财务分析☆ ◇603273 天元智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1639.41│ 2544.04│ 3880.25│ 6039.47│ 7110.31│ 8135.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3880.25│ 6039.47│ 7110.31│ ---│
│净利润增长率(%) │ -16.03│ -34.44│ -35.75│ -15.06│ -12.60│ 18.77│
│扣非净利润(万) │ 850.10│ 1533.02│ 2866.94│ 5542.57│ 6800.22│ 7696.34│
│营业总收(未调整:万) │ 39907.81│ 50765.16│ 64443.73│ 82275.85│ 98570.90│ 111371.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 64443.73│ 82275.85│ 98570.90│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 6.68│ -21.23│ -21.67│ -16.53│ -11.49│ 48.89│
│加权净资产收益率(%) │ 1.84│ 2.89│ 4.47│ 13.38│ 23.31│ 32.91│
│资产负债比率(%) │ 34.92│ 30.17│ 38.42│ 39.94│ 64.60│ 77.32│
│净利润现金含量(%) │ 559.39│ -908.68│ 223.21│ 90.37│ 162.71│ 9.78│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.1200│ 0.1800│ 0.3600│ 0.4400│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0395│ 0.0700│ 0.1300│ 0.3300│ 0.4200│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0761│ 0.1187│ 0.1811│ 0.2818│ 0.4424│ 0.5061│
│每股资本公积金(元) │ 1.9364│ 1.9117│ 1.9082│ 1.9005│ 0.0522│ 0.0419│
│每股未分配利润(元) │ 1.0613│ 1.0204│ 0.9677│ 0.9394│ 0.9140│ 0.4986│
│每股净资产(元) │ 4.1809│ 4.1278│ 4.0660│ 4.0079│ 2.1500│ 1.6700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4257│ -1.0787│ 0.4041│ 0.2547│ 0.7200│ 0.0500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1639.41│ 1551.67│ 739.92│ 2544.04│ 1952.38│ 1741.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1952.38│ 1741.07│
│净利润增长率(%) │ -16.03│ -10.88│ 44.15│ -34.44│ -25.26│ -25.10│
│扣非净利润(万) │ 850.10│ 814.83│ 251.13│ 1533.02│ 1474.15│ 1408.32│
│营业总收(未调整:万) │ 39907.81│ 24920.62│ 8405.44│ 50765.16│ 37407.36│ 29623.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 37407.36│ 29623.86│
│总营收同比增长率(%) │ 6.68│ -15.88│ -31.41│ -21.23│ -15.96│ -14.97│
│加权净资产收益率(%) │ 1.84│ 1.75│ 0.79│ 2.89│ 2.22│ 1.98│
│资产负债比率(%) │ 34.92│ 35.12│ 32.46│ 30.17│ 31.71│ 31.69│
│净利润现金含量(%) │ 559.39│ 518.02│ 438.97│ -908.68│ -1289.49│ -1378.92│
│基本每股收益(元) │ 0.0800│ 0.0700│ 0.0300│ 0.1200│ 0.0900│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0395│ 0.0400│ 0.0117│ 0.0700│ 0.0688│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0761│ 0.0724│ 0.0345│ 0.1187│ 0.0911│ 0.0812│
│每股资本公积金(元) │ 1.9364│ 1.9129│ 1.9123│ 1.9117│ 1.9140│ 1.9121│
│每股未分配利润(元) │ 1.0613│ 1.0628│ 1.0355│ 1.0204│ 1.0038│ 1.0062│
│每股净资产(元) │ 4.1809│ 4.1637│ 4.1399│ 4.1278│ 4.1068│ 4.1187│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4257│ 0.3751│ 0.1516│ -1.0787│ -1.1747│ -1.1202│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 2.62│ 2.28│ 2.24│ 1.28│ 1.14│
│速动比率 │ 1.90│ 2.22│ 1.95│ 1.96│ 0.96│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 34.92│ 30.17│ 38.42│ 39.94│ 64.60│ 77.32│
│产权比率 │ 0.54│ 0.44│ 0.63│ 0.66│ 1.83│ 3.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ -0.60│ 0.16│ 0.10│ 0.19│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.24│ 2.31│ 2.45│ 2.62│ 2.52│ 2.70│
│速动比率 │ 1.90│ 1.96│ 2.04│ 2.22│ 2.09│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 34.92│ 35.12│ 32.46│ 30.17│ 31.71│ 31.69│
│产权比率 │ 0.54│ 0.55│ 0.48│ 0.44│ 0.47│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.19│ 0.17│ 0.08│ -0.60│ -0.62│ -0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 2.96│ 3.69│ 5.14│ 7.22│ 9.51│
│存货周转率 │ 2.16│ 2.52│ 3.33│ 3.93│ 2.56│ 2.25│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.45│ 0.52│ 0.81│ 1.09│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 4.70│ 5.83│ 8.14│ 9.93│ 11.73│ 15.54│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.38│ 0.45│ 0.68│ 0.91│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.39│ 1.55│ 0.52│ 2.96│ 2.11│ 1.54│
│存货周转率 │ 2.16│ 1.29│ 0.41│ 2.52│ 1.76│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.08│ 0.45│ 0.33│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 4.70│ 2.90│ 0.97│ 5.83│ 4.54│ 3.55│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.19│ 0.06│ 0.38│ 0.27│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.82│ 2.88│ 4.45│ 7.03│ 20.59│ 30.27│
│销售毛利率 │ 14.57│ 17.83│ 14.86│ 16.77│ 15.08│ 14.80│
│营业利润率 │ 4.03│ 5.98│ 6.60│ 8.50│ 7.97│ 8.10│
│销售净利率 │ 4.01│ 5.07│ 6.04│ 7.34│ 7.21│ 7.30│
│总资产净利率 │ 1.20│ 1.91│ 2.73│ 5.02│ 6.58│ 6.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.82│ 1.74│ 0.83│ 2.88│ 2.22│ 1.97│
│销售毛利率 │ 14.57│ 16.16│ 18.18│ 17.83│ 16.98│ 17.24│
│营业利润率 │ 4.03│ 6.37│ 9.12│ 5.98│ 6.58│ 6.89│
│销售净利率 │ 4.01│ 6.02│ 8.35│ 5.07│ 5.17│ 5.89│
│总资产净利率 │ 1.20│ 1.13│ 0.54│ 1.91│ 1.42│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.68│ -21.23│ -21.67│ -16.53│ -11.49│ 48.89│
│营业利润增长率 │ -34.65│ -28.57│ -39.16│ -10.98│ -12.96│ 14.86│
│净利润增长率 │ -16.03│ -34.44│ -35.75│ -15.06│ -12.60│ 18.77│
│净资产增长率 │ 1.82│ 1.52│ 1.45│ 148.69│ 28.52│ 22.49│
│总资产增长率 │ 9.19│ -10.45│ -0.32│ 46.55│ -17.66│ 3.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 6.68│ -15.88│ -31.41│ -21.23│ -15.96│ -14.97│
│营业利润增长率 │ -34.65│ -22.25│ 26.12│ -28.57│ -13.91│ -20.22│
│净利润增长率 │ -16.03│ -10.88│ 44.15│ -34.44│ -25.26│ -25.10│
│净资产增长率 │ 1.82│ 0.87│ 0.29│ 1.52│ 1.00│ 1.30│
│总资产增长率 │ 9.19│ 8.50│ 3.65│ -10.45│ -8.94│ -8.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │①国内蒸压加气混│ 1628.66│ 2391.93│ -31.91│
│ │凝土装备行业市场│ │ │ │
│ │环境偏弱，本期确│ │ │ │
│ │认收入的国内生产│ │ │ │
│ │线项目毛利水平较│ │ │ │
│ │低；②为提升国际│ │ │ │
│ │市场竞争力，公司│ │ │ │
│ │持续加大研发投入│ │ │ │
│ │，并引进管理人才│ │ │ │
│ │，相关费用有所增│ │ │ │
│ │加；③汇率波动下│ │ │ │
│ │行，汇兑损失增加│ │ │ │
│归属于上市公│①国内蒸压加气混│ 850.10│ 1474.15│ -42.33│
│司股东的扣除│凝土装备行业市场│ │ │ │
│非经常性损益│环境偏弱，本期确│ │ │ │
│的净利润 │认收入的国内生产│ │ │ │
│ │线项目毛利水平较│ │ │ │
│ │低；②为提升国际│ │ │ │
│ │市场竞争力，公司│ │ │ │
│ │持续加大研发投入│ │ │ │
│ │，并引进管理人才│ │ │ │
│ │，相关费用有所增│ │ │ │
│ │加；③汇率波动下│ │ │ │
│ │行，汇兑损失增加│ │ │ │
│经营活动产生│上年同期购买大额│ 9170.71│ -25175.74│ 136.43│
│的现金流量净│存单1.6亿元，本 │ │ │ │
│额 │期大额存单净额未│ │ │ │
│ │发生变动；同时承│ │ │ │
│ │兑汇票到期兑付的│ │ │ │
│ │货款金额较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│境外业务增加，本│ 608.08│ 970.40│ -37.34│
│ │期收到的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票有所减少 │ │ │ │
│预付款项 │在手订单增加，预│ 1640.02│ 925.99│ 77.11│
│ │付的直销件增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司向新绿碳和提│ 665.16│ 347.86│ 91.21│
│ │供可转债500万元 │ │ │ │
│合同资产 │蒸压加气混凝土成│ 416.73│ 812.67│ -48.72│
│ │套装备境外业务占│ │ │ │
│ │比增加，涉及的安│ │ │ │
│ │装调试工作减少，│ │ │ │
│ │对应未到期质保金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│在建工程 │本期新增厂区电缆│ 318.47│ 50.52│ 530.36│
│ │改造工程 │ │ │ │
│使用权资产 │聚通领先厂房租赁│ ---│ 8.33│ -100.00│
│ │合同到期 │ │ │ │
│其他非流动资│部分预付设备款本│ 83.46│ 139.40│ -40.13│
│产 │期验收结转固定资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│应付票据 │本期采购规模有所│ 16865.97│ 12546.10│ 34.43│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期在手订单增加│ 16067.53│ 9362.75│ 71.61│
│ │，预收货款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交企业所得│ 159.51│ 514.42│ -68.99│
│ │税和应交增值税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收货款增加│ 1699.31│ 1275.46│ 33.23│
│ │，价税分离的待转│ │ │ │
│ │销项税同步增加 │ │ │ │
│预计负债 │本期预计亏损合同│ 133.27│ 92.04│ 44.80│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 24920.62│ 29623.86│ -15.88│
│营业成本 │--- │ 20893.07│ 24515.54│ -14.78│
│销售费用 │--- │ 1058.25│ 1081.92│ -2.19│
│管理费用 │--- │ 1823.17│ 1657.74│ 9.98│
│财务费用 │公司海外业务外币│ -24.97│ -443.10│ 94.36│
│ │结算规模扩大，受│ │ │ │
│ │汇率变动影响，外│ │ │ │
│ │币货币性项目形成│ │ │ │
│ │的汇兑损失有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 515.40│ 636.87│ -19.07│
│经营活动产生│上年同期购买大额│ 8037.96│ -24008.02│ 133.48│
│的现金流量净│存单支出金额1.6 │ │ │ │
│额 │亿元，本期大额存│ │ │ │
│ │单净额未发生变动│ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回结构│ -1771.35│ 16956.63│ -110.45│
│的现金流量净│性存款1.6亿元用 │ │ │ │
│额 │于购买大额存单 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -642.94│ -799.35│ 19.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47547.55│ 43902.34│ 32744.01│ 51015.19│ 34608.02│ 32568.43│
│存货 │ 16117.70│ 15476.65│ 17677.76│ 15287.29│ 19554.28│ 45965.32│
│应收票据及应收账款 │ 17743.58│ 17740.31│ 19149.75│ 20609.64│ 18077.43│ 17627.15│
│合同资产 │ 403.06│ 812.67│ 1277.80│ 3424.81│ 3085.31│ 2682.83│
│预付款项 │ 3592.15│ 925.99│ 565.17│ 633.38│ 1564.88│ 2653.87│
│其他应收款 │ 716.92│ 347.86│ 243.82│ 347.77│ 351.28│ 257.87│
│流动资产合计 │ 108384.09│ 100449.18│ 123590.75│ 125422.55│ 78840.76│ 102684.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9962.06│ 6834.80│ 165.89│ 513.65│ 611.62│ ---│
│固定资产净额 │ 8116.36│ 8859.27│ 8546.31│ 7277.94│ 9292.08│ 7513.88│
│在建工程 │ 721.25│ 50.52│ 115.79│ 232.12│ 282.77│ 2525.40│
│无形资产 │ 2381.09│ 2524.40│ 2815.31│ 1638.24│ 1903.65│ 2680.54│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30992.21│ 27201.38│ 18958.62│ 17579.93│ 18739.07│ 15817.04│
│资产总计 │ 139376.30│ 127650.56│ 142549.37│ 143002.48│ 97579.83│ 118501.74│
│应付票据及应付账款 │ 32842.72│ 25967.27│ 43245.35│ 42425.36│ 38504.59│ 36791.45│
│预收款项 │ 1.50│ 6.52│ 28.97│ 31.45│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13231.28│ 9362.75│ 7717.31│ 6931.38│ 15610.53│ 43078.28│
│流动负债 │ 48458.32│ 38285.93│ 54187.74│ 56104.98│ 61809.91│ 90343.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 211.84│ 225.09│ 577.09│ 1003.03│ 1231.40│ 1285.53│
│负债合计 │ 48670.16│ 38511.02│ 54764.83│ 57108.01│ 63041.31│ 91628.58│
│实收资本 │ 21537.34│ 21431.34│ 21431.34│ 21431.34│ 16073.50│ 16073.50│
│资本公积金 │ 41716.72│ 40969.69│ 40896.26│ 40730.70│ 839.06│ 672.76│
│盈余公积 │ 4129.49│ 4129.49│ 3892.40│ 3513.89│ 2914.50│ 2172.59│
│未分配利润 │ 22864.76│ 21868.29│ 20740.06│ 20131.56│ 14691.47│ 8014.40│
│少数股东权益 │ 635.56│ 674.76│ 644.89│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 90070.58│ 88464.77│ 87139.64│ 85894.47│ 34538.52│ 26873.16│
│股东权益合计 │ 90706.14│ 89139.54│ 87784.53│ 85894.47│ 34538.52│ 26873.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47547.55│ 52398.00│ 46121.25│ 43902.34│ 38241.86│ 41082.43│
│存货 │ 16117.70│ 16818.56│ 17834.20│ 15476.65│ 17650.78│ 14571.26│
│应收票据及应收账款 │ 17743.58│ 16883.99│ 17199.06│ 17740.31│ 19092.45│ 20866.03│
│合同资产 │ 403.06│ 416.73│ 594.26│ 812.67│ 1131.14│ 1174.80│
│预付款项 │ 3592.15│ 1640.02│ 1523.63│ 925.99│ 1418.72│ 844.64│
│其他应收款 │ 716.92│ 665.16│ 376.90│ 347.86│ 210.36│ 201.95│
│流动资产合计 │ 108384.09│ 111577.74│ 105034.80│ 100449.18│ 103080.88│ 110043.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9962.06│ 6893.81│ 6925.95│ 6834.80│ 6909.39│ 50.89│
│固定资产净额 │ 8116.36│ 8313.46│ 8533.71│ 8859.27│ 7941.49│ 8133.23│
│在建工程 │ 721.25│ 318.47│ 185.13│ 50.52│ 0.75│ 8.24│
│无形资产 │ 2381.09│ 2404.67│ 2464.18│ 2524.40│ 2597.99│ 2671.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 30992.21│ 26921.10│ 27271.72│ 27201.38│ 26726.94│ 20118.05│
│资产总计 │ 139376.30│ 138498.83│ 132306.52│ 127650.56│ 129807.81│ 130161.09│
│应付票据及应付账款 │ 32842.72│ 29583.80│ 26315.17│ 25967.27│ 29080.32│ 32610.42│
│预收款项 │ 1.50│ 8.02│ 6.52│ 6.52│ 8.41│ 34.05│
│合同负债 │ 13231.28│ 16067.53│ 14226.23│ 9362.75│ 8895.02│ 5578.32│
│流动负债 │ 48458.32│ 48387.58│ 42788.51│ 38285.93│ 40867.99│ 40771.51│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 211.84│ 254.36│ 157.24│ 225.09│ 297.33│ 472.18│
│负债合计 │ 48670.16│ 48641.93│ 42945.76│ 38511.02│ 41165.32│ 41243.70│
│实收资本 │ 21537.34│ 21431.34│ 21431.34│ 21431.34│ 21431.34│ 21431.34│
│资本公积金 │ 41716.72│ 40996.40│ 40983.04│ 40969.69│ 41020.43│ 40979.04│
│盈余公积 │ 4129.49│ 4129.49│ 4129.49│ 4129.49│ 3892.40│ 4058.67│
│未分配利润 │ 22864.76│ 22777.02│ 22191.76│ 21868.29│ 21513.71│ 21564.77│
│少数股东权益 │ 635.56│ 623.38│ 636.75│ 674.76│ 627.75│ 648.26│
│归属母公司权益 │ 90070.58│ 89233.52│ 88724.01│ 88464.77│ 88014.74│ 88269.13│
│股东权益合计 │ 90706.14│ 89856.90│ 89360.76│ 89139.54│ 88642.49│ 88917.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39907.81│ 50765.16│ 64443.73│ 82275.85│ 98570.90│ 111371.75│
│营业总成本 │ 39917.96│ 48048.18│ 60732.40│ 75084.39│ 90437.68│ 101864.76│
│营业税金及附加 │ 309.85│ 354.72│ 429.47│ 469.94│ 484.52│ 494.95│
│销售费用 │ 1548.07│ 2144.33│ 1782.07│ 2252.74│ 2399.47│ 2437.89│
│财务费用 │ -4.99│ -580.29│ -761.18│ -398.41│ -215.86│ -313.10│
│管理费用 │ 2864.57│ 3393.95│ 3197.35│ 2973.97│ 2650.03│ 2655.12│
│资产减值损失 │ -8.94│ -275.24│ 158.26│ -50.86│ -44.21│ -231.13│
│公允价值变动净收益 │ 703.73│ 327.36│ -32.19│ 129.63│ 15.53│ -15.53│
│投资收益 │ 537.96│ 439.07│ 502.06│ -296.28│ 148.35│ 142.72│
│营业利润 │ 1608.81│ 3037.46│ 4252.56│ 6989.74│ 7852.19│ 9021.23│
│营业外收入 │ 23.24│ 171.35│ 321.26│ 99.72│ 224.08│ 429.79│
│营业外支出 │ 3.38│ 80.55│ 24.44│ 0.56│ 4.71│ 22.26│
│利润总额 │ 1628.66│ 3128.25│ 4549.38│ 7088.89│ 8071.56│ 9428.76│
│所得税 │ 28.45│ 554.34│ 654.24│ 1049.42│ 961.24│ 1293.37│
│净利润 │ 1600.21│ 2573.92│ 3895.14│ 6039.47│ 7110.31│ 8135.38│
│归属母公司净利润 │ 1639.41│ 2544.04│ 3880.25│ 6039.47│ 7110.31│ 8135.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39907.81│ 24920.62│ 8405.44│ 50765.16│ 37407.36│ 29623.86│
│营业总成本 │ 39917.96│ 24452.76│ 8636.28│ 48048.18│ 35643.77│ 27577.53│
│营业税金及附加 │ 309.85│ 187.85│ 114.08│ 354.72│ 241.61│ 128.55│
│销售费用 │ 1548.07│ 1058.25│ 518.30│ 2144.33│ 1534.87│ 1081.92│
│财务费用 │ -4.99│ -24.97│ 15.04│ -580.29│ -545.80│ -443.10│
│管理费用 │ 2864.57│ 1823.17│ 913.31│ 3393.95│ 2465.00│ 1657.74│
│资产减值损失 │ -8.94│ 21.80│ -23.52│ -275.24│ 49.24│ 17.49│
│公允价值变动净收益 │ 703.73│ 712.01│ 494.02│ 327.36│ 161.80│ 208.34│
│投资收益 │ 537.96│ 368.59│ 253.88│ 439.07│ 187.55│ 59.50│
│营业利润 │ 1608.81│ 1586.39│ 766.83│ 3037.46│ 2461.68│ 2040.36│
│营业外收入 │ 23.24│ 9.16│ ---│ 171.35│ 4.31│ 3.35│
│营业外支出 │ 3.38│ 0.72│ ---│ 80.55│ 74.06│ 7.84│
│利润总额 │ 1628.66│ 1594.83│ 766.83│ 3128.25│ 2391.93│ 2035.88│
│所得税 │ 28.45│ 94.54│ 64.93│ 554.34│ 456.69│ 291.44│
│净利润 │ 1600.21│ 1500.29│ 701.90│ 2573.92│ 1935.24│ 1744.44│
│归属母公司净利润 │ 1639.41│ 1551.67│ 739.92│ 2544.04│ 1952.38│ 1741.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47331.51│ 72512.36│ 88064.06│ 82286.71│ 85339.87│ 128756.67│
│经营活动现金流出 │ 38160.80│ 95629.60│ 79402.83│ 76829.01│ 73770.53│ 127961.01│
│经营活动现金流量净额│ 9170.71│ -23117.24│ 8661.23│ 5457.70│ 11569.34│ 795.66│
│投资活动现金流入 │ 31817.57│ 87386.52│ 119838.03│ 15497.40│ 6593.40│ 8534.54│
│投资活动现金流出 │ 37351.25│ 67874.93│ 138492.00│ 49321.75│ 9073.86│ 12455.93│
│投资活动现金流量净额│ -5533.68│ 19511.59│ -18653.97│ -33824.34│ -2480.46│ -3921.39│
│筹资活动现金流入 │ 777.28│ 50.00│ 630.00│ 47966.96│ 500.00│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 684.58│ 1283.77│ 4032.09│ 1772.01│ 1051.11│ 4250.19│
│筹资活动现金流量净额│ 92.70│ -1233.77│ -3402.09│ 46194.95│ -551.11│ -3250.19│
│汇率变动对现金的影响│ -347.09│ -16.50│ 37.22│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 3382.64│ -4855.91│ -13357.61│ 17828.31│ 8537.77│ -6375.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47331.51│ 35647.59│ 15363.25│ 72512.36│ 41547.23│ 26715.43│
│经营活动现金流出 │ 38160.80│ 27609.63│ 12115.26│ 95629.60│ 66722.97│ 50723.45│
│经营活动现金流量净额│ 9170.71│ 8037.96│ 3247.99│ -23117.24│ -25175.74│ -24008.02│
│投资活动现金流入 │ 31817.57│ 22992.84│ 11524.75│ 87386.52│ 69571.34│ 54187.45│
│投资活动现金流出 │ 37351.25│ 24764.19│ 12131.12│ 67874.93│ 53921.77│ 37230.82│
│投资活动现金流量净额│ -5533.68│ -1771.35│ -606.37│ 19511.59│ 15649.57│ 16956.63│
│筹资活动现金流入 │ 777.28│ ---│ ---│ 50.00│ 50.00│ 50.00│
│筹资活动现金流出 │ 684.58│ 642.94│ 428.63│ 1283.77│ 1272.32│ 849.35│
│筹资活动现金流量净额│ 92.70│ -642.94│ -428.63│ -1233.77│ -1222.32│ -799.35│
│汇率变动对现金的影响│ -347.09│ -251.83│ -104.81│ -16.50│ 29.74│ 95.33│
│现金及等价物净增加额│ 3382.64│ 5371.85│ 2108.17│ -4855.91│ -10718.74│ -7755.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12254.18│ 24.14│ 513.31│ 20.18│
│二季报 │ 17369.68│ 34.22│ 1227.77│ 48.26│
│三季报 │ 7783.50│ 15.33│ 211.30│ 8.31│
│四季报 │ 13357.80│ 26.31│ 591.67│ 23.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17300.27│ 26.85│ 922.42│ 23.77│
│二季报 │ 17540.67│ 27.22│ 1402.01│ 36.13│
│三季报 │ 9671.00│ 15.01│ 287.76│ 7.42│
│四季报 │ 19931.80│ 30.93│ 1268.05│ 32.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|