财务分析☆ ◇603130 云中马 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1436.90│ 10457.73│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
│净利润增长率(%) │ 38.85│ 4.21│ -16.00│ 18.44│ -16.00│ 12.65│
│扣非净利润(万) │ 1676.29│ 7464.26│ 8016.94│ 9652.56│ 8407.79│ 12088.11│
│营业总收(未调整:万) │ 56525.63│ 267466.06│ 261803.62│ 232470.77│ 188896.12│ 171032.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 261803.62│ 232470.77│ 188896.12│ 171032.23│
│总营收同比增长率(%) │ -3.51│ 2.16│ 12.62│ 23.07│ 10.44│ 51.36│
│加权净资产收益率(%) │ 1.01│ 7.61│ 7.59│ 9.28│ 16.25│ 25.80│
│资产负债比率(%) │ 53.50│ 48.30│ 56.18│ 46.64│ 42.12│ 61.21│
│净利润现金含量(%) │ 1401.20│ 348.99│ 67.80│ -282.11│ -50.94│ 113.25│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.7600│ 0.7300│ 0.8500│ 0.9300│ 1.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1219│ 0.5400│ 0.5800│ 0.6900│ 0.7800│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1045│ 0.7605│ 0.7298│ 0.8533│ 0.7204│ 1.1436│
│每股资本公积金(元) │ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.5237│ 4.5237│ 0.3981│
│每股未分配利润(元) │ 4.6736│ 4.5691│ 3.9087│ 3.5414│ 2.9909│ 3.1201│
│每股净资产(元) │ 10.4336│ 10.3292│ 9.6687│ 9.5301│ 8.8968│ 4.9300│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4641│ 2.6540│ 0.4948│ -2.4073│ -0.3670│ 1.3000│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1436.90│ 10457.73│ 5047.99│ 3576.33│ 1034.89│ 10035.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1034.89│ 10035.72│
│净利润增长率(%) │ 38.85│ 4.21│ -24.89│ -30.46│ -57.09│ -16.00│
│扣非净利润(万) │ 1676.29│ 7464.26│ 4153.74│ 2692.43│ 1013.86│ 8016.94│
│营业总收(未调整:万) │ 56525.63│ 267466.06│ 194436.65│ 124518.92│ 58583.16│ 261803.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58583.16│ 261803.62│
│总营收同比增长率(%) │ -3.51│ 2.16│ 5.53│ 2.17│ 7.04│ 12.62│
│加权净资产收益率(%) │ 1.01│ 7.61│ 3.74│ 2.66│ 0.78│ 7.59│
│资产负债比率(%) │ 53.50│ 48.30│ 51.82│ 52.39│ 55.24│ 56.18│
│净利润现金含量(%) │ 1401.20│ 348.99│ 12.78│ -277.14│ 158.09│ 67.80│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.7600│ 0.3700│ 0.2600│ 0.0800│ 0.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1219│ 0.5400│ 0.3021│ 0.2000│ 0.0737│ 0.5800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1045│ 0.7605│ 0.3671│ 0.2601│ 0.0753│ 0.7298│
│每股资本公积金(元) │ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│
│每股未分配利润(元) │ 4.6736│ 4.5691│ 4.1758│ 4.0687│ 3.9839│ 3.9087│
│每股净资产(元) │ 10.4336│ 10.3292│ 9.9358│ 9.8287│ 9.7439│ 9.6687│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4641│ 2.6540│ 0.0469│ -0.7208│ 0.1190│ 0.4948│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.14│ 1.35│ 1.74│ 1.18│
│速动比率 │ 1.10│ 1.20│ 1.02│ 1.20│ 1.59│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 53.50│ 48.30│ 56.18│ 46.64│ 42.12│ 61.21│
│产权比率 │ 1.15│ 0.93│ 1.28│ 0.87│ 0.73│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.33│ 0.04│ -0.30│ -0.06│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.19│ 1.21│ 1.16│ 1.14│
│速动比率 │ 1.10│ 1.20│ 1.10│ 1.08│ 1.04│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 53.50│ 48.30│ 51.82│ 52.39│ 55.24│ 56.18│
│产权比率 │ 1.15│ 0.93│ 1.08│ 1.10│ 1.23│ 1.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.33│ 0.00│ -0.07│ 0.01│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.44│ 6.45│ 7.54│ 9.43│ 9.02│ 8.37│
│存货周转率 │ 4.89│ 18.40│ 13.49│ 14.00│ 12.01│ 12.78│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 1.70│ 1.59│ 1.58│ 1.66│ 2.37│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 2.96│ 3.24│ 4.18│ 5.15│ 6.74│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.93│ 0.95│ 1.00│ 1.08│ 1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.44│ 6.45│ 4.55│ 2.83│ 1.40│ 7.54│
│存货周转率 │ 4.89│ 18.40│ 12.17│ 6.37│ 2.96│ 13.49│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 1.70│ 1.17│ 0.74│ 0.34│ 1.59│
│固定资产周转率 │ 0.65│ 2.96│ 2.17│ 1.38│ 0.64│ 3.24│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.93│ 0.66│ 0.42│ 0.19│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 1.00│ 7.36│ 7.55│ 8.95│ 8.10│ 23.17│
│销售毛利率 │ 9.22│ 8.23│ 8.98│ 10.70│ 9.04│ 14.38│
│营业利润率 │ 2.95│ 4.65│ 4.26│ 5.78│ 4.53│ 8.44│
│销售净利率 │ 2.54│ 3.91│ 3.83│ 5.14│ 5.34│ 7.02│
│总资产净利率 │ 0.49│ 3.62│ 3.63│ 5.14│ 5.78│ 10.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.00│ 7.36│ 3.69│ 2.65│ 0.77│ 7.55│
│销售毛利率 │ 9.22│ 8.23│ 7.80│ 8.21│ 7.47│ 8.98│
│营业利润率 │ 2.95│ 4.65│ 2.87│ 3.17│ 1.89│ 4.26│
│销售净利率 │ 2.54│ 3.91│ 2.60│ 2.87│ 1.77│ 3.83│
│总资产净利率 │ 0.49│ 3.62│ 1.72│ 1.22│ 0.34│ 3.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.51│ 2.16│ 12.62│ 23.07│ 10.44│ 51.36│
│营业利润增长率 │ 50.92│ 11.69│ -17.07│ 57.13│ -40.70│ 18.44│
│净利润增长率 │ 38.85│ 4.21│ -16.00│ 18.44│ -16.00│ 12.65│
│净资产增长率 │ 1.01│ 6.83│ -0.35│ 7.12│ 140.37│ 25.53│
│总资产增长率 │ 12.31│ -9.46│ 21.35│ 16.19│ 61.11│ 53.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.51│ 2.16│ 5.53│ 2.17│ 7.04│ 12.62│
│营业利润增长率 │ 50.92│ 11.69│ -27.85│ -31.08│ -58.56│ -17.07│
│净利润增长率 │ 38.85│ 4.21│ -24.89│ -30.46│ -57.09│ -16.00│
│净资产增长率 │ 1.01│ 6.83│ 2.76│ 1.66│ 0.78│ -0.35│
│总资产增长率 │ 12.31│ -9.46│ -6.53│ -6.44│ -1.33│ 21.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期市场情况较上│ 1671.19│ 1109.99│ 50.56│
│ │年同期有所回暖，│ │ │ │
│ │毛利率增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期市场情况较上│ 1436.90│ 1034.89│ 38.85│
│司股东的净利│年同期有所回暖，│ │ │ │
│润 │毛利率增加，利润│ │ │ │
│ │总额增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期归属于上市公│ 1676.29│ 1013.86│ 65.34│
│司股东的扣除│司股东的净利润比│ │ │ │
│非经常性损益│上期增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 20133.83│ 1636.03│ 1130.65│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加，同时本期直│ │ │ │
│ │接开票给供应商的│ │ │ │
│ │应付票据余额增加│ │ │ │
│ │，公司优化库存管│ │ │ │
│ │理，调减了存货储│ │ │ │
│ │备规模，购买商品│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1257.31│ 1391.63│ -9.65│
│管理费用 │--- │ 5716.75│ 5582.04│ 2.41│
│财务费用 │本期票据贴现减少│ 845.83│ 1272.86│ -33.55│
│ │导致贴现利息支出│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4785.03│ 4390.07│ 9.00│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 36496.36│ 6804.50│ 436.36│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │，同时受下游市场│ │ │ │
│ │影响减少了原材料│ │ │ │
│ │采购量造成“购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金”减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期（1）2025年5│ -13871.77│ -32560.33│ 57.40│
│的现金流量净│月公司转让子公司│ │ │ │
│额 │云中马新材料100%│ │ │ │
│ │股权，收到了9,24│ │ │ │
│ │9.57万元的股权转│ │ │ │
│ │让款；（2）2025 │ │ │ │
│ │年度购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金较2024年有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年下半年，母│ -24363.32│ 19043.50│ -227.94│
│的现金流量净│子公司之间开立的│ │ │ │
│额 │银行票据向银行贴│ │ │ │
│ │现的规模下降，母│ │ │ │
│ │子公司之间的票据│ │ │ │
│ │贴现现金流入小于│ │ │ │
│ │票据到期兑付现金│ │ │ │
│ │流出 │ │ │ │
│交易性金融资│本期结构性存款到│ 0.00│ 1050.00│ -100.00│
│产 │期收回 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到财务公司│ 173.75│ 0.00│ ---│
│ │承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│本期客户以银行承│ 9871.96│ 14892.70│ -33.71│
│ │兑汇票回款减少 │ │ │ │
│预付款项 │涤纶丝采购需预付│ 5528.11│ 2529.22│ 118.57│
│ │款，预付款规模随│ │ │ │
│ │涤纶丝采购规模增│ │ │ │
│ │加而上升 │ │ │ │
│其他应收款 │信用证到期导致其│ 33.52│ 1898.74│ -98.23│
│ │他应收款—未到期│ │ │ │
│ │信用证减少 │ │ │ │
│存货 │公司优化了库存管│ 8364.21│ 18320.17│ -54.34│
│ │理，调减了存货储│ │ │ │
│ │备规模 │ │ │ │
│长期股权投资│本期收回嘉兴熠天│ 1266.68│ 1936.82│ -34.60│
│ │创业投资合伙企业│ │ │ │
│ │部分投资款 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对中玺新材料│ 9466.90│ 4482.02│ 111.22│
│融资产 │（安徽）有限公司│ │ │ │
│ │增资2,000万元， │ │ │ │
│ │同时根据期末最近│ │ │ │
│ │一期的增资估值调│ │ │ │
│ │整公允价值变动损│ │ │ │
│ │益2,984.88万元 │ │ │ │
│在建工程 │本期增加了年产13│ 10462.11│ 3700.78│ 182.70│
│ │.5万吨DTY丝及12 │ │ │ │
│ │万吨高性能革基布│ │ │ │
│ │建设项目-主体工 │ │ │ │
│ │程,设备及附属工 │ │ │ │
│ │程 │ │ │ │
│使用权资产 │本期融资租入叉车│ 171.75│ 102.65│ 67.31│
│递延所得税资│期末可抵扣亏损下│ 893.39│ 1530.73│ -41.64│
│产 │降 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 5589.38│ 122.76│ 4453.18│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期融资性票据贴│ 59124.18│ 112435.60│ -47.42│
│ │现借款减少 │ │ │ │
│应付票据 │公司直接向供应商│ 28172.20│ 4441.00│ 534.37│
│ │开具票据结算方式│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │2025年公司优化了│ 9603.16│ 14484.11│ -33.70│
│ │库存管理，调减了│ │ │ │
│ │原材料的储备规模│ │ │ │
│ │，导致应付账款中│ │ │ │
│ │的货款账面价值较│ │ │ │
│ │上年末减少；2025│ │ │ │
│ │年度公司支付较多│ │ │ │
│ │应付房产购置款、│ │ │ │
│ │工程设备款，导致│ │ │ │
│ │应付长期资产购置│ │ │ │
│ │款较上年末减少 │ │ │ │
│合同负债 │期末客户订货锁价│ 1853.41│ 2894.44│ -35.97│
│ │支付的预付款大幅│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年以内的长│ 2137.22│ 3300.16│ -35.24│
│非流动负债 │期借款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期开具供应商已│ 3354.53│ 10377.28│ -67.67│
│ │贴现且未到期的信│ │ │ │
│ │用证减少 │ │ │ │
│长期借款 │公司2025年工程施│ 16499.16│ 10967.63│ 50.43│
│ │工项目增多，通过│ │ │ │
│ │长期借款筹措项目│ │ │ │
│ │建设资金 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增叉车租赁│ 111.10│ 72.71│ 52.80│
│ │，期末应付叉车租│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│递延所得税负│本期其他非流动金│ 1552.17│ 516.41│ 200.57│
│债 │融资产公允价值上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 267466.06│ 261803.62│ 2.16│
│营业成本 │--- │ 245456.69│ 238280.73│ 3.01│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68905.43│ 60840.37│ 82707.63│ 65187.15│ 84873.80│ 37367.42│
│存货 │ 12625.52│ 8364.21│ 18320.17│ 16999.27│ 12652.32│ 15963.10│
│应收票据及应收账款 │ 35833.21│ 42774.85│ 40328.96│ 29483.73│ 20175.09│ 21687.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7561.85│ 5528.11│ 2529.22│ 16378.02│ 6902.38│ 666.79│
│其他应收款 │ 90.84│ 33.52│ 1898.74│ 2623.61│ 742.25│ 119.67│
│流动资产合计 │ 156926.74│ 139161.00│ 174932.76│ 153823.06│ 141293.22│ 85905.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1414.74│ 1266.68│ 1936.82│ 1977.33│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 86084.38│ 87638.45│ 93238.55│ 68596.41│ 42768.07│ 30593.72│
│在建工程 │ 17743.86│ 10462.11│ 3700.78│ 12318.37│ 16176.36│ 4413.54│
│无形资产 │ 19760.75│ 19899.21│ 23137.39│ 10614.22│ 10387.03│ 10693.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 151621.34│ 135556.66│ 128490.17│ 96208.95│ 73903.15│ 47664.62│
│资产总计 │ 308548.09│ 274717.67│ 303422.94│ 250032.01│ 215196.36│ 133569.84│
│应付票据及应付账款 │ 67320.94│ 37775.36│ 18925.11│ 26225.49│ 41335.66│ 46385.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8960.55│ 1853.41│ 2894.44│ 6138.00│ 12894.88│ 5004.55│
│流动负债 │ 131290.80│ 109405.23│ 153598.13│ 113950.34│ 81041.95│ 72989.72│
│长期借款 │ 27201.68│ 16499.16│ 10967.63│ ---│ 7230.19│ 5041.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 613.14│ 1837.88│
│非流动负债 │ 33779.82│ 23271.86│ 16866.83│ 2660.27│ 9599.57│ 8762.85│
│负债合计 │ 165070.61│ 132677.09│ 170464.95│ 116610.60│ 90641.53│ 81752.57│
│实收资本 │ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 14000.00│ 14000.00│ 10500.00│
│资本公积金 │ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 63331.15│ 63331.15│ 4179.87│
│盈余公积 │ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6510.40│ 5350.69│ 4376.27│
│未分配利润 │ 64269.19│ 62832.29│ 53749.70│ 49579.86│ 41872.99│ 32761.14│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 143477.47│ 142040.57│ 132957.98│ 133421.41│ 124554.84│ 51817.27│
│股东权益合计 │ 143477.47│ 142040.57│ 132957.98│ 133421.41│ 124554.84│ 51817.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68905.43│ 60840.37│ 62234.61│ 62315.92│ 83699.70│ 82707.63│
│存货 │ 12625.52│ 8364.21│ 11140.45│ 17542.25│ 18308.23│ 18320.17│
│应收票据及应收账款 │ 35833.21│ 42774.85│ 45260.91│ 47755.55│ 43253.66│ 40328.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7561.85│ 5528.11│ 7669.36│ 1907.23│ 3623.13│ 2529.22│
│其他应收款 │ 90.84│ 33.52│ 71.43│ 75.55│ 159.74│ 1898.74│
│流动资产合计 │ 156926.74│ 139161.00│ 156249.14│ 161039.83│ 170239.66│ 174932.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1414.74│ 1266.68│ 1897.30│ 1917.29│ 1936.82│ 1936.82│
│固定资产净额 │ 86084.38│ 87638.45│ 85835.79│ 87645.15│ 91232.50│ 93238.55│
│在建工程 │ 17743.86│ 10462.11│ 7785.13│ 4625.46│ 4481.76│ 3700.78│
│无形资产 │ 19760.75│ 19899.21│ 19929.70│ 20065.51│ 22982.45│ 23137.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 151621.34│ 135556.66│ 127346.98│ 122851.12│ 129149.01│ 128490.17│
│资产总计 │ 308548.09│ 274717.67│ 283596.12│ 283890.95│ 299388.66│ 303422.94│
│应付票据及应付账款 │ 67320.94│ 37775.36│ 12139.95│ 9885.77│ 10584.25│ 18925.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8960.55│ 1853.41│ 2929.34│ 1709.38│ 2279.40│ 2894.44│
│流动负债 │ 131290.80│ 109405.23│ 131629.19│ 133248.66│ 146657.41│ 153598.13│
│长期借款 │ 27201.68│ 16499.16│ 9520.31│ 9442.22│ 12782.52│ 10967.63│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 33779.82│ 23271.86│ 15336.10│ 15483.12│ 18738.38│ 16866.83│
│负债合计 │ 165070.61│ 132677.09│ 146965.29│ 148731.78│ 165395.79│ 170464.95│
│实收资本 │ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│
│资本公积金 │ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│
│盈余公积 │ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│
│未分配利润 │ 64269.19│ 62832.29│ 57422.54│ 55950.89│ 54784.59│ 53749.70│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 143477.47│ 142040.57│ 136630.83│ 135159.17│ 133992.87│ 132957.98│
│股东权益合计 │ 143477.47│ 142040.57│ 136630.83│ 135159.17│ 133992.87│ 132957.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56525.63│ 267466.06│ 261803.62│ 232470.77│ 188896.12│ 171032.23│
│营业总成本 │ 55067.39│ 259603.93│ 252514.82│ 220490.58│ 181445.55│ 156569.27│
│营业税金及附加 │ 380.10│ 1542.32│ 1597.49│ 1212.76│ 659.62│ 687.06│
│销售费用 │ 355.32│ 1257.31│ 1391.63│ 1509.45│ 849.39│ 1056.92│
│财务费用 │ 252.04│ 845.83│ 1272.86│ 700.12│ 711.36│ 413.36│
│管理费用 │ 1572.04│ 5716.75│ 5582.04│ 5438.00│ 3960.45│ 4061.45│
│资产减值损失 │ -200.29│ -187.66│ -330.24│ -117.42│ -45.66│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 2984.88│ 1884.72│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -23.63│ 376.14│ -609.89│ -732.48│ -532.49│ -511.71│
│营业利润 │ 1670.25│ 12450.08│ 11147.27│ 13442.56│ 8554.88│ 14426.96│
│营业外收入 │ 1.93│ 18.95│ 22.60│ 26.83│ 59.82│ 63.21│
│营业外支出 │ 0.99│ 561.84│ 153.58│ 105.77│ 10.92│ 790.79│
│利润总额 │ 1671.19│ 11907.19│ 11016.30│ 13363.62│ 8603.78│ 13699.38│
│所得税 │ 234.30│ 1449.45│ 980.58│ 1417.05│ -1482.50│ 1691.66│
│净利润 │ 1436.90│ 10457.73│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
│归属母公司净利润 │ 1436.90│ 10457.73│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56525.63│ 267466.06│ 194436.65│ 124518.92│ 58583.16│ 261803.62│
│营业总成本 │ 55067.39│ 259603.93│ 190037.26│ 121412.27│ 57567.33│ 252514.82│
│营业税金及附加 │ 380.10│ 1542.32│ 1232.01│ 820.18│ 359.81│ 1597.49│
│销售费用 │ 355.32│ 1257.31│ 1104.30│ 678.62│ 284.34│ 1391.63│
│财务费用 │ 252.04│ 845.83│ 685.31│ 548.10│ 296.88│ 1272.86│
│管理费用 │ 1572.04│ 5716.75│ 4365.29│ 2924.56│ 1461.42│ 5582.04│
│资产减值损失 │ -200.29│ -187.66│ -475.03│ -399.99│ ---│ -330.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 2984.88│ 250.00│ 250.00│ ---│ 1884.72│
│投资收益 │ -23.63│ 376.14│ 305.61│ 379.76│ -100.42│ -609.89│
│营业利润 │ 1670.25│ 12450.08│ 5589.24│ 3944.01│ 1106.72│ 11147.27│
│营业外收入 │ 1.93│ 18.95│ 18.53│ 17.91│ 3.30│ 22.60│
│营业外支出 │ 0.99│ 561.84│ 17.53│ 7.44│ 0.04│ 153.58│
│利润总额 │ 1671.19│ 11907.19│ 5590.24│ 3954.48│ 1109.99│ 11016.30│
│所得税 │ 234.30│ 1449.45│ 542.25│ 378.15│ 75.10│ 980.58│
│净利润 │ 1436.90│ 10457.73│ 5047.99│ 3576.33│ 1034.89│ 10035.72│
│归属母公司净利润 │ 1436.90│ 10457.73│ 5047.99│ 3576.33│ 1034.89│ 10035.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70165.37│ 297272.32│ 270735.65│ 229462.71│ 190858.74│ 140870.27│
│经营活动现金流出 │ 50031.54│ 260775.96│ 263931.15│ 263165.02│ 195996.47│ 127271.13│
│经营活动现金流量净额│ 20133.83│ 36496.36│ 6804.50│ -33702.31│ -5137.73│ 13599.14│
│投资活动现金流入 │ 17527.58│ 44145.78│ 8307.82│ 16684.99│ 2015.62│ 3631.57│
│投资活动现金流出 │ 38526.94│ 58017.55│ 40868.15│ 46005.15│ 22807.42│ 24137.42│
│投资活动现金流量净额│ -20999.36│ -13871.77│ -32560.33│ -29320.16│ -20791.80│ -20505.84│
│筹资活动现金流入 │ 34368.49│ 196561.17│ 218821.91│ 87912.21│ 93373.80│ 24192.92│
│筹资活动现金流出 │ 27229.88│ 220924.49│ 199778.41│ 51569.67│ 25162.44│ 7133.03│
│筹资活动现金流量净额│ 7138.62│ -24363.32│ 19043.50│ 36342.54│ 68211.36│ 17059.88│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.03│
│现金及等价物净增加额│ 6273.09│ -1738.73│ -6712.33│ -26679.93│ 42281.83│ 10153.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70165.37│ 297272.32│ 204352.17│ 124070.39│ 64262.11│ 270735.65│
│经营活动现金流出 │ 50031.54│ 260775.96│ 203707.28│ 133981.94│ 62626.07│ 263931.15│
│经营活动现金流量净额│ 20133.83│ 36496.36│ 644.89│ -9911.56│ 1636.03│ 6804.50│
│投资活动现金流入 │ 17527.58│ 44145.78│ 37338.05│ 27338.05│ 8079.75│ 8307.82│
│投资活动现金流出 │ 38526.94│ 58017.55│ 42627.93│ 25656.18│ 13306.34│ 40868.15│
│投资活动现金流量净额│ -20999.36│ -13871.77│ -5289.88│ 1681.87│ -5226.59│ -32560.33│
│筹资活动现金流入 │ 34368.49│ 196561.17│ 144024.24│ 108358.54│ 42915.63│ 218821.91│
│筹资活动现金流出 │ 27229.88│ 220924.49│ 146349.35│ 107169.94│ 40001.06│ 199778.41│
│筹资活动现金流量净额│ 7138.62│ -24363.32│ -2325.11│ 1188.60│ 2914.57│ 19043.50│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6273.09│ -1738.73│ -6970.10│ -7041.09│ -675.99│ -6712.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58583.16│ 21.90│ 1034.89│ 9.90│
│二季报 │ 65935.76│ 24.65│ 2541.44│ 24.30│
│三季报 │ 69917.73│ 26.14│ 1471.66│ 14.07│
│四季报 │ 73029.40│ 27.30│ 5409.75│ 51.73│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 54728.40│ 20.90│ 2411.87│ 24.03│
│二季报 │ 67150.83│ 25.65│ 2731.20│ 27.21│
│三季报 │ 62361.83│ 23.82│ 1578.15│ 15.73│
│四季报 │ 77562.56│ 29.63│ 3314.51│ 33.03│
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