财务分析☆ ◇603232 格尔软件 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8055.72│ -8476.63│ 3681.21│ 3696.57│ -871.25│ 7970.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3681.21│ 3696.57│ -871.25│ 7970.83│
│净利润增长率(%) │ -23.15│ -330.27│ -0.42│ 524.28│ -110.93│ 39.65│
│扣非净利润(万) │ -9849.70│ -10520.81│ 1569.42│ -1176.06│ -5434.03│ 3325.85│
│营业总收(未调整:万) │ 23693.37│ 35755.30│ 52928.07│ 56134.57│ 65952.07│ 61107.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52928.07│ 56134.57│ 65952.07│ 61107.17│
│总营收同比增长率(%) │ 0.64│ -32.45│ -5.71│ -14.89│ 7.93│ 37.38│
│加权净资产收益率(%) │ -6.26│ -6.17│ 2.62│ 2.65│ -0.63│ 5.87│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 14.85│ 15.00│ 15.63│ 21.30│ 26.67│
│净利润现金含量(%) │ 103.29│ 30.43│ -32.63│ -165.36│ 385.80│ -15.83│
│基本每股收益(元) │ -0.3400│ -0.3600│ 0.1600│ 0.1600│ -0.0400│ 0.3400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4236│ -0.4500│ 0.0700│ -0.0500│ -0.2300│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3464│ -0.3621│ 0.1560│ 0.1584│ -0.0374│ 0.3440│
│每股资本公积金(元) │ 3.1171│ 3.1212│ 3.1280│ 3.1642│ 3.1611│ 3.1038│
│每股未分配利润(元) │ 1.0432│ 1.3805│ 1.7927│ 1.7130│ 1.5771│ 1.7520│
│每股净资产(元) │ 5.3685│ 5.6763│ 6.0138│ 6.0052│ 5.9023│ 6.0208│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3578│ -0.1102│ -0.0509│ -0.2620│ -0.1444│ -0.0545│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8055.72│ -6111.14│ -2855.51│ -8476.63│ -6541.30│ -7269.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6541.30│ -7269.14│
│净利润增长率(%) │ -23.15│ 15.93│ 43.12│ -330.27│ -71.98│ -44.16│
│扣非净利润(万) │ -9849.70│ -7744.25│ -3812.39│ -10520.81│ -7597.19│ -7991.10│
│营业总收(未调整:万) │ 23693.37│ 12735.84│ 6592.63│ 35755.30│ 23543.52│ 11569.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23543.52│ 11569.09│
│总营收同比增长率(%) │ 0.64│ 10.09│ 44.36│ -32.45│ -29.25│ -40.16│
│加权净资产收益率(%) │ -6.26│ -4.71│ -2.17│ -6.17│ -4.73│ -5.25│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 18.33│ 18.50│ 14.85│ 14.74│ 13.96│
│净利润现金含量(%) │ 103.29│ 141.33│ 209.69│ 30.43│ 144.12│ 125.85│
│基本每股收益(元) │ -0.3400│ -0.2600│ -0.1200│ -0.3600│ -0.2800│ -0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4236│ -0.3300│ -0.1629│ -0.4500│ -0.3245│ -0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3464│ -0.2611│ -0.1220│ -0.3621│ -0.2794│ -0.3079│
│每股资本公积金(元) │ 3.1171│ 3.1238│ 3.1220│ 3.1212│ 3.1331│ 3.1384│
│每股未分配利润(元) │ 1.0432│ 1.1195│ 1.2585│ 1.3805│ 1.4779│ 1.4351│
│每股净资产(元) │ 5.3685│ 5.4181│ 5.5564│ 5.6763│ 5.7477│ 5.6642│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3578│ -0.3690│ -0.2558│ -0.1102│ -0.4026│ -0.3876│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.13│ 5.66│ 6.12│ 5.24│ 3.99│ 3.21│
│速动比率 │ 3.44│ 5.12│ 5.73│ 4.62│ 3.41│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 14.85│ 15.00│ 15.63│ 21.30│ 26.67│
│产权比率 │ 0.23│ 0.17│ 0.18│ 0.19│ 0.27│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.14│ -0.06│ -0.26│ -0.09│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.13│ 4.33│ 4.38│ 5.66│ 5.83│ 6.26│
│速动比率 │ 3.44│ 3.54│ 3.66│ 5.12│ 5.24│ 5.68│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 18.33│ 18.50│ 14.85│ 14.74│ 13.96│
│产权比率 │ 0.23│ 0.22│ 0.23│ 0.17│ 0.17│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.38│ -0.25│ -0.14│ -0.53│ -0.57│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.19│ 1.79│ 2.28│ 2.88│ 2.79│
│存货周转率 │ 1.08│ 2.14│ 2.29│ 1.67│ 1.46│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.33│ 0.44│ 0.42│ 0.43│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 2.27│ 3.33│ 4.20│ 5.05│ 6.16│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.22│ 0.32│ 0.33│ 0.36│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.48│ 0.24│ 1.19│ 0.68│ 0.35│
│存货周转率 │ 1.08│ 0.51│ 0.26│ 2.14│ 1.27│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.13│ 0.06│ 0.33│ 0.21│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 0.94│ 0.49│ 2.27│ 1.36│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.04│ 0.22│ 0.15│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.45│ -6.38│ 2.59│ 2.64│ -0.63│ 5.71│
│销售毛利率 │ 40.95│ 49.20│ 51.99│ 47.48│ 39.86│ 51.72│
│营业利润率 │ -33.95│ -27.34│ 5.31│ 7.96│ -1.47│ 14.77│
│销售净利率 │ -33.98│ -23.91│ 6.89│ 6.52│ -1.39│ 13.06│
│总资产净利率 │ -5.20│ -5.29│ 2.19│ 2.15│ -0.50│ 4.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -6.45│ -4.82│ -2.20│ -6.38│ -4.86│ -5.44│
│销售毛利率 │ 40.95│ 44.81│ 46.72│ 49.20│ 51.21│ 51.49│
│营业利润率 │ -33.95│ -47.28│ -39.09│ -27.34│ -28.05│ -62.87│
│销售净利率 │ -33.98│ -47.88│ -42.46│ -23.91│ -27.80│ -62.87│
│总资产净利率 │ -5.20│ -3.92│ -1.77│ -5.29│ -4.03│ -4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.64│ -32.45│ -5.71│ -14.89│ 7.93│ 37.38│
│营业利润增长率 │ -21.80│ -447.60│ -37.10│ 561.59│ -110.73│ 47.06│
│净利润增长率 │ -23.15│ -330.27│ -0.42│ 524.28│ -110.93│ 39.65│
│净资产增长率 │ -6.04│ -6.40│ 1.32│ 1.97│ -1.52│ 4.96│
│总资产增长率 │ -1.36│ -6.62│ 0.56│ -4.91│ -8.27│ 17.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.64│ 10.09│ 44.36│ -32.45│ -29.25│ -40.16│
│营业利润增长率 │ -21.80│ 17.22│ 47.99│ -447.60│ -68.49│ -46.61│
│净利润增长率 │ -23.15│ 15.93│ 43.12│ -330.27│ -71.98│ -44.16│
│净资产增长率 │ -6.04│ -4.55│ -2.11│ -6.40│ -5.20│ -5.81│
│总资产增长率 │ -1.36│ -0.48│ 2.32│ -6.62│ -5.49│ -6.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │受宏观市场环境及│ -8162.66│ -6623.78│ -23.23│
│ │行业竞争等因素综│ │ │ │
│ │合影响，公司毛利│ │ │ │
│ │率有所承压 │ │ │ │
│归属于上市公│受宏观市场环境及│ -8055.72│ -6541.30│ -23.15│
│司股东的净利│行业竞争等因素综│ │ │ │
│润 │合影响，公司毛利│ │ │ │
│ │率有所承压 │ │ │ │
│归属于上市公│受宏观市场环境及│ -9849.70│ -7597.19│ -29.65│
│司股东的扣除│行业竞争等因素综│ │ │ │
│非经常性损益│合影响，公司毛利│ │ │ │
│的净利润 │率有所承压 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15706.45│ 13044.97│ 20.40│
│交易性金融资│--- │ 26502.36│ 36368.33│ -27.13│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期持有票据减少│ 39.16│ 296.65│ -86.80│
│应收款项 │--- │ 26136.87│ 26833.82│ -2.60│
│其他应收款 │--- │ 2136.56│ 2081.99│ 2.62│
│存货 │本期未执行完的项│ 18055.47│ 9576.56│ 88.54│
│ │目发出商品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 9838.12│ 11539.79│ -14.75│
│长期股权投资│--- │ 3737.47│ 3977.17│ -6.03│
│其他权益工具│--- │ 6125.32│ 5842.41│ 4.84│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 12984.86│ 11693.30│ 11.05│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 6223.35│ 6319.99│ -1.53│
│固定资产 │--- │ 13220.28│ 13746.04│ -3.82│
│使用权资产 │本期续签办公楼租│ 452.97│ 217.38│ 108.38│
│ │赁 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 2310.63│ 2737.13│ -15.58│
│开发支出 │本期资本化研发支│ 1465.23│ 905.78│ 61.76│
│ │出增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 2044.17│ 2445.70│ -16.42│
│递延所得税资│--- │ 7564.17│ 7319.45│ 3.34│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 8031.67│ 6543.89│ 22.74│
│合同负债 │本期预收项目款增│ 9890.01│ 6340.77│ 55.97│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期应付的职工薪│ 275.92│ 471.34│ -41.46│
│ │酬减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 496.30│ 809.90│ -38.72│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │--- │ 2163.70│ 2235.74│ -3.22│
│其他流动负债│本期待转销项税增│ 1285.01│ 823.61│ 56.02│
│ │加 │ │ │ │
│递延收益 │本期新增政府补助│ 502.11│ 166.83│ 200.97│
│营业收入 │本期业务规模上升│ 12735.84│ 11569.09│ 10.09│
│营业成本 │本期集成类业务占│ 7029.17│ 5612.15│ 25.25│
│ │比提升，该类业务│ │ │ │
│ │成本规模高，导致│ │ │ │
│ │整体成本上升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3324.08│ 3573.71│ -6.99│
│管理费用 │--- │ 4988.14│ 5683.47│ -12.23│
│财务费用 │--- │ 83.94│ 72.47│ 15.83│
│研发费用 │--- │ 4165.80│ 3943.13│ 5.65│
│经营活动产生│--- │ -8636.57│ -9148.30│ 5.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期较上年同期对│ 11946.73│ -6165.64│ 293.76│
│的现金流量净│外投资减少、理财│ │ │ │
│额 │赎回 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期较上年同期分│ -640.17│ -2784.32│ 77.01│
│的现金流量净│配股利支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8527.82│ 13044.97│ 23979.64│ 22299.05│ 17023.24│ 9339.90│
│存货 │ 16380.14│ 9576.56│ 7398.37│ 14778.19│ 20537.31│ 33957.41│
│应收票据及应收账款 │ 27951.55│ 27130.46│ 33739.15│ 26097.73│ 24612.08│ 25046.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 711.68│ 981.09│ 1682.65│ 1958.38│ 1708.91│ 1112.16│
│其他应收款 │ 1990.85│ 2081.99│ 2620.51│ 3411.48│ 3237.81│ 3579.98│
│流动资产合计 │ 97556.14│ 100723.19│ 116536.06│ 125276.98│ 142858.39│ 160492.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3597.06│ 3977.17│ 2316.15│ 2147.25│ 2340.68│ 2967.54│
│固定资产净额 │ 13372.65│ 13746.04│ 17780.87│ 13980.97│ 12737.45│ 13381.22│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2088.54│ 2737.13│ 4014.73│ 2486.44│ 3940.15│ 6513.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56251.63│ 55204.35│ 50446.05│ 40776.39│ 31760.83│ 29879.14│
│资产总计 │ 153807.77│ 155927.54│ 166982.11│ 166053.37│ 174619.22│ 190371.31│
│应付票据及应付账款 │ 8640.28│ 6543.89│ 7028.32│ 8196.87│ 7032.41│ 7681.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10156.80│ 6340.77│ 4504.06│ 10420.88│ 23398.77│ 34807.58│
│流动负债 │ 23616.10│ 17802.70│ 19032.01│ 23915.97│ 35838.12│ 49999.70│
│长期借款 │ 3679.20│ 4008.06│ 4444.98│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5441.21│ 5349.43│ 6016.89│ 2032.92│ 1349.37│ 779.39│
│负债合计 │ 29057.30│ 23152.13│ 25048.90│ 25948.89│ 37187.48│ 50779.09│
│实收资本 │ 23254.56│ 23408.22│ 23605.07│ 23331.47│ 23279.03│ 23172.20│
│资本公积金 │ 72486.34│ 73061.60│ 73836.47│ 73824.46│ 73587.23│ 71921.09│
│盈余公积 │ 4501.94│ 4501.94│ 4140.29│ 4136.23│ 3693.15│ 3693.15│
│未分配利润 │ 24259.92│ 32314.96│ 42316.65│ 39967.30│ 36713.81│ 40597.45│
│少数股东权益 │ -91.29│ -96.21│ -24.11│ -6.07│ 32.33│ 76.48│
│归属母公司权益 │ 124841.75│ 132871.63│ 141957.32│ 140110.55│ 137399.41│ 139515.74│
│股东权益合计 │ 124750.47│ 132775.41│ 141933.21│ 140104.48│ 137431.74│ 139592.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8527.82│ 15706.45│ 8281.03│ 13044.97│ 5630.70│ 5867.23│
│存货 │ 16380.14│ 18055.47│ 17028.96│ 9576.56│ 10643.46│ 9485.25│
│应收票据及应收账款 │ 27951.55│ 26176.04│ 27632.81│ 27130.46│ 36555.24│ 32899.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 711.68│ 643.35│ 1350.01│ 981.09│ 1011.49│ 1579.67│
│其他应收款 │ 1990.85│ 2136.56│ ---│ 2081.99│ 2701.53│ 2645.87│
│流动资产合计 │ 97556.14│ 99058.34│ 103543.89│ 100723.19│ 103956.57│ 101068.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3597.06│ 3737.47│ 3727.28│ 3977.17│ 2245.58│ 2107.85│
│固定资产净额 │ 13372.65│ 13220.28│ 13413.49│ 13746.04│ 16819.28│ 17163.70│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2088.54│ 2310.63│ 2500.90│ 2737.13│ 3038.93│ 3346.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56251.63│ 56128.45│ 56006.61│ 55204.35│ 53863.84│ 54299.42│
│资产总计 │ 153807.77│ 155186.79│ 159550.50│ 155927.54│ 157820.41│ 155368.15│
│应付票据及应付账款 │ 8640.28│ 8031.67│ 7899.11│ 6543.89│ 7215.37│ 5548.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10156.80│ 9890.01│ 10458.16│ 6340.77│ 5910.69│ 5558.60│
│流动负债 │ 23616.10│ 22896.89│ 23626.81│ 17802.70│ 17819.07│ 16133.06│
│长期借款 │ 3679.20│ 3789.80│ ---│ 4008.06│ 4130.04│ 4232.99│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5441.21│ 5543.60│ 5897.15│ 5349.43│ 5448.71│ 5559.24│
│负债合计 │ 29057.30│ 28440.49│ 29523.97│ 23152.13│ 23267.78│ 21692.30│
│实收资本 │ 23254.56│ 23408.22│ 23408.22│ 23408.22│ 23415.00│ 23605.07│
│资本公积金 │ 72486.34│ 73123.31│ 73079.72│ 73061.60│ 73360.90│ 74083.22│
│盈余公积 │ 4501.94│ 4501.94│ 4501.94│ 4501.94│ 4140.29│ 4140.29│
│未分配利润 │ 24259.92│ 26204.50│ 29460.13│ 32314.96│ 34604.61│ 33876.76│
│少数股东权益 │ -91.29│ -82.52│ -39.68│ -96.21│ -28.76│ -28.76│
│归属母公司权益 │ 124841.75│ 126828.82│ 130066.21│ 132871.63│ 134581.39│ 133704.61│
│股东权益合计 │ 124750.47│ 126746.29│ 130026.54│ 132775.41│ 134552.62│ 133675.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23693.37│ 35755.30│ 52928.07│ 56134.57│ 65952.07│ 61107.17│
│营业总成本 │ 32403.45│ 43683.12│ 51493.27│ 57668.15│ 70307.84│ 57837.35│
│营业税金及附加 │ 338.88│ 343.56│ 463.04│ 366.96│ 406.09│ 558.99│
│销售费用 │ 4768.74│ 6473.72│ 6901.31│ 8333.80│ 6416.47│ 6122.26│
│财务费用 │ 128.95│ 161.81│ -275.78│ -379.49│ -32.03│ -203.36│
│管理费用 │ 6730.88│ 9884.35│ 10349.65│ 11351.35│ 14715.65│ 11232.11│
│资产减值损失 │ ---│ -862.70│ -340.89│ -212.39│ -530.97│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 673.76│ 642.92│ 29.59│ 2921.50│ 1834.16│ 1442.09│
│投资收益 │ 668.94│ 1012.84│ 1878.51│ 2220.15│ 2564.58│ 3378.35│
│营业利润 │ -8043.83│ -9775.95│ 2812.38│ 4471.01│ -968.62│ 9028.50│
│营业外收入 │ 0.70│ 1.42│ 7.56│ 9.22│ 10.60│ 127.53│
│营业外支出 │ 119.53│ 125.34│ 54.75│ 186.63│ 485.62│ 54.86│
│利润总额 │ -8162.66│ -9899.87│ 2765.19│ 4293.59│ -1443.64│ 9101.17│
│所得税 │ -111.87│ -1351.13│ -880.01│ 635.42│ -528.23│ 1120.03│
│净利润 │ -8050.80│ -8548.74│ 3645.20│ 3658.17│ -915.40│ 7981.14│
│归属母公司净利润 │ -8055.72│ -8476.63│ 3681.21│ 3696.57│ -871.25│ 7970.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23693.37│ 12735.84│ 6592.63│ 35755.30│ 23543.52│ 11569.09│
│营业总成本 │ 32403.45│ 19800.37│ 10183.83│ 43683.12│ 30390.17│ 19054.19│
│营业税金及附加 │ 338.88│ 209.25│ 119.61│ 343.56│ 235.17│ 169.27│
│销售费用 │ 4768.74│ 3324.08│ 1599.60│ 6473.72│ 4877.33│ 3573.71│
│财务费用 │ 128.95│ 83.94│ 40.26│ 161.81│ 109.98│ 72.47│
│管理费用 │ 6730.88│ 4988.14│ 3060.77│ 9884.35│ 8104.37│ 5683.47│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -862.70│ -318.58│ -318.58│
│公允价值变动净收益 │ 673.76│ 728.88│ -126.16│ 642.92│ -50.09│ -33.56│
│投资收益 │ 668.94│ 768.33│ 1161.98│ 1012.84│ 980.79│ 579.49│
│营业利润 │ -8043.83│ -6021.11│ -2577.10│ -9775.95│ -6604.02│ -7273.38│
│营业外收入 │ 0.70│ 0.70│ 0.00│ 1.42│ 1.42│ 0.34│
│营业外支出 │ 119.53│ 70.79│ 69.19│ 125.34│ 21.18│ 10.91│
│利润总额 │ -8162.66│ -6091.21│ -2646.29│ -9899.87│ -6623.78│ -7283.95│
│所得税 │ -111.87│ 6.24│ 152.68│ -1351.13│ -77.82│ -10.16│
│净利润 │ -8050.80│ -6097.45│ -2798.97│ -8548.74│ -6545.96│ -7273.79│
│归属母公司净利润 │ -8055.72│ -6111.14│ -2855.51│ -8476.63│ -6541.30│ -7269.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31197.32│ 48081.61│ 53398.40│ 50761.45│ 62352.07│ 86518.28│
│经营活动现金流出 │ 39517.82│ 50660.82│ 54599.44│ 56874.18│ 65713.40│ 87780.04│
│经营活动现金流量净额│ -8320.50│ -2579.21│ -1201.04│ -6112.74│ -3361.34│ -1261.76│
│投资活动现金流入 │ 67803.44│ 77646.36│ 83718.31│ 108250.16│ 119615.81│ 179282.25│
│投资活动现金流出 │ 62130.55│ 81614.53│ 84423.27│ 96621.67│ 107034.27│ 197383.30│
│投资活动现金流量净额│ 5672.89│ -3968.17│ -704.97│ 11628.49│ 12581.55│ -18101.05│
│筹资活动现金流入 │ 15.00│ ---│ 8408.00│ 1705.27│ 1436.86│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1771.36│ 4441.75│ 4257.95│ 1792.79│ 3012.39│ 2317.22│
│筹资活动现金流量净额│ -1756.36│ -4441.75│ 4150.05│ -87.52│ -1575.53│ -2317.22│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4403.96│ -10989.13│ 2244.05│ 5428.23│ 7644.68│ -21680.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 31197.32│ 19794.32│ 12317.21│ 48081.61│ 26622.05│ 16110.84│
│经营活动现金流出 │ 39517.82│ 28430.89│ 18304.82│ 50660.82│ 36049.05│ 25259.14│
│经营活动现金流量净额│ -8320.50│ -8636.57│ -5987.61│ -2579.21│ -9427.00│ -9148.30│
│投资活动现金流入 │ 67803.44│ 59219.13│ 29207.45│ 77646.36│ 45890.47│ 28685.97│
│投资活动现金流出 │ 62130.55│ 47272.39│ 27841.08│ 81614.53│ 50721.20│ 34851.60│
│投资活动现金流量净额│ 5672.89│ 11946.73│ 1366.37│ -3968.17│ -4830.73│ -6165.64│
│筹资活动现金流入 │ 15.00│ 15.00│ 15.00│ ---│ 1500.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1771.36│ 655.17│ 159.76│ 4441.75│ 5579.43│ 2784.32│
│筹资活动现金流量净额│ -1756.36│ -640.17│ -144.76│ -4441.75│ -4079.43│ -2784.32│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4403.96│ 2669.99│ -4766.00│ -10989.13│ -18337.16│ -18098.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4566.76│ 12.77│ -5020.39│ 59.23│
│二季报 │ 7002.33│ 19.58│ -2248.75│ 26.53│
│三季报 │ 11974.43│ 33.49│ 727.84│ -8.59│
│四季报 │ 12211.78│ 34.15│ -1935.34│ 22.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4854.28│ 9.17│ -5150.10│ -139.90│
│二季报 │ 14477.48│ 27.35│ 107.63│ 2.92│
│三季报 │ 13946.83│ 26.35│ 1238.92│ 33.66│
│四季报 │ 19649.47│ 37.12│ 7484.77│ 203.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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