财务分析☆ ◇603202 天有为 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 40219.73│ 92192.87│ 113649.11│ 84210.11│ 39673.95│ 11603.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 113649.11│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -48.36│ -18.88│ 34.96│ 112.26│ 241.93│ 215.55│
│扣非净利润(万) │ 37794.61│ 88387.26│ 110834.00│ 89407.15│ 37656.99│ 9735.10│
│营业总收(未调整:万) │ 286525.96│ 399754.69│ 446465.34│ 343707.85│ 197232.65│ 116753.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 446465.34│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -3.84│ -10.46│ 29.90│ 74.27│ 68.93│ 25.03│
│加权净资产收益率(%) │ 5.89│ 16.23│ 49.40│ 65.01│ 67.53│ 35.22│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 24.59│ 43.95│ 51.88│ 62.23│ 76.74│
│净利润现金含量(%) │ 42.05│ 115.79│ 92.98│ 64.76│ 25.57│ 127.70│
│基本每股收益(元) │ 2.5100│ 6.2900│ 9.4700│ 7.0200│ 3.3300│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 2.3622│ 6.0300│ 9.2400│ 7.4500│ 3.1600│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.5137│ 5.7621│ 9.4708│ 7.0175│ 3.3062│ 7.1460│
│每股资本公积金(元) │ 24.6421│ 24.6269│ 3.7339│ 3.6904│ 3.1168│ 1.1547│
│每股未分配利润(元) │ 16.5765│ 16.0628│ 18.3876│ 8.9169│ 2.9507│ 21.2590│
│每股净资产(元) │ 42.6989│ 42.2837│ 23.8700│ 14.4800│ 7.3200│ 23.0500│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0570│ 6.6718│ 8.8100│ 4.5400│ 0.8500│ 9.1300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 40219.73│ 29174.85│ 12691.76│ 92192.87│ 77889.38│ 52579.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77889.38│ 52579.72│
│净利润增长率(%) │ -48.36│ -44.51│ -47.18│ -18.88│ -8.49│ -4.50│
│扣非净利润(万) │ 37794.61│ 27607.12│ 12155.40│ 88387.26│ 71550.65│ 51819.82│
│营业总收(未调整:万) │ 286525.96│ 181191.87│ 80377.09│ 399754.69│ 297958.00│ 202943.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 297958.00│ 202943.58│
│总营收同比增长率(%) │ -3.84│ -10.72│ -22.92│ -10.46│ -7.49│ -0.49│
│加权净资产收益率(%) │ 5.89│ 4.28│ 1.86│ 16.23│ 15.36│ 12.58│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 26.75│ 26.61│ 24.59│ 27.58│ 28.77│
│净利润现金含量(%) │ 42.05│ 144.93│ 112.97│ 115.79│ 129.41│ 146.43│
│基本每股收益(元) │ 2.5100│ 1.8200│ 0.7900│ 6.2900│ 5.4800│ 3.9400│
│每股收益-扣除(元) │ 2.3622│ 1.7300│ 0.7597│ 6.0300│ 4.4719│ 3.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.5137│ 1.8234│ 0.7932│ 5.7621│ 4.8681│ 3.2862│
│每股资本公积金(元) │ 24.6421│ 24.6370│ 24.6320│ 24.6269│ 24.6187│ 24.6104│
│每股未分配利润(元) │ 16.5765│ 16.3862│ 16.8560│ 16.0628│ 15.1688│ 14.5869│
│每股净资产(元) │ 42.6989│ 42.5150│ 42.9641│ 42.2837│ 41.4230│ 40.8614│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0570│ 2.6426│ 0.8961│ 6.6718│ 6.2997│ 4.8121│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 4.09│ 2.16│ 2.03│ 1.54│ 1.24│
│速动比率 │ 2.26│ 3.55│ 1.68│ 1.53│ 0.96│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 24.59│ 43.95│ 51.88│ 62.23│ 76.74│
│产权比率 │ 0.46│ 0.33│ 0.78│ 1.08│ 1.65│ 3.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.60│ 0.61│ 0.39│ 0.10│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.86│ 3.57│ 3.64│ 4.09│ 3.60│ 3.49│
│速动比率 │ 2.26│ 2.96│ 3.05│ 3.55│ 3.17│ 3.10│
│资产负债比率(%) │ 31.61│ 26.75│ 26.61│ 24.59│ 27.58│ 28.77│
│产权比率 │ 0.46│ 0.37│ 0.36│ 0.33│ 0.38│ 0.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.21│ 0.07│ 0.60│ 0.48│ 0.35│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.65│ 4.02│ 4.19│ 4.69│ 4.89│ 4.91│
│存货周转率 │ 1.60│ 2.94│ 3.77│ 3.34│ 2.78│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.73│ 1.36│ 1.54│ 1.48│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 5.83│ 9.63│ 8.71│ 5.90│ 3.91│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.57│ 1.02│ 1.16│ 1.00│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.65│ 2.43│ 1.27│ 4.02│ 2.97│ 1.98│
│存货周转率 │ 1.60│ 1.16│ 0.50│ 2.94│ 2.21│ 1.51│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.25│ 0.11│ 0.73│ 0.53│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 3.18│ 2.10│ 0.93│ 5.83│ 4.55│ 3.19│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.09│ 0.57│ 0.42│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.89│ 13.63│ 39.68│ 48.47│ 45.20│ 31.01│
│销售毛利率 │ 27.34│ 34.51│ 35.46│ 36.21│ 31.10│ 22.23│
│营业利润率 │ 14.92│ 26.49│ 29.65│ 28.87│ 22.64│ 11.03│
│销售净利率 │ 14.01│ 23.05│ 25.45│ 24.51│ 20.11│ 9.96│
│总资产净利率 │ 4.23│ 13.08│ 26.06│ 28.39│ 20.16│ 7.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.89│ 4.29│ 1.85│ 13.63│ 11.75│ 8.04│
│销售毛利率 │ 27.34│ 29.94│ 32.59│ 34.51│ 36.32│ 37.19│
│营业利润率 │ 14.92│ 17.01│ 17.03│ 26.49│ 29.67│ 29.35│
│销售净利率 │ 14.01│ 16.07│ 15.75│ 23.05│ 26.12│ 25.89│
│总资产净利率 │ 4.23│ 3.19│ 1.38│ 13.08│ 10.92│ 7.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.84│ -10.46│ 29.90│ 74.27│ 68.93│ 25.03│
│营业利润增长率 │ -51.65│ -20.01│ 33.39│ 122.29│ 246.56│ 324.77│
│净利润增长率 │ -48.36│ -18.88│ 34.96│ 112.26│ 241.93│ 215.55│
│净资产增长率 │ 0.98│ 136.22│ 64.84│ 97.92│ 134.58│ 31.14│
│总资产增长率 │ 11.32│ 75.65│ 41.48│ 55.35│ 44.41│ 6.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.84│ -10.72│ -22.92│ -10.46│ -7.49│ -0.49│
│营业利润增长率 │ -51.65│ -48.27│ -52.25│ -20.01│ -10.93│ -7.35│
│净利润增长率 │ -48.36│ -44.51│ -47.18│ -18.88│ -8.49│ -4.50│
│净资产增长率 │ 0.98│ 0.55│ 1.61│ 136.22│ 131.41│ 128.28│
│总资产增长率 │ 11.32│ 3.49│ 4.40│ 75.65│ 79.09│ 79.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │美元汇率波动影响│ 42753.81│ 88386.01│ -51.63│
│ │，汇兑损失 │ │ │ │
│归属于上市公│美元汇率波动影响│ 40219.73│ 77889.38│ -48.36│
│司股东的净利│，汇兑损失 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│美元汇率波动影响│ 37794.61│ 71550.65│ -47.18│
│司股东的扣除│，汇兑损失 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│1、本期公司出口 │ 16912.35│ 100795.65│ -83.22│
│的现金流量净│业务收入下滑，销│ │ │ │
│额 │售商品收到的现金│ │ │ │
│ │有所减少；2、为 │ │ │ │
│ │应对今年原材料价│ │ │ │
│ │格持续上行、供应│ │ │ │
│ │趋紧的形势，公司│ │ │ │
│ │加大存货备货规模│ │ │ │
│ │，以现金方式支付│ │ │ │
│ │的原材料采购相对│ │ │ │
│ │增加；3、伴随两 │ │ │ │
│ │轮车产品销量提升│ │ │ │
│ │以及新项目增多，│ │ │ │
│ │生产、研发人员规│ │ │ │
│ │模扩大，使得支付│ │ │ │
│ │的职工薪酬有所增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │出口退税金额减少│ 3114.21│ 5866.27│ -46.91│
│其他流动资产│新增购买理财产品│ 176940.54│ 82329.71│ 114.92│
│在建工程 │哈尔滨全球汽车电│ 34247.58│ 12743.91│ 168.74│
│ │子研发中心建设项│ │ │ │
│ │目投入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 8712.15│ 3901.88│ 123.28│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期增加部分短期│ 21358.08│ 12207.62│ 74.96│
│ │借款 │ │ │ │
│其他应付款 │供应商保证金增加│ 640.65│ 466.16│ 37.43│
│一年内到期的│本期偿还部分借款│ 6899.32│ 11191.22│ -38.35│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还部分长期│ 3250.00│ 6300.00│ -48.41│
│ │借款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 181191.87│ 202943.58│ -10.72│
│营业成本 │--- │ 126947.02│ 127471.10│ -0.41│
│销售费用 │本期市场推广减少│ 4711.57│ 6959.42│ -32.30│
│ │，销售服务费下降│ │ │ │
│管理费用 │本期新增合并德国│ 3923.68│ 2900.79│ 35.26│
│ │子公司及随着韩国│ │ │ │
│ │子公司业务逐步展│ │ │ │
│ │开，带动人工与日│ │ │ │
│ │常运营费用上升 │ │ │ │
│财务费用 │本期受美元汇率波│ 3832.36│ -2331.97│ 264.34│
│ │动影响，发生汇兑│ │ │ │
│ │损失 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 13390.49│ 10917.56│ 22.65│
│经营活动产生│本期公司出口业务│ 42282.04│ 76992.81│ -45.08│
│的现金流量净│收入下滑，销售商│ │ │ │
│额 │品收到的现金减少│ │ │ │
│ │，同时公司为应对│ │ │ │
│ │原材料价格上涨预│ │ │ │
│ │期而加大存货采购│ │ │ │
│ │力度，致使经营性│ │ │ │
│ │现金支出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -100759.66│ -88368.33│ -14.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司分配2025│ -20334.13│ 351524.24│ -105.78│
│的现金流量净│年度现金股利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 302634.43│ 411194.32│ 129719.79│ 73576.64│ 19682.44│ 16508.75│
│存货 │ 164737.16│ 95194.02│ 82982.94│ 70053.45│ 61358.74│ 36508.03│
│应收票据及应收账款 │ 102740.80│ 93751.18│ 127196.29│ 95924.15│ 65373.23│ 32878.92│
│合同资产 │ 92.51│ 90.61│ 164.76│ 245.06│ 20.47│ 77.25│
│预付款项 │ 14728.55│ 8444.15│ 927.23│ 3822.21│ 4276.52│ 671.05│
│其他应收款 │ 3340.02│ 5866.27│ 2553.36│ 1991.03│ 2719.68│ 510.11│
│流动资产合计 │ 782109.09│ 726964.23│ 373370.99│ 284497.40│ 163284.54│ 103233.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3151.85│ 879.86│ 1293.53│ 683.63│ 725.01│ ---│
│固定资产净额 │ 93811.91│ 86412.63│ 50790.21│ 41952.35│ 36931.43│ 29908.80│
│在建工程 │ 39026.51│ 12743.91│ 21577.44│ 2964.77│ 3308.67│ 308.28│
│无形资产 │ 35673.68│ 29524.85│ 25823.77│ 12743.99│ 12657.80│ 12764.44│
│商誉 │ 330.73│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 217002.21│ 170512.94│ 137568.78│ 76638.48│ 69175.17│ 57740.00│
│资产总计 │ 999111.29│ 897477.17│ 510939.77│ 361135.88│ 232459.71│ 160973.91│
│应付票据及应付账款 │ 172784.81│ 139411.25│ 147174.50│ 105585.29│ 67606.95│ 36997.66│
│预收款项 │ 3.41│ 24.32│ 37.76│ 40.96│ 33.64│ 23.70│
│合同负债 │ 2270.04│ 491.50│ 521.45│ 911.21│ 1553.51│ 4581.88│
│流动负债 │ 273559.31│ 177834.59│ 173112.61│ 139922.59│ 106295.47│ 83190.72│
│长期借款 │ 250.00│ 6300.00│ 15900.00│ 30698.25│ 21710.00│ 24867.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 42252.80│ 42898.16│ 51457.28│ 47442.47│ 38369.29│ 40341.25│
│负债合计 │ 315812.11│ 220732.75│ 224569.89│ 187365.05│ 144664.76│ 123531.97│
│实收资本 │ 16000.00│ 16000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 1623.71│
│资本公积金 │ 394273.00│ 394031.07│ 44807.38│ 44285.21│ 37401.16│ 1874.82│
│盈余公积 │ 12432.76│ 12432.76│ 12432.76│ 12432.76│ 4016.18│ 811.85│
│未分配利润 │ 265224.05│ 257004.32│ 220651.44│ 107002.33│ 35408.80│ 34518.29│
│少数股东权益 │ 116.07│ 204.70│ -28.55│ 30.17│ 12.64│ 20.27│
│归属母公司权益 │ 683183.11│ 676539.72│ 286398.43│ 173740.66│ 87782.31│ 37421.67│
│股东权益合计 │ 683299.19│ 676744.42│ 286369.88│ 173770.83│ 87794.95│ 37441.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 302634.43│ 294742.50│ 335755.71│ 411194.32│ 446673.20│ 538233.20│
│存货 │ 164737.16│ 123283.82│ 120180.45│ 95194.02│ 89065.96│ 85796.31│
│应收票据及应收账款 │ 102740.80│ 95897.41│ 102902.58│ 93751.18│ 97232.83│ 87669.99│
│合同资产 │ 92.51│ 2.68│ 90.61│ 90.61│ 343.17│ 104.09│
│预付款项 │ 14728.55│ 8300.96│ 11012.36│ 8444.15│ 14096.29│ 6971.49│
│其他应收款 │ 3340.02│ 3114.21│ 4438.93│ 5866.27│ 2174.23│ 3000.11│
│流动资产合计 │ 782109.09│ 725468.33│ 746096.57│ 726964.23│ 752860.62│ 765198.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3151.85│ 734.49│ 754.18│ 879.86│ 1006.21│ 1134.75│
│固定资产净额 │ 93811.91│ 86148.78│ 86170.67│ 86412.63│ 80295.90│ 76530.24│
│在建工程 │ 39026.51│ 34247.58│ 23760.82│ 12743.91│ 4094.50│ 3701.80│
│无形资产 │ 35673.68│ 35292.09│ 35372.78│ 29524.85│ 29709.28│ 29643.81│
│商誉 │ 330.73│ 330.73│ 330.73│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 217002.21│ 203329.19│ 190836.24│ 170512.94│ 162163.72│ 152554.63│
│资产总计 │ 999111.29│ 928797.52│ 936932.80│ 897477.17│ 915024.34│ 917752.92│
│应付票据及应付账款 │ 172784.81│ 160428.20│ 162662.52│ 139411.25│ 146576.32│ 148897.51│
│预收款项 │ 3.41│ 6.83│ 10.24│ 24.32│ 38.40│ 51.51│
│合同负债 │ 2270.04│ 419.99│ 1705.77│ 491.50│ 1578.77│ 657.10│
│流动负债 │ 273559.31│ 203218.81│ 205127.70│ 177834.59│ 209322.80│ 219467.00│
│长期借款 │ 250.00│ 3250.00│ 6300.00│ 6300.00│ 9350.00│ 9350.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 42252.80│ 45192.99│ 44209.42│ 42898.16│ 43021.73│ 44562.25│
│负债合计 │ 315812.11│ 248411.80│ 249337.11│ 220732.75│ 252344.53│ 264029.25│
│实收资本 │ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 394273.00│ 394192.35│ 394111.71│ 394031.07│ 393899.92│ 393767.08│
│盈余公积 │ 12432.76│ 12432.76│ 12432.76│ 12432.76│ 12432.76│ 12432.76│
│未分配利润 │ 265224.05│ 262179.16│ 269696.08│ 257004.32│ 242700.82│ 233391.16│
│少数股东权益 │ 116.07│ 145.95│ 170.60│ 204.70│ -87.61│ -58.15│
│归属母公司权益 │ 683183.11│ 680239.77│ 687425.09│ 676539.72│ 662767.43│ 653781.82│
│股东权益合计 │ 683299.19│ 680385.72│ 687595.69│ 676744.42│ 662679.82│ 653723.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 286525.96│ 399754.69│ 446465.34│ 343707.85│ 197232.65│ 116753.65│
│营业总成本 │ 249306.83│ 304008.75│ 321115.13│ 249221.92│ 153524.50│ 106431.12│
│营业税金及附加 │ 1688.58│ 3060.51│ 2889.56│ 1738.70│ 981.96│ 552.54│
│销售费用 │ 8046.11│ 13354.34│ 11513.45│ 13933.41│ 4936.81│ 3498.48│
│财务费用 │ 5178.77│ -3704.66│ -2267.60│ -625.13│ 695.26│ 2506.98│
│管理费用 │ 5748.03│ 6026.71│ 4467.64│ 3773.19│ 2563.27│ 1642.09│
│资产减值损失 │ -1060.15│ -706.82│ -217.90│ -327.28│ -743.12│ 489.73│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7.48│ 5.05│
│投资收益 │ 1224.67│ 14.12│ 222.29│ 438.62│ 585.93│ 571.91│
│营业利润 │ 42743.73│ 105890.58│ 132376.46│ 99238.56│ 44644.04│ 12881.98│
│营业外收入 │ 35.19│ 33.20│ 45.08│ 16.70│ 82.97│ 39.27│
│营业外支出 │ 25.11│ 38.39│ 22.23│ 51.67│ 279.64│ 87.57│
│利润总额 │ 42753.81│ 105885.38│ 132399.30│ 99203.60│ 44447.37│ 12833.69│
│所得税 │ 2622.71│ 13759.26│ 18784.41│ 14946.55│ 4781.05│ 1210.31│
│净利润 │ 40131.10│ 92126.12│ 113614.89│ 84257.04│ 39666.31│ 11623.37│
│归属母公司净利润 │ 40219.73│ 92192.87│ 113649.11│ 84210.11│ 39673.95│ 11603.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 286525.96│ 181191.87│ 80377.09│ 399754.69│ 297958.00│ 202943.58│
│营业总成本 │ 249306.83│ 153993.17│ 68663.91│ 304008.75│ 221651.68│ 147516.00│
│营业税金及附加 │ 1688.58│ 1188.04│ 412.12│ 3060.51│ 2422.68│ 1599.09│
│销售费用 │ 8046.11│ 4711.57│ 2682.59│ 13354.34│ 10841.51│ 6959.42│
│财务费用 │ 5178.77│ 3832.36│ 2296.89│ -3704.66│ -2738.24│ -2331.97│
│管理费用 │ 5748.03│ 3923.68│ 2319.70│ 6026.71│ 3881.57│ 2900.79│
│资产减值损失 │ -1060.15│ -635.87│ -307.29│ -706.82│ -404.30│ -431.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1224.67│ 696.11│ 187.39│ 14.12│ -271.66│ -120.39│
│营业利润 │ 42743.73│ 30812.15│ 13687.49│ 105890.58│ 88397.46│ 59566.81│
│营业外收入 │ 35.19│ 28.51│ 24.77│ 33.20│ 24.74│ 24.40│
│营业外支出 │ 25.11│ 23.56│ 14.72│ 38.39│ 36.19│ 7.67│
│利润总额 │ 42753.81│ 30817.09│ 13697.55│ 105885.38│ 88386.01│ 59583.54│
│所得税 │ 2622.71│ 1701.00│ 1039.88│ 13759.26│ 10555.69│ 7033.42│
│净利润 │ 40131.10│ 29116.09│ 12657.67│ 92126.12│ 77830.32│ 52550.12│
│归属母公司净利润 │ 40219.73│ 29174.85│ 12691.76│ 92192.87│ 77889.38│ 52579.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250915.86│ 385582.51│ 435498.09│ 334450.29│ 207273.40│ 138803.04│
│经营活动现金流出 │ 234003.52│ 278833.05│ 329830.32│ 279918.24│ 197128.44│ 123985.51│
│经营活动现金流量净额│ 16912.35│ 106749.45│ 105667.77│ 54532.05│ 10144.96│ 14817.53│
│投资活动现金流入 │ 628960.87│ 153295.18│ 435.39│ 480.22│ 870.21│ 791.63│
│投资活动现金流出 │ 733710.58│ 420507.61│ 114751.88│ 6940.57│ 14916.17│ 6240.50│
│投资活动现金流量净额│ -104749.71│ -267212.43│ -114316.49│ -6460.35│ -14045.95│ -5448.87│
│筹资活动现金流入 │ 61931.70│ 369222.00│ 0.00│ 29447.81│ 64095.43│ 31587.08│
│筹资活动现金流出 │ 38292.93│ 72365.44│ 22156.59│ 36544.05│ 67454.35│ 28299.25│
│筹资活动现金流量净额│ 23638.78│ 296856.56│ -22156.59│ -7096.24│ -3358.93│ 3287.83│
│汇率变动对现金的影响│ -10654.71│ -4786.53│ 1774.02│ 654.15│ 956.66│ -127.61│
│现金及等价物净增加额│ -74853.29│ 131607.06│ -29031.29│ 41629.61│ -6303.26│ 12528.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 250915.86│ 176340.57│ 77833.90│ 385582.51│ 347355.54│ 266456.92│
│经营活动现金流出 │ 234003.52│ 134058.53│ 63495.93│ 278833.05│ 246559.89│ 189464.11│
│经营活动现金流量净额│ 16912.35│ 42282.04│ 14337.97│ 106749.45│ 100795.65│ 76992.81│
│投资活动现金流入 │ 628960.87│ 477365.22│ 326838.16│ 153295.18│ 92723.46│ ---│
│投资活动现金流出 │ 733710.58│ 578124.88│ 416483.03│ 420507.61│ 255757.62│ 88368.33│
│投资活动现金流量净额│ -104749.71│ -100759.66│ -89644.87│ -267212.43│ -163034.17│ -88368.33│
│筹资活动现金流入 │ 61931.70│ 16061.13│ ---│ 369222.00│ 363785.98│ 363722.00│
│筹资活动现金流出 │ 38292.93│ 36395.26│ 10670.05│ 72365.44│ 53018.65│ 12197.76│
│筹资活动现金流量净额│ 23638.78│ -20334.13│ -10670.05│ 296856.56│ 310767.33│ 351524.24│
│汇率变动对现金的影响│ -10654.71│ -8063.85│ -4087.34│ -4786.53│ -1199.33│ -390.60│
│现金及等价物净增加额│ -74853.29│ -86875.60│ -90064.28│ 131607.06│ 247329.48│ 339758.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 104274.76│ 26.08│ 24029.09│ 26.06│
│二季报 │ 98668.82│ 24.68│ 28550.63│ 30.97│
│三季报 │ 95014.42│ 23.77│ 25309.66│ 27.45│
│四季报 │ 101796.69│ 25.46│ 14303.49│ 15.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 93578.91│ 20.96│ 23059.56│ 20.29│
│二季报 │ 110361.62│ 24.72│ 31995.12│ 28.15│
│三季报 │ 118141.80│ 26.46│ 30056.63│ 26.45│
│四季报 │ 124383.01│ 27.86│ 28537.79│ 25.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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