财务分析☆ ◇603108 润达医疗 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17325.81│ -54839.40│ 5528.06│ 27329.65│ 41774.65│ 38022.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5528.06│ 27329.65│ 41774.65│ 38022.91│
│净利润增长率(%) │ -6.49│ -1092.02│ -79.77│ -34.58│ 9.87│ 15.23│
│扣非净利润(万) │ -16070.93│ -56582.25│ 3145.65│ 14939.64│ 39292.64│ 37098.41│
│营业总收(未调整:万) │ 479153.39│ 699853.00│ 831178.04│ 914737.27│ 1049441.87│ 886010.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 831178.04│ 914737.27│ 1049441.87│ 886010.80│
│总营收同比增长率(%) │ -9.05│ -15.80│ -9.13│ -12.84│ 18.45│ 25.33│
│加权净资产收益率(%) │ -4.69│ -13.48│ 1.29│ 6.84│ 11.37│ 11.39│
│资产负债比率(%) │ 63.24│ 63.62│ 60.83│ 61.93│ 65.49│ 63.45│
│净利润现金含量(%) │ -418.26│ -116.20│ 1170.30│ 267.01│ -102.66│ 97.60│
│基本每股收益(元) │ -0.2900│ -0.9100│ 0.0900│ 0.4700│ 0.7200│ 0.6600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2658│ -0.9400│ 0.0500│ 0.2600│ 0.6800│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2866│ -0.9084│ 0.0916│ 0.4576│ 0.7208│ 0.6561│
│每股资本公积金(元) │ 2.1313│ 2.0778│ 2.0648│ 1.9416│ 1.5893│ 1.5811│
│每股未分配利润(元) │ 2.6397│ 2.9307│ 3.8694│ 3.9188│ 3.7441│ 3.0335│
│每股净资产(元) │ 5.9623│ 6.1940│ 7.1360│ 7.0600│ 6.5193│ 5.7848│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1986│ 1.0556│ 1.0717│ 1.2219│ -0.7400│ 0.6404│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17325.81│ -8786.70│ -5356.12│ -54839.40│ -16269.15│ -12065.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -16269.15│ -12065.22│
│净利润增长率(%) │ -6.49│ 27.17│ 22.67│ -1092.02│ -422.64│ -232.14│
│扣非净利润(万) │ -16070.93│ -8067.40│ -5316.19│ -56582.25│ -17828.21│ -13413.90│
│营业总收(未调整:万) │ 479153.39│ 319371.00│ 151050.59│ 699853.00│ 526845.96│ 347048.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 526845.96│ 347048.79│
│总营收同比增长率(%) │ -9.05│ -7.98│ -9.11│ -15.80│ -14.70│ -16.08│
│加权净资产收益率(%) │ -4.69│ -2.35│ -1.42│ -13.48│ -3.81│ -2.81│
│资产负债比率(%) │ 63.24│ 63.13│ 63.50│ 63.62│ 61.60│ 60.97│
│净利润现金含量(%) │ -418.26│ -311.02│ -86.22│ -116.20│ -269.80│ -127.47│
│基本每股收益(元) │ -0.2900│ -0.1500│ -0.0900│ -0.9100│ -0.2700│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2658│ -0.1300│ -0.0881│ -0.9400│ -0.2953│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2866│ -0.1453│ -0.0887│ -0.9084│ -0.2695│ -0.1999│
│每股资本公积金(元) │ 2.1313│ 2.1334│ 2.0617│ 2.0778│ 2.0672│ 2.0669│
│每股未分配利润(元) │ 2.6397│ 2.7809│ 2.8419│ 2.9307│ 3.5697│ 3.6394│
│每股净资产(元) │ 5.9623│ 6.1042│ 6.0912│ 6.1940│ 6.8382│ 6.9064│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1986│ 0.4520│ 0.0765│ 1.0556│ 0.7271│ 0.2548│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.11│ 1.22│ 1.25│ 1.15│ 1.20│
│速动比率 │ 0.83│ 0.88│ 1.04│ 1.07│ 0.96│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 63.24│ 63.62│ 60.83│ 61.93│ 65.49│ 63.45│
│产权比率 │ 2.17│ 2.25│ 2.00│ 2.07│ 2.45│ 2.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.08│ 0.09│ 0.10│ -0.05│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.06│ 1.08│ 1.11│ 1.20│ 1.21│
│速动比率 │ 0.83│ 0.85│ 0.87│ 0.88│ 0.97│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 63.24│ 63.13│ 63.50│ 63.62│ 61.60│ 60.97│
│产权比率 │ 2.17│ 2.18│ 2.23│ 2.25│ 2.05│ 1.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.04│ 0.01│ 0.08│ 0.06│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.45│ 1.55│ 1.60│ 2.18│ 2.64│
│存货周转率 │ 2.26│ 3.60│ 4.59│ 4.49│ 4.85│ 4.87│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.79│ 0.89│ 0.95│ 1.22│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 5.00│ 6.99│ 8.01│ 9.05│ 10.83│ 9.39│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.50│ 0.58│ 0.63│ 0.79│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.73│ 0.34│ 1.45│ 1.06│ 0.69│
│存货周转率 │ 2.26│ 1.44│ 0.70│ 3.60│ 2.75│ 1.93│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.39│ 0.18│ 0.79│ 0.58│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 5.00│ 3.31│ 1.54│ 6.99│ 5.41│ 3.55│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.11│ 0.50│ 0.37│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.81│ -14.48│ 1.27│ 6.39│ 10.74│ 10.98│
│销售毛利率 │ 23.41│ 21.39│ 25.37│ 26.58│ 27.99│ 27.00│
│营业利润率 │ -0.70│ -6.43│ 4.26│ 7.07│ 7.78│ 8.78│
│销售净利率 │ -3.08│ -7.40│ 2.28│ 4.84│ 6.24│ 6.75│
│总资产净利率 │ -1.14│ -3.74│ 1.32│ 3.07│ 4.94│ 5.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.81│ -2.38│ -1.44│ -14.48│ -3.90│ -2.86│
│销售毛利率 │ 23.41│ 24.49│ 23.24│ 21.39│ 21.52│ 20.94│
│营业利润率 │ -0.70│ 0.02│ -2.34│ -6.43│ -1.09│ -1.48│
│销售净利率 │ -3.08│ -1.92│ -3.04│ -7.40│ -2.40│ -2.87│
│总资产净利率 │ -1.14│ -0.47│ -0.35│ -3.74│ -0.89│ -0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.05│ -15.80│ -9.13│ -12.84│ 18.45│ 25.33│
│营业利润增长率 │ 41.72│ -227.17│ -45.26│ -20.77│ 4.96│ 20.82│
│净利润增长率 │ -6.49│ -1092.02│ -79.77│ -34.58│ 9.87│ 15.23│
│净资产增长率 │ -4.79│ -13.05│ 1.74│ 10.07│ 12.29│ 8.10│
│总资产增长率 │ -7.76│ -6.21│ -0.03│ -1.44│ 20.82│ 18.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.05│ -7.98│ -9.11│ -15.80│ -14.70│ -16.08│
│营业利润增长率 │ 41.72│ 101.07│ 27.98│ -227.17│ -122.25│ -122.17│
│净利润增长率 │ -6.49│ 27.17│ 22.67│ -1092.02│ -422.64│ -232.14│
│净资产增长率 │ -4.79│ -2.52│ -1.64│ -13.05│ -4.12│ -3.18│
│总资产增长率 │ -7.76│ -5.20│ -2.42│ -6.21│ -2.72│ -3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│相比业务规模放缓│ 72467.72│ 43894.42│ 65.10│
│的现金流量净│；经营活动现金流│ │ │ │
│额 │量净额为净流入7.│ │ │ │
│ │24亿元，公司经营│ │ │ │
│ │资金运转良好 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │可转债到期赎回 │ 70093.68│ 101584.42│ -31.00│
│交易性金融资│赎回理财用于日常│ 8095.00│ 12980.00│ -37.63│
│产 │经营 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期兑现 │ 8442.68│ 14595.47│ -42.16│
│应收款项 │--- │ 434075.15│ 446492.96│ -2.78│
│预付款项 │--- │ 77631.59│ 71449.23│ 8.65│
│其他应收款 │--- │ 15144.68│ 16401.72│ -7.66│
│存货 │--- │ 161008.35│ 173180.91│ -7.03│
│一年内到期的│--- │ 2030.52│ 2565.80│ -20.86│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 9462.86│ 12461.68│ -24.06│
│长期应收款 │新增融资租赁业务│ 1503.30│ 1124.71│ 33.66│
│长期股权投资│--- │ 144651.31│ 144246.70│ 0.28│
│其他权益工具│--- │ 2596.57│ 2577.57│ 0.74│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 94244.51│ 98581.49│ -4.40│
│在建工程 │--- │ 333.70│ 334.32│ -0.18│
│使用权资产 │--- │ 9788.56│ 11495.55│ -14.85│
│无形资产 │--- │ 8160.97│ 7080.01│ 15.27│
│开发支出 │--- │ 3034.77│ 2760.74│ 9.93│
│商誉 │--- │ 177363.68│ 177363.68│ 0.00│
│长期待摊费用│--- │ 11116.31│ 11931.94│ -6.84│
│递延所得税资│--- │ 32285.32│ 31609.74│ 2.14│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 926.57│ 957.49│ -3.23│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 470663.11│ 486124.63│ -3.18│
│交易性金融负│境外业务产生的外│ 36.01│ 0.57│ 6208.65│
│债 │汇期权及远期合约│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│应付票据 │到期应付票据兑付│ ---│ 5500.00│ -100.00│
│应付账款 │--- │ 100662.24│ 116382.79│ -13.51│
│预收款项 │--- │ 1330.40│ 1220.37│ 9.02│
│合同负债 │--- │ 7082.20│ 7742.79│ -8.53│
│应付职工薪酬│--- │ 4530.15│ 6202.91│ -26.97│
│应交税费 │--- │ 6620.98│ 6509.33│ 1.72│
│其他应付款 │企业拆借资金 │ 28706.56│ 16937.45│ 69.49│
│一年内到期的│--- │ 117624.86│ 120325.49│ -2.24│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 929.50│ 925.92│ 0.39│
│长期借款 │重分类入“一年内│ 36215.97│ 63282.34│ -42.77│
│ │到期非流动负债”│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 7288.51│ 7533.70│ -3.25│
│长期应付款 │新增融资租赁业务│ 16499.49│ 9293.67│ 77.53│
│预计负债 │--- │ 264.40│ 248.31│ 6.48│
│递延收益 │--- │ 682.03│ 780.84│ -12.65│
│递延所得税负│--- │ 3607.92│ 4297.88│ -16.05│
│债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 300.28│ 320.96│ -6.44│
│债 │ │ │ │ │
│股本 │--- │ 60460.38│ 60367.88│ 0.15│
│其他权益工具│可转债到期赎回，│ ---│ 4692.18│ -100.00│
│ │重分类入资本公积│ │ │ │
│资本公积 │--- │ 128983.18│ 125431.93│ 2.83│
│其他综合收益│境外子公司汇兑损│ -108.08│ -394.69│ 72.62│
│ │益波动 │ │ │ │
│盈余公积 │--- │ 11593.40│ 11593.40│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 168136.37│ 176923.07│ -4.97│
│少数股东权益│--- │ 99880.24│ 109532.43│ -8.81│
│营业收入 │销售业务受国内集│ 319371.00│ 347048.79│ -7.98│
│ │采等医疗政策环境│ │ │ │
│ │影响，产品销量和│ │ │ │
│ │到院价格下降，导│ │ │ │
│ │致营收下降 │ │ │ │
│营业成本 │销售规模放缓，采│ 241161.75│ 274378.39│ -12.11│
│ │购需求相应减少 │ │ │ │
│销售费用 │销售业务规模下降│ 31734.55│ 36962.37│ -14.14│
│ │，同时公司积极进│ │ │ │
│ │行降本增效，控制│ │ │ │
│ │营销费用，因此下│ │ │ │
│ │降幅度大于收入下│ │ │ │
│ │降幅度 │ │ │ │
│管理费用 │公司优化人员管理│ 18865.31│ 20007.21│ -5.71│
│ │结构、调配内部资│ │ │ │
│ │源，减少费用支出│ │ │ │
│ │。但为保证企业运│ │ │ │
│ │营质量，同时办公│ │ │ │
│ │类折旧摊销等费用│ │ │ │
│ │也相对固定，管理│ │ │ │
│ │费用的整体下降幅│ │ │ │
│ │度小于销售规模变│ │ │ │
│ │动比例 │ │ │ │
│财务费用 │公司可转债在报告│ 14298.70│ 13164.36│ 8.62│
│ │期内到期赎回，当│ │ │ │
│ │期产生的赎回溢价│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发费用 │公司对自产产品业│ 5320.60│ 5521.18│ -3.63│
│ │务保持高水平的研│ │ │ │
│ │发支持 │ │ │ │
│经营活动产生│公司严控各项经营│ 27328.40│ 15379.66│ 77.69│
│的现金流量净│性支出，税金及费│ │ │ │
│额 │用支出压降，公司│ │ │ │
│ │整体经营现金流良│ │ │ │
│ │好 │ │ │ │
│投资活动产生│公司收到的分红款│ -4662.65│ 1270.28│ -467.06│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司融资规模及结│ -50398.67│ -40255.89│ -25.20│
│的现金流量净│构调整，融资规模│ │ │ │
│额 │减小 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62676.64│ 101584.42│ 120652.52│ 106806.15│ 100705.23│ 102353.60│
│存货 │ 151287.44│ 173180.91│ 132343.94│ 137695.33│ 161593.25│ 150243.77│
│应收票据及应收账款 │ 426023.11│ 461088.43│ 532601.36│ 564558.79│ 601386.90│ 384423.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 77599.22│ 71449.23│ 94908.47│ 97762.41│ 80940.85│ 35496.78│
│其他应收款 │ 16703.11│ 16401.72│ 20544.16│ 20057.44│ 23338.22│ 21973.98│
│流动资产合计 │ 755212.14│ 851712.20│ 920302.01│ 939390.08│ 981915.75│ 744220.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 144032.33│ 144246.70│ 144261.64│ 117213.42│ 110025.73│ 110851.42│
│固定资产净额 │ 92903.43│ 98581.49│ 101608.67│ 105947.49│ 96209.36│ 97589.54│
│在建工程 │ 333.70│ 334.32│ 284.86│ 1871.05│ 4143.34│ 1930.60│
│无形资产 │ 7748.07│ 7080.01│ 7732.85│ 7664.50│ 6945.92│ 6771.04│
│商誉 │ 177363.68│ 177363.68│ 198267.92│ 201180.84│ 198764.14│ 189765.64│
│非流动资产合计 │ 482403.01│ 490063.94│ 510252.25│ 491609.25│ 469970.48│ 457434.40│
│资产总计 │ 1237615.15│ 1341776.14│ 1430554.27│ 1430999.33│ 1451886.23│ 1201654.41│
│应付票据及应付账款 │ 113529.65│ 121882.79│ 115857.39│ 150668.46│ 183620.43│ 116347.69│
│预收款项 │ 1042.13│ 1220.37│ 897.36│ 1462.26│ 1842.62│ 1171.49│
│合同负债 │ 7780.34│ 7742.79│ 8838.95│ 9858.63│ 16750.73│ 18285.22│
│流动负债 │ 731545.90│ 767872.23│ 754403.16│ 752796.69│ 850878.99│ 618212.64│
│长期借款 │ 23626.08│ 63282.34│ 66157.87│ 50057.66│ 33750.60│ 44819.86│
│长期应付款 │ 16095.20│ 9293.67│ 13529.95│ 7165.78│ 2610.82│ 6226.15│
│非流动负债 │ 51146.97│ 85757.71│ 115736.42│ 133477.36│ 100022.21│ 144237.80│
│负债合计 │ 782692.87│ 853629.95│ 870139.58│ 886274.05│ 950901.20│ 762450.44│
│实收资本 │ 60460.38│ 60367.88│ 60364.03│ 59720.38│ 57954.31│ 57953.84│
│资本公积金 │ 128860.52│ 125431.93│ 124638.69│ 115950.41│ 92106.07│ 91630.13│
│盈余公积 │ 11593.40│ 11593.40│ 11593.40│ 11593.40│ 10024.83│ 9436.32│
│未分配利润 │ 159597.26│ 176923.07│ 233573.46│ 234034.03│ 216988.28│ 175802.15│
│少数股东权益 │ 94440.00│ 109532.43│ 124956.49│ 116714.78│ 112143.63│ 92930.53│
│归属母公司权益 │ 360482.28│ 378613.77│ 435458.20│ 428010.50│ 388841.40│ 346273.44│
│股东权益合计 │ 454922.28│ 488146.20│ 560414.69│ 544725.28│ 500985.03│ 439203.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 62676.64│ 70093.68│ 85997.90│ 101584.42│ 97806.35│ 87604.07│
│存货 │ 151287.44│ 161008.35│ 157489.71│ 173180.91│ 168064.01│ 152442.45│
│应收票据及应收账款 │ 426023.11│ 442517.83│ 449976.05│ 461088.43│ 487499.44│ 501775.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 77599.22│ 77631.59│ 84176.62│ 71449.23│ 85824.41│ 96286.47│
│其他应收款 │ 16703.11│ 15144.68│ 15722.17│ 16401.72│ 17334.12│ 17714.18│
│流动资产合计 │ 755212.14│ 785984.53│ 816527.38│ 851712.20│ 883920.79│ 873791.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 144032.33│ 144651.31│ 146457.17│ 144246.70│ 148275.21│ 146843.27│
│固定资产净额 │ 92903.43│ 94244.51│ 98144.77│ 98581.49│ 92981.71│ 93689.67│
│在建工程 │ 333.70│ 333.70│ 326.16│ 334.32│ 239.51│ 294.09│
│无形资产 │ 7748.07│ 8160.97│ 6651.17│ 7080.01│ 6317.13│ 6735.96│
│商誉 │ 177363.68│ 177363.68│ 177363.68│ 177363.68│ 198267.92│ 198267.92│
│非流动资产合计 │ 482403.01│ 486005.59│ 492810.02│ 490063.94│ 507699.16│ 505067.22│
│资产总计 │ 1237615.15│ 1271990.12│ 1309337.40│ 1341776.14│ 1391619.95│ 1378858.74│
│应付票据及应付账款 │ 113529.65│ 100662.24│ 100512.13│ 121882.79│ 132755.12│ 118973.89│
│预收款项 │ 1042.13│ 1330.40│ 1196.02│ 1220.37│ 1063.68│ 1369.11│
│合同负债 │ 7780.34│ 7082.20│ 12215.93│ 7742.79│ 7650.74│ 6878.86│
│流动负债 │ 731545.90│ 738186.02│ 754735.00│ 767872.23│ 736284.26│ 723962.42│
│长期借款 │ 23626.08│ 36215.97│ 50377.10│ 63282.34│ 93852.86│ 95007.91│
│长期应付款 │ 16095.20│ 16499.49│ 12169.88│ 9293.67│ 12620.79│ 7866.54│
│非流动负债 │ 51146.97│ 64858.61│ 76738.77│ 85757.71│ 120961.04│ 116748.25│
│负债合计 │ 782692.87│ 803044.63│ 831473.77│ 853629.95│ 857245.30│ 840710.67│
│实收资本 │ 60460.38│ 60460.38│ 60370.33│ 60367.88│ 60367.58│ 60366.43│
│资本公积金 │ 128860.52│ 128983.18│ 124463.65│ 125431.93│ 124791.66│ 124772.20│
│盈余公积 │ 11593.40│ 11593.40│ 11593.40│ 11593.40│ 11593.40│ 11593.40│
│未分配利润 │ 159597.26│ 168136.37│ 171566.95│ 176923.07│ 215493.32│ 219697.25│
│少数股东权益 │ 94440.00│ 99880.24│ 105453.06│ 109532.43│ 116875.54│ 116537.29│
│归属母公司权益 │ 360482.28│ 369065.25│ 372410.57│ 378613.77│ 417499.11│ 421610.78│
│股东权益合计 │ 454922.28│ 468945.49│ 477863.63│ 488146.20│ 534374.65│ 538148.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 479153.39│ 699853.00│ 831178.04│ 914737.27│ 1049441.87│ 886010.80│
│营业总成本 │ 475123.62│ 709947.43│ 799478.32│ 865199.35│ 964328.44│ 816024.63│
│营业税金及附加 │ 2091.89│ 2919.97│ 4098.13│ 4707.15│ 3843.51│ 3413.69│
│销售费用 │ 48414.33│ 74860.11│ 84077.70│ 91657.45│ 103671.04│ 84543.74│
│财务费用 │ 20167.41│ 27351.58│ 31343.50│ 31668.21│ 32359.10│ 29163.41│
│管理费用 │ 29565.84│ 43851.55│ 47994.12│ 50878.08│ 54126.21│ 39823.32│
│资产减值损失 │ -77.70│ -20873.71│ -3617.01│ -3449.97│ -4077.23│ -729.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2406.92│ 2079.45│ 10982.09│ 23199.92│ 13704.79│ 13787.60│
│营业利润 │ -3351.44│ -45025.60│ 35405.98│ 64680.34│ 81637.26│ 77779.80│
│营业外收入 │ 62.18│ 585.30│ 62.25│ 1706.39│ 1905.99│ 1462.15│
│营业外支出 │ 2229.40│ 1623.42│ 914.01│ 831.21│ 1578.12│ 1196.38│
│利润总额 │ -5518.67│ -46063.72│ 34554.22│ 65555.51│ 81965.13│ 78045.58│
│所得税 │ 9240.85│ 5751.37│ 15608.42│ 21291.95│ 16454.12│ 18225.51│
│净利润 │ -14759.51│ -51815.09│ 18945.80│ 44263.56│ 65511.01│ 59820.07│
│归属母公司净利润 │ -17325.81│ -54839.40│ 5528.06│ 27329.65│ 41774.65│ 38022.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 479153.39│ 319371.00│ 151050.59│ 699853.00│ 526845.96│ 347048.79│
│营业总成本 │ 475123.62│ 312816.06│ 150454.63│ 709947.43│ 530747.18│ 351456.76│
│营业税金及附加 │ 2091.89│ 1435.15│ 696.46│ 2919.97│ 2142.21│ 1423.26│
│销售费用 │ 48414.33│ 31734.55│ 15668.15│ 74860.11│ 56237.11│ 36962.37│
│财务费用 │ 20167.41│ 14298.70│ 6266.46│ 27351.58│ 20314.93│ 13164.36│
│管理费用 │ 29565.84│ 18865.31│ 9287.51│ 43851.55│ 30315.30│ 20007.21│
│资产减值损失 │ -77.70│ -91.32│ -26.67│ -20873.71│ -7.03│ -4.58│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2406.92│ 2447.89│ 1247.88│ 2079.45│ 6688.68│ 4744.72│
│营业利润 │ -3351.44│ 55.27│ -3536.61│ -45025.60│ -5751.02│ -5148.98│
│营业外收入 │ 62.18│ 18.92│ 17.81│ 585.30│ 306.92│ 179.88│
│营业外支出 │ 2229.40│ 1126.83│ 84.35│ 1623.42│ 734.67│ 336.95│
│利润总额 │ -5518.67│ -1052.64│ -3603.16│ -46063.72│ -6178.78│ -5306.05│
│所得税 │ 9240.85│ 5089.49│ 994.24│ 5751.37│ 6441.58│ 4642.17│
│净利润 │ -14759.51│ -6142.13│ -4597.39│ -51815.09│ -12620.36│ -9948.22│
│归属母公司净利润 │ -17325.81│ -8786.70│ -5356.12│ -54839.40│ -16269.15│ -12065.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 569379.59│ 855678.12│ 981080.76│ 1086665.08│ 1010450.49│ 937116.75│
│经营活动现金流出 │ 496911.87│ 791955.90│ 916386.02│ 1013692.80│ 1053336.50│ 900005.48│
│经营活动现金流量净额│ 72467.72│ 63722.22│ 64694.74│ 72972.28│ -42886.02│ 37111.27│
│投资活动现金流入 │ 57633.33│ 57143.98│ 41926.00│ 77427.47│ 74747.94│ 108921.22│
│投资活动现金流出 │ 65444.77│ 81090.39│ 87992.61│ 100161.61│ 107004.96│ 150429.07│
│投资活动现金流量净额│ -7811.44│ -23946.41│ -46066.61│ -22734.14│ -32257.03│ -41507.85│
│筹资活动现金流入 │ 672893.37│ 798192.88│ 1003194.17│ 1068243.83│ 872732.61│ 647965.53│
│筹资活动现金流出 │ 767167.65│ 860133.31│ 993964.28│ 1101375.62│ 823919.29│ 638470.61│
│筹资活动现金流量净额│ -94274.28│ -61940.43│ 9229.89│ -33131.79│ 48813.33│ 9494.93│
│汇率变动对现金的影响│ -140.98│ -31.94│ -285.66│ -6.65│ 46.60│ -135.83│
│现金及等价物净增加额│ -29758.97│ -22196.56│ 27572.36│ 17099.70│ -26283.11│ 4962.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 569379.59│ 368493.94│ 182413.46│ 855678.12│ 633732.97│ 419973.37│
│经营活动现金流出 │ 496911.87│ 341165.54│ 177795.59│ 791955.90│ 589838.56│ 404593.70│
│经营活动现金流量净额│ 72467.72│ 27328.40│ 4617.87│ 63722.22│ 43894.42│ 15379.66│
│投资活动现金流入 │ 57633.33│ 38729.05│ 14425.51│ 57143.98│ 35974.22│ 20609.65│
│投资活动现金流出 │ 65444.77│ 43391.69│ 26766.04│ 81090.39│ 50266.44│ 19339.37│
│投资活动现金流量净额│ -7811.44│ -4662.65│ -12340.54│ -23946.41│ -14292.23│ 1270.28│
│筹资活动现金流入 │ 672893.37│ 452144.01│ 226518.93│ 798192.88│ 586720.51│ 405097.72│
│筹资活动现金流出 │ 767167.65│ 502542.68│ 236515.83│ 860133.31│ 635990.14│ 445353.62│
│筹资活动现金流量净额│ -94274.28│ -50398.67│ -9996.90│ -61940.43│ -49269.63│ -40255.89│
│汇率变动对现金的影响│ -140.98│ -128.92│ -58.74│ -31.94│ 22.68│ 357.09│
│现金及等价物净增加额│ -29758.97│ -27861.84│ -17778.30│ -22196.56│ -19644.76│ -23248.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 166184.60│ 23.75│ -6925.87│ 12.63│
│二季报 │ 180864.19│ 25.84│ -5139.35│ 9.37│
│三季报 │ 179797.17│ 25.69│ -4203.93│ 7.67│
│四季报 │ 173007.04│ 24.72│ -38570.24│ 70.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 207247.84│ 24.93│ 2260.38│ 40.89│
│二季报 │ 206278.96│ 24.82│ 6870.23│ 124.28│
│三季报 │ 204101.83│ 24.56│ -4088.12│ -73.95│
│四季报 │ 213549.40│ 25.69│ 485.57│ 8.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|