财务分析☆ ◇603123 翠微股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7204.02│ -48067.74│ -68681.75│ -58443.50│ -43909.49│ 16531.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -68681.75│ -58443.50│ -43909.49│ 16531.56│
│净利润增长率(%) │ 64.45│ 30.01│ -17.52│ -33.10│ -365.61│ 103.29│
│扣非净利润(万) │ -17465.75│ -52740.94│ -68090.88│ -28658.91│ 2523.38│ 10919.40│
│营业总收(未调整:万) │ 96638.24│ 231994.05│ 222894.00│ 366033.11│ 396647.70│ 349733.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 222894.00│ 366033.11│ 396647.70│ 349733.02│
│总营收同比增长率(%) │ -13.68│ 4.08│ -39.11│ -7.72│ 13.41│ -14.55│
│加权净资产收益率(%) │ -4.44│ -25.31│ -27.65│ -18.75│ -12.04│ 4.37│
│资产负债比率(%) │ 73.67│ 72.91│ 66.59│ 58.64│ 57.05│ 49.45│
│净利润现金含量(%) │ -109.63│ 15.00│ 46.08│ 42.00│ -55.74│ 195.08│
│基本每股收益(元) │ -0.0950│ -0.6400│ -0.9100│ -0.7300│ -0.5500│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2310│ -0.7000│ -0.9000│ -0.3600│ 0.0300│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0902│ -0.6018│ -0.8599│ -0.7317│ -0.5497│ 0.2070│
│每股资本公积金(元) │ 2.5391│ 2.5390│ 2.5390│ 2.5390│ 2.4785│ 2.4784│
│每股未分配利润(元) │ -1.7371│ -1.6469│ -1.0451│ -0.1852│ 0.5465│ 1.1611│
│每股净资产(元) │ 1.9875│ 2.0776│ 2.6777│ 3.5417│ 4.2673│ 4.8797│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0989│ -0.0902│ -0.3962│ -0.3073│ 0.3064│ 0.4038│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7204.02│ -3037.53│ -48067.74│ -31112.17│ -20264.78│ -8192.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -20264.78│ -8192.90│
│净利润增长率(%) │ 64.45│ 62.92│ 30.01│ 17.99│ 14.94│ 25.49│
│扣非净利润(万) │ -17465.75│ -8060.86│ -52740.94│ -31102.09│ -20324.02│ -9099.44│
│营业总收(未调整:万) │ 96638.24│ 54313.91│ 231994.05│ 171007.04│ 111955.42│ 56575.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 111955.42│ 56575.63│
│总营收同比增长率(%) │ -13.68│ -4.00│ 4.08│ 0.86│ -4.12│ -9.83│
│加权净资产收益率(%) │ -4.44│ -1.85│ -25.31│ -15.69│ -9.95│ -3.91│
│资产负债比率(%) │ 73.67│ 73.47│ 72.91│ 71.80│ 69.75│ 67.59│
│净利润现金含量(%) │ -109.63│ 49.79│ 15.00│ 21.62│ 5.24│ 30.73│
│基本每股收益(元) │ -0.0950│ -0.0400│ -0.6400│ -0.4120│ -0.2690│ -0.1090│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2310│ -0.1009│ -0.7000│ -0.3894│ -0.2690│ -0.1139│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0902│ -0.0380│ -0.6018│ -0.3895│ -0.2537│ -0.1026│
│每股资本公积金(元) │ 2.5391│ 2.5391│ 2.5390│ 2.5390│ 2.5390│ 2.5390│
│每股未分配利润(元) │ -1.7371│ -1.6849│ -1.6469│ -1.4346│ -1.2988│ -1.1477│
│每股净资产(元) │ 1.9875│ 2.0394│ 2.0776│ 2.2886│ 2.4241│ 2.5752│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0989│ -0.0189│ -0.0902│ -0.0842│ -0.0133│ -0.0315│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.66│ 0.95│ 1.09│ 1.05│ 1.57│
│速动比率 │ 0.67│ 0.64│ 0.91│ 1.05│ 0.98│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 73.67│ 72.91│ 66.59│ 58.64│ 57.05│ 49.45│
│产权比率 │ 2.80│ 2.69│ 2.00│ 1.43│ 1.34│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.02│ -0.13│ -0.12│ 0.10│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.73│ 0.66│ 0.91│ 0.88│ 0.87│
│速动比率 │ 0.67│ 0.71│ 0.64│ 0.87│ 0.83│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 73.67│ 73.47│ 72.91│ 71.80│ 69.75│ 67.59│
│产权比率 │ 2.80│ 2.77│ 2.69│ 2.54│ 2.31│ 2.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ -0.02│ -0.02│ 0.00│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.83│ 50.61│ 35.71│ 51.90│ 46.68│ 37.01│
│存货周转率 │ 8.57│ 18.77│ 18.98│ 19.58│ 13.45│ 8.83│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.99│ 0.98│ 1.50│ 1.35│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 1.90│ 1.71│ 2.51│ 2.44│ 2.03│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.37│ 0.34│ 0.49│ 0.50│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 22.83│ 13.37│ 50.61│ 27.96│ 19.61│ 9.33│
│存货周转率 │ 8.57│ 5.12│ 18.77│ 13.21│ 7.91│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.23│ 0.99│ 0.71│ 0.47│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.47│ 1.90│ 1.38│ 0.90│ 0.45│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.37│ 0.27│ 0.17│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.54│ -28.97│ -32.11│ -20.66│ -12.88│ 4.24│
│销售毛利率 │ 24.00│ 17.80│ 14.95│ 24.34│ 26.81│ 33.00│
│营业利润率 │ -3.24│ -17.83│ -28.75│ -5.82│ 1.00│ 5.16│
│销售净利率 │ -7.52│ -20.97│ -31.31│ -16.11│ -11.17│ 4.80│
│总资产净利率 │ -1.20│ -7.75│ -10.49│ -7.93│ -5.62│ 2.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.54│ -1.86│ -28.97│ -17.02│ -10.47│ -3.98│
│销售毛利率 │ 24.00│ 22.22│ 17.80│ 19.62│ 20.96│ 22.20│
│营业利润率 │ -3.24│ -1.89│ -17.83│ -17.79│ -17.01│ -13.96│
│销售净利率 │ -7.52│ -5.65│ -20.97│ -18.45│ -18.48│ -14.91│
│总资产净利率 │ -1.20│ -0.50│ -7.75│ -4.89│ -3.22│ -1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.68│ 4.08│ -39.11│ -7.72│ 13.41│ -14.55│
│营业利润增长率 │ 83.55│ 35.45│ -200.75│ -637.84│ -78.04│ -26.60│
│净利润增长率 │ 64.45│ 30.01│ -17.52│ -33.10│ -365.61│ 103.29│
│净资产增长率 │ -4.34│ -22.41│ -24.39│ -17.00│ -12.55│ 9.23│
│总资产增长率 │ -1.60│ -4.67│ -6.68│ -13.84│ 2.86│ 10.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.68│ -4.00│ 4.08│ 0.86│ -4.12│ -9.83│
│营业利润增长率 │ 83.55│ 87.01│ 35.45│ 22.50│ 20.69│ 26.65│
│净利润增长率 │ 64.45│ 62.92│ 30.01│ 17.99│ 14.94│ 25.49│
│净资产增长率 │ -4.34│ -1.84│ -22.41│ -14.53│ -9.47│ -3.83│
│总资产增长率 │ -1.60│ 0.21│ -4.67│ 0.85│ -0.20│ -0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付货款增加 │ 1609.75│ 661.76│ 143.25│
│长期待摊费用│未摊销工程余额减│ 3404.62│ 5960.12│ -42.88│
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│机具未摊销余额减│ 7124.51│ 10210.24│ -30.22│
│产 │少 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税及消费│ 227.75│ 344.97│ -33.98│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │当代商城城市更新│ 58665.04│ 25940.00│ 126.16│
│ │项目需要，公司借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 61.41│ 136.19│ -54.91│
│ │补助减少 │ │ │ │
│递延所得税负│递延所得税变动 │ 4482.20│ 1025.51│ 337.07│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 96638.24│ 111955.42│ -13.68│
│营业成本 │--- │ 73441.59│ 88484.71│ -17.00│
│销售费用 │--- │ 23155.34│ 23840.68│ -2.87│
│管理费用 │--- │ 9308.24│ 11207.66│ -16.95│
│财务费用 │--- │ 3636.12│ 3919.97│ -7.24│
│研发费用 │--- │ 2022.57│ 2197.60│ -7.96│
│经营活动产生│本期超市清理存货│ 7897.44│ -1061.29│ 844.13│
│的现金流量净│，占用资金回流 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付当代商城│ -3894.28│ -11528.48│ 66.22│
│的现金流量净│城市更新项目工程│ │ │ │
│额 │款减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 4197.75│ -5996.65│ 170.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│公允价值变动│本期基金公允价值│ 13749.34│ 983.94│ 1297.38│
│收益 │变动收益增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期预付账款坏账│ 289.98│ -190.71│ 252.05│
│ │准备转回 │ │ │ │
│资产处置收益│本期使用权资产处│ -0.25│ 6.46│ -103.90│
│ │置收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期废品处理收入│ 82.32│ 33.68│ 144.39│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │同期支付罚款 │ 196.87│ 914.97│ -78.48│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期蓝天基金公允│ -1134.00│ -7936.34│ 85.71│
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│归属于上市公│本期蓝天基金公允│ -3037.53│ -8192.90│ 62.92│
│司股东的净利│价值变动收益增加│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的各项税│ -1512.27│ -2517.32│ 39.93│
│的现金流量净│费减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 202391.46│ 213295.13│ 203282.66│ 187581.95│ 208571.84│ 235480.21│
│存货 │ 7427.17│ 9712.41│ 10610.58│ 9367.62│ 18915.43│ 24246.31│
│应收票据及应收账款 │ 4742.65│ 3722.88│ 5445.64│ 7039.19│ 7065.69│ 9928.32│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1609.75│ 661.76│ 2358.63│ 4940.85│ 1985.53│ 2493.10│
│其他应收款 │ 2333.79│ 2120.00│ 1398.89│ 2885.74│ 9145.81│ 2519.75│
│流动资产合计 │ 225500.18│ 237714.76│ 233104.34│ 221197.25│ 267921.83│ 318540.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1573.12│ 1437.63│ 970.87│ 797.55│ 1520.16│ 961.76│
│固定资产净额 │ 115277.56│ 117434.84│ 127072.53│ 134192.66│ 157042.46│ 168622.36│
│在建工程 │ 58671.68│ 52707.89│ 2858.21│ 371.39│ 915.74│ 1313.38│
│无形资产 │ 19982.45│ 20349.69│ 21379.61│ 22500.47│ 23760.33│ 24492.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 377063.60│ 374658.39│ 409279.02│ 467132.69│ 531011.30│ 458206.86│
│资产总计 │ 602563.78│ 612373.14│ 642383.36│ 688329.93│ 798933.14│ 776746.87│
│应付票据及应付账款 │ 11348.85│ 14902.71│ 15053.51│ 19284.91│ 38573.59│ 36742.87│
│预收款项 │ 914.16│ 827.03│ 736.40│ 945.92│ 1496.07│ 1113.96│
│合同负债 │ 12196.01│ 12007.82│ 12573.19│ 14338.08│ 15116.41│ 14703.47│
│流动负债 │ 326509.06│ 357971.52│ 244839.21│ 202149.45│ 254739.86│ 203288.80│
│长期借款 │ 58665.04│ 25940.00│ ---│ ---│ ---│ 13181.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 117425.91│ 88512.47│ 182945.23│ 201462.24│ 201017.94│ 180830.66│
│负债合计 │ 443934.97│ 446483.99│ 427784.44│ 403611.69│ 455757.80│ 384119.46│
│实收资本 │ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│
│资本公积金 │ 202805.61│ 202801.61│ 202801.61│ 202801.75│ 197966.62│ 197960.74│
│盈余公积 │ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│ 17513.94│
│未分配利润 │ -138748.05│ -131544.03│ -83476.28│ -14794.53│ 43648.97│ 92743.76│
│少数股东权益 │ -121.61│ -59.53│ 717.22│ 1827.38│ 2334.41│ 2865.06│
│归属母公司权益 │ 158750.43│ 165948.69│ 213881.70│ 282890.86│ 340840.92│ 389762.35│
│股东权益合计 │ 158628.81│ 165889.16│ 214598.92│ 284718.25│ 343175.33│ 392627.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 202391.46│ 216492.45│ 213295.13│ 219284.52│ 206625.89│ 189108.13│
│存货 │ 7427.17│ 6797.97│ 9712.41│ 10207.55│ 11760.33│ 11744.67│
│应收票据及应收账款 │ 4742.65│ 4402.56│ 3722.88│ 6786.97│ 5972.86│ 6688.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1609.75│ 774.31│ 661.76│ 4260.58│ 6828.57│ 3166.16│
│其他应收款 │ 2333.79│ 2295.13│ 2120.00│ 967.30│ 1220.85│ 1990.12│
│流动资产合计 │ 225500.18│ 237742.08│ 237714.76│ 248548.57│ 238370.27│ 220080.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1573.12│ 1518.68│ 1437.63│ 1395.28│ 1074.15│ 1015.85│
│固定资产净额 │ 115277.56│ 115181.12│ 117434.84│ 120634.23│ 122427.45│ 124717.43│
│在建工程 │ 58671.68│ 56460.36│ 52707.89│ 50074.75│ 18939.67│ 17625.30│
│无形资产 │ 19982.45│ 20102.91│ 20349.69│ 20523.27│ 20836.98│ 21088.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 377063.60│ 375899.06│ 374658.39│ 399305.17│ 402734.55│ 415999.23│
│资产总计 │ 602563.78│ 613641.15│ 612373.14│ 647853.74│ 641104.82│ 636079.66│
│应付票据及应付账款 │ 11348.85│ 12863.36│ 14902.71│ 16804.11│ 21593.66│ 19088.12│
│预收款项 │ 914.16│ 983.13│ 827.03│ 338.94│ 945.51│ 964.40│
│合同负债 │ 12196.01│ 13621.93│ 12007.82│ 12536.37│ 12002.84│ 11807.13│
│流动负债 │ 326509.06│ 326107.52│ 357971.52│ 273937.77│ 271460.01│ 252369.05│
│长期借款 │ 58665.04│ 63675.04│ 25940.00│ 17100.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 117425.91│ 124731.75│ 88512.47│ 191215.09│ 175734.01│ 177544.38│
│负债合计 │ 443934.97│ 450839.27│ 446483.99│ 465152.86│ 447194.02│ 429913.43│
│实收资本 │ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│ 79873.67│
│资本公积金 │ 202805.61│ 202805.62│ 202801.61│ 202801.61│ 202801.61│ 202801.61│
│盈余公积 │ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│ 17514.66│
│未分配利润 │ -138748.05│ -134581.56│ -131544.03│ -114588.46│ -103741.07│ -91669.18│
│少数股东权益 │ -121.61│ -92.72│ -59.53│ -99.76│ 292.79│ 477.06│
│归属母公司权益 │ 158750.43│ 162894.60│ 165948.69│ 182800.65│ 193618.02│ 205689.18│
│股东权益合计 │ 158628.81│ 162801.88│ 165889.16│ 182700.88│ 193910.80│ 206166.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96638.24│ 231994.05│ 222894.00│ 366033.11│ 396647.70│ 349733.02│
│营业总成本 │ 114065.98│ 277949.49│ 286712.92│ 382766.34│ 397356.24│ 339207.43│
│营业税金及附加 │ 2502.13│ 4803.09│ 5504.86│ 6623.63│ 5726.57│ 6197.83│
│销售费用 │ 23155.34│ 47511.57│ 52223.70│ 58375.85│ 58523.41│ 56896.18│
│财务费用 │ 3636.12│ 7687.48│ 8209.81│ 7624.44│ 6461.96│ 5946.17│
│管理费用 │ 9308.24│ 21812.85│ 24889.48│ 24590.27│ 26044.66│ 27258.53│
│资产减值损失 │ 289.98│ -1765.32│ -105.06│ -10983.10│ -945.61│ -566.18│
│公允价值变动净收益 │ 13749.34│ 6255.14│ -2177.66│ 2501.54│ 1361.98│ 5442.02│
│投资收益 │ 286.91│ 249.14│ 1453.35│ 3340.98│ 1190.87│ 2286.04│
│营业利润 │ -3132.10│ -41363.00│ -64080.67│ -21306.80│ 3961.59│ 18036.23│
│营业外收入 │ 82.32│ 1595.01│ 953.59│ 1431.15│ 82.77│ 78.66│
│营业外支出 │ 196.87│ 1787.11│ 1006.62│ 36618.53│ 51178.80│ 217.64│
│利润总额 │ -3246.65│ -41555.10│ -64133.70│ -56494.18│ -47134.44│ 17897.25│
│所得税 │ 4019.45│ 7085.10│ 5657.68│ 2455.68│ -2848.36│ 1115.83│
│净利润 │ -7266.10│ -48640.20│ -69791.38│ -58949.86│ -44286.08│ 16781.42│
│归属母公司净利润 │ -7204.02│ -48067.74│ -68681.75│ -58443.50│ -43909.49│ 16531.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96638.24│ 54313.91│ 231994.05│ 171007.04│ 111955.42│ 56575.63│
│营业总成本 │ 114065.98│ 62341.13│ 277949.49│ 201861.49│ 132018.96│ 65909.42│
│营业税金及附加 │ 2502.13│ 1288.42│ 4803.09│ 3483.87│ 2368.34│ 1302.29│
│销售费用 │ 23155.34│ 11564.08│ 47511.57│ 35796.98│ 23840.68│ 11919.28│
│财务费用 │ 3636.12│ 1883.21│ 7687.48│ 6039.60│ 3919.97│ 1888.60│
│管理费用 │ 9308.24│ 4280.78│ 21812.85│ 15699.58│ 11207.66│ 5658.44│
│资产减值损失 │ 289.98│ ---│ -1765.32│ -190.71│ -190.71│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 13749.34│ 6761.26│ 6255.14│ 765.50│ 983.94│ 1213.29│
│投资收益 │ 286.91│ 209.85│ 249.14│ 153.25│ 260.50│ 152.98│
│营业利润 │ -3132.10│ -1026.14│ -41363.00│ -30415.78│ -19040.86│ -7897.40│
│营业外收入 │ 82.32│ 70.91│ 1595.01│ 314.14│ 33.68│ -12.80│
│营业外支出 │ 196.87│ 178.78│ 1787.11│ 879.97│ 914.97│ 26.14│
│利润总额 │ -3246.65│ -1134.00│ -41555.10│ -30981.61│ -19922.15│ -7936.34│
│所得税 │ 4019.45│ 1936.72│ 7085.10│ 573.00│ 767.22│ 496.77│
│净利润 │ -7266.10│ -3070.72│ -48640.20│ -31554.61│ -20689.37│ -8433.11│
│归属母公司净利润 │ -7204.02│ -3037.53│ -48067.74│ -31112.17│ -20264.78│ -8192.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197158.44│ 458671.09│ 476316.77│ 739339.58│ 750453.75│ 743936.35│
│经营活动现金流出 │ 189261.00│ 465879.10│ 507963.75│ 763887.00│ 725980.25│ 711686.19│
│经营活动现金流量净额│ 7897.44│ -7208.01│ -31646.98│ -24547.42│ 24473.50│ 32250.16│
│投资活动现金流入 │ 2809.76│ 10420.73│ 4706.64│ 37753.59│ 49344.56│ 79635.53│
│投资活动现金流出 │ 6704.04│ 35186.15│ 4215.74│ 9554.04│ 68067.42│ 114045.92│
│投资活动现金流量净额│ -3894.28│ -24765.43│ 490.91│ 28199.55│ -18722.87│ -34410.39│
│筹资活动现金流入 │ 48345.04│ 100515.47│ 153608.78│ 23500.00│ 38690.00│ 240671.98│
│筹资活动现金流出 │ 44147.29│ 102204.17│ 133482.20│ 49957.62│ 68395.52│ 234244.26│
│筹资活动现金流量净额│ 4197.75│ -1688.70│ 20126.58│ -26457.62│ -29705.52│ 6427.72│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 0.09│ -0.09│ -0.10│ -2.33│
│现金及等价物净增加额│ 8200.91│ -33662.13│ -11029.40│ -22805.58│ -23954.99│ 4265.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 197158.44│ 105111.18│ 458671.09│ 319530.52│ 220555.96│ 115186.55│
│经营活动现金流出 │ 189261.00│ 106623.45│ 465879.10│ 326255.83│ 221617.25│ 117703.87│
│经营活动现金流量净额│ 7897.44│ -1512.27│ -7208.01│ -6725.31│ -1061.29│ -2517.32│
│投资活动现金流入 │ 2809.76│ 970.19│ 10420.73│ 4557.63│ 4590.27│ 115.90│
│投资活动现金流出 │ 6704.04│ 3484.47│ 35186.15│ 24006.11│ 16118.75│ 14867.18│
│投资活动现金流量净额│ -3894.28│ -2514.27│ -24765.43│ -19448.47│ -11528.48│ -14751.28│
│筹资活动现金流入 │ 48345.04│ 43345.04│ 100515.47│ 44345.22│ 14000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 44147.29│ 24022.72│ 102204.17│ 34700.64│ 19996.65│ 6732.60│
│筹资活动现金流量净额│ 4197.75│ 19322.32│ -1688.70│ 9644.58│ -5996.65│ -6732.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 8200.91│ 15295.77│ -33662.13│ -16529.21│ -18586.42│ -24001.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 56575.63│ 24.39│ -8192.90│ 17.04│
│二季报 │ 55379.79│ 23.87│ -12071.89│ 25.11│
│三季报 │ 59051.63│ 25.45│ -10847.39│ 22.57│
│四季报 │ 60987.00│ 26.29│ -16955.57│ 35.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62745.60│ 28.15│ -10995.55│ 16.01│
│二季报 │ 54019.84│ 24.24│ -12828.56│ 18.68│
│三季报 │ 52776.32│ 23.68│ -14113.63│ 20.55│
│四季报 │ 53352.23│ 23.94│ -30744.02│ 44.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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