财务分析☆ ◇603266 天龙股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 5819.68│ 10609.15│ 11018.02│ 11149.65│ 12283.64│ 9795.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11018.02│ 11149.65│ 12290.63│ 9795.81│
│净利润增长率(%) │ -29.63│ -3.71│ -1.18│ -9.28│ 25.40│ 5.59│
│扣非净利润(万) │ 5213.32│ 10012.39│ 9699.36│ 10359.24│ 10336.54│ 8743.91│
│营业总收(未调整:万) │ 99382.34│ 132390.51│ 136653.87│ 131756.43│ 125446.35│ 118488.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 136653.87│ 131756.43│ 125446.35│ 118488.91│
│总营收同比增长率(%) │ 4.89│ -3.12│ 3.72│ 5.03│ 5.87│ 21.74│
│加权净资产收益率(%) │ 3.60│ 6.84│ 7.56│ 8.08│ 9.64│ 8.77│
│资产负债比率(%) │ 31.29│ 27.60│ 28.30│ 30.03│ 30.04│ 29.79│
│净利润现金含量(%) │ 220.45│ 164.78│ 189.91│ 215.29│ 120.48│ 150.45│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.5300│ 0.5500│ 0.5600│ 0.6200│ 0.5000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2621│ 0.5000│ 0.4900│ 0.5200│ 0.5200│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2926│ 0.5334│ 0.5540│ 0.5606│ 0.6176│ 0.4925│
│每股资本公积金(元) │ 1.4746│ 1.4567│ 1.3160│ 1.3141│ 1.3141│ 1.3140│
│每股未分配利润(元) │ 4.6294│ 4.4568│ 4.1558│ 3.7871│ 3.2822│ 2.8487│
│每股净资产(元) │ 8.2525│ 8.0384│ 7.5411│ 7.1469│ 6.7494│ 6.0765│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6451│ 0.8790│ 1.0521│ 1.2069│ 0.7441│ 0.7409│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5819.68│ 4528.33│ 2980.72│ 10609.15│ 8270.36│ 5652.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8270.36│ 5652.22│
│净利润增长率(%) │ -29.63│ -19.88│ 16.53│ -3.71│ 0.16│ -2.46│
│扣非净利润(万) │ 5213.32│ 4124.04│ 2681.53│ 10012.39│ 7943.04│ 5206.33│
│营业总收(未调整:万) │ 99382.34│ 65118.68│ 32013.76│ 132390.51│ 94748.57│ 61456.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 94748.57│ 61456.12│
│总营收同比增长率(%) │ 4.89│ 5.96│ 5.50│ -3.12│ -3.14│ -5.73│
│加权净资产收益率(%) │ 3.60│ 2.81│ 1.85│ 6.84│ 5.36│ 3.67│
│资产负债比率(%) │ 31.29│ 30.26│ 26.69│ 27.60│ 25.90│ 27.14│
│净利润现金含量(%) │ 220.45│ 257.83│ 220.56│ 164.78│ 130.39│ 169.89│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.2300│ 0.1500│ 0.5300│ 0.4200│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2621│ 0.2100│ 0.1348│ 0.5000│ 0.3994│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2926│ 0.2277│ 0.1499│ 0.5334│ 0.4158│ 0.2842│
│每股资本公积金(元) │ 1.4746│ 1.4723│ 1.4567│ 1.4567│ 1.4135│ 1.4135│
│每股未分配利润(元) │ 4.6294│ 4.5645│ 4.6067│ 4.4568│ 4.4016│ 4.2700│
│每股净资产(元) │ 8.2525│ 8.1963│ 8.1590│ 8.0384│ 7.8957│ 7.7629│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6451│ 0.5870│ 0.3306│ 0.8790│ 0.5422│ 0.4828│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 2.72│ 2.65│ 2.45│ 2.49│ 2.55│
│速动比率 │ 1.47│ 2.28│ 2.19│ 1.93│ 1.91│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 31.29│ 27.60│ 28.30│ 30.03│ 30.04│ 29.79│
│产权比率 │ 0.46│ 0.38│ 0.39│ 0.43│ 0.43│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.32│ 0.41│ 0.47│ 0.32│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.96│ 2.04│ 2.66│ 2.72│ 2.90│ 2.74│
│速动比率 │ 1.47│ 1.56│ 2.20│ 2.28│ 2.40│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 31.29│ 30.26│ 26.69│ 27.60│ 25.90│ 27.14│
│产权比率 │ 0.46│ 0.44│ 0.36│ 0.38│ 0.35│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.18│ 0.13│ 0.32│ 0.23│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 2.55│ 2.62│ 2.64│ 2.73│ 2.85│
│存货周转率 │ 2.72│ 4.29│ 4.25│ 3.83│ 3.76│ 3.99│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.94│ 1.05│ 1.10│ 1.11│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 4.15│ 6.06│ 6.10│ 5.45│ 5.27│ 5.28│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.62│ 0.66│ 0.66│ 0.69│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.13│ 1.36│ 0.68│ 2.55│ 1.92│ 1.24│
│存货周转率 │ 2.72│ 1.85│ 1.04│ 4.29│ 3.07│ 1.99│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.47│ 0.22│ 0.94│ 0.69│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 4.15│ 2.70│ 1.41│ 6.06│ 4.38│ 3.06│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.28│ 0.14│ 0.62│ 0.45│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.55│ 6.64│ 7.35│ 7.84│ 9.15│ 8.10│
│销售毛利率 │ 20.82│ 23.07│ 22.32│ 22.29│ 21.76│ 21.04│
│营业利润率 │ 5.83│ 9.01│ 8.88│ 9.25│ 10.50│ 8.96│
│销售净利率 │ 5.17│ 8.01│ 8.06│ 8.46│ 9.79│ 8.27│
│总资产净利率 │ 2.22│ 4.93│ 5.34│ 5.62│ 6.75│ 6.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.55│ 2.78│ 1.84│ 6.64│ 5.27│ 3.66│
│销售毛利率 │ 20.82│ 21.78│ 22.63│ 23.07│ 23.15│ 23.07│
│营业利润率 │ 5.83│ 7.14│ 10.44│ 9.01│ 9.78│ 10.02│
│销售净利率 │ 5.17│ 6.44│ 9.31│ 8.01│ 8.73│ 9.20│
│总资产净利率 │ 2.22│ 1.83│ 1.35│ 4.93│ 3.93│ 2.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.89│ -3.12│ 3.72│ 5.03│ 5.87│ 21.74│
│营业利润增长率 │ -37.41│ -1.66│ -0.49│ -7.47│ 24.08│ 3.52│
│净利润增长率 │ -29.63│ -3.71│ -1.18│ -9.28│ 25.40│ 5.59│
│净资产增长率 │ 2.66│ 6.59│ 5.51│ 5.86│ 11.06│ 17.83│
│总资产增长率 │ 9.59│ 5.56│ 2.98│ 4.99│ 11.45│ 26.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.89│ 5.96│ 5.50│ -3.12│ -3.14│ -5.73│
│营业利润增长率 │ -37.41│ -24.45│ 20.77│ -1.66│ 2.39│ -3.35│
│净利润增长率 │ -29.63│ -19.88│ 16.53│ -3.71│ 0.16│ -2.46│
│净资产增长率 │ 2.66│ 1.96│ 1.50│ 6.59│ 4.70│ 2.94│
│总资产增长率 │ 9.59│ 7.44│ 0.25│ 5.56│ 1.30│ 1.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │（1）公司收购苏 │ 5745.60│ 9225.60│ -37.72│
│ │州豪米波公司并入│ │ │ │
│ │合并报表，其新项│ │ │ │
│ │目正处于研发阶段│ │ │ │
│ │导致研发费用支出│ │ │ │
│ │较大；（2）海外 │ │ │ │
│ │公司泰国天龙目前│ │ │ │
│ │处于产能爬坡阶段│ │ │ │
│ │导致单位固定成本│ │ │ │
│ │较高；（3）本期 │ │ │ │
│ │新增银行贷款及人│ │ │ │
│ │民币升值影响导致│ │ │ │
│ │财务费用同比、环│ │ │ │
│ │比有所增加 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）公司收购苏 │ 5213.32│ 7943.04│ -34.37│
│司股东的扣除│州豪米波公司并入│ │ │ │
│非经常性损益│合并报表，其新项│ │ │ │
│的净利润 │目正处于研发阶段│ │ │ │
│ │导致研发费用支出│ │ │ │
│ │较大；（2）海外 │ │ │ │
│ │公司泰国天龙目前│ │ │ │
│ │处于产能爬坡阶段│ │ │ │
│ │导致单位固定成本│ │ │ │
│ │较高；（3）本期 │ │ │ │
│ │新增银行贷款及人│ │ │ │
│ │民币升值影响导致│ │ │ │
│ │财务费用同比、环│ │ │ │
│ │比有所增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付收购苏州│ 20376.96│ 33302.23│ -38.81│
│ │豪米波公司股权款│ │ │ │
│预付款项 │本期收购苏州豪米│ 1013.14│ 384.29│ 163.64│
│ │波股权，将该公司│ │ │ │
│ │预付账款纳入合并│ │ │ │
│ │范围 │ │ │ │
│其他流动资产│本期收购苏州豪米│ 2308.00│ 660.57│ 249.40│
│ │波股权，将该公司│ │ │ │
│ │其他流动资产纳入│ │ │ │
│ │合并范围 │ │ │ │
│其他非流动金│本期认购湖州航启│ 10987.56│ 7807.56│ 40.73│
│融资产 │聿福创业投资合伙│ │ │ │
│ │企业基金份额 │ │ │ │
│在建工程 │本期收购苏州豪米│ 3859.76│ 2366.18│ 63.12│
│ │波公司股权，将该│ │ │ │
│ │公司在建工程纳入│ │ │ │
│ │合并范围 │ │ │ │
│无形资产 │本期收购苏州豪米│ 4460.96│ 2260.91│ 97.31│
│ │波公司股权，将该│ │ │ │
│ │公司无形资产纳入│ │ │ │
│ │合并范围 │ │ │ │
│商誉 │公司收购苏州豪米│ 20153.34│ ---│ ---│
│ │波支付成本大于可│ │ │ │
│ │辨认净资产公允价│ │ │ │
│ │值 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司收购苏州豪米│ 724.50│ 384.19│ 88.58│
│ │波公司股权，将该│ │ │ │
│ │公司长期待摊费用│ │ │ │
│ │纳入合并范围 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期银行贷款│ 9077.51│ ---│ ---│
│ │融资增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收模具款增加 │ 1501.58│ 965.51│ 55.52│
│应交税费 │本期应交增值税减│ 452.40│ 685.81│ -34.03│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期收购苏州豪米│ 1865.68│ 109.26│ 1607.63│
│ │波公司股权，将该│ │ │ │
│ │公司其他应付款纳│ │ │ │
│ │入合并范围 │ │ │ │
│少数股东权益│本期收购苏州豪米│ 2449.61│ ---│ ---│
│ │波技术有限公司 │ │ │ │
│营业收入 │本期汽车类零部件│ 65118.68│ 61456.12│ 5.96│
│ │及模具收入同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入同比│ 50933.49│ 47278.75│ 7.73│
│ │增加使得本期营业│ │ │ │
│ │成本同比也增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期职工薪酬及报│ 885.38│ 769.89│ 15.00│
│ │关费同比增加 │ │ │ │
│管理费用 │合并苏州豪米波后│ 5067.07│ 4596.99│ 10.23│
│ │本期职工薪酬及折│ │ │ │
│ │旧摊销同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失同比│ 222.67│ -131.73│ 269.04│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期合并苏州豪米│ 3469.84│ 3188.87│ 8.81│
│ │波后研发费用同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 11675.57│ 9602.53│ 21.59│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收购苏州豪米│ -26167.70│ -5686.32│ -360.19│
│的现金流量净│波技术有限公司股│ │ │ │
│额 │权 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行贷款融资│ 1452.26│ -1073.63│ 235.27│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 13687.14│ 33302.23│ 21333.74│ 26659.20│ 22048.27│ 11793.93│
│存货 │ 33925.50│ 23947.27│ 23558.95│ 26436.96│ 26981.05│ 25177.67│
│应收票据及应收账款 │ 61052.22│ 69808.72│ 65258.33│ 58512.37│ 55697.66│ 51667.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1962.53│ 384.29│ 285.03│ 249.83│ 328.86│ 466.27│
│其他应收款 │ 234.26│ 259.73│ 153.68│ 135.30│ 125.45│ 106.60│
│流动资产合计 │ 135536.28│ 146862.80│ 136305.83│ 124776.09│ 114860.56│ 110697.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10481.42│ 10417.27│ 8792.87│ 11147.61│ 1085.66│ 1040.88│
│固定资产净额 │ 24917.59│ 22932.12│ 20769.37│ 24046.66│ 24290.02│ 23342.34│
│在建工程 │ 4766.92│ 2366.18│ 4558.10│ 934.73│ 1516.95│ 1597.30│
│无形资产 │ 4327.95│ 2260.91│ 2184.80│ 679.77│ 666.96│ 554.84│
│商誉 │ 20153.34│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 106463.37│ 73954.40│ 72884.97│ 78370.98│ 77002.70│ 61458.19│
│资产总计 │ 241999.65│ 220817.20│ 209190.80│ 203147.06│ 191863.26│ 172155.18│
│应付票据及应付账款 │ 48181.15│ 46716.80│ 44560.40│ 42337.67│ 38111.19│ 35058.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 1370.00│ ---│ 48.28│
│合同负债 │ 1158.11│ 965.51│ 599.46│ 1051.83│ 1240.22│ 1318.35│
│流动负债 │ 69289.38│ 53935.59│ 51497.07│ 50941.07│ 46127.30│ 43397.92│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6439.13│ 7008.69│ 7711.70│ 10062.70│ 11498.95│ 7888.40│
│负债合计 │ 75728.51│ 60944.27│ 59208.77│ 61003.77│ 57626.25│ 51286.32│
│实收资本 │ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│ 19891.06│
│资本公积金 │ 29327.52│ 28971.61│ 26173.58│ 26134.75│ 26134.75│ 26136.78│
│盈余公积 │ 9611.69│ 9611.69│ 8369.70│ 7042.72│ 6683.27│ 5202.42│
│未分配利润 │ 92072.80│ 88639.76│ 82653.68│ 75320.02│ 65278.42│ 56663.39│
│少数股东权益 │ 2139.17│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 164131.96│ 159872.93│ 149982.03│ 142143.29│ 134237.01│ 120868.87│
│股东权益合计 │ 166271.13│ 159872.93│ 149982.03│ 142143.29│ 134237.01│ 120868.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13687.14│ 20376.96│ 30135.69│ 33302.23│ 19706.24│ 23764.74│
│存货 │ 33925.50│ 31065.43│ 23901.42│ 23947.27│ 23875.74│ 23874.50│
│应收票据及应收账款 │ 61052.22│ 61884.92│ 65966.49│ 69808.72│ 64575.35│ 61810.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1962.53│ 1013.14│ 453.79│ 384.29│ 451.49│ 314.09│
│其他应收款 │ 234.26│ 202.96│ 339.78│ 259.73│ 153.64│ 168.22│
│流动资产合计 │ 135536.28│ 132851.41│ 139432.05│ 146862.80│ 138836.81│ 138618.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10481.42│ 10459.45│ 10092.63│ 10417.27│ 10090.09│ 10301.95│
│固定资产净额 │ 24917.59│ 25268.27│ 22419.26│ 22932.12│ 22465.01│ 19419.73│
│在建工程 │ 4766.92│ 3859.76│ 3225.19│ 2366.18│ 3210.34│ 5488.46│
│无形资产 │ 4327.95│ 4460.96│ 2153.83│ 2260.91│ 2272.60│ 2240.78│
│商誉 │ 20153.34│ 20153.34│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 106463.37│ 104404.57│ 81926.41│ 73954.40│ 73079.95│ 73299.59│
│资产总计 │ 241999.65│ 237255.99│ 221358.46│ 220817.20│ 211916.76│ 211917.87│
│应付票据及应付账款 │ 48181.15│ 47130.02│ 43824.66│ 46716.80│ 41600.17│ 41608.87│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1158.11│ 1501.58│ 1305.23│ 965.51│ 756.53│ 751.78│
│流动负债 │ 69289.38│ 65041.35│ 52416.11│ 53935.59│ 47925.30│ 50653.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6439.13│ 6750.82│ 6669.79│ 7008.69│ 6957.13│ 6870.72│
│负债合计 │ 75728.51│ 71792.17│ 59085.89│ 60944.27│ 54882.42│ 57524.68│
│实收资本 │ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│ 19888.68│
│资本公积金 │ 29327.52│ 29281.76│ 28971.61│ 28971.61│ 28112.73│ 28112.73│
│盈余公积 │ 9611.69│ 9611.69│ 9611.69│ 9611.69│ 8369.70│ 8369.70│
│未分配利润 │ 92072.80│ 90781.45│ 91620.48│ 88639.76│ 87542.97│ 84924.83│
│少数股东权益 │ 2139.17│ 2449.61│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 164131.96│ 163014.20│ 162272.57│ 159872.93│ 157034.34│ 154393.18│
│股东权益合计 │ 166271.13│ 165463.81│ 162272.57│ 159872.93│ 157034.34│ 154393.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99382.34│ 132390.51│ 136653.87│ 131756.43│ 125446.35│ 118488.91│
│营业总成本 │ 94531.04│ 120150.33│ 123559.48│ 119122.64│ 113953.73│ 108898.87│
│营业税金及附加 │ 533.75│ 736.92│ 656.54│ 607.24│ 698.20│ 618.59│
│销售费用 │ 1392.83│ 1765.19│ 1714.15│ 1497.00│ 1571.74│ 1525.92│
│财务费用 │ 422.51│ -60.99│ -311.92│ -145.71│ -389.81│ 283.33│
│管理费用 │ 7747.34│ 9541.15│ 8893.25│ 8907.23│ 8427.73│ 8155.12│
│资产减值损失 │ -139.94│ -360.11│ -1232.51│ -162.68│ -298.10│ -313.10│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -423.62│ -45.60│ -324.96│ 1251.73│ -106.63│
│投资收益 │ -48.15│ -463.58│ -1035.75│ -1028.14│ 442.38│ 857.98│
│营业利润 │ 5798.21│ 11931.44│ 12132.63│ 12191.84│ 13175.76│ 10618.82│
│营业外收入 │ 19.96│ 36.66│ 110.46│ 60.26│ 13.17│ 32.18│
│营业外支出 │ 72.57│ 65.89│ 29.39│ 43.21│ 32.61│ 27.38│
│利润总额 │ 5745.60│ 11902.21│ 12213.70│ 12208.89│ 13156.32│ 10623.62│
│所得税 │ 605.30│ 1293.06│ 1195.68│ 1059.25│ 872.68│ 827.81│
│净利润 │ 5140.30│ 10609.15│ 11018.02│ 11149.65│ 12283.64│ 9795.81│
│归属母公司净利润 │ 5819.68│ 10609.15│ 11018.02│ 11149.65│ 12283.64│ 9795.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99382.34│ 65118.68│ 32013.76│ 132390.51│ 94748.57│ 61456.12│
│营业总成本 │ 94531.04│ 60932.81│ 29121.41│ 120150.33│ 86032.75│ 56027.67│
│营业税金及附加 │ 533.75│ 354.36│ 183.47│ 736.92│ 558.60│ 324.89│
│销售费用 │ 1392.83│ 885.38│ 407.90│ 1765.19│ 1168.78│ 769.89│
│财务费用 │ 422.51│ 222.67│ 22.52│ -60.99│ -142.25│ -131.73│
│管理费用 │ 7747.34│ 5067.07│ 2267.37│ 9541.15│ 6891.97│ 4596.99│
│资产减值损失 │ -139.94│ -136.19│ -61.12│ -360.11│ -17.52│ -39.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -423.62│ -397.77│ ---│
│投资收益 │ -48.15│ -126.98│ -128.31│ -463.58│ -149.35│ -61.65│
│营业利润 │ 5798.21│ 4650.37│ 3340.92│ 11931.44│ 9263.87│ 6155.12│
│营业外收入 │ 19.96│ 13.66│ 3.83│ 36.66│ 22.03│ 15.28│
│营业外支出 │ 72.57│ 33.97│ 7.42│ 65.89│ 60.31│ 15.22│
│利润总额 │ 5745.60│ 4630.06│ 3337.34│ 11902.21│ 9225.60│ 6155.18│
│所得税 │ 605.30│ 434.05│ 356.62│ 1293.06│ 955.24│ 502.97│
│净利润 │ 5140.30│ 4196.01│ 2980.72│ 10609.15│ 8270.36│ 5652.22│
│归属母公司净利润 │ 5819.68│ 4528.33│ 2980.72│ 10609.15│ 8270.36│ 5652.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121654.96│ 144692.96│ 142753.99│ 144440.37│ 135729.99│ 122190.31│
│经营活动现金流出 │ 108825.53│ 127211.27│ 121829.72│ 120436.35│ 120931.17│ 107452.20│
│经营活动现金流量净额│ 12829.44│ 17481.69│ 20924.27│ 24004.02│ 14798.82│ 14738.11│
│投资活动现金流入 │ 113445.37│ 83276.41│ 42185.24│ 43318.32│ 60730.13│ 42950.52│
│投资活动现金流出 │ 147237.59│ 82861.55│ 61616.66│ 57724.52│ 60701.49│ 57450.86│
│投资活动现金流量净额│ -33792.22│ 414.85│ -19431.42│ -14406.20│ 28.64│ -14500.35│
│筹资活动现金流入 │ 12091.43│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10819.97│ 5626.10│ 5682.39│ 4889.36│ 4592.67│ 4122.53│
│筹资活动现金流量净额│ 1271.45│ -5626.10│ -5682.39│ -4889.36│ -4592.67│ -4122.53│
│汇率变动对现金的影响│ -226.98│ 95.04│ 169.66│ 121.46│ 106.67│ -45.73│
│现金及等价物净增加额│ -19918.31│ 12365.49│ -4019.88│ 4829.92│ 10341.46│ -3930.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121654.96│ 81653.22│ 39990.80│ 144692.96│ 107865.79│ 72994.85│
│经营活动现金流出 │ 108825.53│ 69977.65│ 33416.45│ 127211.27│ 97081.94│ 63392.32│
│经营活动现金流量净额│ 12829.44│ 11675.57│ 6574.35│ 17481.69│ 10783.85│ 9602.53│
│投资活动现金流入 │ 113445.37│ 88822.98│ 52719.37│ 83276.41│ 54549.75│ 33417.92│
│投资活动现金流出 │ 147237.59│ 114990.69│ 63069.51│ 82861.55│ 62798.93│ 39104.24│
│投资活动现金流量净额│ -33792.22│ -26167.70│ -10350.14│ 414.85│ -8249.17│ -5686.32│
│筹资活动现金流入 │ 12091.43│ 6916.31│ 1033.74│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10819.97│ 5464.04│ 437.41│ 5626.10│ 4979.26│ 1073.63│
│筹资活动现金流量净额│ 1271.45│ 1452.26│ 596.33│ -5626.10│ -4979.26│ -1073.63│
│汇率变动对现金的影响│ -226.98│ -173.54│ -113.16│ 95.04│ 26.35│ 58.17│
│现金及等价物净增加额│ -19918.31│ -13213.41│ -3292.62│ 12365.49│ -2418.24│ 2900.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30343.42│ 22.92│ 2557.96│ 24.11│
│二季报 │ 31112.70│ 23.50│ 3094.26│ 29.17│
│三季报 │ 33292.45│ 25.15│ 2618.14│ 24.68│
│四季报 │ 37641.94│ 28.43│ 2338.78│ 22.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33183.09│ 24.28│ 3294.10│ 29.90│
│二季报 │ 32006.67│ 23.42│ 2500.50│ 22.69│
│三季报 │ 32631.01│ 23.88│ 2462.79│ 22.35│
│四季报 │ 38833.09│ 28.42│ 2760.62│ 25.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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