财务分析☆ ◇603087 甘李药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 85808.54│ 114358.36│ 61466.38│ 34006.86│ -43951.64│ 145275.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 61466.38│ 34006.86│ -43951.64│ 145275.49│
│净利润增长率(%) │ 4.86│ 86.05│ 80.75│ 177.37│ -130.25│ 18.04│
│扣非净利润(万) │ 81676.89│ 77998.88│ 43043.31│ 29715.85│ -47353.39│ 134332.41│
│营业总收(未调整:万) │ 336904.53│ 405214.70│ 304534.78│ 260803.70│ 171227.05│ 361204.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 304534.78│ 260803.70│ 171227.05│ 361204.38│
│总营收同比增长率(%) │ 10.57│ 33.06│ 16.77│ 52.31│ -52.60│ 7.44│
│加权净资产收益率(%) │ 7.25│ 10.08│ 5.55│ 3.44│ -4.45│ 15.24│
│资产负债比率(%) │ 12.44│ 7.91│ 8.21│ 8.30│ 9.63│ 6.32│
│净利润现金含量(%) │ 77.32│ 68.58│ 87.42│ 32.19│ -67.50│ 74.22│
│基本每股收益(元) │ 1.4500│ 1.9300│ 1.0400│ 0.6000│ -0.7800│ 2.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3671│ 1.3200│ 0.7300│ 0.5300│ -0.8400│ 2.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4363│ 1.9146│ 1.0226│ 0.5724│ -0.7770│ 2.5871│
│每股资本公积金(元) │ 5.9808│ 5.9159│ 5.9743│ 5.6395│ 4.5310│ 4.4096│
│每股未分配利润(元) │ 12.6649│ 12.2301│ 11.2446│ 11.0543│ 11.0201│ 12.1835│
│每股净资产(元) │ 20.0476│ 19.4682│ 18.3915│ 18.0801│ 16.9464│ 18.1061│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1105│ 1.3130│ 0.8939│ 0.1842│ 0.5245│ 1.9200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 85808.54│ 60978.05│ 19248.59│ 114358.36│ 81833.96│ 60368.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81833.96│ 60368.06│
│净利润增长率(%) │ 4.86│ 1.01│ -38.29│ 86.05│ 61.32│ 101.96│
│扣非净利润(万) │ 81676.89│ 58020.44│ 18606.97│ 77998.88│ 69243.56│ 48792.15│
│营业总收(未调整:万) │ 336904.53│ 222302.18│ 87810.90│ 405214.70│ 304703.91│ 206679.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 304703.91│ 206679.56│
│总营收同比增长率(%) │ 10.57│ 7.56│ -10.84│ 33.06│ 35.73│ 57.18│
│加权净资产收益率(%) │ 7.25│ 5.15│ 1.64│ 10.08│ 7.21│ 5.32│
│资产负债比率(%) │ 12.44│ 8.25│ 6.72│ 7.91│ 7.09│ 7.68│
│净利润现金含量(%) │ 77.32│ 70.90│ 89.19│ 68.58│ 58.89│ 41.17│
│基本每股收益(元) │ 1.4500│ 1.0300│ 0.3300│ 1.9300│ 1.3800│ 1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3671│ 0.9800│ 0.3115│ 1.3200│ 1.1588│ 0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4363│ 1.0209│ 0.3223│ 1.9146│ 1.3695│ 1.0044│
│每股资本公积金(元) │ 5.9808│ 5.9346│ 5.9256│ 5.9159│ 5.8939│ 6.0402│
│每股未分配利润(元) │ 12.6649│ 12.2519│ 12.5524│ 12.2301│ 11.6813│ 11.2548│
│每股净资产(元) │ 20.0476│ 19.6036│ 19.7992│ 19.4682│ 18.8819│ 18.2430│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1105│ 0.7238│ 0.2874│ 1.3130│ 0.8066│ 0.4135│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.39│ 6.72│ 4.73│ 7.98│ 6.97│ 14.15│
│速动比率 │ 4.43│ 5.49│ 3.42│ 6.87│ 6.17│ 12.81│
│资产负债比率(%) │ 12.44│ 7.91│ 8.21│ 8.30│ 9.63│ 6.32│
│产权比率 │ 0.14│ 0.09│ 0.09│ 0.09│ 0.11│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.96│ 0.67│ 0.14│ 0.36│ 2.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.39│ 6.91│ 7.99│ 6.72│ 7.20│ 5.40│
│速动比率 │ 4.43│ 5.67│ 6.37│ 5.49│ 5.57│ 3.88│
│资产负债比率(%) │ 12.44│ 8.25│ 6.72│ 7.91│ 7.09│ 7.68│
│产权比率 │ 0.14│ 0.09│ 0.07│ 0.09│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.51│ 0.25│ 0.96│ 0.70│ 0.34│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.56│ 10.04│ 10.19│ 9.31│ 3.09│ 4.10│
│存货周转率 │ 0.77│ 0.95│ 0.80│ 0.92│ 0.62│ 0.69│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.87│ 0.61│ 0.44│ 0.27│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 1.40│ 1.36│ 1.48│ 1.02│ 2.10│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.33│ 0.26│ 0.23│ 0.16│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.56│ 3.29│ 1.75│ 10.04│ 8.20│ 5.75│
│存货周转率 │ 0.77│ 0.56│ 0.21│ 0.95│ 0.67│ 0.45│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.39│ 0.16│ 0.87│ 0.70│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 1.09│ 0.71│ 0.28│ 1.40│ 1.20│ 0.80│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.07│ 0.33│ 0.25│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.16│ 9.83│ 5.56│ 3.17│ -4.59│ 14.29│
│销售毛利率 │ 74.87│ 75.84│ 74.83│ 73.26│ 76.30│ 89.03│
│营业利润率 │ 29.18│ 29.21│ 20.74│ 12.09│ -33.22│ 47.03│
│销售净利率 │ 25.46│ 28.22│ 20.18│ 13.05│ -25.67│ 40.22│
│总资产净利率 │ 6.52│ 9.27│ 5.17│ 3.05│ -4.10│ 14.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.16│ 5.21│ 1.63│ 9.83│ 7.25│ 5.51│
│销售毛利率 │ 74.87│ 74.13│ 74.56│ 75.84│ 76.18│ 76.25│
│营业利润率 │ 29.18│ 31.10│ 24.34│ 29.21│ 28.51│ 30.56│
│销售净利率 │ 25.46│ 27.41│ 21.92│ 28.22│ 26.86│ 29.21│
│总资产净利率 │ 6.52│ 4.80│ 1.52│ 9.27│ 6.77│ 5.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.57│ 33.06│ 16.77│ 52.31│ -52.60│ 7.44│
│营业利润增长率 │ 13.16│ 87.43│ 100.31│ 155.42│ -133.48│ 16.93│
│净利润增长率 │ 4.86│ 86.05│ 80.75│ 177.37│ -130.25│ 18.04│
│净资产增长率 │ 3.00│ 5.19│ 2.90│ 12.07│ -5.72│ 13.75│
│总资产增长率 │ 8.33│ 4.85│ 2.80│ 10.45│ -2.27│ 14.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.57│ 7.56│ -10.84│ 33.06│ 35.73│ 57.18│
│营业利润增长率 │ 13.16│ 9.45│ -28.52│ 87.43│ 54.49│ 86.12│
│净利润增长率 │ 4.86│ 1.01│ -38.29│ 86.05│ 61.32│ 101.96│
│净资产增长率 │ 3.00│ 0.70│ 1.70│ 5.19│ 2.06│ -0.81│
│总资产增长率 │ 8.33│ 1.07│ 0.42│ 4.85│ 0.83│ -1.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 66346.67│ 48196.05│ 37.66│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │所致。销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期末持有的银│ 1757.62│ 56.11│ 3032.45│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末将一年内│ 43501.11│ 32445.63│ 34.07│
│非流动资产 │到期的大额存单重│ │ │ │
│ │分类至该科目 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末预缴所得│ 4701.53│ 238.73│ 1869.39│
│ │税增加 │ │ │ │
│债权投资 │将一年内到期的大│ 8425.64│ 18743.86│ -55.05│
│ │额存单重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动金│处置股权 │ 1888.17│ 6893.70│ -72.61│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │三款胰岛素产品获│ 61791.50│ 26511.32│ 133.08│
│ │得欧盟委员会上市│ │ │ │
│ │批准，相关投入转│ │ │ │
│ │入无形资产，以及│ │ │ │
│ │本期新购置土地 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末将一年内│ 49990.47│ 95472.05│ -47.64│
│产 │到期的定期存款重│ │ │ │
│ │分类至货币资金 │ │ │ │
│应付账款 │报告期末应付原辅│ 20167.69│ 13440.78│ 50.05│
│ │料款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │按照履约进度确认│ 1239.64│ 6788.08│ -81.74│
│ │合同收入 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末已背书或│ 15468.23│ 604.18│ 2460.20│
│ │贴现但未终止确认│ │ │ │
│ │的票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │胰岛素制剂产品销│ 222302.18│ 206679.56│ 7.56│
│ │量增加和国内外产│ │ │ │
│ │品生产切换对实际│ │ │ │
│ │产能的短期影响逐│ │ │ │
│ │步缓解 │ │ │ │
│营业成本 │国内外胰岛素制剂│ 57519.33│ 49087.70│ 17.18│
│ │产品销量增长18.4│ │ │ │
│ │7% │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 59612.81│ 65648.18│ -9.19│
│管理费用 │本报告期确认的股│ 10819.35│ 13402.76│ -19.28│
│ │份支付费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致的汇│ -1852.14│ -4895.94│ 62.17│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入持续│ 29809.69│ 26452.36│ 12.69│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售商品、│ 43232.22│ 24855.02│ 73.94│
│的现金流量净│提供劳务收到的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品投资│ -3522.78│ 53005.36│ -106.65│
│的现金流量净│净流入下降，以及│ │ │ │
│额 │本期购置土地支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期票据贴现产生│ -44470.07│ -73334.44│ 39.36│
│的现金流量净│的现金流入1.49亿│ │ │ │
│额 │元以及上年同期在│ │ │ │
│ │二级市场回购股份│ │ │ │
│ │支付现金1.35亿元│ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 172996.76│ 208831.31│ 90277.78│ 244270.86│ 289026.68│ 330570.77│
│存货 │ 119231.96│ 100868.79│ 105290.68│ 86050.63│ 64864.56│ 65132.92│
│应收票据及应收账款 │ 89554.93│ 59930.92│ 22596.07│ 38373.53│ 17625.12│ 93381.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8828.49│ 5548.05│ 5656.25│ 4097.95│ 4597.86│ 6211.57│
│其他应收款 │ 729.59│ 375.91│ 184.75│ 349.19│ 588.90│ 648.77│
│流动资产合计 │ 671123.15│ 548406.91│ 379085.82│ 617574.97│ 566413.63│ 687044.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 28311.24│ 26415.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 297993.29│ 318056.79│ 261568.75│ 187206.78│ 164652.83│ 170428.93│
│在建工程 │ 71669.49│ 39346.68│ 126202.75│ 200696.11│ 200272.82│ 87491.27│
│无形资产 │ 60667.76│ 26511.32│ 27305.96│ 27808.26│ 29348.07│ 29598.98│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 696760.26│ 714297.42│ 825205.82│ 553927.38│ 494277.61│ 398272.03│
│资产总计 │ 1367883.41│ 1262704.33│ 1204291.64│ 1171502.35│ 1060691.24│ 1085316.35│
│应付票据及应付账款 │ 24908.32│ 13440.78│ 12912.94│ 10554.17│ 4469.30│ 3774.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60.36│ ---│
│合同负债 │ 3278.82│ 6788.08│ 6325.42│ 5299.19│ 6812.51│ 3656.32│
│流动负债 │ 124444.37│ 81578.68│ 80113.17│ 77344.90│ 81303.70│ 48553.11│
│长期借款 │ 22808.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 267.75│ 950.15│ 297.34│ 1399.51│ 1227.41│ 1019.93│
│非流动负债 │ 45729.68│ 18278.73│ 18731.40│ 19906.80│ 20823.57│ 20049.00│
│负债合计 │ 170174.05│ 99857.41│ 98844.57│ 97251.70│ 102127.27│ 68602.11│
│实收资本 │ 59743.22│ 59730.50│ 60106.53│ 59416.18│ 56565.32│ 56154.00│
│资本公积金 │ 357311.22│ 353362.17│ 359096.15│ 335075.38│ 256300.24│ 247615.81│
│盈余公积 │ 30053.26│ 30053.26│ 30053.26│ 29708.09│ 29153.18│ 29153.18│
│未分配利润 │ 756639.90│ 730511.58│ 675872.10│ 656805.61│ 623353.66│ 684151.50│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 0.04│ -16.25│ -16.25│
│归属母公司权益 │ 1197709.36│ 1162846.92│ 1105447.07│ 1074250.60│ 958580.21│ 1016730.49│
│股东权益合计 │ 1197709.36│ 1162846.92│ 1105447.07│ 1074250.64│ 958563.96│ 1016714.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 172996.76│ 252362.82│ 216503.19│ 208831.31│ 206423.37│ 109149.39│
│存货 │ 119231.96│ 105629.95│ 109033.84│ 100868.79│ 112509.41│ 111481.39│
│应收票据及应收账款 │ 89554.93│ 76824.89│ 41420.52│ 59930.92│ 53486.92│ 51170.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8828.49│ 4675.11│ 8749.50│ 5548.05│ 7849.77│ 6117.08│
│其他应收款 │ 729.59│ 551.26│ 581.66│ 375.91│ 400.50│ 164.04│
│流动资产合计 │ 671123.15│ 589646.61│ 540255.26│ 548406.91│ 496849.68│ 396616.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 28311.24│ 28103.73│ 26415.00│ 26415.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 297993.29│ 304581.00│ 315375.31│ 318056.79│ 247241.69│ 257606.29│
│在建工程 │ 71669.49│ 45597.27│ 35751.30│ 39346.68│ 134829.60│ 125996.51│
│无形资产 │ 60667.76│ 61791.50│ 50938.86│ 26511.32│ 26372.63│ 26427.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 696760.26│ 686553.73│ 727723.02│ 714297.42│ 717426.09│ 791162.66│
│资产总计 │ 1367883.41│ 1276200.34│ 1267978.28│ 1262704.33│ 1214275.77│ 1187779.55│
│应付票据及应付账款 │ 24908.32│ 20167.69│ 14771.35│ 13440.78│ 12649.46│ 10540.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3.03│ 4.54│
│合同负债 │ 3278.82│ 1239.64│ 5495.90│ 6788.08│ 4910.95│ 5526.38│
│流动负债 │ 124444.37│ 85337.43│ 67652.59│ 81578.68│ 69045.69│ 73507.05│
│长期借款 │ 22808.12│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 267.75│ 268.05│ 295.55│ 950.15│ 264.68│ 264.68│
│非流动负债 │ 45729.68│ 19932.75│ 17512.52│ 18278.73│ 16990.83│ 17749.43│
│负债合计 │ 170174.05│ 105270.18│ 85165.11│ 99857.41│ 86036.52│ 91256.48│
│实收资本 │ 59743.22│ 59730.50│ 59730.50│ 59730.50│ 59730.50│ 60106.53│
│资本公积金 │ 357311.22│ 354478.85│ 353938.76│ 353362.17│ 352175.43│ 363054.52│
│盈余公积 │ 30053.26│ 30053.26│ 30053.26│ 30053.26│ 30053.26│ 30053.26│
│未分配利润 │ 756639.90│ 731809.41│ 749760.16│ 730511.58│ 697986.27│ 676487.63│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 197.62│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 1197709.36│ 1170930.16│ 1182615.56│ 1162846.92│ 1128239.25│ 1096523.07│
│股东权益合计 │ 1197709.36│ 1170930.16│ 1182813.18│ 1162846.92│ 1128239.25│ 1096523.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 336904.53│ 405214.70│ 304534.78│ 260803.70│ 171227.05│ 361204.38│
│营业总成本 │ 246515.79│ 321149.22│ 266326.68│ 230668.14│ 222886.94│ 202175.32│
│营业税金及附加 │ 4458.15│ 3912.47│ 3109.84│ 2426.29│ 2095.43│ 2620.81│
│销售费用 │ 94339.51│ 135042.68│ 116704.11│ 94594.77│ 108654.65│ 100281.49│
│财务费用 │ -2081.07│ -7288.47│ -9828.08│ -7872.27│ -9429.37│ -17689.24│
│管理费用 │ 18832.44│ 26889.87│ 25585.67│ 21674.97│ 24738.94│ 29892.35│
│资产减值损失 │ -644.18│ -3612.55│ -1565.66│ -3982.79│ -7904.34│ -378.54│
│公允价值变动净收益 │ 2819.75│ 7381.82│ 15661.24│ -1791.65│ -8065.52│ -5445.46│
│投资收益 │ 3277.89│ 29077.54│ 6124.91│ 6333.10│ 8756.69│ 14008.40│
│营业利润 │ 98298.63│ 118367.21│ 63154.02│ 31528.60│ -56887.28│ 169891.11│
│营业外收入 │ 163.84│ 6297.19│ 284.89│ 412.26│ 294.24│ 252.65│
│营业外支出 │ 846.13│ 1683.83│ 400.39│ 1326.75│ 1654.26│ 542.50│
│利润总额 │ 97616.34│ 122980.57│ 63038.51│ 30614.11│ -58247.30│ 169601.26│
│所得税 │ 11852.32│ 8622.21│ 1572.13│ -3409.04│ -14295.66│ 24325.79│
│净利润 │ 85764.02│ 114358.36│ 61466.38│ 34023.15│ -43951.64│ 145275.46│
│归属母公司净利润 │ 85808.54│ 114358.36│ 61466.38│ 34006.86│ -43951.64│ 145275.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 336904.53│ 222302.18│ 87810.90│ 405214.70│ 304703.91│ 206679.56│
│营业总成本 │ 246515.79│ 158652.15│ 68200.74│ 321149.22│ 227593.71│ 151560.83│
│营业税金及附加 │ 4458.15│ 2743.11│ 1362.65│ 3912.47│ 2874.49│ 1865.78│
│销售费用 │ 94339.51│ 59612.81│ 27047.81│ 135042.68│ 97899.06│ 65648.18│
│财务费用 │ -2081.07│ -1852.14│ -1030.84│ -7288.47│ -6153.17│ -4895.94│
│管理费用 │ 18832.44│ 10819.35│ 5677.27│ 26889.87│ 19612.13│ 13402.76│
│资产减值损失 │ -644.18│ -731.25│ 4.07│ -3612.55│ 87.69│ 1.82│
│公允价值变动净收益 │ 2819.75│ 1359.43│ 673.47│ 7381.82│ 7206.66│ 6496.53│
│投资收益 │ 3277.89│ 2912.30│ 451.02│ 29077.54│ 1082.39│ 707.82│
│营业利润 │ 98298.63│ 69126.75│ 21376.65│ 118367.21│ 86865.32│ 63160.50│
│营业外收入 │ 163.84│ 137.69│ 53.83│ 6297.19│ 6234.40│ 6199.63│
│营业外支出 │ 846.13│ 554.17│ 166.17│ 1683.83│ 528.72│ 258.03│
│利润总额 │ 97616.34│ 68710.27│ 21264.31│ 122980.57│ 92571.00│ 69102.10│
│所得税 │ 11852.32│ 7776.75│ 2018.10│ 8622.21│ 10737.04│ 8734.04│
│净利润 │ 85764.02│ 60933.53│ 19246.20│ 114358.36│ 81833.96│ 60368.06│
│归属母公司净利润 │ 85808.54│ 60978.05│ 19248.59│ 114358.36│ 81833.96│ 60368.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 342299.55│ 398492.55│ 338827.28│ 257523.69│ 269749.23│ 354896.70│
│经营活动现金流出 │ 275952.88│ 320065.02│ 285096.31│ 246578.48│ 240081.06│ 247079.06│
│经营活动现金流量净额│ 66346.67│ 78427.53│ 53730.97│ 10945.21│ 29668.17│ 107817.64│
│投资活动现金流入 │ 837812.08│ 697502.88│ 885780.77│ 757764.65│ 483658.64│ 322404.53│
│投资活动现金流出 │ 928175.47│ 693904.95│ 911983.61│ 855504.40│ 527903.22│ 372217.98│
│投资活动现金流量净额│ -90363.39│ 3597.93│ -26202.84│ -97739.75│ -44244.59│ -49813.45│
│筹资活动现金流入 │ 63527.24│ ---│ 13932.16│ 75972.80│ 7136.40│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 60516.14│ 73777.43│ 44003.54│ 502.93│ 17223.40│ 22893.21│
│筹资活动现金流量净额│ 3011.10│ -73777.43│ -30071.38│ 75469.86│ -10087.00│ -22893.21│
│汇率变动对现金的影响│ -344.99│ 117.21│ -95.14│ 235.69│ 419.47│ -267.66│
│现金及等价物净增加额│ -21350.61│ 8365.23│ -2638.38│ -11088.99│ -24243.95│ 34843.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 342299.55│ 223342.32│ 110046.92│ 398492.55│ 296057.79│ 195945.61│
│经营活动现金流出 │ 275952.88│ 180110.10│ 92879.48│ 320065.02│ 247861.74│ 171090.59│
│经营活动现金流量净额│ 66346.67│ 43232.22│ 17167.44│ 78427.53│ 48196.05│ 24855.02│
│投资活动现金流入 │ 837812.08│ 501329.82│ 217543.64│ 697502.88│ 494214.38│ 315609.29│
│投资活动现金流出 │ 928175.47│ 504852.60│ 243008.63│ 693904.95│ 461062.05│ 262603.93│
│投资活动现金流量净额│ -90363.39│ -3522.78│ -25464.99│ 3597.93│ 33152.33│ 53005.36│
│筹资活动现金流入 │ 63527.24│ 15349.22│ 200.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 60516.14│ 59819.28│ 24.18│ 73777.43│ 73726.91│ 73334.44│
│筹资活动现金流量净额│ 3011.10│ -44470.07│ 175.82│ -73777.43│ -73726.91│ -73334.44│
│汇率变动对现金的影响│ -344.99│ -280.42│ -207.46│ 117.21│ 268.67│ 330.24│
│现金及等价物净增加额│ -21350.61│ -5041.05│ -8329.19│ 8365.23│ 7890.12│ 4856.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 98486.74│ 24.30│ 31191.87│ 27.28│
│二季报 │ 108192.82│ 26.70│ 29176.18│ 25.51│
│三季报 │ 98024.34│ 24.19│ 21465.90│ 18.77│
│四季报 │ 100510.79│ 24.80│ 32524.40│ 28.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56033.42│ 18.40│ 9600.43│ 15.62│
│二季报 │ 75455.86│ 24.78│ 20289.98│ 33.01│
│三季报 │ 93011.32│ 30.54│ 20836.12│ 33.90│
│四季报 │ 80034.17│ 26.28│ 10739.86│ 17.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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