财务分析☆ ◇603070 万控智造 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1312.60│ 8915.87│ 9603.86│ 17475.27│ 20511.54│ 19002.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9603.86│ 17475.27│ 20511.54│ 19002.11│
│净利润增长率(%) │ -121.82│ -7.16│ -45.04│ -14.80│ 7.94│ 7.15│
│扣非净利润(万) │ -2335.61│ 8287.37│ 9405.47│ 17433.12│ 19623.71│ 17658.31│
│营业总收(未调整:万) │ 137254.24│ 188690.12│ 202744.73│ 229241.48│ 222204.09│ 216020.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 202744.73│ 229241.48│ 222204.09│ 216020.83│
│总营收同比增长率(%) │ -5.64│ -6.93│ -11.56│ 3.17│ 2.86│ 27.87│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ 4.14│ 4.57│ 8.67│ 11.75│ 15.78│
│资产负债比率(%) │ 37.07│ 30.42│ 29.25│ 37.24│ 33.52│ 42.16│
│净利润现金含量(%) │ 191.01│ 394.97│ 324.56│ 204.70│ 80.07│ 22.25│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ 0.2200│ 0.2400│ 0.4400│ 0.5300│ 0.5600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0582│ 0.2067│ 0.2346│ 0.4300│ 0.5100│ 0.5200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0327│ 0.2223│ 0.2395│ 0.4358│ 0.5115│ 0.5572│
│每股资本公积金(元) │ 2.1512│ 2.1512│ 2.1531│ 2.1531│ 2.1531│ 1.2336│
│每股未分配利润(元) │ 1.9768│ 2.0895│ 1.9673│ 1.9728│ 1.6310│ 1.5167│
│每股净资产(元) │ 5.3279│ 5.4413│ 5.3012│ 5.2131│ 4.8559│ 3.8109│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0625│ 0.8782│ 0.7773│ 0.8921│ 0.4096│ 0.1240│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1312.60│ -1873.51│ -1910.94│ 8915.87│ 6014.25│ 4433.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6014.25│ 4433.25│
│净利润增长率(%) │ -121.82│ -142.26│ -305.87│ -7.16│ -5.56│ 27.91│
│扣非净利润(万) │ -2335.61│ -2742.48│ -2165.45│ 8287.37│ 5422.82│ 4001.57│
│营业总收(未调整:万) │ 137254.24│ 81093.24│ 35126.76│ 188690.12│ 145451.92│ 92788.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 145451.92│ 92788.56│
│总营收同比增长率(%) │ -5.64│ -12.60│ -13.39│ -6.93│ -3.95│ -3.76│
│加权净资产收益率(%) │ -0.60│ -0.86│ -0.88│ 4.14│ 2.79│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 37.07│ 32.30│ 27.21│ 30.42│ 31.76│ 27.71│
│净利润现金含量(%) │ 191.01│ 80.53│ 708.20│ 394.97│ 48.98│ 173.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0500│ -0.0500│ 0.2200│ 0.1500│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0582│ -0.0684│ -0.0540│ 0.2067│ 0.1352│ 0.0998│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0327│ -0.0467│ -0.0477│ 0.2223│ 0.1500│ 0.1106│
│每股资本公积金(元) │ 2.1512│ 2.1512│ 2.1512│ 2.1512│ 2.1531│ 2.1531│
│每股未分配利润(元) │ 1.9768│ 1.9628│ 2.0419│ 2.0895│ 2.0373│ 1.9978│
│每股净资产(元) │ 5.3279│ 5.3139│ 5.3935│ 5.4413│ 5.3712│ 5.3317│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0625│ -0.0376│ -0.3375│ 0.8782│ 0.0735│ 0.1923│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 2.27│ 2.51│ 2.36│ 2.61│ 2.23│
│速动比率 │ 1.64│ 2.07│ 2.27│ 2.15│ 2.35│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 37.07│ 30.42│ 29.25│ 37.24│ 33.52│ 42.16│
│产权比率 │ 0.63│ 0.44│ 0.41│ 0.59│ 0.51│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.37│ 0.36│ 0.33│ 0.19│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 2.17│ 2.49│ 2.27│ 2.17│ 2.41│
│速动比率 │ 1.64│ 1.97│ 2.25│ 2.07│ 1.98│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 37.07│ 32.30│ 27.21│ 30.42│ 31.76│ 27.71│
│产权比率 │ 0.63│ 0.48│ 0.38│ 0.44│ 0.47│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.02│ -0.17│ 0.37│ 0.03│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.60│ 2.90│ 3.04│ 3.56│ 3.83│ 4.71│
│存货周转率 │ 5.31│ 7.63│ 7.22│ 7.39│ 6.49│ 6.70│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.87│ 0.85│ 0.94│ 1.12│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 1.99│ 2.76│ 3.27│ 5.05│ 6.09│ 6.13│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.61│ 0.64│ 0.73│ 0.86│ 1.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.60│ 1.08│ 0.50│ 2.90│ 1.65│ 1.13│
│存货周转率 │ 5.31│ 3.47│ 1.55│ 7.63│ 5.85│ 3.78│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.38│ 0.17│ 0.87│ 0.67│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.99│ 1.24│ 0.53│ 2.76│ 2.11│ 1.34│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.11│ 0.61│ 0.47│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.61│ 4.09│ 4.52│ 8.36│ 10.53│ 14.62│
│销售毛利率 │ 16.83│ 20.58│ 21.98│ 24.84│ 26.37│ 25.34│
│营业利润率 │ -0.39│ 5.48│ 5.13│ 8.89│ 10.83│ 9.96│
│销售净利率 │ -0.61│ 4.64│ 4.60│ 7.54│ 9.22│ 8.79│
│总资产净利率 │ -0.25│ 2.84│ 2.94│ 5.51│ 7.90│ 9.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.61│ -0.88│ -0.88│ 4.09│ 2.79│ 2.07│
│销售毛利率 │ 16.83│ 15.98│ 14.96│ 20.58│ 21.02│ 21.67│
│营业利润率 │ -0.39│ -2.41│ -5.48│ 5.48│ 4.67│ 5.53│
│销售净利率 │ -0.61│ -2.46│ -5.61│ 4.64│ 4.09│ 4.75│
│总资产净利率 │ -0.25│ -0.63│ -0.64│ 2.84│ 1.92│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.64│ -6.93│ -11.56│ 3.17│ 2.86│ 27.87│
│营业利润增长率 │ -107.94│ -0.52│ -48.98│ -15.27│ 11.83│ -0.27│
│净利润增长率 │ -121.82│ -7.16│ -45.04│ -14.80│ 7.94│ 7.15│
│净资产增长率 │ -2.08│ 2.64│ 1.69│ 7.36│ 49.84│ 17.13│
│总资产增长率 │ 15.50│ 4.61│ -9.76│ 13.63│ 30.50│ 15.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.64│ -12.60│ -13.39│ -6.93│ -3.95│ -3.76│
│营业利润增长率 │ -107.94│ -138.06│ -248.26│ -0.52│ -1.09│ 36.01│
│净利润增长率 │ -121.82│ -142.26│ -305.87│ -7.16│ -5.56│ 27.91│
│净资产增长率 │ -2.08│ -2.34│ -0.88│ 2.64│ 1.32│ 0.58│
│总资产增长率 │ 15.50│ 0.31│ -5.27│ 4.61│ 5.36│ -1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │受下游终端市场需│ -681.80│ 6641.19│ -110.27│
│ │求偏弱、行业竞争│ │ │ │
│ │加剧影响，销售端│ │ │ │
│ │面临量价双重压力│ │ │ │
│ │，营业收入有所下│ │ │ │
│ │滑。在当前产能利│ │ │ │
│ │用水平下，单位产│ │ │ │
│ │品分摊的固定成本│ │ │ │
│ │有所抬升，叠加部│ │ │ │
│ │分原材料价格阶段│ │ │ │
│ │性上行，多重因素│ │ │ │
│ │共同导致公司营收│ │ │ │
│ │规模及产品毛利率│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│受下游终端市场需│ -1312.60│ 6014.25│ -121.82│
│司股东的净利│求偏弱、行业竞争│ │ │ │
│润 │加剧影响，销售端│ │ │ │
│ │面临量价双重压力│ │ │ │
│ │，营业收入有所下│ │ │ │
│ │滑。在当前产能利│ │ │ │
│ │用水平下，单位产│ │ │ │
│ │品分摊的固定成本│ │ │ │
│ │有所抬升，叠加部│ │ │ │
│ │分原材料价格阶段│ │ │ │
│ │性上行，多重因素│ │ │ │
│ │共同导致公司营收│ │ │ │
│ │规模及产品毛利率│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│归属于上市公│受下游终端市场需│ -2335.61│ 5422.82│ -143.07│
│司股东的扣除│求偏弱、行业竞争│ │ │ │
│非经常性损益│加剧影响，销售端│ │ │ │
│的净利润 │面临量价双重压力│ │ │ │
│ │，营业收入有所下│ │ │ │
│ │滑。在当前产能利│ │ │ │
│ │用水平下，单位产│ │ │ │
│ │品分摊的固定成本│ │ │ │
│ │有所抬升，叠加部│ │ │ │
│ │分原材料价格阶段│ │ │ │
│ │性上行，多重因素│ │ │ │
│ │共同导致公司营收│ │ │ │
│ │规模及产品毛利率│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│经营活动产生│应付票据到期支付│ -2507.25│ 2946.08│ -185.10│
│的现金流量净│金额较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│优化资金结构，银│ 13053.50│ 985.29│ 1224.84│
│的现金流量净│行融资规模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│短期借款 │优化资金结构，银│ 35291.95│ 16700.00│ 111.33│
│ │行融资规模增加 │ │ │ │
│货币资金 │优化资金使用效率│ 25496.14│ 66138.29│ -61.45│
│ │，购买理财产品 │ │ │ │
│交易性金融资│优化资金使用效率│ 53236.28│ 12000.00│ 343.64│
│产 │，购买理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │前三季度为行业货│ 7367.13│ 19087.17│ -61.40│
│ │款回收淡季，以及│ │ │ │
│ │票据到期兑付 │ │ │ │
│应收款项融资│前三季度为行业货│ 15974.67│ 26050.68│ -38.68│
│ │款回收淡季，以及│ │ │ │
│ │票据到期兑付 │ │ │ │
│应收款项 │前三季度为行业货│ 109290.23│ 62321.26│ 75.37│
│ │款回收淡季，以及│ │ │ │
│ │浙江东爵精密科技│ │ │ │
│ │有限公司纳入合并│ │ │ │
│ │报表 │ │ │ │
│商誉 │收购浙江东爵精密│ 13062.88│ ---│ ---│
│ │科技有限公司股权│ │ │ │
│ │并于本报告期将其│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│无形资产 │收购浙江东爵精密│ 12549.59│ 7196.09│ 74.39│
│ │科技有限公司股权│ │ │ │
│ │并于本报告期将其│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│少数股东权益│收购浙江东爵精密│ 15376.98│ 1040.95│ 1377.21│
│ │科技有限公司股权│ │ │ │
│ │并于本报告期将其│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│其他应付款 │收购浙江东爵精密│ 14227.72│ 533.41│ 2567.30│
│ │科技有限公司股权│ │ │ │
│ │产生的剩余待支付│ │ │ │
│ │对价 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司提升资金使用│ 33957.48│ 66138.29│ -48.66│
│ │效率购买理财产品│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│交易性金融资│公司提升资金使用│ 51415.78│ 12000.00│ 328.46│
│产 │效率购买理财产品│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│应收票据 │公司应收票据到期│ 4732.45│ 19087.17│ -75.21│
│ │托收 │ │ │ │
│应收款项 │行业特性上半年为│ 88447.78│ 62321.26│ 41.92│
│ │回款淡季 │ │ │ │
│应收款项融资│公司应收款项融资│ 10973.46│ 26050.68│ -57.88│
│ │到期托收及用于支│ │ │ │
│ │付货款 │ │ │ │
│预付款项 │根据钢材供应商产│ 6379.96│ 3414.43│ 86.85│
│ │能排布提前备货 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行融资规模│ 22200.00│ 16700.00│ 32.93│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │受宏观经济增速放│ 81093.24│ 92788.56│ -12.60│
│ │缓及下游行业投资│ │ │ │
│ │节奏放缓影响，终│ │ │ │
│ │端市场需求持续疲│ │ │ │
│ │软，造成公司收入│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │收入下降及现有产│ 68134.82│ 72681.95│ -6.26│
│ │能利用率下的固定│ │ │ │
│ │成本分摊比例上升│ │ │ │
│ │，部分原材料价格│ │ │ │
│ │阶段性上涨 │ │ │ │
│销售费用 │公司收入下降 │ 4598.89│ 5026.67│ -8.51│
│管理费用 │社保基数上调增加│ 7829.09│ 7206.57│ 8.64│
│ │社保支出及员工培│ │ │ │
│ │训费用投入 │ │ │ │
│财务费用 │不同类型理财的收│ -195.61│ -621.11│ 68.51│
│ │益核算口径不同 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目投入阶段│ 2649.35│ 2888.32│ -8.27│
│ │不同 │ │ │ │
│经营活动产生│支付到期的应付票│ -1508.68│ 7712.35│ -119.56│
│的现金流量净│据金额较大 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品集中到期│ -29747.70│ -40653.40│ 26.83│
│的现金流量净│赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行融资规模增加│ 2136.55│ -5874.56│ 136.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25496.14│ 66138.29│ 79012.74│ 104096.04│ 74760.05│ 25595.56│
│存货 │ 23919.54│ 19099.18│ 20168.83│ 23677.79│ 22957.00│ 27497.46│
│应收票据及应收账款 │ 116657.36│ 81408.42│ 89384.37│ 91880.62│ 89277.56│ 74528.97│
│合同资产 │ 449.06│ 640.15│ 435.66│ 76.16│ 68.17│ ---│
│预付款项 │ 4387.11│ 3414.43│ 6776.99│ 5666.87│ 5803.38│ 8432.80│
│其他应收款 │ 778.65│ 437.93│ 280.37│ 334.04│ 396.68│ 409.41│
│流动资产合计 │ 241206.96│ 214181.03│ 217454.97│ 259802.24│ 228462.78│ 169972.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 341.57│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70467.63│ 67183.79│ 69792.38│ 54374.94│ 36345.30│ 36571.56│
│在建工程 │ 1024.40│ 1700.08│ 1049.13│ 10412.09│ 19048.14│ 8859.17│
│无形资产 │ 12549.59│ 7196.09│ 7427.56│ 7726.46│ 8121.63│ 8028.45│
│商誉 │ 13062.88│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 122713.98│ 100895.04│ 83749.53│ 73971.07│ 65278.70│ 55111.58│
│资产总计 │ 363920.94│ 315076.07│ 301204.50│ 333773.30│ 293741.48│ 225083.64│
│应付票据及应付账款 │ 74010.62│ 69657.06│ 58807.45│ 68249.49│ 46684.09│ 44618.40│
│预收款项 │ 3.91│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1285.13│ 901.23│ 1090.72│ 1642.95│ 1100.67│ 1119.51│
│流动负债 │ 132220.99│ 94386.58│ 86739.89│ 110050.82│ 87628.29│ 76318.26│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 13860.29│ 10582.01│ 18321.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2675.88│ 1454.23│ 1352.82│ 14261.83│ 10826.07│ 18584.27│
│负债合计 │ 134896.87│ 95840.81│ 88092.71│ 124312.65│ 98454.36│ 94902.52│
│实收资本 │ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 34100.00│
│资本公积金 │ 86261.82│ 86261.82│ 86337.82│ 86337.82│ 86337.82│ 42064.30│
│盈余公积 │ 8056.03│ 8056.03│ 7250.75│ 3439.26│ 2879.93│ 2068.08│
│未分配利润 │ 79270.07│ 83790.67│ 78888.08│ 79110.71│ 65402.77│ 51718.08│
│少数股东权益 │ 15376.98│ 1040.95│ 533.54│ 414.54│ 564.36│ 230.36│
│归属母公司权益 │ 213647.09│ 218194.31│ 212578.26│ 209046.11│ 194722.77│ 129950.76│
│股东权益合计 │ 229024.07│ 219235.26│ 213111.79│ 209460.66│ 195287.12│ 130181.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25496.14│ 33957.48│ 34696.41│ 66138.29│ 32557.04│ 38739.17│
│存货 │ 23919.54│ 20138.00│ 19358.02│ 19099.18│ 19083.10│ 18241.82│
│应收票据及应收账款 │ 116657.36│ 93180.22│ 91086.26│ 81408.42│ 117880.21│ 102639.93│
│合同资产 │ 449.06│ 568.42│ 689.82│ 640.15│ 327.47│ 319.77│
│预付款项 │ 4387.11│ 6379.96│ 4643.61│ 3414.43│ 5483.78│ 6018.55│
│其他应收款 │ 778.65│ 669.08│ 408.67│ 437.93│ 574.64│ 530.79│
│流动资产合计 │ 241206.96│ 217710.50│ 199106.24│ 214181.03│ 215536.03│ 195029.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70467.63│ 63577.83│ 65541.29│ 67183.79│ 68095.77│ 68664.90│
│在建工程 │ 1024.40│ 2448.16│ 1714.77│ 1700.08│ 1368.65│ 1770.92│
│无形资产 │ 12549.59│ 7148.08│ 7112.66│ 7196.09│ 7221.96│ 7288.38│
│商誉 │ 13062.88│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 122713.98│ 98354.47│ 99371.07│ 100895.04│ 101823.81│ 102425.07│
│资产总计 │ 363920.94│ 316064.97│ 298477.30│ 315076.07│ 317359.84│ 297454.16│
│应付票据及应付账款 │ 74010.62│ 71049.65│ 63175.96│ 69657.06│ 73862.18│ 58804.44│
│预收款项 │ 3.91│ 7.82│ 16.38│ ---│ 5.83│ 5.90│
│合同负债 │ 1285.13│ 1003.29│ 859.16│ 901.23│ 685.07│ 722.20│
│流动负债 │ 132220.99│ 100373.27│ 79844.23│ 94386.58│ 99272.09│ 80777.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2675.88│ 1712.19│ 1378.78│ 1454.23│ 1533.05│ 1658.98│
│负债合计 │ 134896.87│ 102085.46│ 81223.02│ 95840.81│ 100805.14│ 82436.40│
│实收资本 │ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│ 40100.00│
│资本公积金 │ 86261.82│ 86261.82│ 86261.82│ 86261.82│ 86337.82│ 86337.82│
│盈余公积 │ 8056.03│ 8056.03│ 8056.03│ 8056.03│ 7250.75│ 7250.75│
│未分配利润 │ 79270.07│ 78709.16│ 81879.73│ 83790.67│ 81694.33│ 80113.32│
│少数股东权益 │ 15376.98│ 892.17│ 975.39│ 1040.95│ 1170.16│ 1215.25│
│归属母公司权益 │ 213647.09│ 213087.35│ 216278.90│ 218194.31│ 215384.54│ 213802.51│
│股东权益合计 │ 229024.07│ 213979.52│ 217254.29│ 219235.26│ 216554.70│ 215017.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 137254.24│ 188690.12│ 202744.73│ 229241.48│ 222204.09│ 216020.83│
│营业总成本 │ 138574.56│ 180571.16│ 193946.91│ 209832.58│ 199538.73│ 196115.35│
│营业税金及附加 │ 1203.09│ 1662.15│ 1621.31│ 1689.73│ 1536.09│ 1201.91│
│销售费用 │ 6512.92│ 8674.07│ 12218.61│ 12923.05│ 11814.50│ 12238.56│
│财务费用 │ -260.31│ -761.25│ -1276.73│ -974.02│ 152.64│ 1197.13│
│管理费用 │ 12050.68│ 14238.02│ 15741.06│ 15480.40│ 13769.62│ 11955.05│
│资产减值损失 │ -17.37│ -88.80│ -363.35│ -934.51│ -53.51│ -83.35│
│公允价值变动净收益 │ 93.19│ ---│ ---│ ---│ ---│ 23.89│
│投资收益 │ 531.58│ 396.79│ -281.70│ -197.68│ -23.89│ ---│
│营业利润 │ -539.15│ 10348.36│ 10402.78│ 20390.13│ 24065.90│ 21520.29│
│营业外收入 │ 45.21│ 174.98│ 78.67│ 36.87│ 45.80│ 76.68│
│营业外支出 │ 187.86│ 796.48│ 118.84│ 354.49│ 72.49│ 115.19│
│利润总额 │ -681.80│ 9726.86│ 10362.61│ 20072.51│ 24039.22│ 21481.78│
│所得税 │ 150.81│ 977.77│ 1039.75│ 2783.21│ 3544.05│ 2491.03│
│净利润 │ -832.61│ 8749.09│ 9322.86│ 17289.30│ 20495.17│ 18990.75│
│归属母公司净利润 │ -1312.60│ 8915.87│ 9603.86│ 17475.27│ 20511.54│ 19002.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 137254.24│ 81093.24│ 35126.76│ 188690.12│ 145451.92│ 92788.56│
│营业总成本 │ 138574.56│ 83725.27│ 37129.03│ 180571.16│ 138524.73│ 88007.36│
│营业税金及附加 │ 1203.09│ 708.73│ 349.68│ 1662.15│ 1258.89│ 824.95│
│销售费用 │ 6512.92│ 4598.89│ 2016.26│ 8674.07│ 7721.39│ 5026.67│
│财务费用 │ -260.31│ -195.61│ -169.75│ -761.25│ -800.10│ -621.11│
│管理费用 │ 12050.68│ 7829.09│ 3903.22│ 14238.02│ 10855.80│ 7206.57│
│资产减值损失 │ -17.37│ -9.88│ -4.03│ -88.80│ -61.22│ -52.40│
│公允价值变动净收益 │ 93.19│ 68.85│ 12.94│ ---│ 14.02│ 17.92│
│投资收益 │ 531.58│ 302.03│ 130.28│ 396.79│ 84.67│ 26.09│
│营业利润 │ -539.15│ -1954.78│ -1923.35│ 10348.36│ 6793.68│ 5135.39│
│营业外收入 │ 45.21│ 43.49│ 14.49│ 174.98│ 41.61│ 37.04│
│营业外支出 │ 187.86│ 62.33│ 25.37│ 796.48│ 194.09│ 163.15│
│利润总额 │ -681.80│ -1973.62│ -1934.24│ 9726.86│ 6641.19│ 5009.28│
│所得税 │ 150.81│ 23.73│ 37.45│ 977.77│ 694.45│ 597.44│
│净利润 │ -832.61│ -1997.35│ -1971.68│ 8749.09│ 5946.74│ 4411.84│
│归属母公司净利润 │ -1312.60│ -1873.51│ -1910.94│ 8915.87│ 6014.25│ 4433.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 145644.10│ 255922.05│ 292609.67│ 271278.39│ 244426.82│ 225517.98│
│经营活动现金流出 │ 148151.35│ 220707.09│ 261439.77│ 235505.70│ 228003.13│ 221290.09│
│经营活动现金流量净额│ -2507.25│ 35214.96│ 31169.90│ 35772.69│ 16423.69│ 4227.90│
│投资活动现金流入 │ 263066.31│ 184054.37│ 31379.92│ 712.79│ 215.34│ 183.17│
│投资活动现金流出 │ 308249.16│ 216410.01│ 28584.55│ 45648.41│ 14175.98│ 11126.21│
│投资活动现金流量净额│ -45182.85│ -32355.65│ 2795.38│ -44935.62│ -13960.65│ -10943.04│
│筹资活动现金流入 │ 31974.16│ 26321.71│ 33539.10│ 44640.05│ 110265.53│ 30262.60│
│筹资活动现金流出 │ 18920.66│ 29763.55│ 64650.21│ 46111.89│ 67241.87│ 34124.29│
│筹资活动现金流量净额│ 13053.50│ -3441.85│ -31111.11│ -1471.84│ 43023.66│ -3861.69│
│汇率变动对现金的影响│ -113.71│ -81.15│ 44.40│ 17.50│ 32.39│ 1.77│
│现金及等价物净增加额│ -34750.30│ -663.68│ 2898.57│ -10617.27│ 45519.10│ -10575.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 145644.10│ 97572.19│ 36271.39│ 255922.05│ 147471.05│ 107704.46│
│经营活动现金流出 │ 148151.35│ 99080.86│ 49804.61│ 220707.09│ 144524.98│ 99992.11│
│经营活动现金流量净额│ -2507.25│ -1508.68│ -13533.23│ 35214.96│ 2946.08│ 7712.35│
│投资活动现金流入 │ 263066.31│ 153479.90│ 63771.85│ 184054.37│ 113033.87│ 73681.02│
│投资活动现金流出 │ 308249.16│ 183227.60│ 69576.38│ 216410.01│ 161475.35│ 114334.42│
│投资活动现金流量净额│ -45182.85│ -29747.70│ -5804.52│ -32355.65│ -48441.48│ -40653.40│
│筹资活动现金流入 │ 31974.16│ 20845.63│ ---│ 26321.71│ 21452.56│ 14578.32│
│筹资活动现金流出 │ 18920.66│ 18709.08│ 6900.00│ 29763.55│ 20467.27│ 20452.88│
│筹资活动现金流量净额│ 13053.50│ 2136.55│ -6900.00│ -3441.85│ 985.29│ -5874.56│
│汇率变动对现金的影响│ -113.71│ -78.18│ -45.96│ -81.15│ 22.17│ 24.35│
│现金及等价物净增加额│ -34750.30│ -29198.01│ -26283.71│ -663.68│ -44487.94│ -38791.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40555.79│ 21.49│ 928.23│ 10.41│
│二季报 │ 52232.77│ 27.68│ 3505.02│ 39.31│
│三季报 │ 52663.35│ 27.91│ 1581.00│ 17.73│
│四季报 │ 43238.21│ 22.91│ 2901.62│ 32.54│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 43387.53│ 21.40│ 682.51│ 7.11│
│二季报 │ 53027.66│ 26.15│ 2783.32│ 28.98│
│三季报 │ 55022.99│ 27.14│ 2902.64│ 30.22│
│四季报 │ 51306.56│ 25.31│ 3235.40│ 33.69│
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