财务分析☆ ◇603229 奥翔药业 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7193.13│ 13057.01│ 20679.10│ 25390.20│ 23537.58│ 14593.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20679.10│ 25390.20│ 23537.58│ 14593.02│
│净利润增长率(%) │ -65.26│ -36.86│ -18.55│ 7.87│ 61.29│ 68.05│
│扣非净利润(万) │ 5619.82│ 10582.55│ 17888.07│ 24321.63│ 22692.22│ 13345.96│
│营业总收(未调整:万) │ 61025.51│ 79275.90│ 79528.83│ 81676.51│ 76454.74│ 56969.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 79528.83│ 81676.51│ 76454.74│ 56969.83│
│总营收同比增长率(%) │ -5.53│ -0.32│ -2.63│ 6.83│ 34.20│ 39.21│
│加权净资产收益率(%) │ 3.12│ 5.76│ 9.40│ 12.73│ 17.36│ 12.27│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 26.44│ 23.82│ 27.44│ 36.89│ 31.78│
│净利润现金含量(%) │ 78.37│ 119.87│ 86.04│ 87.38│ 51.22│ 119.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1600│ 0.2500│ 0.3100│ 0.4100│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0677│ 0.1300│ 0.2200│ 0.4100│ 0.5600│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0866│ 0.1573│ 0.2491│ 0.4281│ 0.5857│ 0.5084│
│每股资本公积金(元) │ 0.5302│ 0.5302│ 0.5302│ 1.1423│ 0.9822│ 1.7751│
│每股未分配利润(元) │ 1.1112│ 1.0881│ 1.0506│ 1.2935│ 1.4653│ 1.4223│
│每股净资产(元) │ 2.7557│ 2.7332│ 2.7362│ 3.6110│ 3.6359│ 4.3715│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0679│ 0.1885│ 0.2143│ 0.3741│ 0.3000│ 0.6058│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7193.13│ 11984.08│ 9666.25│ 13057.01│ 20703.19│ 16934.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20703.19│ 16934.61│
│净利润增长率(%) │ -65.26│ -29.23│ -18.91│ -36.86│ -9.59│ -5.83│
│扣非净利润(万) │ 5619.82│ 8049.53│ 9237.83│ 10582.55│ 18323.01│ 15112.13│
│营业总收(未调整:万) │ 61025.51│ 46761.46│ 30867.33│ 79275.90│ 64596.16│ 48187.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64596.16│ 48187.22│
│总营收同比增长率(%) │ -5.53│ -2.96│ 0.66│ -0.32│ -6.40│ -2.14│
│加权净资产收益率(%) │ 3.12│ 5.26│ 4.60│ 5.76│ 8.86│ 7.22│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 22.37│ 25.01│ 26.44│ 23.30│ 22.63│
│净利润现金含量(%) │ 78.37│ -35.35│ -35.21│ 119.87│ 71.32│ 26.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1500│ 0.1200│ 0.1600│ 0.2500│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0677│ 0.1000│ 0.1113│ 0.1300│ 0.2207│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0866│ 0.1443│ 0.1164│ 0.1573│ 0.2493│ 0.2040│
│每股资本公积金(元) │ 0.5302│ 0.5302│ 0.5302│ 0.5302│ 0.5302│ 0.5302│
│每股未分配利润(元) │ 1.1112│ 1.2325│ 1.2057│ 1.0881│ 1.2016│ 1.2546│
│每股净资产(元) │ 2.7557│ 2.8772│ 2.8510│ 2.7332│ 2.8271│ 2.9215│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0679│ -0.0510│ -0.0410│ 0.1885│ 0.1778│ 0.0547│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.06│ 2.47│ 2.53│ 2.17│ 1.52│ 1.92│
│速动比率 │ 2.36│ 1.93│ 1.94│ 1.70│ 1.09│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 26.44│ 23.82│ 27.44│ 36.89│ 31.78│
│产权比率 │ 0.26│ 0.36│ 0.31│ 0.38│ 0.58│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.21│ 0.26│ 0.29│ 0.16│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.06│ 2.96│ 2.64│ 2.47│ 2.84│ 2.83│
│速动比率 │ 2.36│ 2.34│ 2.13│ 1.93│ 2.17│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 20.67│ 22.37│ 25.01│ 26.44│ 23.30│ 22.63│
│产权比率 │ 0.26│ 0.29│ 0.33│ 0.36│ 0.30│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.07│ -0.05│ 0.21│ 0.23│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.09│ 4.74│ 4.89│ 6.11│ 7.61│ 10.19│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.92│ 0.95│ 1.07│ 1.31│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.45│ 0.47│ 0.58│ 0.71│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 1.23│ 1.50│ 2.09│ 3.13│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.26│ 0.27│ 0.31│ 0.37│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.09│ 1.87│ 1.35│ 4.74│ 3.24│ 2.04│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.56│ 0.30│ 0.92│ 0.67│ 0.50│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.26│ 0.17│ 0.45│ 0.37│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.83│ 0.63│ 0.41│ 1.23│ 1.21│ 0.89│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.15│ 0.10│ 0.26│ 0.21│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.14│ 5.75│ 9.10│ 11.86│ 16.11│ 11.63│
│销售毛利率 │ 50.30│ 53.51│ 54.23│ 55.05│ 51.50│ 54.79│
│营业利润率 │ 11.73│ 17.67│ 30.32│ 35.61│ 33.71│ 28.11│
│销售净利率 │ 11.79│ 16.47│ 26.00│ 31.09│ 30.79│ 25.62│
│总资产净利率 │ 2.41│ 4.30│ 6.97│ 9.64│ 11.33│ 9.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.14│ 5.02│ 4.08│ 5.75│ 8.82│ 6.98│
│销售毛利率 │ 50.30│ 54.13│ 62.39│ 53.51│ 56.93│ 58.16│
│营业利润率 │ 11.73│ 27.88│ 34.78│ 17.67│ 36.26│ 40.56│
│销售净利率 │ 11.79│ 25.63│ 31.32│ 16.47│ 32.05│ 35.14│
│总资产净利率 │ 2.41│ 3.89│ 3.10│ 4.30│ 6.85│ 5.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.53│ -0.32│ -2.63│ 6.83│ 34.20│ 39.21│
│营业利润增长率 │ -69.44│ -41.92│ -17.08│ 12.85│ 60.92│ 65.77│
│净利润增长率 │ -65.26│ -36.86│ -18.55│ 7.87│ 61.29│ 68.05│
│净资产增长率 │ 0.83│ -0.11│ 6.09│ 46.57│ 16.44│ 11.35│
│总资产增长率 │ -6.51│ 3.45│ 1.04│ 27.48│ 25.87│ 33.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.53│ -2.96│ 0.66│ -0.32│ -6.40│ -2.14│
│营业利润增长率 │ -69.44│ -33.30│ -21.50│ -41.92│ -10.57│ -6.09│
│净利润增长率 │ -65.26│ -29.23│ -18.91│ -36.86│ -9.59│ -5.83│
│净资产增长率 │ 0.83│ 5.27│ 4.31│ -0.11│ 3.32│ 6.77│
│总资产增长率 │ -6.51│ -0.25│ 2.32│ 3.45│ 2.61│ 5.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、受美元汇率波 │ 7193.43│ 23334.57│ -69.17│
│ │动影响，2026年1-│ │ │ │
│ │9月汇兑损失4,540│ │ │ │
│ │.82万元；2、公司│ │ │ │
│ │持续加大研发投入│ │ │ │
│ │力度，2026年1-9 │ │ │ │
│ │月研发投入11,834│ │ │ │
│ │.22万元，上年同 │ │ │ │
│ │期研发投入8,161.│ │ │ │
│ │88万元，较上年同│ │ │ │
│ │期增加3,672.34万│ │ │ │
│ │元，同比增长44.9│ │ │ │
│ │9%；3、原料药行 │ │ │ │
│ │业整体产能过剩、│ │ │ │
│ │行业竞争加剧，行│ │ │ │
│ │业以价换量策略下│ │ │ │
│ │价格战持续发酵，│ │ │ │
│ │产品市场价格承压│ │ │ │
│ │，不断吞噬盈利空│ │ │ │
│ │间；同时为保障生│ │ │ │
│ │产合规、产品质量│ │ │ │
│ │与市场供应，公司│ │ │ │
│ │在供应链、工艺优│ │ │ │
│ │化等方面投入有所│ │ │ │
│ │增加，规模效应被│ │ │ │
│ │摊薄，单位成本抬│ │ │ │
│ │升。此外，受宏观│ │ │ │
│ │环境、市场行情、│ │ │ │
│ │产业链配套等内外│ │ │ │
│ │部经营环境变化多│ │ │ │
│ │重因素影响，新增│ │ │ │
│ │产能及对应产品效│ │ │ │
│ │益暂未充分兑现。│ │ │ │
│ │产品售价下行、生│ │ │ │
│ │产成本上行等多重│ │ │ │
│ │因素叠加，共同挤│ │ │ │
│ │压盈利空间，导致│ │ │ │
│ │公司利润下滑 │ │ │ │
│归属于上市公│1、受美元汇率波 │ 7193.13│ 20703.19│ -65.26│
│司股东的净利│动影响，2026年1-│ │ │ │
│润 │9月汇兑损失4,540│ │ │ │
│ │.82万元；2、公司│ │ │ │
│ │持续加大研发投入│ │ │ │
│ │力度，2026年1-9 │ │ │ │
│ │月研发投入11,834│ │ │ │
│ │.22万元，上年同 │ │ │ │
│ │期研发投入8,161.│ │ │ │
│ │88万元，较上年同│ │ │ │
│ │期增加3,672.34万│ │ │ │
│ │元，同比增长44.9│ │ │ │
│ │9%；3、原料药行 │ │ │ │
│ │业整体产能过剩、│ │ │ │
│ │行业竞争加剧，行│ │ │ │
│ │业以价换量策略下│ │ │ │
│ │价格战持续发酵，│ │ │ │
│ │产品市场价格承压│ │ │ │
│ │，不断吞噬盈利空│ │ │ │
│ │间；同时为保障生│ │ │ │
│ │产合规、产品质量│ │ │ │
│ │与市场供应，公司│ │ │ │
│ │在供应链、工艺优│ │ │ │
│ │化等方面投入有所│ │ │ │
│ │增加，规模效应被│ │ │ │
│ │摊薄，单位成本抬│ │ │ │
│ │升。此外，受宏观│ │ │ │
│ │环境、市场行情、│ │ │ │
│ │产业链配套等内外│ │ │ │
│ │部经营环境变化多│ │ │ │
│ │重因素影响，新增│ │ │ │
│ │产能及对应产品效│ │ │ │
│ │益暂未充分兑现。│ │ │ │
│ │产品售价下行、生│ │ │ │
│ │产成本上行等多重│ │ │ │
│ │因素叠加，共同挤│ │ │ │
│ │压盈利空间，导致│ │ │ │
│ │公司利润下滑 │ │ │ │
│归属于上市公│1、受美元汇率波 │ 5619.82│ 18323.01│ -69.33│
│司股东的扣除│动影响，2026年1-│ │ │ │
│非经常性损益│9月汇兑损失4,540│ │ │ │
│的净利润 │.82万元；2、公司│ │ │ │
│ │持续加大研发投入│ │ │ │
│ │力度，2026年1-9 │ │ │ │
│ │月研发投入11,834│ │ │ │
│ │.22万元，上年同 │ │ │ │
│ │期研发投入8,161.│ │ │ │
│ │88万元，较上年同│ │ │ │
│ │期增加3,672.34万│ │ │ │
│ │元，同比增长44.9│ │ │ │
│ │9%；3、原料药行 │ │ │ │
│ │业整体产能过剩、│ │ │ │
│ │行业竞争加剧，行│ │ │ │
│ │业以价换量策略下│ │ │ │
│ │价格战持续发酵，│ │ │ │
│ │产品市场价格承压│ │ │ │
│ │，不断吞噬盈利空│ │ │ │
│ │间；同时为保障生│ │ │ │
│ │产合规、产品质量│ │ │ │
│ │与市场供应，公司│ │ │ │
│ │在供应链、工艺优│ │ │ │
│ │化等方面投入有所│ │ │ │
│ │增加，规模效应被│ │ │ │
│ │摊薄，单位成本抬│ │ │ │
│ │升。此外，受宏观│ │ │ │
│ │环境、市场行情、│ │ │ │
│ │产业链配套等内外│ │ │ │
│ │部经营环境变化多│ │ │ │
│ │重因素影响，新增│ │ │ │
│ │产能及对应产品效│ │ │ │
│ │益暂未充分兑现。│ │ │ │
│ │产品售价下行、生│ │ │ │
│ │产成本上行等多重│ │ │ │
│ │因素叠加，共同挤│ │ │ │
│ │压盈利空间，导致│ │ │ │
│ │公司利润下滑 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回的货款减│ 5637.05│ 14764.56│ -61.82│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │本期销售未到期的│ 35709.78│ 14203.39│ 151.42│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的应收票│ 240.53│ 438.01│ -45.09│
│ │据减少 │ │ │ │
│预付款项 │期末支付预付原料│ 598.33│ 120.24│ 397.63│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末应收出口退│ 481.38│ 178.86│ 169.14│
│ │税款增加 │ │ │ │
│其他非流动金│被投企业南京英派│ 10055.87│ 7206.08│ 39.55│
│融资产 │药业于本期在港交│ │ │ │
│ │所上市，本期末按│ │ │ │
│ │其港股收盘价折算│ │ │ │
│ │人民币确定公允价│ │ │ │
│ │值，本项目余额增│ │ │ │
│ │长主要来自该项投│ │ │ │
│ │资公允价值变动，│ │ │ │
│ │叠加其他权益工具│ │ │ │
│ │投资小幅变动综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产折旧 │ 35.84│ 84.77│ -57.73│
│递延所得税资│本期信用减值准备│ 772.34│ 381.52│ 102.44│
│产 │的可抵扣暂时性差│ │ │ │
│ │异增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 367.60│ 534.76│ -31.26│
│产 │款减少 │ │ │ │
│交易性金融负│受美元汇率波动影│ 256.00│ 48.94│ 423.04│
│债 │响，美元掉期业务│ │ │ │
│ │确认的公允价值变│ │ │ │
│ │动出现损失 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付年终奖 │ 2029.69│ 4224.27│ -51.95│
│应交税费 │本期企业所得税费│ 1586.81│ 784.90│ 102.17│
│ │用增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付暂收款减│ 120.00│ 187.96│ -36.16│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租金,一 │ 106.54│ 179.46│ -40.63│
│非流动负债 │年内到期的租赁负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46761.46│ 48187.22│ -2.96│
│营业成本 │--- │ 21448.12│ 20163.92│ 6.37│
│销售费用 │--- │ 942.88│ 854.75│ 10.31│
│管理费用 │--- │ 4403.89│ 3898.22│ 12.97│
│财务费用 │本期受美元汇率波│ 3137.97│ -862.23│ 463.94│
│ │动影响,汇兑损失 │ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 5787.34│ 5633.80│ 2.73│
│经营活动产生│本期收回的货款减│ -4236.33│ 4540.37│ -193.30│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -2497.68│ -2832.43│ 11.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还用于资金│ -11493.85│ 385.60│ -3080.74│
│的现金流量净│周转的短期借款，│ │ │ │
│额 │偿还规模高于当期│ │ │ │
│ │新增借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95109.20│ 122257.19│ 109628.79│ 112423.01│ 60885.35│ 56455.48│
│存货 │ 37370.48│ 39830.03│ 40094.99│ 36517.90│ 32056.51│ 24344.16│
│应收票据及应收账款 │ 25305.77│ 14203.39│ 19221.56│ 13275.08│ 13481.21│ 6623.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 297.11│ 120.24│ 121.09│ 379.82│ 381.65│ 488.87│
│其他应收款 │ 183.49│ 178.86│ 163.40│ 281.74│ 848.99│ 149.18│
│流动资产合计 │ 163122.51│ 181533.12│ 170916.95│ 167472.64│ 113670.52│ 102058.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71688.60│ 75051.24│ 54321.55│ 51723.93│ 26593.43│ 22221.92│
│在建工程 │ 30524.70│ 28527.68│ 49566.40│ 52622.66│ 68500.94│ 37923.76│
│无形资产 │ 14852.60│ 15155.89│ 15539.22│ 15036.62│ 15394.91│ 15616.95│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 125310.75│ 126991.95│ 127322.05│ 127684.48│ 117862.50│ 81887.15│
│资产总计 │ 288433.26│ 308525.07│ 298239.01│ 295157.12│ 231533.02│ 183945.54│
│应付票据及应付账款 │ 21521.85│ 27009.59│ 35163.54│ 41084.78│ 51932.18│ 40224.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 84.33│ 96.39│ 90.85│ 705.76│ 1262.89│ 2322.72│
│流动负债 │ 53333.96│ 73601.99│ 67452.57│ 77096.82│ 74542.40│ 53032.28│
│长期借款 │ 2199.07│ 4424.89│ ---│ ---│ 7274.43│ 4485.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6290.20│ 7987.26│ 3597.31│ 3902.65│ 10876.57│ 5431.75│
│负债合计 │ 59624.17│ 81589.25│ 71049.88│ 80999.46│ 85418.97│ 58464.03│
│实收资本 │ 83029.71│ 83029.71│ 83029.71│ 59306.94│ 40186.67│ 28704.76│
│资本公积金 │ 44022.53│ 44022.53│ 44022.53│ 67745.31│ 39472.20│ 50954.11│
│盈余公积 │ 14646.87│ 14646.87│ 12987.95│ 10475.88│ 7659.70│ 5109.04│
│未分配利润 │ 92259.80│ 90347.29│ 87232.17│ 76715.73│ 58886.27│ 40827.24│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 228809.09│ 226935.82│ 227189.12│ 214157.66│ 146114.05│ 125481.51│
│股东权益合计 │ 228809.09│ 226935.82│ 227189.12│ 214157.66│ 146114.05│ 125481.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95109.20│ 100005.65│ 114973.05│ 122257.19│ 112913.60│ 114656.19│
│存货 │ 37370.48│ 36987.69│ 36783.34│ 39830.03│ 42435.61│ 40202.01│
│应收票据及应收账款 │ 25305.77│ 35709.78│ 31674.68│ 14203.39│ 20631.46│ 28016.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 297.11│ 598.33│ 292.83│ 120.24│ 219.68│ 976.29│
│其他应收款 │ 183.49│ 481.38│ 195.68│ 178.86│ 291.26│ 148.75│
│流动资产合计 │ 163122.51│ 178059.97│ 187887.05│ 181533.12│ 179370.62│ 186169.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 71688.60│ 73376.35│ 74323.03│ 75051.24│ 52686.10│ 53484.72│
│在建工程 │ 30524.70│ 30068.79│ 29404.47│ 28527.68│ 50838.82│ 50568.74│
│无形资产 │ 14852.60│ 14953.69│ 15055.54│ 15155.89│ 15227.89│ 15329.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 125310.75│ 129680.47│ 127796.81│ 126991.95│ 126664.77│ 127336.94│
│资产总计 │ 288433.26│ 307740.45│ 315683.85│ 308525.07│ 306035.39│ 313506.11│
│应付票据及应付账款 │ 21521.85│ 24404.53│ 22501.37│ 27009.59│ 26459.23│ 30882.42│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 84.33│ 71.24│ 109.90│ 96.39│ 118.72│ 35.38│
│流动负债 │ 53333.96│ 60203.78│ 71108.57│ 73601.99│ 63162.47│ 65689.39│
│长期借款 │ 2199.07│ 4424.90│ 4399.39│ 4424.89│ 4422.50│ 1879.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6290.20│ 8643.11│ 7856.66│ 7987.26│ 8142.85│ 5245.77│
│负债合计 │ 59624.17│ 68846.89│ 78965.22│ 81589.25│ 71305.33│ 70935.16│
│实收资本 │ 83029.71│ 83029.71│ 83029.71│ 83029.71│ 83029.71│ 83029.71│
│资本公积金 │ 44022.53│ 44022.53│ 44022.53│ 44022.53│ 44022.53│ 44022.53│
│盈余公积 │ 14646.87│ 14646.87│ 14642.16│ 14646.87│ 12987.95│ 12987.95│
│未分配利润 │ 92259.80│ 102331.37│ 100106.06│ 90347.29│ 99772.20│ 104166.78│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 228809.09│ 238893.56│ 236718.63│ 226935.82│ 234730.06│ 242570.95│
│股东权益合计 │ 228809.09│ 238893.56│ 236718.63│ 226935.82│ 234730.06│ 242570.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61025.51│ 79275.90│ 79528.83│ 81676.51│ 76454.74│ 56969.83│
│营业总成本 │ 54694.51│ 67052.32│ 57548.03│ 53652.25│ 51367.95│ 41804.71│
│营业税金及附加 │ 543.71│ 1097.86│ 1145.35│ 655.67│ 351.14│ 463.66│
│销售费用 │ 1672.92│ 2024.62│ 1675.44│ 1813.94│ 2075.82│ 715.24│
│财务费用 │ 3750.53│ 510.73│ -2357.84│ -3365.56│ -4224.85│ 576.06│
│管理费用 │ 6563.82│ 9773.59│ 10645.08│ 10027.27│ 9379.09│ 7409.76│
│资产减值损失 │ -218.65│ -1958.37│ -940.68│ -525.69│ -178.98│ -371.27│
│公允价值变动净收益 │ -225.57│ -48.94│ 549.95│ -449.07│ 494.69│ 1332.53│
│投资收益 │ 1518.99│ 2228.14│ 2286.46│ 519.20│ 138.01│ -166.26│
│营业利润 │ 7157.97│ 14004.52│ 24114.36│ 29082.33│ 25771.47│ 16015.20│
│营业外收入 │ 104.42│ 27.12│ 0.14│ 42.72│ 1.40│ 18.04│
│营业外支出 │ 68.95│ 241.25│ 94.49│ 48.82│ 186.96│ 94.12│
│利润总额 │ 7193.43│ 13790.39│ 24020.00│ 29076.23│ 25585.90│ 15939.12│
│所得税 │ 0.31│ 733.37│ 3340.90│ 3686.03│ 2048.32│ 1346.10│
│净利润 │ 7193.13│ 13057.01│ 20679.10│ 25390.20│ 23537.58│ 14593.02│
│归属母公司净利润 │ 7193.13│ 13057.01│ 20679.10│ 25390.20│ 23537.58│ 14593.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61025.51│ 46761.46│ 30867.33│ 79275.90│ 64596.16│ 48187.22│
│营业总成本 │ 54694.51│ 36146.45│ 19393.09│ 67052.32│ 43688.50│ 30219.83│
│营业税金及附加 │ 543.71│ 426.24│ 110.64│ 1097.86│ 696.00│ 531.36│
│销售费用 │ 1672.92│ 942.88│ 350.05│ 2024.62│ 1137.00│ 854.75│
│财务费用 │ 3750.53│ 3137.97│ 2080.45│ 510.73│ -429.16│ -862.23│
│管理费用 │ 6563.82│ 4403.89│ 2166.39│ 9773.59│ 6298.59│ 3898.22│
│资产减值损失 │ -218.65│ -218.65│ ---│ -1958.37│ -160.08│ -160.08│
│公允价值变动净收益 │ -225.57│ 2642.73│ -303.59│ -48.94│ 4.95│ 54.53│
│投资收益 │ 1518.99│ 1076.61│ 389.09│ 2228.14│ 1924.35│ 1431.11│
│营业利润 │ 7157.97│ 13036.39│ 10736.59│ 14004.52│ 23423.33│ 19543.63│
│营业外收入 │ 104.42│ 60.02│ 60.00│ 27.12│ 27.12│ 26.08│
│营业外支出 │ 68.95│ 66.95│ 63.52│ 241.25│ 115.88│ 101.96│
│利润总额 │ 7193.43│ 13029.46│ 10733.07│ 13790.39│ 23334.57│ 19467.75│
│所得税 │ 0.31│ 1045.38│ 1066.82│ 733.37│ 2631.38│ 2533.13│
│净利润 │ 7193.13│ 11984.08│ 9666.25│ 13057.01│ 20703.19│ 16934.61│
│归属母公司净利润 │ 7193.13│ 11984.08│ 9666.25│ 13057.01│ 20703.19│ 16934.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60374.09│ 98424.69│ 85356.37│ 103020.05│ 88964.21│ 65455.74│
│经营活动现金流出 │ 54737.04│ 82773.80│ 67563.80│ 80835.27│ 76907.51│ 48065.65│
│经营活动现金流量净额│ 5637.05│ 15650.89│ 17792.58│ 22184.78│ 12056.70│ 17390.09│
│投资活动现金流入 │ 1980.14│ 6703.40│ 3760.20│ 692.26│ 61967.20│ 51697.08│
│投资活动现金流出 │ 8974.42│ 12545.72│ 15757.10│ 18239.30│ 79751.90│ 94927.52│
│投资活动现金流量净额│ -6994.28│ -5842.32│ -11996.89│ -17547.04│ -17784.70│ -43230.44│
│筹资活动现金流入 │ 25501.26│ 52451.77│ 29081.27│ 84061.12│ 24690.82│ 21980.00│
│筹资活动现金流出 │ 45625.91│ 47406.64│ 39903.26│ 37068.58│ 15199.08│ 18276.54│
│筹资活动现金流量净额│ -20124.65│ 5045.14│ -10821.99│ 46992.53│ 9491.74│ 3703.46│
│汇率变动对现金的影响│ -5150.80│ -1745.71│ 1084.27│ 795.22│ 3718.08│ -1063.27│
│现金及等价物净增加额│ -26632.68│ 13107.99│ -3942.04│ 52425.49│ 7481.82│ -23200.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60374.09│ 34950.55│ 18838.03│ 98424.69│ 72001.19│ 43666.31│
│经营活动现金流出 │ 54737.04│ 39186.87│ 22241.52│ 82773.80│ 57236.63│ 39125.94│
│经营活动现金流量净额│ 5637.05│ -4236.33│ -3403.50│ 15650.89│ 14764.56│ 4540.37│
│投资活动现金流入 │ 1980.14│ 2944.64│ 888.73│ 6703.40│ 4808.82│ 3947.74│
│投资活动现金流出 │ 8974.42│ 5442.32│ 3018.00│ 12545.72│ 9592.60│ 6780.18│
│投资活动现金流量净额│ -6994.28│ -2497.68│ -2129.27│ -5842.32│ -4783.78│ -2832.43│
│筹资活动现金流入 │ 25501.26│ 21637.59│ 10160.21│ 52451.77│ 30789.65│ 24658.98│
│筹资活动现金流出 │ 45625.91│ 33131.44│ 9397.20│ 47406.64│ 37301.35│ 24273.38│
│筹资活动现金流量净额│ -20124.65│ -11493.85│ 763.01│ 5045.14│ -6511.70│ 385.60│
│汇率变动对现金的影响│ -5150.80│ -3325.40│ -2204.84│ -1745.71│ -254.74│ 577.60│
│现金及等价物净增加额│ -26632.68│ -21553.26│ -6974.60│ 13107.99│ 3214.34│ 2671.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 30663.62│ 38.68│ 11919.92│ 91.29│
│二季报 │ 17523.60│ 22.10│ 5014.69│ 38.41│
│三季报 │ 16408.94│ 20.70│ 3768.58│ 28.86│
│四季报 │ 14679.74│ 18.52│ -7646.18│ -58.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30091.44│ 37.84│ 11248.08│ 54.39│
│二季报 │ 19147.94│ 24.08│ 6735.16│ 32.57│
│三季报 │ 19773.26│ 24.86│ 4915.33│ 23.77│
│四季报 │ 10516.19│ 13.22│ -2219.47│ -10.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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