财务分析☆ ◇603037 凯众股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3634.49│ 7358.41│ 9039.31│ 9182.67│ 7804.66│ 8421.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9039.31│ 9182.67│ 7804.66│ 8421.77│
│净利润增长率(%) │ -37.65│ -18.60│ -1.56│ 17.66│ -7.33│ 1.81│
│扣非净利润(万) │ 2505.67│ 6330.55│ 7813.92│ 6645.15│ 6326.23│ 7954.97│
│营业总收(未调整:万) │ 61979.11│ 82352.41│ 74848.45│ 73944.36│ 64201.93│ 54840.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 74848.45│ 73944.36│ 64201.93│ 54840.09│
│总营收同比增长率(%) │ 9.83│ 10.03│ 1.22│ 15.17│ 17.07│ 10.92│
│加权净资产收益率(%) │ 3.54│ 7.51│ 9.64│ 10.46│ 8.88│ 9.52│
│资产负债比率(%) │ 43.80│ 38.85│ 24.41│ 20.84│ 19.67│ 13.71│
│净利润现金含量(%) │ 130.83│ 218.37│ 142.41│ 120.75│ 86.96│ 141.42│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.2800│ 0.3400│ 0.4900│ 0.5900│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0940│ 0.2400│ 0.4200│ 0.5000│ 0.6100│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1364│ 0.2757│ 0.4705│ 0.6740│ 0.7440│ 0.8028│
│每股资本公积金(元) │ 1.1718│ 1.1719│ 2.0710│ 3.2300│ 4.3104│ 4.3072│
│每股未分配利润(元) │ 1.1490│ 1.2106│ 1.6825│ 2.3122│ 2.8334│ 2.6798│
│每股净资产(元) │ 3.4117│ 3.6878│ 4.9888│ 6.6924│ 8.2281│ 8.4861│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1784│ 0.6020│ 0.6700│ 0.8138│ 0.6470│ 1.1353│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3634.49│ 3059.44│ 952.50│ 7358.41│ 5828.76│ 3778.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5828.76│ 3778.85│
│净利润增长率(%) │ -37.65│ -19.04│ -23.94│ -18.60│ -5.12│ -15.20│
│扣非净利润(万) │ 2505.67│ 2122.20│ 997.04│ 6330.55│ 4616.37│ 3030.53│
│营业总收(未调整:万) │ 61979.11│ 38707.29│ 16376.85│ 82352.41│ 56433.99│ 34913.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 56433.99│ 34913.36│
│总营收同比增长率(%) │ 9.83│ 10.87│ 3.09│ 10.03│ 5.43│ 0.89│
│加权净资产收益率(%) │ 3.54│ 2.92│ 0.92│ 7.51│ 5.95│ 3.84│
│资产负债比率(%) │ 43.80│ 37.31│ 34.99│ 38.85│ 40.36│ 27.30│
│净利润现金含量(%) │ 130.83│ 51.21│ -310.21│ 218.37│ 191.31│ 209.85│
│基本每股收益(元) │ 0.1400│ 0.1100│ 0.0400│ 0.2800│ 0.2200│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0940│ 0.0800│ 0.0374│ 0.2400│ 0.1722│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1364│ 0.1148│ 0.0357│ 0.2757│ 0.2174│ 0.1410│
│每股资本公积金(元) │ 1.1718│ 1.1705│ 1.1722│ 1.1719│ 1.1926│ 1.1803│
│每股未分配利润(元) │ 1.1490│ 1.1274│ 1.2462│ 1.2106│ 1.1732│ 1.0968│
│每股净资产(元) │ 3.4117│ 3.6089│ 3.7219│ 3.6878│ 3.6173│ 3.5291│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1784│ 0.0588│ -0.1107│ 0.6020│ 0.4160│ 0.2958│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.03│ 3.19│ 2.80│ 3.26│ 3.32│ 5.16│
│速动比率 │ 2.71│ 2.93│ 2.51│ 2.87│ 2.73│ 4.25│
│资产负债比率(%) │ 43.80│ 38.85│ 24.41│ 20.84│ 19.67│ 13.71│
│产权比率 │ 0.79│ 0.64│ 0.33│ 0.27│ 0.25│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.44│ 0.44│ 0.52│ 0.35│ 0.95│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.03│ 3.62│ 4.04│ 3.19│ 2.99│ 2.43│
│速动比率 │ 2.71│ 3.24│ 3.63│ 2.93│ 2.76│ 2.20│
│资产负债比率(%) │ 43.80│ 37.31│ 34.99│ 38.85│ 40.36│ 27.30│
│产权比率 │ 0.79│ 0.60│ 0.54│ 0.64│ 0.68│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.05│ -0.11│ 0.44│ 0.28│ 0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 2.30│ 2.49│ 3.20│ 3.54│ 3.48│
│存货周转率 │ 4.03│ 6.53│ 5.96│ 4.86│ 3.76│ 3.08│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.84│ 0.99│ 1.10│ 0.99│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 2.31│ 2.90│ 2.68│ 2.73│ 2.77│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.56│ 0.61│ 0.65│ 0.60│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.71│ 1.05│ 0.48│ 2.30│ 1.66│ 1.04│
│存货周转率 │ 4.03│ 2.62│ 1.11│ 6.53│ 4.40│ 2.89│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.34│ 0.15│ 0.84│ 0.57│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.31│ 1.43│ 0.58│ 2.90│ 1.98│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.10│ 0.56│ 0.38│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.85│ 7.23│ 9.43│ 10.07│ 9.04│ 9.46│
│销售毛利率 │ 27.59│ 28.51│ 33.44│ 34.99│ 32.70│ 36.15│
│营业利润率 │ 6.50│ 9.37│ 13.25│ 13.26│ 11.54│ 17.38│
│销售净利率 │ 5.92│ 8.79│ 11.83│ 11.76│ 11.04│ 15.58│
│总资产净利率 │ 2.17│ 4.89│ 7.25│ 7.68│ 6.64│ 8.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.85│ 3.07│ 0.93│ 7.23│ 5.81│ 3.99│
│销售毛利率 │ 27.59│ 29.02│ 31.31│ 28.51│ 31.27│ 32.60│
│营业利润率 │ 6.50│ 8.31│ 7.08│ 9.37│ 11.00│ 11.36│
│销售净利率 │ 5.92│ 7.90│ 5.52│ 8.79│ 10.22│ 10.66│
│总资产净利率 │ 2.17│ 1.86│ 0.55│ 4.89│ 3.88│ 2.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.83│ 10.03│ 1.22│ 15.17│ 17.07│ 10.92│
│营业利润增长率 │ -35.10│ -22.23│ 1.21│ 32.24│ -22.21│ 12.55│
│净利润增长率 │ -37.65│ -18.60│ -1.56│ 17.66│ -7.33│ 1.81│
│净资产增长率 │ -7.34│ 6.18│ 5.12│ 5.64│ -3.04│ 2.46│
│总资产增长率 │ 1.23│ 31.49│ 10.02│ 5.65│ 6.37│ 7.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.83│ 10.87│ 3.09│ 10.03│ 5.43│ 0.89│
│营业利润增长率 │ -35.10│ -18.86│ -21.89│ -22.23│ -6.20│ -16.61│
│净利润增长率 │ -37.65│ -19.04│ -23.94│ -18.60│ -5.12│ -15.20│
│净资产增长率 │ -7.34│ -2.18│ 0.92│ 6.18│ 4.67│ -1.29│
│总资产增长率 │ 1.23│ -4.29│ -5.12│ 31.49│ 32.55│ 2.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │可转债利息和汇兑│ 3848.92│ 6199.25│ -37.91│
│ │损益的影响 │ │ │ │
│归属于上市公│可转债利息和汇兑│ 3634.49│ 5828.76│ -37.65│
│司股东的净利│损益的影响 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│可转债利息和汇兑│ 2505.67│ 4616.37│ -45.72│
│司股东的扣除│损益的影响 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│优化票据管理及货│ 4755.13│ 11150.81│ -57.36│
│的现金流量净│款支付增加，经营│ │ │ │
│额 │现金流同比回落 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │理财增配及募投资│ 30021.31│ 43044.83│ -30.26│
│ │金投入 │ │ │ │
│交易性金融资│理财增配 │ 18411.22│ 10007.75│ 83.97│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 35265.11│ 38245.98│ -7.79│
│存货 │--- │ 11429.57│ 9574.10│ 19.38│
│长期股权投资│投资的联营企业权│ 1712.98│ 2209.80│ -22.48│
│ │益变动影响 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 26069.31│ 28121.89│ -7.30│
│在建工程 │扩产增加模具的影│ 4985.07│ 3976.80│ 25.35│
│ │响 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 932.26│ 1047.67│ -11.02│
│短期借款 │--- │ 8499.32│ 7414.98│ 14.62│
│合同负债 │对客户预收账款的│ 496.99│ 415.90│ 19.50│
│ │时间性差异 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1140.53│ 1242.20│ -8.18│
│营业收入 │新项目量产，带来│ 38707.29│ 34913.36│ 10.87│
│ │的收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │销量增加、产品结│ 27474.43│ 23529.97│ 16.76│
│ │构变化等因素的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│销售费用 │增加海外营销费用│ 939.79│ 546.00│ 72.12│
│ │的影响 │ │ │ │
│管理费用 │费用控制影响 │ 3640.76│ 3801.17│ -4.22│
│财务费用 │可转债利息、汇兑│ 906.09│ -132.25│ 785.13│
│ │损益的影响 │ │ │ │
│研发费用 │费用控制影响 │ 2886.64│ 3384.79│ -14.72│
│经营活动产生│优化票据管理及货│ 1566.73│ 7929.75│ -80.24│
│的现金流量净│款支付增加，经营│ │ │ │
│额 │现金流同比回落 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款增加影│ -9992.45│ -9018.23│ -10.80│
│的现金流量净│响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款同比减少│ -4272.91│ -3691.49│ -15.75│
│的现金流量净│的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 40474.90│ 43044.83│ 23710.07│ 20704.41│ 20692.07│ 30492.32│
│存货 │ 12675.67│ 9574.10│ 8449.20│ 8263.69│ 11506.03│ 11464.00│
│应收票据及应收账款 │ 37502.51│ 40421.14│ 36580.28│ 29828.52│ 25016.32│ 18546.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3535.22│ 3571.48│ 2619.49│ 2694.55│ 3808.91│ 821.73│
│其他应收款 │ 3970.44│ 3877.92│ 5209.02│ 5375.03│ 814.36│ 188.94│
│流动资产合计 │ 120729.53│ 115378.45│ 81228.66│ 69899.88│ 64835.90│ 64801.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1423.23│ 2209.80│ 2127.06│ 2565.26│ 779.61│ 830.00│
│固定资产净额 │ 25653.69│ 28121.89│ 28732.76│ 27058.14│ 27093.86│ 19195.72│
│在建工程 │ 4647.61│ 3976.80│ 2516.69│ 2751.40│ 2410.81│ 6022.42│
│无形资产 │ 3421.41│ 3935.33│ 3754.36│ 3711.55│ 4743.57│ 4681.74│
│商誉 │ 877.76│ 877.76│ 877.76│ 877.76│ 877.76│ 877.76│
│非流动资产合计 │ 49513.58│ 52792.40│ 46670.53│ 46356.28│ 45200.53│ 38643.53│
│资产总计 │ 170243.10│ 168170.85│ 127899.19│ 116256.16│ 110036.43│ 103445.46│
│应付票据及应付账款 │ 22588.27│ 24867.53│ 16495.22│ 9592.61│ 9315.86│ 8286.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 574.73│ 415.90│ 278.61│ 270.09│ 539.87│ 461.05│
│流动负债 │ 39893.60│ 36152.62│ 29040.42│ 21452.87│ 19539.25│ 12552.01│
│长期借款 │ 5200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34676.12│ 29184.38│ 2175.05│ 2772.42│ 2100.68│ 1627.36│
│负债合计 │ 74569.72│ 65336.99│ 31215.46│ 24225.29│ 21639.93│ 14179.37│
│实收资本 │ 26653.82│ 26691.82│ 19212.58│ 13624.27│ 10490.14│ 10490.14│
│资本公积金 │ 31233.06│ 31280.75│ 39788.81│ 44006.28│ 45216.22│ 45183.55│
│盈余公积 │ 8528.23│ 8528.23│ 7830.89│ 6426.92│ 5291.19│ 5291.19│
│未分配利润 │ 30625.32│ 32311.89│ 32324.83│ 31501.62│ 29722.97│ 28111.65│
│少数股东权益 │ 1378.43│ 1066.83│ 836.74│ 851.76│ 2082.63│ 245.66│
│归属母公司权益 │ 94294.96│ 101767.02│ 95846.99│ 91179.11│ 86313.86│ 89020.43│
│股东权益合计 │ 95673.39│ 102833.85│ 96683.73│ 92030.87│ 88396.50│ 89266.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40474.90│ 30021.31│ 32740.76│ 43044.83│ 51018.61│ 18944.91│
│存货 │ 12675.67│ 11429.57│ 10744.72│ 9574.10│ 9196.78│ 7862.40│
│应收票据及应收账款 │ 37502.51│ 38437.90│ 32532.43│ 40421.14│ 37692.04│ 36498.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3535.22│ 4545.40│ 2749.70│ 3571.48│ 3038.30│ 3510.25│
│其他应收款 │ 3970.44│ 3928.39│ 3959.15│ 3877.92│ 5433.42│ 5406.04│
│流动资产合计 │ 120729.53│ 110967.51│ 106922.03│ 115378.45│ 117923.62│ 81904.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1423.23│ 1712.98│ 1941.44│ 2209.80│ 2535.37│ 2477.05│
│固定资产净额 │ 25653.69│ 26069.31│ 28057.17│ 28121.89│ 28390.26│ 28030.33│
│在建工程 │ 4647.61│ 4985.07│ 4560.79│ 3976.80│ 3237.21│ 3719.50│
│无形资产 │ 3421.41│ 3258.59│ 3877.80│ 3935.33│ 3642.06│ 3648.20│
│商誉 │ 877.76│ 877.76│ 877.76│ 877.76│ 877.76│ 877.76│
│非流动资产合计 │ 49513.58│ 49985.16│ 52639.91│ 52792.40│ 51612.24│ 49334.95│
│资产总计 │ 170243.10│ 160952.67│ 159561.94│ 168170.85│ 169535.86│ 131239.69│
│应付票据及应付账款 │ 22588.27│ 18883.43│ 18147.73│ 24867.53│ 22125.52│ 20355.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 574.73│ 496.99│ 420.04│ 415.90│ 489.22│ 304.33│
│流动负债 │ 39893.60│ 30694.26│ 26498.48│ 36152.62│ 39435.21│ 33703.42│
│长期借款 │ 5200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34676.12│ 29364.42│ 29338.86│ 29184.38│ 28983.35│ 2129.17│
│负债合计 │ 74569.72│ 60058.68│ 55837.34│ 65336.99│ 68418.56│ 35832.59│
│实收资本 │ 26653.82│ 26653.80│ 26692.13│ 26691.82│ 26807.46│ 26807.46│
│资本公积金 │ 31233.06│ 31199.29│ 31289.64│ 31280.75│ 31970.56│ 31639.78│
│盈余公积 │ 8528.23│ 8528.23│ 8528.23│ 8528.23│ 7830.89│ 7830.89│
│未分配利润 │ 30625.32│ 30050.27│ 33264.39│ 32311.89│ 31451.73│ 29401.81│
│少数股东权益 │ 1378.43│ 1341.33│ 1018.10│ 1066.83│ 792.99│ 800.24│
│归属母公司权益 │ 94294.96│ 99552.66│ 102706.50│ 101767.02│ 100324.31│ 94606.86│
│股东权益合计 │ 95673.39│ 100893.99│ 103724.60│ 102833.85│ 101117.30│ 95407.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61979.11│ 82352.41│ 74848.45│ 73944.36│ 64201.93│ 54840.09│
│营业总成本 │ 58454.94│ 74750.63│ 64823.86│ 65789.18│ 57529.08│ 46051.41│
│营业税金及附加 │ 391.74│ 686.45│ 542.47│ 564.65│ 690.35│ 345.19│
│销售费用 │ 1353.25│ 1193.79│ 1365.20│ 2005.51│ 1554.99│ 1114.70│
│财务费用 │ 1419.71│ 413.52│ -178.28│ -122.21│ -498.57│ -4.19│
│管理费用 │ 5505.60│ 7651.85│ 8170.36│ 8704.66│ 6670.04│ 4828.72│
│资产减值损失 │ 107.78│ -65.52│ -609.61│ -625.21│ -226.73│ -9.72│
│公允价值变动净收益 │ -1.82│ 2.21│ 2.49│ -0.49│ -2.08│ ---│
│投资收益 │ -668.57│ -1139.26│ -1268.06│ 1226.50│ 72.39│ 359.23│
│营业利润 │ 4029.15│ 7714.65│ 9919.99│ 9801.52│ 7411.92│ 9528.57│
│营业外收入 │ 0.10│ 10.00│ 29.93│ 33.16│ 889.37│ 10.55│
│营业外支出 │ 180.33│ 45.97│ 126.85│ 5.75│ 40.72│ 36.37│
│利润总额 │ 3848.92│ 7678.68│ 9823.07│ 9828.93│ 8260.57│ 9502.76│
│所得税 │ 177.84│ 443.86│ 970.21│ 1135.40│ 1174.37│ 960.20│
│净利润 │ 3671.08│ 7234.82│ 8852.86│ 8693.53│ 7086.19│ 8542.55│
│归属母公司净利润 │ 3634.49│ 7358.41│ 9039.31│ 9182.67│ 7804.66│ 8421.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61979.11│ 38707.29│ 16376.85│ 82352.41│ 56433.99│ 34913.36│
│营业总成本 │ 58454.94│ 36094.84│ 15053.91│ 74750.63│ 51172.69│ 31425.58│
│营业税金及附加 │ 391.74│ 247.13│ 83.22│ 686.45│ 486.89│ 295.90│
│销售费用 │ 1353.25│ 939.79│ 293.26│ 1193.79│ 882.92│ 546.00│
│财务费用 │ 1419.71│ 906.09│ 485.83│ 413.52│ 45.62│ -132.25│
│管理费用 │ 5505.60│ 3640.76│ 1778.54│ 7651.85│ 5716.31│ 3801.17│
│资产减值损失 │ 107.78│ 1.89│ ---│ -65.52│ 126.07│ 126.07│
│公允价值变动净收益 │ -1.82│ -1.98│ -0.28│ 2.21│ 3.39│ 0.47│
│投资收益 │ -668.57│ -416.95│ -227.12│ -1139.26│ -544.67│ -355.30│
│营业利润 │ 4029.15│ 3217.86│ 1159.12│ 7714.65│ 6207.96│ 3965.92│
│营业外收入 │ 0.10│ 0.10│ 0.02│ 10.00│ 7.12│ 3.88│
│营业外支出 │ 180.33│ 91.96│ 76.02│ 45.97│ 15.82│ 10.19│
│利润总额 │ 3848.92│ 3126.00│ 1083.12│ 7678.68│ 6199.25│ 3959.60│
│所得税 │ 177.84│ 67.06│ 179.36│ 443.86│ 434.24│ 237.25│
│净利润 │ 3671.08│ 3058.94│ 903.76│ 7234.82│ 5765.02│ 3722.35│
│归属母公司净利润 │ 3634.49│ 3059.44│ 952.50│ 7358.41│ 5828.76│ 3778.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63620.61│ 80446.52│ 60731.76│ 59838.91│ 54200.86│ 47850.09│
│经营活动现金流出 │ 58865.48│ 64377.90│ 47858.61│ 48751.09│ 47413.62│ 35940.38│
│经营活动现金流量净额│ 4755.13│ 16068.61│ 12873.15│ 11087.82│ 6787.24│ 11909.71│
│投资活动现金流入 │ 107979.11│ 109997.20│ 29316.22│ 3086.63│ 15124.21│ 49452.34│
│投资活动现金流出 │ 114885.54│ 129354.63│ 35420.31│ 12370.35│ 26749.78│ 57119.70│
│投资活动现金流量净额│ -6906.43│ -19357.44│ -6104.09│ -9283.72│ -11625.58│ -7667.36│
│筹资活动现金流入 │ 18933.76│ 45321.69│ 14719.35│ 7078.78│ 5644.41│ 80.00│
│筹资活动现金流出 │ 18900.42│ 22575.99│ 18505.85│ 8927.30│ 10970.29│ 6476.58│
│筹资活动现金流量净额│ 33.34│ 22745.70│ -3786.50│ -1848.52│ -5325.88│ -6396.58│
│汇率变动对现金的影响│ -451.97│ -122.11│ 23.11│ 56.76│ 363.96│ -218.81│
│现金及等价物净增加额│ -2569.93│ 19334.76│ 3005.66│ 12.34│ -9800.25│ -2373.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63620.61│ 41632.87│ 16177.23│ 80446.52│ 57111.00│ 37239.25│
│经营活动现金流出 │ 58865.48│ 40066.14│ 19131.94│ 64377.90│ 45960.18│ 29309.50│
│经营活动现金流量净额│ 4755.13│ 1566.73│ -2954.71│ 16068.61│ 11150.81│ 7929.75│
│投资活动现金流入 │ 107979.11│ 75439.71│ 33063.12│ 109997.20│ 64656.36│ 41039.56│
│投资活动现金流出 │ 114885.54│ 85432.16│ 38254.54│ 129354.63│ 78011.55│ 50057.79│
│投资活动现金流量净额│ -6906.43│ -9992.45│ -5191.42│ -19357.44│ -13355.19│ -9018.23│
│筹资活动现金流入 │ 18933.76│ 3533.76│ 211.39│ 45321.69│ 51760.23│ 10216.55│
│筹资活动现金流出 │ 18900.42│ 7806.67│ 2191.67│ 22575.99│ 22102.97│ 13908.04│
│筹资活动现金流量净额│ 33.34│ -4272.91│ -1980.28│ 22745.70│ 29657.26│ -3691.49│
│汇率变动对现金的影响│ -451.97│ -324.89│ -177.67│ -122.11│ -144.34│ 14.82│
│现金及等价物净增加额│ -2569.93│ -13023.52│ -10304.08│ 19334.76│ 27308.54│ -4765.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15885.36│ 19.29│ 1252.24│ 17.02│
│二季报 │ 19028.00│ 23.11│ 2526.61│ 34.34│
│三季报 │ 21520.63│ 26.13│ 2049.91│ 27.86│
│四季报 │ 25918.42│ 31.47│ 1529.65│ 20.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13290.87│ 17.76│ 1203.05│ 13.31│
│二季报 │ 21315.78│ 28.48│ 3253.18│ 35.99│
│三季报 │ 18922.98│ 25.28│ 1687.18│ 18.66│
│四季报 │ 21318.82│ 28.48│ 2895.90│ 32.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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