财务分析☆ ◇603092 德力佳 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 41174.61│ 82737.23│ 53378.55│ 63395.60│ 54017.04│ 32684.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 53378.55│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 4.58│ 55.00│ -15.80│ 17.36│ 65.27│ ---│
│扣非净利润(万) │ 37742.82│ 79776.84│ 53476.03│ 57365.00│ 48353.54│ 29140.05│
│营业总收(未调整:万) │ 259648.47│ 542018.77│ 371533.98│ 444181.59│ 310779.94│ 176159.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 371533.98│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 4.49│ 45.89│ -16.36│ 42.92│ 76.42│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 7.19│ 23.94│ 20.63│ 32.10│ 38.61│ 33.19│
│资产负债比率(%) │ 45.94│ 48.58│ 56.85│ 64.53│ 65.89│ 61.14│
│净利润现金含量(%) │ 62.40│ 89.37│ 150.96│ 61.47│ 55.29│ 71.08│
│基本每股收益(元) │ 1.0294│ 2.2772│ 1.4827│ 1.7610│ 4.2871│ 2.6257│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9436│ 2.1957│ 1.4854│ 1.5935│ 3.8376│ 2.6257│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0294│ 2.0684│ 1.4827│ 1.7610│ 4.1234│ 2.6147│
│每股资本公积金(元) │ 7.2299│ 7.1922│ 3.0674│ 2.9533│ 2.0972│ 0.1426│
│每股未分配利润(元) │ 5.5044│ 5.0960│ 3.5938│ 2.2595│ 8.9861│ 7.6001│
│每股净资产(元) │ 14.2347│ 13.7893│ 7.9900│ 6.3900│ 12.5900│ 9.2500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6423│ 1.8485│ 2.2400│ 1.0800│ 2.2800│ 1.8600│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 41174.61│ 21250.54│ 82737.23│ 62985.21│ 39371.50│ 53378.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39371.50│ 53378.55│
│净利润增长率(%) │ 4.58│ 48.91│ 55.00│ 64.96│ 67.81│ -15.80│
│扣非净利润(万) │ 37742.82│ 18615.57│ 79776.84│ 60967.20│ 37774.52│ 53476.03│
│营业总收(未调整:万) │ 259648.47│ 111906.25│ 542018.77│ 405948.14│ 248485.55│ 371533.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 248485.55│ 371533.98│
│总营收同比增长率(%) │ 4.49│ 31.74│ 45.89│ 66.37│ 81.13│ -16.36│
│加权净资产收益率(%) │ 7.19│ 3.77│ 23.94│ 19.68│ 12.79│ 20.63│
│资产负债比率(%) │ 45.94│ 47.04│ 48.58│ 58.77│ 57.69│ 56.85│
│净利润现金含量(%) │ 62.40│ 101.59│ 89.37│ 48.64│ 87.34│ 150.96│
│基本每股收益(元) │ 1.0294│ 0.5313│ 2.2772│ 1.7496│ 1.0937│ 1.4827│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9436│ 0.4654│ 2.1957│ 1.6900│ 1.0493│ 1.4854│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0294│ 0.5313│ 2.0684│ 1.7496│ 1.0937│ 1.4827│
│每股资本公积金(元) │ 7.2299│ 7.2109│ 7.1922│ 3.1218│ 3.1034│ 3.0674│
│每股未分配利润(元) │ 5.5044│ 5.6273│ 5.0960│ 5.3434│ 4.6875│ 3.5938│
│每股净资产(元) │ 14.2347│ 14.3395│ 13.7893│ 9.7900│ 9.1200│ 7.9900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6423│ 0.5397│ 1.8485│ 0.8500│ 0.9600│ 2.2400│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.08│ 1.89│ 1.50│ 1.39│ 1.90│
│速动比率 │ 1.60│ 1.63│ 1.44│ 1.18│ 0.98│ 1.50│
│资产负债比率(%) │ 45.94│ 48.58│ 56.85│ 64.53│ 65.89│ 61.14│
│产权比率 │ 0.85│ 0.94│ 1.32│ 1.82│ 1.93│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.18│ 0.32│ 0.13│ 0.12│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.16│ 2.08│ 1.68│ 1.74│ 1.89│
│速动比率 │ 1.60│ 1.63│ 1.63│ 1.26│ 1.30│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 45.94│ 47.04│ 48.58│ 58.77│ 57.69│ 56.85│
│产权比率 │ 0.85│ 0.89│ 0.94│ 1.43│ 1.36│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.06│ 0.18│ 0.08│ 0.11│ 0.32│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 3.06│ 2.55│ 3.43│ 3.08│ 1.90│
│存货周转率 │ 1.04│ 2.76│ 2.59│ 3.33│ 3.18│ 2.66│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.83│ 0.79│ 1.08│ 1.08│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 3.55│ 2.81│ 4.87│ 6.01│ 3.64│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.62│ 0.57│ 0.78│ 0.80│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 0.51│ 3.06│ 2.21│ 1.46│ 2.55│
│存货周转率 │ 1.04│ 0.44│ 2.76│ 2.24│ 1.43│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.13│ 0.83│ 0.74│ 0.48│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 1.51│ 0.67│ 3.55│ 2.94│ 1.80│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.10│ 0.62│ 0.53│ 0.34│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.23│ 15.00│ 18.57│ 27.56│ 32.74│ 28.25│
│销售毛利率 │ 24.44│ 25.36│ 25.29│ 23.66│ 23.10│ 29.18│
│营业利润率 │ 18.53│ 17.98│ 16.80│ 18.98│ 19.57│ 21.95│
│销售净利率 │ 15.86│ 15.26│ 14.37│ 14.27│ 17.38│ 18.55│
│总资产净利率 │ 3.87│ 9.52│ 8.12│ 11.20│ 13.83│ 10.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.23│ 3.70│ 15.00│ 17.87│ 12.00│ 18.57│
│销售毛利率 │ 24.44│ 23.74│ 25.36│ 25.36│ 25.84│ 25.29│
│营业利润率 │ 18.53│ 22.29│ 17.98│ 18.19│ 18.72│ 16.80│
│销售净利率 │ 15.86│ 18.99│ 15.26│ 15.52│ 15.84│ 14.37│
│总资产净利率 │ 3.87│ 1.97│ 9.52│ 8.28│ 5.46│ 8.12│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.49│ 45.89│ -16.36│ 42.92│ 76.42│ ---│
│营业利润增长率 │ 3.43│ 56.08│ -25.96│ 38.65│ 57.29│ ---│
│净利润增长率 │ 4.58│ 55.00│ -15.80│ 17.36│ 65.27│ ---│
│净资产增长率 │ 3.23│ 91.85│ 24.98│ 39.43│ 42.62│ ---│
│总资产增长率 │ -1.81│ 61.02│ 2.72│ 34.08│ 62.50│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.49│ 31.74│ 45.89│ 66.37│ 81.13│ -16.36│
│营业利润增长率 │ 3.43│ 42.44│ 56.08│ 65.82│ 72.07│ -25.96│
│净利润增长率 │ 4.58│ 48.91│ 55.00│ 64.96│ 67.81│ -15.80│
│净资产增长率 │ 3.23│ 3.99│ 91.85│ 22.63│ 14.17│ 24.98│
│总资产增长率 │ -1.81│ 0.95│ 61.02│ 28.35│ 16.44│ 2.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 152752.51│ 117578.25│ 29.92│
│交易性金融资│理财到期赎回影响│ 77129.02│ 156112.92│ -50.59│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 74729.46│ 70357.85│ 6.21│
│应收款项 │--- │ 231724.05│ 213757.82│ 8.40│
│应收款项融资│银行承兑汇票减少│ 30514.64│ 71472.76│ -57.31│
│ │影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 198549.78│ 179231.38│ 10.78│
│合同资产 │--- │ 23557.57│ 21418.44│ 9.99│
│其他流动资产│期末待抵扣进项税│ 205.89│ 988.34│ -79.17│
│ │额减少 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 175666.92│ 168683.35│ 4.14│
│在建工程 │募投项目投入影响│ 10906.23│ 3826.76│ 185.00│
│使用权资产 │本期租赁厂房累计│ 141.74│ 219.05│ -35.29│
│ │折旧增加 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 18871.73│ 19170.87│ -1.56│
│其他非流动资│--- │ 33907.93│ 27020.35│ 25.49│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 99027.96│ 106290.34│ -6.83│
│应付账款 │--- │ 188309.78│ 186322.52│ 1.07│
│合同负债 │预收款项减少影响│ 348.87│ 807.06│ -56.77│
│应付职工薪酬│报告期发放上年度│ 3564.14│ 5826.96│ -38.83│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳汇算清缴企业│ 3747.76│ 8777.86│ -57.30│
│ │所得税的影响 │ │ │ │
│其他应付款 │经营性应付费用增│ 1919.04│ 633.08│ 203.13│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 26449.90│ 24146.74│ 9.54│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│供应链票据到期支│ 47054.76│ 68328.09│ -31.13│
│ │付影响 │ │ │ │
│长期借款 │归还到期长期借款│ 14076.72│ 28418.72│ -50.47│
│ │的影响 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ ---│ 27.62│ -100.00│
│预计负债 │--- │ 85475.40│ 79342.04│ 7.73│
│递延收益 │--- │ 4539.36│ 4816.25│ -5.75│
│营业收入 │--- │ 259648.47│ 248485.55│ 4.49│
│营业成本 │--- │ 196203.36│ 184272.92│ 6.47│
│销售费用 │--- │ 593.76│ 492.33│ 20.60│
│管理费用 │--- │ 2699.56│ 2786.51│ -3.12│
│财务费用 │上年同期有利息补│ 717.57│ -1014.96│ 170.70│
│ │贴 │ │ │ │
│研发费用 │随着公司不断进行│ 10728.82│ 7724.58│ 38.89│
│ │市场开拓，为提升│ │ │ │
│ │产品核心竞争力，│ │ │ │
│ │满足市场需求，公│ │ │ │
│ │司提高了研发投入│ │ │ │
│ │水平 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品支出│ 25693.47│ 34385.19│ -25.28│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财到期，收│ 46527.96│ -29270.98│ 258.96│
│的现金流量净│回投资收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行贷款│ -37047.16│ -5522.25│ -570.87│
│的现金流量净│及支付股东分红款│ │ │ │
│额 │项影响 │ │ │ │
│其他收益 │政府奖补及享受先│ 7030.51│ 557.70│ 1160.62│
│ │进制造业增值税加│ │ │ │
│ │计抵减政策影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期理财收益增加│ 1226.15│ 235.02│ 421.73│
│信用减值损失│收入增长，应收账│ -2813.34│ 5.03│ -55987.79│
│ │款增加，计提应收│ │ │ │
│ │账款信用减值准备│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -5504.77│ -6903.99│ 20.27│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受中国风电行业装│ 111906.25│ 84947.37│ 31.74│
│ │机容量持续增长影│ │ │ │
│ │响，齿轮箱需求持│ │ │ │
│ │续增长，公司产品│ │ │ │
│ │销售实现较大提升│ │ │ │
│利润总额 │销售收入大幅增长│ 24961.05│ 17189.11│ 45.21│
│ │及享受先进制造业│ │ │ │
│ │企业增值税加计抵│ │ │ │
│ │减政策等影响 │ │ │ │
│归属于上市公│销售收入大幅增长│ 21250.54│ 14270.32│ 48.91│
│司股东的净利│及享受先进制造业│ │ │ │
│润 │企业增值税加计抵│ │ │ │
│ │减政策等影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152752.51│ 117578.25│ 42374.00│ 37481.12│ 11646.24│ 18225.46│
│存货 │ 198549.78│ 179231.38│ 114315.27│ 100336.80│ 103554.51│ 46880.29│
│应收票据及应收账款 │ 306453.50│ 284115.67│ 201420.21│ 265990.62│ 179718.10│ 138213.73│
│合同资产 │ 23557.57│ 21418.44│ 23834.76│ 22561.23│ 10518.29│ 8546.76│
│预付款项 │ 1372.28│ 1332.83│ 973.24│ 754.65│ 2726.63│ 75.79│
│其他应收款 │ 326.44│ 463.49│ 177.79│ 208.86│ 163.20│ 484.36│
│流动资产合计 │ 790861.63│ 832714.06│ 477626.88│ 465457.85│ 353642.46│ 219466.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 175666.92│ 168683.35│ 136996.94│ 127455.46│ 54992.75│ 48436.79│
│在建工程 │ 10906.23│ 3826.76│ 4031.70│ 5151.03│ 17321.28│ 2523.94│
│无形资产 │ 18871.73│ 19170.87│ 12993.67│ 13028.64│ 13336.43│ 6813.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 262425.05│ 240027.33│ 188587.59│ 183109.61│ 130088.60│ 78211.37│
│资产总计 │ 1053286.69│ 1072741.40│ 666214.46│ 648567.46│ 483731.06│ 297677.82│
│应付票据及应付账款 │ 287337.74│ 292612.85│ 178717.47│ 195616.37│ 196706.36│ 83867.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 348.87│ 807.06│ 23.10│ ---│ 199.81│ ---│
│流动负债 │ 370422.22│ 401132.65│ 252999.89│ 309708.62│ 254727.67│ 115406.19│
│长期借款 │ 14076.72│ 28418.72│ 52368.72│ 47603.85│ 25285.44│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 43438.14│
│非流动负债 │ 113475.22│ 120036.27│ 125717.59│ 108825.33│ 64018.06│ 66593.70│
│负债合计 │ 483897.44│ 521168.91│ 378717.48│ 418533.95│ 318745.72│ 181999.89│
│实收资本 │ 40000.01│ 40000.01│ 36000.00│ 36000.00│ 13100.00│ 12500.00│
│资本公积金 │ 289195.20│ 287688.65│ 110426.02│ 106320.27│ 27473.83│ 1782.28│
│盈余公积 │ 19962.51│ 19962.51│ 11688.92│ 6347.39│ 6550.00│ 6250.00│
│未分配利润 │ 220176.21│ 203841.61│ 129377.97│ 81340.95│ 117717.90│ 95000.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 569389.25│ 551572.48│ 287496.98│ 230033.51│ 164985.34│ 115677.94│
│股东权益合计 │ 569389.25│ 551572.48│ 287496.98│ 230033.51│ 164985.34│ 115677.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 152752.51│ 85725.75│ 117578.25│ 23703.42│ 41964.91│ 42374.00│
│存货 │ 198549.78│ 204405.69│ 179231.38│ 156326.69│ 142543.77│ 114315.27│
│应收票据及应收账款 │ 306453.50│ 293782.96│ 284115.67│ 282070.58│ 237272.18│ 201420.21│
│合同资产 │ 23557.57│ 24026.91│ 21418.44│ 22140.90│ 28211.04│ 23834.76│
│预付款项 │ 1372.28│ 1282.66│ 1332.83│ 1500.38│ 1539.50│ 973.24│
│其他应收款 │ 326.44│ 408.92│ 463.49│ 256.16│ 188.60│ 177.79│
│流动资产合计 │ 790861.63│ 833645.02│ 832714.06│ 627062.43│ 563339.34│ 477626.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 175666.92│ 166814.48│ 168683.35│ 139619.96│ 139873.45│ 136996.94│
│在建工程 │ 10906.23│ 12798.69│ 3826.76│ 27597.18│ 11774.64│ 4031.70│
│无形资产 │ 18871.73│ 19021.30│ 19170.87│ 19164.05│ 19119.87│ 12993.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 262425.05│ 249301.08│ 240027.33│ 228056.65│ 212425.21│ 188587.59│
│资产总计 │ 1053286.69│ 1082946.11│ 1072741.40│ 855119.08│ 775764.54│ 666214.46│
│应付票据及应付账款 │ 287337.74│ 288124.79│ 292612.85│ 272853.92│ 232114.00│ 178717.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 348.87│ 963.74│ 807.06│ 1303.62│ 1024.34│ 23.10│
│流动负债 │ 370422.22│ 385990.80│ 401132.65│ 373060.76│ 323554.90│ 252999.89│
│长期借款 │ 14076.72│ 28418.72│ 28418.72│ 40393.72│ 40393.72│ 52368.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 113475.22│ 123374.76│ 120036.27│ 129504.80│ 123984.55│ 125717.59│
│负债合计 │ 483897.44│ 509365.56│ 521168.91│ 502565.56│ 447539.45│ 378717.48│
│实收资本 │ 40000.01│ 40000.01│ 40000.01│ 36000.00│ 36000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 289195.20│ 288437.76│ 287688.65│ 112383.11│ 111723.58│ 110426.02│
│盈余公积 │ 19962.51│ 19962.51│ 19962.51│ 11688.92│ 11688.92│ 11688.92│
│未分配利润 │ 220176.21│ 225092.16│ 203841.61│ 192363.18│ 168749.47│ 129377.97│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 569389.25│ 573580.55│ 551572.48│ 352553.52│ 328225.10│ 287496.98│
│股东权益合计 │ 569389.25│ 573580.55│ 551572.48│ 352553.52│ 328225.10│ 287496.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 259648.47│ 542018.77│ 371533.98│ 444181.59│ 310779.94│ 176159.59│
│营业总成本 │ 211534.97│ 429868.83│ 297893.27│ 357401.03│ 250046.55│ 133317.98│
│营业税金及附加 │ 591.91│ 2445.54│ 1978.64│ 1358.99│ 983.58│ 1046.69│
│销售费用 │ 593.76│ 1132.83│ 959.66│ 663.03│ 618.94│ 443.51│
│财务费用 │ 717.57│ -385.74│ 519.62│ 121.25│ 1362.20│ 1258.86│
│管理费用 │ 2699.56│ 6875.02│ 6721.95│ 4171.45│ 3714.77│ 2894.55│
│资产减值损失 │ -5504.77│ -13833.67│ -13721.82│ -8187.62│ -3689.09│ -3231.51│
│公允价值变动净收益 │ 362.60│ 242.39│ 27.57│ ---│ ---│ 37.58│
│投资收益 │ 1226.15│ 539.65│ -158.60│ -467.89│ -77.65│ 331.34│
│营业利润 │ 48117.07│ 97440.83│ 62430.32│ 84323.08│ 60817.68│ 38665.32│
│营业外收入 │ 55.02│ 141.92│ 77.39│ 109.00│ 46.11│ 11.90│
│营业外支出 │ 2.55│ 339.22│ 239.39│ 113.41│ 218.70│ 46.79│
│利润总额 │ 48169.54│ 97243.53│ 62268.32│ 84318.67│ 60645.08│ 38630.43│
│所得税 │ 6994.94│ 14506.30│ 8889.76│ 20923.08│ 6628.05│ 5946.08│
│净利润 │ 41174.61│ 82737.23│ 53378.55│ 63395.60│ 54017.04│ 32684.35│
│归属母公司净利润 │ 41174.61│ 82737.23│ 53378.55│ 63395.60│ 54017.04│ 32684.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 259648.47│ 111906.25│ 542018.77│ 405948.14│ 248485.55│ 371533.98│
│营业总成本 │ 211534.97│ 90903.94│ 429868.83│ 321335.04│ 195945.13│ 297893.27│
│营业税金及附加 │ 591.91│ 287.46│ 2445.54│ 2012.30│ 1683.76│ 1978.64│
│销售费用 │ 593.76│ 309.13│ 1132.83│ 722.45│ 492.33│ 959.66│
│财务费用 │ 717.57│ 315.88│ -385.74│ -696.20│ -1014.96│ 519.62│
│管理费用 │ 2699.56│ 1187.47│ 6875.02│ 4071.50│ 2786.51│ 6721.95│
│资产减值损失 │ -5504.77│ -2416.51│ -13833.67│ -8445.45│ -6903.99│ -13721.82│
│公允价值变动净收益 │ 362.60│ 236.31│ 242.39│ 129.46│ 88.91│ 27.57│
│投资收益 │ 1226.15│ 517.74│ 539.65│ 199.57│ 235.02│ -158.60│
│营业利润 │ 48117.07│ 24939.74│ 97440.83│ 73844.90│ 46523.10│ 62430.32│
│营业外收入 │ 55.02│ 23.85│ 141.92│ 104.86│ 41.06│ 77.39│
│营业外支出 │ 2.55│ 2.55│ 339.22│ 338.22│ 338.22│ 239.39│
│利润总额 │ 48169.54│ 24961.05│ 97243.53│ 73611.53│ 46225.94│ 62268.32│
│所得税 │ 6994.94│ 3710.51│ 14506.30│ 10626.32│ 6854.44│ 8889.76│
│净利润 │ 41174.61│ 21250.54│ 82737.23│ 62985.21│ 39371.50│ 53378.55│
│归属母公司净利润 │ 41174.61│ 21250.54│ 82737.23│ 62985.21│ 39371.50│ 53378.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255299.13│ 404576.17│ 385059.76│ 321749.50│ 188340.41│ 139582.28│
│经营活动现金流出 │ 229605.66│ 330636.55│ 304479.85│ 282781.64│ 158472.46│ 116348.78│
│经营活动现金流量净额│ 25693.47│ 73939.62│ 80579.90│ 38967.87│ 29867.95│ 23233.50│
│投资活动现金流入 │ 342131.67│ 229377.20│ 53684.69│ 322.70│ 4183.60│ 27204.63│
│投资活动现金流出 │ 295603.71│ 393947.81│ 107901.95│ 54312.62│ 83816.92│ 43575.08│
│投资活动现金流量净额│ 46527.96│ -164570.61│ -54217.26│ -53989.92│ -79633.32│ -16370.45│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 179885.20│ 45159.95│ 70441.00│ 77484.90│ 1558.00│
│筹资活动现金流出 │ 37047.16│ 14048.93│ 64510.12│ 29958.29│ 34932.89│ 113.43│
│筹资活动现金流量净额│ -37047.16│ 165836.27│ -19350.17│ 40482.71│ 42552.01│ 1444.57│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35174.27│ 75205.29│ 7012.47│ 25460.66│ -7213.37│ 8307.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 255299.13│ 134850.63│ 404576.17│ 268960.18│ 186592.63│ 385059.76│
│经营活动现金流出 │ 229605.66│ 113261.19│ 330636.55│ 238326.92│ 152207.44│ 304479.85│
│经营活动现金流量净额│ 25693.47│ 21589.43│ 73939.62│ 30633.26│ 34385.19│ 80579.90│
│投资活动现金流入 │ 342131.67│ 148644.09│ 229377.20│ 184961.75│ 136420.23│ 53684.69│
│投资活动现金流出 │ 295603.71│ 201765.59│ 393947.81│ 228370.75│ 165691.21│ 107901.95│
│投资活动现金流量净额│ 46527.96│ -53121.51│ -164570.61│ -43408.99│ -29270.98│ -54217.26│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 179885.20│ 0.00│ 0.00│ 45159.95│
│筹资活动现金流出 │ 37047.16│ 320.42│ 14048.93│ 5893.81│ 5522.25│ 64510.12│
│筹资活动现金流量净额│ -37047.16│ -320.42│ 165836.27│ -5893.81│ -5522.25│ -19350.17│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 35174.27│ -31852.50│ 75205.29│ -18669.54│ -408.04│ 7012.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 84947.37│ 15.67│ 14270.32│ 17.25│
│二季报 │ 163538.18│ 30.17│ 25101.18│ 30.34│
│三季报 │ 157462.59│ 29.05│ 23613.71│ 28.54│
│四季报 │ 136070.63│ 25.10│ 19752.01│ 23.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 106820.46│ 28.75│ 14720.09│ 27.58│
│四季报 │ 127523.46│ 34.32│ 15196.31│ 28.47│
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〖免责条款〗
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