财务分析☆ ◇603281 江瀚新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 25967.94│ 41825.12│ 60211.17│ 65468.72│ 104001.73│ 68352.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 60211.17│ 65468.72│ 104001.73│ 68352.38│
│净利润增长率(%) │ -19.43│ -30.54│ -8.03│ -37.05│ 52.16│ 120.43│
│扣非净利润(万) │ 25398.96│ 39319.94│ 56800.12│ 64330.34│ 106530.06│ 64142.57│
│营业总收(未调整:万) │ 166203.17│ 185846.42│ 221625.85│ 227748.59│ 331172.57│ 253540.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 221625.85│ 227748.59│ 331172.57│ 253540.75│
│总营收同比增长率(%) │ 16.63│ -16.14│ -2.69│ -31.23│ 30.62│ 86.02│
│加权净资产收益率(%) │ 5.36│ 8.50│ 12.40│ 14.84│ 55.83│ 68.16│
│资产负债比率(%) │ 8.20│ 8.52│ 6.85│ 7.53│ 19.05│ 31.42│
│净利润现金含量(%) │ 83.96│ 103.71│ 88.49│ 109.17│ 127.07│ 66.70│
│基本每股收益(元) │ 0.5100│ 1.1400│ 1.6200│ 1.7800│ 3.3900│ 3.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4897│ 1.0700│ 1.5300│ 1.7500│ 5.3300│ 3.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5007│ 1.1203│ 1.6128│ 1.7536│ 5.2001│ 3.4176│
│每股资本公积金(元) │ 4.0936│ 6.0760│ 6.0760│ 6.0760│ 1.9123│ 1.9123│
│每股未分配利润(元) │ 4.0467│ 5.8991│ 5.7670│ 5.2110│ 8.3811│ 3.1843│
│每股净资产(元) │ 9.0473│ 12.8411│ 13.2549│ 12.7874│ 11.9328│ 6.7000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4204│ 1.1619│ 1.4272│ 1.9145│ 6.6075│ 2.2800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25967.94│ 17809.46│ 10336.79│ 41825.12│ 32231.77│ 21038.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32231.77│ 21038.34│
│净利润增长率(%) │ -19.43│ -15.35│ 7.01│ -30.54│ -29.50│ -32.60│
│扣非净利润(万) │ 25398.96│ 17527.83│ 10075.04│ 39319.94│ 30218.08│ 19869.35│
│营业总收(未调整:万) │ 166203.17│ 109178.08│ 51574.99│ 185846.42│ 142504.81│ 94497.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 142504.81│ 94497.56│
│总营收同比增长率(%) │ 16.63│ 15.54│ 4.91│ -16.14│ -16.38│ -19.53│
│加权净资产收益率(%) │ 5.36│ 3.65│ 2.13│ 8.50│ 6.46│ 4.16│
│资产负债比率(%) │ 8.20│ 6.60│ 7.54│ 8.52│ 10.30│ 7.88│
│净利润现金含量(%) │ 83.96│ 59.28│ 29.25│ 103.71│ 119.51│ 125.84│
│基本每股收益(元) │ 0.5100│ 0.4900│ 0.2800│ 1.1400│ 0.8700│ 0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4897│ 0.4800│ 0.2699│ 1.0700│ 0.8094│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5007│ 0.4770│ 0.2769│ 1.1203│ 0.8634│ 0.5635│
│每股资本公积金(元) │ 4.0936│ 6.0760│ 6.0760│ 6.0760│ 6.0760│ 6.0760│
│每股未分配利润(元) │ 4.0467│ 6.3761│ 6.1760│ 5.8991│ 5.6421│ 6.3306│
│每股净资产(元) │ 9.0473│ 13.3208│ 13.1203│ 12.8411│ 12.5864│ 13.6630│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4204│ 0.2828│ 0.0810│ 1.1619│ 1.0318│ 0.7091│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.43│ 9.99│ 14.56│ 13.26│ 4.83│ 2.67│
│速动比率 │ 8.90│ 9.56│ 14.04│ 12.78│ 4.38│ 2.21│
│资产负债比率(%) │ 8.20│ 8.52│ 6.85│ 7.53│ 19.05│ 31.42│
│产权比率 │ 0.09│ 0.09│ 0.07│ 0.08│ 0.24│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.62│ 1.11│ 1.69│ 2.08│ 2.60│ 0.78│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 9.43│ 12.20│ 10.26│ 9.99│ 13.14│ 14.10│
│速动比率 │ 8.90│ 11.51│ 9.71│ 9.56│ 12.65│ 13.68│
│资产负债比率(%) │ 8.20│ 6.60│ 7.54│ 8.52│ 10.30│ 7.88│
│产权比率 │ 0.09│ 0.07│ 0.08│ 0.09│ 0.11│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.62│ 0.36│ 0.09│ 1.11│ 1.15│ 0.79│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.16│ 7.36│ 8.70│ 7.98│ 7.89│ 7.04│
│存货周转率 │ 7.11│ 8.15│ 8.77│ 7.17│ 7.61│ 8.04│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.44│ 0.48│ 0.65│ 1.65│ 2.10│
│固定资产周转率 │ 2.53│ 3.73│ 5.89│ 6.48│ 12.34│ 15.64│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.35│ 0.42│ 0.56│ 1.35│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.16│ 4.14│ 1.98│ 7.36│ 5.41│ 3.66│
│存货周转率 │ 7.11│ 4.41│ 2.08│ 8.15│ 6.23│ 4.46│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.14│ 0.44│ 0.32│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 2.53│ 1.64│ 0.81│ 3.73│ 3.29│ 2.14│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.21│ 0.10│ 0.35│ 0.27│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.53│ 8.72│ 12.17│ 13.71│ 43.58│ 51.04│
│销售毛利率 │ 23.87│ 27.22│ 34.33│ 37.55│ 42.69│ 37.98│
│营业利润率 │ 18.74│ 26.31│ 31.53│ 33.11│ 36.62│ 31.23│
│销售净利率 │ 15.62│ 22.51│ 27.17│ 28.75│ 31.40│ 26.96│
│总资产净利率 │ 5.02│ 7.93│ 11.50│ 16.14│ 42.44│ 44.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.53│ 3.58│ 2.11│ 8.72│ 6.86│ 4.12│
│销售毛利率 │ 23.87│ 25.42│ 27.85│ 27.22│ 28.37│ 27.91│
│营业利润率 │ 18.74│ 19.98│ 22.79│ 26.31│ 26.00│ 25.59│
│销售净利率 │ 15.62│ 16.31│ 20.04│ 22.51│ 22.62│ 22.26│
│总资产净利率 │ 5.02│ 3.37│ 1.96│ 7.93│ 6.11│ 3.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.63│ -16.14│ -2.69│ -31.23│ 30.62│ 86.02│
│营业利润增长率 │ -15.94│ -30.03│ -7.32│ -37.82│ 53.14│ 119.49│
│净利润增长率 │ -19.43│ -30.54│ -8.03│ -37.05│ 52.16│ 120.43│
│净资产增长率 │ -2.12│ -3.12│ 3.66│ 100.04│ 78.21│ 99.55│
│总资产增长率 │ -2.46│ -1.35│ 2.89│ 75.11│ 50.97│ 76.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 16.63│ 15.54│ 4.91│ -16.14│ -16.38│ -19.53│
│营业利润增长率 │ -15.94│ -9.78│ 5.58│ -30.03│ -30.17│ -33.14│
│净利润增长率 │ -19.43│ -15.35│ 7.01│ -30.54│ -29.50│ -32.60│
│净资产增长率 │ -2.12│ 3.74│ 2.17│ -3.12│ -5.04│ 3.08│
│总资产增长率 │ -2.46│ 1.61│ 1.09│ -1.35│ -1.38│ 4.24│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│受中东问题影响石│ 21802.06│ 38520.42│ -43.40│
│的现金流量净│化原材料价格上涨│ │ │ │
│额 │，采购原材料支付│ │ │ │
│ │的现金大幅增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 300641.25│ 319494.20│ -5.90│
│应收款项 │--- │ 29789.21│ 23002.38│ 29.50│
│存货 │--- │ 20160.45│ 16774.35│ 20.19│
│投资性房地产│--- │ 84.57│ 85.92│ -1.57│
│固定资产 │--- │ 72466.03│ 60922.32│ 18.95│
│在建工程 │硅基新材料绿色循│ 7140.96│ 18522.82│ -61.45│
│ │环产业园部分生产│ │ │ │
│ │线投产，相应在建│ │ │ │
│ │工程转固 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1627.24│ 1926.69│ -15.54│
│其他非流动资│一年以上的定期存│ 91639.38│ 47059.65│ 94.73│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 19092.59│ 21665.36│ -11.88│
│应付职工薪酬│兑现2025年年终奖│ 5614.09│ 9514.17│ -40.99│
│ │金 │ │ │ │
│营业收入 │公司加强生产销售│ 109178.08│ 94497.56│ 15.54│
│ │工作，产能进一步│ │ │ │
│ │释放，销量同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │中东武装冲突导致│ 81428.58│ 68127.68│ 19.52│
│ │石化原料价格高涨│ │ │ │
│ │，本期原材料采购│ │ │ │
│ │成本相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │上年同期公司已完│ 725.73│ 795.95│ -8.82│
│ │成主要出口产品的│ │ │ │
│ │REACH注册工作， │ │ │ │
│ │本期REACH注册费 │ │ │ │
│ │用大幅下降，广告│ │ │ │
│ │宣传费用也同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理人员薪酬│ 3465.63│ 3701.07│ -6.36│
│ │、环保费用、业务│ │ │ │
│ │招待费均同比下降│ │ │ │
│财务费用 │人民币升值，本期│ -2418.41│ -4656.23│ 48.06│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期原材料价格上│ 3394.03│ 3122.38│ 8.70│
│ │涨 │ │ │ │
│经营活动产生│中东武装冲突导致│ 10557.82│ 26473.92│ -60.12│
│的现金流量净│石化原料价格高涨│ │ │ │
│额 │，本期采购原材料│ │ │ │
│ │支付的货款同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│现金理财活动收支│ -31341.88│ -17766.46│ -76.41│
│的现金流量净│导致的正常差异 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期支付股份│ ---│ -502.27│ 100.00│
│的现金流量净│回购资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 275900.20│ 319494.20│ 332006.55│ 346440.22│ 174695.04│ 72873.74│
│存货 │ 18816.37│ 16774.35│ 16413.70│ 16762.77│ 22922.90│ 26962.28│
│应收票据及应收账款 │ 30997.11│ 23002.38│ 27521.22│ 23432.31│ 33674.03│ 50283.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 750.53│ 3937.73│ 1898.51│ 484.04│ 990.35│ 855.15│
│其他应收款 │ 538.80│ 447.88│ 377.06│ 573.47│ 46.45│ 856.70│
│流动资产合计 │ 330355.62│ 390348.28│ 459464.02│ 456588.79│ 245217.62│ 155762.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70398.94│ 60922.32│ 38800.53│ 36464.59│ 33802.12│ 19889.34│
│在建工程 │ 11913.58│ 18522.82│ 25599.35│ 15094.98│ 7610.15│ 11948.35│
│无形资产 │ 6937.81│ 7083.29│ 6473.87│ 6633.04│ 6655.58│ 6803.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 180773.21│ 133692.35│ 71746.78│ 59680.07│ 49601.16│ 39519.58│
│资产总计 │ 511128.83│ 524040.63│ 531210.80│ 516268.86│ 294818.78│ 195282.50│
│应付票据及应付账款 │ 23528.59│ 25665.36│ 13175.94│ 14221.26│ 19557.19│ 31009.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 208.84│
│合同负债 │ 1846.05│ 1926.69│ 2107.39│ 1475.32│ 5805.26│ 1851.46│
│流动负债 │ 35017.29│ 39087.16│ 31558.59│ 34421.72│ 50749.38│ 58401.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6885.33│ 5553.02│ 4802.82│ 4451.20│ 5414.09│ 2961.98│
│负债合计 │ 41902.63│ 44640.18│ 36361.41│ 38872.93│ 56163.47│ 61363.17│
│实收资本 │ 51863.68│ 37333.33│ 37333.33│ 37333.33│ 20000.00│ 20000.00│
│资本公积金 │ 212308.09│ 226838.44│ 226838.44│ 226838.44│ 38245.07│ 38245.07│
│盈余公积 │ 18666.67│ 18666.67│ 18666.67│ 16546.87│ 10000.00│ 9936.05│
│未分配利润 │ 209875.10│ 220233.03│ 215302.61│ 194544.78│ 167622.93│ 63685.16│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 469226.20│ 479400.44│ 494849.38│ 477395.93│ 238655.31│ 133919.32│
│股东权益合计 │ 469226.20│ 479400.44│ 494849.38│ 477395.93│ 238655.31│ 133919.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 275900.20│ 300641.25│ 292866.99│ 319494.20│ 371299.37│ 381536.88│
│存货 │ 18816.37│ 20160.45│ 18946.09│ 16774.35│ 16349.63│ 14142.49│
│应收票据及应收账款 │ 30997.11│ 29789.21│ 29102.91│ 23002.38│ 25163.07│ 24061.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 750.53│ 856.58│ 3225.43│ 3937.73│ 532.33│ 304.49│
│其他应收款 │ 538.80│ 469.25│ 387.14│ 447.88│ 438.61│ 488.44│
│流动资产合计 │ 330355.62│ 354118.75│ 352359.30│ 390348.28│ 440903.87│ 472231.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70398.94│ 72466.03│ 66863.10│ 60922.32│ 47834.40│ 49328.29│
│在建工程 │ 11913.58│ 7140.96│ 12723.17│ 18522.82│ 27805.85│ 24071.11│
│无形资产 │ 6937.81│ 6986.30│ 7034.80│ 7083.29│ 6341.23│ 6385.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 180773.21│ 178335.90│ 177398.39│ 133692.35│ 82972.40│ 81487.40│
│资产总计 │ 511128.83│ 532454.65│ 529757.69│ 524040.63│ 523876.27│ 553718.51│
│应付票据及应付账款 │ 23528.59│ 20559.50│ 25140.98│ 25665.36│ 19666.84│ 19511.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1846.05│ 1627.24│ 2910.85│ 1926.69│ 1194.74│ 1809.03│
│流动负债 │ 35017.29│ 29019.89│ 34344.51│ 39087.16│ 33554.33│ 33496.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15000.00│ 5000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6885.33│ 6123.10│ 5586.84│ 5553.02│ 20428.18│ 10136.21│
│负债合计 │ 41902.63│ 35142.99│ 39931.35│ 44640.18│ 53982.51│ 43632.64│
│实收资本 │ 51863.68│ 37333.33│ 37333.33│ 37333.33│ 37333.33│ 37333.33│
│资本公积金 │ 212308.09│ 226838.44│ 226838.44│ 226838.44│ 226838.44│ 226838.44│
│盈余公积 │ 18666.67│ 18666.67│ 18666.67│ 18666.67│ 18666.67│ 18666.67│
│未分配利润 │ 209875.10│ 238042.49│ 230569.83│ 220233.03│ 210639.69│ 236340.95│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 469226.20│ 497311.66│ 489826.34│ 479400.44│ 469893.76│ 510085.86│
│股东权益合计 │ 469226.20│ 497311.66│ 489826.34│ 479400.44│ 469893.76│ 510085.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166203.17│ 185846.42│ 221625.85│ 227748.59│ 331172.57│ 253540.75│
│营业总成本 │ 135586.11│ 140053.36│ 155332.12│ 153527.97│ 208228.64│ 177358.84│
│营业税金及附加 │ 969.24│ 1161.78│ 1295.39│ 1184.84│ 2463.04│ 1036.29│
│销售费用 │ 1087.75│ 1546.49│ 1820.07│ 1689.76│ 2178.83│ 1590.89│
│财务费用 │ -3767.67│ -7880.34│ -7322.83│ -7711.65│ -10833.02│ 1730.15│
│管理费用 │ 5535.26│ 6523.25│ 8036.12│ 9250.57│ 12900.25│ 7923.19│
│资产减值损失 │ -33.76│ -295.37│ -302.09│ -165.10│ -24.94│ -34.78│
│公允价值变动净收益 │ 43.03│ 653.21│ 751.90│ 3.06│ 3788.50│ 909.34│
│投资收益 │ 236.95│ 858.07│ 2263.75│ -780.01│ -8033.47│ 2753.23│
│营业利润 │ 31150.98│ 48898.35│ 69885.88│ 75406.51│ 121275.97│ 79191.14│
│营业外收入 │ 3.70│ 43.55│ 80.17│ 990.18│ 111.10│ 435.90│
│营业外支出 │ 220.05│ 163.80│ 50.92│ 456.95│ 531.88│ 40.50│
│利润总额 │ 30934.63│ 48778.09│ 69915.13│ 75939.74│ 120855.18│ 79586.54│
│所得税 │ 4966.69│ 6952.98│ 9703.96│ 10471.02│ 16853.46│ 11234.15│
│净利润 │ 25967.94│ 41825.12│ 60211.17│ 65468.72│ 104001.73│ 68352.38│
│归属母公司净利润 │ 25967.94│ 41825.12│ 60211.17│ 65468.72│ 104001.73│ 68352.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 166203.17│ 109178.08│ 51574.99│ 185846.42│ 142504.81│ 94497.56│
│营业总成本 │ 135586.11│ 87248.14│ 39988.80│ 140053.36│ 108051.81│ 71668.09│
│营业税金及附加 │ 969.24│ 652.58│ 330.48│ 1161.78│ 918.91│ 577.24│
│销售费用 │ 1087.75│ 725.73│ 313.50│ 1546.49│ 1122.32│ 795.95│
│财务费用 │ -3767.67│ -2418.41│ -1188.62│ -7880.34│ -6382.75│ -4656.23│
│管理费用 │ 5535.26│ 3465.63│ 1712.01│ 6523.25│ 5327.06│ 3701.07│
│资产减值损失 │ -33.76│ -376.11│ -43.95│ -295.37│ -35.96│ -317.27│
│公允价值变动净收益 │ 43.03│ 43.03│ 18.38│ 653.21│ 164.44│ 246.32│
│投资收益 │ 236.95│ 133.21│ 120.93│ 858.07│ 922.56│ 540.49│
│营业利润 │ 31150.98│ 21818.37│ 11755.09│ 48898.35│ 37056.20│ 24182.64│
│营业外收入 │ 3.70│ 2.37│ 0.98│ 43.55│ 25.81│ 23.95│
│营业外支出 │ 220.05│ 177.60│ 21.90│ 163.80│ 101.52│ 52.42│
│利润总额 │ 30934.63│ 21643.14│ 11734.17│ 48778.09│ 36980.50│ 24154.17│
│所得税 │ 4966.69│ 3833.68│ 1397.38│ 6952.98│ 4748.72│ 3115.83│
│净利润 │ 25967.94│ 17809.46│ 10336.79│ 41825.12│ 32231.77│ 21038.34│
│归属母公司净利润 │ 25967.94│ 17809.46│ 10336.79│ 41825.12│ 32231.77│ 21038.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126880.98│ 150049.16│ 174462.46│ 206845.00│ 298670.32│ 179504.86│
│经营活动现金流出 │ 105078.93│ 106672.65│ 121179.30│ 135371.82│ 166520.00│ 133916.59│
│经营活动现金流量净额│ 21802.06│ 43376.51│ 53283.16│ 71473.17│ 132150.31│ 45588.27│
│投资活动现金流入 │ 370271.83│ 692836.63│ 245492.37│ 434548.53│ 56089.84│ 80946.19│
│投资活动现金流出 │ 405740.65│ 676469.80│ 342884.26│ 650011.35│ 98657.19│ 94993.71│
│投资活动现金流量净额│ -35468.83│ 16366.83│ -97391.89│ -215462.82│ -42567.36│ -14047.52│
│筹资活动现金流入 │ 3257.32│ 15000.77│ ---│ 209908.18│ 37672.03│ 41871.91│
│筹资活动现金流出 │ 36325.87│ 71967.01│ 42336.98│ 36017.75│ 26974.60│ 74531.93│
│筹资活动现金流量净额│ -33068.56│ -56966.24│ -42336.98│ 173890.43│ 10697.43│ -32660.03│
│汇率变动对现金的影响│ -666.02│ 664.58│ 1372.83│ 1206.44│ 6491.74│ -1223.35│
│现金及等价物净增加额│ -47401.35│ 3441.67│ -85072.87│ 31107.22│ 106772.12│ -2342.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126880.98│ 80527.79│ 38242.13│ 150049.16│ 172963.99│ 81886.25│
│经营活动现金流出 │ 105078.93│ 69969.98│ 35218.24│ 106672.65│ 134443.56│ 55412.33│
│经营活动现金流量净额│ 21802.06│ 10557.82│ 3023.90│ 43376.51│ 38520.42│ 26473.92│
│投资活动现金流入 │ 370271.83│ 275155.28│ 148134.96│ 692836.63│ 359661.97│ 281256.87│
│投资活动现金流出 │ 405740.65│ 306497.16│ 190859.11│ 676469.80│ 359676.96│ 299023.33│
│投资活动现金流量净额│ -35468.83│ -31341.88│ -42724.15│ 16366.83│ -14.99│ -17766.46│
│筹资活动现金流入 │ 3257.32│ ---│ ---│ 15000.77│ 15000.77│ 5000.77│
│筹资活动现金流出 │ 36325.87│ ---│ ---│ 71967.01│ 56953.97│ 5503.04│
│筹资活动现金流量净额│ -33068.56│ ---│ ---│ -56966.24│ -41953.20│ -502.27│
│汇率变动对现金的影响│ -666.02│ -568.55│ -215.47│ 664.58│ 640.89│ 593.35│
│现金及等价物净增加额│ -47401.35│ -21352.61│ -39915.73│ 3441.67│ -2806.88│ 8798.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49162.31│ 26.45│ 9659.82│ 23.10│
│二季报 │ 45335.25│ 24.39│ 11378.52│ 27.20│
│三季报 │ 48007.24│ 25.83│ 11193.43│ 26.76│
│四季报 │ 43341.62│ 23.32│ 9593.35│ 22.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58667.77│ 26.47│ 15429.10│ 25.62│
│二季报 │ 58762.28│ 26.51│ 15783.82│ 26.21│
│三季报 │ 52989.39│ 23.91│ 14508.62│ 24.10│
│四季报 │ 51206.42│ 23.10│ 14489.63│ 24.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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