财务分析☆ ◇603175 超颖电子 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -19120.57│ 23134.97│ 27621.73│ 26615.53│ 14082.80│ 14622.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27621.73│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -220.41│ -16.24│ 3.78│ 88.99│ -3.69│ 100.87│
│扣非净利润(万) │ -20444.28│ 20451.80│ 26059.66│ 25613.24│ 7512.17│ 8464.02│
│营业总收(未调整:万) │ 291204.36│ 475234.00│ 412361.70│ 365625.25│ 351415.93│ 378369.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 412361.70│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 33.29│ 15.25│ 12.78│ 4.04│ -7.12│ 26.71│
│加权净资产收益率(%) │ -6.99│ 10.98│ 16.34│ 19.07│ 11.08│ 12.73│
│资产负债比率(%) │ 75.61│ 65.61│ 72.83│ 68.75│ 72.14│ 67.15│
│净利润现金含量(%) │ -34.44│ 178.40│ 219.32│ 307.52│ 359.06│ 72.80│
│基本每股收益(元) │ -0.4400│ 0.5900│ 0.7200│ 0.6900│ 0.2000│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4700│ 0.5200│ 0.6800│ 0.6700│ 0.1100│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4375│ 0.5294│ 0.7183│ 0.6922│ 0.3662│ 0.1741│
│每股资本公积金(元) │ 3.4514│ 3.4489│ 1.9639│ 1.9615│ 1.9611│ 0.1005│
│每股未分配利润(元) │ 1.2124│ 1.8099│ 1.5063│ 0.8420│ 0.1979│ 0.3351│
│每股净资产(元) │ 5.7782│ 6.6415│ 4.8000│ 3.9900│ 3.2700│ 1.5100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1507│ 0.9444│ 1.5800│ 2.1300│ 1.3100│ 0.1300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -19120.57│ -9565.86│ 23134.97│ 21161.89│ 15879.87│ 27621.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15879.87│ 27621.73│
│净利润增长率(%) │ -220.41│ -233.72│ -16.24│ -12.14│ -11.85│ 3.78│
│扣非净利润(万) │ -20444.28│ -10483.33│ 20451.80│ 18957.16│ 14166.69│ 26059.66│
│营业总收(未调整:万) │ 291204.36│ 135009.07│ 475234.00│ 337761.17│ 218477.71│ 412361.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 218477.71│ 412361.70│
│总营收同比增长率(%) │ 33.29│ 27.56│ 15.25│ 10.71│ 12.61│ 12.78│
│加权净资产收益率(%) │ -6.99│ -3.39│ 10.98│ 10.79│ 8.20│ 16.34│
│资产负债比率(%) │ 75.61│ 70.51│ 65.61│ 72.42│ 72.81│ 72.83│
│净利润现金含量(%) │ -34.44│ -20.14│ 178.40│ 153.88│ 131.70│ 219.32│
│基本每股收益(元) │ -0.4400│ -0.2200│ 0.5900│ 0.5500│ 0.4100│ 0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4700│ -0.2399│ 0.5200│ 0.4900│ 0.3700│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4375│ -0.2189│ 0.5294│ 0.5503│ 0.4130│ 0.7183│
│每股资本公积金(元) │ 3.4514│ 3.4497│ 3.4489│ 1.9668│ 1.9658│ 1.9639│
│每股未分配利润(元) │ 1.2124│ 1.5910│ 1.8099│ 2.0566│ 1.9192│ 1.5063│
│每股净资产(元) │ 5.7782│ 6.2670│ 6.6415│ 5.4000│ 5.2754│ 4.8000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1507│ 0.0441│ 0.9444│ 0.8500│ 0.5439│ 1.5800│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.24│ 0.66│ 1.00│ 0.82│ 0.91│
│速动比率 │ 0.73│ 0.91│ 0.48│ 0.76│ 0.55│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 75.61│ 65.61│ 72.83│ 68.75│ 72.14│ 67.15│
│产权比率 │ 3.10│ 1.91│ 2.68│ 2.20│ 2.59│ 2.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.14│ 0.15│ 0.36│ 0.20│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.17│ 1.24│ 0.86│ 0.80│ 0.66│
│速动比率 │ 0.73│ 0.87│ 0.91│ 0.60│ 0.57│ 0.48│
│资产负债比率(%) │ 75.61│ 70.51│ 65.61│ 72.42│ 72.81│ 72.83│
│产权比率 │ 3.10│ 2.39│ 1.91│ 2.63│ 2.68│ 2.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.01│ 0.14│ 0.09│ 0.05│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 3.87│ 3.96│ 3.75│ 3.61│ 4.21│
│存货周转率 │ 2.29│ 4.51│ 5.18│ 4.70│ 4.29│ 6.13│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 1.51│ 1.70│ 1.70│ 1.64│ 2.04│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 1.28│ 1.44│ 1.60│ 1.96│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.62│ 0.70│ 0.78│ 0.84│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.92│ 0.97│ 3.87│ 2.91│ 1.99│ 3.96│
│存货周转率 │ 2.29│ 1.07│ 4.51│ 3.24│ 2.16│ 5.18│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.35│ 1.51│ 1.18│ 0.77│ 1.70│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.34│ 1.28│ 0.93│ 0.61│ 1.44│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.15│ 0.62│ 0.47│ 0.31│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.57│ 7.97│ 14.96│ 17.36│ 11.19│ 11.55│
│销售毛利率 │ 15.21│ 20.02│ 22.36│ 23.54│ 17.44│ 16.29│
│营业利润率 │ -6.15│ 5.58│ 7.89│ 8.64│ 4.58│ 4.11│
│销售净利率 │ -6.57│ 4.87│ 6.70│ 7.28│ 4.01│ 3.86│
│总资产净利率 │ -2.03│ 3.04│ 4.72│ 5.65│ 3.36│ 4.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.57│ -3.49│ 7.97│ 10.19│ 7.83│ 14.96│
│销售毛利率 │ 15.21│ 20.25│ 20.02│ 21.00│ 22.02│ 22.36│
│营业利润率 │ -6.15│ -6.49│ 5.58│ 7.25│ 8.11│ 7.89│
│销售净利率 │ -6.57│ -7.09│ 4.87│ 6.27│ 7.27│ 6.70│
│总资产净利率 │ -2.03│ -1.08│ 3.04│ 2.95│ 2.23│ 4.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.29│ 15.25│ 12.78│ 4.04│ -7.12│ 26.71│
│营业利润增长率 │ -200.97│ -18.46│ 2.96│ 96.34│ 3.55│ 96.53│
│净利润增长率 │ -220.41│ -16.24│ 3.78│ 88.99│ -3.69│ 100.87│
│净资产增长率 │ -13.00│ 57.19│ 20.43│ 21.82│ -0.54│ 13.29│
│总资产增长率 │ 22.65│ 24.19│ 38.53│ 8.59│ 17.27│ 34.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.29│ 27.56│ 15.25│ 10.71│ 12.61│ 12.78│
│营业利润增长率 │ -200.97│ -212.38│ -18.46│ -13.00│ -12.50│ 2.96│
│净利润增长率 │ -220.41│ -233.72│ -16.24│ -12.14│ -11.85│ 3.78│
│净资产增长率 │ -13.00│ -5.64│ 57.19│ 12.44│ 9.86│ 20.43│
│总资产增长率 │ 22.65│ 10.02│ 24.19│ 10.74│ 9.77│ 38.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│留抵税额及待认证│ 21862.27│ 16409.52│ 33.23│
│ │进项税同比增加 │ │ │ │
│在建工程 │泰国工厂扩产项目│ 154073.42│ 49932.13│ 208.57│
│ │建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期新增租赁确认│ 1111.36│ 11.65│ 9440.42│
│ │使用权资产 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款同│ 36310.71│ 10601.63│ 242.50│
│产 │比增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付材料采购款及│ 248007.00│ 168373.20│ 47.30│
│ │工程设备款同步增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │本期亏损应交企业│ 662.98│ 1767.82│ -62.50│
│ │所得税同比减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利增加 │ 10004.11│ 2643.92│ 278.38│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 68152.45│ 26967.17│ 152.72│
│非流动负债 │借款同比增加 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税同步增│ 23.72│ 14.36│ 65.14│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │公司向金融机构融│ 332629.31│ 234475.27│ 41.86│
│ │资借款同比增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁确认│ 1001.33│ 7.06│ 14087.95│
│ │使用权资产 │ │ │ │
│预计负债 │根据预计负债流动│ ---│ 1150.59│ -100.00│
│ │性重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│ │列报 │ │ │ │
│递延所得税负│本期境外子公司分│ 5200.41│ 8281.87│ -37.21│
│债 │红留存利润同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动影响│ -5989.55│ 5739.21│ -204.36│
│未分配利润 │本期经营亏损及实│ 52984.71│ 79097.75│ -33.01│
│ │施权益分派 │ │ │ │
│营业收入 │业务规模稳步增长│ 291204.36│ 218477.71│ 33.29│
│营业成本 │销售增长同步带动│ 246919.18│ 170378.47│ 44.92│
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │业务规模增长，导│ 7156.57│ 5304.50│ 34.92│
│ │致销售人员薪酬及│ │ │ │
│ │市场拓展费等增加│ │ │ │
│财务费用 │汇率大幅波动导致│ 24804.34│ 1726.05│ 1337.06│
│ │本期汇兑损失大幅│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期加大研发投入│ 10822.90│ 7074.24│ 52.99│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 6585.45│ 20913.38│ -68.51│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建长期资产持续│ -134716.32│ -65158.89│ -106.75│
│的现金流量净│投入 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│增加长期借款 │ 139615.33│ 73777.17│ 89.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │汇率大幅波动，导│ -8729.49│ 7812.60│ -211.74│
│ │致本期汇兑损失大│ │ │ │
│ │幅增加；其次，泰│ │ │ │
│ │国工厂产能尚处爬│ │ │ │
│ │坡阶段，固定成本│ │ │ │
│ │较高，效益尚未显│ │ │ │
│ │现，叠加材料价格│ │ │ │
│ │上涨等因素综合影│ │ │ │
│ │响，导致毛利率同│ │ │ │
│ │比下降，资产减值│ │ │ │
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│汇率大幅波动，导│ -9565.86│ 7153.43│ -233.72│
│司股东的净利│致本期汇兑损失大│ │ │ │
│润 │幅增加；其次，泰│ │ │ │
│ │国工厂产能尚处爬│ │ │ │
│ │坡阶段，固定成本│ │ │ │
│ │较高，效益尚未显│ │ │ │
│ │现，叠加材料价格│ │ │ │
│ │上涨等因素综合影│ │ │ │
│ │响，导致毛利率同│ │ │ │
│ │比下降，资产减值│ │ │ │
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│汇率大幅波动，导│ -10483.33│ 6042.26│ -273.50│
│司股东的扣除│致本期汇兑损失大│ │ │ │
│非经常性损益│幅增加；其次，泰│ │ │ │
│的净利润 │国工厂产能尚处爬│ │ │ │
│ │坡阶段，固定成本│ │ │ │
│ │较高，效益尚未显│ │ │ │
│ │现，叠加材料价格│ │ │ │
│ │上涨等因素综合影│ │ │ │
│ │响，导致毛利率同│ │ │ │
│ │比下降，资产减值│ │ │ │
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期生产规模同比│ 1926.59│ 9071.06│ -78.76│
│的现金流量净│增加，叠加材料价│ │ │ │
│额 │格上涨等因素，购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 110165.20│ 102475.20│ 54108.73│ 58500.53│ 31589.98│ 44319.90│
│存货 │ 117136.25│ 98091.35│ 70617.34│ 52915.37│ 66126.60│ 69016.33│
│应收票据及应收账款 │ 167741.14│ 137440.32│ 111617.10│ 99857.78│ 96717.02│ 99581.78│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2925.34│ 2326.21│ 1505.05│ 1288.23│ 1482.85│ 827.40│
│其他应收款 │ 1395.07│ 1358.06│ 832.58│ 415.81│ 453.82│ 481.11│
│流动资产合计 │ 432981.59│ 367537.00│ 259946.14│ 224446.22│ 205515.16│ 222062.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 395715.00│ 401400.50│ 342688.83│ 229636.96│ 226977.36│ 131587.88│
│在建工程 │ 154073.42│ 49932.13│ 61739.89│ 23997.26│ 6972.72│ 17187.08│
│无形资产 │ 10132.26│ 9495.93│ 9808.78│ 9132.85│ 9796.10│ 10164.79│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 602333.90│ 476575.11│ 419732.29│ 266191.97│ 246312.18│ 163222.44│
│资产总计 │ 1035315.49│ 844112.11│ 679678.43│ 490638.19│ 451827.33│ 385284.47│
│应付票据及应付账款 │ 252127.00│ 173373.20│ 203802.37│ 115310.86│ 129133.18│ 105963.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1631.02│ 1728.21│ 1424.22│ 2684.42│ 2392.09│ 931.17│
│流动负债 │ 429788.70│ 295482.23│ 395380.94│ 225335.19│ 251840.71│ 243609.89│
│长期借款 │ 332629.31│ 234475.27│ 78258.86│ 95066.61│ 59139.38│ 6000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 353003.54│ 258377.49│ 99641.22│ 111973.43│ 74120.73│ 15122.60│
│负债合计 │ 782792.24│ 553859.72│ 495022.16│ 337308.62│ 325961.44│ 258732.49│
│实收资本 │ 43702.93│ 43702.93│ 38452.93│ 38452.93│ 38452.93│ 83971.65│
│资本公积金 │ 150838.33│ 150725.67│ 75516.32│ 75426.30│ 75408.49│ 8439.93│
│盈余公积 │ 10986.83│ 10986.83│ 9029.77│ 6950.02│ 5101.54│ 6157.73│
│未分配利润 │ 52984.71│ 79097.75│ 57919.85│ 32377.86│ 7610.81│ 28137.49│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 252523.26│ 290252.39│ 184656.27│ 153329.57│ 125865.90│ 126551.98│
│股东权益合计 │ 252523.26│ 290252.39│ 184656.27│ 153329.57│ 125865.90│ 126551.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 110165.20│ 129271.25│ 102475.20│ 70216.35│ 86419.95│ 54108.73│
│存货 │ 117136.25│ 104103.07│ 98091.35│ 93925.81│ 86845.01│ 70617.34│
│应收票据及应收账款 │ 167741.14│ 143832.17│ 137440.32│ 123557.20│ 111369.55│ 111617.10│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2925.34│ 3201.07│ 2326.21│ 2369.22│ 1456.24│ 1505.05│
│其他应收款 │ 1395.07│ 1632.15│ 1358.06│ 1053.34│ 895.38│ 832.58│
│流动资产合计 │ 432981.59│ 408699.80│ 367537.00│ 312731.13│ 309503.26│ 259946.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 395715.00│ 398836.96│ 401400.50│ 385824.36│ 369035.93│ 342688.83│
│在建工程 │ 154073.42│ 47006.83│ 49932.13│ 27418.40│ 44077.16│ 61739.89│
│无形资产 │ 10132.26│ 9272.76│ 9495.93│ 9617.20│ 9740.62│ 9808.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 602333.90│ 519955.96│ 476575.11│ 439942.95│ 436581.25│ 419732.29│
│资产总计 │ 1035315.49│ 928655.76│ 844112.11│ 752674.08│ 746084.52│ 679678.43│
│应付票据及应付账款 │ 252127.00│ 177628.59│ 173373.20│ 170049.50│ 178502.75│ 203802.37│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1631.02│ 1311.72│ 1728.21│ 1720.28│ 1262.87│ 1424.22│
│流动负债 │ 429788.70│ 348534.44│ 295482.23│ 364069.91│ 389250.92│ 395380.94│
│长期借款 │ 332629.31│ 286808.62│ 234475.27│ 159073.12│ 132343.86│ 78258.86│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 353003.54│ 306237.06│ 258377.49│ 180983.33│ 153978.96│ 99641.22│
│负债合计 │ 782792.24│ 654771.50│ 553859.72│ 545053.24│ 543229.89│ 495022.16│
│实收资本 │ 43702.93│ 43702.93│ 43702.93│ 38452.93│ 38452.93│ 38452.93│
│资本公积金 │ 150838.33│ 150761.97│ 150725.67│ 75630.86│ 75591.92│ 75516.32│
│盈余公积 │ 10986.83│ 10986.83│ 10986.83│ 9029.77│ 9029.77│ 9029.77│
│未分配利润 │ 52984.71│ 69531.89│ 79097.75│ 79081.74│ 73799.72│ 57919.85│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 252523.26│ 273884.26│ 290252.39│ 207620.84│ 202854.63│ 184656.27│
│股东权益合计 │ 252523.26│ 273884.26│ 290252.39│ 207620.84│ 202854.63│ 184656.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 291204.36│ 475234.00│ 412361.70│ 365625.25│ 351415.93│ 378369.14│
│营业总成本 │ 304568.03│ 444582.26│ 380432.70│ 333044.39│ 330932.77│ 362369.76│
│营业税金及附加 │ 1584.44│ 2925.65│ 3387.49│ 3021.72│ 1705.27│ 2112.23│
│销售费用 │ 7156.57│ 10623.55│ 13308.46│ 13206.36│ 12681.96│ 14171.16│
│财务费用 │ 24804.34│ 7228.67│ 4752.13│ 7112.60│ 908.33│ 4672.80│
│管理费用 │ 13280.59│ 27473.22│ 25323.90│ 17953.66│ 14729.26│ 12908.83│
│资产减值损失 │ -6507.22│ -7329.39│ -2470.43│ -2801.85│ -2528.57│ -2405.95│
│公允价值变动净收益 │ -17.82│ ---│ -34.50│ 11.54│ -21.86│ 44.82│
│投资收益 │ ---│ -12.63│ -136.89│ -748.15│ -1027.47│ 371.31│
│营业利润 │ -17896.77│ 26528.38│ 32534.59│ 31599.60│ 16094.62│ 15543.49│
│营业外收入 │ 97.55│ 224.85│ 435.37│ 372.98│ 289.58│ 163.24│
│营业外支出 │ 3.41│ 47.50│ 75.61│ 235.28│ 301.84│ 34.18│
│利润总额 │ -17802.63│ 26705.72│ 32894.34│ 31737.30│ 16082.36│ 15672.55│
│所得税 │ 1317.93│ 3570.76│ 5272.61│ 5121.77│ 1999.56│ 1049.86│
│净利润 │ -19120.57│ 23134.97│ 27621.73│ 26615.53│ 14082.80│ 14622.69│
│归属母公司净利润 │ -19120.57│ 23134.97│ 27621.73│ 26615.53│ 14082.80│ 14622.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 291204.36│ 135009.07│ 475234.00│ 337761.17│ 218477.71│ 412361.70│
│营业总成本 │ 304568.03│ 137349.00│ 444582.26│ 311584.34│ 198934.13│ 380432.70│
│营业税金及附加 │ 1584.44│ 728.94│ 2925.65│ 2211.27│ 1507.23│ 3387.49│
│销售费用 │ 7156.57│ 2488.36│ 10623.55│ 7006.50│ 5304.50│ 13308.46│
│财务费用 │ 24804.34│ 14164.73│ 7228.67│ 4540.87│ 1726.05│ 4752.13│
│管理费用 │ 13280.59│ 6522.27│ 27473.22│ 20139.53│ 12943.63│ 25323.90│
│资产减值损失 │ -6507.22│ -7076.04│ -7329.39│ -4876.08│ -3763.44│ -2470.43│
│公允价值变动净收益 │ -17.82│ ---│ ---│ ---│ ---│ -34.50│
│投资收益 │ ---│ ---│ -12.63│ -12.63│ -12.63│ -136.89│
│营业利润 │ -17896.77│ -8761.74│ 26528.38│ 24498.99│ 17724.64│ 32534.59│
│营业外收入 │ 97.55│ 33.52│ 224.85│ 130.11│ 69.21│ 435.37│
│营业外支出 │ 3.41│ 1.28│ 47.50│ 43.47│ 16.49│ 75.61│
│利润总额 │ -17802.63│ -8729.49│ 26705.72│ 24585.62│ 17777.36│ 32894.34│
│所得税 │ 1317.93│ 836.36│ 3570.76│ 3423.73│ 1897.49│ 5272.61│
│净利润 │ -19120.57│ -9565.86│ 23134.97│ 21161.89│ 15879.87│ 27621.73│
│归属母公司净利润 │ -19120.57│ -9565.86│ 23134.97│ 21161.89│ 15879.87│ 27621.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 287174.10│ 503274.67│ 438527.34│ 394939.13│ 403281.46│ 407420.10│
│经营活动现金流出 │ 280588.64│ 462001.76│ 377947.33│ 313089.74│ 352716.19│ 396775.13│
│经营活动现金流量净额│ 6585.45│ 41272.91│ 60580.01│ 81849.39│ 50565.27│ 10644.97│
│投资活动现金流入 │ 885.19│ ---│ 658.95│ 4088.74│ 1877.32│ 2254.28│
│投资活动现金流出 │ 135601.51│ 151135.83│ 129148.97│ 71322.42│ 83378.53│ 40532.47│
│投资活动现金流量净额│ -134716.32│ -151135.83│ -128490.02│ -67233.68│ -81501.20│ -38278.19│
│筹资活动现金流入 │ 242325.61│ 396302.97│ 234655.77│ 156184.28│ 206314.11│ 162596.93│
│筹资活动现金流出 │ 102710.28│ 239697.40│ 176695.78│ 146885.15│ 190320.03│ 108886.10│
│筹资活动现金流量净额│ 139615.33│ 156605.57│ 57959.99│ 9299.13│ 15994.08│ 53710.82│
│汇率变动对现金的影响│ -3618.46│ 623.82│ 5558.22│ 2995.71│ 2211.95│ -612.39│
│现金及等价物净增加额│ 7866.00│ 47366.47│ -4391.80│ 26910.55│ -12729.91│ 25465.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 287174.10│ 146290.90│ 503274.67│ 365375.33│ 243961.85│ 438527.34│
│经营活动现金流出 │ 280588.64│ 144364.31│ 462001.76│ 332810.89│ 223048.47│ 377947.33│
│经营活动现金流量净额│ 6585.45│ 1926.59│ 41272.91│ 32564.44│ 20913.38│ 60580.01│
│投资活动现金流入 │ 885.19│ 184.61│ ---│ 0.25│ 0.25│ 658.95│
│投资活动现金流出 │ 135601.51│ 62302.49│ 151135.83│ 95422.76│ 65159.14│ 129148.97│
│投资活动现金流量净额│ -134716.32│ -62117.88│ -151135.83│ -95422.51│ -65158.89│ -128490.02│
│筹资活动现金流入 │ 242325.61│ 148054.23│ 396302.97│ 233671.76│ 198118.79│ 234655.77│
│筹资活动现金流出 │ 102710.28│ 59204.04│ 239697.40│ 156218.82│ 124341.62│ 176695.78│
│筹资活动现金流量净额│ 139615.33│ 88850.19│ 156605.57│ 77452.94│ 73777.17│ 57959.99│
│汇率变动对现金的影响│ -3618.46│ -1842.85│ 623.82│ 512.75│ 2047.56│ 5558.22│
│现金及等价物净增加额│ 7866.00│ 26816.05│ 47366.47│ 15107.62│ 31579.22│ -4391.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 105839.17│ 22.27│ 7153.43│ 30.92│
│二季报 │ 112638.54│ 23.70│ 8726.44│ 37.72│
│三季报 │ 119283.47│ 25.10│ 5282.02│ 22.83│
│四季报 │ 137472.82│ 28.93│ 1973.08│ 8.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 111064.52│ 26.93│ 6070.81│ 21.98│
│四季报 │ 107288.61│ 26.02│ 3535.85│ 12.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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