财务分析☆ ◇603159 上海亚虹 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -784.01│ -521.56│ 2913.69│ 3527.15│ 3022.16│ 3764.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2913.69│ 3527.15│ 3022.16│ 3764.16│
│净利润增长率(%) │ -85.76│ -117.90│ -17.39│ 16.71│ -19.71│ -6.45│
│扣非净利润(万) │ -900.73│ -824.07│ 2500.73│ 3085.72│ 2921.83│ 3479.14│
│营业总收(未调整:万) │ 27252.78│ 41778.42│ 49075.40│ 55641.87│ 59769.27│ 67844.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 49075.40│ 55641.87│ 59769.27│ 67844.12│
│总营收同比增长率(%) │ -10.83│ -14.87│ -11.80│ -6.91│ -11.90│ 14.61│
│加权净资产收益率(%) │ -1.58│ -1.03│ 5.75│ 7.21│ 6.43│ 8.37│
│资产负债比率(%) │ 17.55│ 17.09│ 17.89│ 25.02│ 24.78│ 27.92│
│净利润现金含量(%) │ 138.57│ -991.59│ 117.11│ 98.97│ 205.55│ 162.13│
│基本每股收益(元) │ -0.0560│ -0.0400│ 0.2100│ 0.2500│ 0.2200│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0643│ -0.0600│ 0.1800│ 0.2200│ 0.2100│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0560│ -0.0373│ 0.2081│ 0.2519│ 0.2159│ 0.2689│
│每股资本公积金(元) │ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│ 0.5862│
│每股未分配利润(元) │ 1.6989│ 1.7549│ 1.8572│ 1.7663│ 1.6213│ 1.5143│
│每股净资产(元) │ 3.5181│ 3.5741│ 3.6763│ 3.5782│ 3.4262│ 3.3068│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0776│ 0.3694│ 0.2437│ 0.2493│ 0.4437│ 0.4359│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -784.01│ -379.37│ -451.11│ -521.56│ -422.06│ -180.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -422.06│ -180.59│
│净利润增长率(%) │ -85.76│ -110.07│ -1073.10│ -117.90│ -122.99│ -118.64│
│扣非净利润(万) │ -900.73│ -436.12│ -481.23│ -824.07│ -559.65│ -267.99│
│营业总收(未调整:万) │ 27252.78│ 17372.51│ 7144.66│ 41778.42│ 30561.15│ 20261.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30561.15│ 20261.16│
│总营收同比增长率(%) │ -10.83│ -14.26│ -28.21│ -14.87│ -13.83│ -13.05│
│加权净资产收益率(%) │ -1.58│ -0.76│ -0.91│ -1.03│ -0.83│ -0.35│
│资产负债比率(%) │ 17.55│ 15.96│ 14.92│ 17.09│ 16.97│ 18.54│
│净利润现金含量(%) │ 138.57│ 670.45│ 202.67│ -991.59│ -1397.55│ -1734.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0560│ -0.0271│ -0.0322│ -0.0400│ -0.0301│ -0.0129│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0643│ -0.0312│ -0.0344│ -0.0600│ -0.0400│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0560│ -0.0271│ -0.0322│ -0.0373│ -0.0301│ -0.0129│
│每股资本公积金(元) │ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│ 0.5898│
│每股未分配利润(元) │ 1.6989│ 1.7278│ 1.7227│ 1.7549│ 1.7620│ 1.7793│
│每股净资产(元) │ 3.5181│ 3.5470│ 3.5418│ 3.5741│ 3.5812│ 3.5984│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0776│ -0.1817│ -0.0653│ 0.3694│ 0.4213│ 0.2237│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.07│ 4.07│ 3.79│ 2.70│ 2.57│ 2.25│
│速动比率 │ 3.33│ 3.50│ 3.15│ 2.20│ 2.07│ 1.66│
│资产负债比率(%) │ 17.55│ 17.09│ 17.89│ 25.02│ 24.78│ 27.92│
│产权比率 │ 0.21│ 0.21│ 0.22│ 0.33│ 0.33│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.51│ 0.31│ 0.21│ 0.41│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.07│ 4.42│ 4.66│ 4.07│ 4.04│ 3.71│
│速动比率 │ 3.33│ 3.64│ 3.83│ 3.50│ 3.40│ 3.14│
│资产负债比率(%) │ 17.55│ 15.96│ 14.92│ 17.09│ 16.97│ 18.54│
│产权比率 │ 0.21│ 0.19│ 0.18│ 0.21│ 0.20│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.27│ -0.11│ 0.51│ 0.58│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.99│ 3.13│ 3.25│ 3.57│ 4.23│ 4.95│
│存货周转率 │ 3.41│ 5.45│ 5.12│ 5.70│ 5.49│ 5.36│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.01│ 1.14│ 1.33│ 1.53│ 1.81│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 2.52│ 2.68│ 2.87│ 2.96│ 3.86│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.68│ 0.76│ 0.85│ 0.93│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.99│ 1.32│ 0.57│ 3.13│ 2.34│ 1.71│
│存货周转率 │ 3.41│ 2.21│ 0.95│ 5.45│ 3.78│ 2.48│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.42│ 0.18│ 1.01│ 0.74│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.82│ 1.14│ 0.46│ 2.52│ 1.83│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.29│ 0.12│ 0.68│ 0.50│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.59│ -1.04│ 5.66│ 7.04│ 6.30│ 8.13│
│销售毛利率 │ 16.65│ 16.72│ 20.86│ 19.19│ 17.73│ 15.90│
│营业利润率 │ -2.62│ -1.26│ 6.36│ 6.80│ 5.28│ 6.13│
│销售净利率 │ -2.88│ -1.25│ 5.94│ 6.34│ 5.04│ 5.54│
│总资产净利率 │ -1.31│ -0.85│ 4.50│ 5.40│ 4.71│ 6.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.59│ -0.76│ -0.91│ -1.04│ -0.84│ -0.36│
│销售毛利率 │ 16.65│ 17.56│ 15.04│ 16.72│ 16.52│ 16.81│
│营业利润率 │ -2.62│ -1.83│ -6.17│ -1.26│ -1.22│ -0.72│
│销售净利率 │ -2.88│ -2.18│ -6.31│ -1.25│ -1.38│ -0.89│
│总资产净利率 │ -1.31│ -0.64│ -0.76│ -0.85│ -0.69│ -0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.83│ -14.87│ -11.80│ -6.91│ -11.90│ 14.61│
│营业利润增长率 │ -91.75│ -116.80│ -17.47│ 19.98│ -24.21│ -11.27│
│净利润增长率 │ -85.76│ -117.90│ -17.39│ 16.71│ -19.71│ -6.45│
│净资产增长率 │ -1.57│ -2.78│ 2.74│ 4.43│ 3.61│ 5.38│
│总资产增长率 │ -1.02│ -3.71│ -6.18│ 4.77│ -0.82│ 7.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.83│ -14.26│ -28.21│ -14.87│ -13.83│ -13.05│
│营业利润增长率 │ -91.75│ -117.35│ -814.52│ -116.80│ -118.58│ -113.58│
│净利润增长率 │ -85.76│ -110.07│ -1073.10│ -117.90│ -122.99│ -118.64│
│净资产增长率 │ -1.57│ -0.76│ -0.90│ -2.78│ -2.59│ -2.12│
│总资产增长率 │ -1.02│ -2.10│ -3.43│ -3.71│ -3.67│ -1.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期收到现金货款│ -1086.38│ 5898.56│ -118.42│
│的现金流量净│比支付购买材料的│ │ │ │
│额 │支出少 │ │ │ │
│利润总额 │受终端市场需求影│ -736.88│ -379.23│ -94.31│
│ │响，销量减少与销│ │ │ │
│ │售价格下降 │ │ │ │
│归属于上市公│收入减少、产品价│ -784.01│ -422.06│ -85.76│
│司股东的净利│格下降、毛利下降│ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│收入减少、产品价│ -900.73│ -559.65│ -60.95│
│司股东的扣除│格下降、毛利下降│ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│货币资金 │收入减少现金货款│ 12275.75│ 16246.94│ -24.44│
│ │回收减少 │ │ │ │
│交易性金融资│保本理财产品投入│ 5053.51│ 2072.62│ 143.82│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户用于支付│ 1839.37│ 1625.80│ 13.14│
│ │货款的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款融资 │收到客户用于支付│ 1344.16│ 1834.35│ -26.72│
│ │货款的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│应收款项 │应收客户货款增加│ 13894.81│ 13538.86│ 2.63│
│预付款项 │预付日常经营支出│ 124.49│ 118.03│ 5.47│
│ │与材料的款项增加│ │ │ │
│其他应收款 │押金减少 │ 7.25│ 40.40│ -82.05│
│存货 │期末原材料及发出│ 7583.11│ 5754.67│ 31.77│
│ │商品增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付采购的设备及│ 154.05│ 143.89│ 7.06│
│产 │零部件增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 68.79│ 67.96│ 1.22│
│短期借款 │银行流动性借款增│ 500.27│ 300.19│ 66.65│
│ │加 │ │ │ │
│应付账款 │应付的材料采购货│ 8143.58│ 7857.18│ 3.65│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│应付的员工离职补│ 976.66│ 892.21│ 9.47│
│ │偿金增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 190.81│ 271.39│ -29.69│
│其他应付款项│应付的员工报销减│ 2.20│ 17.68│ -87.57│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│用于支付货款的已│ 475.14│ 722.85│ -34.27│
│ │背书未到期终止确│ │ │ │
│ │认的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本增加 │ 602.09│ 527.77│ 14.08│
│管理费用 │人工成本、办公费│ 3207.43│ 3431.71│ -6.54│
│ │、折旧费减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及汇│ -8.48│ -22.77│ 62.76│
│ │兑损益影响 │ │ │ │
│研发费用 │投入项目产品研发│ 1378.39│ 1599.26│ -13.81│
│ │的支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助项目收入│ 182.08│ 330.37│ -44.89│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │购买银行保本理财│ 54.44│ 68.19│ -20.16│
│ │产品减少收益减少│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款期末计提│ -0.13│ 7.42│ -101.76│
│ │的坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -65.16│ -9.58│ -579.86│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠支出及固定资│ 22.90│ 6.88│ 233.15│
│ │产处置增加 │ │ │ │
│经营活动现金│收入减少、收到客│ 23138.25│ 29807.11│ -22.37│
│流入小计 │户现金货款减少 │ │ │ │
│经营活动现金│支付材料货款增加│ 24224.63│ 23908.55│ 1.32│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│未到期收回的银行│ 15168.98│ 24127.09│ -37.13│
│流入小计 │保本理财产品增加│ │ │ │
│投资活动现金│购买银行保本理财│ 18234.63│ 27374.76│ -33.39│
│流出小计 │产品支出减少 │ │ │ │
│投资活动产生│未到期收回的银行│ -3065.66│ -3247.67│ 5.60│
│的现金流量净│保本理财产品增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行流动资金借款│ 500.00│ 900.00│ -44.44│
│流入小计 │减少 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期未分配股利及│ 302.07│ 1520.31│ -80.13│
│流出小计 │偿还银行借款减少│ │ │ │
│筹资活动产生│本期未分配股利及│ 197.93│ -620.31│ 131.91│
│的现金流量净│偿还银行借款减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│营业收入 │受终端市场需求影│ 27252.78│ 30561.15│ -10.83│
│ │响，销量减少与销│ │ │ │
│ │售价格下降 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收入减少以及收回│ 10344.41│ 16246.94│ -36.33│
│ │的现金货款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│购买保本理财存款│ 5027.10│ 2072.62│ 142.55│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户用于支付│ 2423.09│ 1625.80│ 49.04│
│ │货款的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到客户用于支付│ 3146.88│ 1834.35│ 71.55│
│ │货款的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入减少相应│ 12737.26│ 13538.86│ -5.92│
│ │的应收客户货款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │押金减少 │ 13.20│ 40.40│ -67.33│
│存货 │期末库存商品及发│ 7228.62│ 5754.67│ 25.61│
│ │出商品增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付采购的设备及│ 167.28│ 143.89│ 16.25│
│产 │零部件增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期无银行借款 │ ---│ 300.19│ -100.00│
│应付账款 │未到期支付的材料│ 7428.56│ 7857.18│ -5.46│
│ │货款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│未支付的员工薪酬│ 858.21│ 892.21│ -3.81│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税增│ 372.41│ 271.39│ 37.23│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │未支付员工报销减│ 1.66│ 17.68│ -90.59│
│ │少 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 68.80│ 67.96│ 1.23│
│其他流动负债│用于支付货款的已│ 554.82│ 722.85│ -23.25│
│ │背书未到期未终止│ │ │ │
│ │确认的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│营业收入 │受市场环境及需求│ 17372.51│ 20261.16│ -14.26│
│ │变化的影响，销售│ │ │ │
│ │量及销售价格减少│ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少 │ 14322.20│ 16855.29│ -15.03│
│销售费用 │人工成本增加 │ 382.94│ 332.39│ 15.21│
│管理费用 │人工成本、折旧费│ 2162.33│ 2277.99│ -5.08│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及汇│ -7.40│ -20.28│ 63.51│
│ │兑损益增加 │ │ │ │
│研发费用 │项目研发投入减少│ 925.52│ 1080.32│ -14.33│
│经营活动产生│本期收到现金货款│ -2543.51│ 3132.39│ -181.20│
│的现金流量净│比支付购买材料及│ │ │ │
│额 │经营活动的现金支│ │ │ │
│ │出少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买保本存款理财│ -3046.07│ -1138.86│ -167.47│
│的现金流量净│产品到期收回减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期没有银行流动│ -300.48│ 591.91│ -150.76│
│的现金流量净│资金借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12275.75│ 16246.94│ 10135.28│ 13232.99│ 12742.04│ 10861.12│
│存货 │ 7583.11│ 5754.67│ 7023.09│ 8135.78│ 7639.52│ 10258.75│
│应收票据及应收账款 │ 15734.17│ 15164.65│ 16627.13│ 19709.60│ 17822.20│ 15648.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 124.49│ 118.03│ 140.56│ 78.38│ 98.02│ 224.37│
│其他应收款 │ 7.25│ 40.40│ 1.30│ 28.47│ 19.87│ 50.35│
│流动资产合计 │ 42122.45│ 41240.29│ 41830.15│ 44099.74│ 39283.98│ 39016.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14217.65│ 15706.65│ 17422.20│ 19182.63│ 19532.35│ 20830.58│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2053.41│ 2154.03│ 2179.98│ 2226.87│ 2310.82│ 2475.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 17614.07│ 19112.62│ 20849.90│ 22711.58│ 24488.25│ 25279.35│
│资产总计 │ 59736.53│ 60352.90│ 62680.05│ 66811.32│ 63772.22│ 64296.22│
│应付票据及应付账款 │ 8143.58│ 7857.18│ 8779.82│ 12169.61│ 10649.66│ 13450.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 68.79│ 67.96│ 54.40│ 67.40│ 155.22│ 47.43│
│流动负债 │ 10357.44│ 10129.46│ 11039.34│ 16342.10│ 15283.40│ 17350.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 126.38│ 186.73│ 172.43│ 374.65│ 521.39│ 602.98│
│负债合计 │ 10483.82│ 10316.19│ 11211.77│ 16716.74│ 15804.79│ 17953.21│
│实收资本 │ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│
│资本公积金 │ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│ 8207.21│
│盈余公积 │ 3210.96│ 3210.96│ 3210.96│ 3109.40│ 3012.63│ 2888.31│
│未分配利润 │ 23784.93│ 24568.94│ 26000.50│ 24728.37│ 22697.99│ 21200.14│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 47.34│
│归属母公司权益 │ 49252.70│ 50036.71│ 51468.27│ 50094.58│ 47967.43│ 46295.67│
│股东权益合计 │ 49252.70│ 50036.71│ 51468.27│ 50094.58│ 47967.43│ 46343.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12275.75│ 10344.41│ 11045.33│ 16246.94│ 12162.62│ 12719.86│
│存货 │ 7583.11│ 7228.62│ 7075.82│ 5754.67│ 6463.50│ 6549.36│
│应收票据及应收账款 │ 15734.17│ 15160.36│ 13415.85│ 15164.65│ 13972.12│ 12686.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 124.49│ 101.78│ 79.37│ 118.03│ 241.47│ 75.47│
│其他应收款 │ 7.25│ 13.20│ 48.81│ 40.40│ 30.40│ 30.40│
│流动资产合计 │ 42122.45│ 41022.35│ 39741.23│ 41240.29│ 40897.10│ 42069.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 14217.65│ 14742.65│ 15230.90│ 15706.65│ 16067.26│ 16455.68│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2053.41│ 2086.93│ 2120.45│ 2154.03│ 2096.85│ 2123.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 17614.07│ 18065.64│ 18538.80│ 19112.62│ 19483.89│ 19771.39│
│资产总计 │ 59736.53│ 59087.99│ 58280.03│ 60352.90│ 60380.99│ 61840.63│
│应付票据及应付账款 │ 8143.58│ 7428.56│ 6957.44│ 7857.18│ 8179.46│ 8000.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 68.79│ 68.80│ 72.97│ 67.96│ 63.68│ 64.45│
│流动负债 │ 10357.44│ 9284.46│ 8528.13│ 10129.46│ 10130.05│ 11328.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 126.38│ 146.20│ 166.30│ 186.73│ 114.73│ 133.97│
│负债合计 │ 10483.82│ 9430.65│ 8694.43│ 10316.19│ 10244.78│ 11462.95│
│实收资本 │ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│ 14000.00│
│资本公积金 │ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│ 8256.81│
│盈余公积 │ 3210.96│ 3210.96│ 3210.96│ 3210.96│ 3210.96│ 3210.96│
│未分配利润 │ 23784.93│ 24189.57│ 24117.83│ 24568.94│ 24668.44│ 24909.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 49252.70│ 49657.34│ 49585.60│ 50036.71│ 50136.21│ 50377.68│
│股东权益合计 │ 49252.70│ 49657.34│ 49585.60│ 50036.71│ 50136.21│ 50377.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27252.78│ 41778.42│ 49075.40│ 55641.87│ 59769.27│ 67844.12│
│营业总成本 │ 28146.87│ 42727.35│ 46570.52│ 52289.86│ 57090.45│ 64062.84│
│营业税金及附加 │ 253.00│ 386.62│ 429.82│ 429.23│ 444.66│ 200.15│
│销售费用 │ 602.09│ 755.58│ 850.43│ 766.44│ 795.20│ 865.83│
│财务费用 │ -8.48│ -19.70│ -36.39│ -131.12│ -106.65│ -67.70│
│管理费用 │ 3207.43│ 4697.34│ 4351.82│ 4069.09│ 4593.07│ 3709.54│
│资产减值损失 │ -65.16│ -116.45│ -183.58│ -256.25│ 93.55│ 48.61│
│公允价值变动净收益 │ 8.89│ 2.62│ 13.10│ 4.09│ ---│ ---│
│投资收益 │ 54.44│ 101.26│ 54.78│ 13.59│ ---│ ---│
│营业利润 │ -713.98│ -524.39│ 3121.94│ 3783.01│ 3152.97│ 4160.37│
│营业外收入 │ ---│ 0.00│ 21.69│ 53.44│ 0.02│ 7.40│
│营业外支出 │ 22.90│ 14.33│ 12.65│ 34.22│ 13.94│ 38.03│
│利润总额 │ -736.88│ -538.72│ 3130.98│ 3802.23│ 3139.05│ 4129.74│
│所得税 │ 47.13│ -17.16│ 217.28│ 275.08│ 124.93│ 368.24│
│净利润 │ -784.01│ -521.56│ 2913.69│ 3527.15│ 3014.12│ 3761.50│
│归属母公司净利润 │ -784.01│ -521.56│ 2913.69│ 3527.15│ 3022.16│ 3764.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 27252.78│ 17372.51│ 7144.66│ 41778.42│ 30561.15│ 20261.16│
│营业总成本 │ 28146.87│ 17950.06│ 7706.46│ 42727.35│ 31337.58│ 20722.32│
│营业税金及附加 │ 253.00│ 164.48│ 69.10│ 386.62│ 289.24│ 196.61│
│销售费用 │ 602.09│ 382.94│ 186.73│ 755.58│ 527.77│ 332.39│
│财务费用 │ -8.48│ -7.40│ -5.31│ -19.70│ -22.77│ -20.28│
│管理费用 │ 3207.43│ 2162.33│ 928.96│ 4697.34│ 3431.71│ 2277.99│
│资产减值损失 │ -65.16│ 49.38│ -35.99│ -116.45│ -9.58│ 0.57│
│公允价值变动净收益 │ 8.89│ 3.48│ 10.87│ 2.62│ 7.68│ 7.00│
│投资收益 │ 54.44│ 41.61│ 16.32│ 101.26│ 68.19│ 41.26│
│营业利润 │ -713.98│ -318.69│ -440.79│ -524.39│ -372.35│ -146.63│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│
│营业外支出 │ 22.90│ 17.13│ 3.60│ 14.33│ 6.88│ 6.75│
│利润总额 │ -736.88│ -335.83│ -444.40│ -538.72│ -379.23│ -153.38│
│所得税 │ 47.13│ 43.55│ 6.72│ -17.16│ 42.84│ 27.21│
│净利润 │ -784.01│ -379.37│ -451.11│ -521.56│ -422.06│ -180.59│
│归属母公司净利润 │ -784.01│ -379.37│ -451.11│ -521.56│ -422.06│ -180.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23138.25│ 35998.19│ 41254.38│ 43888.67│ 53985.75│ 61893.22│
│经营活动现金流出 │ 24224.63│ 30826.47│ 37842.19│ 40398.02│ 47773.79│ 55790.25│
│经营活动现金流量净额│ -1086.38│ 5171.71│ 3412.19│ 3490.65│ 6211.96│ 6102.97│
│投资活动现金流入 │ 15168.98│ 34230.50│ 10095.17│ 2049.39│ 607.23│ 126.79│
│投资活动现金流出 │ 18234.63│ 32661.21│ 14083.53│ 4338.67│ 2991.69│ 3342.85│
│投资活动现金流量净额│ -3065.66│ 1569.29│ -3988.36│ -2289.28│ -2384.46│ -3216.07│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ 900.00│ ---│ 900.00│ 50.00│ 50.00│
│筹资活动现金流出 │ 302.07│ 1522.05│ 1842.00│ 2024.19│ 1477.07│ 1464.22│
│筹资活动现金流量净额│ 197.93│ -622.05│ -1842.00│ -1124.19│ -1427.07│ -1414.22│
│汇率变动对现金的影响│ -17.09│ -7.29│ -3.50│ -4.52│ -1.43│ -0.29│
│现金及等价物净增加额│ -3971.20│ 6111.66│ -2421.68│ 72.66│ 2399.01│ 1472.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23138.25│ 13158.20│ 7122.66│ 35998.19│ 29807.11│ 19354.41│
│经营活动现金流出 │ 24224.63│ 15701.71│ 8036.93│ 30826.47│ 23908.55│ 16222.02│
│经营活动现金流量净额│ -1086.38│ -2543.51│ -914.27│ 5171.71│ 5898.56│ 3132.39│
│投资活动现金流入 │ 15168.98│ 11134.38│ 3070.81│ 34230.50│ 24127.09│ 13065.31│
│投资活动现金流出 │ 18234.63│ 14180.44│ 7051.67│ 32661.21│ 27374.76│ 14204.17│
│投资活动现金流量净额│ -3065.66│ -3046.07│ -3980.85│ 1569.29│ -3247.67│ -1138.86│
│筹资活动现金流入 │ 500.00│ ---│ ---│ 900.00│ 900.00│ 900.00│
│筹资活动现金流出 │ 302.07│ 300.48│ 300.48│ 1522.05│ 1520.31│ 308.09│
│筹资活动现金流量净额│ 197.93│ -300.48│ -300.48│ -622.05│ -620.31│ 591.91│
│汇率变动对现金的影响│ -17.09│ -12.48│ -6.01│ -7.29│ -3.25│ -0.87│
│现金及等价物净增加额│ -3971.20│ -5902.53│ -5201.61│ 6111.66│ 2027.34│ 2584.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9952.27│ 23.82│ 46.36│ -8.89│
│二季报 │ 10308.89│ 24.68│ -226.95│ 43.51│
│三季报 │ 10299.99│ 24.65│ -241.47│ 46.30│
│四季报 │ 11217.27│ 26.85│ -99.50│ 19.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11350.33│ 23.13│ 566.40│ 19.44│
│二季报 │ 11951.25│ 24.35│ 402.42│ 13.81│
│三季报 │ 12164.04│ 24.79│ 867.44│ 29.77│
│四季报 │ 13609.80│ 27.73│ 1077.43│ 36.98│
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