财务分析☆ ◇603105 芯能科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5019.76│ 20075.77│ 19358.79│ 22015.69│ 19153.19│ 11001.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 19358.79│ 22015.69│ 19146.33│ 11001.13│
│净利润增长率(%) │ -73.03│ 3.70│ -12.07│ 14.99│ 74.10│ 36.01│
│扣非净利润(万) │ 5115.11│ 19614.94│ 18412.26│ 21304.57│ 18730.09│ 9292.20│
│营业总收(未调整:万) │ 60794.77│ 73827.73│ 68885.97│ 68621.37│ 64987.60│ 44513.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 68885.97│ 68621.37│ 64987.60│ 44513.10│
│总营收同比增长率(%) │ 3.70│ 7.17│ 0.39│ 5.59│ 46.00│ 4.31│
│加权净资产收益率(%) │ 2.21│ 9.06│ 9.11│ 11.83│ 11.37│ 7.03│
│资产负债比率(%) │ 49.56│ 49.67│ 49.04│ 52.39│ 49.70│ 48.76│
│净利润现金含量(%) │ 390.01│ 200.46│ 200.86│ 163.09│ 299.10│ 343.87│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.4000│ 0.3900│ 0.4400│ 0.3800│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1023│ 0.3900│ 0.3700│ 0.4300│ 0.3700│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1004│ 0.4015│ 0.3872│ 0.4403│ 0.3831│ 0.2200│
│每股资本公积金(元) │ 1.4310│ 1.4309│ 1.4308│ 1.4307│ 1.4307│ 1.4307│
│每股未分配利润(元) │ 1.5721│ 1.6717│ 1.4846│ 1.2600│ 0.9389│ 0.6483│
│每股净资产(元) │ 4.1939│ 4.2935│ 4.0920│ 3.8547│ 3.5305│ 3.2174│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3915│ 0.8049│ 0.7777│ 0.7181│ 1.1458│ 0.7566│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5019.76│ 2413.41│ 228.86│ 20075.77│ 18614.38│ 10534.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18614.38│ 10534.53│
│净利润增长率(%) │ -73.03│ -77.09│ -91.70│ 3.70│ 0.07│ 1.14│
│扣非净利润(万) │ 5115.11│ 2610.47│ 208.25│ 19614.94│ 18357.70│ 10338.93│
│营业总收(未调整:万) │ 60794.77│ 32363.34│ 12083.64│ 73827.73│ 58624.13│ 36306.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58624.13│ 36306.01│
│总营收同比增长率(%) │ 3.70│ -10.86│ -14.00│ 7.17│ 3.60│ 7.21│
│加权净资产收益率(%) │ 2.21│ 1.05│ 0.10│ 9.06│ 8.32│ 4.73│
│资产负债比率(%) │ 49.56│ 50.65│ 49.11│ 49.67│ 50.98│ 52.21│
│净利润现金含量(%) │ 390.01│ 406.56│ 129.60│ 200.46│ 158.57│ 104.24│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0500│ 0.0046│ 0.4000│ 0.3700│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1023│ 0.0500│ 0.0042│ 0.3900│ 0.3671│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1004│ 0.0483│ 0.0046│ 0.4015│ 0.3723│ 0.2107│
│每股资本公积金(元) │ 1.4310│ 1.4310│ 1.4309│ 1.4309│ 1.4309│ 1.4308│
│每股未分配利润(元) │ 1.5721│ 1.5199│ 1.6763│ 1.6717│ 1.6569│ 1.4953│
│每股净资产(元) │ 4.1939│ 4.1418│ 4.2981│ 4.2935│ 4.2642│ 4.1026│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3915│ 0.1962│ 0.0059│ 0.8049│ 0.5903│ 0.2196│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.17│ 1.23│ 1.57│ 0.73│ 0.77│
│速动比率 │ 1.05│ 1.14│ 1.21│ 1.52│ 0.70│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 49.56│ 49.67│ 49.04│ 52.39│ 49.70│ 48.76│
│产权比率 │ 0.98│ 0.99│ 0.96│ 1.10│ 0.99│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.62│ 0.66│ 0.59│ 1.02│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.11│ 1.06│ 1.19│ 1.17│ 1.20│ 1.17│
│速动比率 │ 1.05│ 1.00│ 1.15│ 1.14│ 1.17│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 49.56│ 50.65│ 49.11│ 49.67│ 50.98│ 52.21│
│产权比率 │ 0.98│ 1.03│ 0.96│ 0.99│ 1.04│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.14│ 0.00│ 0.62│ 0.39│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.83│ 2.57│ 3.02│ 5.57│ 10.17│ 5.23│
│存货周转率 │ 12.00│ 21.54│ 13.46│ 12.78│ 11.65│ 4.66│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 1.00│ 0.82│ 1.01│ 1.59│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 0.17│ 0.22│ 0.23│ 0.25│ 0.25│ 0.19│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.20│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.83│ 1.01│ 0.39│ 2.57│ 1.88│ 1.10│
│存货周转率 │ 12.00│ 6.24│ 3.21│ 21.54│ 16.46│ 12.05│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.43│ 0.16│ 1.00│ 0.72│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.17│ 0.09│ 0.03│ 0.22│ 0.19│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.03│ 0.17│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 8.82│ 8.84│ 10.63│ 10.85│ 6.84│
│销售毛利率 │ 39.00│ 56.05│ 58.82│ 57.38│ 54.90│ 54.82│
│营业利润率 │ 12.04│ 31.89│ 34.61│ 35.59│ 32.92│ 28.24│
│销售净利率 │ 8.26│ 27.19│ 28.10│ 32.08│ 29.47│ 24.71│
│总资产净利率 │ 1.12│ 4.55│ 4.48│ 5.60│ 5.76│ 3.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 1.10│ 0.10│ 8.82│ 8.18│ 4.80│
│销售毛利率 │ 39.00│ 44.91│ 41.46│ 56.05│ 60.17│ 56.82│
│营业利润率 │ 12.04│ 12.63│ 2.14│ 31.89│ 38.14│ 34.57│
│销售净利率 │ 8.26│ 7.46│ 1.89│ 27.19│ 31.75│ 29.02│
│总资产净利率 │ 1.12│ 0.54│ 0.05│ 4.55│ 4.16│ 2.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.70│ 7.17│ 0.39│ 5.59│ 46.00│ 4.31│
│营业利润增长率 │ -67.27│ -1.23│ -2.39│ 14.15│ 70.20│ 40.19│
│净利润增长率 │ -73.03│ 3.70│ -12.07│ 14.99│ 74.10│ 36.01│
│净资产增长率 │ -2.19│ 3.92│ 5.73│ 17.21│ 9.73│ 4.99│
│总资产增长率 │ -2.39│ 5.22│ -1.22│ 23.90│ 11.78│ 12.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.70│ -10.86│ -14.00│ 7.17│ 3.60│ 7.21│
│营业利润增长率 │ -67.27│ -67.44│ -91.98│ -1.23│ 1.60│ 4.40│
│净利润增长率 │ -73.03│ -77.09│ -91.70│ 3.70│ 0.07│ 1.14│
│净资产增长率 │ -2.19│ -3.33│ 0.10│ 3.92│ 3.93│ 0.24│
│总资产增长率 │ -2.39│ -1.42│ -1.01│ 5.22│ 8.05│ 6.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │一是公司电站所在│ 7348.75│ 22374.42│ -67.16│
│ │区域阴雨天气较往│ │ │ │
│ │年同期增多，光照│ │ │ │
│ │条件同比偏弱。20│ │ │ │
│ │26年1-9月，光伏 │ │ │ │
│ │发电利用小时数由│ │ │ │
│ │上年同期的891小 │ │ │ │
│ │时降至807小时， │ │ │ │
│ │减少84小时，对应│ │ │ │
│ │约少发8,400万度 │ │ │ │
│ │电，相应减少光伏│ │ │ │
│ │发电收入约4,400 │ │ │ │
│ │万元；二是受电力│ │ │ │
│ │市场化交易影响，│ │ │ │
│ │2026年1-9月大工 │ │ │ │
│ │业用电价格下降，│ │ │ │
│ │公司客户平均结算│ │ │ │
│ │电价随之下降，由│ │ │ │
│ │0.6331元/度降至0│ │ │ │
│ │.5270元/度，相应│ │ │ │
│ │减少光伏发电收入│ │ │ │
│ │约8,500万元 │ │ │ │
│归属于上市公│一是公司电站所在│ 5019.76│ 18614.38│ -73.03│
│司股东的净利│区域阴雨天气较往│ │ │ │
│润 │年同期增多，光照│ │ │ │
│ │条件同比偏弱。20│ │ │ │
│ │26年1-9月，光伏 │ │ │ │
│ │发电利用小时数由│ │ │ │
│ │上年同期的891小 │ │ │ │
│ │时降至807小时， │ │ │ │
│ │减少84小时，对应│ │ │ │
│ │约少发8,400万度 │ │ │ │
│ │电，相应减少光伏│ │ │ │
│ │发电收入约4,400 │ │ │ │
│ │万元；二是受电力│ │ │ │
│ │市场化交易影响，│ │ │ │
│ │2026年1-9月大工 │ │ │ │
│ │业用电价格下降，│ │ │ │
│ │公司客户平均结算│ │ │ │
│ │电价随之下降，由│ │ │ │
│ │0.6331元/度降至0│ │ │ │
│ │.5270元/度，相应│ │ │ │
│ │减少光伏发电收入│ │ │ │
│ │约8,500万元 │ │ │ │
│归属于上市公│一是公司电站所在│ 5115.11│ 18357.70│ -72.14│
│司股东的扣除│区域阴雨天气较往│ │ │ │
│非经常性损益│年同期增多，光照│ │ │ │
│的净利润 │条件同比偏弱。20│ │ │ │
│ │26年1-9月，光伏 │ │ │ │
│ │发电利用小时数由│ │ │ │
│ │上年同期的891小 │ │ │ │
│ │时降至807小时， │ │ │ │
│ │减少84小时，对应│ │ │ │
│ │约少发8,400万度 │ │ │ │
│ │电，相应减少光伏│ │ │ │
│ │发电收入约4,400 │ │ │ │
│ │万元；二是受电力│ │ │ │
│ │市场化交易影响，│ │ │ │
│ │2026年1-9月大工 │ │ │ │
│ │业用电价格下降，│ │ │ │
│ │公司客户平均结算│ │ │ │
│ │电价随之下降，由│ │ │ │
│ │0.6331元/度降至0│ │ │ │
│ │.5270元/度，相应│ │ │ │
│ │减少光伏发电收入│ │ │ │
│ │约8,500万元 │ │ │ │
│经营活动产生│一是公司电站所在│ 19577.37│ 29516.54│ -33.67│
│的现金流量净│区域阴雨天气较往│ │ │ │
│额 │年同期增多，光照│ │ │ │
│ │条件同比偏弱。20│ │ │ │
│ │26年1-9月，光伏 │ │ │ │
│ │发电利用小时数由│ │ │ │
│ │上年同期的891小 │ │ │ │
│ │时降至807小时， │ │ │ │
│ │减少84小时，对应│ │ │ │
│ │约少发8,400万度 │ │ │ │
│ │电，相应减少光伏│ │ │ │
│ │发电收入约4,400 │ │ │ │
│ │万元；二是受电力│ │ │ │
│ │市场化交易影响，│ │ │ │
│ │2026年1-9月大工 │ │ │ │
│ │业用电价格下降，│ │ │ │
│ │公司客户平均结算│ │ │ │
│ │电价随之下降，由│ │ │ │
│ │0.6331元/度降至0│ │ │ │
│ │.5270元/度，相应│ │ │ │
│ │减少光伏发电收入│ │ │ │
│ │约8,500万元 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期开展电池片等│ 1778.50│ 489.31│ 263.47│
│ │贸易业务相关预付│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本期储能业务备货│ 3818.51│ 1891.57│ 101.87│
│ │下相关存货增加 │ │ │ │
│合同资产 │本期与光伏电站EP│ 459.62│ 778.77│ -40.98│
│ │C项目相关的工程 │ │ │ │
│ │质保金支出减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣增值税│ 1014.99│ 1576.72│ -35.63│
│ │进项税减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│经营租入的固定资│ 13.00│ 19.18│ -32.22│
│ │产装修费用摊销 │ │ │ │
│递延所得税资│本期公司处置闲置│ 898.49│ 1426.42│ -37.01│
│产 │固定资产，冲回与│ │ │ │
│ │设备相关的递延所│ │ │ │
│ │得税资产 │ │ │ │
│短期借款 │本期与生产经营支│ 38025.25│ 20914.54│ 81.81│
│ │出相关的短期借款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付的工程设│ 6787.50│ 10401.22│ -34.74│
│ │备款减少 │ │ │ │
│营业收入 │受电力市场化交易│ 32363.34│ 36306.01│ -10.86│
│ │影响，本期大工业│ │ │ │
│ │用电价格同比下降│ │ │ │
│ │较多，公司客户结│ │ │ │
│ │算电价随之下降，│ │ │ │
│ │加之公司电站所在│ │ │ │
│ │区域阴雨天气较往│ │ │ │
│ │年同期增加较多，│ │ │ │
│ │发电量不及预期，│ │ │ │
│ │本期光伏发电收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期开展电池片等│ 17829.44│ 15678.44│ 13.72│
│ │光伏产品贸易业务│ │ │ │
│ │收入增加，其成本│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员的薪酬和│ 145.12│ 142.98│ 1.49│
│ │户储产品市场推广│ │ │ │
│ │及品牌宣传的费用│ │ │ │
│管理费用 │公司搬迁至新厂区│ 3664.09│ 2209.08│ 65.86│
│ │后，厂区运营成本│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司优化融资│ 4538.21│ 4538.37│ 0.00│
│ │结构、借款利率下│ │ │ │
│ │行带动利息支出下│ │ │ │
│ │降，虽可转债按实│ │ │ │
│ │际利率计提利息费│ │ │ │
│ │用对财务费用有所│ │ │ │
│ │抬升，但综合影响│ │ │ │
│ │下财务费用仍保持│ │ │ │
│ │稳定 │ │ │ │
│研发费用 │本期加大了光伏、│ 1345.47│ 867.93│ 55.02│
│ │户储产品的研发投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│经营活动产生│本期光伏发电业务│ 9811.92│ 10981.50│ -10.65│
│的现金流量净│收入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期新增已并网的│ -9689.81│ -14714.47│ 34.15│
│的现金流量净│自持电站装机容量│ │ │ │
│额 │较少，与光伏电站│ │ │ │
│ │建设相关的支出较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增的光伏电│ -6441.80│ 8031.57│ -180.21│
│的现金流量净│站项目贷款较少，│ │ │ │
│额 │与筹资活动相关的│ │ │ │
│ │现金流入相应减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29350.41│ 39447.69│ 38847.68│ 68483.56│ 25334.20│ 11318.28│
│存货 │ 4288.73│ 1891.57│ 1121.95│ 3093.71│ 1483.64│ 3547.09│
│应收票据及应收账款 │ 36566.83│ 29802.79│ 27675.90│ 17963.59│ 6686.95│ 6120.33│
│合同资产 │ 477.25│ 778.77│ 310.34│ 17.81│ 172.93│ 21.10│
│预付款项 │ 708.15│ 489.31│ 402.72│ 212.96│ 450.82│ 328.68│
│其他应收款 │ 389.44│ 421.46│ 434.45│ 543.37│ 329.44│ 577.59│
│流动资产合计 │ 73918.67│ 75721.85│ 72022.52│ 95058.27│ 40816.13│ 41008.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1114.08│ 918.13│ 433.57│ 171.22│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 343991.27│ 351558.62│ 306460.48│ 289315.99│ 268957.74│ 241418.99│
│在建工程 │ 5702.43│ 7594.74│ 33339.67│ 31419.56│ 22757.34│ 12172.92│
│无形资产 │ 3955.69│ 4057.86│ 4065.04│ 4159.40│ 3607.16│ 3659.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 367425.79│ 376448.40│ 357709.04│ 339998.92│ 310124.55│ 272957.94│
│资产总计 │ 441344.46│ 452170.25│ 429731.56│ 435057.19│ 350940.68│ 313966.18│
│应付票据及应付账款 │ 11555.15│ 17272.55│ 11291.47│ 18842.28│ 29234.87│ 19978.40│
│预收款项 │ 53.31│ 28.10│ ---│ ---│ 2.15│ 15.87│
│合同负债 │ 397.87│ 285.90│ 539.93│ 1281.83│ 142.11│ 84.07│
│流动负债 │ 66523.44│ 64651.26│ 58548.73│ 60492.31│ 56268.70│ 53175.51│
│长期借款 │ 53824.78│ 66001.45│ 62874.57│ 83671.16│ 107936.84│ 89200.09│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 216.73│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 152222.32│ 159940.04│ 152192.02│ 167440.00│ 118149.24│ 99921.12│
│负债合计 │ 218745.76│ 224591.30│ 210740.75│ 227932.31│ 174417.94│ 153096.63│
│实收资本 │ 50001.14│ 50000.91│ 50000.64│ 50000.00│ 50000.00│ 50000.00│
│资本公积金 │ 71549.38│ 71546.40│ 71542.97│ 71535.06│ 71535.06│ 71535.06│
│盈余公积 │ 9547.09│ 9547.09│ 8826.95│ 8198.84│ 8041.27│ 6919.56│
│未分配利润 │ 78605.17│ 83585.63│ 74230.14│ 62999.51│ 46946.41│ 32414.93│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 222598.70│ 227578.94│ 218990.80│ 207124.87│ 176522.74│ 160869.55│
│股东权益合计 │ 222598.70│ 227578.94│ 218990.80│ 207124.87│ 176522.74│ 160869.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29350.41│ 31871.06│ 32206.26│ 39447.69│ 49147.65│ 45754.01│
│存货 │ 4288.73│ 3818.51│ 2521.13│ 1891.57│ 1714.23│ 1480.26│
│应收票据及应收账款 │ 36566.83│ 34584.48│ 32203.56│ 29802.79│ 34620.79│ 38161.54│
│合同资产 │ 477.25│ 459.62│ 631.35│ 778.77│ 338.01│ 352.38│
│预付款项 │ 708.15│ 1778.50│ 3420.45│ 489.31│ 502.18│ 283.06│
│其他应收款 │ 389.44│ 371.22│ 445.76│ 421.46│ 510.31│ 468.08│
│流动资产合计 │ 73918.67│ 75578.71│ 73247.59│ 75721.85│ 90513.20│ 89750.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1114.08│ 1063.44│ 949.59│ 918.13│ 855.91│ 683.44│
│固定资产净额 │ 343991.27│ 346521.51│ 350194.34│ 351558.62│ 315453.88│ 318468.34│
│在建工程 │ 5702.43│ 6248.60│ 6444.50│ 7594.74│ 39768.49│ 32758.28│
│无形资产 │ 3955.69│ 3994.20│ 4019.88│ 4057.86│ 4063.73│ 4077.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 367425.79│ 370172.23│ 374369.27│ 376448.40│ 373817.76│ 369630.72│
│资产总计 │ 441344.46│ 445750.94│ 447616.85│ 452170.25│ 464330.96│ 459381.22│
│应付票据及应付账款 │ 11555.15│ 11679.72│ 13276.93│ 17272.55│ 16398.36│ 19159.05│
│预收款项 │ 53.31│ 48.81│ 57.61│ 28.10│ 32.00│ ---│
│合同负债 │ 397.87│ 296.40│ 582.94│ 285.90│ 551.65│ 525.03│
│流动负债 │ 66523.44│ 71626.68│ 61398.74│ 64651.26│ 75740.70│ 76515.57│
│长期借款 │ 53824.78│ 57232.00│ 63157.84│ 66001.45│ 67974.92│ 71749.95│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 182.00│ ---│ 33.60│ 62.81│
│非流动负债 │ 152222.32│ 154131.19│ 158408.61│ 159940.04│ 160985.43│ 163341.49│
│负债合计 │ 218745.76│ 225757.87│ 219807.35│ 224591.30│ 236726.13│ 239857.06│
│实收资本 │ 50001.14│ 50001.14│ 50001.09│ 50000.91│ 50000.72│ 50000.65│
│资本公积金 │ 71549.38│ 71549.38│ 71548.76│ 71546.40│ 71543.97│ 71543.07│
│盈余公积 │ 9547.09│ 9547.09│ 9547.09│ 9547.09│ 8826.95│ 8826.95│
│未分配利润 │ 78605.17│ 75998.82│ 83814.50│ 83585.63│ 82844.40│ 74764.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 222598.70│ 219993.07│ 227809.50│ 227578.94│ 227604.83│ 219524.16│
│股东权益合计 │ 222598.70│ 219993.07│ 227809.50│ 227578.94│ 227604.83│ 219524.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60794.77│ 73827.73│ 68885.97│ 68621.37│ 64987.60│ 44513.10│
│营业总成本 │ 53158.03│ 50558.35│ 46043.73│ 44408.48│ 44248.41│ 34428.03│
│营业税金及附加 │ 693.67│ 394.02│ 346.65│ 288.68│ 311.93│ 149.41│
│销售费用 │ 253.88│ 336.68│ 257.46│ 206.72│ 265.67│ 59.60│
│财务费用 │ 6817.14│ 9007.70│ 9243.40│ 7313.91│ 7387.47│ 7335.74│
│管理费用 │ 6272.75│ 5650.23│ 5646.85│ 5308.10│ 5219.58│ 5630.80│
│资产减值损失 │ 18.57│ -561.09│ -16.57│ 3.48│ -12.18│ -19.38│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -238.40│ 201.92│
│投资收益 │ 226.45│ 336.62│ 90.02│ 41.22│ -14.34│ -14.38│
│营业利润 │ 7317.65│ 23546.23│ 23839.70│ 24424.28│ 21396.52│ 12571.04│
│营业外收入 │ 84.57│ 64.24│ 11.28│ 36.45│ 241.35│ 311.26│
│营业外支出 │ 53.46│ 13.62│ 21.04│ 20.09│ 128.51│ 89.69│
│利润总额 │ 7348.75│ 23596.86│ 23829.94│ 24440.63│ 21509.36│ 12792.61│
│所得税 │ 2329.00│ 3521.09│ 4471.15│ 2424.94│ 2356.17│ 1791.48│
│净利润 │ 5019.76│ 20075.77│ 19358.79│ 22015.69│ 19153.19│ 11001.13│
│归属母公司净利润 │ 5019.76│ 20075.77│ 19358.79│ 22015.69│ 19153.19│ 11001.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60794.77│ 32363.34│ 12083.64│ 73827.73│ 58624.13│ 36306.01│
│营业总成本 │ 53158.03│ 27937.00│ 11865.95│ 50558.35│ 36624.86│ 23583.96│
│营业税金及附加 │ 693.67│ 414.68│ 149.33│ 394.02│ 279.33│ 147.16│
│销售费用 │ 253.88│ 145.12│ 71.93│ 336.68│ 221.81│ 142.98│
│财务费用 │ 6817.14│ 4538.21│ 2254.97│ 9007.70│ 6784.81│ 4538.37│
│管理费用 │ 6272.75│ 3664.09│ 1818.53│ 5650.23│ 4286.80│ 2209.08│
│资产减值损失 │ 18.57│ 18.94│ 9.25│ -561.09│ -11.02│ -8.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 226.45│ 154.58│ 81.46│ 336.62│ 267.30│ 47.85│
│营业利润 │ 7317.65│ 4086.46│ 258.27│ 23546.23│ 22358.00│ 12551.35│
│营业外收入 │ 84.57│ 3.37│ 0.00│ 64.24│ 28.48│ 16.23│
│营业外支出 │ 53.46│ 49.94│ 24.49│ 13.62│ 12.06│ 10.03│
│利润总额 │ 7348.75│ 4039.89│ 233.78│ 23596.86│ 22374.42│ 12557.56│
│所得税 │ 2329.00│ 1626.48│ 4.91│ 3521.09│ 3760.03│ 2023.03│
│净利润 │ 5019.76│ 2413.41│ 228.86│ 20075.77│ 18614.38│ 10534.53│
│归属母公司净利润 │ 5019.76│ 2413.41│ 228.86│ 20075.77│ 18614.38│ 10534.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49832.44│ 71667.76│ 61869.15│ 58608.33│ 80913.98│ 48678.18│
│经营活动现金流出 │ 30255.07│ 31424.42│ 22985.70│ 22702.30│ 23626.10│ 10848.89│
│经营活动现金流量净额│ 19577.37│ 40243.34│ 38883.46│ 35906.03│ 57287.88│ 37829.29│
│投资活动现金流入 │ 4587.24│ 9394.49│ 8764.84│ 16558.01│ 20784.98│ 12344.45│
│投资活动现金流出 │ 16081.86│ 38103.29│ 44000.65│ 64559.45│ 68583.39│ 49845.74│
│投资活动现金流量净额│ -11494.62│ -28708.79│ -35235.81│ -48001.44│ -47798.41│ -37501.29│
│筹资活动现金流入 │ 33250.00│ 61299.00│ 42852.00│ 140759.96│ 90189.00│ 57930.25│
│筹资活动现金流出 │ 50807.58│ 72888.72│ 73853.22│ 79573.62│ 90147.97│ 56053.88│
│筹资活动现金流量净额│ -17557.58│ -11589.72│ -31001.22│ 61186.34│ 41.03│ 1876.37│
│汇率变动对现金的影响│ -11.81│ -2.27│ 0.00│ 0.03│ 58.33│ 0.04│
│现金及等价物净增加额│ -9486.65│ -57.43│ -27353.57│ 49090.95│ 9588.84│ 2204.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49832.44│ 24952.55│ 9192.70│ 71667.76│ 51540.54│ 26078.86│
│经营活动现金流出 │ 30255.07│ 15140.63│ 8896.10│ 31424.42│ 22024.01│ 15097.36│
│经营活动现金流量净额│ 19577.37│ 9811.92│ 296.61│ 40243.34│ 29516.54│ 10981.50│
│投资活动现金流入 │ 4587.24│ 3827.98│ 2362.69│ 9394.49│ 6794.08│ 3331.22│
│投资活动现金流出 │ 16081.86│ 13517.79│ 8890.19│ 38103.29│ 29795.43│ 18045.69│
│投资活动现金流量净额│ -11494.62│ -9689.81│ -6527.51│ -28708.79│ -23001.36│ -14714.47│
│筹资活动现金流入 │ 33250.00│ 32250.00│ 9650.00│ 61299.00│ 53299.00│ 46169.00│
│筹资活动现金流出 │ 50807.58│ 38691.80│ 10667.11│ 72888.72│ 51289.96│ 38137.43│
│筹资活动现金流量净额│ -17557.58│ -6441.80│ -1017.11│ -11589.72│ 2009.04│ 8031.57│
│汇率变动对现金的影响│ -11.81│ -4.88│ -2.56│ -2.27│ -0.85│ -0.84│
│现金及等价物净增加额│ -9486.65│ -6324.57│ -7250.57│ -57.43│ 8523.37│ 4297.77│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 14050.30│ 19.03│ 2757.79│ 13.74│
│二季报 │ 22255.71│ 30.15│ 7776.74│ 38.74│
│三季报 │ 22318.12│ 30.23│ 8079.85│ 40.25│
│四季报 │ 15203.60│ 20.59│ 1461.38│ 7.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15920.72│ 23.11│ 3120.97│ 16.12│
│二季报 │ 17942.99│ 26.05│ 7294.64│ 37.68│
│三季报 │ 22724.49│ 32.99│ 8185.61│ 42.28│
│四季报 │ 12297.77│ 17.85│ 757.57│ 3.91│
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