财务分析☆ ◇603069 海汽集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6690.49│ -6082.27│ -9769.62│ -6896.88│ 3923.89│ -7178.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9769.62│ -6896.88│ 3936.67│ -7178.60│
│净利润增长率(%) │ -39.07│ 37.74│ -41.65│ -275.20│ 154.66│ 26.79│
│扣非净利润(万) │ -7262.05│ -6882.32│ -11659.13│ -8975.23│ -10776.10│ -8932.89│
│营业总收(未调整:万) │ 39966.92│ 62068.57│ 83736.37│ 84169.63│ 73985.88│ 73211.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83736.37│ 84169.63│ 73985.88│ 73211.80│
│总营收同比增长率(%) │ -18.27│ -25.88│ -0.51│ 13.76│ 1.06│ 16.37│
│加权净资产收益率(%) │ -8.80│ -7.79│ -11.36│ -7.30│ 4.09│ -7.29│
│资产负债比率(%) │ 69.93│ 69.13│ 69.79│ 64.52│ 52.13│ 48.90│
│净利润现金含量(%) │ -59.12│ -237.29│ 18.79│ -207.11│ -225.28│ 25.58│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.1900│ -0.3100│ -0.2200│ 0.1200│ -0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2298│ -0.2200│ -0.3700│ -0.2800│ -0.3400│ -0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2117│ -0.1925│ -0.3092│ -0.2183│ 0.1242│ -0.2272│
│每股资本公积金(元) │ 1.3335│ 1.3335│ 1.1829│ 1.1822│ 1.1811│ 1.1797│
│每股未分配利润(元) │ -0.1613│ 0.0505│ 0.2429│ 0.5521│ 0.7709│ 0.6468│
│每股净资产(元) │ 2.2981│ 2.5155│ 2.5662│ 2.8762│ 3.1000│ 2.9760│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1252│ 0.4567│ -0.0581│ 0.4520│ -0.2797│ -0.0581│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6690.49│ -4464.76│ -2082.48│ -6082.27│ -4810.97│ -2777.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4810.97│ -2777.54│
│净利润增长率(%) │ -39.07│ -60.75│ -6.70│ 37.74│ -703.60│ -239.91│
│扣非净利润(万) │ -7262.05│ -4767.76│ -2359.10│ -6882.32│ -5661.54│ -3468.48│
│营业总收(未调整:万) │ 39966.92│ 28117.15│ 15112.06│ 62068.57│ 48902.27│ 36259.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48902.27│ 36259.34│
│总营收同比增长率(%) │ -18.27│ -22.46│ -18.24│ -25.88│ -24.00│ -20.44│
│加权净资产收益率(%) │ -8.80│ -5.79│ -2.65│ -7.79│ -6.11│ -3.48│
│资产负债比率(%) │ 69.93│ 69.17│ 69.73│ 69.13│ 69.17│ 68.35│
│净利润现金含量(%) │ -59.12│ -27.72│ -1.42│ -237.29│ -195.45│ -331.85│
│基本每股收益(元) │ -0.2100│ -0.1400│ -0.0700│ -0.1900│ -0.1500│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2298│ -0.1500│ -0.0747│ -0.2200│ -0.1792│ -0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2117│ -0.1413│ -0.0659│ -0.1925│ -0.1522│ -0.0879│
│每股资本公积金(元) │ 1.3335│ 1.3335│ 1.3335│ 1.3335│ 1.3336│ 1.3336│
│每股未分配利润(元) │ -0.1613│ -0.0908│ -0.0154│ 0.0505│ 0.0907│ 0.1550│
│每股净资产(元) │ 2.2981│ 2.3691│ 2.4450│ 2.5155│ 2.5610│ 2.6268│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1252│ 0.0392│ 0.0009│ 0.4567│ 0.2976│ 0.2917│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.80│ 0.69│ 0.93│ 1.18│ 0.75│
│速动比率 │ 0.78│ 0.79│ 0.64│ 0.89│ 1.17│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 69.93│ 69.13│ 69.79│ 64.52│ 52.13│ 48.90│
│产权比率 │ 2.33│ 2.25│ 2.32│ 1.84│ 1.11│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.17│ -0.01│ 0.15│ -0.16│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.80│ 0.80│ 0.80│ 0.80│ 0.99│ 0.88│
│速动比率 │ 0.78│ 0.78│ 0.78│ 0.79│ 0.95│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 69.93│ 69.17│ 69.73│ 69.13│ 69.17│ 68.35│
│产权比率 │ 2.33│ 2.25│ 2.31│ 2.25│ 2.25│ 2.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.02│ 0.00│ 0.17│ 0.11│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.50│ 3.42│ 4.27│ 4.65│ 5.56│ 9.16│
│存货周转率 │ 35.74│ 15.71│ 13.61│ 30.01│ 49.68│ 27.16│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.79│ 0.94│ 1.11│ 1.31│ 1.46│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.66│ 0.94│ 0.93│ 0.75│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.23│ 0.32│ 0.36│ 0.37│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.50│ 1.70│ 0.90│ 3.42│ 2.32│ 1.78│
│存货周转率 │ 35.74│ 27.49│ 11.58│ 15.71│ 9.51│ 9.11│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.47│ 0.23│ 0.79│ 0.58│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 0.36│ 0.25│ 0.16│ 0.66│ 0.53│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.06│ 0.23│ 0.18│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.21│ -7.65│ -12.05│ -7.59│ 4.01│ -7.63│
│销售毛利率 │ 6.77│ 11.22│ 13.17│ 13.88│ 14.46│ 14.15│
│营业利润率 │ -16.61│ -8.99│ -10.76│ -7.98│ 5.83│ -8.38│
│销售净利率 │ -16.85│ -9.84│ -11.67│ -8.28│ 5.26│ -9.93│
│总资产净利率 │ -2.69│ -2.31│ -3.70│ -2.99│ 1.97│ -3.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -9.21│ -5.96│ -2.70│ -7.65│ -5.94│ -3.35│
│销售毛利率 │ 6.77│ 8.60│ 11.43│ 11.22│ 10.10│ 11.25│
│营业利润率 │ -16.61│ -15.57│ -13.40│ -8.99│ -9.56│ -7.48│
│销售净利率 │ -16.85│ -15.99│ -13.88│ -9.84│ -9.90│ -7.69│
│总资产净利率 │ -2.69│ -1.79│ -0.82│ -2.31│ -1.81│ -1.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.27│ -25.88│ -0.51│ 13.76│ 1.06│ 16.37│
│营业利润增长率 │ -41.93│ 38.08│ -34.19│ -255.72│ 170.25│ 18.14│
│净利润增长率 │ -39.07│ 37.74│ -41.65│ -275.20│ 154.66│ 26.79│
│净资产增长率 │ -8.64│ -1.97│ -10.78│ -7.20│ 4.17│ -7.89│
│总资产增长率 │ -6.23│ -4.28│ 4.37│ 24.25│ 11.22│ -3.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.27│ -22.46│ -18.24│ -25.88│ -24.00│ -20.44│
│营业利润增长率 │ -41.93│ -61.31│ -7.78│ 38.08│ -1336.21│ -317.16│
│净利润增长率 │ -39.07│ -60.75│ -6.70│ 37.74│ -703.60│ -239.91│
│净资产增长率 │ -8.64│ -5.82│ -2.80│ -1.97│ -0.20│ 2.36│
│总资产增长率 │ -6.23│ -5.70│ -0.88│ -4.28│ -2.43│ -2.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │一是2026年前三季│ -6479.01│ -4501.57│ -43.93│
│ │度运输业务持续下│ │ │ │
│ │滑；二是2026年前│ │ │ │
│ │三季度补贴收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│一是2026年前三季│ -6690.49│ -4810.97│ -39.07│
│司股东的净利│度运输业务持续下│ │ │ │
│润 │滑；二是2026年前│ │ │ │
│ │三季度补贴收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│2026年前三季度收│ 3955.68│ 9403.28│ -57.93│
│的现金流量净│到的往来款同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│货币资金 │2026年前三季度归│ 17293.48│ 31395.01│ -44.92│
│ │还到期贷款及减少│ │ │ │
│ │银行借款 │ │ │ │
│预付款项 │2026年前三季度公│ 592.12│ 984.36│ -39.85│
│ │司采购用于销售的│ │ │ │
│ │汽车的预付购车款│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │定安汽车客运总站│ 41083.27│ 66367.21│ -38.10│
│ │项目竣工验收结转│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│2026年前三季度公│ 139.78│ 1323.26│ -89.44│
│产 │司营运车辆预付购│ │ │ │
│ │车款减少 │ │ │ │
│短期借款 │2026年前三季度新│ 5006.67│ ---│ ---│
│ │增一年期银行贷款│ │ │ │
│应付票据 │2026年前三季度银│ ---│ 1360.15│ -100.00│
│ │行承兑汇票到期兑│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│预收款项 │2026年前三季度预│ 483.52│ 264.25│ 82.98│
│ │收租金增加 │ │ │ │
│合同负债 │2026年前三季度预│ 291.52│ 459.77│ -36.59│
│ │收租包车款和销售│ │ │ │
│ │货款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│2026年前三季度归│ 4002.63│ 21478.58│ -81.36│
│非流动负债 │还到期的银行贷款│ │ │ │
│其他流动负债│2026年前三季度预│ 3.40│ 38.06│ -91.07│
│ │收汽车采购款销项│ │ │ │
│ │税额实现销售结转│ │ │ │
│ │应交税费 │ │ │ │
│销售费用 │2026年前三季度油│ 128.11│ 500.02│ -74.38│
│ │料销售业务支付的│ │ │ │
│ │加油提成费用同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │2025年同期存在股│ -132.45│ 230.07│ -157.57│
│ │权转让产生的投资│ │ │ │
│ │收益，本年度无此│ │ │ │
│ │类投资收益 │ │ │ │
│信用减值损失│2026年前三季度转│ 79.39│ -102.83│ 177.21│
│ │回的坏账准备增加│ │ │ │
│资产处置收益│2026年前三季度处│ 206.93│ 154.57│ 33.88│
│ │置车辆的收益增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内归还到期│ 16992.34│ 31395.01│ -45.88│
│ │贷款及减少银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内公司采购│ 543.52│ 984.36│ -44.78│
│ │用于销售的汽车的│ │ │ │
│ │预付购车款减少 │ │ │ │
│在建工程 │定安汽车客运总站│ 39682.77│ 66367.21│ -40.21│
│ │项目竣工验收结转│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期内公司营运│ 152.19│ 1323.26│ -88.50│
│产 │车辆预付购车款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内新增一年│ 5003.33│ ---│ ---│
│ │期银行贷款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期内银行承兑│ ---│ 1360.15│ -100.00│
│ │汇票到期兑付 │ │ │ │
│预收款项 │报告期内预收租金│ 366.91│ 264.25│ 38.85│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内归还到期│ 5641.65│ 21478.58│ -73.73│
│非流动负债 │的银行贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期内预收汽车│ 3.41│ 38.06│ -91.04│
│ │采购款销项税额实│ │ │ │
│ │现销售结转应交税│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 28117.15│ 36259.34│ -22.46│
│营业成本 │--- │ 25698.17│ 32181.03│ -20.14│
│销售费用 │公司于2025年5月 │ 112.74│ 444.72│ -74.65│
│ │将海南海汽器材有│ │ │ │
│ │限公司100%股权转│ │ │ │
│ │让，报告期内油料│ │ │ │
│ │销售业务支付的加│ │ │ │
│ │油提成费用同比相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 6667.02│ 7257.93│ -8.14│
│财务费用 │--- │ 1010.77│ 1039.68│ -2.78│
│经营活动产生│报告期内收到的往│ 1237.67│ 9217.32│ -86.57│
│的现金流量净│来款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内处置子公│ -10260.82│ -6660.94│ -54.04│
│的现金流量净│司及其他营业单位│ │ │ │
│额 │收到的现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内减少银行│ -5036.30│ 7627.10│ -166.03│
│的现金流量净│贷款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17293.48│ 31395.01│ 23676.25│ 33325.64│ 18190.92│ 24403.13│
│存货 │ 1145.40│ 939.43│ 6074.17│ 4613.93│ 216.95│ 2330.84│
│应收票据及应收账款 │ 16350.01│ 15681.83│ 20590.23│ 18651.54│ 17589.46│ 9019.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 592.12│ 984.36│ 7630.39│ 15760.76│ 17832.04│ 6870.21│
│其他应收款 │ 5039.44│ 4921.22│ 12857.45│ 3789.98│ 2341.71│ 2803.25│
│流动资产合计 │ 52341.31│ 67544.23│ 89293.90│ 88276.98│ 63361.74│ 49560.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 412.42│ 524.62│ 284.60│ 385.39│ 505.04│ 685.09│
│固定资产净额 │ 123434.11│ 97126.91│ 89989.43│ 88104.67│ 93133.96│ 103093.69│
│在建工程 │ 41083.27│ 66367.21│ 63368.27│ 50769.22│ 14544.38│ 7208.83│
│无形资产 │ 23361.77│ 23795.80│ 24462.48│ 25190.06│ 26159.56│ 23050.81│
│商誉 │ 119.57│ 119.57│ 119.57│ 119.57│ 119.57│ 119.57│
│非流动资产合计 │ 189990.33│ 190876.69│ 180692.92│ 170408.28│ 144747.17│ 137553.12│
│资产总计 │ 242331.65│ 258420.92│ 269986.82│ 258685.26│ 208108.91│ 187113.12│
│应付票据及应付账款 │ 27579.41│ 33779.01│ 49512.99│ 47036.48│ 12076.90│ 16456.81│
│预收款项 │ 483.52│ 264.25│ 405.76│ 478.33│ 878.54│ 776.12│
│合同负债 │ 291.52│ 459.77│ 2820.08│ 4451.76│ 679.88│ 1198.23│
│流动负债 │ 65260.22│ 84221.21│ 130166.01│ 94429.69│ 53763.55│ 65989.68│
│长期借款 │ 89895.55│ 80007.42│ 44290.13│ 57601.69│ 40258.38│ 10020.48│
│长期应付款 │ 2868.12│ 2505.26│ 1821.01│ 2227.32│ 1290.87│ 1471.02│
│非流动负债 │ 104194.31│ 94418.71│ 58261.97│ 72470.18│ 54715.27│ 25507.85│
│负债合计 │ 169454.52│ 178639.92│ 188427.98│ 166899.87│ 108478.82│ 91497.52│
│实收资本 │ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│
│资本公积金 │ 42139.40│ 42139.40│ 37380.62│ 37358.29│ 37323.67│ 37280.04│
│盈余公积 │ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│
│未分配利润 │ -5095.95│ 1594.54│ 7676.81│ 17446.44│ 24361.49│ 20437.60│
│少数股东权益 │ 256.75│ 290.00│ 468.18│ 898.76│ 1670.48│ 1575.10│
│归属母公司权益 │ 72620.37│ 79491.01│ 81090.66│ 90886.63│ 97959.61│ 94040.50│
│股东权益合计 │ 72877.12│ 79781.01│ 81558.84│ 91785.39│ 99630.09│ 95615.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17293.48│ 16992.34│ 26080.70│ 31395.01│ 28140.67│ 31440.85│
│存货 │ 1145.40│ 930.14│ 1371.52│ 939.43│ 3176.59│ 992.56│
│应收票据及应收账款 │ 16350.01│ 17382.76│ 17998.48│ 15681.83│ 21655.57│ 20166.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 592.12│ 543.52│ 352.03│ 984.36│ 717.46│ 1090.15│
│其他应收款 │ 5039.44│ 4530.30│ 4956.13│ 4921.22│ 8201.36│ 7420.93│
│流动资产合计 │ 52341.31│ 53207.69│ 63911.87│ 67544.23│ 80767.81│ 79662.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 412.42│ 432.19│ 487.03│ 524.62│ 662.63│ 237.11│
│固定资产净额 │ 123434.11│ 125067.83│ 97494.10│ 97126.91│ 95180.89│ 97352.73│
│在建工程 │ 41083.27│ 39682.77│ 68653.58│ 66367.21│ 60785.62│ 59568.05│
│无形资产 │ 23361.77│ 23548.09│ 23606.38│ 23795.80│ 23911.43│ 24095.07│
│商誉 │ 119.57│ 119.57│ 119.57│ 119.57│ 119.57│ 119.57│
│非流动资产合计 │ 189990.33│ 190495.97│ 192231.42│ 190876.69│ 182650.21│ 183542.17│
│资产总计 │ 242331.65│ 243703.66│ 256143.28│ 258420.92│ 263418.02│ 263204.74│
│应付票据及应付账款 │ 27579.41│ 27422.53│ 31336.28│ 33779.01│ 31348.27│ 33928.71│
│预收款项 │ 483.52│ 366.91│ 400.31│ 264.25│ 644.42│ 262.62│
│合同负债 │ 291.52│ 352.37│ 451.81│ 459.77│ 736.00│ 508.94│
│流动负债 │ 65260.22│ 66657.59│ 79745.18│ 84221.21│ 81843.38│ 90091.41│
│长期借款 │ 89895.55│ 87233.71│ 84499.97│ 80007.42│ 83972.01│ 74220.84│
│长期应付款 │ 2868.12│ 3085.31│ 2654.85│ 2505.26│ 4249.32│ 3661.86│
│非流动负债 │ 104194.31│ 101915.28│ 98858.39│ 94418.71│ 100363.77│ 89806.43│
│负债合计 │ 169454.52│ 168572.88│ 178603.58│ 178639.92│ 182207.16│ 179897.84│
│实收资本 │ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│ 31600.00│
│资本公积金 │ 42139.40│ 42139.40│ 42139.40│ 42139.40│ 42140.22│ 42141.20│
│盈余公积 │ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│ 3273.10│
│未分配利润 │ -5095.95│ -2870.22│ -487.94│ 1594.54│ 2865.84│ 4899.27│
│少数股东权益 │ 256.75│ 265.93│ 277.96│ 290.00│ 282.58│ 298.78│
│归属母公司权益 │ 72620.37│ 74864.85│ 77261.74│ 79491.01│ 80928.29│ 83008.12│
│股东权益合计 │ 72877.12│ 75130.79│ 77539.71│ 79781.01│ 81210.86│ 83306.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39966.92│ 62068.57│ 83736.37│ 84169.63│ 73985.88│ 73211.80│
│营业总成本 │ 50251.79│ 73522.36│ 92319.83│ 94794.91│ 84781.64│ 83385.04│
│营业税金及附加 │ 1288.32│ 1771.08│ 1748.20│ 1470.67│ 1128.68│ 1338.89│
│销售费用 │ 128.11│ 544.65│ 1166.57│ 1132.89│ 1162.39│ 894.16│
│财务费用 │ 1658.70│ 2024.80│ 1532.28│ 1734.12│ 974.19│ 215.96│
│管理费用 │ 9916.10│ 14076.23│ 15026.21│ 17868.64│ 18102.32│ 18080.27│
│资产减值损失 │ ---│ -223.24│ -206.89│ -211.53│ -295.45│ -40.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -132.45│ 185.03│ -136.97│ -155.20│ -121.38│ -15.92│
│营业利润 │ -6638.67│ -5580.39│ -9011.67│ -6715.54│ 4312.50│ -6138.44│
│营业外收入 │ 244.76│ 451.30│ 372.67│ 428.87│ 685.08│ 515.23│
│营业外支出 │ 85.10│ 552.28│ 568.94│ 174.71│ 182.97│ 227.38│
│利润总额 │ -6479.01│ -5681.37│ -9207.95│ -6461.39│ 4814.61│ -5850.58│
│所得税 │ 255.86│ 424.30│ 565.95│ 508.71│ 920.88│ 1417.64│
│净利润 │ -6734.87│ -6105.67│ -9773.89│ -6970.10│ 3893.73│ -7268.22│
│归属母公司净利润 │ -6690.49│ -6082.27│ -9769.62│ -6896.88│ 3923.89│ -7178.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39966.92│ 28117.15│ 15112.06│ 62068.57│ 48902.27│ 36259.34│
│营业总成本 │ 50251.79│ 34312.40│ 17564.86│ 73522.36│ 58302.07│ 41734.09│
│营业税金及附加 │ 1288.32│ 823.70│ 427.89│ 1771.08│ 1311.76│ 810.75│
│销售费用 │ 128.11│ 112.74│ 66.56│ 544.65│ 500.02│ 444.72│
│财务费用 │ 1658.70│ 1010.77│ 512.40│ 2024.80│ 1522.53│ 1039.68│
│管理费用 │ 9916.10│ 6667.02│ 3173.72│ 14076.23│ 10823.46│ 7141.13│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ ---│ -223.24│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -132.45│ -92.43│ -37.59│ 185.03│ 230.07│ 253.57│
│营业利润 │ -6638.67│ -4377.98│ -2025.44│ -5580.39│ -4677.32│ -2713.95│
│营业外收入 │ 244.76│ 120.67│ 28.09│ 451.30│ 359.02│ 163.87│
│营业外支出 │ 85.10│ 69.14│ 15.07│ 552.28│ 183.27│ 51.91│
│利润总额 │ -6479.01│ -4326.45│ -2012.42│ -5681.37│ -4501.57│ -2601.99│
│所得税 │ 255.86│ 170.26│ 85.78│ 424.30│ 338.43│ 186.72│
│净利润 │ -6734.87│ -4496.71│ -2098.20│ -6105.67│ -4840.00│ -2788.71│
│归属母公司净利润 │ -6690.49│ -4464.76│ -2082.48│ -6082.27│ -4810.97│ -2777.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51690.56│ 98588.69│ 124330.75│ 136479.28│ 103548.55│ 101743.85│
│经营活动现金流出 │ 47734.88│ 84156.02│ 126166.09│ 122195.30│ 112388.21│ 103579.99│
│经营活动现金流量净额│ 3955.68│ 14432.66│ -1835.33│ 14283.97│ -8839.66│ -1836.14│
│投资活动现金流入 │ 1468.37│ 8674.89│ 494.77│ 2890.49│ 1865.94│ 332.37│
│投资活动现金流出 │ 13714.03│ 23026.77│ 26011.49│ 19846.95│ 22121.93│ 18481.70│
│投资活动现金流量净额│ -12245.66│ -14351.88│ -25516.72│ -16956.46│ -20255.99│ -18149.32│
│筹资活动现金流入 │ 15148.10│ 59848.27│ 33614.73│ 27326.96│ 35870.24│ 10644.00│
│筹资活动现金流出 │ 20087.87│ 50082.64│ 14322.98│ 12464.65│ 15530.40│ 1455.68│
│筹资活动现金流量净额│ -4939.77│ 9765.63│ 19291.75│ 14862.31│ 20339.83│ 9188.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -13229.74│ 9846.41│ -8060.31│ 12189.83│ -8755.82│ -10797.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 51690.56│ 34585.23│ 17671.66│ 98588.69│ 81435.90│ 61720.28│
│经营活动现金流出 │ 47734.88│ 33347.55│ 17642.04│ 84156.02│ 72032.62│ 52502.97│
│经营活动现金流量净额│ 3955.68│ 1237.67│ 29.62│ 14432.66│ 9403.28│ 9217.32│
│投资活动现金流入 │ 1468.37│ 196.99│ 97.60│ 8674.89│ 3970.49│ 3486.83│
│投资活动现金流出 │ 13714.03│ 10457.81│ 8029.40│ 23026.77│ 18111.97│ 10147.77│
│投资活动现金流量净额│ -12245.66│ -10260.82│ -7931.79│ -14351.88│ -14141.48│ -6660.94│
│筹资活动现金流入 │ 15148.10│ 12475.61│ 4649.21│ 59848.27│ 41069.19│ 31315.88│
│筹资活动现金流出 │ 20087.87│ 17511.91│ 1910.39│ 50082.64│ 29974.00│ 23688.78│
│筹资活动现金流量净额│ -4939.77│ -5036.30│ 2738.82│ 9765.63│ 11095.19│ 7627.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 21.91│ 19.97│
│现金及等价物净增加额│ -13229.74│ -14059.44│ -5163.36│ 9846.41│ 6378.91│ 10203.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18482.97│ 29.78│ -1951.76│ 32.09│
│二季报 │ 17776.37│ 28.64│ -825.78│ 13.58│
│三季报 │ 12642.93│ 20.37│ -2033.43│ 33.43│
│四季报 │ 13166.31│ 21.21│ -1271.30│ 20.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24449.68│ 29.20│ -906.75│ 9.28│
│二季报 │ 21124.65│ 25.23│ 89.62│ -0.92│
│三季报 │ 18771.44│ 22.42│ 218.46│ -2.24│
│四季报 │ 19390.59│ 23.16│ -9170.95│ 93.87│
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