财务分析☆ ◇603048 浙江黎明 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3371.20│ 3115.60│ 5336.29│ 4586.09│ 2088.28│ 9908.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5336.29│ 4586.09│ 2089.41│ 9908.13│
│净利润增长率(%) │ -24.58│ -41.61│ 16.36│ 119.49│ -78.92│ -17.63│
│扣非净利润(万) │ 3058.29│ 3127.34│ 4772.82│ 3685.35│ 953.28│ 8901.13│
│营业总收(未调整:万) │ 59812.36│ 72695.67│ 64473.07│ 61250.33│ 51807.21│ 59558.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 64473.07│ 61250.33│ 51807.21│ 59558.85│
│总营收同比增长率(%) │ 15.10│ 12.75│ 5.26│ 18.23│ -13.02│ 7.80│
│加权净资产收益率(%) │ 2.67│ 2.45│ 4.14│ 3.55│ 1.62│ 13.53│
│资产负债比率(%) │ 25.88│ 21.91│ 19.68│ 23.33│ 20.73│ 15.81│
│净利润现金含量(%) │ 178.36│ 297.85│ 211.56│ 198.31│ 466.41│ 101.09│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.2100│ 0.3600│ 0.3100│ 0.1400│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2082│ 0.2100│ 0.3300│ 0.2500│ 0.0600│ 0.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2295│ 0.2121│ 0.3633│ 0.3122│ 0.1422│ 0.6746│
│每股资本公积金(元) │ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│
│每股未分配利润(元) │ 1.7153│ 1.7642│ 1.9291│ 2.0160│ 1.9550│ 2.0314│
│每股净资产(元) │ 8.5492│ 8.5980│ 8.7341│ 8.8571│ 8.7560│ 8.8180│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4094│ 0.6318│ 0.7686│ 0.6192│ 0.6631│ 0.6819│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3371.20│ 2619.22│ 1584.94│ 3115.60│ 4470.19│ 2967.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4470.19│ 2967.43│
│净利润增长率(%) │ -24.58│ -11.73│ 18.17│ -41.61│ 21.54│ 14.65│
│扣非净利润(万) │ 3058.29│ 2351.66│ 1490.42│ 3127.34│ 4017.26│ 2678.90│
│营业总收(未调整:万) │ 59812.36│ 39930.95│ 18356.87│ 72695.67│ 51967.44│ 34136.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51967.44│ 34136.53│
│总营收同比增长率(%) │ 15.10│ 16.97│ 9.57│ 12.75│ 14.10│ 10.51│
│加权净资产收益率(%) │ 2.67│ 2.06│ 1.25│ 2.45│ 3.50│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 25.88│ 25.73│ 23.39│ 21.91│ 19.85│ 21.92│
│净利润现金含量(%) │ 178.36│ -43.44│ -309.64│ 297.85│ 66.34│ -62.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.1800│ 0.1100│ 0.2100│ 0.3100│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2082│ 0.1600│ 0.1015│ 0.2100│ 0.2735│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2295│ 0.1783│ 0.1079│ 0.2121│ 0.3043│ 0.2020│
│每股资本公积金(元) │ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│ 5.5046│
│每股未分配利润(元) │ 1.7153│ 1.6641│ 1.8722│ 1.7642│ 1.8854│ 1.8527│
│每股净资产(元) │ 8.5492│ 8.4980│ 8.7061│ 8.5980│ 8.6903│ 8.6576│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4094│ -0.0775│ -0.3341│ 0.6318│ 0.2019│ -0.1266│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.80│ 2.15│ 2.30│ 2.05│ 2.40│ 3.94│
│速动比率 │ 1.20│ 1.47│ 1.61│ 1.54│ 1.75│ 3.04│
│资产负债比率(%) │ 25.88│ 21.91│ 19.68│ 23.33│ 20.73│ 15.81│
│产权比率 │ 0.35│ 0.28│ 0.24│ 0.30│ 0.26│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.30│ 0.41│ 0.26│ 0.32│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.80│ 1.77│ 1.95│ 2.15│ 2.30│ 2.09│
│速动比率 │ 1.20│ 1.22│ 1.34│ 1.47│ 1.54│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 25.88│ 25.73│ 23.39│ 21.91│ 19.85│ 21.92│
│产权比率 │ 0.35│ 0.35│ 0.31│ 0.28│ 0.25│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ -0.03│ -0.14│ 0.30│ 0.11│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.85│ 3.70│ 3.54│ 3.87│ 3.66│ 3.85│
│存货周转率 │ 1.77│ 2.39│ 2.33│ 2.23│ 1.87│ 2.16│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.12│ 0.95│ 0.84│ 0.63│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 1.03│ 0.89│ 1.00│ 1.05│ 1.40│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.45│ 0.39│ 0.37│ 0.33│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.85│ 1.73│ 0.82│ 3.70│ 2.71│ 1.74│
│存货周转率 │ 1.77│ 1.21│ 0.53│ 2.39│ 1.69│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.58│ 0.27│ 1.12│ 0.83│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.58│ 0.26│ 1.03│ 0.73│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.24│ 0.11│ 0.45│ 0.33│ 0.21│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.68│ 2.47│ 4.16│ 3.53│ 1.62│ 7.65│
│销售毛利率 │ 33.18│ 34.27│ 33.38│ 31.01│ 27.05│ 37.90│
│营业利润率 │ 6.39│ 5.93│ 8.45│ 7.40│ 3.65│ 18.24│
│销售净利率 │ 5.51│ 4.53│ 8.05│ 7.32│ 3.94│ 16.60│
│总资产净利率 │ 1.98│ 2.05│ 3.16│ 2.70│ 1.29│ 7.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.68│ 2.10│ 1.24│ 2.47│ 3.50│ 2.33│
│销售毛利率 │ 33.18│ 34.33│ 39.07│ 34.27│ 35.29│ 34.61│
│营业利润率 │ 6.39│ 7.53│ 10.20│ 5.93│ 9.12│ 9.12│
│销售净利率 │ 5.51│ 6.65│ 8.60│ 4.53│ 8.13│ 8.24│
│总资产净利率 │ 1.98│ 1.60│ 0.96│ 2.05│ 2.65│ 1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.10│ 12.75│ 5.26│ 18.23│ -13.02│ 7.80│
│营业利润增长率 │ -19.33│ -20.88│ 20.15│ 139.97│ -82.61│ -21.92│
│净利润增长率 │ -24.58│ -41.61│ 16.36│ 119.49│ -78.92│ -17.63│
│净资产增长率 │ -0.57│ -1.56│ -1.39│ 1.15│ -0.70│ 99.11│
│总资产增长率 │ 6.00│ 1.52│ -5.90│ 4.51│ 5.45│ 56.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.10│ 16.97│ 9.57│ 12.75│ 14.10│ 10.51│
│营业利润增长率 │ -19.33│ -3.51│ 26.86│ -20.88│ 28.74│ 21.03│
│净利润增长率 │ -24.58│ -11.73│ 18.17│ -41.61│ 21.54│ 14.65│
│净资产增长率 │ -0.57│ -1.16│ 1.26│ -1.56│ -0.50│ -0.88│
│总资产增长率 │ 6.00│ 5.25│ 3.20│ 1.52│ -0.49│ 1.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│收购业务回款影响│ 6012.79│ 2965.40│ 102.76│
│的现金流量净│以及销售增加带来│ │ │ │
│额 │的回款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│新收购业务影响 │ 9159.74│ 6328.26│ 44.74│
│长期股权投资│新增私募基金投资│ 10946.76│ 9178.65│ 19.26│
│ │影响 │ │ │ │
│使用权资产 │新租入厂房影响 │ 493.65│ 378.96│ 30.27│
│短期借款 │本期短期借款融资│ 9406.46│ 5703.41│ 64.93│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │新收购业务以票据│ 9652.16│ 6190.57│ 55.92│
│ │结算为主 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 57.89│ 41.09│ 40.89│
│租赁负债 │新租入厂房影响 │ 309.40│ 252.03│ 22.76│
│商誉 │新收购业务增加 │ 3566.81│ ---│ ---│
│营业收入 │商用车市场向好以│ 39930.95│ 34136.53│ 16.97│
│ │及收购的香氛产品│ │ │ │
│ │业务收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │报告期营业收入增│ 26221.22│ 22320.82│ 17.47│
│ │加影响 │ │ │ │
│销售费用 │新兴业务的销售拓│ 993.55│ 852.66│ 16.52│
│ │展影响 │ │ │ │
│管理费用 │新事业部增加、集│ 6631.94│ 5822.14│ 13.91│
│ │团管理人员储备导│ │ │ │
│ │致总体工资薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 240.93│ -366.78│ 165.69│
│研发费用 │开发新项目等研发│ 2074.98│ 1880.27│ 10.36│
│ │投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -1137.83│ -1859.45│ 38.81│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财以及取得│ -1949.47│ -5417.46│ 64.02│
│的现金流量净│子公司等投资增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│年度分红影响 │ -1612.50│ 3318.74│ -148.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11928.63│ 13852.55│ 15825.82│ 21122.22│ 32923.90│ 18659.10│
│存货 │ 23840.46│ 21291.95│ 18731.49│ 18128.61│ 19762.67│ 20667.89│
│应收票据及应收账款 │ 22065.02│ 20965.31│ 19268.53│ 18332.72│ 14513.79│ 15250.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 215.97│ 196.75│ 328.37│ 483.19│ 295.27│ 148.70│
│其他应收款 │ 278.44│ 522.52│ 49.37│ 24.03│ 554.70│ 10.64│
│流动资产合计 │ 71095.36│ 67355.60│ 62509.73│ 72862.67│ 72874.41│ 90598.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11137.75│ 9178.65│ 8478.50│ 6997.17│ 6200.83│ 483.95│
│固定资产净额 │ 67730.53│ 69615.61│ 71701.30│ 72494.72│ 50509.52│ 47838.80│
│在建工程 │ 6021.99│ 4228.58│ 4197.48│ 5539.97│ 20244.96│ 3399.24│
│无形资产 │ 10029.83│ 9437.14│ 9449.84│ 9387.02│ 9618.53│ 9855.68│
│商誉 │ 3566.81│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 100569.13│ 94594.51│ 97018.46│ 96672.83│ 89347.98│ 63237.55│
│资产总计 │ 171664.49│ 161950.11│ 159528.19│ 169535.50│ 162222.39│ 153836.01│
│应付票据及应付账款 │ 25135.55│ 19022.63│ 18406.36│ 22639.44│ 11492.57│ 14003.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 40.85│ 41.09│ 46.31│ 17.90│ 4.43│ 15.66│
│流动负债 │ 39396.74│ 31361.52│ 27224.81│ 35492.45│ 30399.73│ 22975.88│
│长期借款 │ 678.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 5026.97│ 4129.19│ 4173.42│ 4064.91│ 3230.15│ 1340.76│
│负债合计 │ 44423.71│ 35490.71│ 31398.23│ 39557.36│ 33629.88│ 24316.64│
│实收资本 │ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│
│资本公积金 │ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│
│盈余公积 │ 5831.44│ 5831.44│ 5406.84│ 4937.20│ 4344.76│ 4145.98│
│未分配利润 │ 25194.60│ 25913.29│ 28334.66│ 29611.30│ 28715.68│ 29837.22│
│少数股东权益 │ 1670.09│ 171.62│ -156.90│ -115.48│ -14.97│ ---│
│归属母公司权益 │ 125570.69│ 126287.78│ 128286.86│ 130093.62│ 128607.49│ 129519.38│
│股东权益合计 │ 127240.79│ 126459.40│ 128129.96│ 129978.14│ 128592.51│ 129519.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11928.63│ 11701.26│ 9640.15│ 13852.55│ 6743.16│ 12195.99│
│存货 │ 23840.46│ 21911.59│ 21180.87│ 21291.95│ 21112.04│ 18644.69│
│应收票据及应收账款 │ 22065.02│ 26074.38│ 24515.76│ 20965.31│ 20222.42│ 21149.02│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 215.97│ 199.13│ 160.64│ 196.75│ 331.21│ 193.71│
│其他应收款 │ 278.44│ 361.05│ 250.57│ 522.52│ 55.34│ 47.39│
│流动资产合计 │ 71095.36│ 69883.44│ 67851.39│ 67355.60│ 63374.63│ 66108.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11137.75│ 10946.76│ 10713.96│ 9178.65│ 9064.04│ 8937.84│
│固定资产净额 │ 67730.53│ 68847.43│ 69346.60│ 69615.61│ 69940.31│ 70626.82│
│在建工程 │ 6021.99│ 4896.85│ 3669.06│ 4228.58│ 4161.69│ 4322.06│
│无形资产 │ 10029.83│ 10098.22│ 9594.33│ 9437.14│ 9301.43│ 9356.32│
│商誉 │ 3566.81│ 3566.81│ 1980.10│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 100569.13│ 100570.86│ 99279.52│ 94594.51│ 95374.07│ 96347.63│
│资产总计 │ 171664.49│ 170454.30│ 167130.91│ 161950.11│ 158748.69│ 162456.54│
│应付票据及应付账款 │ 25135.55│ 25008.61│ 24143.02│ 19022.63│ 18101.39│ 16551.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 40.85│ 57.89│ 38.14│ 41.09│ 34.63│ 30.75│
│流动负债 │ 39396.74│ 39457.07│ 34862.80│ 31361.52│ 27527.35│ 31602.56│
│长期借款 │ 678.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5026.97│ 4397.30│ 4228.47│ 4129.19│ 3981.42│ 4003.74│
│负债合计 │ 44423.71│ 43854.37│ 39091.27│ 35490.71│ 31508.77│ 35606.30│
│实收资本 │ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│ 14688.00│
│资本公积金 │ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│ 80851.67│
│盈余公积 │ 5831.44│ 5831.44│ 5831.44│ 5831.44│ 5406.84│ 5406.84│
│未分配利润 │ 25194.60│ 24442.62│ 27498.23│ 25913.29│ 27692.49│ 27212.19│
│少数股东权益 │ 1670.09│ 1781.45│ 164.83│ 171.62│ -403.21│ -313.09│
│归属母公司权益 │ 125570.69│ 124818.47│ 127874.81│ 126287.78│ 127643.14│ 127163.33│
│股东权益合计 │ 127240.79│ 126599.92│ 128039.64│ 126459.40│ 127239.92│ 126850.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59812.36│ 72695.67│ 64473.07│ 61250.33│ 51807.21│ 59558.85│
│营业总成本 │ 55746.94│ 66963.37│ 59831.51│ 56206.24│ 50064.39│ 49481.59│
│营业税金及附加 │ 857.69│ 1157.39│ 1043.41│ 806.42│ 501.52│ 657.77│
│销售费用 │ 1691.71│ 1907.45│ 861.72│ 564.83│ 525.75│ 445.33│
│财务费用 │ 348.92│ -239.53│ 205.80│ 164.28│ 402.86│ 847.01│
│管理费用 │ 9776.86│ 12103.73│ 11090.61│ 8845.17│ 7553.84│ 7067.07│
│资产减值损失 │ -1239.46│ -3006.25│ -1394.40│ -1771.78│ -1134.99│ -147.69│
│公允价值变动净收益 │ -6.22│ 7.56│ 10.33│ -0.71│ -5.91│ -1.45│
│投资收益 │ 378.70│ 718.58│ 1180.47│ 602.43│ 552.14│ -136.76│
│营业利润 │ 3824.90│ 4309.89│ 5447.16│ 4533.49│ 1889.16│ 10864.45│
│营业外收入 │ 21.90│ 0.01│ 5.48│ 500.00│ 8.21│ 303.72│
│营业外支出 │ 98.80│ 843.00│ 76.08│ 86.09│ 16.56│ 15.35│
│利润总额 │ 3748.01│ 3466.90│ 5376.56│ 4947.40│ 1880.81│ 11152.83│
│所得税 │ 451.31│ 172.77│ 183.69│ 461.82│ -162.50│ 1263.69│
│净利润 │ 3296.69│ 3294.13│ 5192.87│ 4485.58│ 2043.31│ 9889.14│
│归属母公司净利润 │ 3371.20│ 3115.60│ 5336.29│ 4586.09│ 2088.28│ 9908.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 59812.36│ 39930.95│ 18356.87│ 72695.67│ 51967.44│ 34136.53│
│营业总成本 │ 55746.94│ 36753.87│ 16059.42│ 66963.37│ 47362.97│ 31051.08│
│营业税金及附加 │ 857.69│ 591.24│ 284.49│ 1157.39│ 824.48│ 541.97│
│销售费用 │ 1691.71│ 993.55│ 497.74│ 1907.45│ 1663.59│ 852.66│
│财务费用 │ 348.92│ 240.93│ 173.49│ -239.53│ -301.24│ -366.78│
│管理费用 │ 9776.86│ 6631.94│ 3036.23│ 12103.73│ 8669.39│ 5822.14│
│资产减值损失 │ -1239.46│ -725.25│ -659.07│ -3006.25│ -1082.53│ -812.02│
│公允价值变动净收益 │ -6.22│ -6.27│ -1.93│ 7.56│ 12.13│ 2.13│
│投资收益 │ 378.70│ 279.45│ 54.09│ 718.58│ 599.65│ 472.07│
│营业利润 │ 3824.90│ 3005.33│ 1872.07│ 4309.89│ 4741.68│ 3114.65│
│营业外收入 │ 21.90│ 1.26│ 0.05│ 0.01│ 0.13│ 0.13│
│营业外支出 │ 98.80│ 10.48│ 9.86│ 843.00│ 92.62│ 60.15│
│利润总额 │ 3748.01│ 2996.11│ 1862.26│ 3466.90│ 4649.19│ 3054.63│
│所得税 │ 451.31│ 340.03│ 284.11│ 172.77│ 425.31│ 243.39│
│净利润 │ 3296.69│ 2656.08│ 1578.15│ 3294.13│ 4223.88│ 2811.24│
│归属母公司净利润 │ 3371.20│ 2619.22│ 1584.94│ 3115.60│ 4470.19│ 2967.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53150.88│ 64416.51│ 63926.77│ 48759.71│ 50537.33│ 45986.95│
│经营活动现金流出 │ 47138.08│ 55136.65│ 52637.34│ 39664.99│ 40797.45│ 35970.56│
│经营活动现金流量净额│ 6012.79│ 9279.86│ 11289.43│ 9094.72│ 9739.88│ 10016.39│
│投资活动现金流入 │ 4594.64│ 3059.70│ 8051.96│ 15612.36│ 53007.41│ 638.98│
│投资活动现金流出 │ 12911.91│ 12110.44│ 12902.43│ 25432.19│ 55707.03│ 34826.33│
│投资活动现金流量净额│ -8317.27│ -9050.74│ -4850.47│ -9819.83│ -2699.62│ -34187.35│
│筹资活动现金流入 │ 8700.00│ 10547.00│ 7102.00│ 9600.00│ 14930.00│ 79557.17│
│筹资活动现金流出 │ 9565.22│ 13082.61│ 18738.88│ 20115.55│ 8345.22│ 42744.66│
│筹资活动现金流量净额│ -865.22│ -2535.61│ -11636.88│ -10515.55│ 6584.78│ 36812.50│
│汇率变动对现金的影响│ -190.87│ 333.61│ -99.18│ 44.98│ 33.56│ 28.93│
│现金及等价物净增加额│ -3360.57│ -1972.88│ -5297.10│ -11195.68│ 13658.60│ 12670.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53150.88│ 31378.81│ 11027.89│ 64416.51│ 43118.49│ 24902.40│
│经营活动现金流出 │ 47138.08│ 32516.64│ 15935.50│ 55136.65│ 40153.08│ 26761.86│
│经营活动现金流量净额│ 6012.79│ -1137.83│ -4907.61│ 9279.86│ 2965.40│ -1859.45│
│投资活动现金流入 │ 4594.64│ 4553.94│ 4518.78│ 3059.70│ 3048.27│ 3026.58│
│投资活动现金流出 │ 12911.91│ 6503.41│ 5941.40│ 12110.44│ 11038.65│ 8444.04│
│投资活动现金流量净额│ -8317.27│ -1949.47│ -1422.62│ -9050.74│ -7990.39│ -5417.46│
│筹资活动现金流入 │ 8700.00│ 7700.00│ 1000.00│ 10547.00│ 6813.74│ 6297.00│
│筹资活动现金流出 │ 9565.22│ 9312.50│ 1130.39│ 13082.61│ 11008.94│ 2978.26│
│筹资活动现金流量净额│ -865.22│ -1612.50│ -130.39│ -2535.61│ -4195.20│ 3318.74│
│汇率变动对现金的影响│ -190.87│ -150.48│ -116.39│ 333.61│ 137.92│ 328.75│
│现金及等价物净增加额│ -3360.57│ -4850.28│ -6577.02│ -1972.88│ -9082.26│ -3629.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16753.35│ 23.05│ 1341.29│ 43.05│
│二季报 │ 17383.18│ 23.91│ 1626.14│ 52.19│
│三季报 │ 17830.91│ 24.53│ 1502.77│ 48.23│
│四季报 │ 20728.23│ 28.51│ -1354.59│ -43.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15810.91│ 24.52│ 1751.41│ 32.82│
│二季报 │ 15078.49│ 23.39│ 836.93│ 15.68│
│三季报 │ 14656.67│ 22.73│ 1089.66│ 20.42│
│四季报 │ 18926.99│ 29.36│ 1658.29│ 31.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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