.24│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.22│ 0.11│ 0.60│ 0.37│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.20│ 0.10│ 0.55│ 0.35│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 0.99│ 0.47│ 2.57│ 1.63│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.15│ 0.08│ 0.41│ 0.26│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.74│ 7.83│ 7.73│ 7.71│ 7.19│ 4.82│
│销售毛利率 │ 29.15│ 30.56│ 35.16│ 35.05│ 33.15│ 28.67│
│营业利润率 │ 9.12│ 7.90│ 8.62│ 8.55│ 7.81│ 6.05│
│销售净利率 │ 8.24│ 7.78│ 8.98│ 9.29│ 8.87│ 6.93│
│总资产净利率 │ 2.58│ 3.22│ 3.11│ 3.20│ 3.58│ 2.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.74│ 2.04│ 0.77│ 7.83│ 5.64│ 2.02│
│销售毛利率 │ 29.15│ 26.96│ 24.21│ 30.56│ 30.50│ 28.47│
│营业利润率 │ 9.12│ 6.31│ 5.06│ 7.90│ 8.52│ 5.98│
│销售净利率 │ 8.24│ 5.34│ 4.24│ 7.78│ 8.67│ 5.65│
│总资产净利率 │ 2.58│ 0.81│ 0.32│ 3.22│ 2.30│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.14│ 24.26│ 9.57│ 8.79│ 24.08│ 16.43│
│营业利润增长率 │ 44.69│ 13.79│ 10.42│ 19.18│ 60.11│ 353.60│
│净利润增长率 │ 28.59│ 7.66│ 6.01│ 13.72│ 58.81│ 164.25│
│净资产增长率 │ 4.97│ 6.23│ 5.78│ 6.15│ 6.61│ 4.23│
│总资产增长率 │ 18.68│ 6.59│ 1.00│ 18.43│ 39.31│ 1.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.14│ 13.35│ 42.70│ 24.26│ 41.48│ 23.47│
│营业利润增长率 │ 44.69│ 19.73│ 24.60│ 13.79│ 36.77│ 69.09│
│净利润增长率 │ 28.59│ 7.30│ 0.57│ 7.66│ 29.31│ 20.41│
│净资产增长率 │ 4.97│ -0.25│ 0.74│ 6.23│ 3.66│ -0.24│
│总资产增长率 │ 18.68│ 0.43│ -5.53│ 6.59│ 4.18│ -1.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司国际业务收入│ 81810.37│ 60538.56│ 35.14│
│ │较上年同期有大幅│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│利润总额 │公司国际业务收入│ 7770.98│ 5658.25│ 37.34│
│ │较上年同期有大幅│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│公司收入较上年同│ 5248.22│ 2637.44│ 98.99│
│司股东的扣除│期增加且收到的政│ │ │ │
│非经常性损益│府补助较上年同期│ │ │ │
│的净利润 │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司上半年为生产│ 20344.58│ 32062.46│ -36.55│
│ │投入期 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 16240.74│ 17017.29│ -4.56│
│应收票据 │报告期支付货款 │ 118.77│ 1170.62│ -89.85│
│应收款项融资│报告期支付货款 │ 241.18│ 8256.82│ -97.08│
│其他应收款 │报告期代偿增加 │ 3748.35│ 2499.99│ 49.93│
│存货 │报告期生产备货增│ 130781.24│ 113393.26│ 15.33│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │到期房产续租 │ 3115.99│ 176.98│ 1660.65│
│短期借款 │公司上半年生产投│ 22976.25│ 15990.70│ 43.69│
│ │入较大 │ │ │ │
│应付票据 │公司上半年生产投│ 4487.50│ 3360.00│ 33.56│
│ │入较大 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 29770.27│ 30981.10│ -3.91│
│合同负债 │--- │ 53523.35│ 61003.45│ -12.26│
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 2701.39│ 3994.88│ -32.38│
│ │计提的薪资 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交所得税│ 478.43│ 345.33│ 38.54│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 2842.38│ 3899.66│ -27.11│
│一年内到期的│到期房产续租 │ 691.83│ 80.60│ 758.38│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│租赁负债 │到期房产续租 │ 2394.05│ 69.87│ 3326.53│
│递延所得税负│到期房产续租 │ 1502.74│ 852.76│ 76.22│
│债 │ │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 17962.37│ 17244.35│ 4.16│
│营业收入 │--- │ 36397.10│ 32109.34│ 13.35│
│营业成本 │--- │ 26583.15│ 22969.36│ 15.73│
│销售费用 │--- │ 1583.56│ 1355.70│ 16.81│
│管理费用 │--- │ 3778.46│ 3434.59│ 10.01│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 549.92│ 108.72│ 405.80│
│ │增加及融资规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 1835.65│ 1764.51│ 4.03│
│经营活动产生│公司生产经营具有│ -13674.66│ -16124.93│ 15.20│
│的现金流量净│较强的季节性，上│ │ │ │
│额 │半年主要为生产投│ │ │ │
│ │入期 │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投资增加│ -1846.53│ -1611.26│ -14.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期融资规模增│ 4174.65│ -1083.82│ 485.18│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 27633.05│ 32062.46│ 34996.13│ 38046.40│ 40464.16│ 37568.96│
│存货 │ 126806.06│ 113393.26│ 107206.98│ 114742.52│ 81117.48│ 33472.47│
│应收票据及应收账款 │ 52513.76│ 18187.90│ 15879.26│ 15678.40│ 13974.40│ 9562.03│
│合同资产 │ 250.75│ 261.67│ 186.32│ 330.98│ 357.45│ 130.52│
│预付款项 │ 2999.47│ 1538.70│ 1350.77│ 2311.55│ 4661.71│ 9300.56│
│其他应收款 │ 3859.31│ 2499.99│ 2537.13│ 2693.28│ 2877.39│ 3701.94│
│流动资产合计 │ 224049.16│ 182998.27│ 168558.02│ 179794.84│ 146529.30│ 96384.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36867.19│ 37409.55│ 37066.93│ 22074.14│ 22854.29│ 19300.90│
│在建工程 │ 1445.32│ 1373.22│ 586.20│ 2385.62│ 992.54│ 1631.10│
│无形资产 │ 8294.23│ 7860.13│ 8098.95│ 7567.69│ 7252.86│ 7449.35│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59389.97│ 55826.27│ 55498.84│ 42050.35│ 40290.41│ 37720.04│
│资产总计 │ 283439.14│ 238824.54│ 224056.86│ 221845.20│ 186819.71│ 134104.19│
│应付票据及应付账款 │ 44649.27│ 34341.10│ 30746.76│ 21581.32│ 26218.74│ 10275.53│
│预收款项 │ 489.70│ 451.19│ 451.53│ 460.91│ 479.67│ ---│
│合同负债 │ 77635.54│ 61003.45│ 59309.36│ 80438.65│ 39612.50│ 24793.19│
│流动负债 │ 156967.47│ 121360.11│ 116262.86│ 121697.15│ 94252.76│ 45974.52│
│长期借款 │ 328.78│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26490.77│ 22213.15│ 18133.10│ 15380.30│ 12718.50│ 13232.68│
│负债合计 │ 183458.24│ 143573.26│ 134395.96│ 137077.45│ 106971.26│ 59207.20│
│实收资本 │ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│ 9334.00│
│资本公积金 │ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│ 20646.90│
│盈余公积 │ 6091.59│ 6091.59│ 6091.59│ 6091.59│ 5303.29│ 4649.50│
│未分配利润 │ 61389.91│ 56896.94│ 51520.95│ 46651.40│ 42613.81│ 38555.55│
│少数股东权益 │ -2.71│ -2.94│ -3.21│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 99983.61│ 95254.22│ 89664.11│ 84767.75│ 79848.44│ 74896.98│
│股东权益合计 │ 99980.90│ 95251.28│ 89660.90│ 84767.75│ 79848.44│ 74896.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27633.05│ 20344.58│ 19365.32│ 32062.46│ 23915.12│ 17070.52│
│存货 │ 126806.06│ 130781.24│ 117405.92│ 113393.26│ 121827.40│ 123188.34│
│应收票据及应收账款 │ 52513.76│ 16359.50│ 17759.03│ 18187.90│ 20187.33│ 14695.28│
│合同资产 │ 250.75│ 250.75│ 253.92│ 261.67│ 92.71│ 20.91│
│预付款项 │ 2999.47│ 2142.54│ 553.59│ 1538.70│ 2469.87│ 1383.92│
│其他应收款 │ 3859.31│ 3748.35│ 2632.92│ 2499.99│ 2598.57│ 2707.45│
│流动资产合计 │ 224049.16│ 181893.99│ 166838.20│ 182998.27│ 178792.27│ 167498.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 36867.19│ 35845.29│ 36663.95│ 37409.55│ 37058.44│ 36413.42│
│在建工程 │ 1445.32│ 1525.98│ 1370.09│ 1373.22│ 725.16│ 783.81│
│无形资产 │ 8294.23│ 8074.87│ 7795.48│ 7860.13│ 7925.16│ 7990.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 59389.97│ 57947.39│ 58777.70│ 55826.27│ 54620.23│ 54182.31│
│资产总计 │ 283439.14│ 239841.38│ 225615.90│ 238824.54│ 233412.51│ 221680.39│
│应付票据及应付账款 │ 44649.27│ 34257.77│ 25513.32│ 34341.10│ 30554.05│ 28191.03│
│预收款项 │ 489.70│ 340.89│ 335.86│ 451.19│ 675.51│ 381.29│
│合同负债 │ 77635.54│ 53523.35│ 53958.31│ 61003.45│ 61397.42│ 58500.37│
│流动负债 │ 156967.47│ 119570.87│ 104267.10│ 121360.11│ 118786.22│ 111678.95│
│长期借款 │ 328.78│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26490.77│ 25259.60│ 25390.11│ 22213.15│ 21670.41│ 20549.77│
│负债合计 │ 183458.24│ 144830.47│ 129657.20│ 143573.26│ 140456.63│ 132228.73│
│实收资本 │ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│ 12134.20│
│资本公积金 │ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│ 17846.70│
│盈余公积 │ 6091.59│ 6091.59│ 6091.59│ 6091.59│ 6091.59│ 6091.59│
│未分配利润 │ 61389.91│ 56593.88│ 57637.41│ 56896.94│ 54673.51│ 51243.50│
│少数股东权益 │ -2.71│ -2.87│ -2.88│ -2.94│ 6.61│ 1.05│
│归属母公司权益 │ 99983.61│ 95013.77│ 95961.57│ 95254.22│ 92949.26│ 89450.60│
│股东权益合计 │ 99980.90│ 95010.91│ 95958.69│ 95251.28│ 92955.88│ 89451.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81810.37│ 95869.80│ 77154.07│ 70416.35│ 64726.26│ 52166.01│
│营业总成本 │ 72846.09│ 86061.48│ 68241.52│ 64888.70│ 59934.96│ 50094.21│
│营业税金及附加 │ 744.63│ 691.14│ 677.93│ 512.92│ 803.51│ 463.15│
│销售费用 │ 3344.54│ 3863.19│ 3369.62│ 4754.45│ 4072.36│ 3367.98│
│财务费用 │ 1337.41│ 483.69│ -100.37│ 40.45│ 41.85│ -19.02│
│管理费用 │ 6157.48│ 7958.65│ 7189.54│ 6682.65│ 6532.83│ 5712.66│
│资产减值损失 │ -324.16│ -527.97│ -204.84│ -609.36│ -486.49│ -36.75│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ -66.78│ ---│ ---│ ---│ 1993.91│
│营业利润 │ 7464.76│ 7568.93│ 6651.51│ 6023.97│ 5054.63│ 3156.98│
│营业外收入 │ 369.04│ 630.03│ 698.32│ 732.30│ 641.78│ 599.24│
│营业外支出 │ 62.82│ 32.56│ 117.82│ 53.17│ 10.62│ 93.29│
│利润总额 │ 7770.98│ 8166.40│ 7232.02│ 6703.10│ 5685.79│ 3662.94│
│所得税 │ 1032.96│ 703.07│ 302.86│ 163.48│ -53.00│ 49.39│
│净利润 │ 6738.03│ 7463.34│ 6929.16│ 6539.63│ 5738.79│ 3613.55│
│归属母公司净利润 │ 6737.80│ 7463.07│ 6932.36│ 6539.63│ 5738.79│ 3613.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 81810.37│ 36397.10│ 17462.46│ 95869.80│ 60538.56│ 32109.34│
│营业总成本 │ 72846.09│ 34853.24│ 16735.48│ 86061.48│ 54354.97│ 29992.70│
│营业税金及附加 │ 744.63│ 522.49│ 91.04│ 691.14│ 556.71│ 359.83│
│销售费用 │ 3344.54│ 1583.56│ 811.95│ 3863.19│ 2422.59│ 1355.70│
│财务费用 │ 1337.41│ 549.92│ 195.28│ 483.69│ 200.13│ 108.72│
│管理费用 │ 6157.48│ 3778.46│ 1587.07│ 7958.65│ 5396.83│ 3434.59│
│资产减值损失 │ -324.16│ -6.27│ -0.43│ -527.97│ -109.09│ -107.18│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -66.78│ ---│ ---│
│营业利润 │ 7464.76│ 2297.68│ 884.45│ 7568.93│ 5158.99│ 1918.99│
│营业外收入 │ 369.04│ 250.62│ 128.53│ 630.03│ 519.24│ 357.08│
│营业外支出 │ 62.82│ 22.88│ 22.43│ 32.56│ 19.97│ 8.97│
│利润总额 │ 7770.98│ 2525.41│ 990.54│ 8166.40│ 5658.25│ 2267.10│
│所得税 │ 1032.96│ 583.57│ 250.02│ 703.07│ 408.79│ 453.21│
│净利润 │ 6738.03│ 1941.84│ 740.53│ 7463.34│ 5249.46│ 1813.89│
│归属母公司净利润 │ 6737.80│ 1941.77│ 740.47│ 7463.07│ 5239.65│ 1809.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73622.99│ 85352.89│ 58674.66│ 121862.85│ 81877.05│ 73135.60│
│经营活动现金流出 │ 77547.67│ 86189.61│ 64022.25│ 105786.35│ 85367.82│ 57486.02│
│经营活动现金流量净额│ -3924.68│ -836.73│ -5347.59│ 16076.50│ -3490.76│ 15649.58│
│投资活动现金流入 │ 96.59│ 673.87│ 309.91│ 301.14│ 580.07│ 3310.22│
│投资活动现金流出 │ 3057.69│ 2717.73│ 3055.84│ 4284.83│ 3820.31│ 2393.92│
│投资活动现金流量净额│ -2961.10│ -2043.86│ -2745.93│ -3983.68│ -3240.24│ 916.30│
│筹资活动现金流入 │ 18846.68│ 16980.00│ 11500.00│ 21000.00│ 14400.00│ 3000.00│
│筹资活动现金流出 │ 14978.11│ 15652.29│ 5539.28│ 36768.01│ 7818.34│ 5837.56│
│筹资活动现金流量净额│ 3868.56│ 1327.71│ 5960.72│ -15768.01│ 6581.66│ -2837.56│
│汇率变动对现金的影响│ -7.63│ -12.36│ 25.85│ 7.10│ 44.54│ -10.73│
│现金及等价物净增加额│ -3024.84│ -1565.24│ -2106.95│ -3668.10│ -104.79│ 13717.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 73622.99│ 31792.51│ 10972.24│ 85352.89│ 54182.38│ 29638.45│
│经营活动现金流出 │ 77547.67│ 45467.17│ 23921.00│ 86189.61│ 63750.92│ 45763.38│
│经营活动现金流量净额│ -3924.68│ -13674.66│ -12948.76│ -836.73│ -9568.54│ -16124.93│
│投资活动现金流入 │ 96.59│ 63.82│ 33.82│ 673.87│ 531.81│ 39.20│
│投资活动现金流出 │ 3057.69│ 1910.35│ 317.69│ 2717.73│ 1365.46│ 1650.46│
│投资活动现金流量净额│ -2961.10│ -1846.53│ -283.87│ -2043.86│ -833.65│ -1611.26│
│筹资活动现金流入 │ 18846.68│ 14958.37│ 2980.00│ 16980.00│ 8716.85│ 4980.00│
│筹资活动现金流出 │ 14978.11│ 10783.72│ 3077.76│ 15652.29│ 9468.35│ 6063.82│
│筹资活动现金流量净额│ 3868.56│ 4174.65│ -97.76│ 1327.71│ -751.50│ -1083.82│
│汇率变动对现金的影响│ -7.63│ -14.96│ 2.01│ -12.36│ -3.38│ 3.25│
│现金及等价物净增加额│ -3024.84│ -11361.49│ -13328.38│ -1565.24│ -11157.07│ -18816.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12236.90│ 12.76│ 736.31│ 9.87│
│二季报 │ 19872.44│ 20.73│ 1073.33│ 14.38│
│三季报 │ 28429.22│ 29.65│ 3430.01│ 45.96│
│四季报 │ 35331.24│ 36.85│ 2223.42│ 29.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10589.92│ 13.73│ 698.12│ 10.07│
│二季报 │ 15415.78│ 19.98│ 804.75│ 11.61│
│三季报 │ 16783.09│ 21.75│ 2549.06│ 36.77│
│四季报 │ 34365.28│ 44.54│ 2880.43│ 41.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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