财务分析☆ ◇603220 中贝通信 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1065.41│ 8136.99│ 14477.83│ 14383.43│ 10879.08│ 18165.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14477.83│ 14383.43│ 10879.08│ 18165.40│
│净利润增长率(%) │ -78.96│ -43.80│ 0.66│ 32.21│ -40.11│ 219.08│
│扣非净利润(万) │ 387.08│ 7962.10│ 14350.64│ 13878.63│ 10149.73│ 17460.19│
│营业总收(未调整:万) │ 135757.10│ 324500.22│ 298434.38│ 286183.47│ 264312.73│ 264146.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 298434.38│ 286183.47│ 264312.73│ 264146.19│
│总营收同比增长率(%) │ -14.32│ 8.73│ 4.28│ 8.27│ 0.06│ 27.82│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 3.98│ 7.29│ 7.85│ 6.24│ 10.96│
│资产负债比率(%) │ 66.00│ 74.58│ 73.82│ 67.28│ 59.77│ 56.80│
│净利润现金含量(%) │ -3363.18│ 1055.90│ 125.25│ 98.94│ 46.82│ 32.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0199│ 0.1900│ 0.3300│ 0.3300│ 0.3300│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0072│ 0.1834│ 0.3304│ 0.4157│ 0.3040│ 0.5169│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0199│ 0.1874│ 0.3336│ 0.4291│ 0.3234│ 0.5378│
│每股资本公积金(元) │ 4.3974│ 1.3116│ 1.2989│ 2.0256│ 2.1454│ 2.1754│
│每股未分配利润(元) │ 1.5657│ 1.9957│ 1.9436│ 2.2685│ 2.0047│ 1.8588│
│每股净资产(元) │ 7.0975│ 4.5376│ 4.4995│ 5.5257│ 5.3041│ 5.0636│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6681│ 1.9785│ 0.4178│ 0.4245│ 0.1514│ 0.1759│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1065.41│ -0.28│ 8136.99│ 8504.19│ 5064.29│ 1881.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5064.29│ 1881.68│
│净利润增长率(%) │ -78.96│ -100.02│ -43.80│ -41.14│ -51.94│ -59.49│
│扣非净利润(万) │ 387.08│ -398.02│ 7962.10│ 8305.37│ 4877.02│ 1814.00│
│营业总收(未调整:万) │ 135757.10│ 48466.08│ 324500.22│ 231717.93│ 158440.32│ 54948.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 158440.32│ 54948.16│
│总营收同比增长率(%) │ -14.32│ -11.80│ 8.73│ 5.05│ 4.77│ -24.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 0.00│ 3.98│ 4.11│ 2.45│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 66.00│ 59.29│ 74.58│ 72.68│ 73.68│ 73.13│
│净利润现金含量(%) │ -3363.18│ 13940140.55│ 1055.90│ 192.69│ -66.78│ -498.98│
│基本每股收益(元) │ 0.0199│ 0.0000│ 0.1900│ 0.1959│ 0.1167│ 0.0433│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0072│ -0.0074│ 0.1834│ 0.1913│ 0.1123│ 0.0418│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0199│ 0.0000│ 0.1874│ 0.1958│ 0.1166│ 0.0433│
│每股资本公积金(元) │ 4.3974│ 4.3971│ 1.3116│ 1.3113│ 1.3112│ 1.3109│
│每股未分配利润(元) │ 1.5657│ 1.6158│ 1.9957│ 2.0282│ 1.9490│ 1.9857│
│每股净资产(元) │ 7.0975│ 7.1810│ 4.5376│ 4.5845│ 4.5155│ 4.5572│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6681│ -0.7399│ 1.9785│ 0.3773│ -0.0779│ -0.2162│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.85│ 0.99│ 1.16│ 1.37│ 1.50│
│速动比率 │ 0.80│ 0.75│ 0.88│ 1.01│ 1.19│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 66.00│ 74.58│ 73.82│ 67.28│ 59.77│ 56.80│
│产权比率 │ 2.00│ 3.10│ 2.93│ 2.13│ 1.55│ 1.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.19│ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 1.13│ 0.85│ 0.90│ 0.92│ 0.97│
│速动比率 │ 0.80│ 0.97│ 0.75│ 0.79│ 0.80│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 66.00│ 59.29│ 74.58│ 72.68│ 73.68│ 73.13│
│产权比率 │ 2.00│ 1.50│ 3.10│ 2.80│ 2.90│ 2.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.09│ 0.19│ 0.04│ -0.01│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.63│ 1.54│ 1.46│ 1.45│ 1.38│ 1.41│
│存货周转率 │ 1.84│ 6.20│ 5.41│ 4.92│ 5.00│ 5.78│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.86│ 0.78│ 0.75│ 0.76│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 1.63│ 2.78│ 8.03│ 11.41│ 13.02│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.39│ 0.42│ 0.53│ 0.60│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.63│ 0.24│ 1.54│ 1.11│ 0.76│ 0.27│
│存货周转率 │ 1.84│ 0.70│ 6.20│ 4.53│ 3.10│ 0.96│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 0.11│ 0.86│ 0.65│ 0.44│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.53│ 0.20│ 1.63│ 1.25│ 0.84│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.05│ 0.39│ 0.29│ 0.20│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.27│ 3.96│ 7.10│ 7.41│ 6.10│ 10.62│
│销售毛利率 │ 16.68│ 19.69│ 19.07│ 16.31│ 16.96│ 19.92│
│营业利润率 │ 0.22│ 3.23│ 5.57│ 5.71│ 4.62│ 8.50│
│销售净利率 │ 0.63│ 2.48│ 4.94│ 5.09│ 4.20│ 7.63│
│总资产净利率 │ 0.08│ 0.97│ 2.07│ 2.70│ 2.53│ 5.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.27│ 0.00│ 3.96│ 4.09│ 2.47│ 0.91│
│销售毛利率 │ 16.68│ 16.86│ 19.69│ 19.09│ 18.05│ 19.74│
│营业利润率 │ 0.22│ -0.86│ 3.23│ 4.28│ 3.75│ 3.47│
│销售净利率 │ 0.63│ -0.32│ 2.48│ 3.47│ 3.06│ 3.09│
│总资产净利率 │ 0.08│ -0.02│ 0.97│ 1.00│ 0.60│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.32│ 8.73│ 4.28│ 8.27│ 0.06│ 27.82│
│营业利润增长率 │ -95.01│ -36.98│ 1.63│ 33.93│ -45.63│ 219.52│
│净利润增长率 │ -78.96│ -43.80│ 0.66│ 32.21│ -40.11│ 219.08│
│净资产增长率 │ 89.27│ 0.82│ 5.17│ 8.73│ 4.32│ 6.33│
│总资产增长率 │ 37.99│ 5.67│ 31.73│ 32.57│ 12.04│ 8.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -14.32│ -11.80│ 8.73│ 5.05│ 4.77│ -24.67│
│营业利润增长率 │ -95.01│ -121.95│ -36.98│ -42.14│ -52.54│ -64.95│
│净利润增长率 │ -78.96│ -100.02│ -43.80│ -41.14│ -51.94│ -59.49│
│净资产增长率 │ 89.27│ 91.44│ 0.82│ 1.82│ 0.35│ 1.24│
│总资产增长率 │ 37.99│ 16.43│ 5.67│ -0.89│ -0.27│ -1.47│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │预收算力客户订金│ 134223.73│ 90303.16│ 48.64│
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 108.86│ 205.12│ -46.93│
│ │兑付 │ │ │ │
│预付款项 │预付项目材料采购│ 10000.94│ 3291.26│ 203.86│
│ │货款增加 │ │ │ │
│存货 │持有待售的算力设│ 79254.90│ 43839.31│ 80.79│
│ │备增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 8735.96│ 4769.83│ 83.15│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│股权投资增加 │ 49400.00│ 5800.00│ 751.72│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │算力设备到货暂未│ 61095.39│ 35600.88│ 71.61│
│ │交付 │ │ │ │
│其他非流动资│支付算力设备采购│ 52190.32│ 36317.10│ 43.71│
│产 │预付款 │ │ │ │
│短期借款 │算力业务规模扩大│ 194465.39│ 137932.91│ 40.99│
│ │增加借款 │ │ │ │
│应付票据 │票据结算到期 │ 2617.94│ 16941.05│ -84.55│
│合同负债 │客户预付款增加 │ 19213.22│ 7285.07│ 163.73│
│应付职工薪酬│支付已计提的奖金│ 1879.62│ 3660.05│ -48.64│
│其他应付款 │收到需退还的算力│ 123430.11│ 4191.87│ 2844.51│
│ │客户订金 │ │ │ │
│其他流动负债│客户预付款增加 │ 1468.42│ 671.97│ 118.53│
│租赁负债 │归还融资租赁直租│ 12491.76│ 20618.15│ -39.41│
│ │款 │ │ │ │
│长期应付款 │归还融资租赁回租│ 21027.41│ 38834.88│ -45.85│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 135757.10│ 158440.32│ -14.32│
│营业成本 │--- │ 113115.88│ 129849.53│ -12.89│
│销售费用 │--- │ 1641.11│ 1887.60│ -13.06│
│管理费用 │--- │ 6196.94│ 6413.78│ -3.38│
│财务费用 │--- │ 8398.93│ 7550.32│ 11.24│
│研发费用 │--- │ 4858.61│ 4719.38│ 2.95│
│经营活动产生│设备材料采购增加│ -35831.80│ -3381.79│ -959.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│闲置募集资金购买│ -264174.65│ -26166.61│ -909.59│
│的现金流量净│理财产品、算力设│ │ │ │
│额 │备购置预付款及股│ │ │ │
│ │权投资增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│募集资金到账、银│ 350067.35│ -7113.34│ 5021.28│
│的现金流量净│行借款与收到算力│ │ │ │
│额 │客户订金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │营运商投资下滑，│ 48466.08│ 54948.16│ -11.80│
│ │收入减少，影响了│ │ │ │
│ │当期收入和利润 │ │ │ │
│利润总额 │营运商投资下滑，│ -417.83│ 1906.85│ -121.91│
│ │收入减少，影响了│ │ │ │
│ │当期收入和利润 │ │ │ │
│归属于上市公│营运商投资下滑，│ -0.28│ 1881.68│ -100.02│
│司股东的净利│收入减少，影响了│ │ │ │
│润 │当期收入和利润 │ │ │ │
│归属于上市公│营运商投资下滑，│ -398.02│ 1814.00│ -121.94│
│司股东的扣除│收入减少，影响了│ │ │ │
│非经常性损益│当期收入和利润 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│向特定对象发行A │ 393798.68│ 205700.84│ 91.44│
│司股东的所有│股股票，募集资金│ │ │ │
│者权益 │19.20亿元 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 134223.73│ 90303.16│ 74239.48│ 116578.92│ 88247.00│ 77102.66│
│存货 │ 79254.90│ 43839.31│ 40262.13│ 48999.68│ 48344.89│ 39380.28│
│应收票据及应收账款 │ 220604.21│ 214165.39│ 209004.66│ 199059.53│ 196513.19│ 187079.88│
│合同资产 │ 11168.84│ 10836.32│ 14307.07│ 14570.49│ 15027.77│ 15353.10│
│预付款项 │ 10000.94│ 3291.26│ 5677.11│ 5097.67│ 2978.36│ 3506.02│
│其他应收款 │ 16154.70│ 16538.79│ 13496.97│ 8349.37│ 9357.66│ 4988.15│
│流动资产合计 │ 576432.30│ 384890.22│ 372297.38│ 395172.98│ 363785.45│ 329433.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9710.36│ 8870.78│ 8155.78│ 8665.26│ ---│ 2580.90│
│固定资产净额 │ 281409.65│ 227450.71│ 169760.78│ 44710.39│ 26530.75│ 19790.53│
│在建工程 │ 61095.39│ 35600.88│ 79492.83│ 20640.63│ 16485.65│ 10408.20│
│无形资产 │ 6168.16│ 5017.43│ 5383.45│ 3516.58│ 2123.64│ 2159.81│
│商誉 │ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│
│非流动资产合计 │ 602850.14│ 469754.31│ 436511.48│ 218821.31│ 99367.80│ 83930.67│
│资产总计 │ 1179282.44│ 854644.53│ 808808.86│ 613994.29│ 463153.25│ 413363.81│
│应付票据及应付账款 │ 141751.03│ 180743.03│ 180491.18│ 185226.90│ 170275.49│ 161715.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19213.22│ 7285.07│ 9052.32│ 15313.89│ 14776.04│ 8447.82│
│流动负债 │ 622399.05│ 453391.63│ 376508.42│ 341330.31│ 264871.15│ 220301.39│
│长期借款 │ 75392.86│ 78424.67│ 89044.50│ 28812.49│ 11260.02│ 13487.04│
│长期应付款 │ 21027.41│ 38834.88│ 67141.86│ ---│ ---│ 2.11│
│非流动负债 │ 155905.30│ 184022.17│ 220549.55│ 71738.41│ 11970.05│ 14480.68│
│负债合计 │ 778304.35│ 637413.80│ 597057.97│ 413068.72│ 276841.20│ 234782.06│
│实收资本 │ 53635.57│ 43426.03│ 43397.83│ 33523.72│ 33636.86│ 33776.00│
│资本公积金 │ 235857.32│ 56957.76│ 56368.79│ 67905.12│ 72165.49│ 73474.86│
│盈余公积 │ 11406.96│ 11406.96│ 10364.19│ 9150.54│ 8038.38│ 7210.55│
│未分配利润 │ 83974.65│ 86663.72│ 84346.27│ 76047.02│ 67431.90│ 62781.61│
│少数股东权益 │ 11654.89│ 11529.89│ 7731.29│ 6929.64│ 7897.44│ 7555.11│
│归属母公司权益 │ 389323.20│ 205700.84│ 204019.60│ 193995.93│ 178414.60│ 171026.64│
│股东权益合计 │ 400978.09│ 217230.73│ 211750.89│ 200925.57│ 186312.05│ 178581.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 134223.73│ 76759.13│ 90303.16│ 39791.64│ 38501.44│ 55328.42│
│存货 │ 79254.90│ 70940.81│ 43839.31│ 42496.99│ 43519.49│ 51242.55│
│应收票据及应收账款 │ 220604.21│ 197061.59│ 214165.39│ 210683.41│ 210159.57│ 193547.12│
│合同资产 │ 11168.84│ 10542.05│ 10836.32│ 13570.29│ 13576.31│ 13361.04│
│预付款项 │ 10000.94│ 10434.99│ 3291.26│ 7068.66│ 6672.09│ 15262.24│
│其他应收款 │ 16154.70│ 16233.59│ 16538.79│ 16731.73│ 16692.70│ 16553.27│
│流动资产合计 │ 576432.30│ 484578.29│ 384890.22│ 343096.71│ 341514.90│ 360803.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9710.36│ 9736.88│ 8870.78│ 9404.75│ 8820.84│ 7951.48│
│固定资产净额 │ 281409.65│ 258768.04│ 227450.71│ 202272.54│ 207562.94│ 186498.04│
│在建工程 │ 61095.39│ 34865.21│ 35600.88│ 56647.14│ 56345.28│ 60890.37│
│无形资产 │ 6168.16│ 4956.82│ 5017.43│ 5188.36│ 5254.57│ 5320.90│
│商誉 │ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│ 15874.06│
│非流动资产合计 │ 602850.14│ 510496.61│ 469754.31│ 458492.99│ 465115.05│ 436086.19│
│资产总计 │ 1179282.44│ 995074.90│ 854644.53│ 801589.69│ 806629.95│ 796889.50│
│应付票据及应付账款 │ 141751.03│ 130761.02│ 180743.03│ 154688.61│ 154129.33│ 140085.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19213.22│ 12012.98│ 7285.07│ 9055.34│ 9303.61│ 22840.99│
│流动负债 │ 622399.05│ 428400.40│ 453391.63│ 382011.98│ 371100.66│ 372991.50│
│长期借款 │ 75392.86│ 69454.33│ 78424.67│ 90621.78│ 98044.58│ 92501.85│
│长期应付款 │ 21027.41│ 28308.91│ 38834.88│ 39736.36│ 51411.69│ 55485.44│
│非流动负债 │ 155905.30│ 161595.09│ 184022.17│ 200543.43│ 223241.90│ 209752.98│
│负债合计 │ 778304.35│ 589995.50│ 637413.80│ 582555.41│ 594342.56│ 582744.48│
│实收资本 │ 53635.57│ 53634.69│ 43426.03│ 43425.29│ 43425.22│ 43424.41│
│资本公积金 │ 235857.32│ 235838.79│ 56957.76│ 56942.18│ 56940.79│ 56923.96│
│盈余公积 │ 11406.96│ 11406.96│ 11406.96│ 10364.19│ 10364.19│ 10364.19│
│未分配利润 │ 83974.65│ 86663.44│ 86663.72│ 88073.69│ 84633.79│ 86227.95│
│少数股东权益 │ 11654.89│ 11280.72│ 11529.89│ 11300.21│ 7546.37│ 7596.07│
│归属母公司权益 │ 389323.20│ 393798.68│ 205700.84│ 207734.07│ 204741.01│ 206548.95│
│股东权益合计 │ 400978.09│ 405079.40│ 217230.73│ 219034.28│ 212287.38│ 214145.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135757.10│ 324500.22│ 298434.38│ 286183.47│ 264312.73│ 264146.19│
│营业总成本 │ 134712.40│ 305139.01│ 278636.75│ 269189.58│ 250122.07│ 241690.48│
│营业税金及附加 │ 500.94│ 882.72│ 806.03│ 966.90│ 1078.61│ 1184.34│
│销售费用 │ 1641.11│ 4098.55│ 4033.72│ 5159.33│ 6279.85│ 6249.82│
│财务费用 │ 8398.93│ 16058.18│ 10539.56│ 2370.21│ 2069.57│ 814.79│
│管理费用 │ 6196.94│ 13427.06│ 12006.08│ 11429.59│ 10166.78│ 10986.71│
│资产减值损失 │ -376.95│ 407.79│ -91.58│ -916.37│ 121.10│ -460.03│
│公允价值变动净收益 │ 479.62│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 297.46│ -305.94│ -443.34│ -86.43│ 474.04│ 151.67│
│营业利润 │ 296.75│ 10471.15│ 16614.64│ 16348.13│ 12206.06│ 22451.05│
│营业外收入 │ 0.83│ 74.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 20.00│ 85.00│ 227.60│ 311.00│ 266.10│ 37.13│
│利润总额 │ 277.58│ 10460.35│ 16387.04│ 16037.13│ 11939.96│ 22413.92│
│所得税 │ -570.98│ 2428.45│ 1656.17│ 1481.87│ 834.98│ 2261.45│
│净利润 │ 848.56│ 8031.90│ 14730.87│ 14555.26│ 11104.98│ 20152.47│
│归属母公司净利润 │ 1065.41│ 8136.99│ 14477.83│ 14383.43│ 10879.08│ 18165.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 135757.10│ 48466.08│ 324500.22│ 231717.93│ 158440.32│ 54948.16│
│营业总成本 │ 134712.40│ 50549.53│ 305139.01│ 218390.79│ 150865.88│ 54299.29│
│营业税金及附加 │ 500.94│ 274.50│ 882.72│ 643.67│ 445.27│ 213.31│
│销售费用 │ 1641.11│ 764.06│ 4098.55│ 2735.11│ 1887.60│ 1092.31│
│财务费用 │ 8398.93│ 4042.77│ 16058.18│ 10865.51│ 7550.32│ 3732.49│
│管理费用 │ 6196.94│ 3073.11│ 13427.06│ 9798.16│ 6413.78│ 2972.57│
│资产减值损失 │ -376.95│ -105.81│ 407.79│ -94.96│ 160.90│ 78.34│
│公允价值变动净收益 │ 479.62│ 263.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 297.46│ 26.12│ -305.94│ 233.97│ 244.12│ -125.23│
│营业利润 │ 296.75│ -418.42│ 10471.15│ 9907.13│ 5942.14│ 1906.67│
│营业外收入 │ 0.83│ 0.59│ 74.20│ 84.94│ 73.79│ 0.18│
│营业外支出 │ 20.00│ ---│ 85.00│ 57.00│ 22.00│ ---│
│利润总额 │ 277.58│ -417.83│ 10460.35│ 9935.08│ 5993.93│ 1906.85│
│所得税 │ -570.98│ -262.63│ 2428.45│ 1884.77│ 1146.28│ 210.22│
│净利润 │ 848.56│ -155.20│ 8031.90│ 8050.30│ 4847.65│ 1696.63│
│归属母公司净利润 │ 1065.41│ -0.28│ 8136.99│ 8504.19│ 5064.29│ 1881.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 158655.30│ 344099.02│ 290166.87│ 294387.83│ 269663.13│ 283715.49│
│经营活动现金流出 │ 194487.09│ 258180.78│ 272033.80│ 280157.51│ 264569.72│ 277773.66│
│经营活动现金流量净额│ -35831.80│ 85918.24│ 18133.08│ 14230.32│ 5093.41│ 5941.83│
│投资活动现金流入 │ 56225.98│ 1554.84│ 931.03│ 487.33│ 28172.19│ 30052.02│
│投资活动现金流出 │ 320400.63│ 76446.50│ 213677.03│ 104800.76│ 44229.01│ 48036.92│
│投资活动现金流量净额│ -264174.65│ -74891.66│ -212745.99│ -104313.43│ -16056.81│ -17984.90│
│筹资活动现金流入 │ 483800.22│ 221440.46│ 306711.37│ 186401.59│ 58477.01│ 42767.10│
│筹资活动现金流出 │ 133732.86│ 220858.84│ 152843.31│ 70114.81│ 38033.33│ 35573.77│
│筹资活动现金流量净额│ 350067.35│ 581.62│ 153868.06│ 116286.78│ 20443.68│ 7193.32│
│汇率变动对现金的影响│ -276.26│ -2338.81│ 540.26│ 139.78│ 2218.94│ -939.47│
│现金及等价物净增加额│ 49784.65│ 9269.39│ -40204.60│ 26343.45│ 11699.21│ -5789.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 158655.30│ 84978.60│ 344099.02│ 259091.57│ 177263.46│ 93360.08│
│经营活动现金流出 │ 194487.09│ 124663.25│ 258180.78│ 242705.12│ 180645.25│ 102749.34│
│经营活动现金流量净额│ -35831.80│ -39684.65│ 85918.24│ 16386.45│ -3381.79│ -9389.26│
│投资活动现金流入 │ 56225.98│ 10245.77│ 1554.84│ 759.92│ 631.95│ 109.92│
│投资活动现金流出 │ 320400.63│ 162957.63│ 76446.50│ 36265.79│ 26798.56│ 20075.70│
│投资活动现金流量净额│ -264174.65│ -152711.86│ -74891.66│ -35505.87│ -26166.61│ -19965.78│
│筹资活动现金流入 │ 483800.22│ 260927.99│ 221440.46│ 156786.20│ 124786.20│ 82386.20│
│筹资活动现金流出 │ 133732.86│ 78242.36│ 220858.84│ 176401.55│ 131899.54│ 72180.20│
│筹资活动现金流量净额│ 350067.35│ 182685.63│ 581.62│ -19615.35│ -7113.34│ 10206.00│
│汇率变动对现金的影响│ -276.26│ -157.62│ -2338.81│ 412.07│ 328.70│ 289.85│
│现金及等价物净增加额│ 49784.65│ -9868.50│ 9269.39│ -38322.71│ -36333.04│ -18859.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54948.16│ 16.93│ 1881.68│ 23.13│
│二季报 │ 103492.16│ 31.89│ 3182.61│ 39.11│
│三季报 │ 73277.61│ 22.58│ 3439.90│ 42.27│
│四季报 │ 92782.29│ 28.59│ -367.20│ -4.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 72940.75│ 24.44│ 4645.42│ 32.09│
│二季报 │ 78281.63│ 26.23│ 5891.67│ 40.69│
│三季报 │ 69351.50│ 23.24│ 3910.67│ 27.01│
│四季报 │ 77860.50│ 26.09│ 30.07│ 0.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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