财务分析☆ ◇603226 菲林格尔 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -5852.66│ -7888.58│ -3799.10│ -1655.18│ 1090.34│ 2135.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3799.10│ -1655.18│ 1090.34│ 2135.13│
│净利润增长率(%) │ -61.60│ -107.64│ -129.53│ -251.80│ -48.93│ -64.93│
│扣非净利润(万) │ -6113.40│ -8082.64│ -4456.14│ -3480.90│ 163.75│ 6424.76│
│营业总收(未调整:万) │ 16464.94│ 36491.76│ 31282.66│ 40193.77│ 52657.56│ 78145.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 31282.66│ 40193.77│ 52657.56│ 78145.86│
│总营收同比增长率(%) │ -22.65│ 16.65│ -22.17│ -23.67│ -32.62│ 29.90│
│加权净资产收益率(%) │ -7.00│ -8.71│ -3.94│ -1.67│ 1.09│ 2.14│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 28.18│ 30.31│ 24.94│ 23.62│ 22.92│
│净利润现金含量(%) │ 103.87│ -2.44│ 50.90│ 231.67│ 497.19│ 548.64│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.2200│ -0.1100│ -0.0500│ 0.0300│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1720│ -0.2300│ -0.1100│ -0.1100│ 0.0050│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1646│ -0.2219│ -0.1069│ -0.0466│ 0.0307│ 0.0781│
│每股资本公积金(元) │ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│ 0.7225│
│每股未分配利润(元) │ 0.7257│ 0.8903│ 1.1122│ 1.2191│ 1.2757│ 1.6552│
│每股净资产(元) │ 2.2711│ 2.4357│ 2.6577│ 2.7645│ 2.8211│ 3.6575│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1710│ 0.0054│ -0.0544│ -0.1079│ 0.1525│ 0.4284│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5852.66│ -3708.64│ -1429.86│ -7888.58│ -3621.79│ -2814.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3621.79│ -2814.38│
│净利润增长率(%) │ -61.60│ -31.77│ 4.65│ -107.64│ -46.31│ -87.03│
│扣非净利润(万) │ -6113.40│ -3902.86│ -1499.20│ -8082.64│ -3879.64│ -2897.90│
│营业总收(未调整:万) │ 16464.94│ 9629.76│ 2838.39│ 36491.76│ 21286.84│ 13840.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21286.84│ 13840.53│
│总营收同比增长率(%) │ -22.65│ -30.42│ -22.82│ 16.65│ -1.68│ 16.26│
│加权净资产收益率(%) │ -7.00│ -4.38│ -1.69│ -8.71│ -3.78│ -2.90│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 26.29│ 25.60│ 28.18│ 28.57│ 28.32│
│净利润现金含量(%) │ 103.87│ 145.44│ 367.28│ -2.44│ 7.04│ 51.86│
│基本每股收益(元) │ -0.1600│ -0.1000│ -0.0400│ -0.2200│ -0.1000│ -0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1720│ -0.1100│ -0.0422│ -0.2300│ -0.1091│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1646│ -0.1043│ -0.0402│ -0.2219│ -0.1019│ -0.0792│
│每股资本公积金(元) │ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│ 0.3250│
│每股未分配利润(元) │ 0.7257│ 0.7860│ 0.8501│ 0.8903│ 1.0104│ 1.0331│
│每股净资产(元) │ 2.2711│ 2.3314│ 2.3955│ 2.4357│ 2.5558│ 2.5785│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1710│ -0.1517│ -0.1477│ 0.0054│ -0.0072│ -0.0411│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 2.25│ 2.25│ 2.97│ 2.25│ 2.61│
│速动比率 │ 0.79│ 1.90│ 1.75│ 2.33│ 1.73│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 28.18│ 30.31│ 24.94│ 23.62│ 22.92│
│产权比率 │ 0.66│ 0.42│ 0.46│ 0.36│ 0.33│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.01│ -0.07│ -0.19│ 0.17│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 2.43│ 2.63│ 2.25│ 2.37│ 2.37│
│速动比率 │ 0.79│ 2.02│ 2.16│ 1.90│ 1.88│ 1.93│
│资产负债比率(%) │ 37.05│ 26.29│ 25.60│ 28.18│ 28.57│ 28.32│
│产权比率 │ 0.66│ 0.38│ 0.37│ 0.42│ 0.42│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.26│ -0.29│ 0.01│ -0.01│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.67│ 10.42│ 12.91│ 22.79│ 17.23│ 32.10│
│存货周转率 │ 1.09│ 3.21│ 2.02│ 2.37│ 2.57│ 3.82│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.63│ 0.51│ 0.62│ 0.71│ 0.92│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 0.64│ 0.68│ 1.30│ 2.05│ 3.44│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.27│ 0.22│ 0.29│ 0.37│ 0.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.67│ 3.33│ 1.03│ 10.42│ 6.72│ 4.08│
│存货周转率 │ 1.09│ 1.21│ 0.33│ 3.21│ 1.60│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.19│ 0.06│ 0.63│ 0.36│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.32│ 0.18│ 0.05│ 0.64│ 0.36│ 0.23│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.02│ 0.27│ 0.15│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.25│ -9.11│ -4.02│ -1.68│ 1.09│ 2.13│
│销售毛利率 │ -2.92│ 3.44│ 13.29│ 14.69│ 16.24│ 21.62│
│营业利润率 │ -41.11│ -28.79│ -16.54│ -4.36│ 0.30│ 4.14│
│销售净利率 │ -42.05│ -30.13│ -15.50│ -5.15│ 1.80│ 2.62│
│总资产净利率 │ -5.07│ -8.03│ -3.40│ -1.47│ 0.67│ 1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -7.25│ -4.47│ -1.68│ -9.11│ -3.99│ -3.07│
│销售毛利率 │ -2.92│ -1.90│ 6.17│ 3.44│ 3.70│ 0.38│
│营业利润率 │ -41.11│ -43.47│ -59.86│ -28.79│ -22.93│ -26.47│
│销售净利率 │ -42.05│ -44.16│ -60.14│ -30.13│ -23.55│ -28.18│
│总资产净利率 │ -5.07│ -3.41│ -1.36│ -8.03│ -3.60│ -2.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.65│ 16.65│ -22.17│ -23.67│ -32.62│ 29.90│
│营业利润增长率 │ -38.65│ -103.09│ -195.13│ -1223.61│ -95.18│ -55.23│
│净利润增长率 │ -61.60│ -107.64│ -129.53│ -251.80│ -48.93│ -64.93│
│净资产增长率 │ -6.76│ -8.35│ -3.87│ -2.00│ 0.27│ 0.03│
│总资产增长率 │ 11.14│ -10.50│ 2.75│ -0.52│ 1.04│ 7.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.65│ -30.42│ -22.82│ 16.65│ -1.68│ 16.26│
│营业利润增长率 │ -38.65│ -14.28│ 10.97│ -103.09│ -51.58│ -95.17│
│净利润增长率 │ -61.60│ -31.77│ 4.65│ -107.64│ -46.31│ -87.03│
│净资产增长率 │ -6.76│ -4.28│ -1.65│ -8.35│ -3.83│ -2.98│
│总资产增长率 │ 11.14│ -7.02│ -5.24│ -10.50│ -7.30│ -6.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │本期受市场宏观环│ -6809.53│ -4786.17│ -42.28│
│ │境影响，营业毛利│ │ │ │
│ │有所下降；叠加市│ │ │ │
│ │场利率下行，存款│ │ │ │
│ │利息收入减少等因│ │ │ │
│ │素 │ │ │ │
│归属于上市公│本期受市场宏观环│ -5852.66│ -3621.79│ -61.60│
│司股东的净利│境影响，营业毛利│ │ │ │
│润 │有所下降；叠加市│ │ │ │
│ │场利率下行，存款│ │ │ │
│ │利息收入减少等因│ │ │ │
│ │素 │ │ │ │
│归属于上市公│本期受市场宏观环│ -6113.40│ -4002.60│ -52.74│
│司股东的扣除│境影响，营业毛利│ │ │ │
│非经常性损益│有所下降；叠加市│ │ │ │
│的净利润 │场利率下行，存款│ │ │ │
│ │利息收入减少等因│ │ │ │
│ │素 │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收入下降│ -6079.05│ -254.91│ -2284.78│
│的现金流量净│，销售回款减少，│ │ │ │
│额 │叠加本期无税费返│ │ │ │
│ │还，经营现金流入│ │ │ │
│ │减少；采购付现增│ │ │ │
│ │加，导致经营活动│ │ │ │
│ │现金净流出较上年│ │ │ │
│ │同期明显增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期理财投资金额│ 23548.55│ 40383.99│ -41.69│
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期新增购买理财│ 13028.61│ 0.00│ ---│
│产 │产品 │ │ │ │
│预付款项 │丹阳子公司江苏菲│ 514.72│ 153.78│ 234.70│
│ │林格尔供应商的预│ │ │ │
│ │付款项余额增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵及子公│ 958.41│ 621.31│ 54.26│
│ │司预缴所得税增加│ │ │ │
│其他非流动金│本期辰亮之至基金│ 7271.57│ 10984.11│ -33.80│
│融资产 │清算分配款及海南│ │ │ │
│ │省重点产业投资发│ │ │ │
│ │展基金合伙企业（│ │ │ │
│ │有限合伙）发生项│ │ │ │
│ │目退出分配，冲减│ │ │ │
│ │部分投资本金 │ │ │ │
│应付票据 │上半年承兑汇票到│ 215.12│ 942.84│ -77.18│
│ │期 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付前期采购│ 4149.43│ 6588.14│ -37.02│
│ │款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付前期计提│ 501.94│ 1001.40│ -49.88│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期业务量减少，│ 186.59│ 322.62│ -42.17│
│ │需缴纳增值税减少│ │ │ │
│营业收入 │市场宏观环境影响│ 9629.76│ 13840.53│ -30.42│
│营业成本 │--- │ 9812.72│ 13787.84│ -28.83│
│销售费用 │--- │ 1310.76│ 1190.33│ 10.12│
│管理费用 │--- │ 2371.65│ 2097.23│ 13.08│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -28.15│ -402.50│ 93.01│
│ │等 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 440.11│ 587.85│ -25.13│
│经营活动产生│本期工程项目回款│ -5393.90│ -1459.45│ -269.58│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -9939.90│ 160.65│ -6287.41│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行长期借款│ -895.33│ -254.19│ -252.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 9202.63│ 40383.99│ 8117.62│ 10052.97│ 20324.99│ 12074.73│
│存货 │ 23086.53│ 7954.68│ 13984.96│ 12824.74│ 16160.05│ 18164.57│
│应收票据及应收账款 │ 4083.04│ 2998.12│ 4003.19│ 841.58│ 2686.19│ 3426.96│
│合同资产 │ 271.29│ 107.10│ 21.37│ 21.37│ ---│ ---│
│预付款项 │ 590.65│ 153.78│ 287.07│ 212.36│ 577.99│ 1539.67│
│其他应收款 │ 304.04│ 201.40│ 491.61│ 976.72│ 249.62│ 117.07│
│流动资产合计 │ 55335.21│ 52420.38│ 62709.59│ 59268.27│ 70351.51│ 78088.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49205.66│ 53504.84│ 60176.25│ 32024.12│ 29622.96│ 21640.75│
│在建工程 │ 61.95│ 80.23│ ---│ 24178.97│ 17508.42│ 18792.48│
│无形资产 │ 11230.71│ 9945.33│ 10330.10│ 10682.46│ 10421.03│ 10638.11│
│商誉 │ 16726.02│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88375.27│ 76888.67│ 81771.11│ 81339.66│ 70994.19│ 61808.64│
│资产总计 │ 143710.48│ 129309.06│ 144480.70│ 140607.92│ 141345.69│ 139897.37│
│应付票据及应付账款 │ 9384.89│ 7530.98│ 7599.09│ 6559.55│ 9604.38│ 8810.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4979.49│ 2438.82│ 4565.63│ 3594.71│ 5250.83│ 5153.66│
│流动负债 │ 40734.83│ 23343.60│ 27882.48│ 19963.60│ 31263.19│ 29953.84│
│长期借款 │ 9066.48│ 11312.19│ 13873.19│ 13200.93│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12515.15│ 13093.75│ 15912.05│ 15109.59│ 2120.79│ 2109.49│
│负债合计 │ 53249.98│ 36437.34│ 43794.53│ 35073.19│ 33383.97│ 32063.33│
│实收资本 │ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│ 27345.52│
│资本公积金 │ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│ 19758.49│
│盈余公积 │ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│ 7650.80│
│未分配利润 │ 25797.73│ 31650.38│ 39538.96│ 43338.06│ 45348.74│ 45262.30│
│少数股东权益 │ 9724.43│ 6282.98│ 6208.85│ 7258.31│ 7674.63│ 7816.92│
│归属母公司权益 │ 80736.08│ 86588.74│ 94477.32│ 98276.42│ 100287.09│ 100017.11│
│股东权益合计 │ 90460.51│ 92871.71│ 100686.17│ 105534.73│ 107961.72│ 107834.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9202.63│ 23548.55│ 21356.95│ 40383.99│ 8561.90│ 6557.12│
│存货 │ 23086.53│ 8330.26│ 8301.14│ 7954.68│ 11606.75│ 10377.60│
│应收票据及应收账款 │ 4083.04│ 2785.01│ 2511.86│ 2998.12│ 2335.58│ 2782.40│
│合同资产 │ 271.29│ 76.83│ 107.10│ 107.10│ ---│ ---│
│预付款项 │ 590.65│ 514.72│ 362.85│ 153.78│ 490.03│ 636.94│
│其他应收款 │ 304.04│ 160.23│ 154.94│ 201.40│ 556.12│ 473.76│
│流动资产合计 │ 55335.21│ 49402.62│ 46818.83│ 52420.38│ 56079.40│ 55952.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49205.66│ 51387.21│ 52444.30│ 53504.84│ 56920.93│ 58030.35│
│在建工程 │ 61.95│ 61.95│ 80.23│ 80.23│ ---│ ---│
│无形资产 │ 11230.71│ 9749.75│ 9847.68│ 9945.33│ 10043.67│ 10141.80│
│商誉 │ 16726.02│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88375.27│ 70827.94│ 75714.86│ 76888.67│ 77856.58│ 79067.27│
│资产总计 │ 143710.48│ 120230.56│ 122533.69│ 129309.06│ 133935.99│ 135020.25│
│应付票据及应付账款 │ 9384.89│ 4364.55│ 3231.20│ 7530.98│ 5020.91│ 4420.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4979.49│ 2571.44│ 1842.96│ 2438.82│ 3408.75│ 3406.06│
│流动负债 │ 40734.83│ 20367.29│ 17827.79│ 23343.60│ 23698.29│ 23636.74│
│长期借款 │ 9066.48│ 9074.15│ 11327.44│ 11312.19│ 12586.88│ 12597.71│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12515.15│ 11241.30│ 13538.63│ 13093.75│ 14564.79│ 14597.28│
│负债合计 │ 53249.98│ 31608.59│ 31366.41│ 36437.34│ 38263.09│ 38234.02│
│实收资本 │ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│ 35549.18│
│资本公积金 │ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│ 11554.84│
│盈余公积 │ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│ 7834.34│
│未分配利润 │ 25797.73│ 27941.74│ 30220.52│ 31650.38│ 35917.18│ 36724.59│
│少数股东权益 │ 9724.43│ 5741.87│ 6008.40│ 6282.98│ 4817.37│ 5123.29│
│归属母公司权益 │ 80736.08│ 82880.10│ 85158.87│ 86588.74│ 90855.53│ 91662.94│
│股东权益合计 │ 90460.51│ 88621.97│ 91167.27│ 92871.71│ 95672.90│ 96786.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16464.94│ 36491.76│ 31282.66│ 40193.77│ 52657.56│ 78145.86│
│营业总成本 │ 23810.64│ 43808.12│ 35610.90│ 42386.44│ 52478.88│ 70165.94│
│营业税金及附加 │ 527.91│ 472.31│ 750.80│ 541.84│ 462.67│ 326.21│
│销售费用 │ 2007.09│ 2863.97│ 2908.42│ 3282.32│ 3701.65│ 4340.15│
│财务费用 │ -29.90│ 14.05│ -1014.33│ -1254.05│ -1633.61│ -1619.25│
│管理费用 │ 3682.73│ 4269.41│ 4430.89│ 3350.18│ 3731.48│ 3376.57│
│资产减值损失 │ 157.24│ -3526.44│ -787.04│ -802.59│ -370.34│ -291.33│
│公允价值变动净收益 │ 73.71│ -877.40│ -446.74│ 1053.20│ 142.80│ 170.25│
│投资收益 │ 6.08│ 636.16│ ---│ 289.70│ 66.35│ 338.56│
│营业利润 │ -6768.48│ -10507.15│ -5173.77│ -1753.08│ 156.02│ 3235.31│
│营业外收入 │ 0.65│ 0.34│ 106.29│ 457.78│ 708.02│ 225.56│
│营业外支出 │ 41.69│ 59.34│ 18.50│ 34.70│ 19.22│ 37.72│
│利润总额 │ -6809.53│ -10566.15│ -5085.98│ -1330.00│ 844.82│ 3423.16│
│所得税 │ 114.26│ 428.72│ -237.42│ 741.50│ -103.23│ 1376.97│
│净利润 │ -6923.78│ -10994.86│ -4848.56│ -2071.50│ 948.05│ 2046.19│
│归属母公司净利润 │ -5852.66│ -7888.58│ -3799.10│ -1655.18│ 1090.34│ 2135.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16464.94│ 9629.76│ 2838.39│ 36491.76│ 21286.84│ 13840.53│
│营业总成本 │ 23810.64│ 14227.19│ 4658.48│ 43808.12│ 26644.10│ 17668.65│
│营业税金及附加 │ 527.91│ 320.09│ 159.25│ 472.31│ 619.93│ 407.91│
│销售费用 │ 2007.09│ 1310.76│ 561.52│ 2863.97│ 1891.60│ 1190.33│
│财务费用 │ -29.90│ -28.15│ -29.00│ 14.05│ -448.92│ -402.50│
│管理费用 │ 3682.73│ 2371.65│ 1087.81│ 4269.41│ 3201.82│ 2097.23│
│资产减值损失 │ 157.24│ 104.06│ 0.33│ -3526.44│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 73.71│ 53.34│ ---│ -877.40│ ---│ ---│
│投资收益 │ 6.08│ -43.30│ 5.09│ 636.16│ 9.71│ 9.71│
│营业利润 │ -6768.48│ -4186.02│ -1699.14│ -10507.15│ -4881.87│ -3663.07│
│营业外收入 │ 0.65│ 0.29│ 0.00│ 0.34│ 104.34│ 0.34│
│营业外支出 │ 41.69│ 7.86│ 0.14│ 59.34│ 8.64│ 5.04│
│利润总额 │ -6809.53│ -4193.60│ -1699.29│ -10566.15│ -4786.17│ -3667.76│
│所得税 │ 114.26│ 58.83│ 7.83│ 428.72│ 227.10│ 232.17│
│净利润 │ -6923.78│ -4252.42│ -1707.12│ -10994.86│ -5013.27│ -3899.94│
│归属母公司净利润 │ -5852.66│ -3708.64│ -1429.86│ -7888.58│ -3621.79│ -2814.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21495.58│ 40050.05│ 34345.96│ 43612.90│ 61142.44│ 93727.00│
│经营活动现金流出 │ 27574.64│ 39857.91│ 36279.66│ 47447.40│ 55721.40│ 82012.79│
│经营活动现金流量净额│ -6079.05│ 192.15│ -1933.70│ -3834.50│ 5421.04│ 11714.22│
│投资活动现金流入 │ 14752.97│ 80650.21│ 85030.40│ 108793.12│ 135811.85│ 259264.47│
│投资活动现金流出 │ 38285.80│ 52054.98│ 87355.13│ 125313.31│ 135162.04│ 321008.69│
│投资活动现金流量净额│ -23532.82│ 28595.23│ -2324.73│ -16520.19│ 649.81│ -61744.22│
│筹资活动现金流入 │ 776.88│ 5866.07│ 4308.79│ 20338.84│ 14700.00│ 9635.25│
│筹资活动现金流出 │ 1750.23│ 3164.76│ 1902.45│ 10276.80│ 12660.32│ 13238.24│
│筹资活动现金流量净额│ -973.35│ 2701.31│ 2406.34│ 10062.04│ 2039.68│ -3602.99│
│汇率变动对现金的影响│ -19.13│ -5.21│ ---│ 4.29│ 88.23│ -109.56│
│现金及等价物净增加额│ -30604.36│ 31483.47│ -1852.09│ -10288.35│ 8198.76│ -53742.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21495.58│ 13150.10│ 5004.06│ 40050.05│ 26381.41│ 15911.04│
│经营活动现金流出 │ 27574.64│ 18544.00│ 10255.69│ 39857.91│ 26636.32│ 17370.48│
│经营活动现金流量净额│ -6079.05│ -5393.90│ -5251.63│ 192.15│ -254.91│ -1459.45│
│投资活动现金流入 │ 14752.97│ 9684.53│ 9005.09│ 80650.21│ 54617.46│ 53617.46│
│投资活动现金流出 │ 38285.80│ 19624.43│ 22448.26│ 52054.98│ 53560.55│ 53456.81│
│投资活动现金流量净额│ -23532.82│ -9939.90│ -13443.17│ 28595.23│ 1056.91│ 160.65│
│筹资活动现金流入 │ 776.88│ 776.88│ 2.68│ 5866.07│ 214.55│ 214.55│
│筹资活动现金流出 │ 1750.23│ 1672.21│ 82.74│ 3164.76│ 564.77│ 468.75│
│筹资活动现金流量净额│ -973.35│ -895.33│ -80.06│ 2701.31│ -350.21│ -254.19│
│汇率变动对现金的影响│ -19.13│ -19.13│ -17.21│ -5.21│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -30604.36│ -16248.26│ -18792.07│ 31483.47│ 451.79│ -1553.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3677.78│ 10.08│ -1499.55│ 19.01│
│二季报 │ 10162.74│ 27.85│ -1314.83│ 16.67│
│三季报 │ 7446.31│ 20.41│ -807.41│ 10.24│
│四季报 │ 15204.92│ 41.67│ -4266.79│ 54.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5129.95│ 16.40│ -1199.63│ 31.58│
│二季报 │ 6775.10│ 21.66│ -305.14│ 8.03│
│三季报 │ 9746.47│ 31.16│ -970.65│ 25.55│
│四季报 │ 9631.14│ 30.79│ -1323.68│ 34.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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