财务分析☆ ◇603170 宝立食品 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 20976.46│ 26260.07│ 23323.59│ 30103.55│ 21536.34│ 18541.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23323.59│ 30103.55│ 21536.34│ 18541.31│
│净利润增长率(%) │ 9.33│ 12.59│ -22.52│ 39.78│ 16.15│ 38.24│
│扣非净利润(万) │ 20242.42│ 25293.51│ 21456.58│ 21915.07│ 19407.03│ 17496.66│
│营业总收(未调整:万) │ 244722.23│ 293372.80│ 265120.85│ 236900.07│ 203678.36│ 157770.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 265120.85│ 236900.07│ 203678.36│ 157770.90│
│总营收同比增长率(%) │ 14.74│ 10.66│ 11.91│ 16.31│ 29.10│ 74.37│
│加权净资产收益率(%) │ 13.74│ 18.36│ 17.07│ 24.59│ 24.44│ 32.83│
│资产负债比率(%) │ 29.67│ 26.15│ 27.29│ 21.13│ 25.27│ 39.28│
│净利润现金含量(%) │ 117.45│ 102.78│ 137.29│ 55.30│ 117.14│ 96.49│
│基本每股收益(元) │ 0.5200│ 0.6600│ 0.5800│ 0.7500│ 0.5700│ 0.5200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5060│ 0.6300│ 0.5400│ 0.5500│ 0.5200│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5244│ 0.6565│ 0.5831│ 0.7526│ 0.5384│ 0.5150│
│每股资本公积金(元) │ 0.7708│ 0.7658│ 0.7658│ 0.7658│ 0.7073│ 0.1066│
│每股未分配利润(元) │ 1.7887│ 1.7629│ 1.5110│ 1.5254│ 1.0598│ 0.6656│
│每股净资产(元) │ 3.7849│ 3.7055│ 3.4390│ 3.3810│ 2.8199│ 1.8100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6159│ 0.6748│ 0.8005│ 0.4162│ 0.6307│ 0.5000│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20976.46│ 12847.42│ 6557.75│ 26260.07│ 19185.79│ 11666.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19185.79│ 11666.16│
│净利润增长率(%) │ 9.33│ 10.13│ 12.58│ 12.59│ 10.59│ 7.53│
│扣非净利润(万) │ 20242.42│ 12587.15│ 6366.90│ 25293.51│ 18117.53│ 11119.40│
│营业总收(未调整:万) │ 244722.23│ 160209.01│ 77596.07│ 293372.80│ 213281.30│ 138019.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 213281.30│ 138019.31│
│总营收同比增长率(%) │ 14.74│ 16.08│ 16.00│ 10.66│ 10.50│ 8.39│
│加权净资产收益率(%) │ 13.74│ 8.42│ 4.33│ 18.36│ 13.50│ 8.23│
│资产负债比率(%) │ 29.67│ 25.93│ 24.89│ 26.15│ 28.44│ 23.56│
│净利润现金含量(%) │ 117.45│ 104.78│ 66.60│ 102.78│ 112.65│ 109.82│
│基本每股收益(元) │ 0.5200│ 0.3200│ 0.1600│ 0.6600│ 0.4800│ 0.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5060│ 0.3100│ 0.1592│ 0.6300│ 0.4529│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5244│ 0.3212│ 0.1639│ 0.6565│ 0.4796│ 0.2916│
│每股资本公积金(元) │ 0.7708│ 0.7658│ 0.7658│ 0.7658│ 0.7658│ 0.7658│
│每股未分配利润(元) │ 1.7887│ 1.7355│ 1.9269│ 1.7629│ 1.5945│ 1.5465│
│每股净资产(元) │ 3.7849│ 3.7267│ 3.8695│ 3.7055│ 3.5287│ 3.4807│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6159│ 0.3365│ 0.1092│ 0.6748│ 0.5403│ 0.3203│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.41│ 2.68│ 2.58│ 3.66│ 2.72│ 1.57│
│速动比率 │ 1.85│ 2.00│ 2.05│ 2.82│ 2.08│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 29.67│ 26.15│ 27.29│ 21.13│ 25.27│ 39.28│
│产权比率 │ 0.48│ 0.40│ 0.42│ 0.30│ 0.34│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.51│ 0.63│ 0.53│ 0.73│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.41│ 2.71│ 2.90│ 2.68│ 2.39│ 2.88│
│速动比率 │ 1.85│ 2.00│ 2.18│ 2.00│ 1.83│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 29.67│ 25.93│ 24.89│ 26.15│ 28.44│ 23.56│
│产权比率 │ 0.48│ 0.40│ 0.38│ 0.40│ 0.45│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.37│ 0.25│ 0.09│ 0.51│ 0.38│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.44│ 8.87│ 8.44│ 8.70│ 8.77│ 7.96│
│存货周转率 │ 4.50│ 6.26│ 6.67│ 6.51│ 6.60│ 7.61│
│流动资产周转率 │ 1.62│ 2.15│ 2.14│ 2.26│ 2.77│ 3.45│
│固定资产周转率 │ 4.22│ 5.49│ 6.35│ 6.69│ 6.13│ 6.86│
│总资产周转率 │ 1.03│ 1.33│ 1.31│ 1.38│ 1.54│ 1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.44│ 4.57│ 2.47│ 8.87│ 6.09│ 4.09│
│存货周转率 │ 4.50│ 2.90│ 1.43│ 6.26│ 4.84│ 3.45│
│流动资产周转率 │ 1.62│ 1.12│ 0.54│ 2.15│ 1.59│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 4.22│ 2.75│ 1.32│ 5.49│ 4.07│ 2.83│
│总资产周转率 │ 1.03│ 0.70│ 0.34│ 1.33│ 0.97│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.86│ 17.72│ 16.95│ 22.26│ 19.09│ 28.42│
│销售毛利率 │ 32.65│ 33.28│ 32.81│ 33.14│ 34.57│ 31.24│
│营业利润率 │ 12.18│ 13.20│ 13.39│ 17.35│ 14.46│ 15.95│
│销售净利率 │ 9.10│ 9.81│ 10.08│ 13.14│ 11.32│ 12.35│
│总资产净利率 │ 9.40│ 13.00│ 13.23│ 18.14│ 17.41│ 20.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.86│ 8.62│ 4.24│ 17.72│ 13.59│ 8.38│
│销售毛利率 │ 32.65│ 33.63│ 33.49│ 33.28│ 33.28│ 33.68│
│营业利润率 │ 12.18│ 11.41│ 11.73│ 13.20│ 13.83│ 13.27│
│销售净利率 │ 9.10│ 8.47│ 8.86│ 9.81│ 10.03│ 9.63│
│总资产净利率 │ 9.40│ 5.92│ 2.97│ 13.00│ 9.73│ 6.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.74│ 10.66│ 11.91│ 16.31│ 29.10│ 74.37│
│营业利润增长率 │ 1.03│ 9.09│ -13.65│ 39.58│ 17.04│ 46.72│
│净利润增长率 │ 9.33│ 12.59│ -22.52│ 39.78│ 16.15│ 38.24│
│净资产增长率 │ 2.14│ 7.75│ 1.72│ 19.90│ 72.88│ 35.35│
│总资产增长率 │ 7.43│ 6.79│ 12.65│ 24.08│ 37.23│ 35.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.74│ 16.08│ 16.00│ 10.66│ 10.50│ 8.39│
│营业利润增长率 │ 1.03│ -0.20│ 0.87│ 9.09│ 16.73│ 14.66│
│净利润增长率 │ 9.33│ 10.13│ 12.58│ 12.59│ 10.59│ 7.53│
│净资产增长率 │ 2.14│ 0.57│ 4.42│ 7.75│ 2.61│ 1.21│
│总资产增长率 │ 7.43│ 0.41│ 2.32│ 6.79│ 5.37│ -2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司采购付款周期│ 43030.48│ 62365.00│ -31.00│
│ │缩短及实施购买理│ │ │ │
│ │财产品等现金管理│ │ │ │
│ │措施 │ │ │ │
│交易性金融资│公司为提高资金使│ 15096.68│ ---│ ---│
│产 │用效率实施现金管│ │ │ │
│ │理 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 37706.79│ 32338.22│ 16.60│
│预付款项 │公司销售规模扩大│ 7762.09│ 5831.99│ 33.10│
│ │，原材料备货增加│ │ │ │
│ │、营销费用预付增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │业务拓展导致押金│ 776.95│ 506.03│ 53.54│
│ │、保证金款项余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 37587.86│ 35807.22│ 4.97│
│其他流动资产│期末待抵扣增值税│ 1540.15│ 4417.74│ -65.14│
│ │进项税减少 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 57307.05│ 59224.24│ -3.24│
│在建工程 │--- │ 6213.96│ 5145.15│ 20.77│
│使用权资产 │--- │ 4552.74│ 4691.22│ -2.95│
│无形资产 │--- │ 11989.40│ 12177.85│ -1.55│
│其他非流动资│预付未到厂的设备│ 93.10│ 251.72│ -63.01│
│产 │款余额减少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 17050.00│ 19000.00│ -10.26│
│应付账款 │--- │ 20159.55│ 18625.02│ 8.24│
│合同负债 │货物及时发出和结│ 1409.53│ 2104.62│ -33.03│
│ │算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年期末预提年度│ 2677.35│ 4362.31│ -38.63│
│ │奖金余额在本报告│ │ │ │
│ │期发放 │ │ │ │
│应交税费 │销售规模扩大，待│ 8642.10│ 6051.59│ 42.81│
│ │支付的税金增加 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 2041.71│ 1649.39│ 23.79│
│其他流动负债│待转销项税额转销│ 13.84│ 220.08│ -93.71│
│租赁负债 │--- │ 3971.05│ 4288.03│ -7.39│
│营业收入 │--- │ 160209.01│ 138019.31│ 16.08│
│营业成本 │--- │ 106334.08│ 91541.28│ 16.16│
│销售费用 │--- │ 27341.43│ 21329.65│ 28.19│
│管理费用 │--- │ 3049.27│ 3260.81│ -6.49│
│财务费用 │汇兑损益和银行手│ 187.31│ 127.86│ 46.50│
│ │续费增长 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3351.86│ 2749.01│ 21.93│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 279.25│ 750.02│ -62.77│
│ │助金额减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司实施现金管理│ 83.83│ 121.55│ -31.03│
│ │购买理财产品所产│ │ │ │
│ │生收益减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 13461.27│ 12811.66│ 5.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18424.50│ -19584.49│ 5.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -14371.30│ -15450.05│ 6.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│--- │ 26991.22│ 32021.01│ -15.71│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│全资子公司山东宝│ -9397.12│ -15349.20│ 38.78│
│的现金流量净│莘募投项目结项，│ │ │ │
│额 │与固定资产构建有│ │ │ │
│ │关的现金投入减少│ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期内取得│ -13829.01│ -6994.74│ -97.71│
│的现金流量净│借款的净增加额减│ │ │ │
│额 │少导致筹资性质的│ │ │ │
│ │现金流入较上年大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 62365.00│ 58799.38│ 6.06│
│交易性金融资│赎回货币市场基金│ ---│ 851.71│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │终止确认应收票据│ 60.89│ 118.65│ -48.68│
│应收款项 │--- │ 32338.22│ 33846.07│ -4.46│
│预付款项 │--- │ 5831.99│ 4623.97│ 26.13│
│其他应收款 │子公司上海宝润的│ 506.03│ 2269.36│ -77.70│
│ │土地出让意向金部│ │ │ │
│ │分转为购地款 │ │ │ │
│存货 │年末春节前备货时│ 35807.22│ 26701.41│ 34.10│
│ │点有所差异 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 59224.24│ 47676.80│ 24.22│
│在建工程 │山东宝莘募投项目│ 5145.15│ 14904.33│ -65.48│
│ │结项后确认固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│无形资产 │子公司上海宝润获│ 12177.85│ 8593.91│ 41.70│
│ │取土地使用权 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 19000.00│ 15000.00│ 26.67│
│应付账款 │--- │ 18625.02│ 19528.82│ -4.63│
│应付职工薪酬│--- │ 4362.31│ 3993.43│ 9.24│
│应交税费 │--- │ 6051.59│ 6716.50│ -9.90│
│营业收入 │--- │ 293372.80│ 265120.85│ 10.66│
│营业成本 │--- │ 195752.85│ 178131.06│ 9.89│
│销售费用 │--- │ 44304.43│ 38482.99│ 15.13│
│管理费用 │--- │ 6913.64│ 7322.33│ -5.58│
│财务费用 │利息金额变动所致│ 378.65│ 106.22│ 256.47│
│ │，同时公司实施现│ │ │ │
│ │金管理购买理财产│ │ │ │
│ │品所产生收益作为│ │ │ │
│ │投资收益核算，影│ │ │ │
│ │响了计入财务费用│ │ │ │
│ │的利息收入 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5783.81│ 5298.83│ 9.15│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50592.27│ 62365.00│ 58799.38│ 49138.03│ 40394.11│ 10004.49│
│存货 │ 37496.58│ 35807.22│ 26701.41│ 26675.95│ 21996.26│ 18372.75│
│应收票据及应收账款 │ 43706.54│ 32399.10│ 33964.72│ 29501.75│ 25649.46│ 21299.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7922.64│ 5831.99│ 4623.97│ 5736.56│ 3659.40│ 2551.49│
│其他应收款 │ 1638.43│ 506.03│ 2269.36│ 374.60│ 459.37│ 178.69│
│流动资产合计 │ 159941.83│ 141327.08│ 131031.24│ 116193.08│ 93475.66│ 53586.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 56664.70│ 59224.24│ 47676.80│ 35833.77│ 34969.74│ 31443.28│
│在建工程 │ 6337.01│ 5145.15│ 14904.33│ 15859.48│ 9556.12│ 11637.29│
│无形资产 │ 11879.37│ 12177.85│ 8593.91│ 8922.11│ 7606.74│ 7936.53│
│商誉 │ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│
│非流动资产合计 │ 85636.68│ 87277.07│ 83033.05│ 73828.32│ 59673.17│ 58012.18│
│资产总计 │ 245578.51│ 228604.15│ 214064.29│ 190021.39│ 153148.83│ 111598.49│
│应付票据及应付账款 │ 22587.02│ 18625.02│ 19528.82│ 15351.62│ 15325.58│ 13289.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1688.61│ 2104.62│ 2252.06│ 1985.12│ 2618.64│ 1240.54│
│流动负债 │ 66267.20│ 52780.66│ 50837.92│ 31711.61│ 34406.44│ 34065.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.11│ 5309.40│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6585.45│ 7004.91│ 7589.99│ 8438.90│ 4294.92│ 9772.90│
│负债合计 │ 72852.65│ 59785.57│ 58427.91│ 40150.51│ 38701.36│ 43838.33│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 30831.24│ 30631.24│ 30631.24│ 30631.24│ 28291.36│ 3836.48│
│盈余公积 │ 9017.63│ 7072.56│ 6490.31│ 3591.78│ 2114.62│ 1448.44│
│未分配利润 │ 71550.35│ 70519.41│ 60441.98│ 61017.44│ 42391.30│ 23961.57│
│少数股东权益 │ 21325.64│ 20594.38│ 18071.85│ 14629.43│ 1649.18│ 2513.66│
│归属母公司权益 │ 151400.22│ 148224.21│ 137564.53│ 135241.46│ 112798.29│ 65246.49│
│股东权益合计 │ 172725.86│ 168818.58│ 155636.38│ 149870.88│ 114447.47│ 67760.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50592.27│ 43030.48│ 47553.87│ 62365.00│ 37679.48│ 36356.40│
│存货 │ 37496.58│ 37587.86│ 36598.84│ 35807.22│ 32141.67│ 26381.38│
│应收票据及应收账款 │ 43706.54│ 37742.32│ 30594.35│ 32399.10│ 36211.02│ 33715.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7922.64│ 7762.09│ 8714.84│ 5831.99│ 4987.34│ 6211.07│
│其他应收款 │ 1638.43│ 776.95│ 496.78│ 506.03│ 2294.03│ 2280.90│
│流动资产合计 │ 159941.83│ 143536.53│ 148490.11│ 141327.08│ 136737.53│ 121261.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 56664.70│ 57307.05│ 58233.34│ 59224.24│ 57066.05│ 49753.35│
│在建工程 │ 6337.01│ 6213.96│ 4767.18│ 5145.15│ 9637.86│ 14805.29│
│无形资产 │ 11879.37│ 11989.40│ 12139.87│ 12177.85│ 10591.85│ 10688.30│
│商誉 │ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│ 3060.59│
│非流动资产合计 │ 85636.68│ 86003.36│ 85417.02│ 87277.07│ 88822.80│ 86631.70│
│资产总计 │ 245578.51│ 229539.90│ 233907.12│ 228604.15│ 225560.32│ 207893.33│
│应付票据及应付账款 │ 22587.02│ 20159.55│ 13512.01│ 18625.02│ 20752.36│ 16983.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1688.61│ 1409.53│ 1813.11│ 2104.62│ 2150.67│ 2072.21│
│流动负债 │ 66267.20│ 52948.13│ 51263.95│ 52780.66│ 57138.06│ 42067.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6585.45│ 6581.60│ 6951.75│ 7004.91│ 7000.43│ 6901.83│
│负债合计 │ 72852.65│ 59529.74│ 58215.70│ 59785.57│ 64138.50│ 48969.40│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 30831.24│ 30631.24│ 30631.24│ 30631.24│ 30631.24│ 30631.24│
│盈余公积 │ 9017.63│ 9017.63│ 7072.56│ 7072.56│ 6735.82│ 6735.82│
│未分配利润 │ 71550.35│ 69421.47│ 77077.17│ 70519.41│ 63781.87│ 61862.38│
│少数股东权益 │ 21325.64│ 20938.83│ 20909.47│ 20594.38│ 20271.90│ 19693.50│
│归属母公司权益 │ 151400.22│ 149071.33│ 154781.96│ 148224.21│ 141149.93│ 139230.44│
│股东权益合计 │ 172725.86│ 170010.16│ 175691.43│ 168818.58│ 161421.83│ 158923.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 244722.23│ 293372.80│ 265120.85│ 236900.07│ 203678.36│ 157770.90│
│营业总成本 │ 214885.48│ 255443.51│ 231291.12│ 205902.94│ 176078.82│ 133596.47│
│营业税金及附加 │ 2043.95│ 2310.13│ 1949.69│ 1806.12│ 1595.32│ 1039.10│
│销售费用 │ 38029.52│ 44304.43│ 38482.99│ 34673.08│ 31051.24│ 14448.32│
│财务费用 │ 217.53│ 378.65│ 106.22│ -298.93│ -12.49│ 409.76│
│管理费用 │ 4547.63│ 6913.64│ 7322.33│ 6653.49│ 5844.14│ 5226.76│
│资产减值损失 │ -473.17│ -958.52│ -522.27│ -1019.78│ -1033.97│ -515.95│
│公允价值变动净收益 │ 76.38│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 120.07│ 382.39│ 314.91│ -17.32│ ---│ 316.15│
│营业利润 │ 29801.64│ 38727.54│ 35500.79│ 41111.90│ 29454.42│ 25166.86│
│营业外收入 │ 46.40│ 101.28│ 87.00│ 95.63│ 115.30│ 12.32│
│营业外支出 │ 8.03│ 273.96│ 214.33│ 256.47│ 41.76│ 330.11│
│利润总额 │ 29840.01│ 38554.87│ 35373.45│ 40951.06│ 29527.96│ 24849.06│
│所得税 │ 7558.29│ 9772.27│ 8637.43│ 9827.39│ 6478.37│ 5369.97│
│净利润 │ 22281.73│ 28782.59│ 26736.02│ 31123.66│ 23049.59│ 19479.09│
│归属母公司净利润 │ 20976.46│ 26260.07│ 23323.59│ 30103.55│ 21536.34│ 18541.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 244722.23│ 160209.01│ 77596.07│ 293372.80│ 213281.30│ 138019.31│
│营业总成本 │ 214885.48│ 141625.41│ 68695.29│ 255443.51│ 184699.96│ 120126.00│
│营业税金及附加 │ 2043.95│ 1361.46│ 647.45│ 2310.13│ 1695.36│ 1117.39│
│销售费用 │ 38029.52│ 27341.43│ 13299.60│ 44304.43│ 31251.27│ 21329.65│
│财务费用 │ 217.53│ 187.31│ 5.78│ 378.65│ 171.80│ 127.86│
│管理费用 │ 4547.63│ 3049.27│ 1558.66│ 6913.64│ 4966.00│ 3260.81│
│资产减值损失 │ -473.17│ -442.47│ -1.85│ -958.52│ -598.86│ -486.64│
│公允价值变动净收益 │ 76.38│ 58.68│ 39.63│ ---│ 98.34│ 66.62│
│投资收益 │ 120.07│ 83.83│ 36.40│ 382.39│ 197.75│ 121.55│
│营业利润 │ 29801.64│ 18283.15│ 9099.30│ 38727.54│ 29497.88│ 18319.31│
│营业外收入 │ 46.40│ 33.29│ 18.38│ 101.28│ 35.94│ 21.76│
│营业外支出 │ 8.03│ 5.16│ 3.07│ 273.96│ 51.21│ 39.55│
│利润总额 │ 29840.01│ 18311.29│ 9114.60│ 38554.87│ 29482.61│ 18301.51│
│所得税 │ 7558.29│ 4745.41│ 2241.76│ 9772.27│ 8096.77│ 5013.71│
│净利润 │ 22281.73│ 13565.88│ 6872.84│ 28782.59│ 21385.84│ 13287.80│
│归属母公司净利润 │ 20976.46│ 12847.42│ 6557.75│ 26260.07│ 19185.79│ 11666.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266304.05│ 334005.50│ 299644.25│ 266750.11│ 231632.69│ 178409.94│
│经营活动现金流出 │ 241666.34│ 307014.28│ 267623.24│ 250102.42│ 206404.70│ 160519.86│
│经营活动现金流量净额│ 24637.71│ 26991.22│ 32021.01│ 16647.69│ 25227.99│ 17890.08│
│投资活动现金流入 │ 32153.20│ 78769.12│ 96797.02│ 25724.85│ 61.62│ 34213.72│
│投资活动现金流出 │ 54603.51│ 88166.24│ 112146.23│ 33833.45│ 7167.35│ 45248.33│
│投资活动现金流量净额│ -22450.31│ -9397.12│ -15349.20│ -8108.60│ -7105.72│ -11034.61│
│筹资活动现金流入 │ 16492.16│ 34749.70│ 28110.29│ 14300.00│ 38200.05│ 14400.00│
│筹资活动现金流出 │ 30452.30│ 48578.71│ 35105.03│ 14514.76│ 25932.69│ 17831.68│
│筹资活动现金流量净额│ -13960.14│ -13829.01│ -6994.74│ -214.76│ 12267.36│ -3431.68│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 20.65│ 64.17│ 119.59│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -11772.74│ 3785.73│ 9741.24│ 8443.92│ 30389.62│ 3423.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266304.05│ 164158.66│ 82606.73│ 334005.50│ 243748.32│ 158660.57│
│经营活动现金流出 │ 241666.34│ 150697.39│ 78239.31│ 307014.28│ 222135.20│ 145848.91│
│经营活动现金流量净额│ 24637.71│ 13461.27│ 4367.43│ 26991.22│ 21613.12│ 12811.66│
│投资活动现金流入 │ 32153.20│ 12065.32│ 17.81│ 78769.12│ 54517.79│ 43957.48│
│投资活动现金流出 │ 54603.51│ 30489.82│ 23696.37│ 88166.24│ 82717.11│ 63541.97│
│投资活动现金流量净额│ -22450.31│ -18424.50│ -23678.56│ -9397.12│ -28199.32│ -19584.49│
│筹资活动现金流入 │ 16492.16│ 10005.46│ 4500.00│ 34749.70│ 27834.05│ 18893.44│
│筹资活动现金流出 │ 30452.30│ 24376.76│ ---│ 48578.71│ 42147.64│ 34343.49│
│筹资活动现金流量净额│ -13960.14│ -14371.30│ 4500.00│ -13829.01│ -14313.59│ -15450.05│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 20.65│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -11772.74│ -19334.53│ -14811.14│ 3785.73│ -20899.80│ -22222.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66891.46│ 22.80│ 5825.13│ 22.18│
│二季报 │ 71127.85│ 24.24│ 5841.03│ 22.24│
│三季报 │ 75261.99│ 25.65│ 7519.63│ 28.64│
│四季报 │ 80091.50│ 27.30│ 7074.28│ 26.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62408.33│ 23.54│ 6079.64│ 26.07│
│二季报 │ 64933.19│ 24.49│ 4770.02│ 20.45│
│三季报 │ 65674.45│ 24.77│ 6498.67│ 27.86│
│四季报 │ 72104.87│ 27.20│ 5975.26│ 25.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|