财务分析☆ ◇603042 华脉科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2707.95│ -6293.69│ 1456.95│ -8420.21│ -9547.15│ 841.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1456.95│ -8420.21│ -9547.15│ 841.40│
│净利润增长率(%) │ 174.43│ -531.98│ 117.30│ 11.80│ -1234.68│ -73.52│
│扣非净利润(万) │ 2113.71│ -7968.27│ -1071.24│ -10522.14│ -9777.85│ -3125.64│
│营业总收(未调整:万) │ 69326.37│ 81631.71│ 90559.99│ 94037.47│ 109418.38│ 118425.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 90559.99│ 94037.47│ 109418.38│ 118425.58│
│总营收同比增长率(%) │ 20.08│ -9.86│ -3.70│ -14.06│ -7.61│ 1.95│
│加权净资产收益率(%) │ 3.19│ -7.25│ 1.63│ -9.09│ -9.37│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 40.02│ 44.55│ 38.06│ 41.19│ 40.99│ 49.39│
│净利润现金含量(%) │ -122.31│ -168.01│ 246.64│ -91.75│ -79.27│ -692.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1297│ -0.3919│ 0.0907│ -0.5243│ -0.5945│ 0.0567│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1012│ -0.4962│ -0.0667│ -0.6552│ -0.6089│ -0.2108│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1297│ -0.3919│ 0.0907│ -0.5243│ -0.5945│ 0.0524│
│每股资本公积金(元) │ 3.2379│ 4.0488│ 4.4647│ 4.4647│ 4.4919│ 4.4647│
│每股未分配利润(元) │ 0.2357│ 0.1528│ -0.0032│ -0.0939│ 0.4307│ 1.0372│
│每股净资产(元) │ 4.1707│ 5.2064│ 5.5994│ 5.5097│ 6.0581│ 6.6378│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1587│ 0.6585│ 0.2238│ 0.4811│ 0.4712│ -0.3626│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2707.95│ 1854.33│ -219.14│ -6293.69│ -3638.47│ -2180.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3638.47│ -2180.04│
│净利润增长率(%) │ 174.43│ 185.06│ 76.53│ -531.98│ -343.88│ -434.55│
│扣非净利润(万) │ 2113.71│ 1394.66│ -422.98│ -7968.27│ -4452.78│ -2741.45│
│营业总收(未调整:万) │ 69326.37│ 39405.71│ 16687.09│ 81631.71│ 57734.16│ 37515.57│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57734.16│ 37515.57│
│总营收同比增长率(%) │ 20.08│ 5.04│ 7.88│ -9.86│ -5.07│ -9.29│
│加权净资产收益率(%) │ 3.19│ 2.19│ -0.26│ -7.25│ -4.13│ -2.45│
│资产负债比率(%) │ 40.02│ 41.01│ 45.32│ 44.55│ 40.16│ 39.71│
│净利润现金含量(%) │ -122.31│ -224.25│ 2076.32│ -168.01│ 87.69│ 130.37│
│基本每股收益(元) │ 0.1297│ 0.0888│ -0.0136│ -0.3919│ -0.1743│ -0.1044│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1012│ 0.0668│ -0.0263│ -0.4962│ -0.2773│ -0.1707│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1297│ 0.0888│ -0.0136│ -0.3919│ -0.2266│ -0.1358│
│每股资本公积金(元) │ 3.2379│ 2.8837│ 4.0488│ 4.0488│ 4.4647│ 4.4647│
│每股未分配利润(元) │ 0.2357│ 0.1948│ 0.1391│ 0.1528│ -0.2298│ -0.1390│
│每股净资产(元) │ 4.1707│ 4.0823│ 5.1932│ 5.2064│ 5.3723│ 5.4633│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1587│ -0.1992│ -0.2833│ 0.6585│ -0.1987│ -0.1770│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.86│ 2.07│ 1.69│ 1.64│ 1.59│
│速动比率 │ 1.77│ 1.75│ 1.92│ 1.50│ 1.43│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 40.02│ 44.55│ 38.06│ 41.19│ 40.99│ 49.39│
│产权比率 │ 0.79│ 0.88│ 0.66│ 0.76│ 0.75│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.17│ 0.08│ 0.13│ 0.12│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.01│ 1.84│ 1.81│ 1.86│ 1.99│ 2.02│
│速动比率 │ 1.77│ 1.66│ 1.62│ 1.75│ 1.81│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 40.02│ 41.01│ 45.32│ 44.55│ 40.16│ 39.71│
│产权比率 │ 0.79│ 0.79│ 0.92│ 0.88│ 0.73│ 0.72│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.07│ -0.07│ 0.17│ -0.06│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 1.91│ 2.06│ 1.94│ 1.89│ 1.93│
│存货周转率 │ 4.17│ 9.34│ 7.99│ 6.57│ 6.53│ 6.91│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.77│ 0.91│ 0.92│ 0.90│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 2.35│ 2.42│ 2.28│ 2.35│ 2.27│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.51│ 0.57│ 0.55│ 0.56│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.46│ 0.92│ 0.39│ 1.91│ 1.34│ 0.87│
│存货周转率 │ 4.17│ 2.91│ 1.24│ 9.34│ 5.53│ 3.45│
│流动资产周转率 │ 0.61│ 0.36│ 0.14│ 0.77│ 0.57│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 2.14│ 1.20│ 0.50│ 2.35│ 1.68│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.24│ 0.10│ 0.51│ 0.37│ 0.24│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.11│ -7.53│ 1.62│ -9.52│ -9.81│ 0.79│
│销售毛利率 │ 37.86│ 17.57│ 18.23│ 15.79│ 16.67│ 18.28│
│营业利润率 │ 16.80│ -4.65│ 2.42│ -9.59│ -10.96│ -0.80│
│销售净利率 │ 14.38│ -5.95│ 1.46│ -8.71│ -9.51│ -0.29│
│总资产净利率 │ 5.91│ -3.01│ 0.83│ -4.81│ -5.33│ -0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.11│ 2.18│ -0.26│ -7.53│ -4.22│ -2.48│
│销售毛利率 │ 37.86│ 35.79│ 28.30│ 17.57│ 18.80│ 19.04│
│营业利润率 │ 16.80│ 14.62│ 4.56│ -4.65│ -5.40│ -4.65│
│销售净利率 │ 14.38│ 13.09│ 4.99│ -5.95│ -5.07│ -4.59│
│总资产净利率 │ 5.91│ 3.12│ 0.50│ -3.01│ -1.87│ -1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.08│ -9.86│ -3.70│ -14.06│ -7.61│ 1.95│
│营业利润增长率 │ 473.32│ -273.01│ 124.33│ 24.78│ -1163.74│ -206.37│
│净利润增长率 │ 174.43│ -531.98│ 117.30│ 11.80│ -1234.68│ -73.52│
│净资产增长率 │ 4.14│ -7.02│ 1.63│ -9.05│ -8.73│ 30.05│
│总资产增长率 │ 3.41│ 6.00│ -4.03│ -8.02│ -16.79│ 9.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.08│ 5.04│ 7.88│ -9.86│ -5.07│ -9.29│
│营业利润增长率 │ 473.32│ 429.88│ 235.94│ -273.01│ -99.62│ -50.28│
│净利润增长率 │ 174.43│ 185.06│ 76.53│ -531.98│ -343.88│ -434.55│
│净资产增长率 │ 4.14│ 1.93│ -0.25│ -7.02│ -4.06│ -2.43│
│总资产增长率 │ 3.41│ -0.97│ 2.33│ 6.00│ 0.38│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │中标的框架协议陆│ 69326.37│ 57734.16│ 20.08│
│ │续进入执行阶段，│ │ │ │
│ │业务订单稳步落地│ │ │ │
│ │，推动营业收入较│ │ │ │
│ │上年同期有所回升│ │ │ │
│利润总额 │受益于通信行业光│ 11620.68│ -3078.01│ 477.54│
│ │纤光缆市场价格走│ │ │ │
│ │高,同时，公司持 │ │ │ │
│ │续推进精细化管理│ │ │ │
│ │，不断优化成本结│ │ │ │
│ │构，主要产品毛利│ │ │ │
│ │率明显提升，带动│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润实现盈│ │ │ │
│ │利 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于通信行业光│ 2707.95│ -3638.47│ 174.43│
│司股东的净利│纤光缆市场价格走│ │ │ │
│润 │高,同时，公司持 │ │ │ │
│ │续推进精细化管理│ │ │ │
│ │，不断优化成本结│ │ │ │
│ │构，主要产品毛利│ │ │ │
│ │率明显提升，带动│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润实现盈│ │ │ │
│ │利 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于通信行业光│ 2113.71│ -4452.78│ 147.47│
│司股东的扣除│纤光缆市场价格走│ │ │ │
│非经常性损益│高,同时，公司持 │ │ │ │
│的净利润 │续推进精细化管理│ │ │ │
│ │，不断优化成本结│ │ │ │
│ │构，主要产品毛利│ │ │ │
│ │率明显提升，带动│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的净利润实现盈│ │ │ │
│ │利 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期赎回到期的│ 1902.73│ 3407.07│ -44.15│
│产 │结构性存款 │ │ │ │
│应收票据 │报告期票据到期兑│ 127.75│ 410.31│ -68.87│
│ │付、票据背书转让│ │ │ │
│预付款项 │预付材料款较上年│ 418.98│ 189.96│ 120.57│
│ │期末增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金、备用金增│ 572.23│ 382.80│ 49.48│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │增加备货 │ 10447.76│ 6919.93│ 50.98│
│其他流动资产│增值税待抵扣增加│ 1625.38│ 542.93│ 199.37│
│其他权益工具│增加对外投资 │ 10011.60│ 9.87│ 101367.45│
│投资 │ │ │ │ │
│合同负债 │存量预收订单交付│ 816.61│ 2248.72│ -63.69│
│ │，对应合同负债结│ │ │ │
│ │转营业收入 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交增值│ 874.03│ 399.63│ 118.71│
│ │税增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1819.12│ 227.55│ 699.45│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│预收订单交付，待│ 135.14│ 296.25│ -54.38│
│ │转销项税随合同负│ │ │ │
│ │债减少而减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁分期支付租赁│ 233.68│ 353.41│ -33.88│
│ │付款额 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 39405.71│ 37515.57│ 5.04│
│营业成本 │--- │ 25302.51│ 30372.69│ -16.69│
│销售费用 │--- │ 2755.01│ 2868.11│ -3.94│
│管理费用 │--- │ 3450.22│ 3932.24│ -12.26│
│财务费用 │美元汇率出现阶段│ 445.83│ 170.93│ 160.83│
│ │性波动，公司日常│ │ │ │
│ │经营结汇导致汇兑│ │ │ │
│ │损益增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 2269.98│ 2377.52│ -4.52│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -4158.37│ -2842.09│ -46.31│
│的现金流量净│务支付的款项较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│增加对外投资 │ -9205.30│ 77.78│ -11935.13│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -2742.04│ -2190.94│ -25.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 46168.93│ 56267.54│ 41811.68│ 28003.50│ 28446.13│ 36829.99│
│存货 │ 13734.19│ 6919.93│ 7493.18│ 11035.70│ 13082.51│ 14823.37│
│应收票据及应收账款 │ 50850.45│ 44673.31│ 41937.64│ 48331.83│ 51612.47│ 68609.93│
│合同资产 │ 131.36│ 141.10│ 407.81│ 604.46│ 1068.92│ 669.83│
│预付款项 │ 969.04│ 189.96│ 120.26│ 341.23│ 605.86│ 1632.78│
│其他应收款 │ 555.71│ 382.80│ 1425.50│ 736.49│ 875.94│ 5350.31│
│流动资产合计 │ 114026.07│ 113530.38│ 98958.45│ 99969.28│ 105184.14│ 137694.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 183.94│
│固定资产净额 │ 31010.53│ 33835.98│ 35682.51│ 39310.05│ 43075.00│ 49948.14│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8638.57│ 8825.83│ 9121.02│ 10003.41│ 11731.63│ 12258.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57573.06│ 52413.15│ 57597.18│ 63164.99│ 72171.67│ 75454.52│
│资产总计 │ 171599.14│ 165943.53│ 156555.63│ 163134.27│ 177355.80│ 213148.71│
│应付票据及应付账款 │ 35442.63│ 44829.11│ 34122.96│ 37763.10│ 30765.29│ 47243.48│
│预收款项 │ 3.83│ 4.71│ 3.45│ 42.72│ 40.23│ 105.19│
│合同负债 │ 762.32│ 2248.72│ 527.05│ 767.00│ 1489.07│ 1205.49│
│流动负债 │ 56703.36│ 60974.58│ 47722.85│ 59195.76│ 64299.94│ 86685.59│
│长期借款 │ 8220.00│ 8418.00│ 6050.00│ ---│ 610.80│ 9572.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 254.39│ 1270.13│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11963.93│ 12959.04│ 11860.52│ 8000.86│ 8400.83│ 18583.71│
│负债合计 │ 68667.29│ 73933.62│ 59583.38│ 67196.62│ 72700.77│ 105269.30│
│实收资本 │ 22156.68│ 16058.98│ 16058.98│ 16058.98│ 16058.98│ 16058.98│
│资本公积金 │ 67596.43│ 65019.56│ 71699.23│ 71699.23│ 72134.71│ 71699.23│
│盈余公积 │ 62.51│ 62.51│ 2181.69│ 2181.69│ 2181.69│ 2181.69│
│未分配利润 │ 4920.43│ 2453.37│ -51.78│ -1508.73│ 6915.88│ 16655.73│
│少数股东权益 │ 15862.01│ 8400.39│ 7051.29│ 7457.75│ 7368.88│ 1283.78│
│归属母公司权益 │ 87069.83│ 83609.53│ 89920.97│ 88479.90│ 97286.16│ 106595.63│
│股东权益合计 │ 102931.84│ 92009.91│ 96972.25│ 95937.65│ 104655.04│ 107879.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46168.93│ 47160.71│ 56872.39│ 56267.54│ 33892.06│ 41971.17│
│存货 │ 13734.19│ 10447.76│ 12352.98│ 6919.93│ 9467.15│ 10125.39│
│应收票据及应收账款 │ 50850.45│ 41527.00│ 42541.91│ 44673.31│ 45135.44│ 45358.41│
│合同资产 │ 131.36│ 131.36│ 141.10│ 141.10│ 403.53│ 401.75│
│预付款项 │ 969.04│ 418.98│ 2013.36│ 189.96│ 163.59│ 180.12│
│其他应收款 │ 555.71│ 572.23│ 448.08│ 382.80│ 762.41│ 596.88│
│流动资产合计 │ 114026.07│ 104522.52│ 118293.19│ 113530.38│ 102536.56│ 102649.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 31010.53│ 31952.66│ 32813.65│ 33835.98│ 33041.40│ 33813.42│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8638.57│ 8773.96│ 8844.63│ 8825.83│ 8796.81│ 8845.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57573.06│ 59805.12│ 51518.46│ 52413.15│ 54608.13│ 55331.53│
│资产总计 │ 171599.14│ 164327.64│ 169811.65│ 165943.53│ 157144.69│ 157981.14│
│应付票据及应付账款 │ 35442.63│ 41827.50│ 43542.27│ 44829.11│ 35448.62│ 37695.73│
│预收款项 │ 3.83│ 5.58│ 3.73│ 4.71│ 3.88│ 28.48│
│合同负债 │ 762.32│ 816.61│ 6740.31│ 2248.72│ 2602.13│ 1002.38│
│流动负债 │ 56703.36│ 56739.21│ 65244.07│ 60974.58│ 51468.37│ 50804.73│
│长期借款 │ 8220.00│ 6850.00│ 7420.00│ 8418.00│ 6850.00│ 6850.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11963.93│ 10658.41│ 11716.90│ 12959.04│ 11638.32│ 11932.17│
│负债合计 │ 68667.29│ 67397.62│ 76960.97│ 73933.62│ 63106.69│ 62736.89│
│实收资本 │ 22156.68│ 20876.68│ 16058.98│ 16058.98│ 16058.98│ 16058.98│
│资本公积金 │ 67596.43│ 60201.87│ 65019.56│ 65019.56│ 71699.23│ 71699.23│
│盈余公积 │ 62.51│ 62.51│ 62.51│ 62.51│ 2181.69│ 2181.69│
│未分配利润 │ 4920.43│ 4066.82│ 2234.23│ 2453.37│ -3690.26│ -2231.82│
│少数股东权益 │ 15862.01│ 11705.31│ 9452.68│ 8400.39│ 7764.05│ 7508.64│
│归属母公司权益 │ 87069.83│ 85224.71│ 83398.01│ 83609.53│ 86273.95│ 87735.61│
│股东权益合计 │ 102931.84│ 96930.02│ 92850.68│ 92009.91│ 94038.00│ 95244.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69326.37│ 81631.71│ 90559.99│ 94037.47│ 109418.38│ 118425.58│
│营业总成本 │ 58525.74│ 86396.50│ 92247.23│ 103248.41│ 116957.80│ 122655.06│
│营业税金及附加 │ 755.19│ 852.05│ 805.82│ 920.58│ 1073.97│ 1062.31│
│销售费用 │ 4342.35│ 5661.62│ 5846.78│ 8275.17│ 8935.60│ 8205.95│
│财务费用 │ 571.18│ 341.55│ 382.57│ 1165.39│ 733.78│ 2316.86│
│管理费用 │ 6036.34│ 7332.04│ 6598.96│ 8125.01│ 8979.44│ 8600.61│
│资产减值损失 │ -387.99│ -622.65│ -472.57│ -1437.04│ -1331.84│ -667.16│
│公允价值变动净收益 │ -7.07│ 2.04│ 1.08│ 3.94│ 5.85│ 11.59│
│投资收益 │ 61.44│ 132.13│ -2698.41│ 320.24│ 219.61│ 19.84│
│营业利润 │ 11648.48│ -3796.04│ 2194.10│ -9017.72│ -11988.52│ -948.66│
│营业外收入 │ 10.92│ 80.47│ 32.73│ 868.76│ 45.94│ 10.54│
│营业外支出 │ 38.72│ 29.91│ 23.37│ 117.76│ 68.70│ 390.18│
│利润总额 │ 11620.68│ -3745.48│ 2203.45│ -8266.72│ -12011.29│ -1328.30│
│所得税 │ 1651.11│ 1108.15│ 882.38│ -71.82│ -1603.23│ -980.96│
│净利润 │ 9969.57│ -4853.63│ 1321.07│ -8194.90│ -10408.05│ -347.34│
│归属母公司净利润 │ 2707.95│ -6293.69│ 1456.95│ -8420.21│ -9547.15│ 841.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69326.37│ 39405.71│ 16687.09│ 81631.71│ 57734.16│ 37515.57│
│营业总成本 │ 58525.74│ 34621.39│ 16436.79│ 86396.50│ 61415.05│ 40168.53│
│营业税金及附加 │ 755.19│ 397.84│ 191.11│ 852.05│ 645.74│ 447.04│
│销售费用 │ 4342.35│ 2755.01│ 1356.85│ 5661.62│ 4243.06│ 2868.11│
│财务费用 │ 571.18│ 445.83│ 211.95│ 341.55│ 291.01│ 170.93│
│管理费用 │ 6036.34│ 3450.22│ 1659.09│ 7332.04│ 5765.91│ 3932.24│
│资产减值损失 │ -387.99│ -411.95│ -69.63│ -622.65│ -386.57│ -223.26│
│公允价值变动净收益 │ -7.07│ -4.33│ 8.17│ 2.04│ 57.11│ 14.34│
│投资收益 │ 61.44│ 58.71│ 31.79│ 132.13│ 105.22│ 94.16│
│营业利润 │ 11648.48│ 5760.67│ 761.15│ -3796.04│ -3120.23│ -1746.31│
│营业外收入 │ 10.92│ 6.58│ 0.56│ 80.47│ 58.86│ 19.55│
│营业外支出 │ 38.72│ 14.98│ 0.49│ 29.91│ 16.64│ 8.30│
│利润总额 │ 11620.68│ 5752.26│ 761.22│ -3745.48│ -3078.01│ -1735.06│
│所得税 │ 1651.11│ 593.01│ -71.93│ 1108.15│ -152.31│ -12.37│
│净利润 │ 9969.57│ 5159.25│ 833.15│ -4853.63│ -2925.71│ -1722.68│
│归属母公司净利润 │ 2707.95│ 1854.33│ -219.14│ -6293.69│ -3638.47│ -2180.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67824.06│ 93988.34│ 99577.84│ 116125.15│ 154066.33│ 128659.63│
│经营活动现金流出 │ 71136.26│ 83414.04│ 95984.42│ 108399.23│ 146498.74│ 134483.04│
│经营活动现金流量净额│ -3312.20│ 10574.30│ 3593.42│ 7725.91│ 7567.59│ -5823.42│
│投资活动现金流入 │ 29316.52│ 46444.68│ 42056.63│ 30125.22│ 28949.37│ 17077.19│
│投资活动现金流出 │ 36858.77│ 47236.11│ 35928.09│ 26655.95│ 32216.45│ 18916.52│
│投资活动现金流量净额│ -7542.25│ -791.44│ 6128.54│ 3469.27│ -3267.08│ -1839.33│
│筹资活动现金流入 │ 14757.61│ 20346.00│ 26032.43│ 26105.35│ 29451.60│ 61524.36│
│筹资活动现金流出 │ 11899.80│ 18411.03│ 28650.32│ 37983.44│ 38755.00│ 45221.43│
│筹资活动现金流量净额│ 2857.81│ 1934.97│ -2617.89│ -11878.10│ -9303.40│ 16302.93│
│汇率变动对现金的影响│ -291.64│ -82.66│ 113.54│ -115.42│ 309.40│ -76.56│
│现金及等价物净增加额│ -8288.28│ 11635.17│ 7217.61│ -798.34│ -4693.49│ 8563.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67824.06│ 42862.50│ 19282.03│ 93988.34│ 61506.62│ 35824.28│
│经营活动现金流出 │ 71136.26│ 47020.87│ 23832.13│ 83414.04│ 64697.29│ 38666.38│
│经营活动现金流量净额│ -3312.20│ -4158.37│ -4550.10│ 10574.30│ -3190.67│ -2842.09│
│投资活动现金流入 │ 29316.52│ 27379.55│ 17547.03│ 46444.68│ 29843.43│ 27071.53│
│投资活动现金流出 │ 36858.77│ 36584.85│ 16441.67│ 47236.11│ 38945.01│ 26993.75│
│投资活动现金流量净额│ -7542.25│ -9205.30│ 1105.36│ -791.44│ -9101.59│ 77.78│
│筹资活动现金流入 │ 14757.61│ 5685.71│ 3230.19│ 20346.00│ 12146.74│ 8853.71│
│筹资活动现金流出 │ 11899.80│ 8427.75│ 3811.96│ 18411.03│ 12934.66│ 11044.66│
│筹资活动现金流量净额│ 2857.81│ -2742.04│ -581.77│ 1934.97│ -787.92│ -2190.94│
│汇率变动对现金的影响│ -291.64│ -233.74│ -110.97│ -82.66│ -41.03│ -29.87│
│现金及等价物净增加额│ -8288.28│ -16339.45│ -4137.48│ 11635.17│ -13121.20│ -4985.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15467.73│ 18.95│ -933.77│ 14.84│
│二季报 │ 22047.84│ 27.01│ -1246.27│ 19.80│
│三季报 │ 20218.59│ 24.77│ -1458.43│ 23.17│
│四季报 │ 23897.55│ 29.27│ -2655.22│ 42.19│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17358.77│ 19.17│ -382.70│ -26.27│
│二季报 │ 24000.49│ 26.50│ -25.12│ -1.72│
│三季报 │ 19457.64│ 21.49│ -411.88│ -28.27│
│四季报 │ 29743.09│ 32.84│ 2276.66│ 156.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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