财务分析☆ ◇603196 璞源材料 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11602.33│ 1798.88│ -15862.08│ 1707.67│ 1657.25│ 8123.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15862.08│ 1707.67│ 1657.25│ 8123.44│
│净利润增长率(%) │ 167.60│ 111.34│ -1028.87│ 3.04│ -79.60│ 270.94│
│扣非净利润(万) │ 10958.05│ -2517.11│ -16557.75│ 665.87│ 585.76│ 7225.23│
│营业总收(未调整:万) │ 122220.16│ 81559.93│ 86591.60│ 102695.47│ 95245.89│ 102471.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86591.60│ 102695.47│ 95245.89│ 102471.50│
│总营收同比增长率(%) │ 110.89│ -5.81│ -15.68│ 7.82│ -7.05│ 24.58│
│加权净资产收益率(%) │ 5.77│ 2.79│ -22.22│ 2.14│ 1.96│ 9.73│
│资产负债比率(%) │ 27.78│ 31.48│ 38.58│ 31.15│ 36.47│ 28.93│
│净利润现金含量(%) │ 195.09│ 892.63│ -62.25│ 820.89│ -37.48│ 121.09│
│基本每股收益(元) │ 0.2786│ 0.0759│ -0.6693│ 0.0715│ 0.0680│ 0.3436│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2617│ -0.1062│ -0.6986│ 0.0279│ 0.0232│ 0.3056│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2771│ 0.0451│ -0.6693│ 0.0715│ 0.0692│ 0.3385│
│每股资本公积金(元) │ 3.5653│ 3.4350│ 1.5640│ 1.5907│ 1.5870│ 1.5777│
│每股未分配利润(元) │ 0.2251│ -0.0547│ -0.1679│ 0.5477│ 0.5608│ 0.8293│
│每股净资产(元) │ 4.9839│ 4.5799│ 2.6836│ 3.3491│ 3.3445│ 3.5612│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5406│ 0.4028│ 0.4166│ 0.5873│ -0.0259│ 0.4099│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11602.33│ 5916.13│ 2367.25│ 1798.88│ 4335.64│ 3828.76│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4335.64│ 3828.76│
│净利润增长率(%) │ 167.60│ 54.52│ 214.86│ 111.34│ 206.96│ 239.33│
│扣非净利润(万) │ 10958.05│ 5446.16│ 2167.47│ -2517.11│ 278.97│ 91.88│
│营业总收(未调整:万) │ 122220.16│ 77219.41│ 37858.15│ 81559.93│ 57953.23│ 37805.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57953.23│ 37805.66│
│总营收同比增长率(%) │ 110.89│ 104.25│ 95.84│ -5.81│ -7.25│ -7.92│
│加权净资产收益率(%) │ 5.77│ 3.00│ 1.22│ 2.79│ 6.59│ 5.84│
│资产负债比率(%) │ 27.78│ 27.06│ 23.47│ 31.48│ 36.07│ 31.03│
│净利润现金含量(%) │ 195.09│ 168.91│ 164.09│ 892.63│ 176.42│ 44.57│
│基本每股收益(元) │ 0.2786│ 0.1424│ 0.0575│ 0.0759│ 0.1829│ 0.1616│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2617│ 0.1311│ 0.0518│ -0.1062│ 0.0118│ 0.0039│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2771│ 0.1413│ 0.0565│ 0.0451│ 0.1829│ 0.1616│
│每股资本公积金(元) │ 3.5653│ 3.5653│ 3.5653│ 3.4350│ 1.5640│ 1.5640│
│每股未分配利润(元) │ 0.2251│ 0.0893│ 0.0045│ -0.0547│ 0.0151│ -0.0063│
│每股净资产(元) │ 4.9839│ 4.8465│ 4.7609│ 4.5799│ 2.8677│ 2.8468│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5406│ 0.2387│ 0.0928│ 0.4028│ 0.3227│ 0.0720│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.53│ 1.90│ 1.51│ 1.75│ 1.55│ 1.93│
│速动比率 │ 2.15│ 1.58│ 0.76│ 0.87│ 0.68│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 27.78│ 31.48│ 38.58│ 31.15│ 36.47│ 28.93│
│产权比率 │ 0.47│ 0.57│ 0.63│ 0.45│ 0.57│ 0.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.17│ 0.27│ 0.43│ -0.01│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.53│ 2.42│ 2.81│ 1.90│ 2.00│ 2.24│
│速动比率 │ 2.15│ 2.08│ 2.40│ 1.58│ 1.31│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 27.78│ 27.06│ 23.47│ 31.48│ 36.07│ 31.03│
│产权比率 │ 0.47│ 0.45│ 0.37│ 0.57│ 0.57│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.13│ 0.06│ 0.17│ 0.22│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 2.73│ 10.86│ 15.86│ 23.28│ 24.57│
│存货周转率 │ 2.06│ 1.14│ 1.37│ 1.35│ 1.33│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.69│ 1.54│ 1.66│ 1.47│ 1.72│
│固定资产周转率 │ 2.24│ 3.33│ 6.10│ 5.95│ 5.39│ 5.59│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.38│ 0.79│ 0.85│ 0.77│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 1.42│ 0.71│ 2.73│ 7.85│ 5.69│
│存货周转率 │ 2.06│ 1.40│ 0.73│ 1.14│ 0.87│ 0.56│
│流动资产周转率 │ 0.64│ 0.42│ 0.22│ 0.69│ 0.93│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 2.24│ 1.40│ 1.02│ 3.33│ 5.25│ 3.38│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.12│ 0.38│ 0.55│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.56│ 0.99│ -24.94│ 2.14│ 2.07│ 9.50│
│销售毛利率 │ 48.97│ 59.32│ 55.56│ 56.56│ 55.69│ 57.63│
│营业利润率 │ 15.74│ 3.57│ -16.99│ 2.49│ 2.71│ 10.01│
│销售净利率 │ 13.51│ 2.26│ -18.34│ 1.66│ 1.74│ 7.93│
│总资产净利率 │ 4.82│ 0.85│ -14.45│ 1.41│ 1.35│ 7.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.56│ 2.92│ 1.19│ 0.99│ 6.38│ 5.68│
│销售毛利率 │ 48.97│ 48.72│ 46.99│ 59.32│ 61.45│ 62.69│
│营业利润率 │ 15.74│ 13.41│ 10.81│ 3.57│ 8.04│ 10.23│
│销售净利率 │ 13.51│ 10.93│ 8.73│ 2.26│ 7.45│ 10.05│
│总资产净利率 │ 4.82│ 2.52│ 1.02│ 0.85│ 4.10│ 3.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 110.89│ -5.81│ -15.68│ 7.82│ -7.05│ 24.58│
│营业利润增长率 │ 312.92│ 119.80│ -676.52│ -1.18│ -74.82│ 224.29│
│净利润增长率 │ 167.60│ 111.34│ -1028.87│ 3.04│ -79.60│ 270.94│
│净资产增长率 │ 14.28│ 187.11│ -20.44│ -0.26│ -6.22│ 3.48│
│总资产增长率 │ 7.92│ 217.81│ -10.64│ -7.98│ 4.91│ 10.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 110.89│ 104.25│ 95.84│ -5.81│ -7.25│ -7.92│
│营业利润增长率 │ 312.92│ 167.80│ 265.09│ 119.80│ 202.58│ 213.48│
│净利润增长率 │ 167.60│ 54.52│ 214.86│ 111.34│ 206.96│ 239.33│
│净资产增长率 │ 14.28│ 11.13│ 9.17│ 187.11│ 6.86│ 6.08│
│总资产增长率 │ 7.92│ 3.46│ -3.45│ 217.81│ 2.62│ -5.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │新并购的新能源业│ 122220.16│ 57953.23│ 110.89│
│ │务板块子公司——│ │ │ │
│ │茵地乐于本年初纳│ │ │ │
│ │入合并利润表及合│ │ │ │
│ │并现金流量表范围│ │ │ │
│ │，而去年同期仅有│ │ │ │
│ │服装业务板块。茵│ │ │ │
│ │地乐盈利能力良好│ │ │ │
│ │，因此并购后上市│ │ │ │
│ │公司整体业绩指标│ │ │ │
│ │显著改善 │ │ │ │
│利润总额 │新并购的新能源业│ 19360.64│ 4711.02│ 310.97│
│ │务板块子公司——│ │ │ │
│ │茵地乐于本年初纳│ │ │ │
│ │入合并利润表及合│ │ │ │
│ │并现金流量表范围│ │ │ │
│ │，而去年同期仅有│ │ │ │
│ │服装业务板块。茵│ │ │ │
│ │地乐盈利能力良好│ │ │ │
│ │，因此并购后上市│ │ │ │
│ │公司整体业绩指标│ │ │ │
│ │显著改善 │ │ │ │
│归属于上市公│新并购的新能源业│ 11602.33│ 4335.64│ 167.60│
│司股东的净利│务板块子公司——│ │ │ │
│润 │茵地乐于本年初纳│ │ │ │
│ │入合并利润表及合│ │ │ │
│ │并现金流量表范围│ │ │ │
│ │，而去年同期仅有│ │ │ │
│ │服装业务板块。茵│ │ │ │
│ │地乐盈利能力良好│ │ │ │
│ │，因此并购后上市│ │ │ │
│ │公司整体业绩指标│ │ │ │
│ │显著改善 │ │ │ │
│归属于上市公│新并购的新能源业│ 10958.05│ 278.97│ 3828.10│
│司股东的扣除│务板块子公司——│ │ │ │
│非经常性损益│茵地乐于本年初纳│ │ │ │
│的净利润 │入合并利润表及合│ │ │ │
│ │并现金流量表范围│ │ │ │
│ │，而去年同期仅有│ │ │ │
│ │服装业务板块。茵│ │ │ │
│ │地乐盈利能力良好│ │ │ │
│ │，因此并购后上市│ │ │ │
│ │公司整体业绩指标│ │ │ │
│ │显著改善 │ │ │ │
│经营活动产生│新并购的新能源业│ 22635.49│ 7648.78│ 195.94│
│的现金流量净│务板块子公司——│ │ │ │
│额 │茵地乐于本年初纳│ │ │ │
│ │入合并利润表及合│ │ │ │
│ │并现金流量表范围│ │ │ │
│ │，而去年同期仅有│ │ │ │
│ │服装业务板块。茵│ │ │ │
│ │地乐盈利能力良好│ │ │ │
│ │，因此并购后上市│ │ │ │
│ │公司整体业绩指标│ │ │ │
│ │显著改善 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│理财购置增加 │ 35345.20│ 14119.44│ 150.33│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预付秋冬服装定金│ 3187.41│ 1288.40│ 147.39│
│其他流动资产│预估退货时间性差│ 2725.47│ 4259.01│ -36.01│
│ │异 │ │ │ │
│固定资产 │本期部分在建工程│ 73115.84│ 37401.35│ 95.49│
│ │转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分在建工程│ 8884.41│ 32074.44│ -72.30│
│ │转固 │ │ │ │
│其他非流动资│随着项目推进，预│ 1589.12│ 5932.81│ -73.21│
│产 │付款结算确认 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据到期结算│ 408.83│ 1194.90│ -65.79│
│预收款项 │预收租金减少 │ 33.97│ 63.03│ -46.11│
│合同负债 │对客户预收款项增│ 1014.16│ 742.06│ 36.67│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付员工奖金 │ 4044.02│ 5982.39│ -32.40│
│其他应付款 │收到股东借款增加│ 15896.49│ 3637.61│ 337.00│
│其他流动负债│支付股权交易款 │ 9378.63│ 38323.63│ -75.53│
│长期借款 │项目贷款增加 │ 10895.10│ 3369.56│ 223.34│
│递延收益 │收到政府补贴款增│ 181.25│ 54.77│ 230.93│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │茵地乐纳入合并报│ 77219.41│ 37805.66│ 104.25│
│ │表 │ │ │ │
│营业成本 │茵地乐纳入合并报│ 39594.79│ 14105.30│ 180.71│
│ │表 │ │ │ │
│销售费用 │茵地乐纳入合并报│ 13725.72│ 13059.97│ 5.10│
│ │表 │ │ │ │
│管理费用 │茵地乐纳入合并报│ 6416.90│ 5482.37│ 17.05│
│ │表及评估增值资产│ │ │ │
│ │摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │茵地乐纳入合并报│ 351.29│ 409.88│ -14.30│
│ │表，增加了利息收│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│研发费用 │茵地乐纳入合并报│ 3369.51│ 997.37│ 237.84│
│ │表 │ │ │ │
│经营活动产生│茵地乐纳入合并报│ 9992.88│ 1706.50│ 485.58│
│的现金流量净│表 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付茵地乐股权交│ -55636.23│ -1802.54│ -2986.55│
│的现金流量净│易款、理财购置增│ │ │ │
│额 │加及茵地乐纳入合│ │ │ │
│ │并报表影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期发行股份募│ 29778.06│ -3650.41│ 915.74│
│的现金流量净│集资金及借款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39387.31│ 59635.17│ 14126.34│ 8746.52│ 14807.91│ 21217.35│
│存货 │ 29780.45│ 30718.41│ 27334.49│ 28724.77│ 37220.14│ 26233.64│
│应收票据及应收账款 │ 69643.91│ 60057.00│ 7218.67│ 8729.42│ 4224.34│ 3958.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2332.07│ 1288.40│ 831.19│ 1000.67│ 2840.26│ 1766.49│
│其他应收款 │ 2787.08│ 2395.04│ 2957.41│ 3414.48│ 2829.09│ 3424.49│
│流动资产合计 │ 200169.73│ 180597.03│ 55411.42│ 57148.55│ 66564.76│ 63365.33│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71592.03│ 37401.35│ 11543.03│ 16853.71│ 17686.92│ 17626.19│
│在建工程 │ 9041.25│ 32074.44│ 4594.70│ 11808.78│ 11547.74│ 10980.06│
│无形资产 │ 12931.30│ 13784.26│ 7035.66│ 7386.65│ 7772.71│ 8384.05│
│商誉 │ 37482.18│ 37482.18│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 155657.55│ 149122.75│ 48336.65│ 58947.29│ 59597.35│ 56894.96│
│资产总计 │ 355827.28│ 329719.79│ 103748.07│ 116095.84│ 126162.10│ 120260.29│
│应付票据及应付账款 │ 30556.27│ 27061.55│ 12235.70│ 11358.70│ 14248.32│ 11265.38│
│预收款项 │ 51.93│ 63.03│ 58.38│ 56.48│ ---│ ---│
│合同负债 │ 946.39│ 742.06│ 962.36│ 698.89│ 1264.92│ 1183.28│
│流动负债 │ 79136.60│ 94835.53│ 36732.89│ 32715.81│ 43064.83│ 32797.01│
│长期借款 │ 13043.47│ 3369.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19714.98│ 8956.33│ 3293.69│ 3442.74│ 2949.68│ 1995.47│
│负债合计 │ 98851.58│ 103791.86│ 40026.58│ 36158.55│ 46014.52│ 34792.48│
│实收资本 │ 41868.74│ 39868.74│ 23698.83│ 23868.07│ 23964.25│ 24000.00│
│资本公积金 │ 149276.05│ 136948.93│ 37064.12│ 37967.75│ 38030.48│ 37863.93│
│盈余公积 │ 6779.95│ 6779.95│ 6779.95│ 6779.95│ 6600.31│ 6336.53│
│未分配利润 │ 9423.26│ -2179.07│ -3977.95│ 13071.50│ 13439.59│ 19904.30│
│少数股东权益 │ 48305.50│ 43332.71│ 123.02│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 208670.20│ 182595.22│ 63598.47│ 79937.28│ 80147.59│ 85467.81│
│股东权益合计 │ 256975.69│ 225927.93│ 63721.49│ 79937.28│ 80147.59│ 85467.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39387.31│ 43324.81│ 40515.38│ 59635.17│ 15805.77│ 10393.03│
│存货 │ 29780.45│ 25748.89│ 24321.30│ 30718.41│ 23815.86│ 23248.63│
│应收票据及应收账款 │ 69643.91│ 62159.31│ 62087.40│ 60057.00│ 7554.42│ 6073.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2332.07│ 3187.41│ 2122.17│ 1288.40│ 1318.79│ 3217.57│
│其他应收款 │ 2787.08│ 2539.96│ 2528.85│ 2395.04│ 2782.80│ 9270.69│
│流动资产合计 │ 200169.73│ 185067.00│ 168704.46│ 180597.03│ 69641.82│ 62417.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71592.03│ 73115.84│ 37028.14│ 37401.35│ 10541.88│ 10853.85│
│在建工程 │ 9041.25│ 8884.41│ 33909.09│ 32074.44│ 615.53│ 502.16│
│无形资产 │ 12931.30│ 13239.03│ 13553.82│ 13784.26│ 800.17│ 848.76│
│商誉 │ 37482.18│ 37482.18│ 37482.18│ 37482.18│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 155657.55│ 156055.34│ 149638.46│ 149122.75│ 36825.30│ 35536.81│
│资产总计 │ 355827.28│ 341122.34│ 318342.92│ 329719.79│ 106467.12│ 97953.85│
│应付票据及应付账款 │ 30556.27│ 28143.83│ 19449.27│ 27061.55│ 10033.62│ 6850.14│
│预收款项 │ 51.93│ 33.97│ 41.14│ 63.03│ 58.61│ 42.55│
│合同负债 │ 946.39│ 1014.16│ 1007.60│ 742.06│ 771.53│ 731.20│
│流动负债 │ 79136.60│ 76610.03│ 60100.64│ 94835.53│ 34873.31│ 27881.79│
│长期借款 │ 13043.47│ 10895.10│ 9394.63│ 3369.56│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19714.98│ 15691.27│ 14614.77│ 8956.33│ 3530.82│ 2512.52│
│负债合计 │ 98851.58│ 92301.30│ 74715.42│ 103791.86│ 38404.13│ 30394.31│
│实收资本 │ 41868.74│ 41868.74│ 41868.74│ 39868.74│ 23698.83│ 23698.83│
│资本公积金 │ 149276.05│ 149276.05│ 149276.05│ 136948.93│ 37064.12│ 37064.12│
│盈余公积 │ 6779.95│ 6779.95│ 6779.95│ 6779.95│ 6779.95│ 6779.95│
│未分配利润 │ 9423.26│ 3737.06│ 188.18│ -2179.07│ 357.69│ -149.20│
│少数股东权益 │ 48305.50│ 45902.76│ 44296.21│ 43332.71│ 101.97│ 93.91│
│归属母公司权益 │ 208670.20│ 202918.28│ 199331.29│ 182595.22│ 67961.02│ 67465.63│
│股东权益合计 │ 256975.69│ 248821.04│ 243627.50│ 225927.93│ 68062.99│ 67559.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122220.16│ 81559.93│ 86591.60│ 102695.47│ 95245.89│ 102471.50│
│营业总成本 │ 100020.51│ 76906.78│ 89162.37│ 95500.17│ 90565.29│ 91955.18│
│营业税金及附加 │ 1039.70│ 1006.95│ 690.28│ 859.79│ 653.99│ 864.38│
│销售费用 │ 21294.02│ 27572.07│ 33770.94│ 33862.61│ 33096.90│ 33071.75│
│财务费用 │ 627.27│ 907.38│ 757.13│ 760.61│ 365.96│ 721.02│
│管理费用 │ 9521.16│ 12008.49│ 12685.53│ 12501.53│ 11815.35│ 11437.97│
│资产减值损失 │ -3216.47│ -5919.53│ -13106.76│ -5220.85│ -3814.43│ -2336.04│
│公允价值变动净收益 │ 14.44│ 31.40│ -129.13│ 30.00│ -7.16│ 106.29│
│投资收益 │ 479.48│ 3732.93│ 153.02│ 170.89│ 430.17│ 379.50│
│营业利润 │ 19234.17│ 2913.18│ -14713.87│ 2552.19│ 2582.58│ 10257.11│
│营业外收入 │ 173.99│ 199.89│ 106.65│ 179.40│ 270.14│ 397.59│
│营业外支出 │ 47.52│ 51.59│ 211.38│ 374.17│ 525.45│ 221.97│
│利润总额 │ 19360.64│ 3061.48│ -14818.60│ 2357.43│ 2327.27│ 10432.73│
│所得税 │ 2848.30│ 1218.75│ 1061.28│ 649.76│ 670.02│ 2303.45│
│净利润 │ 16512.34│ 1842.74│ -15879.88│ 1707.67│ 1657.25│ 8129.28│
│归属母公司净利润 │ 11602.33│ 1798.88│ -15862.08│ 1707.67│ 1657.25│ 8123.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122220.16│ 77219.41│ 37858.15│ 81559.93│ 57953.23│ 37805.66│
│营业总成本 │ 100020.51│ 64019.05│ 32060.43│ 76906.78│ 53450.35│ 34496.91│
│营业税金及附加 │ 1039.70│ 560.84│ 239.08│ 1006.95│ 672.72│ 442.02│
│销售费用 │ 21294.02│ 13725.72│ 6842.72│ 27572.07│ 19871.43│ 13059.97│
│财务费用 │ 627.27│ 351.29│ 170.82│ 907.38│ 713.39│ 409.88│
│管理费用 │ 9521.16│ 6416.90│ 3191.59│ 12008.49│ 8287.13│ 5482.37│
│资产减值损失 │ -3216.47│ -2846.25│ -2036.71│ -5919.53│ -4014.55│ -2950.11│
│公允价值变动净收益 │ 14.44│ 129.21│ 50.99│ 31.40│ 57.39│ 27.27│
│投资收益 │ 479.48│ 159.87│ 22.71│ 3732.93│ 3609.22│ 3581.58│
│营业利润 │ 19234.17│ 10354.57│ 4092.07│ 2913.18│ 4658.08│ 3866.60│
│营业外收入 │ 173.99│ 40.90│ 14.42│ 199.89│ 87.90│ 58.45│
│营业外支出 │ 47.52│ 42.88│ 42.75│ 51.59│ 34.96│ 33.62│
│利润总额 │ 19360.64│ 10352.59│ 4063.74│ 3061.48│ 4711.02│ 3891.44│
│所得税 │ 2848.30│ 1910.25│ 758.25│ 1218.75│ 396.42│ 91.80│
│净利润 │ 16512.34│ 8442.34│ 3305.49│ 1842.74│ 4314.59│ 3799.64│
│归属母公司净利润 │ 11602.33│ 5916.13│ 2367.25│ 1798.88│ 4335.64│ 3828.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97816.62│ 99656.66│ 111355.16│ 123467.93│ 122089.76│ 128053.69│
│经营活动现金流出 │ 75181.13│ 83599.28│ 101481.24│ 109449.83│ 122710.82│ 118216.89│
│经营活动现金流量净额│ 22635.49│ 16057.38│ 9873.92│ 14018.11│ -621.06│ 9836.80│
│投资活动现金流入 │ 119213.50│ 127598.79│ 54610.26│ 44176.38│ 96193.96│ 82922.40│
│投资活动现金流出 │ 188470.27│ 92162.75│ 52780.73│ 48779.62│ 96806.02│ 82991.34│
│投资活动现金流量净额│ -69256.77│ 35436.04│ 1829.53│ -4603.24│ -612.06│ -68.94│
│筹资活动现金流入 │ 44920.07│ 20400.00│ 14630.17│ 6000.00│ 17000.00│ 10247.92│
│筹资活动现金流出 │ 17890.25│ 27409.85│ 20972.38│ 21027.02│ 22703.52│ 11878.92│
│筹资活动现金流量净额│ 27029.82│ -7009.85│ -6342.21│ -15027.02│ -5703.52│ -1631.00│
│汇率变动对现金的影响│ -22.78│ -25.69│ 18.58│ 10.96│ 66.99│ -21.00│
│现金及等价物净增加额│ -19614.25│ 44457.87│ 5379.83│ -5601.19│ -6869.65│ 8115.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 97816.62│ 60614.60│ 27559.04│ 99656.66│ 61900.11│ 40260.39│
│经营活动现金流出 │ 75181.13│ 50621.72│ 23674.53│ 83599.28│ 54251.33│ 38553.89│
│经营活动现金流量净额│ 22635.49│ 9992.88│ 3884.51│ 16057.38│ 7648.78│ 1706.50│
│投资活动现金流入 │ 119213.50│ 56514.72│ 15437.98│ 127598.79│ 58734.75│ 36119.32│
│投资活动现金流出 │ 188470.27│ 112150.95│ 57751.70│ 92162.75│ 62008.86│ 37921.85│
│投资活动现金流量净额│ -69256.77│ -55636.23│ -42313.72│ 35436.04│ -3274.11│ -1802.54│
│筹资活动现金流入 │ 44920.07│ 38574.04│ 23084.00│ 20400.00│ 19400.01│ 9000.00│
│筹资活动现金流出 │ 17890.25│ 8795.98│ 3765.05│ 27409.85│ 22086.51│ 12650.41│
│筹资活动现金流量净额│ 27029.82│ 29778.06│ 19318.95│ -7009.85│ -2686.50│ -3650.41│
│汇率变动对现金的影响│ -22.78│ -18.42│ -9.53│ -25.69│ -8.74│ 13.13│
│现金及等价物净增加额│ -19614.25│ -15883.71│ -19119.79│ 44457.87│ 1679.43│ -3733.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19331.34│ 23.70│ 751.83│ 41.79│
│二季报 │ 18474.32│ 22.65│ 3076.93│ 171.05│
│三季报 │ 20147.57│ 24.70│ 506.89│ 28.18│
│四季报 │ 23606.70│ 28.94│ -2536.76│ -141.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20158.47│ 23.28│ -792.25│ 4.99│
│二季报 │ 20898.98│ 24.14│ -1955.82│ 12.33│
│三季报 │ 21425.20│ 24.74│ -1305.54│ 8.23│
│四季报 │ 24108.94│ 27.84│ -11808.48│ 74.44│
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