财务分析☆ ◇603156 养元饮品 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 113053.35│ 125984.89│ 172198.78│ 146743.96│ 147424.95│ 211081.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 172198.78│ 146743.96│ 147424.95│ 211081.70│
│净利润增长率(%) │ 1.03│ -26.84│ 17.35│ -0.46│ -30.16│ 33.78│
│扣非净利润(万) │ 105912.69│ 120419.43│ 146083.10│ 136280.32│ 119596.28│ 176484.15│
│营业总收(未调整:万) │ 499560.93│ 533598.08│ 605754.49│ 616160.60│ 592282.68│ 690595.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 605754.49│ 616160.60│ 592282.68│ 690595.92│
│总营收同比增长率(%) │ 27.92│ -11.91│ -1.69│ 4.03│ -14.24│ 55.99│
│加权净资产收益率(%) │ 12.76│ 13.29│ 16.35│ 13.22│ 12.51│ 17.56│
│资产负债比率(%) │ 23.19│ 31.65│ 27.55│ 31.42│ 23.54│ 21.53│
│净利润现金含量(%) │ -5.09│ 155.08│ 83.09│ 163.14│ 78.24│ 96.10│
│基本每股收益(元) │ 0.8971│ 0.9997│ 1.3636│ 1.1596│ 1.1650│ 1.6680│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8404│ 0.9555│ 1.1568│ 1.0769│ 0.9451│ 1.3946│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8971│ 0.9997│ 1.3607│ 1.1596│ 1.1650│ 1.6680│
│每股资本公积金(元) │ 2.0685│ 2.0685│ 2.1418│ 2.1418│ 2.1418│ 2.1418│
│每股未分配利润(元) │ 3.1220│ 3.7374│ 4.5804│ 4.7516│ 5.3253│ 6.1603│
│每股净资产(元) │ 6.4110│ 7.1556│ 7.9122│ 8.7338│ 9.0990│ 9.8474│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0457│ 1.5503│ 1.1306│ 1.8917│ 0.9114│ 1.6030│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 113053.35│ 85400.49│ 80769.87│ 125984.89│ 111904.33│ 74388.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 111904.33│ 74388.24│
│净利润增长率(%) │ 1.03│ 14.80│ 25.80│ -26.84│ -8.95│ -27.76│
│扣非净利润(万) │ 105912.69│ 78444.62│ 73927.13│ 120419.43│ 95890.42│ 62739.09│
│营业总收(未调整:万) │ 499560.93│ 350034.12│ 255706.88│ 533598.08│ 390532.64│ 246546.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 390532.64│ 246546.42│
│总营收同比增长率(%) │ 27.92│ 41.97│ 37.50│ -11.91│ -7.64│ -16.19│
│加权净资产收益率(%) │ 12.76│ 9.17│ 8.53│ 13.29│ 11.08│ 7.16│
│资产负债比率(%) │ 23.19│ 31.30│ 23.26│ 31.65│ 20.56│ 29.15│
│净利润现金含量(%) │ -5.09│ 81.31│ -47.90│ 155.08│ -14.75│ 50.64│
│基本每股收益(元) │ 0.8971│ 0.6776│ 0.6409│ 0.9997│ 0.8879│ 0.5903│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8404│ 0.6224│ 0.5866│ 0.9555│ 0.7609│ 0.4978│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8971│ 0.6776│ 0.6409│ 0.9997│ 0.8879│ 0.5903│
│每股资本公积金(元) │ 2.0685│ 2.0685│ 2.0685│ 2.0685│ 2.0685│ 2.0685│
│每股未分配利润(元) │ 3.1220│ 3.4026│ 4.3766│ 3.7374│ 3.6273│ 3.8296│
│每股净资产(元) │ 6.4110│ 6.9641│ 7.8639│ 7.1556│ 7.1322│ 7.1835│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0457│ 0.5510│ -0.3070│ 1.5503│ -0.1309│ 0.2989│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.45│ 1.95│ 2.19│ 1.77│ 2.97│ 3.75│
│速动比率 │ 2.20│ 1.76│ 1.98│ 1.59│ 2.78│ 3.49│
│资产负债比率(%) │ 23.19│ 31.65│ 27.55│ 31.42│ 23.54│ 21.53│
│产权比率 │ 0.30│ 0.46│ 0.38│ 0.46│ 0.31│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.48│ 0.39│ 0.49│ 0.34│ 0.62│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.45│ 1.95│ 3.08│ 1.95│ 2.46│ 1.95│
│速动比率 │ 2.20│ 1.75│ 2.86│ 1.76│ 2.27│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 23.19│ 31.30│ 23.26│ 31.65│ 20.56│ 29.15│
│产权比率 │ 0.30│ 0.46│ 0.30│ 0.46│ 0.26│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.18│ -0.16│ 0.48│ -0.08│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 320.53│ 197.79│ 268.65│ 295.63│ 213.61│ 245.35│
│存货周转率 │ 4.35│ 3.92│ 3.90│ 4.36│ 4.39│ 4.42│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.67│ 0.72│ 0.66│ 0.53│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 5.30│ 5.21│ 6.58│ 7.68│ 6.76│ 8.23│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.39│ 0.40│ 0.40│ 0.38│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 320.53│ 172.51│ 65.33│ 197.79│ 161.80│ 107.58│
│存货周转率 │ 4.35│ 2.64│ 2.15│ 3.92│ 3.63│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.46│ 0.34│ 0.67│ 0.58│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 5.30│ 3.67│ 2.65│ 5.21│ 3.78│ 2.36│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.27│ 0.20│ 0.39│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.99│ 13.97│ 17.20│ 13.28│ 12.80│ 16.94│
│销售毛利率 │ 41.23│ 42.83│ 46.53│ 45.71│ 45.11│ 49.12│
│营业利润率 │ 32.43│ 30.38│ 36.57│ 31.48│ 32.85│ 40.37│
│销售净利率 │ 22.63│ 23.61│ 28.43│ 23.82│ 24.89│ 30.57│
│总资产净利率 │ 9.53│ 9.32│ 11.50│ 9.41│ 9.53│ 13.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.99│ 9.73│ 8.15│ 13.97│ 12.45│ 8.22│
│销售毛利率 │ 41.23│ 41.38│ 44.77│ 42.83│ 44.57│ 45.65│
│营业利润率 │ 32.43│ 35.43│ 39.57│ 30.38│ 36.33│ 38.15│
│销售净利率 │ 22.63│ 24.40│ 31.59│ 23.61│ 28.65│ 30.17│
│总资产净利率 │ 9.53│ 6.58│ 6.19│ 9.32│ 8.90│ 5.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.92│ -11.91│ -1.69│ 4.03│ -14.24│ 55.99│
│营业利润增长率 │ 14.18│ -26.81│ 14.19│ -0.28│ -30.22│ 41.27│
│净利润增长率 │ 1.03│ -26.84│ 17.35│ -0.46│ -30.16│ 33.78│
│净资产增长率 │ -10.41│ -9.93│ -9.41│ -4.01│ -7.60│ 5.27│
│总资产增长率 │ -20.26│ -4.54│ -14.25│ 7.02│ -5.16│ 5.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.92│ 41.97│ 37.50│ -11.91│ -7.64│ -16.19│
│营业利润增长率 │ 14.18│ 31.86│ 26.12│ -26.81│ -9.59│ -26.44│
│净利润增长率 │ 1.03│ 14.80│ 25.80│ -26.84│ -8.95│ -27.76│
│净资产增长率 │ -10.41│ -2.68│ 9.90│ -9.93│ -10.23│ -9.58│
│总资产增长率 │ -20.26│ -3.17│ -2.12│ -4.54│ -18.13│ -7.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│部分受限资金解除│ -5757.97│ -16500.47│ 65.10│
│的现金流量净│限制 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末预收货款集│ 196465.05│ 80525.47│ 143.98│
│ │中到账，期末时点│ │ │ │
│ │暂未进行投资 │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 403898.52│ 538131.32│ -24.94│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 58.96│ 48.73│ 21.00│
│应收款项 │--- │ 2039.17│ 2019.05│ 1.00│
│预付款项 │预付的核桃仁货款│ 1088.46│ 5583.65│ -80.51│
│ │较上年末减少 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 16322.76│ 16156.96│ 1.03│
│存货 │--- │ 76821.18│ 78798.73│ -2.51│
│一年内到期的│--- │ 41952.20│ 59866.80│ -29.92│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 8219.08│ 9755.29│ -15.75│
│长期股权投资│--- │ 70507.06│ 57399.26│ 22.84│
│其他权益工具│--- │ 333153.13│ 332581.17│ 0.17│
│投资 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 2044.25│ 2078.31│ -1.64│
│固定资产 │--- │ 93106.12│ 97886.27│ -4.88│
│在建工程 │--- │ 2667.41│ 2667.41│ 0.00│
│无形资产 │--- │ 12800.72│ 12991.10│ -1.47│
│开发支出 │--- │ 103.08│ 94.11│ 9.52│
│递延所得税资│所得税税率调整 │ 16366.76│ 11618.76│ 40.86│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│上期末定期存单在│ 324.26│ 11524.84│ -97.19│
│产 │本期收回 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司根据经营│ 101000.00│ 41000.00│ 146.34│
│ │需要增加短期借款│ │ │ │
│应付票据 │--- │ 73695.09│ 75050.21│ -1.81│
│应付账款 │公司上期末应付材│ 17546.40│ 25085.48│ -30.05│
│ │料款及加工费在本│ │ │ │
│ │期支付 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 130212.41│ 180160.03│ -27.72│
│应付职工薪酬│--- │ 6056.66│ 6872.40│ -11.87│
│应交税费 │本期末应交企业所│ 5706.88│ 15148.24│ -62.33│
│ │得税较上期末减少│ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 31623.64│ 38180.03│ -17.17│
│其他流动负债│--- │ 16927.61│ 23420.80│ -27.72│
│递延收益 │--- │ 10849.73│ 11214.61│ -3.25│
│递延所得税负│本期末因理财产品│ 6377.88│ 1518.52│ 320.01│
│债 │公允价值变动导致│ │ │ │
│ │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │负债增长 │ │ │ │
│营业收入 │受2026年春节时点│ 350034.12│ 246546.42│ 41.97│
│ │后移影响，公司核│ │ │ │
│ │桃乳产品的销售旺│ │ │ │
│ │季延后 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长 │ 205192.43│ 134003.95│ 53.12│
│销售费用 │广告及市场宣传费│ 30910.15│ 32972.38│ -6.25│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│管理费用 │咨询及服务费用较│ 6598.67│ 4314.46│ 52.94│
│ │上年同期增长 │ │ │ │
│财务费用 │公司存款利息收入│ -633.91│ -2057.97│ 69.20│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入较上│ 1699.46│ 1836.26│ -7.45│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│上年末部分受限资│ 69439.57│ 37673.13│ 84.32│
│的现金流量净│金于本期解除限制│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品收回│ 153587.33│ 97979.71│ 56.75│
│的现金流量净│金额高于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期取得银行│ -66787.33│ -81965.67│ 18.52│
│的现金流量净│借款较上年同期增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 81505.56│ 80525.47│ 91781.37│ 373586.98│ 160257.72│ 52920.01│
│存货 │ 56104.51│ 78798.73│ 76722.99│ 89565.43│ 63828.93│ 84160.54│
│应收票据及应收账款 │ 1124.67│ 2067.78│ 3530.90│ 4465.29│ 5585.82│ 3650.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5741.92│ 5583.65│ 7854.97│ 16300.00│ 7212.84│ 25523.79│
│其他应收款 │ 16262.45│ 16156.96│ 17090.93│ 17663.11│ 26228.85│ 259.87│
│流动资产合计 │ 556785.69│ 790886.00│ 806495.04│ 865556.21│ 1012288.03│ 1222408.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50322.50│ 57399.26│ 59188.44│ 90800.79│ 103573.38│ 128295.80│
│固定资产净额 │ 90726.30│ 97886.27│ 106885.02│ 77139.14│ 83295.27│ 91830.82│
│在建工程 │ 2676.26│ 2667.41│ 5687.00│ 33503.39│ 17706.80│ 6291.94│
│无形资产 │ 12705.53│ 12991.10│ 13346.16│ 13687.48│ 14063.28│ 12233.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 495504.31│ 528841.24│ 575971.94│ 746572.65│ 494128.08│ 366041.18│
│资产总计 │ 1052290.00│ 1319727.24│ 1382466.98│ 1612128.86│ 1506416.11│ 1588449.93│
│应付票据及应付账款 │ 71514.84│ 100135.70│ 153010.59│ 119854.53│ 85713.20│ 78127.95│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29195.64│ 180160.03│ 139410.97│ 173210.42│ 134648.23│ 157400.54│
│流动负债 │ 227670.46│ 404917.20│ 367858.42│ 488900.02│ 340707.68│ 326364.56│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16404.28│ 12733.12│ 13059.79│ 17642.32│ 13939.42│ 15604.46│
│负债合计 │ 244074.74│ 417650.32│ 380918.21│ 506542.33│ 354647.11│ 341969.02│
│实收资本 │ 126027.76│ 126027.76│ 126549.36│ 126549.36│ 126549.36│ 126549.36│
│资本公积金 │ 260694.19│ 260694.19│ 271038.91│ 271039.84│ 271039.84│ 271039.84│
│盈余公积 │ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│
│未分配利润 │ 393463.79│ 471010.29│ 579643.71│ 601309.79│ 673910.21│ 779583.98│
│少数股东权益 │ 251.57│ 273.24│ 268.57│ 328.45│ 298.98│ 301.83│
│归属母公司权益 │ 807963.69│ 901803.68│ 1001280.20│ 1105258.07│ 1151470.02│ 1246179.07│
│股东权益合计 │ 808215.27│ 902076.92│ 1001548.77│ 1105586.52│ 1151769.00│ 1246480.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81505.56│ 196465.05│ 155109.53│ 80525.47│ 62089.00│ 145897.78│
│存货 │ 56104.51│ 76821.18│ 52623.37│ 78798.73│ 42552.17│ 50854.66│
│应收票据及应收账款 │ 1124.67│ 2098.13│ 5859.05│ 2067.78│ 1479.89│ 1207.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5741.92│ 1088.46│ 3519.27│ 5583.65│ 3006.32│ 1789.44│
│其他应收款 │ 16262.45│ 16322.76│ 16325.32│ 16156.96│ 17119.73│ 17255.19│
│流动资产合计 │ 556785.69│ 746865.37│ 729878.96│ 790886.00│ 539377.65│ 701823.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50322.50│ 70507.06│ 55630.23│ 57399.26│ 58786.68│ 59980.23│
│固定资产净额 │ 90726.30│ 93106.12│ 95437.76│ 97886.27│ 99939.04│ 102408.26│
│在建工程 │ 2676.26│ 2667.41│ 2717.41│ 2667.41│ 3276.52│ 3274.49│
│无形资产 │ 12705.53│ 12800.72│ 12895.91│ 12991.10│ 13133.54│ 13229.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 495504.31│ 531072.77│ 561884.94│ 528841.24│ 592456.74│ 576416.58│
│资产总计 │ 1052290.00│ 1277938.14│ 1291763.90│ 1319727.24│ 1131834.39│ 1278239.91│
│应付票据及应付账款 │ 71514.84│ 91241.49│ 107716.53│ 100135.70│ 67621.06│ 65882.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29195.64│ 130212.41│ 26523.07│ 180160.03│ 37718.51│ 138378.15│
│流动负债 │ 227670.46│ 382768.69│ 236991.61│ 404917.20│ 219173.04│ 359577.79│
│长期借款 │ ---│ ---│ 50000.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16404.28│ 17227.61│ 63416.43│ 12733.12│ 13511.41│ 13067.10│
│负债合计 │ 244074.74│ 399996.30│ 300408.04│ 417650.32│ 232684.45│ 372644.89│
│实收资本 │ 126027.76│ 126027.76│ 126027.76│ 126027.76│ 126027.76│ 126027.76│
│资本公积金 │ 260694.19│ 260694.19│ 260694.19│ 260694.19│ 260694.19│ 260694.19│
│盈余公积 │ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│ 63274.68│
│未分配利润 │ 393463.79│ 428824.81│ 551572.57│ 471010.29│ 457136.42│ 482634.21│
│少数股东权益 │ 251.57│ 270.50│ 282.66│ 273.24│ 291.55│ 269.30│
│归属母公司权益 │ 807963.69│ 877671.34│ 991073.20│ 901803.68│ 898858.39│ 905325.72│
│股东权益合计 │ 808215.27│ 877941.85│ 991355.86│ 902076.92│ 899149.94│ 905595.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 499560.93│ 533598.08│ 605754.49│ 616160.60│ 592282.68│ 690595.92│
│营业总成本 │ 354729.42│ 384340.73│ 406294.25│ 418723.17│ 420529.44│ 460047.45│
│营业税金及附加 │ 3565.06│ 4140.75│ 5707.99│ 6463.77│ 6086.35│ 5633.04│
│销售费用 │ 46573.49│ 65008.86│ 71247.06│ 73652.61│ 83985.34│ 96391.65│
│财务费用 │ -841.81│ -3516.66│ -6419.01│ -10766.54│ -8015.33│ -8012.34│
│管理费用 │ 9068.77│ 9501.49│ 7472.51│ 9564.82│ 10466.36│ 8413.97│
│资产减值损失 │ ---│ -236.05│ -1835.16│ -867.41│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 16284.55│ 5037.88│ 26197.48│ 5504.72│ 7723.82│ 2046.42│
│投资收益 │ -267.33│ -903.24│ -12599.62│ -12867.23│ 219.61│ 34097.26│
│营业利润 │ 161992.40│ 162133.21│ 221518.16│ 193995.91│ 194541.09│ 278804.30│
│营业外收入 │ 110.66│ 1128.51│ 197.43│ 337.45│ 445.47│ 491.56│
│营业外支出 │ 220.57│ 346.33│ 1190.59│ 393.02│ 158.36│ 539.43│
│利润总额 │ 161882.49│ 162915.39│ 220525.00│ 193940.34│ 194828.20│ 278756.43│
│所得税 │ 48830.61│ 36932.93│ 48327.13│ 47199.31│ 47406.11│ 67672.90│
│净利润 │ 113051.88│ 125982.46│ 172197.88│ 146741.03│ 147422.09│ 211083.54│
│归属母公司净利润 │ 113053.35│ 125984.89│ 172198.78│ 146743.96│ 147424.95│ 211081.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 499560.93│ 350034.12│ 255706.88│ 533598.08│ 390532.64│ 246546.42│
│营业总成本 │ 354729.42│ 246309.55│ 162735.56│ 384340.73│ 274887.81│ 173323.17│
│营业税金及附加 │ 3565.06│ 2542.76│ 2010.88│ 4140.75│ 3657.13│ 2254.09│
│销售费用 │ 46573.49│ 30910.15│ 16696.96│ 65008.86│ 47837.94│ 32972.38│
│财务费用 │ -841.81│ -633.91│ -453.37│ -3516.66│ -2831.03│ -2057.97│
│管理费用 │ 9068.77│ 6598.67│ 2320.31│ 9501.49│ 6549.33│ 4314.46│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -236.05│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 16284.55│ 17100.47│ 7587.87│ 5037.88│ 9336.45│ 5608.43│
│投资收益 │ -267.33│ 2357.79│ 112.36│ -903.24│ 9569.45│ 8776.23│
│营业利润 │ 161992.40│ 124017.92│ 101193.12│ 162133.21│ 141872.23│ 94053.91│
│营业外收入 │ 110.66│ 101.60│ 8.10│ 1128.51│ 42.13│ 27.19│
│营业外支出 │ 220.57│ 206.74│ 8.29│ 346.33│ 449.92│ 432.17│
│利润总额 │ 161882.49│ 123912.78│ 101192.93│ 162915.39│ 141464.44│ 93648.93│
│所得税 │ 48830.61│ 38513.76│ 20423.06│ 36932.93│ 29560.14│ 19260.71│
│净利润 │ 113051.88│ 85399.02│ 80769.87│ 125982.46│ 111904.30│ 74388.22│
│归属母公司净利润 │ 113053.35│ 85400.49│ 80769.87│ 125984.89│ 111904.33│ 74388.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 443548.08│ 724848.96│ 638662.06│ 809479.38│ 682138.36│ 766515.56│
│经营活动现金流出 │ 449306.05│ 529473.51│ 495580.37│ 570088.37│ 566797.35│ 563660.38│
│经营活动现金流量净额│ -5757.97│ 195375.45│ 143081.69│ 239391.00│ 115341.00│ 202855.17│
│投资活动现金流入 │ 578993.04│ 589739.25│ 344335.63│ 652939.09│ 741595.82│ 1528482.99│
│投资活动现金流出 │ 379095.12│ 621436.92│ 469376.22│ 514790.34│ 536357.83│ 1541702.05│
│投资活动现金流量净额│ 199897.92│ -31697.66│ -125040.59│ 138148.75│ 205237.98│ -13219.05│
│筹资活动现金流入 │ 178000.00│ 151000.00│ 32300.00│ 114303.19│ 50000.00│ 300.00│
│筹资活动现金流出 │ 330959.85│ 345551.24│ 352340.30│ 278570.38│ 263373.43│ 151859.23│
│筹资活动现金流量净额│ -152959.85│ -194551.24│ -320040.30│ -164267.19│ -213373.43│ -151559.23│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 41180.09│ -30873.45│ -301999.21│ 213272.56│ 107205.56│ 38076.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 443548.08│ 393819.54│ 124334.06│ 724848.96│ 359227.66│ 313226.75│
│经营活动现金流出 │ 449306.05│ 324379.97│ 163020.24│ 529473.51│ 375728.13│ 275553.62│
│经营活动现金流量净额│ -5757.97│ 69439.57│ -38686.19│ 195375.45│ -16500.47│ 37673.13│
│投资活动现金流入 │ 578993.04│ 445992.61│ 211008.65│ 589739.25│ 537844.35│ 315610.82│
│投资活动现金流出 │ 379095.12│ 292405.27│ 147485.27│ 621436.92│ 366437.57│ 217631.10│
│投资活动现金流量净额│ 199897.92│ 153587.33│ 63523.38│ -31697.66│ 171406.78│ 97979.71│
│筹资活动现金流入 │ 178000.00│ 150000.00│ 70000.00│ 151000.00│ 110509.72│ 90000.00│
│筹资活动现金流出 │ 330959.85│ 216787.33│ 20253.13│ 345551.24│ 294789.29│ 171965.67│
│筹资活动现金流量净额│ -152959.85│ -66787.33│ 49746.87│ -194551.24│ -184279.57│ -81965.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 41180.09│ 156239.57│ 74584.06│ -30873.45│ -29373.26│ 53687.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 185967.81│ 34.85│ 64207.39│ 50.96│
│二季报 │ 60578.61│ 11.35│ 10180.86│ 8.08│
│三季报 │ 143986.22│ 26.98│ 37516.09│ 29.78│
│四季报 │ 143065.44│ 26.81│ 14080.56│ 11.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 231593.72│ 38.23│ 87894.88│ 51.04│
│二季报 │ 62566.58│ 10.33│ 15074.11│ 8.75│
│三季报 │ 128693.50│ 21.25│ 19933.78│ 11.58│
│四季报 │ 182900.68│ 30.19│ 49296.01│ 28.63│
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