财务分析☆ ◇603270 金帝股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 14713.94│ 14718.13│ 9954.26│ 13245.23│ 12634.91│ 11544.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9954.26│ 13245.23│ 12660.32│ ---│
│净利润增长率(%) │ 35.56│ 47.86│ -24.85│ 4.62│ 9.45│ 4.63│
│扣非净利润(万) │ 6055.63│ 13445.47│ 8372.01│ 10853.28│ 11445.26│ 10914.49│
│营业总收(未调整:万) │ 177852.01│ 202046.72│ 135534.17│ 113642.47│ 109728.26│ 91435.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 135534.17│ 113642.47│ 109728.26│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 29.66│ 49.07│ 19.26│ 3.57│ 20.01│ 44.62│
│加权净资产收益率(%) │ 6.31│ 6.63│ 4.64│ 10.64│ 14.39│ 21.57│
│资产负债比率(%) │ 67.24│ 53.87│ 34.56│ 26.83│ 51.53│ 47.96│
│净利润现金含量(%) │ -152.65│ -252.19│ -158.77│ 76.22│ 46.23│ 38.92│
│基本每股收益(元) │ 0.6700│ 0.6700│ 0.4500│ 0.7400│ 0.7700│ 0.7800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2764│ 0.6100│ 0.3800│ 0.6100│ 0.6900│ 0.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6715│ 0.6717│ 0.4543│ 0.6045│ 0.7689│ 0.7025│
│每股资本公积金(元) │ 6.4886│ 6.5447│ 6.5338│ 6.5211│ 2.3759│ 2.3606│
│每股未分配利润(元) │ 2.9896│ 2.4381│ 2.0580│ 1.9915│ 1.9036│ 1.4003│
│每股净资产(元) │ 10.7506│ 10.3140│ 9.8259│ 9.7296│ 5.5100│ 4.9300│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0251│ -1.6940│ -0.7213│ 0.4607│ 0.3600│ 0.2700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14713.94│ 6769.20│ 4184.03│ 14718.13│ 10854.28│ 7593.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10854.28│ 7593.26│
│净利润增长率(%) │ 35.56│ -10.85│ 8.19│ 47.86│ 30.06│ 32.86│
│扣非净利润(万) │ 6055.63│ 6295.96│ 3962.12│ 13445.47│ 9787.91│ 7188.86│
│营业总收(未调整:万) │ 177852.01│ 114583.84│ 52692.65│ 202046.72│ 137168.25│ 83469.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 137168.25│ 83469.74│
│总营收同比增长率(%) │ 29.66│ 37.28│ 38.16│ 49.07│ 48.58│ 40.57│
│加权净资产收益率(%) │ 6.31│ 2.95│ 1.84│ 6.63│ 4.92│ 3.47│
│资产负债比率(%) │ 67.24│ 65.73│ 59.87│ 53.87│ 47.38│ 41.51│
│净利润现金含量(%) │ -152.65│ -210.57│ -156.87│ -252.19│ -226.63│ -186.03│
│基本每股收益(元) │ 0.6700│ 0.3100│ 0.1900│ 0.6700│ 0.5000│ 0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2764│ 0.2900│ 0.1808│ 0.6100│ 0.4467│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6715│ 0.3089│ 0.1910│ 0.6717│ 0.4954│ 0.3466│
│每股资本公积金(元) │ 6.4886│ 6.4886│ 6.5470│ 6.5447│ 6.5420│ 6.5392│
│每股未分配利润(元) │ 2.9896│ 2.6270│ 2.6291│ 2.4381│ 2.4534│ 2.3546│
│每股净资产(元) │ 10.7506│ 10.4426│ 10.4854│ 10.3140│ 10.2558│ 10.1541│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0251│ -0.6506│ -0.2996│ -1.6940│ -1.1227│ -0.6447│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 0.93│ 2.00│ 3.83│ 1.33│ 1.80│
│速动比率 │ 0.86│ 0.65│ 1.51│ 3.13│ 0.94│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 67.24│ 53.87│ 34.56│ 26.83│ 51.53│ 47.96│
│产权比率 │ 2.05│ 1.17│ 0.53│ 0.37│ 1.06│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.16│ -0.18│ 0.21│ 0.08│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 1.15│ 0.85│ 0.93│ 1.18│ 1.34│
│速动比率 │ 0.86│ 0.92│ 0.61│ 0.65│ 0.81│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 67.24│ 65.73│ 59.87│ 53.87│ 47.38│ 41.51│
│产权比率 │ 2.05│ 1.92│ 1.49│ 1.17│ 0.90│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.04│ -0.02│ -0.16│ -0.15│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 2.68│ 2.65│ 3.09│ 3.48│ 3.57│
│存货周转率 │ 1.83│ 2.73│ 2.51│ 2.42│ 2.80│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 1.03│ 0.75│ 0.80│ 1.18│ 1.20│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 1.79│ 1.72│ 1.72│ 2.08│ 2.37│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.49│ 0.44│ 0.47│ 0.64│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 1.32│ 0.63│ 2.68│ 1.94│ 1.22│
│存货周转率 │ 1.83│ 1.19│ 0.54│ 2.73│ 1.93│ 1.27│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.39│ 0.22│ 1.03│ 0.75│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.75│ 0.37│ 1.79│ 1.31│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.10│ 0.49│ 0.36│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 6.51│ 4.62│ 6.21│ 13.95│ 14.24│
│销售毛利率 │ 24.11│ 26.03│ 28.64│ 33.13│ 32.72│ 34.06│
│营业利润率 │ 3.51│ 7.53│ 7.86│ 13.51│ 12.00│ 13.90│
│销售净利率 │ 8.06│ 7.17│ 7.15│ 12.03│ 11.44│ 12.56│
│总资产净利率 │ 2.33│ 3.54│ 3.12│ 5.70│ 7.32│ 8.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.04│ 2.86│ 1.82│ 6.51│ 4.83│ 3.41│
│销售毛利率 │ 24.11│ 26.58│ 28.34│ 26.03│ 27.30│ 28.86│
│营业利润率 │ 3.51│ 5.69│ 8.24│ 7.53│ 8.31│ 9.36│
│销售净利率 │ 8.06│ 5.73│ 7.77│ 7.17│ 7.74│ 8.91│
│总资产净利率 │ 2.33│ 1.11│ 0.77│ 3.54│ 2.81│ 2.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.66│ 49.07│ 19.26│ 3.57│ 20.01│ 44.62│
│营业利润增长率 │ -45.34│ 42.86│ -30.61│ 16.58│ 3.60│ 0.00│
│净利润增长率 │ 35.56│ 47.86│ -24.85│ 4.62│ 9.45│ 4.63│
│净资产增长率 │ 7.78│ 4.97│ 0.99│ 135.22│ 11.77│ 69.73│
│总资产增长率 │ 51.52│ 48.76│ 12.77│ 55.86│ 19.86│ 41.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.66│ 37.28│ 38.16│ 49.07│ 48.58│ 40.57│
│营业利润增长率 │ -45.34│ -16.60│ 6.84│ 42.86│ 40.35│ 38.33│
│净利润增长率 │ 35.56│ -10.85│ 8.19│ 47.86│ 30.06│ 32.86│
│净资产增长率 │ 7.78│ 4.79│ 1.66│ 4.97│ 4.38│ 3.34│
│总资产增长率 │ 51.52│ 40.93│ 16.80│ 48.76│ 29.67│ 15.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司收购新思维智│ 14713.94│ 10854.28│ 35.56│
│司股东的净利│算科技（广州）有│ │ │ │
│润 │限公司100%股权时│ │ │ │
│ │，投资成本小于取│ │ │ │
│ │得投资时应享有被│ │ │ │
│ │投资单位可辨认净│ │ │ │
│ │资产公允价值产生│ │ │ │
│ │的收益7,816.97万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│归属于上市公│1、公司基于中长 │ 6055.63│ 9787.91│ -38.13│
│司股东的扣除│期规划需要，战略│ │ │ │
│非经常性损益│布局新产品、新业│ │ │ │
│的净利润 │务，装备产线、人│ │ │ │
│ │员储备投入较多等│ │ │ │
│ │多重因素叠加影响│ │ │ │
│ │，导致前三季度管│ │ │ │
│ │理费用同比增加5,│ │ │ │
│ │731.12万元，主要│ │ │ │
│ │为员工薪酬费用增│ │ │ │
│ │加；2、前三季度 │ │ │ │
│ │财务费用同比增加│ │ │ │
│ │3,960.26万元，其│ │ │ │
│ │中利息支出同比增│ │ │ │
│ │加2,151.22万元，│ │ │ │
│ │汇兑损失同比增加│ │ │ │
│ │1,477.57万元 │ │ │ │
│总资产 │1、公开发行可转 │ 742535.82│ 490073.01│ 51.52│
│ │换公司债券，募集│ │ │ │
│ │资金到位增加；2 │ │ │ │
│ │、公司募投项目建│ │ │ │
│ │设及自有资金项目│ │ │ │
│ │建设带动经营规模│ │ │ │
│ │扩大，导致应收款│ │ │ │
│ │项融资、应收票据│ │ │ │
│ │、存货、固定资产│ │ │ │
│ │、在建工程、其他│ │ │ │
│ │非流动资产等相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司发行可转换公│ 116571.24│ 14592.11│ 698.86│
│ │司债券，募集资金│ │ │ │
│ │到位，相应增加银│ │ │ │
│ │行存款 │ │ │ │
│交易性金融资│募投项目建设使用│ ---│ 3001.49│ -100.00│
│产 │募集资金导致可以│ │ │ │
│ │进行现金管理的募│ │ │ │
│ │集资金减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│--- │ ---│ 3.10│ -100.00│
│应收票据 │本期业务规模持续│ 54300.89│ 17716.23│ 206.50│
│ │扩张，销售收入增│ │ │ │
│ │加，客户采用银行│ │ │ │
│ │承兑汇票等票据方│ │ │ │
│ │式进行货款结算的│ │ │ │
│ │比例上升 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 86725.08│ 87031.17│ -0.35│
│应收款项融资│本期销售规模扩大│ 10690.63│ 7853.52│ 36.13│
│ │，以银行承兑汇票│ │ │ │
│ │结算业务增加 │ │ │ │
│预付款项 │销售订单增加 │ 11723.26│ 9245.53│ 26.80│
│其他应收款 │--- │ 598.69│ 566.82│ 5.62│
│存货 │--- │ 75110.82│ 66672.37│ 12.66│
│其他流动资产│--- │ 13316.38│ 12224.17│ 8.93│
│长期应收款 │--- │ 17.53│ 17.53│ 0.00│
│其他权益工具│公司投资保时来新│ 2160.44│ ---│ ---│
│投资 │材料科技（苏州）│ │ │ │
│ │有限公司业务 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 163952.67│ 139972.52│ 17.13│
│在建工程 │--- │ 83266.85│ 68794.23│ 21.04│
│使用权资产 │--- │ 7532.23│ 7641.93│ -1.44│
│无形资产 │--- │ 28925.62│ 29225.16│ -1.02│
│长期待摊费用│--- │ 2018.10│ 2071.37│ -2.57│
│递延所得税资│--- │ 9523.09│ 7512.95│ 26.76│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 24232.84│ 15930.81│ 52.11│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │业务规模扩大导致│ 158551.74│ 102929.22│ 54.04│
│ │债权融资总额增加│ │ │ │
│应付票据 │本期合理调整结算│ 44615.49│ 23602.33│ 89.03│
│ │方式，利用银行授│ │ │ │
│ │信额度开具银行承│ │ │ │
│ │兑汇票结算增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 59909.72│ 63422.29│ -5.54│
│合同负债 │--- │ 573.84│ 491.95│ 16.65│
│应付职工薪酬│--- │ 7845.92│ 8014.97│ -2.11│
│应交税费 │--- │ 948.73│ 1340.83│ -29.24│
│其他应付款 │其他应付款中的应│ 386.41│ 626.32│ -38.30│
│ │付报销款报销结算│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 25677.84│ 21400.51│ 19.99│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认已背书│ 22070.56│ 12840.61│ 71.88│
│ │或贴现尚未到期的│ │ │ │
│ │应收票据重分类至│ │ │ │
│ │其他流动负债增加│ │ │ │
│长期借款 │一年以上的债权融│ 23946.40│ 10021.99│ 138.94│
│ │资增加 │ │ │ │
│应付债券 │公司发行可转换债│ 88235.27│ ---│ ---│
│ │券 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 7252.77│ 7647.09│ -5.16│
│长期应付款 │--- │ 3000.90│ 3001.83│ -0.03│
│递延收益 │--- │ 3764.67│ 3983.74│ -5.50│
│递延所得税负│公司发行可转换债│ 7203.70│ 4692.17│ 53.53│
│债 │券所确认的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加 │ │ │ │
│营业收入 │精密零部件业务中│ 114583.84│ 83469.74│ 37.28│
│ │的新能源电驱动定│ │ │ │
│ │转子系列产品项目│ │ │ │
│ │量产增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加导致│ 84129.32│ 59379.52│ 41.68│
│ │营业成本同步增加│ │ │ │
│ │及新能源电驱动定│ │ │ │
│ │转子业务比例提升│ │ │ │
│销售费用 │公司积极拓展销售│ 1930.33│ 1394.33│ 38.44│
│ │业务，带动职工薪│ │ │ │
│ │酬费用、广告费、│ │ │ │
│ │差旅费、劳务费等│ │ │ │
│ │其他费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司基于未来业务│ 11013.12│ 6889.14│ 59.86│
│ │拓展，战略配置储│ │ │ │
│ │备管理人员等因素│ │ │ │
│ │，导致职工薪酬费│ │ │ │
│ │用相应增加3,236.│ │ │ │
│ │33万元；同时，公│ │ │ │
│ │司业务规模不断扩│ │ │ │
│ │大，国内外生产基│ │ │ │
│ │地及研发中心业务│ │ │ │
│ │拓展带动差旅费用│ │ │ │
│ │、租赁费用等 │ │ │ │
│财务费用 │公司业务扩大，债│ 3015.10│ 135.58│ 2123.82│
│ │权性融资增加导致│ │ │ │
│ │利息同比增长1,53│ │ │ │
│ │7.88万元；同时折│ │ │ │
│ │算汇率的差异，导│ │ │ │
│ │致汇兑损失增加1,│ │ │ │
│ │022.81万元 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 7117.73│ 6580.83│ 8.16│
│经营活动产生│--- │ -14254.15│ -14126.06│ -0.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司进行现金管理│ -47276.84│ -32171.26│ -46.95│
│的现金流量净│收回投资收到的现│ │ │ │
│额 │金与投资支付的现│ │ │ │
│ │金之流量净额比上│ │ │ │
│ │年同期减少13,160│ │ │ │
│ │.44万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 165806.91│ 39597.07│ 318.74│
│的现金流量净│的现金与偿还债务│ │ │ │
│额 │支付的现金之流量│ │ │ │
│ │净额比上年同期增│ │ │ │
│ │加32,150.89万元 │ │ │ │
│ │、发行债券收到的│ │ │ │
│ │现金增加96,340.2│ │ │ │
│ │6万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 98483.62│ 14592.11│ 28054.40│ 58650.31│ 21335.83│ 23661.10│
│存货 │ 80584.42│ 66672.37│ 42801.30│ 34302.55│ 28432.70│ 24250.77│
│应收票据及应收账款 │ 156378.42│ 104747.40│ 68083.14│ 42411.54│ 40414.89│ 35599.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13590.89│ 9245.53│ 4810.20│ 2403.16│ 3834.32│ 2216.05│
│其他应收款 │ 1120.05│ 566.82│ 602.99│ 188.40│ 439.79│ 705.80│
│流动资产合计 │ 382703.99│ 218906.52│ 173445.54│ 187965.18│ 96927.99│ 89129.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 178610.67│ 139972.52│ 86335.58│ 71062.52│ 60783.70│ 44831.13│
│在建工程 │ 79497.61│ 68794.23│ 33166.78│ 11244.79│ 10229.94│ 4764.72│
│无形资产 │ 37838.91│ 29225.16│ 22655.79│ 12431.77│ 10595.62│ 10805.51│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 359831.83│ 271166.49│ 155984.80│ 104155.14│ 90239.05│ 67023.98│
│资产总计 │ 742535.82│ 490073.01│ 329430.33│ 292120.31│ 187167.04│ 156153.19│
│应付票据及应付账款 │ 130112.17│ 87024.61│ 40700.67│ 27128.53│ 28980.28│ 18964.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 803.57│ 491.95│ 862.95│ 922.04│ 484.95│ 635.49│
│流动负债 │ 351325.38│ 234669.04│ 86531.20│ 49121.26│ 72947.54│ 49511.52│
│长期借款 │ 36950.01│ 10021.99│ 13010.48│ 13310.81│ 6211.83│ 7513.50│
│长期应付款 │ 3001.00│ 3001.83│ 6601.83│ 8702.35│ 11240.63│ 12798.01│
│非流动负债 │ 147950.27│ 29346.82│ 27308.78│ 29256.58│ 23492.70│ 25377.93│
│负债合计 │ 499275.65│ 264015.85│ 113839.98│ 78377.84│ 96440.24│ 74889.45│
│实收资本 │ 21910.67│ 21910.67│ 21910.67│ 21910.67│ 16433.00│ 16433.00│
│资本公积金 │ 142168.93│ 143398.71│ 143158.90│ 142882.57│ 39043.18│ 38791.49│
│盈余公积 │ 6558.91│ 6558.91│ 5646.60│ 4817.90│ 3896.40│ 2819.55│
│未分配利润 │ 65504.94│ 53420.28│ 45092.13│ 43635.31│ 31282.25│ 23010.80│
│少数股东权益 │ -307.94│ 71.07│ 298.13│ 560.49│ 124.83│ 199.32│
│归属母公司权益 │ 243568.11│ 225986.08│ 215292.22│ 213181.99│ 90601.96│ 81064.41│
│股东权益合计 │ 243260.18│ 226057.15│ 215590.35│ 213742.47│ 90726.79│ 81263.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 98483.62│ 116571.24│ 28205.09│ 14592.11│ 17875.68│ 19382.38│
│存货 │ 80584.42│ 75110.82│ 72474.12│ 66672.37│ 60732.15│ 50926.83│
│应收票据及应收账款 │ 156378.42│ 141025.97│ 118704.34│ 104747.40│ 89481.87│ 79226.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13590.89│ 11723.26│ 11810.05│ 9245.53│ 10607.10│ 8131.03│
│其他应收款 │ 1120.05│ 598.69│ 677.57│ 566.82│ 1310.87│ 538.49│
│流动资产合计 │ 382703.99│ 369036.99│ 254870.71│ 218906.52│ 194655.58│ 178476.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 178610.67│ 163952.67│ 146205.43│ 139972.52│ 123087.05│ 109851.15│
│在建工程 │ 79497.61│ 83266.85│ 90199.35│ 68794.23│ 41294.25│ 31662.20│
│无形资产 │ 37838.91│ 28925.62│ 28976.29│ 29225.16│ 28540.43│ 22405.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 359831.83│ 321629.36│ 317517.14│ 271166.49│ 232520.08│ 202150.41│
│资产总计 │ 742535.82│ 690666.35│ 572387.85│ 490073.01│ 427175.66│ 380626.73│
│应付票据及应付账款 │ 130112.17│ 104525.21│ 102141.88│ 87024.61│ 53281.16│ 42237.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 803.57│ 573.84│ 1406.19│ 491.95│ 923.31│ 1162.61│
│流动负债 │ 351325.38│ 320580.25│ 299544.07│ 234669.04│ 165220.40│ 132779.80│
│长期借款 │ 36950.01│ 23946.40│ 23695.90│ 10021.99│ 17611.77│ 14413.21│
│长期应付款 │ 3001.00│ 3000.90│ 3001.10│ 3001.83│ 3001.65│ 3001.47│
│非流动负债 │ 147950.27│ 133403.71│ 43118.42│ 29346.82│ 37176.28│ 25221.56│
│负债合计 │ 499275.65│ 453983.96│ 342662.49│ 264015.85│ 202396.68│ 158001.36│
│实收资本 │ 21910.67│ 21910.67│ 21910.67│ 21910.67│ 21910.67│ 21910.67│
│资本公积金 │ 142168.93│ 142168.93│ 143448.67│ 143398.71│ 143338.76│ 143278.80│
│盈余公积 │ 6558.91│ 6558.91│ 6558.91│ 6558.91│ 5646.60│ 5646.60│
│未分配利润 │ 65504.94│ 57560.20│ 57604.31│ 53420.28│ 53755.34│ 51589.86│
│少数股东权益 │ -307.94│ -137.98│ -16.16│ 71.07│ 67.10│ 142.94│
│归属母公司权益 │ 243568.11│ 236820.38│ 229741.52│ 225986.08│ 224711.89│ 222482.43│
│股东权益合计 │ 243260.18│ 236682.40│ 229725.36│ 226057.15│ 224778.99│ 222625.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 177852.01│ 202046.72│ 135534.17│ 113642.47│ 109728.26│ 91435.26│
│营业总成本 │ 172321.39│ 185561.97│ 124141.37│ 99929.91│ 95473.54│ 77822.06│
│营业税金及附加 │ 1504.23│ 1480.64│ 1132.25│ 1090.96│ 1247.31│ 839.43│
│销售费用 │ 2876.95│ 3504.72│ 3011.54│ 2234.32│ 1558.47│ 1187.26│
│财务费用 │ 4741.44│ 1052.55│ 673.60│ 611.78│ 1172.73│ 1769.08│
│管理费用 │ 17211.94│ 17021.62│ 12582.03│ 11168.91│ 10416.50│ 8131.23│
│资产减值损失 │ -1001.73│ -1947.50│ -1525.31│ -1147.69│ -1678.55│ -1130.96│
│公允价值变动净收益 │ -4.59│ -5.95│ 149.20│ -25.79│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1.95│ 63.37│ 402.26│ -140.43│ 52.96│ 18.87│
│营业利润 │ 6233.96│ 15215.63│ 10651.03│ 15349.63│ 13166.87│ 12709.70│
│营业外收入 │ 7821.05│ 7.20│ 0.52│ 29.73│ 1.30│ 7.12│
│营业外支出 │ 93.48│ 84.54│ 3.69│ 14.38│ 28.23│ 69.00│
│利润总额 │ 13961.53│ 15138.29│ 10647.86│ 15364.98│ 13139.95│ 12647.81│
│所得税 │ -373.39│ 647.21│ 955.96│ 1692.44│ 582.78│ 1159.57│
│净利润 │ 14334.93│ 14491.08│ 9691.90│ 13672.54│ 12557.17│ 11488.24│
│归属母公司净利润 │ 14713.94│ 14718.13│ 9954.26│ 13245.23│ 12634.91│ 11544.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 177852.01│ 114583.84│ 52692.65│ 202046.72│ 137168.25│ 83469.74│
│营业总成本 │ 172321.39│ 108105.27│ 48445.24│ 185561.97│ 125117.63│ 75026.84│
│营业税金及附加 │ 1504.23│ 899.67│ 437.75│ 1480.64│ 1036.82│ 647.44│
│销售费用 │ 2876.95│ 1930.33│ 709.56│ 3504.72│ 2353.39│ 1394.33│
│财务费用 │ 4741.44│ 3015.10│ 1321.29│ 1052.55│ 781.18│ 135.58│
│管理费用 │ 17211.94│ 11013.12│ 5218.02│ 17021.62│ 11480.82│ 6889.14│
│资产减值损失 │ -1001.73│ -1449.31│ -1021.01│ -1947.50│ -1627.27│ -1249.49│
│公允价值变动净收益 │ -4.59│ -4.59│ -6.89│ -5.95│ -7.44│ -67.46│
│投资收益 │ -1.95│ 15.03│ 4.66│ 63.37│ 58.33│ 80.77│
│营业利润 │ 6233.96│ 6518.44│ 4343.20│ 15215.63│ 11405.42│ 7815.58│
│营业外收入 │ 7821.05│ 1.43│ 0.72│ 7.20│ 0.38│ 0.18│
│营业外支出 │ 93.48│ 40.54│ 2.08│ 84.54│ 84.48│ 0.06│
│利润总额 │ 13961.53│ 6479.33│ 4341.85│ 15138.29│ 11321.31│ 7815.69│
│所得税 │ -373.39│ -80.82│ 245.06│ 647.21│ 698.06│ 377.62│
│净利润 │ 14334.93│ 6560.14│ 4096.79│ 14491.08│ 10623.25│ 7438.08│
│归属母公司净利润 │ 14713.94│ 6769.20│ 4184.03│ 14718.13│ 10854.28│ 7593.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98508.98│ 111036.27│ 90014.39│ 98925.16│ 96442.56│ 88791.61│
│经营活动现金流出 │ 120969.45│ 148153.30│ 105818.37│ 88829.87│ 90600.95│ 84298.91│
│经营活动现金流量净额│ -22460.47│ -37117.03│ -15803.98│ 10095.28│ 5841.61│ 4492.71│
│投资活动现金流入 │ 4001.27│ 54279.25│ 129001.42│ 30398.33│ 12657.35│ 25703.81│
│投资活动现金流出 │ 79354.52│ 115036.32│ 152081.30│ 87867.39│ 33411.99│ 38643.79│
│投资活动现金流量净额│ -75353.25│ -60757.07│ -23079.87│ -57469.06│ -20754.64│ -12939.98│
│筹资活动现金流入 │ 327774.09│ 134632.30│ 35990.79│ 152587.63│ 31423.00│ 55952.12│
│筹资活动现金流出 │ 139167.93│ 55129.50│ 25091.39│ 62642.50│ 25853.33│ 37334.21│
│筹资活动现金流量净额│ 188606.15│ 79502.80│ 10899.40│ 89945.13│ 5569.67│ 18617.91│
│汇率变动对现金的影响│ -2081.36│ 846.50│ -491.66│ 95.56│ 347.40│ -129.67│
│现金及等价物净增加额│ 88711.08│ -17524.79│ -28476.12│ 42666.91│ -8995.96│ 10040.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 98508.98│ 64093.57│ 42769.24│ 111036.27│ 78978.09│ 47099.12│
│经营活动现金流出 │ 120969.45│ 78347.73│ 49332.59│ 148153.30│ 103577.47│ 61225.19│
│经营活动现金流量净额│ -22460.47│ -14254.15│ -6563.36│ -37117.03│ -24599.38│ -14126.06│
│投资活动现金流入 │ 4001.27│ 3691.11│ 3313.30│ 54279.25│ 49256.33│ 40025.32│
│投资活动现金流出 │ 79354.52│ 50967.95│ 19417.34│ 115036.32│ 93209.81│ 72196.58│
│投资活动现金流量净额│ -75353.25│ -47276.84│ -16104.04│ -60757.07│ -43953.49│ -32171.26│
│筹资活动现金流入 │ 327774.09│ 242963.80│ 77534.90│ 134632.30│ 79122.00│ 49831.42│
│筹资活动现金流出 │ 139167.93│ 77156.89│ 43880.33│ 55129.50│ 22566.20│ 10234.35│
│筹资活动现金流量净额│ 188606.15│ 165806.91│ 33654.57│ 79502.80│ 56555.80│ 39597.07│
│汇率变动对现金的影响│ -2081.36│ -357.62│ -483.47│ 846.50│ 791.06│ 710.87│
│现金及等价物净增加额│ 88711.08│ 103918.30│ 10503.70│ -17524.79│ -11206.00│ -5989.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38140.09│ 18.88│ 3867.44│ 26.28│
│二季报 │ 45329.64│ 22.44│ 3725.83│ 25.31│
│三季报 │ 53698.51│ 26.58│ 3261.02│ 22.16│
│四季报 │ 64878.47│ 32.11│ 3863.86│ 26.25│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27279.14│ 20.13│ 2872.16│ 28.85│
│二季报 │ 32099.39│ 23.68│ 2843.24│ 28.56│
│三季报 │ 32938.20│ 24.30│ 2630.21│ 26.42│
│四季报 │ 43217.43│ 31.89│ 1608.65│ 16.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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