财务分析☆ ◇603097 江苏华辰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2177.82│ 7038.89│ 9160.86│ 12147.25│ 9125.69│ 7841.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9160.86│ 12147.25│ 9125.69│ 7841.66│
│净利润增长率(%) │ -69.84│ -23.16│ -24.58│ 33.11│ 16.37│ -5.22│
│扣非净利润(万) │ 1684.69│ 6200.67│ 8602.77│ 11887.60│ 7118.65│ 5941.65│
│营业总收(未调整:万) │ 140777.44│ 225643.65│ 158092.61│ 151014.77│ 102450.02│ 87105.08│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 158092.61│ 151014.77│ 102450.02│ 87105.08│
│总营收同比增长率(%) │ -2.46│ 42.73│ 4.69│ 47.40│ 17.62│ 27.82│
│加权净资产收益率(%) │ 1.91│ 6.56│ 9.39│ 13.82│ 13.06│ 16.84│
│资产负债比率(%) │ 69.54│ 65.06│ 56.45│ 47.58│ 38.57│ 40.36│
│净利润现金含量(%) │ 429.76│ 40.18│ 100.89│ -57.27│ -86.41│ 18.02│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.4400│ 0.5700│ 0.7600│ 0.6400│ 0.6500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0733│ 0.3832│ 0.5377│ 0.7430│ 0.4966│ 0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0947│ 0.4262│ 0.5726│ 0.7592│ 0.5704│ 0.6535│
│每股资本公积金(元) │ 1.3449│ 2.2603│ 1.8729│ 1.8729│ 1.8729│ 0.5984│
│每股未分配利润(元) │ 2.2925│ 3.2091│ 3.1204│ 2.6070│ 2.0749│ 2.3500│
│每股净资产(元) │ 4.7378│ 6.5047│ 6.3817│ 5.8091│ 5.1999│ 4.2100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4070│ 0.1712│ 0.5777│ -0.4348│ -0.4929│ 0.1200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2177.82│ -319.05│ 13.04│ 7038.89│ 7220.38│ 4727.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7220.38│ 4727.22│
│净利润增长率(%) │ -69.84│ -106.75│ -99.37│ -23.16│ 15.41│ 18.37│
│扣非净利润(万) │ 1684.69│ -511.64│ -86.44│ 6200.67│ 6571.79│ 4248.24│
│营业总收(未调整:万) │ 140777.44│ 73287.32│ 25053.26│ 225643.65│ 144330.85│ 93826.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 144330.85│ 93826.22│
│总营收同比增长率(%) │ -2.46│ -21.89│ -13.33│ 42.73│ 37.46│ 40.46│
│加权净资产收益率(%) │ 1.91│ -0.28│ 0.01│ 6.56│ 6.73│ 4.53│
│资产负债比率(%) │ 69.54│ 65.54│ 64.07│ 65.06│ 63.07│ 65.74│
│净利润现金含量(%) │ 429.76│ -1288.83│ -47471.69│ 40.18│ -52.62│ -51.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ -0.0200│ 0.0000│ 0.4400│ 0.3200│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0733│ -0.0253│ -0.0052│ 0.3832│ 0.3997│ 0.2607│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0947│ -0.0194│ 0.0008│ 0.4262│ 0.4391│ 0.2875│
│每股资本公积金(元) │ 1.3449│ 2.2603│ 2.2866│ 2.2603│ 2.2349│ 2.1968│
│每股未分配利润(元) │ 2.2925│ 3.0575│ 3.2097│ 3.2091│ 3.2753│ 3.1237│
│每股净资产(元) │ 4.7378│ 6.4584│ 6.5315│ 6.5047│ 6.5524│ 6.3626│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4070│ 0.2504│ -0.3749│ 0.1712│ -0.2311│ -0.1486│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.48│ 1.48│ 1.82│ 2.06│ 2.01│
│速动比率 │ 0.93│ 1.17│ 1.07│ 1.46│ 1.58│ 1.49│
│资产负债比率(%) │ 69.54│ 65.06│ 56.45│ 47.58│ 38.57│ 40.36│
│产权比率 │ 2.31│ 1.88│ 1.31│ 0.91│ 0.63│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.02│ 0.08│ -0.09│ -0.16│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.51│ 1.52│ 1.48│ 1.52│ 1.57│
│速动比率 │ 0.93│ 1.02│ 1.10│ 1.17│ 1.09│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 69.54│ 65.54│ 64.07│ 65.06│ 63.07│ 65.74│
│产权比率 │ 2.31│ 1.92│ 1.80│ 1.88│ 1.73│ 1.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.03│ -0.04│ 0.02│ -0.03│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 2.15│ 1.86│ 2.29│ 2.33│ 2.60│
│存货周转率 │ 1.57│ 3.96│ 3.33│ 4.45│ 3.94│ 4.87│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 1.12│ 1.00│ 1.22│ 1.21│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 2.13│ 5.37│ 6.04│ 7.88│ 9.23│ 12.94│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.80│ 0.76│ 0.96│ 0.93│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.17│ 0.64│ 0.23│ 2.15│ 1.50│ 0.96│
│存货周转率 │ 1.57│ 0.97│ 0.36│ 3.96│ 2.21│ 1.58│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.31│ 0.11│ 1.12│ 0.74│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 2.13│ 1.29│ 0.45│ 5.37│ 4.74│ 3.06│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.22│ 0.08│ 0.80│ 0.53│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.90│ 6.21│ 8.97│ 13.07│ 10.97│ 15.53│
│销售毛利率 │ 18.12│ 16.23│ 21.00│ 22.82│ 21.24│ 22.46│
│营业利润率 │ 2.29│ 3.01│ 6.31│ 8.89│ 8.25│ 8.31│
│销售净利率 │ 1.54│ 3.12│ 5.76│ 8.04│ 8.91│ 9.00│
│总资产净利率 │ 0.61│ 2.49│ 4.39│ 7.75│ 8.29│ 10.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.90│ -0.28│ 0.01│ 6.21│ 6.35│ 4.28│
│销售毛利率 │ 18.12│ 17.15│ 19.43│ 16.23│ 16.99│ 16.84│
│营业利润率 │ 2.29│ 0.37│ 1.33│ 3.01│ 5.17│ 5.42│
│销售净利率 │ 1.54│ -0.41│ 0.08│ 3.12│ 4.99│ 4.99│
│总资产净利率 │ 0.61│ -0.09│ 0.01│ 2.49│ 2.63│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.46│ 42.73│ 4.69│ 47.40│ 17.62│ 27.82│
│营业利润增长率 │ -56.89│ -31.95│ -25.69│ 58.99│ 16.68│ -23.43│
│净利润增长率 │ -69.84│ -23.16│ -24.58│ 33.11│ 16.37│ -5.22│
│净资产增长率 │ 1.33│ 10.99│ 9.86│ 11.72│ 64.79│ 18.39│
│总资产增长率 │ 16.22│ 38.18│ 33.40│ 31.35│ 59.97│ 27.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.46│ -21.89│ -13.33│ 42.73│ 37.46│ 40.46│
│营业利润增长率 │ -56.89│ -94.62│ -84.56│ -31.95│ 9.12│ 13.94│
│净利润增长率 │ -69.84│ -106.75│ -99.37│ -23.16│ 15.41│ 18.37│
│净资产增长率 │ 1.33│ -1.20│ 0.39│ 10.99│ 11.30│ 8.24│
│总资产增长率 │ 16.22│ 0.20│ -2.37│ 38.18│ 31.05│ 37.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │一是公司2025年6 │ 3172.02│ 7606.64│ -58.30│
│ │月发行4.60亿元可│ │ │ │
│ │转换公司债券，按│ │ │ │
│ │期计提债券利息，│ │ │ │
│ │财务成本增加；二│ │ │ │
│ │是公司加大新产品│ │ │ │
│ │研发投入，研发费│ │ │ │
│ │用相应增长；三是│ │ │ │
│ │积极拓展市场，销│ │ │ │
│ │售费用增加 │ │ │ │
│归属于上市公│一是公司2025年6 │ 2177.82│ 7220.38│ -69.84│
│司股东的净利│月发行4.60亿元可│ │ │ │
│润 │转换公司债券，按│ │ │ │
│ │期计提债券利息，│ │ │ │
│ │财务成本增加；二│ │ │ │
│ │是公司加大新产品│ │ │ │
│ │研发投入，研发费│ │ │ │
│ │用相应增长；三是│ │ │ │
│ │积极拓展市场，销│ │ │ │
│ │售费用增加 │ │ │ │
│归属于上市公│一是公司2025年6 │ 1684.69│ 6571.79│ -74.36│
│司股东的扣除│月发行4.60亿元可│ │ │ │
│非经常性损益│转换公司债券，按│ │ │ │
│的净利润 │期计提债券利息，│ │ │ │
│ │财务成本增加；二│ │ │ │
│ │是公司加大新产品│ │ │ │
│ │研发投入，研发费│ │ │ │
│ │用相应增长；三是│ │ │ │
│ │积极拓展市场，销│ │ │ │
│ │售费用增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │其他货币资金中预│ 14008.33│ 20660.55│ -32.20│
│ │存票据保证金减少│ │ │ │
│交易性金融资│理财产品赎回 │ 4959.87│ 9900.17│ -49.90│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │票据背书转让 │ 535.34│ 843.02│ -36.50│
│预付款项 │预付材料款增加 │ 1337.34│ 707.04│ 89.15│
│存货 │订单增加备库 │ 76538.82│ 48623.20│ 57.41│
│其他流动资产│待抵扣增值税增加│ 137.51│ 56.24│ 144.53│
│其他非流动金│本期对外投资 │ 521.30│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│使用权资产 │调整部分租赁 │ 226.61│ 113.13│ 100.30│
│长期待摊费用│费用按期分摊 │ 126.01│ 249.82│ -49.56│
│递延所得税资│本期增加固定资产│ 287.48│ 865.58│ -66.79│
│产 │加速折旧确认递延│ │ │ │
│ │所得税负债导致抵│ │ │ │
│ │销后净额列示的递│ │ │ │
│ │延所得税资产减少│ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款未到货│ 1379.29│ 944.09│ 46.10│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行借款 │ ---│ 4011.76│ -100.00│
│合同负债 │预收款增加 │ 13716.07│ 6297.46│ 117.80│
│应交税费 │应交增值税、企业│ 532.67│ 2292.55│ -76.77│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 2256.53│ 745.74│ 202.59│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债增加相应│ 1969.02│ 1196.99│ 64.50│
│ │的增值税销项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │调整部分租赁 │ 73.83│ 37.99│ 94.35│
│营业收入 │--- │ 73287.32│ 93826.22│ -21.89│
│营业成本 │--- │ 60716.92│ 78021.27│ -22.18│
│销售费用 │--- │ 4757.33│ 4665.78│ 1.96│
│管理费用 │--- │ 2394.77│ 2307.33│ 3.79│
│财务费用 │公司发行可转换公│ 1496.71│ 307.94│ 386.04│
│ │司债券按会计准则│ │ │ │
│ │计提利息 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3680.61│ 2916.37│ 26.20│
│经营活动产生│--- │ 4112.00│ -2444.05│ 268.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1818.66│ -4902.19│ 62.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司根据│ -1952.55│ 50110.52│ -103.90│
│的现金流量净│经营需要，发行可│ │ │ │
│额 │转换公司债券募集│ │ │ │
│ │资金到账 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20490.47│ 20660.55│ 13776.44│ 12498.30│ 21208.04│ 5330.86│
│存货 │ 98315.27│ 48623.20│ 46811.82│ 28197.69│ 24204.62│ 16800.41│
│应收票据及应收账款 │ 122220.68│ 121073.13│ 89526.66│ 80946.35│ 51429.86│ 36997.81│
│合同资产 │ 16145.00│ 14823.29│ 8160.90│ 6873.20│ 3279.89│ 2464.97│
│预付款项 │ 4897.77│ 707.04│ 1229.62│ 798.54│ 634.30│ 1026.16│
│其他应收款 │ 2315.47│ 2036.82│ 3164.52│ 2898.85│ 1401.37│ 1256.10│
│流动资产合计 │ 288847.96│ 231452.98│ 170927.51│ 143863.24│ 104385.27│ 64602.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 150.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77782.85│ 54526.07│ 29490.57│ 22837.79│ 15505.54│ 6694.60│
│在建工程 │ 158.60│ 27952.55│ 14033.13│ 4949.01│ 4375.98│ 6818.84│
│无形资产 │ 11756.71│ 11147.50│ 11622.02│ 3978.71│ 3960.95│ 3816.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 92238.80│ 96445.05│ 66375.13│ 34019.78│ 31040.97│ 20056.28│
│资产总计 │ 381086.76│ 327898.03│ 237302.65│ 177883.03│ 135426.24│ 84658.93│
│应付票据及应付账款 │ 129062.67│ 124839.18│ 67517.06│ 38501.33│ 26991.73│ 20897.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 44331.95│ 6297.46│ 5072.71│ 3924.13│ 2290.35│ 1654.98│
│流动负债 │ 205063.26│ 156483.97│ 115474.87│ 78960.92│ 50700.60│ 32117.35│
│长期借款 │ 17580.15│ 16185.00│ 17024.11│ 4000.00│ ---│ 1565.38│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 59954.17│ 56848.45│ 18488.86│ 5679.94│ 1526.74│ 2053.95│
│负债合计 │ 265017.43│ 213332.41│ 133963.73│ 84640.85│ 52227.34│ 34171.30│
│实收资本 │ 22993.63│ 16515.32│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 30923.50│ 37329.52│ 29966.49│ 29966.49│ 29966.49│ 7180.90│
│盈余公积 │ 6910.17│ 6910.17│ 6214.70│ 5266.89│ 4034.22│ 3106.22│
│未分配利润 │ 52713.25│ 52999.02│ 49925.82│ 41712.77│ 33198.20│ 28200.50│
│少数股东权益 │ 1235.48│ 1240.43│ 1231.90│ 296.02│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 114833.85│ 113325.18│ 102107.01│ 92946.15│ 83198.90│ 50487.62│
│股东权益合计 │ 116069.33│ 114565.61│ 103338.91│ 93242.18│ 83198.90│ 50487.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20490.47│ 14008.33│ 17990.57│ 20660.55│ 19542.94│ 59787.79│
│存货 │ 98315.27│ 76538.82│ 62042.17│ 48623.20│ 61685.81│ 51817.64│
│应收票据及应收账款 │ 122220.68│ 109025.24│ 99286.84│ 121073.13│ 105973.32│ 106912.33│
│合同资产 │ 16145.00│ 15416.77│ 14899.69│ 14823.29│ 11374.98│ 9975.36│
│预付款项 │ 4897.77│ 1337.34│ 2664.40│ 707.04│ 3056.60│ 2614.87│
│其他应收款 │ 2315.47│ 2310.50│ 2069.88│ 2036.82│ 2320.64│ 2562.22│
│流动资产合计 │ 288847.96│ 234436.17│ 224398.42│ 231452.98│ 216674.04│ 235951.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 150.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77782.85│ 59320.22│ 56356.24│ 54526.07│ 31418.03│ 31839.46│
│在建工程 │ 158.60│ 20662.33│ 25298.03│ 27952.55│ 49979.61│ 43644.47│
│无形资产 │ 11756.71│ 10963.71│ 11085.97│ 11147.50│ 11265.57│ 11387.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 92238.80│ 94127.74│ 95734.72│ 96445.05│ 94304.04│ 90070.79│
│资产总计 │ 381086.76│ 328563.92│ 320133.14│ 327898.03│ 310978.08│ 326022.22│
│应付票据及应付账款 │ 129062.67│ 120361.33│ 114423.95│ 124839.18│ 105971.87│ 100330.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 44331.95│ 13716.07│ 8051.23│ 6297.46│ 10919.82│ 6354.09│
│流动负债 │ 205063.26│ 155231.89│ 147179.22│ 156483.97│ 142354.29│ 150399.13│
│长期借款 │ 17580.15│ 18369.25│ 16720.45│ 16185.00│ 14141.73│ 24588.72│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 59954.17│ 60106.35│ 57933.41│ 56848.45│ 53767.43│ 63914.51│
│负债合计 │ 265017.43│ 215338.24│ 205112.62│ 213332.41│ 196121.72│ 214313.64│
│实收资本 │ 22993.63│ 16423.99│ 16516.39│ 16515.32│ 16443.50│ 16443.50│
│资本公积金 │ 30923.50│ 37123.79│ 37765.71│ 37329.52│ 36749.84│ 36122.51│
│盈余公积 │ 6910.17│ 6910.17│ 6910.17│ 6910.17│ 6214.70│ 6214.70│
│未分配利润 │ 52713.25│ 50216.38│ 53012.07│ 52999.02│ 53857.50│ 51364.34│
│少数股东权益 │ 1235.48│ 1257.95│ 1248.26│ 1240.43│ 1213.05│ 1185.75│
│归属母公司权益 │ 114833.85│ 111967.72│ 113772.26│ 113325.18│ 113643.31│ 110522.83│
│股东权益合计 │ 116069.33│ 113225.67│ 115020.52│ 114565.61│ 114856.36│ 111708.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 140777.44│ 225643.65│ 158092.61│ 151014.77│ 102450.02│ 87105.08│
│营业总成本 │ 137153.63│ 213738.61│ 145732.32│ 135020.13│ 93956.96│ 78528.59│
│营业税金及附加 │ 789.09│ 707.81│ 561.42│ 629.68│ 269.68│ 320.84│
│销售费用 │ 8764.73│ 9587.98│ 9368.55│ 8050.47│ 5579.58│ 4881.26│
│财务费用 │ 2459.06│ 1390.95│ 980.83│ 432.31│ 297.49│ 294.05│
│管理费用 │ 3671.16│ 4508.78│ 4059.06│ 3562.68│ 3158.37│ 1812.92│
│资产减值损失 │ -1083.75│ -1832.03│ -1254.89│ -719.59│ -115.50│ -85.35│
│公允价值变动净收益 │ 327.17│ 10.08│ 15.63│ 6.39│ ---│ ---│
│投资收益 │ -149.42│ -74.58│ -9.11│ 155.95│ 192.09│ 35.22│
│营业利润 │ 3216.82│ 6791.83│ 9980.34│ 13429.94│ 8447.30│ 7239.51│
│营业外收入 │ 16.97│ 347.41│ 172.31│ 55.66│ 787.66│ 1373.36│
│营业外支出 │ 61.78│ 109.26│ 158.26│ 72.68│ 115.20│ 16.64│
│利润总额 │ 3172.02│ 7029.98│ 9994.39│ 13412.92│ 9119.75│ 8596.23│
│所得税 │ 999.15│ -17.44│ 887.66│ 1269.64│ -5.94│ 754.57│
│净利润 │ 2172.87│ 7047.42│ 9106.74│ 12143.28│ 9125.69│ 7841.66│
│归属母公司净利润 │ 2177.82│ 7038.89│ 9160.86│ 12147.25│ 9125.69│ 7841.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 140777.44│ 73287.32│ 25053.26│ 225643.65│ 144330.85│ 93826.22│
│营业总成本 │ 137153.63│ 73288.45│ 25551.40│ 213738.61│ 136332.53│ 88598.68│
│营业税金及附加 │ 789.09│ 242.11│ 114.14│ 707.81│ 588.49│ 379.98│
│销售费用 │ 8764.73│ 4757.33│ 1820.77│ 9587.98│ 7094.41│ 4665.78│
│财务费用 │ 2459.06│ 1496.71│ 790.37│ 1390.95│ 801.99│ 307.94│
│管理费用 │ 3671.16│ 2394.77│ 1113.20│ 4508.78│ 3465.67│ 2307.33│
│资产减值损失 │ -1083.75│ -806.48│ -405.31│ -1832.03│ -851.89│ -254.59│
│公允价值变动净收益 │ 327.17│ 7.87│ 5.67│ 10.08│ 1.70│ ---│
│投资收益 │ -149.42│ -129.96│ -5.25│ -74.58│ -53.25│ -46.33│
│营业利润 │ 3216.82│ 273.48│ 332.15│ 6791.83│ 7461.71│ 5084.77│
│营业外收入 │ 16.97│ 7.40│ 5.44│ 347.41│ 268.32│ 70.98│
│营业外支出 │ 61.78│ 4.30│ 2.69│ 109.26│ 123.40│ 47.41│
│利润总额 │ 3172.02│ 276.57│ 334.90│ 7029.98│ 7606.64│ 5108.34│
│所得税 │ 999.15│ 578.10│ 314.02│ -17.44│ 405.11│ 427.27│
│净利润 │ 2172.87│ -301.53│ 20.87│ 7047.42│ 7201.53│ 4681.07│
│归属母公司净利润 │ 2177.82│ -319.05│ 13.04│ 7038.89│ 7220.38│ 4727.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 193935.61│ 187965.07│ 135659.70│ 105363.44│ 86344.71│ 74258.70│
│经营活动现金流出 │ 184576.18│ 185136.95│ 126416.96│ 112319.75│ 94230.55│ 72845.38│
│经营活动现金流量净额│ 9359.43│ 2828.12│ 9242.74│ -6956.31│ -7885.84│ 1413.32│
│投资活动现金流入 │ 81333.87│ 123227.75│ 41921.99│ 62352.35│ 61680.67│ 39934.28│
│投资活动现金流出 │ 87963.10│ 147574.61│ 69401.39│ 76311.26│ 70944.52│ 47206.82│
│投资活动现金流量净额│ -6629.23│ -24346.86│ -27479.40│ -13958.91│ -9263.85│ -7272.54│
│筹资活动现金流入 │ 13189.17│ 83313.96│ 47969.40│ 31258.48│ 57520.08│ 17263.66│
│筹资活动现金流出 │ 12193.20│ 61199.19│ 30924.46│ 20111.56│ 25016.00│ 15218.60│
│筹资活动现金流量净额│ 995.97│ 22114.78│ 17044.93│ 11146.92│ 32504.08│ 2045.07│
│汇率变动对现金的影响│ -21.32│ 10.54│ 3.48│ -0.91│ -0.28│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3704.85│ 606.57│ -1188.24│ -9769.21│ 15354.11│ -3814.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 193935.61│ 101689.44│ 42596.60│ 187965.07│ 132162.36│ 81772.51│
│经营活动现金流出 │ 184576.18│ 97577.44│ 48788.93│ 185136.95│ 135961.66│ 84216.56│
│经营活动现金流量净额│ 9359.43│ 4112.00│ -6192.32│ 2828.12│ -3799.30│ -2444.05│
│投资活动现金流入 │ 81333.87│ 55525.61│ 44667.11│ 123227.75│ 96518.16│ 47068.07│
│投资活动现金流出 │ 87963.10│ 57344.27│ 40886.74│ 147574.61│ 113458.26│ 51970.26│
│投资活动现金流量净额│ -6629.23│ -1818.66│ 3780.37│ -24346.86│ -16940.09│ -4902.19│
│筹资活动现金流入 │ 13189.17│ 4021.71│ 2079.37│ 83313.96│ 80232.62│ 76661.39│
│筹资活动现金流出 │ 12193.20│ 5974.26│ 500.56│ 61199.19│ 59102.63│ 26550.87│
│筹资活动现金流量净额│ 995.97│ -1952.55│ 1578.81│ 22114.78│ 21129.98│ 50110.52│
│汇率变动对现金的影响│ -21.32│ -9.76│ -5.15│ 10.54│ 19.50│ 18.88│
│现金及等价物净增加额│ 3704.85│ 331.03│ -838.29│ 606.57│ 410.09│ 42783.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28907.92│ 12.81│ 2066.70│ 29.36│
│二季报 │ 64918.30│ 28.77│ 2660.52│ 37.80│
│三季报 │ 50504.63│ 22.38│ 2493.16│ 35.42│
│四季报 │ 81312.80│ 36.04│ -181.49│ -2.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25076.26│ 15.86│ 2310.99│ 25.23│
│二季报 │ 41721.59│ 26.39│ 1682.60│ 18.37│
│三季报 │ 38203.28│ 24.17│ 2262.64│ 24.70│
│四季报 │ 53091.49│ 33.58│ 2904.63│ 31.71│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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