财务分析☆ ◇603130 云中马 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 7756.64│ 10457.73│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
│净利润增长率(%) │ 53.66│ 4.21│ -16.00│ 18.44│ -16.00│ 12.65│
│扣非净利润(万) │ 7401.44│ 7464.26│ 8016.94│ 9652.56│ 8407.79│ 12088.11│
│营业总收(未调整:万) │ 210224.78│ 267466.06│ 261803.62│ 232470.77│ 188896.12│ 171032.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 261803.62│ 232470.77│ 188896.12│ 171032.23│
│总营收同比增长率(%) │ 8.12│ 2.16│ 12.62│ 23.07│ 10.44│ 51.36│
│加权净资产收益率(%) │ 5.38│ 7.61│ 7.59│ 9.28│ 16.25│ 25.80│
│资产负债比率(%) │ 62.91│ 48.30│ 56.18│ 46.64│ 42.12│ 61.21│
│净利润现金含量(%) │ 371.73│ 348.99│ 67.80│ -282.11│ -50.94│ 113.25│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.7600│ 0.7300│ 0.8500│ 0.9300│ 1.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5382│ 0.5400│ 0.5800│ 0.6900│ 0.7800│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5641│ 0.7605│ 0.7298│ 0.8533│ 0.7204│ 1.1436│
│每股资本公积金(元) │ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.5237│ 4.5237│ 0.3981│
│每股未分配利润(元) │ 4.9032│ 4.5691│ 3.9087│ 3.5414│ 2.9909│ 3.1201│
│每股净资产(元) │ 10.6269│ 10.3292│ 9.6687│ 9.5301│ 8.8968│ 4.9300│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0968│ 2.6540│ 0.4948│ -2.4073│ -0.3670│ 1.3000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7756.64│ 4007.73│ 1436.90│ 10457.73│ 5047.99│ 3576.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5047.99│ 3576.33│
│净利润增长率(%) │ 53.66│ 12.06│ 38.85│ 4.21│ -24.89│ -30.46│
│扣非净利润(万) │ 7401.44│ 4272.89│ 1676.29│ 7464.26│ 4153.74│ 2692.43│
│营业总收(未调整:万) │ 210224.78│ 125508.81│ 56525.63│ 267466.06│ 194436.65│ 124518.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 194436.65│ 124518.92│
│总营收同比增长率(%) │ 8.12│ 0.80│ -3.51│ 2.16│ 5.53│ 2.17│
│加权净资产收益率(%) │ 5.38│ 2.80│ 1.01│ 7.61│ 3.74│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 62.91│ 56.01│ 53.50│ 48.30│ 51.82│ 52.39│
│净利润现金含量(%) │ 371.73│ 629.17│ 1401.20│ 348.99│ 12.78│ -277.14│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.2900│ 0.1000│ 0.7600│ 0.3700│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5382│ 0.3100│ 0.1219│ 0.5400│ 0.3021│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5641│ 0.2914│ 0.1045│ 0.7605│ 0.3671│ 0.2601│
│每股资本公积金(元) │ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│ 4.2600│
│每股未分配利润(元) │ 4.9032│ 4.6306│ 4.6736│ 4.5691│ 4.1758│ 4.0687│
│每股净资产(元) │ 10.6269│ 10.3906│ 10.4336│ 10.3292│ 9.9358│ 9.8287│
│每股经营现金流量(元)│ 2.0968│ 1.8337│ 1.4641│ 2.6540│ 0.0469│ -0.7208│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.27│ 1.14│ 1.35│ 1.74│ 1.18│
│速动比率 │ 1.03│ 1.20│ 1.02│ 1.20│ 1.59│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 62.91│ 48.30│ 56.18│ 46.64│ 42.12│ 61.21│
│产权比率 │ 1.70│ 0.93│ 1.28│ 0.87│ 0.73│ 1.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.33│ 0.04│ -0.30│ -0.06│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.12│ 1.20│ 1.27│ 1.19│ 1.21│
│速动比率 │ 1.03│ 0.99│ 1.10│ 1.20│ 1.10│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 62.91│ 56.01│ 53.50│ 48.30│ 51.82│ 52.39│
│产权比率 │ 1.70│ 1.27│ 1.15│ 0.93│ 1.08│ 1.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.18│ 0.15│ 0.33│ 0.00│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.65│ 6.45│ 7.54│ 9.43│ 9.02│ 8.37│
│存货周转率 │ 10.97│ 18.40│ 13.49│ 14.00│ 12.01│ 12.78│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 1.70│ 1.59│ 1.58│ 1.66│ 2.37│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 2.96│ 3.24│ 4.18│ 5.15│ 6.74│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.93│ 0.95│ 1.00│ 1.08│ 1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.65│ 3.19│ 1.44│ 6.45│ 4.55│ 2.83│
│存货周转率 │ 10.97│ 8.54│ 4.89│ 18.40│ 12.17│ 6.37│
│流动资产周转率 │ 1.20│ 0.85│ 0.38│ 1.70│ 1.17│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 1.45│ 0.65│ 2.96│ 2.17│ 1.38│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.42│ 0.19│ 0.93│ 0.66│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.31│ 7.36│ 7.55│ 8.95│ 8.10│ 23.17│
│销售毛利率 │ 9.21│ 8.23│ 8.98│ 10.70│ 9.04│ 14.38│
│营业利润率 │ 3.92│ 4.65│ 4.26│ 5.78│ 4.53│ 8.44│
│销售净利率 │ 3.69│ 3.91│ 3.83│ 5.14│ 5.34│ 7.02│
│总资产净利率 │ 2.32│ 3.62│ 3.63│ 5.14│ 5.78│ 10.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.31│ 2.80│ 1.00│ 7.36│ 3.69│ 2.65│
│销售毛利率 │ 9.21│ 9.42│ 9.22│ 8.23│ 7.80│ 8.21│
│营业利润率 │ 3.92│ 3.76│ 2.95│ 4.65│ 2.87│ 3.17│
│销售净利率 │ 3.69│ 3.19│ 2.54│ 3.91│ 2.60│ 2.87│
│总资产净利率 │ 2.32│ 1.34│ 0.49│ 3.62│ 1.72│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.12│ 2.16│ 12.62│ 23.07│ 10.44│ 51.36│
│营业利润增长率 │ 47.59│ 11.69│ -17.07│ 57.13│ -40.70│ 18.44│
│净利润增长率 │ 53.66│ 4.21│ -16.00│ 18.44│ -16.00│ 12.65│
│净资产增长率 │ 2.88│ 6.83│ -0.35│ 7.12│ 140.37│ 25.53│
│总资产增长率 │ 43.42│ -9.46│ 21.35│ 16.19│ 61.11│ 53.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.12│ 0.80│ -3.51│ 2.16│ 5.53│ 2.17│
│营业利润增长率 │ 47.59│ 19.51│ 50.92│ 11.69│ -27.85│ -31.08│
│净利润增长率 │ 53.66│ 12.06│ 38.85│ 4.21│ -24.89│ -30.46│
│净资产增长率 │ 2.88│ 0.59│ 1.01│ 6.83│ 2.76│ 1.66│
│总资产增长率 │ 43.42│ 18.23│ 12.31│ -9.46│ -6.53│ -6.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本期行业景气度回│ 8090.88│ 5590.24│ 44.73│
│ │升，销售单价上升│ │ │ │
│ │，高毛利新品逐步│ │ │ │
│ │放量 │ │ │ │
│归属于上市公│本期行业景气度回│ 7756.64│ 5047.99│ 53.66│
│司股东的净利│升，销售单价上升│ │ │ │
│润 │，高毛利新品逐步│ │ │ │
│ │放量 │ │ │ │
│归属于上市公│本期行业景气度回│ 7401.44│ 4153.74│ 78.19│
│司股东的扣除│升，销售单价上升│ │ │ │
│非经常性损益│，高毛利新品逐步│ │ │ │
│的净利润 │放量 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 28833.64│ 644.89│ 4371.10│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│总资产 │本期在建工程"年 │ 394008.47│ 274717.67│ 43.42│
│ │产13.5万吨DTY丝 │ │ │ │
│ │及12万吨高性能革│ │ │ │
│ │基布坯布项目"投 │ │ │ │
│ │入大幅增长，生产│ │ │ │
│ │备货及原材料采购│ │ │ │
│ │增加，债务融资增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财产品│ 4200.00│ 0.00│ ---│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到财务公司│ 29.74│ 173.75│ -82.89│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期客户以银行承│ 18002.61│ 9871.96│ 82.36│
│ │兑汇票回款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期押金保证金增│ 119.64│ 33.52│ 256.88│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期公司调整战略│ 18251.82│ 8364.21│ 118.21│
│ │规划，增加存货储│ │ │ │
│ │备规模 │ │ │ │
│其他非流动金│本期购入中玺新材│ 18466.90│ 9466.90│ 95.07│
│融资产 │料（安徽）有限公│ │ │ │
│ │司股份并支付股权│ │ │ │
│ │转让款4,000万元 │ │ │ │
│ │，对湖南航升卫星│ │ │ │
│ │科技有限公司投资│ │ │ │
│ │5,000万元 │ │ │ │
│在建工程 │本期增加了年产13│ 31632.20│ 10462.11│ 202.35│
│ │.5万吨DTY丝及12 │ │ │ │
│ │万吨高性能革基布│ │ │ │
│ │建设项目-主体工 │ │ │ │
│ │程,设备及附属工 │ │ │ │
│ │程 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期摊销了部分费│ 105.78│ 168.79│ -37.33│
│ │用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期增加了可转让│ 9804.80│ 5589.38│ 75.42│
│产 │大额存单 │ │ │ │
│应付票据 │公司直接向供应商│ 54959.31│ 28172.20│ 95.08│
│ │开具票据结算方式│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期客户订货锁价│ 5964.91│ 1853.41│ 221.83│
│ │支付的预付款增加│ │ │ │
│应交税费 │本期应付企业所得│ 612.95│ 1221.46│ -49.82│
│ │税、土地使用税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付经营费用│ 52.51│ 81.16│ -35.30│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期开具供应商已│ 5437.50│ 3354.53│ 62.09│
│ │贴现且未到期的信│ │ │ │
│ │用证增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司2026年上半年│ 34478.82│ 16499.16│ 108.97│
│ │工程施工项目增多│ │ │ │
│ │，通过长期借款筹│ │ │ │
│ │措项目建设资金 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 125508.81│ 124518.92│ 0.79│
│营业成本 │--- │ 113689.27│ 114292.46│ -0.53│
│销售费用 │--- │ 638.82│ 678.62│ -5.86│
│管理费用 │--- │ 3455.27│ 2924.56│ 18.15│
│财务费用 │--- │ 396.19│ 548.10│ -27.72│
│研发费用 │--- │ 2403.68│ 2148.34│ 11.89│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 25215.56│ -9911.56│ 354.41│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │，同时付供应商货│ │ │ │
│ │款的方式有变，之│ │ │ │
│ │前是贴现后付现金│ │ │ │
│ │，现在是票据方式│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│投资活动产生│本期：1、去年同 │ -38437.11│ 1681.87│ -2385.38│
│的现金流量净│期公司处置子公司│ │ │ │
│额 │浙江云中马新材料│ │ │ │
│ │有限公司，收回股│ │ │ │
│ │权转让款9200万元│ │ │ │
│ │，本期未发生同类│ │ │ │
│ │资产处置事项；2 │ │ │ │
│ │、2026年5月公司 │ │ │ │
│ │对中玺新材料（安│ │ │ │
│ │徽）有限公司追加│ │ │ │
│ │投资4,000万元；3│ │ │ │
│ │、本期公司认缴出│ │ │ │
│ │资300万元设立浙 │ │ │ │
│ │江德联重科智能装│ │ │ │
│ │备有限公司，已付│ │ │ │
│ │款150万元；4、本│ │ │ │
│ │期公司向湖南航升│ │ │ │
│ │卫星科技有限公司│ │ │ │
│ │投资人民币5,000 │ │ │ │
│ │万元；5、本期购 │ │ │ │
│ │买理财产品增加6 │ │ │ │
│ │、本期购建固定资│ │ │ │
│ │产的现金流比上年│ │ │ │
│ │同期增加1.7亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司2026年上半年│ 12833.01│ 1188.60│ 979.68│
│的现金流量净│工程施工项目增多│ │ │ │
│额 │，通过长期借款筹│ │ │ │
│ │措项目建设资金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97924.31│ 60840.37│ 82707.63│ 65187.15│ 84873.80│ 37367.42│
│存货 │ 26433.55│ 8364.21│ 18320.17│ 16999.27│ 12652.32│ 15963.10│
│应收票据及应收账款 │ 47803.95│ 42774.85│ 40328.96│ 29483.73│ 20175.09│ 21687.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11414.36│ 5528.11│ 2529.22│ 16378.02│ 6902.38│ 666.79│
│其他应收款 │ 125.11│ 33.52│ 1898.74│ 2623.61│ 742.25│ 119.67│
│流动资产合计 │ 210123.62│ 139161.00│ 174932.76│ 153823.06│ 141293.22│ 85905.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1565.07│ 1266.68│ 1936.82│ 1977.33│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 103815.97│ 87638.45│ 93238.55│ 68596.41│ 42768.07│ 30593.72│
│在建工程 │ 27186.60│ 10462.11│ 3700.78│ 12318.37│ 16176.36│ 4413.54│
│无形资产 │ 19483.83│ 19899.21│ 23137.39│ 10614.22│ 10387.03│ 10693.92│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 183884.85│ 135556.66│ 128490.17│ 96208.95│ 73903.15│ 47664.62│
│资产总计 │ 394008.47│ 274717.67│ 303422.94│ 250032.01│ 215196.36│ 133569.84│
│应付票据及应付账款 │ 79064.09│ 37775.36│ 18925.11│ 26225.49│ 41335.66│ 46385.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3193.19│ 1853.41│ 2894.44│ 6138.00│ 12894.88│ 5004.55│
│流动负债 │ 178363.07│ 109405.23│ 153598.13│ 113950.34│ 81041.95│ 72989.72│
│长期借款 │ 60844.73│ 16499.16│ 10967.63│ ---│ 7230.19│ 5041.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 613.14│ 1837.88│
│非流动负债 │ 69510.80│ 23271.86│ 16866.83│ 2660.27│ 9599.57│ 8762.85│
│负债合计 │ 247873.87│ 132677.09│ 170464.95│ 116610.60│ 90641.53│ 81752.57│
│实收资本 │ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 14000.00│ 14000.00│ 10500.00│
│资本公积金 │ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 63331.15│ 63331.15│ 4179.87│
│盈余公积 │ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6510.40│ 5350.69│ 4376.27│
│未分配利润 │ 67426.10│ 62832.29│ 53749.70│ 49579.86│ 41872.99│ 32761.14│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 146134.60│ 142040.57│ 132957.98│ 133421.41│ 124554.84│ 51817.27│
│股东权益合计 │ 146134.60│ 142040.57│ 132957.98│ 133421.41│ 124554.84│ 51817.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 97924.31│ 59890.06│ 68905.43│ 60840.37│ 62234.61│ 62315.92│
│存货 │ 26433.55│ 18251.82│ 12625.52│ 8364.21│ 11140.45│ 17542.25│
│应收票据及应收账款 │ 47803.95│ 36012.33│ 35833.21│ 42774.85│ 45260.91│ 47755.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11414.36│ 6933.49│ 7561.85│ 5528.11│ 7669.36│ 1907.23│
│其他应收款 │ 125.11│ 119.64│ 90.84│ 33.52│ 71.43│ 75.55│
│流动资产合计 │ 210123.62│ 157031.98│ 156926.74│ 139161.00│ 156249.14│ 161039.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1565.07│ 1397.71│ 1414.74│ 1266.68│ 1897.30│ 1917.29│
│固定资产净额 │ 103815.97│ 85632.14│ 86084.38│ 87638.45│ 85835.79│ 87645.15│
│在建工程 │ 27186.60│ 31632.20│ 17743.86│ 10462.11│ 7785.13│ 4625.46│
│无形资产 │ 19483.83│ 19622.29│ 19760.75│ 19899.21│ 19929.70│ 20065.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 183884.85│ 167769.39│ 151621.34│ 135556.66│ 127346.98│ 122851.12│
│资产总计 │ 394008.47│ 324801.37│ 308548.09│ 274717.67│ 283596.12│ 283890.95│
│应付票据及应付账款 │ 79064.09│ 65963.78│ 67320.94│ 37775.36│ 12139.95│ 9885.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3193.19│ 5964.91│ 8960.55│ 1853.41│ 2929.34│ 1709.38│
│流动负债 │ 178363.07│ 140082.47│ 131290.80│ 109405.23│ 131629.19│ 133248.66│
│长期借款 │ 60844.73│ 34478.82│ 27201.68│ 16499.16│ 9520.31│ 9442.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 69510.80│ 41833.42│ 33779.82│ 23271.86│ 15336.10│ 15483.12│
│负债合计 │ 247873.87│ 181915.89│ 165070.61│ 132677.09│ 146965.29│ 148731.78│
│实收资本 │ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│ 13751.42│
│资本公积金 │ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│ 58581.15│
│盈余公积 │ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│ 6875.71│
│未分配利润 │ 67426.10│ 63677.19│ 64269.19│ 62832.29│ 57422.54│ 55950.89│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 146134.60│ 142885.48│ 143477.47│ 142040.57│ 136630.83│ 135159.17│
│股东权益合计 │ 146134.60│ 142885.48│ 143477.47│ 142040.57│ 136630.83│ 135159.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 210224.78│ 267466.06│ 261803.62│ 232470.77│ 188896.12│ 171032.23│
│营业总成本 │ 202353.71│ 259603.93│ 252514.82│ 220490.58│ 181445.55│ 156569.27│
│营业税金及附加 │ 1138.59│ 1542.32│ 1597.49│ 1212.76│ 659.62│ 687.06│
│销售费用 │ 974.27│ 1257.31│ 1391.63│ 1509.45│ 849.39│ 1056.92│
│财务费用 │ 815.29│ 845.83│ 1272.86│ 700.12│ 711.36│ 413.36│
│管理费用 │ 4779.10│ 5716.75│ 5582.04│ 5438.00│ 3960.45│ 4061.45│
│资产减值损失 │ -461.56│ -187.66│ -330.24│ -117.42│ -45.66│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 600.00│ 2984.88│ 1884.72│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -27.27│ 376.14│ -609.89│ -732.48│ -532.49│ -511.71│
│营业利润 │ 8248.98│ 12450.08│ 11147.27│ 13442.56│ 8554.88│ 14426.96│
│营业外收入 │ 5.44│ 18.95│ 22.60│ 26.83│ 59.82│ 63.21│
│营业外支出 │ 163.54│ 561.84│ 153.58│ 105.77│ 10.92│ 790.79│
│利润总额 │ 8090.88│ 11907.19│ 11016.30│ 13363.62│ 8603.78│ 13699.38│
│所得税 │ 334.24│ 1449.45│ 980.58│ 1417.05│ -1482.50│ 1691.66│
│净利润 │ 7756.64│ 10457.73│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
│归属母公司净利润 │ 7756.64│ 10457.73│ 10035.72│ 11946.57│ 10086.28│ 12007.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 210224.78│ 125508.81│ 56525.63│ 267466.06│ 194436.65│ 124518.92│
│营业总成本 │ 202353.71│ 121336.30│ 55067.39│ 259603.93│ 190037.26│ 121412.27│
│营业税金及附加 │ 1138.59│ 753.07│ 380.10│ 1542.32│ 1232.01│ 820.18│
│销售费用 │ 974.27│ 638.82│ 355.32│ 1257.31│ 1104.30│ 678.62│
│财务费用 │ 815.29│ 396.19│ 252.04│ 845.83│ 685.31│ 548.10│
│管理费用 │ 4779.10│ 3455.27│ 1572.04│ 5716.75│ 4365.29│ 2924.56│
│资产减值损失 │ -461.56│ -108.27│ -200.29│ -187.66│ -475.03│ -399.99│
│公允价值变动净收益 │ 600.00│ ---│ ---│ 2984.88│ 250.00│ 250.00│
│投资收益 │ -27.27│ -35.34│ -23.63│ 376.14│ 305.61│ 379.76│
│营业利润 │ 8248.98│ 4713.67│ 1670.25│ 12450.08│ 5589.24│ 3944.01│
│营业外收入 │ 5.44│ 3.48│ 1.93│ 18.95│ 18.53│ 17.91│
│营业外支出 │ 163.54│ 137.33│ 0.99│ 561.84│ 17.53│ 7.44│
│利润总额 │ 8090.88│ 4579.82│ 1671.19│ 11907.19│ 5590.24│ 3954.48│
│所得税 │ 334.24│ 572.09│ 234.30│ 1449.45│ 542.25│ 378.15│
│净利润 │ 7756.64│ 4007.73│ 1436.90│ 10457.73│ 5047.99│ 3576.33│
│归属母公司净利润 │ 7756.64│ 4007.73│ 1436.90│ 10457.73│ 5047.99│ 3576.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 234091.31│ 297272.32│ 270735.65│ 229462.71│ 190858.74│ 140870.27│
│经营活动现金流出 │ 205257.67│ 260775.96│ 263931.15│ 263165.02│ 195996.47│ 127271.13│
│经营活动现金流量净额│ 28833.64│ 36496.36│ 6804.50│ -33702.31│ -5137.73│ 13599.14│
│投资活动现金流入 │ 35044.41│ 44145.78│ 8307.82│ 16684.99│ 2015.62│ 3631.57│
│投资活动现金流出 │ 73481.51│ 58017.55│ 40868.15│ 46005.15│ 22807.42│ 24137.42│
│投资活动现金流量净额│ -38437.11│ -13871.77│ -32560.33│ -29320.16│ -20791.80│ -20505.84│
│筹资活动现金流入 │ 67517.38│ 196561.17│ 218821.91│ 87912.21│ 93373.80│ 24192.92│
│筹资活动现金流出 │ 54684.38│ 220924.49│ 199778.41│ 51569.67│ 25162.44│ 7133.03│
│筹资活动现金流量净额│ 12833.01│ -24363.32│ 19043.50│ 36342.54│ 68211.36│ 17059.88│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.03│
│现金及等价物净增加额│ 3229.54│ -1738.73│ -6712.33│ -26679.93│ 42281.83│ 10153.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 234091.31│ 141634.36│ 70165.37│ 297272.32│ 204352.17│ 124070.39│
│经营活动现金流出 │ 205257.67│ 116418.80│ 50031.54│ 260775.96│ 203707.28│ 133981.94│
│经营活动现金流量净额│ 28833.64│ 25215.56│ 20133.83│ 36496.36│ 644.89│ -9911.56│
│投资活动现金流入 │ 35044.41│ 35044.41│ 17527.58│ 44145.78│ 37338.05│ 27338.05│
│投资活动现金流出 │ 73481.51│ 73481.51│ 38526.94│ 58017.55│ 42627.93│ 25656.18│
│投资活动现金流量净额│ -38437.11│ -38437.11│ -20999.36│ -13871.77│ -5289.88│ 1681.87│
│筹资活动现金流入 │ 67517.38│ 67517.38│ 34368.49│ 196561.17│ 144024.24│ 108358.54│
│筹资活动现金流出 │ 54684.38│ 54684.38│ 27229.88│ 220924.49│ 146349.35│ 107169.94│
│筹资活动现金流量净额│ 12833.01│ 12833.01│ 7138.62│ -24363.32│ -2325.11│ 1188.60│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3229.54│ -388.54│ 6273.09│ -1738.73│ -6970.10│ -7041.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58583.16│ 21.90│ 1034.89│ 9.90│
│二季报 │ 65935.76│ 24.65│ 2541.44│ 24.30│
│三季报 │ 69917.73│ 26.14│ 1471.66│ 14.07│
│四季报 │ 73029.40│ 27.30│ 5409.75│ 51.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54728.40│ 20.90│ 2411.87│ 24.03│
│二季报 │ 67150.83│ 25.65│ 2731.20│ 27.21│
│三季报 │ 62361.83│ 23.82│ 1578.15│ 15.73│
│四季报 │ 77562.56│ 29.63│ 3314.51│ 33.03│
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