财务分析☆ ◇603093 南华期货 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 58836.95│ 48626.31│ 45797.23│ 40185.49│ 24605.97│ 24359.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 45797.23│ 40185.49│ 24605.97│ 24359.86│
│净利润增长率(%) │ 67.41│ 6.18│ 13.96│ 63.32│ 1.01│ 158.67│
│扣非净利润(万) │ 58714.03│ 48928.83│ 45442.18│ 42062.09│ 23972.10│ 24603.89│
│营业总收(未调整:万) │ 137577.31│ 138750.53│ 571161.46│ 624652.63│ 682272.79│ 1051479.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 135426.90│ 624652.63│ 682272.79│ 1051479.67│
│总营收同比增长率(%) │ 46.27│ 2.45│ -8.56│ -8.45│ -35.11│ 6.05│
│加权净资产收益率(%) │ 10.12│ 11.30│ 11.71│ 11.46│ 7.75│ 8.59│
│资产负债比率(%) │ 92.43│ 91.44│ 91.56│ 89.78│ 90.27│ 89.84│
│净利润现金含量(%) │ 1672.36│ 1439.71│ 2590.13│ 940.14│ 508.50│ 2031.02│
│基本每股收益(元) │ 0.5700│ 0.8000│ 0.7500│ 0.6600│ 0.4033│ 0.4043│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5656│ 0.8100│ 0.7500│ 0.6895│ 0.3929│ 0.4083│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5668│ 0.6775│ 0.7507│ 0.6587│ 0.4033│ 0.3993│
│每股资本公积金(元) │ 1.7944│ 3.0419│ 1.9518│ 1.9518│ 1.9518│ 1.9517│
│每股未分配利润(元) │ 2.8003│ 3.3054│ 3.1912│ 2.5280│ 1.9777│ 1.6662│
│每股净资产(元) │ 5.7574│ 7.7967│ 6.7456│ 6.0705│ 5.4364│ 4.9791│
│每股经营现金流量(元)│ 9.4781│ 9.7541│ 19.4439│ 6.1927│ 2.0509│ 8.1098│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 58836.95│ 38830.90│ 20476.30│ 48626.31│ 35144.84│ 23125.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35144.84│ 23125.36│
│净利润增长率(%) │ 67.41│ 67.91│ 138.82│ 6.18│ -1.92│ 0.46│
│扣非净利润(万) │ 58714.03│ 38448.35│ 20478.71│ 48928.83│ 35196.80│ 23178.43│
│营业总收(未调整:万) │ 137577.31│ 87914.19│ 43313.13│ 138750.53│ 94055.88│ 110065.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 94055.88│ 59330.76│
│总营收同比增长率(%) │ 46.27│ 48.18│ 60.66│ 2.45│ -8.27│ -58.27│
│加权净资产收益率(%) │ 10.12│ 6.76│ 3.61│ 11.30│ 8.27│ 5.51│
│资产负债比率(%) │ 92.43│ 92.35│ 92.62│ 91.44│ 93.13│ 90.84│
│净利润现金含量(%) │ 1672.36│ 1394.03│ 2597.07│ 1439.71│ 2068.72│ -2208.87│
│基本每股收益(元) │ 0.5700│ 0.5500│ 0.2900│ 0.8000│ 0.4000│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5656│ 0.5400│ 0.2853│ 0.8100│ 0.5769│ 0.3800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5668│ 0.5410│ 0.2853│ 0.6775│ 0.5761│ 0.3791│
│每股资本公积金(元) │ 1.7944│ 3.0419│ 3.0419│ 3.0419│ 1.9518│ 1.9518│
│每股未分配利润(元) │ 2.8003│ 3.7739│ 3.5886│ 3.3054│ 3.6851│ 3.4910│
│每股净资产(元) │ 5.7574│ 8.1336│ 8.0213│ 7.7967│ 7.2036│ 7.0192│
│每股经营现金流量(元)│ 9.4781│ 7.5421│ 7.4093│ 9.7541│ 11.9175│ -8.3730│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 92.43│ 91.44│ 91.56│ 89.78│ 90.27│ 89.84│
│产权比率 │ 12.23│ 10.70│ 10.87│ 8.81│ 9.31│ 8.89│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 92.43│ 92.35│ 92.62│ 91.44│ 93.13│ 90.84│
│产权比率 │ 12.23│ 12.10│ 12.57│ 10.70│ 13.58│ 9.95│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 6.18│ 6.22│ 24.44│ 26.47│ 29.00│ 78.21│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.02│ 0.13│ 0.18│ 0.21│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 6.18│ 3.95│ 1.95│ 6.22│ 4.21│ 4.89│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.02│ 0.02│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.84│ 8.69│ 11.13│ 10.85│ 7.42│ 8.02│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 49.47│ 39.63│ 9.07│ 7.79│ 4.33│ 3.22│
│销售净利率 │ 42.82│ 35.07│ 8.02│ 6.45│ 3.60│ 2.31│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.85│ 1.08│ 1.14│ 0.77│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.84│ 6.65│ 3.56│ 8.69│ 8.00│ 5.40│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 49.47│ 50.46│ 54.48│ 39.63│ 42.01│ 23.51│
│销售净利率 │ 42.82│ 44.21│ 47.43│ 35.07│ 37.41│ 21.02│
│总资产净利率 │ 0.82│ 0.55│ 0.29│ 0.85│ 0.62│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.27│ 2.45│ -8.56│ -8.45│ -35.11│ 6.05│
│营业利润增长率 │ 72.27│ 6.15│ 6.46│ 64.63│ -12.82│ 180.50│
│净利润增长率 │ 67.41│ 6.18│ 13.96│ 63.32│ 1.01│ 158.67│
│净资产增长率 │ 6.81│ 35.98│ 11.12│ 11.66│ 9.18│ 23.65│
│总资产增长率 │ 20.81│ 33.99│ 34.52│ 6.25│ 13.72│ 34.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.27│ 48.18│ 60.66│ 2.45│ -8.27│ -58.27│
│营业利润增长率 │ 72.27│ 71.46│ 143.86│ 6.15│ -4.63│ -4.18│
│净利润增长率 │ 67.41│ 67.91│ 138.82│ 6.18│ -1.92│ 0.46│
│净资产增长率 │ 6.81│ 4.32│ 2.88│ 35.98│ 6.79│ 4.06│
│总资产增长率 │ 20.81│ 16.79│ 19.32│ 33.99│ 31.14│ -4.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │期货市场投资活跃│ 137577.31│ 94055.88│ 46.27│
│ │，客户权益增加，│ │ │ │
│ │公司客户交易规模│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│利润总额 │期货市场投资活跃│ 68195.50│ 39378.11│ 73.18│
│ │，客户权益增加，│ │ │ │
│ │公司客户交易规模│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│期货市场投资活跃│ 58836.95│ 35144.84│ 67.41│
│司股东的净利│，客户权益增加，│ │ │ │
│润 │公司客户交易规模│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│期货市场投资活跃│ 58714.03│ 35196.80│ 66.82│
│司股东的扣除│，客户权益增加，│ │ │ │
│非经常性损益│公司客户交易规模│ │ │ │
│的净利润 │增长 │ │ │ │
│经营活动产生│客户权益增加 │ 983966.06│ 727047.54│ 35.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│总资产 │客户权益增加 │ 7909895.61│ 6547264.15│ 20.81│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收货币保证│客户持仓增加导致│ 2298866.71│ 1807308.86│ 27.20│
│金 │存放在交易所款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │期末预付货款增加│ 4984.19│ 1873.16│ 166.08│
│应收手续费及│本期收回部分前期│ 2054.00│ 3674.92│ -44.11│
│佣金 │计提费用 │ │ │ │
│交易性金融资│持有的国债规模增│ 557698.16│ 430178.48│ 29.64│
│产 │加 │ │ │ │
│买入返售金融│期初部分买入返售│ 1297.50│ 5068.49│ -74.40│
│资产 │金融资产到期 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程已验收转│ 0.00│ 125.34│ -100.00│
│ │为固定资产 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款规模增加│ 83661.02│ 62603.10│ 33.64│
│交易性金融负│衍生品负债增加 │ 13833.42│ 9625.07│ 43.72│
│债 │ │ │ │ │
│预收款项 │期末预收货款增加│ 8653.46│ 1297.18│ 567.10│
│应付期货投资│半年度计提额较去│ 78.51│ 115.28│ -31.90│
│者保障基金 │年全年少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│半年度职工薪酬总│ 11132.93│ 14230.17│ -21.77│
│ │额计提较去年全年│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润总额增加│ 3634.52│ 1909.96│ 90.29│
│ │导致所得税计提增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付手续费及│已支付部分上期费│ 1477.95│ 3879.92│ -61.91│
│佣金 │用 │ │ │ │
│其他应付款 │应付的场外客户履│ 155311.05│ 93330.40│ 66.41│
│ │约保证金增加 │ │ │ │
│代理买卖证券│境外证券业务客户│ 24138.60│ 14074.27│ 71.51│
│款 │可用资金的正常变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│其他流动负债│基差业务被套期项│ 4917.03│ 1217.43│ 303.88│
│ │目金额增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期应纳税暂时性│ 211.49│ 101.53│ 108.31│
│债 │差异增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -6745.28│ 2985.56│ -325.93│
│ │减少 │ │ │ │
│手续费及佣金│公司客户交易规模│ 39136.57│ 23453.93│ 66.87│
│净收入 │增长 │ │ │ │
│利息净收入 │公司客户权益规模│ 41595.35│ 25328.91│ 64.22│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │金融资产规模增加│ 15181.00│ 12293.35│ 23.49│
│净敞口套期收│风险管理业务被套│ -4589.91│ -615.70│ -645.48│
│益 │期项目持仓损益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│汇兑收益 │人民币汇率升值 │ -1903.71│ 916.13│ -307.80│
│提取期货风险│本期手续费收入增│ 1116.61│ 569.36│ 96.12│
│准备金 │加导致计提增加 │ │ │ │
│税金及附加 │收入增加 │ 462.95│ 298.47│ 55.11│
│业务及管理费│本期业务规模增长│ 41214.89│ 31525.03│ 30.74│
│其他业务成本│保险加期货项目规│ 213.72│ 528.96│ -59.60│
│ │模下降 │ │ │ │
│营业外收入 │本期合同解除保证│ 534.68│ 32.27│ 1556.76│
│ │金收入增长 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔偿款项支出│ 46.44│ 161.16│ -71.18│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 5985.17│ 2612.20│ 129.12│
│其他综合收益│本期外币报表折算│ -9727.58│ -1837.64│ -429.35│
│的税后净额 │差异减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期客户权益规模│ 541313.57│ -510809.20│ 205.97│
│的现金流量净│增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行定期存款│ -188824.57│ 70318.79│ -368.53│
│的现金流量净│到期赎回金额较上│ │ │ │
│额 │期有所减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期末公司2025│ 17597.98│ 11007.09│ 59.88│
│的现金流量净│年度分红款尚未支│ │ │ │
│额 │付 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4902375.99│ 4034034.20│ 3382512.35│ 2049626.26│ 1761453.71│ 1658291.12│
│存货 │ 11.24│ 12.15│ 20412.58│ 11202.15│ 15046.34│ 22675.03│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6242.67│ 1873.16│ 3841.14│ 3042.91│ 2461.63│ 5978.07│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 178.15│ 177.20│ 177.66│ 235.06│ 272.50│ 2017.04│
│固定资产净额 │ 22360.34│ 22155.14│ 22442.90│ 24289.05│ 22907.68│ 24153.49│
│在建工程 │ 857.50│ 125.34│ 180.08│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 15019.67│ 15314.11│ 15625.09│ 16150.67│ 16416.07│ 16493.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 7909895.61│ 6547264.15│ 4886339.67│ 3632552.24│ 3418918.53│ 3006513.84│
│应付票据及应付账款 │ 2273.47│ 9.15│ 564.10│ 3635.02│ 56.08│ 2533063.78│
│预收款项 │ 5259.07│ 1297.18│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 129.22│ 107.53│ 2144.01│ 2961.11│ 11605.90│ 10432.21│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 7311118.15│ 5986681.32│ 4473855.66│ 3261260.30│ 3086414.21│ 2700971.76│
│实收资本 │ 103814.45│ 71772.49│ 61006.59│ 61006.59│ 61006.59│ 61006.59│
│资本公积金 │ 186284.41│ 218326.37│ 119072.82│ 119072.82│ 119072.82│ 119069.48│
│盈余公积 │ 14691.05│ 14691.05│ 14235.38│ 13874.83│ 12586.43│ 11200.72│
│未分配利润 │ 290712.08│ 237240.15│ 194685.42│ 154227.36│ 120650.18│ 101651.74│
│少数股东权益 │ 1074.15│ 997.59│ 958.52│ 954.17│ 848.39│ 1781.83│
│归属母公司权益 │ 597703.31│ 559585.23│ 411525.49│ 370337.77│ 331655.93│ 303760.24│
│股东权益合计 │ 598777.46│ 560582.82│ 412484.01│ 371291.94│ 332504.32│ 305542.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4902375.99│ 4487902.57│ 4444477.29│ 4034034.20│ 3960643.74│ 2888511.19│
│存货 │ 11.24│ 8.60│ 9.42│ 12.15│ 13.17│ 20859.86│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6242.67│ 4984.19│ 7964.42│ 1873.16│ 5438.25│ 2643.39│
│其他应收款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 178.15│ 167.61│ 143.10│ 177.20│ 192.05│ 195.18│
│固定资产净额 │ 22360.34│ 22371.53│ 22161.17│ 22155.14│ 22251.87│ 22602.33│
│在建工程 │ 857.50│ ---│ 125.34│ 125.34│ 261.20│ 125.34│
│无形资产 │ 15019.67│ 15236.23│ 15362.04│ 15314.11│ 15321.63│ 15463.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产总计 │ 7909895.61│ 7646656.48│ 7812147.49│ 6547264.15│ 6407904.39│ 4687816.02│
│应付票据及应付账款 │ 2273.47│ 1.04│ 550.61│ 9.15│ 130.82│ 68.71│
│预收款项 │ 5259.07│ 8653.46│ 7389.76│ 1297.18│ 1242.74│ ---│
│合同负债 │ 129.22│ 92.52│ 138.97│ 107.53│ 152.11│ 10547.04│
│流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 7311118.15│ 7061847.63│ 7235368.83│ 5986681.32│ 5967437.48│ 4258630.18│
│实收资本 │ 103814.45│ 71772.49│ 71772.49│ 71772.49│ 61006.59│ 61006.59│
│资本公积金 │ 186284.41│ 218326.37│ 218326.37│ 218326.37│ 119072.82│ 119072.82│
│盈余公积 │ 14691.05│ 14691.05│ 14691.05│ 14691.05│ 14235.38│ 14235.38│
│未分配利润 │ 290712.08│ 270865.58│ 257564.94│ 237240.15│ 224818.20│ 212973.78│
│少数股东权益 │ 1074.15│ 1036.66│ 1067.40│ 997.59│ 1000.44│ 969.04│
│归属母公司权益 │ 597703.31│ 583772.19│ 575711.26│ 559585.23│ 439466.47│ 428216.80│
│股东权益合计 │ 598777.46│ 584808.86│ 576778.66│ 560582.82│ 440466.92│ 429185.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 137577.31│ 138750.53│ 571161.46│ 624652.63│ 682272.79│ 1051479.67│
│营业总成本 │ 69516.80│ 83765.71│ 519362.09│ 575997.80│ 652717.90│ 1017577.85│
│营业税金及附加 │ 677.38│ 716.14│ 886.40│ 865.43│ 1458.44│ 850.62│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 66342.64│ 75474.13│ 72964.81│ 70688.83│ 57910.13│ 58644.08│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 808.44│ 3827.47│ -2387.89│ -7351.76│ 13164.99│ -1993.89│
│投资收益 │ 15200.93│ 11597.71│ 6242.29│ 17538.19│ -4935.73│ 7970.14│
│营业利润 │ 68060.52│ 54984.81│ 51799.37│ 48654.83│ 29554.88│ 33901.83│
│营业外收入 │ 523.65│ 77.12│ 764.69│ 88.17│ 438.07│ 14.24│
│营业外支出 │ 388.66│ 531.11│ 398.19│ 3899.27│ 509.62│ 654.93│
│利润总额 │ 68195.50│ 54530.82│ 52165.87│ 44843.72│ 29483.34│ 33261.14│
│所得税 │ 9285.49│ 5864.93│ 6362.21│ 4561.53│ 4892.09│ 9000.87│
│净利润 │ 58910.01│ 48665.90│ 45803.66│ 40282.19│ 24591.25│ 24260.27│
│归属母公司净利润 │ 58836.95│ 48626.31│ 45797.23│ 40185.49│ 24605.97│ 24359.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 137577.31│ 87914.19│ 43313.13│ 138750.53│ 94055.88│ 110065.31│
│营业总成本 │ 69516.80│ 43550.54│ 19717.67│ 83765.71│ 54547.09│ 84191.42│
│营业税金及附加 │ 677.38│ 462.95│ 245.10│ 716.14│ 542.94│ 298.47│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│管理费用 │ 66342.64│ 41214.89│ 20819.85│ 75474.13│ 49625.08│ 31525.03│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 808.44│ -4183.30│ -4474.03│ 3827.47│ -5372.91│ -4571.56│
│投资收益 │ 15200.93│ 15181.00│ 10740.58│ 11597.71│ 13949.21│ 12988.72│
│营业利润 │ 68060.52│ 44363.65│ 23595.46│ 54984.81│ 39508.79│ 25873.89│
│营业外收入 │ 523.65│ 534.68│ 19.74│ 77.12│ 33.18│ 32.27│
│营业外支出 │ 388.66│ 46.44│ 36.58│ 531.11│ 163.86│ 161.16│
│利润总额 │ 68195.50│ 44851.89│ 23578.61│ 54530.82│ 39378.11│ 25745.00│
│所得税 │ 9285.49│ 5985.17│ 3035.54│ 5864.93│ 4194.43│ 2612.20│
│净利润 │ 58910.01│ 38866.72│ 20543.08│ 48665.90│ 35183.69│ 23132.80│
│归属母公司净利润 │ 58836.95│ 38830.90│ 20476.30│ 48626.31│ 35144.84│ 23125.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1862432.10│ 1927918.84│ 1902433.27│ 1089350.07│ 927656.49│ 1691616.90│
│经营活动现金流出 │ 878466.04│ 1227843.05│ 716227.00│ 711552.02│ 802535.64│ 1196863.74│
│经营活动现金流量净额│ 983966.06│ 700075.79│ 1186206.27│ 377798.05│ 125120.86│ 494753.16│
│投资活动现金流入 │ 3496919.60│ 4572704.77│ 5730164.61│ 4074871.89│ 6451859.87│ 1505054.49│
│投资活动现金流出 │ 3572179.42│ 5012932.59│ 5619695.92│ 3973290.62│ 6559404.01│ 1992776.88│
│投资活动现金流量净额│ -75259.81│ -440227.82│ 110468.69│ 101581.27│ -107544.14│ -487722.39│
│筹资活动现金流入 │ 74032.47│ 227901.76│ 33616.16│ 61331.28│ 160582.85│ 119579.12│
│筹资活动现金流出 │ 58190.37│ 103460.28│ 71774.09│ 102817.55│ 91481.33│ 93023.13│
│筹资活动现金流量净额│ 15842.10│ 124441.48│ -38157.92│ -41486.27│ 69101.52│ 26555.99│
│汇率变动对现金的影响│ -62594.98│ -6483.16│ 2939.98│ 1326.43│ 11860.19│ -3325.41│
│现金及等价物净增加额│ 861953.37│ 377806.30│ 1261457.02│ 439219.48│ 98538.43│ 30261.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1862432.10│ 1144937.42│ 1420758.43│ 1927918.84│ 1888124.89│ 222150.75│
│经营活动现金流出 │ 878466.04│ 603623.86│ 888975.27│ 1227843.05│ 1161077.35│ 732959.94│
│经营活动现金流量净额│ 983966.06│ 541313.57│ 531783.16│ 700075.79│ 727047.54│ -510809.20│
│投资活动现金流入 │ 3496919.60│ 1663334.99│ 1497080.45│ 4572704.77│ 3289371.82│ 2417431.28│
│投资活动现金流出 │ 3572179.42│ 1852159.57│ 1435807.48│ 5012932.59│ 3576779.08│ 2347112.49│
│投资活动现金流量净额│ -75259.81│ -188824.57│ 61272.97│ -440227.82│ -287407.26│ 70318.79│
│筹资活动现金流入 │ 74032.47│ 44835.91│ 20620.88│ 227901.76│ 95192.48│ 66896.76│
│筹资活动现金流出 │ 58190.37│ 27237.92│ 11896.02│ 103460.28│ 87110.40│ 55889.67│
│筹资活动现金流量净额│ 15842.10│ 17597.98│ 8724.86│ 124441.48│ 8082.08│ 11007.09│
│汇率变动对现金的影响│ -62594.98│ 403.49│ -10864.97│ -6483.16│ -2679.04│ -4656.01│
│现金及等价物净增加额│ 861953.37│ 370490.46│ 590916.01│ 377806.30│ 445043.32│ -434139.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53371.24│ 38.47│ 8573.83│ 17.63│
│二季报 │ 56694.07│ 40.86│ 14551.53│ 29.93│
│三季报 │ -16009.42│ -11.54│ 12019.48│ 24.72│
│四季报 │ 44694.65│ 32.21│ 13481.47│ 27.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 99208.35│ 17.37│ 8562.38│ 18.70│
│二季报 │ 164542.16│ 28.81│ 14456.00│ 31.57│
│三季报 │ 182367.51│ 31.93│ 12814.70│ 27.98│
│四季报 │ 125043.43│ 21.89│ 9964.16│ 21.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|