财务分析☆ ◇603195 公牛集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 283118.71│ 407063.27│ 427220.46│ 387013.54│ 318861.94│ 278036.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 427220.46│ 387013.54│ 318870.96│ 278036.07│
│净利润增长率(%) │ -4.96│ -4.72│ 10.39│ 21.37│ 14.68│ 20.18│
│扣非净利润(万) │ 254361.12│ 362458.17│ 374180.72│ 370318.85│ 290414.84│ 263247.65│
│营业总收(未调整:万) │ 1220914.78│ 1602631.26│ 1683054.11│ 1569475.56│ 1408137.30│ 1238491.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1683054.11│ 1569475.56│ 1408137.30│ 1238491.63│
│总营收同比增长率(%) │ 0.09│ -4.78│ 7.24│ 11.46│ 13.70│ 23.22│
│加权净资产收益率(%) │ 17.08│ 24.91│ 28.64│ 29.20│ 27.88│ 28.28│
│资产负债比率(%) │ 25.18│ 25.48│ 22.54│ 26.83│ 25.44│ 30.49│
│净利润现金含量(%) │ 78.34│ 116.53│ 87.32│ 124.73│ 95.90│ 108.41│
│基本每股收益(元) │ 1.5700│ 2.2600│ 2.3600│ 3.0100│ 3.5900│ 4.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.4104│ 2.0100│ 2.9000│ 4.1800│ 4.8400│ 4.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5699│ 2.2515│ 3.3063│ 4.3410│ 5.3048│ 4.6248│
│每股资本公积金(元) │ 1.3750│ 1.4748│ 2.5418│ 4.2183│ 6.4277│ 6.5106│
│每股未分配利润(元) │ 6.0715│ 6.3903│ 8.3645│ 10.5253│ 12.9046│ 9.9985│
│每股净资产(元) │ 8.8158│ 9.2909│ 12.2788│ 16.2033│ 20.6277│ 17.8911│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2298│ 2.6238│ 2.8869│ 5.4145│ 5.0874│ 5.0140│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 283118.71│ 215098.92│ 105824.40│ 407063.27│ 297882.31│ 205962.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 297882.31│ 205962.76│
│净利润增长率(%) │ -4.96│ 4.44│ 8.55│ -4.72│ -8.72│ -8.00│
│扣非净利润(万) │ 254361.12│ 190007.02│ 98360.49│ 362458.17│ 270119.78│ 184247.23│
│营业总收(未调整:万) │ 1220914.78│ 839379.11│ 406022.10│ 1602631.26│ 1219768.20│ 816792.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1219768.20│ 816792.73│
│总营收同比增长率(%) │ 0.09│ 2.77│ 3.52│ -4.78│ -3.22│ -2.60│
│加权净资产收益率(%) │ 17.08│ 12.46│ 6.10│ 24.91│ 18.26│ 12.19│
│资产负债比率(%) │ 25.18│ 29.05│ 26.86│ 25.48│ 26.34│ 27.14│
│净利润现金含量(%) │ 78.34│ 103.95│ 160.57│ 116.53│ 121.57│ 115.45│
│基本每股收益(元) │ 1.5700│ 1.1900│ 0.5900│ 2.2600│ 1.6500│ 1.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.4104│ 1.0500│ 0.5441│ 2.0100│ 1.4935│ 1.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.5699│ 1.1924│ 0.5853│ 2.2515│ 1.6470│ 1.1388│
│每股资本公积金(元) │ 1.3750│ 1.3758│ 1.4777│ 1.4748│ 1.4991│ 1.4855│
│每股未分配利润(元) │ 6.0715│ 5.6928│ 6.9759│ 6.3903│ 5.9084│ 5.4002│
│每股净资产(元) │ 8.8158│ 8.4222│ 9.8546│ 9.2909│ 8.6595│ 8.1285│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2298│ 1.2394│ 0.9399│ 2.6238│ 2.0024│ 1.3147│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 3.47│ 3.72│ 3.22│ 3.32│ 2.87│
│速动比率 │ 3.14│ 3.16│ 3.36│ 2.94│ 3.00│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 25.18│ 25.48│ 22.54│ 26.83│ 25.44│ 30.49│
│产权比率 │ 0.34│ 0.34│ 0.29│ 0.37│ 0.34│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.90│ 0.85│ 0.95│ 0.75│ 0.65│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.51│ 2.99│ 3.30│ 3.47│ 3.33│ 3.19│
│速动比率 │ 3.14│ 2.71│ 3.03│ 3.16│ 3.10│ 2.94│
│资产负债比率(%) │ 25.18│ 29.05│ 26.86│ 25.48│ 26.34│ 27.14│
│产权比率 │ 0.34│ 0.41│ 0.37│ 0.34│ 0.36│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.39│ 0.28│ 0.90│ 0.71│ 0.47│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 36.94│ 52.77│ 59.59│ 63.86│ 63.14│ 61.43│
│存货周转率 │ 4.22│ 5.69│ 6.38│ 6.59│ 6.56│ 7.21│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.92│ 1.03│ 1.05│ 1.05│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 3.57│ 4.82│ 6.46│ 8.17│ 8.41│ 9.26│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.74│ 0.84│ 0.86│ 0.88│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 36.94│ 27.16│ 11.90│ 52.77│ 40.19│ 26.34│
│存货周转率 │ 4.22│ 2.99│ 1.42│ 5.69│ 5.15│ 3.36│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.47│ 0.21│ 0.92│ 0.73│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 3.57│ 2.47│ 1.19│ 4.82│ 3.80│ 2.50│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.38│ 0.17│ 0.74│ 0.58│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 17.81│ 24.23│ 26.93│ 26.79│ 25.72│ 25.85│
│销售毛利率 │ 41.02│ 43.14│ 43.25│ 43.20│ 38.00│ 36.95│
│营业利润率 │ 28.26│ 30.94│ 30.38│ 30.12│ 27.09│ 29.48│
│销售净利率 │ 23.24│ 25.44│ 25.37│ 24.62│ 22.62│ 22.45│
│总资产净利率 │ 12.95│ 18.94│ 21.21│ 21.22│ 19.83│ 19.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 17.81│ 14.16│ 5.94│ 24.23│ 19.02│ 14.01│
│销售毛利率 │ 41.02│ 41.71│ 42.74│ 43.14│ 42.11│ 42.33│
│营业利润率 │ 28.26│ 31.06│ 31.40│ 30.94│ 29.93│ 30.90│
│销售净利率 │ 23.24│ 25.67│ 26.10│ 25.44│ 24.45│ 25.26│
│总资产净利率 │ 12.95│ 9.80│ 4.52│ 18.94│ 14.28│ 10.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.09│ -4.78│ 7.24│ 11.46│ 13.70│ 23.22│
│营业利润增长率 │ -5.51│ -3.02│ 8.17│ 23.94│ 4.46│ 30.28│
│净利润增长率 │ -4.96│ -4.72│ 10.39│ 21.37│ 14.68│ 20.18│
│净资产增长率 │ -5.35│ 5.87│ 9.83│ 16.51│ 15.28│ 17.71│
│总资产增长率 │ -5.69│ 10.06│ 3.70│ 18.68│ 7.60│ 24.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│营业收入增长率 │ 0.09│ 2.77│ 3.52│ -4.78│ -3.22│ -2.60│
│营业利润增长率 │ -5.51│ 3.32│ 8.73│ -3.02│ -6.71│ -5.89│
│净利润增长率 │ -4.96│ 4.44│ 8.55│ -4.72│ -8.72│ -8.00│
│净资产增长率 │ -5.35│ -9.55│ 6.06│ 5.87│ -1.29│ -7.34│
│总资产增长率 │ -5.69│ -4.97│ 8.07│ 10.06│ 3.81│ -1.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期销售商品收到│ 221783.79│ 362148.69│ -38.76│
│的现金流量净│的现金减少，以及│ │ │ │
│额 │原材料价格上涨导│ │ │ │
│ │致采购相关现金支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│期货公允价值变动│ ---│ 1204.48│ -100.00│
│应收票据 │应收商业承兑汇票│ 2.92│ 22.96│ -87.30│
│ │的余额减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付费用增加 │ 11481.02│ 7205.58│ 59.34│
│使用权资产 │租赁减少 │ 1765.55│ 2521.96│ -29.99│
│衍生金融负债│期货公允价值变动│ 3051.68│ ---│ ---│
│合同负债 │预收货款增加 │ 83136.66│ 59267.22│ 40.27│
│应付职工薪酬│发放上年度年终奖│ 23991.84│ 36174.44│ -33.68│
│其他流动负债│--- │ 6249.54│ 4072.96│ 53.44│
│租赁负债 │租赁减少 │ 848.04│ 1223.15│ -30.67│
│其他综合收益│期货公允价值变动│ -2397.94│ 7058.99│ -133.97│
│营业收入 │产品销售增长 │ 839379.11│ 816792.73│ 2.77│
│营业成本 │大宗材料价格波动│ 489265.46│ 471073.44│ 3.86│
│ │及产品结构变化 │ │ │ │
│销售费用 │市场推广费增加 │ 58411.76│ 55626.27│ 5.01│
│管理费用 │薪酬及股份支付费│ 30554.31│ 39134.85│ -21.93│
│ │用减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入下降 │ -3454.56│ -5749.41│ 39.91│
│研发费用 │--- │ 28628.16│ 28596.39│ 0.11│
│经营活动产生│购买原材料、接受│ 223588.24│ 237780.28│ -5.97│
│的现金流量净│劳务支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财赎回金额较同│ 161202.93│ 25872.51│ 523.07│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还借款较同期增│ -350335.88│ -222700.54│ -57.31│
│的现金流量净│加、分红增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 324523.14│ 416731.92│ 502038.04│ 474371.44│ 461196.62│ 437722.86│
│存货 │ 177887.08│ 163082.62│ 157367.28│ 142107.81│ 128521.85│ 137698.71│
│应收票据及应收账款 │ 35373.59│ 30754.00│ 30014.98│ 26475.44│ 22680.87│ 22001.05│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9978.80│ 7205.58│ 7104.17│ 5622.99│ 4963.57│ 2914.02│
│其他应收款 │ 921.90│ 1079.63│ 1424.74│ 1143.32│ 7188.77│ 19592.45│
│流动资产合计 │ 1715932.03│ 1832118.81│ 1633739.40│ 1634781.52│ 1356002.20│ 1325695.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 341574.88│ 341972.22│ 322430.48│ 198616.89│ 185449.45│ 149373.31│
│在建工程 │ 7944.45│ 17404.89│ 31673.46│ 80658.55│ 61145.79│ 19836.41│
│无形资产 │ 32558.96│ 32185.21│ 33278.45│ 33481.80│ 32572.53│ 29576.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4513.34│ ---│
│非流动资产合计 │ 411460.83│ 423505.45│ 415664.04│ 341439.05│ 309047.52│ 221695.28│
│资产总计 │ 2127392.86│ 2255624.25│ 2049403.45│ 1976220.57│ 1665049.72│ 1547390.47│
│应付票据及应付账款 │ 219978.06│ 245539.59│ 239204.69│ 205665.78│ 164366.20│ 170402.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 67253.20│ 59267.22│ 25424.99│ 52849.32│ 43165.46│ 43799.99│
│流动负债 │ 489284.95│ 528705.59│ 438818.65│ 507005.54│ 408564.53│ 461665.79│
│长期借款 │ 22511.39│ 22512.60│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 46493.27│ 46061.66│ 23086.76│ 23173.88│ 14948.77│ 10149.51│
│负债合计 │ 535778.22│ 574767.25│ 461905.41│ 530179.42│ 423513.31│ 471815.31│
│实收资本 │ 180344.60│ 180797.34│ 129215.89│ 89154.09│ 60107.76│ 60118.05│
│资本公积金 │ 247970.31│ 266640.10│ 328440.18│ 376075.15│ 386354.79│ 391406.83│
│盈余公积 │ 87031.19│ 87031.19│ 64607.94│ 56221.79│ 30279.80│ 30279.80│
│未分配利润 │ 1094967.94│ 1155352.04│ 1080830.13│ 938373.49│ 775666.50│ 601087.89│
│少数股东权益 │ 1741.23│ 1095.48│ 886.47│ 1448.96│ 1649.85│ ---│
│归属母公司权益 │ 1589873.42│ 1679761.52│ 1586611.57│ 1444592.20│ 1239886.57│ 1075575.16│
│股东权益合计 │ 1591614.65│ 1680857.00│ 1587498.04│ 1446041.15│ 1241536.41│ 1075575.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 324523.14│ 453851.43│ 455303.67│ 416731.92│ 448150.75│ 539568.45│
│存货 │ 177887.08│ 163696.42│ 163705.34│ 163082.62│ 116795.27│ 122840.95│
│应收票据及应收账款 │ 35373.59│ 31092.17│ 37516.83│ 30754.00│ 30686.72│ 32068.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9978.80│ 11481.02│ 5051.47│ 7205.58│ 6486.18│ 9767.89│
│其他应收款 │ 921.90│ 1125.57│ 960.24│ 1079.63│ 1244.83│ 1449.72│
│流动资产合计 │ 1715932.03│ 1720576.06│ 2010583.75│ 1832118.81│ 1705910.00│ 1597690.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 341574.88│ 336629.08│ 342852.25│ 341972.22│ 320388.01│ 330216.31│
│在建工程 │ 7944.45│ 22567.70│ 18966.84│ 17404.89│ 44016.81│ 32900.86│
│无形资产 │ 32558.96│ 31740.75│ 31960.36│ 32185.21│ 31823.58│ 32713.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 411460.83│ 422926.37│ 427027.91│ 423505.45│ 421472.88│ 421746.88│
│资产总计 │ 2127392.86│ 2143502.43│ 2437611.66│ 2255624.25│ 2127382.88│ 2019437.42│
│应付票据及应付账款 │ 219978.06│ 256444.35│ 205579.97│ 245539.59│ 204443.66│ 219962.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 67253.20│ 83136.66│ 144245.99│ 59267.22│ 61263.29│ 43548.23│
│流动负债 │ 489284.95│ 575459.05│ 609075.51│ 528705.59│ 512237.07│ 500861.75│
│长期借款 │ 22511.39│ 22511.39│ 22512.60│ 22512.60│ 22509.45│ 23412.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 46493.27│ 47220.53│ 45675.58│ 46061.66│ 48118.38│ 47225.59│
│负债合计 │ 535778.22│ 622679.58│ 654751.09│ 574767.25│ 560355.45│ 548087.34│
│实收资本 │ 180344.60│ 180394.70│ 180790.95│ 180797.34│ 180858.77│ 180858.77│
│资本公积金 │ 247970.31│ 248191.74│ 267156.95│ 266640.10│ 271125.49│ 268669.02│
│盈余公积 │ 87031.19│ 87031.19│ 87031.19│ 87031.19│ 64607.94│ 64607.94│
│未分配利润 │ 1094967.94│ 1026948.15│ 1261176.45│ 1155352.04│ 1068594.32│ 976674.78│
│少数股东权益 │ 1741.23│ 1496.51│ 1232.80│ 1095.48│ 888.50│ 1238.66│
│归属母公司权益 │ 1589873.42│ 1519326.34│ 1781627.78│ 1679761.52│ 1566138.93│ 1470111.42│
│股东权益合计 │ 1591614.65│ 1520822.85│ 1782860.58│ 1680857.00│ 1567027.43│ 1471350.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1220914.78│ 1602631.26│ 1683054.11│ 1569475.56│ 1408137.30│ 1238491.63│
│营业总成本 │ 915667.77│ 1170984.67│ 1241379.04│ 1130853.45│ 1062712.75│ 926230.13│
│营业税金及附加 │ 10817.43│ 15352.87│ 13317.81│ 13279.62│ 11575.81│ 8278.53│
│销售费用 │ 95240.02│ 118347.86│ 136941.49│ 107043.82│ 80038.77│ 56018.70│
│财务费用 │ -5196.41│ -9668.62│ -11816.77│ -10851.03│ -10799.33│ -8784.23│
│管理费用 │ 50673.32│ 71237.52│ 73204.58│ 62619.86│ 50059.64│ 42761.56│
│资产减值损失 │ -1373.77│ -1994.91│ -4001.19│ -6264.49│ -1150.45│ -1625.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1820.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32572.43│ 39105.77│ 54916.01│ 19869.08│ 27198.88│ 19002.53│
│营业利润 │ 344974.69│ 495921.28│ 511345.55│ 472729.64│ 381406.04│ 365126.44│
│营业外收入 │ 338.07│ 327.86│ 481.38│ 277.39│ 378.44│ 435.33│
│营业外支出 │ 4053.75│ 5710.94│ 3781.34│ 19373.54│ 6338.87│ 33065.77│
│利润总额 │ 341259.01│ 490538.20│ 508045.59│ 453633.50│ 375445.61│ 332495.99│
│所得税 │ 57494.56│ 82907.99│ 81128.00│ 67200.85│ 56899.54│ 54459.92│
│净利润 │ 283764.46│ 407630.20│ 426917.59│ 386432.65│ 318546.07│ 278036.07│
│归属母公司净利润 │ 283118.71│ 407063.27│ 427220.46│ 387013.54│ 318861.94│ 278036.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1220914.78│ 839379.11│ 406022.10│ 1602631.26│ 1219768.20│ 816792.73│
│营业总成本 │ 915667.77│ 611053.36│ 288012.19│ 1170984.67│ 896496.54│ 595610.93│
│营业税金及附加 │ 10817.43│ 7648.23│ 4294.20│ 15352.87│ 10606.02│ 6929.39│
│销售费用 │ 95240.02│ 58411.76│ 26469.43│ 118347.86│ 85376.27│ 55626.27│
│财务费用 │ -5196.41│ -3454.56│ -1737.98│ -9668.62│ -7613.70│ -5749.41│
│管理费用 │ 50673.32│ 30554.31│ 12908.50│ 71237.52│ 57723.21│ 39134.85│
│资产减值损失 │ -1373.77│ -1420.25│ -452.23│ -1994.91│ -1019.97│ -1533.46│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 32572.43│ 25705.76│ 8443.22│ 39105.77│ 24980.48│ 18405.21│
│营业利润 │ 344974.69│ 260741.70│ 127484.65│ 495921.28│ 365086.83│ 252353.60│
│营业外收入 │ 338.07│ 252.26│ 114.83│ 327.86│ 239.43│ 180.66│
│营业外支出 │ 4053.75│ 1397.05│ 899.83│ 5710.94│ 4990.65│ 3608.57│
│利润总额 │ 341259.01│ 259596.92│ 126699.65│ 490538.20│ 360335.61│ 248925.68│
│所得税 │ 57494.56│ 44096.97│ 20737.93│ 82907.99│ 62095.04│ 42610.73│
│净利润 │ 283764.46│ 215499.94│ 105961.72│ 407630.20│ 298240.57│ 206314.95│
│归属母公司净利润 │ 283118.71│ 215098.92│ 105824.40│ 407063.27│ 297882.31│ 205962.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1406063.07│ 1904578.50│ 1897207.47│ 1833588.70│ 1603700.69│ 1472055.07│
│经营活动现金流出 │ 1184279.28│ 1430209.27│ 1524172.78│ 1350860.49│ 1297909.26│ 1170622.39│
│经营活动现金流量净额│ 221783.79│ 474369.24│ 373034.69│ 482728.21│ 305791.42│ 301432.67│
│投资活动现金流入 │ 1669001.62│ 1861374.00│ 1947233.17│ 927337.15│ 990734.79│ 1150747.86│
│投资活动现金流出 │ 1502680.66│ 2067599.26│ 2017864.15│ 1270775.50│ 1165343.16│ 1309646.65│
│投资活动现金流量净额│ 166320.96│ -206225.26│ -70630.98│ -343438.35│ -174608.37│ -158898.79│
│筹资活动现金流入 │ 219453.01│ 183450.17│ 70500.11│ 155996.52│ 177970.35│ 128836.41│
│筹资活动现金流出 │ 591757.34│ 463338.62│ 422730.61│ 354701.13│ 372515.92│ 198917.26│
│筹资活动现金流量净额│ -372304.33│ -279888.45│ -352230.50│ -198704.62│ -194545.57│ -70080.84│
│汇率变动对现金的影响│ -846.47│ 217.49│ 239.61│ 99.06│ 625.19│ -136.52│
│现金及等价物净增加额│ 14953.96│ -11526.98│ -49587.18│ -59315.70│ -62737.33│ 72316.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1406063.07│ 997328.99│ 593065.00│ 1904578.50│ 1471117.86│ 975091.95│
│经营活动现金流出 │ 1184279.28│ 773740.75│ 423146.20│ 1430209.27│ 1108969.17│ 737311.66│
│经营活动现金流量净额│ 221783.79│ 223588.24│ 169918.79│ 474369.24│ 362148.69│ 237780.28│
│投资活动现金流入 │ 1669001.62│ 1228067.16│ 469889.08│ 1861374.00│ 1292495.10│ 963423.66│
│投资活动现金流出 │ 1502680.66│ 1066864.23│ 598928.22│ 2067599.26│ 1465854.08│ 937551.16│
│投资活动现金流量净额│ 166320.96│ 161202.93│ -129039.13│ -206225.26│ -173358.98│ 25872.51│
│筹资活动现金流入 │ 219453.01│ 209272.89│ 35000.00│ 183450.17│ 138924.62│ 138661.47│
│筹资活动现金流出 │ 591757.34│ 559608.77│ 10144.18│ 463338.62│ 371157.42│ 361362.00│
│筹资活动现金流量净额│ -372304.33│ -350335.88│ 24855.82│ -279888.45│ -232232.81│ -222700.54│
│汇率变动对现金的影响│ -846.47│ -709.88│ -203.55│ 217.49│ 249.95│ 234.29│
│现金及等价物净增加额│ 14953.96│ 33745.41│ 65531.92│ -11526.98│ -43193.15│ 41186.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 392229.29│ 24.47│ 97491.63│ 23.95│
│二季报 │ 424563.45│ 26.49│ 108471.13│ 26.65│
│三季报 │ 402975.46│ 25.14│ 91919.55│ 22.58│
│四季报 │ 382863.06│ 23.89│ 109180.97│ 26.82│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 380278.51│ 22.59│ 92926.97│ 21.75│
│二季报 │ 458340.82│ 27.23│ 130946.70│ 30.65│
│三季报 │ 421685.02│ 25.05│ 102466.59│ 23.98│
│四季报 │ 422749.77│ 25.12│ 100880.19│ 23.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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