财务分析☆ ◇603285 键邦股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 10579.11│ 13584.30│ 15766.81│ 18957.96│ 24265.19│ 32913.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15766.81│ 18957.96│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -1.04│ -13.84│ -16.83│ -21.87│ -26.28│ 126.44│
│扣非净利润(万) │ 9682.24│ 12195.80│ 14767.51│ 18157.27│ 23522.17│ 33454.92│
│营业总收(未调整:万) │ 52374.33│ 61879.27│ 67269.21│ 67408.39│ 75368.65│ 104365.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 67269.21│ 67408.39│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 11.76│ -8.01│ -0.21│ -10.56│ -27.78│ 81.27│
│加权净资产收益率(%) │ 6.13│ 8.23│ 12.72│ 22.62│ 37.39│ 75.39│
│资产负债比率(%) │ 16.21│ 8.27│ 8.79│ 10.87│ 12.56│ 22.28│
│净利润现金含量(%) │ 103.22│ 134.07│ 110.26│ 107.48│ 108.70│ 81.19│
│基本每股收益(元) │ 0.6600│ 0.8500│ 1.1500│ 1.5800│ 2.0200│ 2.7700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6051│ 0.7600│ 1.0800│ 1.5100│ 1.9600│ 2.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6612│ 0.8490│ 0.9854│ 1.5798│ 2.0221│ 2.7428│
│每股资本公积金(元) │ 5.4707│ 5.4686│ 5.4686│ 2.0960│ 2.0960│ 2.0960│
│每股未分配利润(元) │ 3.9555│ 3.5534│ 2.9044│ 3.9534│ 2.5319│ 1.7933│
│每股净资产(元) │ 10.9696│ 10.6545│ 10.0091│ 7.8000│ 6.1700│ 5.1800│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6825│ 1.1383│ 1.0865│ 1.7000│ 2.2000│ 2.2300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10579.11│ 6971.92│ 3177.96│ 13584.30│ 10690.49│ 6966.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10690.49│ 6966.36│
│净利润增长率(%) │ -1.04│ 0.08│ -13.25│ -13.84│ -17.71│ -27.72│
│扣非净利润(万) │ 9682.24│ 6537.76│ 3005.33│ 12195.80│ 9629.52│ 6555.57│
│营业总收(未调整:万) │ 52374.33│ 34285.95│ 16173.97│ 61879.27│ 46862.33│ 30711.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46862.33│ 30711.88│
│总营收同比增长率(%) │ 11.76│ 11.64│ 4.35│ -8.01│ -9.45│ -15.37│
│加权净资产收益率(%) │ 6.13│ 4.05│ 1.86│ 8.23│ 6.52│ 4.27│
│资产负债比率(%) │ 16.21│ 10.93│ 8.52│ 8.27│ 7.81│ 7.04│
│净利润现金含量(%) │ 103.22│ 96.23│ 124.29│ 134.07│ 142.87│ 160.89│
│基本每股收益(元) │ 0.6600│ 0.4400│ 0.2000│ 0.8500│ 0.6700│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6051│ 0.4100│ 0.1878│ 0.7600│ 0.6018│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6612│ 0.4357│ 0.1986│ 0.8490│ 0.6682│ 0.4354│
│每股资本公积金(元) │ 5.4707│ 5.4686│ 5.4686│ 5.4686│ 5.4686│ 5.4686│
│每股未分配利润(元) │ 3.9555│ 3.7301│ 3.7521│ 3.5534│ 3.3726│ 3.1398│
│每股净资产(元) │ 10.9696│ 10.7419│ 10.7633│ 10.6545│ 10.4793│ 10.2480│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6825│ 0.4193│ 0.2469│ 1.1383│ 0.9546│ 0.7005│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.42│ 10.62│ 10.29│ 7.38│ 5.68│ 2.99│
│速动比率 │ 4.03│ 10.30│ 10.00│ 7.02│ 5.12│ 2.63│
│资产负债比率(%) │ 16.21│ 8.27│ 8.79│ 10.87│ 12.56│ 22.28│
│产权比率 │ 0.21│ 0.09│ 0.10│ 0.12│ 0.14│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 1.29│ 1.23│ 2.00│ 2.82│ 1.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.42│ 7.48│ 10.23│ 10.62│ 11.54│ 12.91│
│速动比率 │ 4.03│ 7.24│ 9.98│ 10.30│ 11.29│ 12.62│
│资产负债比率(%) │ 16.21│ 10.93│ 8.52│ 8.27│ 7.81│ 7.04│
│产权比率 │ 0.21│ 0.12│ 0.09│ 0.09│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.33│ 0.34│ 0.27│ 1.29│ 1.18│ 1.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.59│ 7.43│ 8.51│ 9.58│ 8.04│ 10.76│
│存货周转率 │ 4.27│ 10.16│ 11.42│ 9.52│ 7.49│ 13.28│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.42│ 0.61│ 1.05│ 1.42│ 2.38│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 3.22│ 3.51│ 3.22│ 3.38│ 4.61│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.34│ 0.48│ 0.71│ 0.91│ 1.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.59│ 3.75│ 1.79│ 7.43│ 5.57│ 3.72│
│存货周转率 │ 4.27│ 5.26│ 2.85│ 10.16│ 9.10│ 5.88│
│流动资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.11│ 0.42│ 0.32│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 1.67│ 0.80│ 3.22│ 2.41│ 1.57│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.09│ 0.34│ 0.26│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.03│ 7.97│ 9.85│ 20.26│ 32.76│ 52.91│
│销售毛利率 │ 29.03│ 29.41│ 33.59│ 37.09│ 43.04│ 43.06│
│营业利润率 │ 24.10│ 25.72│ 27.77│ 32.63│ 37.85│ 37.30│
│销售净利率 │ 20.70│ 21.95│ 23.44│ 28.12│ 32.20│ 31.54│
│总资产净利率 │ 5.31│ 7.52│ 11.24│ 19.99│ 29.46│ 46.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.03│ 4.06│ 1.85│ 7.97│ 6.38│ 4.25│
│销售毛利率 │ 29.03│ 28.73│ 28.02│ 29.41│ 29.06│ 29.77│
│营业利润率 │ 24.10│ 23.60│ 22.82│ 25.72│ 26.84│ 26.94│
│销售净利率 │ 20.70│ 20.33│ 19.65│ 21.95│ 22.81│ 22.68│
│总资产净利率 │ 5.31│ 3.68│ 1.70│ 7.52│ 5.98│ 3.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.76│ -8.01│ -0.21│ -10.56│ -27.78│ 81.27│
│营业利润增长率 │ 0.36│ -14.79│ -15.09│ -22.89│ -26.72│ 133.69│
│净利润增长率 │ -1.04│ -13.84│ -16.83│ -21.87│ -26.28│ 126.44│
│净资产增长率 │ 2.96│ 6.45│ 71.16│ 26.31│ 19.06│ 96.86│
│总资产增长率 │ 19.69│ 5.85│ 67.26│ 23.92│ 5.83│ 31.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.76│ 11.64│ 4.35│ -8.01│ -9.45│ -15.37│
│营业利润增长率 │ 0.36│ -2.20│ -16.49│ -14.79│ -18.16│ -26.82│
│净利润增长率 │ -1.04│ 0.08│ -13.25│ -13.84│ -17.71│ -27.72│
│净资产增长率 │ 2.96│ 0.82│ 1.02│ 6.45│ 4.70│ 2.39│
│总资产增长率 │ 19.69│ 3.83│ 1.29│ 5.85│ 3.59│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│应付票据到期兑付│ 10919.52│ 15274.00│ -28.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│期末应收票据6+9 │ 6190.12│ 4737.06│ 30.67│
│ │银行增多 │ │ │ │
│其他权益工具│对外投资增加 │ 2000.00│ ---│ ---│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │募投项目建设，投│ 5005.60│ 2541.85│ 96.93│
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款、设备│ 7363.78│ 3622.38│ 103.29│
│产 │款及其他长期资产│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据结算增多│ 8964.94│ 6742.84│ 32.95│
│合同负债 │预收货款减少 │ 134.45│ 363.21│ -62.98│
│应付职工薪酬│上年年终奖本期支│ 288.24│ 880.52│ -67.27│
│ │付 │ │ │ │
│应交税费 │所得税增加 │ 634.52│ 447.01│ 41.95│
│其他应付款 │计提应付股利 │ 4150.04│ 4.10│ 101021.91│
│营业收入 │--- │ 34285.95│ 30711.88│ 11.64│
│营业成本 │--- │ 24434.34│ 21570.07│ 13.28│
│销售费用 │--- │ 207.14│ 215.96│ -4.08│
│管理费用 │--- │ 983.69│ 1083.78│ -9.24│
│财务费用 │美元汇率下降引起│ 357.54│ -359.58│ 199.43│
│ │汇兑损失 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 497.53│ 422.75│ 17.69│
│经营活动产生│报告期应付票据到│ 6708.97│ 11208.31│ -40.14│
│的现金流量净│期结算 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│到期的理财产品减│ -6293.66│ -32192.24│ 80.45│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│应付票据结算增多│ -3862.93│ -2736.53│ -41.16│
│的现金流量净│、保证金增多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 46937.88│ 44803.91│ 61649.72│ 44649.71│ 18143.22│ 13872.37│
│存货 │ 12925.94│ 4485.04│ 4112.86│ 3707.79│ 5197.40│ 6265.32│
│应收票据及应收账款 │ 30480.23│ 17233.41│ 18528.24│ 17954.31│ 15434.96│ 22778.88│
│合同资产 │ 142.36│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1370.34│ 232.07│ 292.39│ 160.77│ 351.55│ 607.38│
│其他应收款 │ 123.50│ 104.31│ 994.67│ 114.68│ 249.12│ 1086.24│
│流动资产合计 │ 147097.12│ 150172.13│ 145487.47│ 75045.11│ 53096.61│ 53088.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20551.06│ 20251.75│ 18207.83│ 20142.07│ 21667.97│ 22874.63│
│在建工程 │ 15355.10│ 2541.85│ 711.32│ 953.99│ 575.16│ 551.43│
│无形资产 │ 12568.15│ 7429.78│ 8245.22│ 8450.78│ 8656.44│ 2831.62│
│商誉 │ 14831.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 75340.95│ 35676.56│ 30089.53│ 29927.79│ 31610.75│ 26954.39│
│资产总计 │ 222438.07│ 185848.69│ 175577.00│ 104972.89│ 84707.37│ 80042.64│
│应付票据及应付账款 │ 17544.87│ 10323.28│ 8593.43│ 3500.96│ 2964.54│ 6113.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1072.77│ 363.21│ 294.84│ 354.14│ 199.76│ 1263.55│
│流动负债 │ 33291.38│ 14145.79│ 14141.01│ 10164.34│ 9351.23│ 17777.22│
│长期借款 │ 495.78│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2763.79│ 1230.18│ 1289.96│ 1245.69│ 1284.70│ 54.11│
│负债合计 │ 36055.17│ 15375.97│ 15430.97│ 11410.02│ 10635.93│ 17831.32│
│实收资本 │ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 87531.72│ 87496.83│ 87496.83│ 25151.63│ 25151.63│ 25151.63│
│盈余公积 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 7263.15│ 5363.38│ 2961.31│
│未分配利润 │ 63288.26│ 56855.09│ 46470.79│ 47440.84│ 30382.65│ 21519.53│
│少数股东权益 │ 10869.55│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 175513.35│ 170472.72│ 160146.03│ 93562.87│ 74071.44│ 62211.31│
│股东权益合计 │ 186382.90│ 170472.72│ 160146.03│ 93562.87│ 74071.44│ 62211.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46937.88│ 43216.36│ 43556.92│ 44803.91│ 45781.92│ 37699.34│
│存货 │ 12925.94│ 4814.46│ 3672.79│ 4485.04│ 3192.93│ 3223.92│
│应收票据及应收账款 │ 30480.23│ 18954.98│ 18064.13│ 17233.41│ 17590.72│ 16783.72│
│合同资产 │ 142.36│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1370.34│ 260.08│ 397.56│ 232.07│ 590.52│ 148.87│
│其他应收款 │ 123.50│ 21.78│ 20.03│ 104.31│ 19.62│ 18.71│
│流动资产合计 │ 147097.12│ 148768.62│ 151552.95│ 150172.13│ 149472.95│ 143986.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20551.06│ 20750.94│ 20169.34│ 20251.75│ 20712.47│ 20962.89│
│在建工程 │ 15355.10│ 5005.60│ 3222.33│ 2541.85│ 1320.04│ 1098.44│
│无形资产 │ 12568.15│ 7340.76│ 7385.27│ 7429.78│ 7476.74│ 7513.90│
│商誉 │ 14831.20│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 75340.95│ 44194.21│ 36691.29│ 35676.56│ 32398.45│ 32393.42│
│资产总计 │ 222438.07│ 192962.83│ 188244.24│ 185848.69│ 181871.40│ 176380.21│
│应付票据及应付账款 │ 17544.87│ 12919.39│ 11697.08│ 10323.28│ 8857.15│ 6817.26│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1072.77│ 134.45│ 594.71│ 363.21│ 218.40│ 287.93│
│流动负债 │ 33291.38│ 19879.57│ 14815.73│ 14145.79│ 12958.24│ 11151.90│
│长期借款 │ 495.78│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2763.79│ 1212.23│ 1215.27│ 1230.18│ 1244.72│ 1259.92│
│负债合计 │ 36055.17│ 21091.80│ 16031.00│ 15375.97│ 14202.96│ 12411.81│
│实收资本 │ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│ 16000.00│
│资本公积金 │ 87531.72│ 87496.83│ 87496.83│ 87496.83│ 87496.83│ 87496.83│
│盈余公积 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│未分配利润 │ 63288.26│ 59681.07│ 60033.05│ 56855.09│ 53961.28│ 50237.15│
│少数股东权益 │ 10869.55│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 175513.35│ 171871.03│ 172213.24│ 170472.72│ 167668.44│ 163968.40│
│股东权益合计 │ 186382.90│ 171871.03│ 172213.24│ 170472.72│ 167668.44│ 163968.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52374.33│ 61879.27│ 67269.21│ 67408.39│ 75368.65│ 104365.15│
│营业总成本 │ 40700.28│ 47846.08│ 49536.67│ 46255.38│ 48158.72│ 66140.02│
│营业税金及附加 │ 328.13│ 446.26│ 558.50│ 565.59│ 709.87│ 586.24│
│销售费用 │ 351.96│ 569.95│ 761.66│ 501.99│ 478.63│ 532.72│
│财务费用 │ 375.53│ -502.68│ -544.36│ -337.94│ -204.74│ 349.81│
│管理费用 │ 1619.66│ 2793.01│ 3269.51│ 2309.94│ 3221.74│ 4339.93│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -441.38│ ---│ -14.38│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 428.81│ 796.62│ 443.14│ ---│ 98.36│ 4.20│
│投资收益 │ 614.25│ 790.08│ 790.72│ 647.04│ 191.03│ 70.91│
│营业利润 │ 12621.16│ 15916.99│ 18678.68│ 21997.22│ 28526.51│ 38928.78│
│营业外收入 │ 7.57│ 8.80│ 15.88│ 306.35│ 21.34│ 0.00│
│营业外支出 │ 1.26│ 63.12│ 146.89│ 71.56│ 44.28│ 194.65│
│利润总额 │ 12627.47│ 15862.67│ 18547.67│ 22232.01│ 28503.57│ 38734.13│
│所得税 │ 1784.89│ 2278.38│ 2780.87│ 3274.05│ 4238.38│ 5820.29│
│净利润 │ 10842.58│ 13584.30│ 15766.81│ 18957.96│ 24265.19│ 32913.84│
│归属母公司净利润 │ 10579.11│ 13584.30│ 15766.81│ 18957.96│ 24265.19│ 32913.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52374.33│ 34285.95│ 16173.97│ 61879.27│ 46862.33│ 30711.88│
│营业总成本 │ 40700.28│ 26691.54│ 12686.13│ 47846.08│ 35751.50│ 23138.35│
│营业税金及附加 │ 328.13│ 211.30│ 120.65│ 446.26│ 331.68│ 205.37│
│销售费用 │ 351.96│ 207.14│ 89.25│ 569.95│ 323.84│ 215.96│
│财务费用 │ 375.53│ 357.54│ 162.53│ -502.68│ -483.54│ -359.58│
│管理费用 │ 1619.66│ 983.69│ 484.18│ 2793.01│ 1724.12│ 1083.78│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78.28│ 78.28│
│公允价值变动净收益 │ 428.81│ 353.35│ 109.02│ 796.62│ 509.55│ 380.03│
│投资收益 │ 614.25│ 148.41│ 90.17│ 790.08│ 735.38│ 108.02│
│营业利润 │ 12621.16│ 8092.62│ 3690.20│ 15916.99│ 12576.39│ 8274.46│
│营业外收入 │ 7.57│ 4.75│ 0.06│ 8.80│ 6.52│ 2.63│
│营业外支出 │ 1.26│ 0.71│ ---│ 63.12│ 10.77│ 1.66│
│利润总额 │ 12627.47│ 8096.66│ 3690.26│ 15862.67│ 12572.14│ 8275.43│
│所得税 │ 1784.89│ 1124.74│ 512.29│ 2278.38│ 1881.64│ 1309.06│
│净利润 │ 10842.58│ 6971.92│ 3177.96│ 13584.30│ 10690.49│ 6966.36│
│归属母公司净利润 │ 10579.11│ 6971.92│ 3177.96│ 13584.30│ 10690.49│ 6966.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48082.79│ 61716.18│ 63784.35│ 59667.12│ 70421.51│ 82512.93│
│经营活动现金流出 │ 37163.27│ 43504.10│ 46400.00│ 39291.20│ 44044.61│ 55791.50│
│经营活动现金流量净额│ 10919.52│ 18212.08│ 17384.35│ 20375.92│ 26376.91│ 26721.44│
│投资活动现金流入 │ 110280.99│ 148594.72│ 51366.77│ 68070.97│ 68070.53│ 30274.06│
│投资活动现金流出 │ 112144.09│ 180174.47│ 85799.08│ 81946.29│ 77177.07│ 34852.07│
│投资活动现金流量净额│ -1863.10│ -31579.76│ -34432.31│ -13875.32│ -9106.54│ -4578.01│
│筹资活动现金流入 │ 6606.50│ 2047.55│ 69943.96│ ---│ 1699.32│ 5100.00│
│筹资活动现金流出 │ 17629.65│ 4813.86│ 19433.96│ 1037.44│ 13050.00│ 22453.18│
│筹资活动现金流量净额│ -11023.15│ -2766.31│ 50510.01│ -1037.44│ -11350.68│ -17353.18│
│汇率变动对现金的影响│ -733.51│ -180.41│ 154.01│ 55.89│ 50.48│ -170.22│
│现金及等价物净增加额│ -2700.25│ -16314.40│ 33616.05│ 5519.05│ 5970.17│ 4620.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48082.79│ 30726.53│ 14832.07│ 61716.18│ 47083.55│ 32633.30│
│经营活动现金流出 │ 37163.27│ 24017.56│ 10882.04│ 43504.10│ 31809.55│ 21424.99│
│经营活动现金流量净额│ 10919.52│ 6708.97│ 3950.03│ 18212.08│ 15274.00│ 11208.31│
│投资活动现金流入 │ 110280.99│ 29303.60│ 22213.82│ 148594.72│ 148595.19│ 58955.07│
│投资活动现金流出 │ 112144.09│ 35597.26│ 25698.43│ 180174.47│ 176464.78│ 91147.31│
│投资活动现金流量净额│ -1863.10│ -6293.66│ -3484.61│ -31579.76│ -27869.59│ -32192.24│
│筹资活动现金流入 │ 6606.50│ ---│ 1476.65│ 2047.55│ 375.35│ 270.10│
│筹资活动现金流出 │ 17629.65│ 3862.93│ 3939.22│ 4813.86│ 3237.50│ 3006.63│
│筹资活动现金流量净额│ -11023.15│ -3862.93│ -2462.57│ -2766.31│ -2862.15│ -2736.53│
│汇率变动对现金的影响│ -733.51│ -540.65│ -250.20│ -180.41│ -34.71│ 40.17│
│现金及等价物净增加额│ -2700.25│ -3988.27│ -2247.35│ -16314.40│ -15492.45│ -23680.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15499.22│ 25.05│ 3663.38│ 26.97│
│二季报 │ 15212.66│ 24.58│ 3302.98│ 24.31│
│三季报 │ 16150.45│ 26.10│ 3724.13│ 27.41│
│四季报 │ 15016.94│ 24.27│ 2893.81│ 21.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16802.37│ 24.98│ 4422.97│ 28.05│
│二季报 │ 19489.02│ 28.97│ 5214.89│ 33.08│
│三季报 │ 15462.08│ 22.99│ 3353.86│ 21.27│
│四季报 │ 15515.75│ 23.07│ 2775.09│ 17.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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