财务分析☆ ◇603121 华培动力 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2775.14│ -4317.97│ 6561.40│ 11586.63│ -841.97│ 6817.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6561.40│ 11586.63│ -833.90│ 6817.79│
│净利润增长率(%) │ -200.86│ -165.81│ -43.37│ 1489.45│ -112.35│ 15.70│
│扣非净利润(万) │ -3006.77│ -5437.38│ 5055.83│ 4683.94│ 149.58│ 5563.38│
│营业总收(未调整:万) │ 86480.17│ 116180.40│ 124031.96│ 126050.87│ 90450.38│ 92129.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 124031.96│ 126050.87│ 90450.38│ 92129.50│
│总营收同比增长率(%) │ 1.28│ -6.33│ -1.60│ 39.36│ -1.82│ 44.30│
│加权净资产收益率(%) │ -2.55│ -3.70│ 5.35│ 9.88│ -0.75│ 6.01│
│资产负债比率(%) │ 42.50│ 45.60│ 40.82│ 39.61│ 46.30│ 26.85│
│净利润现金含量(%) │ -160.02│ -200.21│ 392.20│ 7.39│ -1216.96│ 139.16│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.1300│ 0.1900│ 0.3500│ -0.0200│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0888│ -0.1600│ 0.1500│ 0.1400│ 0.0040│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0820│ -0.1275│ 0.1938│ 0.3423│ -0.0246│ 0.2577│
│每股资本公积金(元) │ 1.8867│ 1.5586│ 1.5586│ 1.5670│ 1.5927│ 2.3156│
│每股未分配利润(元) │ 0.5035│ 0.5854│ 0.9130│ 0.9043│ 0.5733│ 0.9973│
│每股净资产(元) │ 3.4975│ 3.2514│ 3.6380│ 3.6326│ 3.2636│ 4.3657│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1312│ 0.2554│ 0.7602│ 0.0253│ 0.2991│ 0.3586│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2775.14│ -467.10│ -348.82│ -4317.97│ 2751.61│ 2017.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2751.61│ 2017.59│
│净利润增长率(%) │ -200.86│ -123.15│ -124.19│ -165.81│ -61.38│ -67.08│
│扣非净利润(万) │ -3006.77│ -1150.20│ -515.61│ -5437.38│ 2038.88│ 1681.13│
│营业总收(未调整:万) │ 86480.17│ 59315.81│ 29516.25│ 116180.40│ 85384.58│ 57809.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 85384.58│ 57809.02│
│总营收同比增长率(%) │ 1.28│ 2.61│ 6.88│ -6.33│ -9.35│ -10.32│
│加权净资产收益率(%) │ -2.55│ -0.43│ -0.32│ -3.70│ 2.26│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 42.50│ 45.94│ 45.67│ 45.60│ 44.20│ 44.19│
│净利润现金含量(%) │ -160.02│ -779.58│ -1221.49│ -200.21│ 373.69│ 222.73│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.0100│ -0.0100│ -0.1300│ 0.0800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0888│ -0.0300│ -0.0152│ -0.1600│ 0.0602│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0820│ -0.0138│ -0.0103│ -0.1275│ 0.0813│ 0.0596│
│每股资本公积金(元) │ 1.8867│ 1.5586│ 1.5586│ 1.5586│ 1.5586│ 1.5586│
│每股未分配利润(元) │ 0.5035│ 0.5716│ 0.5751│ 0.5854│ 0.7943│ 0.7726│
│每股净资产(元) │ 3.4975│ 3.2376│ 3.2411│ 3.2514│ 3.5193│ 3.4976│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1312│ 0.1076│ 0.1259│ 0.2554│ 0.3037│ 0.1327│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.43│ 2.07│ 1.56│ 1.03│ 2.45│
│速动比率 │ 1.10│ 0.97│ 1.52│ 1.11│ 0.73│ 1.87│
│资产负债比率(%) │ 42.50│ 45.60│ 40.82│ 39.61│ 46.30│ 26.85│
│产权比率 │ 0.74│ 0.85│ 0.70│ 0.67│ 0.91│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.15│ 0.53│ 0.01│ 0.11│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.57│ 1.45│ 1.43│ 1.45│ 1.39│
│速动比率 │ 1.10│ 1.03│ 0.97│ 0.97│ 1.00│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 42.50│ 45.94│ 45.67│ 45.60│ 44.20│ 44.19│
│产权比率 │ 0.74│ 0.86│ 0.85│ 0.85│ 0.80│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.07│ 0.07│ 0.15│ 0.17│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 3.22│ 3.16│ 3.30│ 3.23│ 4.27│
│存货周转率 │ 2.55│ 3.32│ 3.42│ 3.41│ 2.94│ 3.83│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 1.26│ 1.28│ 1.33│ 0.99│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 2.12│ 2.16│ 2.24│ 1.75│ 2.04│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.56│ 0.59│ 0.59│ 0.48│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.56│ 1.67│ 0.82│ 3.22│ 2.47│ 1.60│
│存货周转率 │ 2.55│ 1.70│ 0.87│ 3.32│ 2.44│ 1.69│
│流动资产周转率 │ 0.99│ 0.70│ 0.35│ 1.26│ 0.91│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.69│ 1.17│ 0.57│ 2.12│ 1.53│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.29│ 0.14│ 0.56│ 0.40│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ -3.92│ 5.33│ 9.42│ -0.75│ 5.90│
│销售毛利率 │ 16.87│ 23.09│ 26.25│ 25.91│ 21.41│ 26.39│
│营业利润率 │ -4.92│ -4.21│ 5.27│ 8.96│ 1.91│ 9.58│
│销售净利率 │ -4.37│ -4.69│ 4.17│ 7.28│ -0.94│ 7.38│
│总资产净利率 │ -1.84│ -2.62│ 2.46│ 4.28│ -0.45│ 4.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.34│ -0.43│ -0.32│ -3.92│ 2.31│ 1.70│
│销售毛利率 │ 16.87│ 18.69│ 18.82│ 23.09│ 23.16│ 24.15│
│营业利润率 │ -4.92│ -2.09│ -2.38│ -4.21│ 2.39│ 2.90│
│销售净利率 │ -4.37│ -1.66│ -1.89│ -4.69│ 2.05│ 2.36│
│总资产净利率 │ -1.84│ -0.48│ -0.27│ -2.62│ 0.82│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.28│ -6.33│ -1.60│ 39.36│ -1.82│ 44.30│
│营业利润增长率 │ -308.61│ -174.93│ -42.16│ 552.45│ -80.39│ 19.48│
│净利润增长率 │ -200.86│ -165.81│ -43.37│ 1489.45│ -112.35│ 15.70│
│净资产增长率 │ 7.57│ -10.63│ 0.15│ 9.98│ -3.19│ 3.23│
│总资产增长率 │ 1.23│ -3.55│ 1.08│ -4.55│ 38.91│ -1.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.28│ 2.61│ 6.88│ -6.33│ -9.35│ -10.32│
│营业利润增长率 │ -308.61│ -173.81│ -159.45│ -174.93│ -72.86│ -75.13│
│净利润增长率 │ -200.86│ -123.15│ -124.19│ -165.81│ -61.38│ -67.08│
│净资产增长率 │ 7.57│ -0.42│ -0.32│ -10.63│ -3.26│ -3.86│
│总资产增长率 │ 1.23│ 0.13│ -0.37│ -3.55│ 1.81│ 1.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │产品价格浮动、产│ -4258.52│ 1815.68│ -334.54│
│ │品结构变化及金属│ │ │ │
│ │材料上涨致使毛利│ │ │ │
│ │率降低,叠加宏观 │ │ │ │
│ │环境影响汇兑收益│ │ │ │
│ │转为汇兑损失 │ │ │ │
│归属于上市公│产品价格浮动、产│ -2775.14│ 2751.61│ -200.86│
│司股东的净利│品结构变化及金属│ │ │ │
│润 │材料上涨致使毛利│ │ │ │
│ │率降低,叠加宏观 │ │ │ │
│ │环境影响汇兑收益│ │ │ │
│ │转为汇兑损失 │ │ │ │
│归属于上市公│产品价格浮动、产│ -3006.77│ 2038.88│ -247.47│
│司股东的扣除│品结构变化及金属│ │ │ │
│非经常性损益│材料上涨致使毛利│ │ │ │
│的净利润 │率降低,叠加宏观 │ │ │ │
│ │环境影响汇兑收益│ │ │ │
│ │转为汇兑损失 │ │ │ │
│经营活动产生│核心原辅材料价格│ 4440.77│ 10282.45│ -56.81│
│的现金流量净│同比上涨，采购直│ │ │ │
│额 │接材料支付的现金│ │ │ │
│ │流量较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品赎回 │ ---│ 1034.13│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动金│新增对外股权投资│ 3333.44│ 2264.06│ 47.23│
│融资产 │及原持有的基金对│ │ │ │
│ │外投资项目公允价│ │ │ │
│ │值上升 │ │ │ │
│在建工程 │业务拓展，设备购│ 3428.39│ 1975.03│ 73.59│
│ │买调试安装增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款较上期│ 484.23│ 317.34│ 52.59│
│产 │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收货款│ 816.56│ 1188.33│ -31.29│
│ │较上期减少 │ │ │ │
│应交税费 │支付期初所得税、│ 457.86│ 1114.08│ -58.90│
│ │增值税 │ │ │ │
│其他应付款 │核销期初预提费用│ 105.08│ 153.26│ -31.44│
│ │及加强财务管理、│ │ │ │
│ │有效降低预提费用│ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6056.02│ 8801.52│ -31.19│
│非流动负债 │借款按照流动性重│ │ │ │
│ │分类列报减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书但不满足终│ 1800.35│ 1302.34│ 38.24│
│ │止确认的应收票据│ │ │ │
│ │重分类增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 59315.81│ 57809.02│ 2.61│
│营业成本 │核心原辅材料价格│ 48230.50│ 43846.56│ 10.00│
│ │同比上涨，直接材│ │ │ │
│ │料成本提高 │ │ │ │
│销售费用 │加强费用管控，业│ 1358.05│ 1485.71│ -8.59│
│ │务招待费及市场拓│ │ │ │
│ │展的相关商务服务│ │ │ │
│ │费用下降 │ │ │ │
│管理费用 │加强费用管控，商│ 5296.69│ 6021.48│ -12.04│
│ │务服务费减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动，汇兑损│ 1427.22│ 440.89│ 223.72│
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3401.13│ 3313.33│ 2.65│
│经营活动产生│核心原辅材料价格│ 3641.42│ 4493.71│ -18.97│
│的现金流量净│同比上涨，采购直│ │ │ │
│额 │接材料支付的现金│ │ │ │
│ │流量较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期存在大额│ -2124.45│ -22314.74│ 90.48│
│的现金流量净│对外股权投资，致│ │ │ │
│额 │报告期内投资支付│ │ │ │
│ │的现金较去年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款较去年同│ -231.08│ 4615.28│ -105.01│
│的现金流量净│期减少同时偿还到│ │ │ │
│额 │期债务较去年同期│ │ │ │
│ │增加致筹资活动增│ │ │ │
│ │量资金减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 22725.33│ 12569.52│ 28495.94│ 16563.42│ 16669.85│ 10300.11│
│存货 │ 29089.27│ 27285.99│ 26491.75│ 27009.36│ 27748.61│ 20550.75│
│应收票据及应收账款 │ 32843.50│ 38223.11│ 38617.76│ 44978.56│ 35333.61│ 24432.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33.63│ 14.25│
│预付款项 │ 481.41│ 389.86│ 667.61│ 611.62│ 425.89│ 226.21│
│其他应收款 │ 2393.28│ 2136.81│ 2060.40│ 890.14│ 1998.62│ 1924.80│
│流动资产合计 │ 90216.93│ 84766.90│ 100091.27│ 94321.10│ 95748.98│ 86800.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30424.03│ 31225.99│ 10472.47│ 9431.55│ 8415.90│ 137.34│
│固定资产净额 │ 50244.61│ 52068.74│ 57723.53│ 57166.93│ 55563.57│ 47876.25│
│在建工程 │ 1959.06│ 1975.03│ 1335.17│ 3146.06│ 10803.51│ 3929.21│
│无形资产 │ 8403.12│ 9557.83│ 10903.52│ 11879.43│ 13215.75│ 7731.40│
│商誉 │ 17469.99│ 17469.99│ 24316.26│ 26640.52│ 28907.16│ 4906.62│
│非流动资产合计 │ 116525.26│ 119464.78│ 111665.26│ 115176.04│ 123546.42│ 71072.50│
│资产总计 │ 206742.18│ 204231.68│ 211756.53│ 209497.13│ 219295.40│ 157873.05│
│应付票据及应付账款 │ 20858.45│ 23593.20│ 25957.30│ 25602.90│ 33366.33│ 16474.49│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 679.28│ 913.80│ 506.34│
│合同负债 │ 770.90│ 1188.33│ 1292.21│ 385.00│ 385.33│ 711.91│
│流动负债 │ 55341.57│ 59116.52│ 48371.13│ 60463.06│ 92621.90│ 35440.73│
│长期借款 │ 29877.56│ 30991.46│ 33161.46│ 18536.58│ 2500.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1943.03│ ---│ ---│ 3675.57│
│非流动负债 │ 32528.30│ 34014.81│ 38069.48│ 22512.69│ 8911.88│ 6945.02│
│负债合计 │ 87869.87│ 93131.33│ 86440.61│ 82975.74│ 101533.78│ 42385.75│
│实收资本 │ 33853.37│ 33853.37│ 33853.37│ 33853.37│ 34258.71│ 26455.10│
│资本公积金 │ 63870.03│ 52764.62│ 52764.62│ 53049.63│ 54564.55│ 61260.31│
│盈余公积 │ 5634.85│ 5634.85│ 5634.85│ 5459.30│ 4840.56│ 4096.96│
│未分配利润 │ 17043.51│ 19818.66│ 30907.30│ 30615.06│ 19639.00│ 26382.52│
│少数股东权益 │ 470.50│ 1028.80│ 2155.78│ 3544.03│ 5955.76│ -6.96│
│归属母公司权益 │ 118401.81│ 110071.55│ 123160.14│ 122977.35│ 111805.85│ 115494.26│
│股东权益合计 │ 118872.32│ 111100.35│ 125315.92│ 126521.39│ 117761.61│ 115487.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22725.33│ 13496.72│ 14040.30│ 12569.52│ 19910.32│ 16196.69│
│存货 │ 29089.27│ 29417.25│ 28086.77│ 27285.99│ 27393.25│ 25339.82│
│应收票据及应收账款 │ 32843.50│ 36864.90│ 38497.11│ 38223.11│ 34072.78│ 37399.11│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 481.41│ 416.06│ 481.15│ 389.86│ 644.58│ 481.26│
│其他应收款 │ 2393.28│ 2464.72│ 1884.81│ 2136.81│ 1581.03│ 1787.95│
│流动资产合计 │ 90216.93│ 85772.22│ 85123.12│ 84766.90│ 87394.33│ 85989.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 30424.03│ 31124.46│ 31080.40│ 31225.99│ 31572.74│ 31370.96│
│固定资产净额 │ 50244.61│ 49553.31│ 51117.23│ 52068.74│ 53727.95│ 55273.91│
│在建工程 │ 1959.06│ 3428.39│ 1609.86│ 1975.03│ 1745.37│ 798.59│
│无形资产 │ 8403.12│ 8788.73│ 9165.11│ 9557.83│ 9940.39│ 10148.14│
│商誉 │ 17469.99│ 17469.99│ 17469.99│ 17469.99│ 24316.26│ 24316.26│
│非流动资产合计 │ 116525.26│ 118725.69│ 118354.42│ 119464.78│ 128203.28│ 128874.05│
│资产总计 │ 206742.18│ 204497.91│ 203477.54│ 204231.68│ 215597.60│ 214863.36│
│应付票据及应付账款 │ 20858.45│ 24472.34│ 24427.93│ 23593.20│ 23794.27│ 23855.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 770.90│ 816.56│ 1034.07│ 1188.33│ 1226.79│ 1046.55│
│流动负债 │ 55341.57│ 54744.67│ 58712.33│ 59116.52│ 60147.90│ 61811.68│
│长期借款 │ 29877.56│ 36328.66│ 31373.86│ 30991.46│ 31159.46│ 28797.56│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1251.57│ 1478.05│
│非流动负债 │ 32528.30│ 39195.63│ 34222.19│ 34014.81│ 35152.97│ 33140.56│
│负债合计 │ 87869.87│ 93940.30│ 92934.52│ 93131.33│ 95300.87│ 94952.24│
│实收资本 │ 33853.37│ 33853.37│ 33853.37│ 33853.37│ 33853.37│ 33853.37│
│资本公积金 │ 63870.03│ 52764.62│ 52764.62│ 52764.62│ 52764.62│ 52764.62│
│盈余公积 │ 5634.85│ 5634.85│ 5634.85│ 5634.85│ 5634.85│ 5634.85│
│未分配利润 │ 17043.51│ 19351.55│ 19469.84│ 19818.66│ 26888.23│ 26154.21│
│少数股东权益 │ 470.50│ 953.16│ 820.29│ 1028.80│ 1155.65│ 1504.06│
│归属母公司权益 │ 118401.81│ 109604.45│ 109722.73│ 110071.55│ 119141.08│ 118407.06│
│股东权益合计 │ 118872.32│ 110557.60│ 110543.02│ 111100.35│ 120296.73│ 119911.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86480.17│ 116180.40│ 124031.96│ 126050.87│ 90450.38│ 92129.50│
│营业总成本 │ 89741.21│ 112225.39│ 115309.09│ 116221.78│ 87456.90│ 84324.61│
│营业税金及附加 │ 670.20│ 1047.82│ 942.59│ 920.65│ 626.11│ 661.85│
│销售费用 │ 2004.61│ 2696.89│ 2464.78│ 3418.01│ 1467.49│ 1993.73│
│财务费用 │ 2099.60│ 1644.06│ 1194.58│ 694.63│ 613.06│ 106.79│
│管理费用 │ 8003.71│ 10368.89│ 11744.89│ 10667.25│ 8650.81│ 8692.46│
│资产减值损失 │ -1295.28│ -10196.29│ -4607.88│ -6002.64│ -1990.09│ -684.24│
│公允价值变动净收益 │ 225.88│ 234.94│ 401.52│ ---│ 447.27│ 58.58│
│投资收益 │ -800.96│ -146.48│ 75.61│ 6244.05│ -335.05│ 632.86│
│营业利润 │ -4258.00│ -4893.64│ 6530.53│ 11291.29│ 1730.59│ 8827.12│
│营业外收入 │ 30.83│ 50.10│ 124.45│ 212.84│ 26.05│ 1005.16│
│营业外支出 │ 31.35│ 319.10│ 61.36│ 281.87│ 2056.87│ 1421.87│
│利润总额 │ -4258.52│ -5162.63│ 6593.62│ 11222.26│ -300.23│ 8410.41│
│所得税 │ -483.15│ 282.32│ 1420.47│ 2050.59│ 546.12│ 1606.72│
│净利润 │ -3775.37│ -5444.95│ 5173.15│ 9171.67│ -846.36│ 6803.69│
│归属母公司净利润 │ -2775.14│ -4317.97│ 6561.40│ 11586.63│ -841.97│ 6817.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86480.17│ 59315.81│ 29516.25│ 116180.40│ 85384.58│ 57809.02│
│营业总成本 │ 89741.21│ 60153.70│ 29977.40│ 112225.39│ 83223.55│ 55623.29│
│营业税金及附加 │ 670.20│ 440.11│ 220.11│ 1047.82│ 756.13│ 515.33│
│销售费用 │ 2004.61│ 1358.05│ 669.45│ 2696.89│ 2189.55│ 1485.71│
│财务费用 │ 2099.60│ 1427.22│ 730.64│ 1644.06│ 1026.16│ 440.89│
│管理费用 │ 8003.71│ 5296.69│ 2692.80│ 10368.89│ 8497.11│ 6021.48│
│资产减值损失 │ -1295.28│ -1052.95│ -267.88│ -10196.29│ -1431.45│ -1155.04│
│公允价值变动净收益 │ 225.88│ 323.77│ 26.72│ 234.94│ -41.38│ -67.83│
│投资收益 │ -800.96│ -100.54│ -144.60│ -146.48│ 139.49│ -35.84│
│营业利润 │ -4258.00│ -1237.14│ -702.55│ -4893.64│ 2041.09│ 1676.06│
│营业外收入 │ 30.83│ 15.66│ 15.00│ 50.10│ 49.00│ 35.04│
│营业外支出 │ 31.35│ 29.46│ 28.27│ 319.10│ 274.41│ 271.77│
│利润总额 │ -4258.52│ -1250.95│ -715.82│ -5162.63│ 1815.68│ 1439.34│
│所得税 │ -483.15│ -266.28│ -158.49│ 282.32│ 64.20│ 73.47│
│净利润 │ -3775.37│ -984.67│ -557.33│ -5444.95│ 1751.48│ 1365.87│
│归属母公司净利润 │ -2775.14│ -467.10│ -348.82│ -4317.97│ 2751.61│ 2017.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90562.14│ 119754.52│ 126790.71│ 121814.25│ 92329.57│ 99533.61│
│经营活动现金流出 │ 86121.37│ 111109.63│ 101057.06│ 120958.09│ 82083.04│ 90046.28│
│经营活动现金流量净额│ 4440.77│ 8644.89│ 25733.64│ 856.15│ 10246.53│ 9487.33│
│投资活动现金流入 │ 1135.76│ 186.39│ 4120.50│ 16344.83│ 77332.88│ 65669.38│
│投资活动现金流出 │ 4159.02│ 24915.02│ 13078.63│ 10736.85│ 110911.59│ 79449.80│
│投资活动现金流量净额│ -3023.27│ -24728.64│ -8958.13│ 5607.97│ -33578.71│ -13780.42│
│筹资活动现金流入 │ 36505.52│ 39737.85│ 42656.74│ 46485.15│ 57499.63│ 22471.63│
│筹资活动现金流出 │ 27249.74│ 38578.24│ 48141.09│ 52762.65│ 30144.01│ 32006.76│
│筹资活动现金流量净额│ 9255.79│ 1159.62│ -5484.34│ -6277.50│ 27355.61│ -9535.13│
│汇率变动对现金的影响│ -502.47│ 115.89│ 387.76│ 485.54│ 612.19│ -479.45│
│现金及等价物净增加额│ 10170.82│ -14808.24│ 11678.93│ 672.17│ 4635.62│ -14307.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 90562.14│ 59611.29│ 29637.15│ 119754.52│ 90909.34│ 58309.76│
│经营活动现金流出 │ 86121.37│ 55969.87│ 25376.38│ 111109.63│ 80626.88│ 53816.06│
│经营活动现金流量净额│ 4440.77│ 3641.42│ 4260.77│ 8644.89│ 10282.45│ 4493.71│
│投资活动现金流入 │ 1135.76│ 1043.06│ 1039.55│ 186.39│ 186.70│ 7.26│
│投资活动现金流出 │ 4159.02│ 3167.51│ 2242.14│ 24915.02│ 23768.71│ 22322.00│
│投资活动现金流量净额│ -3023.27│ -2124.45│ -1202.59│ -24728.64│ -23582.00│ -22314.74│
│筹资活动现金流入 │ 36505.52│ 24905.85│ 10063.88│ 39737.85│ 34564.04│ 31028.21│
│筹资活动现金流出 │ 27249.74│ 25136.93│ 11346.14│ 38578.24│ 30076.59│ 26412.92│
│筹资活动现金流量净额│ 9255.79│ -231.08│ -1282.26│ 1159.62│ 4487.46│ 4615.28│
│汇率变动对现金的影响│ -502.47│ -328.67│ -167.13│ 115.89│ 232.35│ 276.60│
│现金及等价物净增加额│ 10170.82│ 957.21│ 1608.79│ -14808.24│ -8579.74│ -12929.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27615.66│ 23.77│ 1441.97│ -33.39│
│二季报 │ 30193.36│ 25.99│ 575.62│ -13.33│
│三季报 │ 27575.56│ 23.74│ 734.02│ -17.00│
│四季报 │ 30795.82│ 26.51│ -7069.58│ 163.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34161.69│ 27.54│ 3792.09│ 57.79│
│二季报 │ 30300.40│ 24.43│ 2336.98│ 35.62│
│三季报 │ 29724.78│ 23.97│ 995.23│ 15.17│
│四季报 │ 29845.09│ 24.06│ -562.91│ -8.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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