财务分析☆ ◇603051 鹿山新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6192.92│ -7321.79│ 1693.56│ -8630.99│ 7484.94│ 11296.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1693.56│ -8630.99│ 7484.04│ 11296.40│
│净利润增长率(%) │ 430.04│ -532.33│ 119.62│ -215.33│ -33.74│ -2.40│
│扣非净利润(万) │ 4670.24│ -9692.23│ -65.64│ -10885.08│ 5321.83│ 10267.29│
│营业总收(未调整:万) │ 119653.75│ 151903.29│ 206654.33│ 295057.15│ 261823.10│ 169320.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 206654.33│ 295057.15│ 261823.10│ 169320.55│
│总营收同比增长率(%) │ 2.52│ -26.49│ -29.96│ 12.69│ 54.63│ 67.39│
│加权净资产收益率(%) │ 3.61│ -4.70│ 1.26│ -6.47│ 6.42│ 16.17│
│资产负债比率(%) │ 27.26│ 29.96│ 38.22│ 51.99│ 46.82│ 44.70│
│净利润现金含量(%) │ 65.12│ -386.43│ 3321.81│ 179.40│ -923.67│ 10.49│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ -0.4900│ 0.1200│ -0.9400│ 0.8700│ 1.6400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2868│ -0.6500│ -0.0100│ -1.1800│ 0.6200│ 1.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3803│ -0.4530│ 0.1619│ -0.9249│ 0.8021│ 1.6370│
│每股资本公积金(元) │ 7.4037│ 7.3669│ 9.5203│ 8.0159│ 7.8495│ 2.6128│
│每股未分配利润(元) │ 2.0401│ 1.6721│ 3.7302│ 4.0006│ 5.3651│ 6.7944│
│每股净资产(元) │ 10.4498│ 10.4151│ 14.6239│ 13.2426│ 14.2111│ 10.9449│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2476│ 1.7505│ 5.3771│ -1.6593│ -7.4086│ 0.1716│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6192.92│ 4455.00│ 1999.18│ -7321.79│ 1168.38│ 1593.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1168.38│ 1593.61│
│净利润增长率(%) │ 430.04│ 179.55│ 40.74│ -532.33│ -62.37│ -48.40│
│扣非净利润(万) │ 4670.24│ 3228.75│ 1489.70│ -9692.23│ -536.80│ 180.42│
│营业总收(未调整:万) │ 119653.75│ 73948.33│ 32078.29│ 151903.29│ 116716.41│ 74108.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 116716.41│ 74108.61│
│总营收同比增长率(%) │ 2.52│ -0.22│ -3.98│ -26.49│ -27.33│ -33.27│
│加权净资产收益率(%) │ 3.61│ 2.61│ 1.18│ -4.70│ 0.75│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 27.26│ 28.80│ 28.32│ 29.96│ 36.46│ 36.01│
│净利润现金含量(%) │ 65.12│ 38.36│ -266.91│ -386.43│ 1360.32│ 259.01│
│基本每股收益(元) │ 0.3800│ 0.2800│ 0.1200│ -0.4900│ 0.0800│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2868│ 0.2000│ 0.0922│ -0.6500│ -0.0352│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3803│ 0.2756│ 0.1237│ -0.4530│ 0.0766│ 0.1523│
│每股资本公积金(元) │ 7.4037│ 7.3669│ 7.3669│ 7.3669│ 6.8731│ 9.5203│
│每股未分配利润(元) │ 2.0401│ 1.9477│ 1.7958│ 1.6721│ 2.3624│ 3.8825│
│每股净资产(元) │ 10.4498│ 10.6753│ 10.5316│ 10.4151│ 10.5833│ 14.8024│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2476│ 0.1057│ -0.3301│ 1.7505│ 1.0423│ 0.3945│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.31│ 2.78│ 2.99│ 2.71│ 1.82│ 1.81│
│速动比率 │ 2.91│ 2.46│ 2.64│ 2.23│ 1.24│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 27.26│ 29.96│ 38.22│ 51.99│ 46.82│ 44.70│
│产权比率 │ 0.37│ 0.43│ 0.62│ 1.08│ 0.88│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.42│ 0.91│ -0.20│ -0.63│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.31│ 2.95│ 2.96│ 2.78│ 2.60│ 3.04│
│速动比率 │ 2.91│ 2.54│ 2.60│ 2.46│ 2.26│ 2.56│
│资产负债比率(%) │ 27.26│ 28.80│ 28.32│ 29.96│ 36.46│ 36.01│
│产权比率 │ 0.37│ 0.40│ 0.40│ 0.43│ 0.57│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.03│ -0.09│ 0.42│ 0.21│ 0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.70│ 2.85│ 3.19│ 5.16│ 7.86│ 10.21│
│存货周转率 │ 4.61│ 6.37│ 6.37│ 5.64│ 5.75│ 8.85│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.82│ 1.06│ 1.46│ 1.77│ 2.04│
│固定资产周转率 │ 2.81│ 3.01│ 3.92│ 6.69│ 7.75│ 7.80│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.62│ 0.79│ 1.13│ 1.36│ 1.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.70│ 1.73│ 0.75│ 2.85│ 2.12│ 1.41│
│存货周转率 │ 4.61│ 2.55│ 1.26│ 6.37│ 4.43│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.39│ 0.17│ 0.82│ 0.62│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 2.81│ 1.72│ 0.73│ 3.01│ 2.19│ 1.37│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.13│ 0.62│ 0.46│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.64│ -4.35│ 1.09│ -6.56│ 5.64│ 14.96│
│销售毛利率 │ 17.28│ 10.91│ 10.00│ 4.87│ 9.90│ 14.81│
│营业利润率 │ 6.31│ -4.07│ 0.44│ -3.54│ 2.70│ 7.39│
│销售净利率 │ 5.18│ -4.82│ 0.82│ -2.93│ 2.86│ 6.67│
│总资产净利率 │ 2.61│ -2.97│ 0.64│ -3.30│ 3.88│ 9.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.64│ 2.58│ 1.17│ -4.35│ 0.72│ 1.01│
│销售毛利率 │ 17.28│ 18.65│ 15.77│ 10.91│ 10.98│ 11.66│
│营业利润率 │ 6.31│ 7.40│ 7.45│ -4.07│ 0.65│ 1.98│
│销售净利率 │ 5.18│ 6.02│ 6.23│ -4.82│ 1.00│ 2.15│
│总资产净利率 │ 2.61│ 1.85│ 0.84│ -2.97│ 0.46│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.52│ -26.49│ -29.96│ 12.69│ 54.63│ 67.39│
│营业利润增长率 │ 890.18│ -775.51│ 108.76│ -247.94│ -43.58│ -9.45│
│净利润增长率 │ 430.04│ -532.33│ 119.62│ -215.33│ -33.74│ -2.40│
│净资产增长率 │ 1.08│ 7.93│ 18.57│ -0.80│ 75.59│ 17.59│
│总资产增长率 │ -2.68│ -4.79│ -7.87│ 9.89│ 82.56│ 41.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.52│ -0.22│ -3.98│ -26.49│ -27.33│ -33.27│
│营业利润增长率 │ 890.18│ 273.47│ 39.00│ -775.51│ -68.33│ -44.41│
│净利润增长率 │ 430.04│ 179.55│ 40.74│ -532.33│ -62.37│ -48.40│
│净资产增长率 │ 1.08│ 2.50│ 1.12│ 7.93│ 4.44│ 1.20│
│总资产增长率 │ -2.68│ 0.83│ -1.21│ -4.79│ 1.55│ -2.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │功能性聚烯烃热熔│ 7567.51│ 736.46│ 927.56│
│ │胶胶粒和太阳能电│ │ │ │
│ │池封装胶膜两类主│ │ │ │
│ │要产品毛利率提高│ │ │ │
│归属于上市公│功能性聚烯烃热熔│ 6192.92│ 1168.38│ 430.04│
│司股东的净利│胶胶粒和太阳能电│ │ │ │
│润 │池封装胶膜两类主│ │ │ │
│ │要产品毛利率提高│ │ │ │
│归属于上市公│功能性聚烯烃热熔│ 4670.24│ -536.80│ 970.02│
│司股东的扣除│胶胶粒和太阳能电│ │ │ │
│非经常性损益│池封装胶膜两类主│ │ │ │
│的净利润 │要产品毛利率提高│ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支付的现│ 4032.54│ 15893.81│ -74.63│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末持有较多的│ 38247.16│ 60717.31│ -37.01│
│ │理财产品，导致持│ │ │ │
│ │有的货币资金减少│ │ │ │
│交易性金融资│本期理财产品增加│ 60762.66│ 34189.03│ 77.73│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期在手15家银行│ 9478.58│ 6786.19│ 39.67│
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 1851.88│ 1093.63│ 69.33│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期投资天泽鹿山│ 297.44│ 0.00│ ---│
│在建工程 │本期研发中心建设│ 949.79│ 159.91│ 493.94│
│ │项目和装修工程项│ │ │ │
│ │目投入 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增使用权资│ 1444.63│ 617.50│ 133.95│
│ │产 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 611.76│ 1489.14│ -58.92│
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 363.37│ 64.26│ 465.43│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期借款增加 │ 34838.35│ 23063.82│ 51.05│
│应付票据 │本期应付票据减少│ 12660.31│ 19457.39│ -34.93│
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1309.32│ 6843.64│ -80.87│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁负债│ 892.42│ 93.58│ 853.65│
│营业收入 │--- │ 73948.33│ 74108.61│ -0.22│
│营业成本 │--- │ 60153.35│ 65471.11│ -8.12│
│销售费用 │--- │ 1617.25│ 1255.75│ 28.79│
│管理费用 │--- │ 3888.26│ 4175.17│ -6.87│
│财务费用 │--- │ 740.80│ 952.16│ -22.20│
│研发费用 │--- │ 2831.21│ 3031.15│ -6.60│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ 1709.03│ 4127.56│ -58.59│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -27229.07│ -29710.18│ 8.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 5137.71│ 2697.86│ 90.44│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 24835.68│ 60717.31│ 65760.43│ 30150.26│ 21613.08│ 20816.98│
│存货 │ 22017.13│ 20917.68│ 21540.38│ 36840.57│ 62669.11│ 19383.28│
│应收票据及应收账款 │ 51632.19│ 58107.68│ 86529.10│ 110069.71│ 91289.51│ 52081.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3600.18│ 3266.68│ 4010.67│ 2596.41│ 4414.39│ 2098.41│
│其他应收款 │ 515.51│ 404.01│ 409.99│ 228.58│ 191.85│ 238.69│
│流动资产合计 │ 182466.42│ 185482.22│ 184263.68│ 207341.78│ 198009.89│ 98143.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 535.11│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40423.31│ 44748.20│ 56064.98│ 49492.98│ 38734.17│ 28824.97│
│在建工程 │ 1317.21│ 159.91│ 162.23│ 6238.55│ 4593.27│ 3034.92│
│无形资产 │ 2391.55│ 2477.27│ 2591.55│ 2563.91│ 2603.23│ 2490.54│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 51461.30│ 54882.18│ 68195.83│ 66685.26│ 51346.71│ 38446.00│
│资产总计 │ 233927.72│ 240364.40│ 252459.51│ 274027.04│ 249356.60│ 136589.67│
│应付票据及应付账款 │ 13842.26│ 28819.45│ 26039.55│ 15653.85│ 22373.40│ 9089.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 919.26│ 1762.66│ 1090.31│ 3529.39│ 2064.56│ 1550.67│
│流动负债 │ 55181.15│ 66830.03│ 61559.17│ 76612.66│ 108919.23│ 54119.93│
│长期借款 │ 5949.44│ 2892.78│ 9137.22│ 18297.76│ 4790.56│ 5515.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8589.50│ 5192.06│ 34919.82│ 65857.57│ 7820.72│ 6941.94│
│负债合计 │ 63770.64│ 72022.09│ 96478.99│ 142470.23│ 116739.96│ 61061.87│
│实收资本 │ 16283.29│ 16163.29│ 10462.30│ 9331.91│ 9331.90│ 6900.70│
│资本公积金 │ 120556.13│ 119073.29│ 99603.93│ 74803.53│ 73250.29│ 18030.36│
│盈余公积 │ 5213.10│ 5213.10│ 4705.42│ 4705.42│ 4335.10│ 3710.50│
│未分配利润 │ 33219.60│ 27026.69│ 39026.65│ 37333.09│ 50066.18│ 46886.24│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 170157.07│ 168342.31│ 155980.52│ 131556.81│ 132616.65│ 75527.80│
│股东权益合计 │ 170157.07│ 168342.31│ 155980.52│ 131556.81│ 132616.65│ 75527.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24835.68│ 38247.16│ 22101.30│ 60717.31│ 36710.62│ 41005.80│
│存货 │ 22017.13│ 26276.52│ 21938.74│ 20917.68│ 25362.65│ 29011.91│
│应收票据及应收账款 │ 51632.19│ 50595.17│ 50422.79│ 58107.68│ 66756.32│ 61508.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3600.18│ 2364.95│ 5909.53│ 3266.68│ 5621.15│ 6991.83│
│其他应收款 │ 515.51│ 463.69│ 395.17│ 404.01│ 430.05│ 399.90│
│流动资产合计 │ 182466.42│ 190040.61│ 184347.33│ 185482.22│ 193031.86│ 182010.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 535.11│ 297.44│ 298.91│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40423.31│ 41360.03│ 43029.30│ 44748.20│ 50337.53│ 52218.58│
│在建工程 │ 1317.21│ 949.79│ 297.97│ 159.91│ 748.12│ 311.99│
│无形资产 │ 2391.55│ 2420.12│ 2448.70│ 2477.27│ 2505.84│ 2534.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 51461.30│ 52308.43│ 53115.48│ 54882.18│ 63344.54│ 64652.97│
│资产总计 │ 233927.72│ 242349.04│ 237462.81│ 240364.40│ 256376.39│ 246663.62│
│应付票据及应付账款 │ 13842.26│ 20190.16│ 19068.92│ 28819.45│ 30975.26│ 25709.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 919.26│ 1388.73│ 2207.67│ 1762.66│ 1367.00│ 981.33│
│流动负债 │ 55181.15│ 64404.89│ 62365.69│ 66830.03│ 74300.18│ 59818.37│
│长期借款 │ 5949.44│ 2530.55│ 2711.67│ 2892.78│ 3073.89│ 3255.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8589.50│ 5395.57│ 4872.21│ 5192.06│ 19170.89│ 28996.20│
│负债合计 │ 63770.64│ 69800.46│ 67237.89│ 72022.09│ 93471.07│ 88814.57│
│实收资本 │ 16283.29│ 16163.29│ 16163.29│ 16163.29│ 15249.07│ 10462.32│
│资本公积金 │ 120556.13│ 119073.29│ 119073.29│ 119073.29│ 104809.06│ 99604.44│
│盈余公积 │ 5213.10│ 5213.10│ 5213.10│ 5213.10│ 4705.42│ 4705.42│
│未分配利润 │ 33219.60│ 31481.69│ 29025.86│ 27026.69│ 36024.54│ 40620.26│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 170157.07│ 172548.58│ 170224.91│ 168342.31│ 162905.32│ 157849.05│
│股东权益合计 │ 170157.07│ 172548.58│ 170224.91│ 168342.31│ 162905.32│ 157849.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 119653.75│ 151903.29│ 206654.33│ 295057.15│ 261823.10│ 169320.55│
│营业总成本 │ 113301.55│ 154683.60│ 208717.63│ 306015.83│ 254872.56│ 157150.76│
│营业税金及附加 │ 398.64│ 513.92│ 651.09│ 655.58│ 384.60│ 369.90│
│销售费用 │ 2435.91│ 2722.30│ 3228.80│ 4390.43│ 2970.99│ 2283.24│
│财务费用 │ 1085.02│ 1898.14│ 3699.06│ 3761.34│ 1802.70│ 1269.38│
│管理费用 │ 5973.28│ 7834.32│ 7536.06│ 6616.00│ 5597.08│ 3679.45│
│资产减值损失 │ -317.45│ -6125.47│ -498.73│ -755.74│ -992.40│ -52.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 953.62│ 804.22│ 450.24│ 128.15│ 103.53│ 99.09│
│营业利润 │ 7555.57│ -6179.45│ 914.79│ -10444.26│ 7059.68│ 12512.68│
│营业外收入 │ 25.64│ 59.05│ 39.49│ 10.36│ 159.83│ 100.30│
│营业外支出 │ 13.70│ 89.37│ 71.05│ 193.60│ 58.30│ 40.51│
│利润总额 │ 7567.51│ -6209.78│ 883.22│ -10627.50│ 7161.22│ 12572.47│
│所得税 │ 1374.59│ 1112.01│ -810.35│ -1996.52│ -323.72│ 1276.07│
│净利润 │ 6192.92│ -7321.79│ 1693.56│ -8630.99│ 7484.94│ 11296.40│
│归属母公司净利润 │ 6192.92│ -7321.79│ 1693.56│ -8630.99│ 7484.94│ 11296.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 119653.75│ 73948.33│ 32078.29│ 151903.29│ 116716.41│ 74108.61│
│营业总成本 │ 113301.55│ 69569.40│ 30632.99│ 154683.60│ 118512.47│ 75091.68│
│营业税金及附加 │ 398.64│ 338.53│ 173.81│ 513.92│ 345.75│ 206.35│
│销售费用 │ 2435.91│ 1617.25│ 388.49│ 2722.30│ 2006.94│ 1255.75│
│财务费用 │ 1085.02│ 740.80│ 337.64│ 1898.14│ 1445.31│ 952.16│
│管理费用 │ 5973.28│ 3888.26│ 1593.30│ 7834.32│ 6137.60│ 4175.17│
│资产减值损失 │ -317.45│ -317.65│ ---│ -6125.47│ -368.31│ -368.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -16.08│ ---│
│投资收益 │ 953.62│ 1039.05│ 386.59│ 804.22│ 463.17│ 326.47│
│营业利润 │ 7555.57│ 5475.31│ 2390.91│ -6179.45│ 763.05│ 1466.06│
│营业外收入 │ 25.64│ 6.80│ 6.00│ 59.05│ 57.57│ 45.87│
│营业外支出 │ 13.70│ 12.14│ 1.01│ 89.37│ 84.16│ 24.67│
│利润总额 │ 7567.51│ 5469.97│ 2395.90│ -6209.78│ 736.46│ 1487.26│
│所得税 │ 1374.59│ 1014.96│ 396.73│ 1112.01│ -431.93│ -106.34│
│净利润 │ 6192.92│ 4455.00│ 1999.18│ -7321.79│ 1168.38│ 1593.61│
│归属母公司净利润 │ 6192.92│ 4455.00│ 1999.18│ -7321.79│ 1168.38│ 1593.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131814.47│ 167479.04│ 222273.24│ 279048.09│ 232064.95│ 127477.12│
│经营活动现金流出 │ 127781.93│ 139185.34│ 166016.27│ 294532.51│ 301201.11│ 126292.65│
│经营活动现金流量净额│ 4032.54│ 28293.71│ 56256.97│ -15484.42│ -69136.16│ 1184.46│
│投资活动现金流入 │ 64080.29│ 291197.89│ 227479.48│ 112626.76│ 138083.31│ 63893.33│
│投资活动现金流出 │ 104329.62│ 325730.30│ 232192.06│ 133496.85│ 152103.77│ 70795.08│
│投资活动现金流量净额│ -40249.33│ -34532.41│ -4712.57│ -20870.09│ -14020.46│ -6901.75│
│筹资活动现金流入 │ 38313.71│ 31820.69│ 45929.70│ 160028.03│ 129999.83│ 29446.76│
│筹资活动现金流出 │ 35511.49│ 28946.17│ 64321.20│ 112699.00│ 48442.76│ 12599.43│
│筹资活动现金流量净额│ 2802.22│ 2874.52│ -18391.50│ 47329.03│ 81557.07│ 16847.32│
│汇率变动对现金的影响│ -260.21│ -496.70│ 155.16│ -25.69│ -153.22│ -25.08│
│现金及等价物净增加额│ -33674.79│ -3860.89│ 33308.06│ 10948.83│ -1752.78│ 11104.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131814.47│ 85070.04│ 38377.96│ 167479.04│ 135793.98│ 93441.99│
│经营活动现金流出 │ 127781.93│ 83361.01│ 43713.91│ 139185.34│ 119900.16│ 89314.43│
│经营活动现金流量净额│ 4032.54│ 1709.03│ -5335.95│ 28293.71│ 15893.81│ 4127.56│
│投资活动现金流入 │ 64080.29│ 54978.81│ 11020.23│ 291197.89│ 241807.83│ 219982.71│
│投资活动现金流出 │ 104329.62│ 82207.88│ 48024.05│ 325730.30│ 290120.71│ 249692.89│
│投资活动现金流量净额│ -40249.33│ -27229.07│ -37003.82│ -34532.41│ -48312.88│ -29710.18│
│筹资活动现金流入 │ 38313.71│ 18388.35│ 10167.55│ 31820.69│ 27650.60│ 11300.60│
│筹资活动现金流出 │ 35511.49│ 13250.64│ 4733.71│ 28946.17│ 23432.10│ 8602.73│
│筹资活动现金流量净额│ 2802.22│ 5137.71│ 5433.84│ 2874.52│ 4218.50│ 2697.86│
│汇率变动对现金的影响│ -260.21│ -227.65│ -197.36│ -496.70│ 329.58│ 283.44│
│现金及等价物净增加额│ -33674.79│ -20609.98│ -37103.29│ -3860.89│ -27870.99│ -22601.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33408.78│ 21.99│ 1420.47│ -19.40│
│二季报 │ 40699.84│ 26.79│ 173.13│ -2.36│
│三季报 │ 42607.79│ 28.05│ -425.22│ 5.81│
│四季报 │ 35186.88│ 23.16│ -8490.18│ 115.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55587.91│ 26.90│ 2493.94│ 147.26│
│二季报 │ 55465.84│ 26.84│ 594.54│ 35.11│
│三季报 │ 49561.10│ 23.98│ 16.84│ 0.99│
│四季报 │ 46039.48│ 22.28│ -1411.75│ -83.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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