财务分析☆ ◇603300 海南华铁 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23783.85│ 52715.33│ 60472.39│ 80084.43│ 64129.26│ 49812.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 60472.39│ 80084.43│ 63972.58│ 49812.75│
│净利润增长率(%) │ -30.27│ -12.83│ -24.49│ 25.19│ 28.74│ 54.31│
│扣非净利润(万) │ 23634.77│ 49455.53│ 55759.92│ 65350.83│ 55666.87│ 46449.69│
│营业总收(未调整:万) │ 317880.97│ 598526.20│ 517131.94│ 444358.16│ 327819.83│ 260686.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 517131.94│ 444358.16│ 327819.83│ 260686.19│
│总营收同比增长率(%) │ 13.32│ 15.74│ 16.38│ 35.55│ 25.75│ 71.02│
│加权净资产收益率(%) │ 3.56│ 8.24│ 10.36│ 15.87│ 16.18│ 14.38│
│资产负债比率(%) │ 77.26│ 75.36│ 72.95│ 70.54│ 67.53│ 61.34│
│净利润现金含量(%) │ 644.56│ 598.84│ 469.74│ 242.86│ 219.02│ 221.82│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.2600│ 0.3100│ 0.4200│ 0.3600│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.2500│ 0.2800│ 0.3400│ 0.4300│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1190│ 0.2640│ 0.3065│ 0.4084│ 0.4622│ 0.5519│
│每股资本公积金(元) │ 0.4877│ 0.4887│ 0.4403│ 0.4221│ 0.9075│ 1.5855│
│每股未分配利润(元) │ 1.9744│ 1.8575│ 1.6466│ 1.3700│ 1.3603│ 1.5221│
│每股净资产(元) │ 3.4140│ 3.2700│ 3.1144│ 2.8197│ 3.2983│ 4.1095│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7668│ 1.5809│ 1.4400│ 0.9919│ 1.0122│ 1.2243│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23783.85│ 10888.48│ 52715.33│ 52989.85│ 34108.86│ 19057.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34108.86│ 19057.70│
│净利润增长率(%) │ -30.27│ -42.87│ -12.83│ 8.83│ 1.85│ 21.72│
│扣非净利润(万) │ 23634.77│ 10364.81│ 49455.53│ 47210.61│ 29753.97│ 16989.23│
│营业总收(未调整:万) │ 317880.97│ 151846.11│ 598526.20│ 444716.66│ 280508.74│ 128817.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 280508.74│ 128817.07│
│总营收同比增长率(%) │ 13.32│ 17.88│ 15.74│ 19.38│ 18.89│ 16.58│
│加权净资产收益率(%) │ 3.56│ 1.65│ 8.24│ 8.23│ 5.36│ 3.04│
│资产负债比率(%) │ 77.26│ 74.84│ 75.36│ 74.68│ 73.77│ 72.32│
│净利润现金含量(%) │ 644.56│ 802.59│ 598.84│ 445.66│ 402.29│ 409.14│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.0500│ 0.2600│ 0.2700│ 0.1700│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.0520│ 0.2500│ 0.2364│ 0.1500│ 0.0854│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1190│ 0.0546│ 0.2640│ 0.2654│ 0.1713│ 0.0958│
│每股资本公积金(元) │ 0.4877│ 0.4790│ 0.4887│ 0.4885│ 0.4770│ 0.4740│
│每股未分配利润(元) │ 1.9744│ 1.9143│ 1.8575│ 1.8606│ 1.7714│ 1.7278│
│每股净资产(元) │ 3.4140│ 3.3450│ 3.2700│ 3.2712│ 3.2818│ 3.2291│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7668│ 0.4381│ 1.5809│ 1.1827│ 0.6893│ 0.3918│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.72│ 0.81│ 0.76│ 0.75│ 0.79│
│速动比率 │ 0.68│ 0.72│ 0.80│ 0.76│ 0.75│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 77.26│ 75.36│ 72.95│ 70.54│ 67.53│ 61.34│
│产权比率 │ 3.46│ 3.13│ 2.77│ 2.45│ 2.13│ 1.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.38│ 0.40│ 0.35│ 0.32│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.69│ 0.72│ 0.72│ 0.82│ 0.89│ 0.85│
│速动比率 │ 0.68│ 0.71│ 0.72│ 0.81│ 0.89│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 77.26│ 74.84│ 75.36│ 74.68│ 73.77│ 72.32│
│产权比率 │ 3.46│ 3.03│ 3.13│ 3.02│ 2.88│ 2.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.11│ 0.38│ 0.30│ 0.19│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.71│ 1.42│ 1.34│ 1.41│ 1.35│ 1.47│
│存货周转率 │ 37.59│ 134.06│ 126.76│ 104.07│ 53.98│ 45.55│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 1.02│ 1.05│ 1.17│ 1.11│ 1.14│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.95│ 1.17│ 1.29│ 1.12│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.24│ 0.24│ 0.26│ 0.26│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 0.37│ 1.42│ 1.01│ 0.64│ 0.31│
│存货周转率 │ 37.59│ 36.79│ 134.06│ 107.80│ 67.10│ 28.54│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.25│ 1.02│ 0.73│ 0.46│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.39│ 0.20│ 0.95│ 0.77│ 0.53│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.24│ 0.18│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.48│ 8.07│ 9.84│ 14.48│ 14.01│ 13.43│
│销售毛利率 │ 36.14│ 38.15│ 43.17│ 46.50│ 50.27│ 51.62│
│营业利润率 │ 8.33│ 9.64│ 13.84│ 22.07│ 23.23│ 26.85│
│销售净利率 │ 7.10│ 8.65│ 12.15│ 18.91│ 20.85│ 22.99│
│总资产净利率 │ 0.78│ 2.05│ 2.95│ 5.00│ 5.47│ 6.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.48│ 1.63│ 8.07│ 8.11│ 5.22│ 2.97│
│销售毛利率 │ 36.14│ 32.36│ 38.15│ 39.63│ 40.05│ 42.76│
│营业利润率 │ 8.33│ 8.18│ 9.64│ 13.13│ 13.77│ 16.48│
│销售净利率 │ 7.10│ 6.98│ 8.65│ 11.83│ 12.33│ 15.34│
│总资产净利率 │ 0.78│ 0.39│ 2.05│ 2.12│ 1.42│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.32│ 15.74│ 16.38│ 35.55│ 25.75│ 71.02│
│营业利润增长率 │ -31.40│ -19.38│ -26.98│ 28.73│ 8.84│ 45.14│
│净利润增长率 │ -30.27│ -12.83│ -24.49│ 25.19│ 28.74│ 54.31│
│净资产增长率 │ 4.53│ 6.28│ 11.12│ 20.53│ 23.39│ 11.23│
│总资产增长率 │ 12.54│ 16.39│ 21.24│ 33.90│ 36.40│ 42.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.32│ 17.88│ 15.74│ 19.38│ 18.89│ 16.58│
│营业利润增长率 │ -31.40│ -41.49│ -19.38│ -0.92│ -4.48│ 11.31│
│净利润增长率 │ -30.27│ -42.87│ -12.83│ 8.83│ 1.85│ 21.72│
│净资产增长率 │ 4.53│ 2.18│ 6.28│ 6.31│ 6.33│ 4.60│
│总资产增长率 │ 12.54│ -0.42│ 16.39│ 13.37│ 9.48│ 2.23│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │高空作业平台等业│ 71153.03│ 37850.16│ 87.99│
│ │务回款增加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 11534.74│ 9909.65│ 16.40│
│应收款项 │--- │ 462968.50│ 427135.19│ 8.39│
│应收款项融资│本期收款中银行承│ 1200.84│ 236.86│ 406.99│
│ │兑票据结算增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付算力设备采购│ 6070.45│ 3996.23│ 51.90│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 59111.27│ 75040.19│ -21.23│
│存货 │库存商品增加 │ 7670.71│ 3130.21│ 145.05│
│合同资产 │符合合同资产的应│ 3791.76│ 6122.55│ -38.07│
│ │收款项金额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│公司业务规模扩张│ 2165.98│ 1134.90│ 90.85│
│非流动资产 │，将剩余租赁期限│ │ │ │
│ │在一年以内的长期│ │ │ │
│ │应收款重分类 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项增加 │ 70533.85│ 38459.01│ 83.40│
│其他非流动金│收回投资款 │ 59.41│ 299.41│ -80.16│
│融资产 │ │ │ │ │
│长期应收款 │公司业务规模扩张│ 10377.57│ 5858.46│ 77.14│
│长期股权投资│--- │ 20721.29│ 21244.98│ -2.46│
│投资性房地产│--- │ 20733.29│ 24365.16│ -14.91│
│固定资产 │--- │ 874328.81│ 760333.49│ 14.99│
│在建工程 │在建工程达到预定│ 865.46│ 1717.17│ -49.60│
│ │使用状态结转固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 2466.25│ 2419.16│ 1.95│
│商誉 │--- │ 14104.14│ 14104.14│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 1398068.26│ 1258544.97│ 11.09│
│长期待摊费用│--- │ 814.84│ 848.48│ -3.96│
│递延所得税资│--- │ 8140.87│ 7863.49│ 3.53│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产购置│ 5591.24│ 11654.81│ -52.03│
│产 │款减少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 221639.10│ 171860.27│ 28.96│
│应付账款 │应付设备采购款增│ 208910.78│ 155979.83│ 33.93│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7052.45│ 5732.44│ 23.03│
│应付职工薪酬│上年期末数包含计│ 5088.99│ 11402.51│ -55.37│
│ │提的2025年度年终│ │ │ │
│ │奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳增值税、│ 8421.38│ 15467.58│ -45.55│
│ │企业所得税 │ │ │ │
│其他应付款 │往来款增加 │ 68905.57│ 39687.26│ 73.62│
│一年内到期的│--- │ 487938.06│ 397534.06│ 22.74│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│超短期融资债券到│ 5168.46│ 36630.82│ -85.89│
│ │期归还 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 232846.00│ 205489.00│ 13.31│
│应付债券 │部分长期债券剩余│ 35984.27│ 65967.26│ -45.45│
│ │偿还期限不足一年│ │ │ │
│ │，按准则规定重分│ │ │ │
│ │类结转至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债列│ │ │ │
│ │报 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 887215.36│ 786893.52│ 12.75│
│长期应付款 │--- │ 184919.42│ 146201.48│ 26.48│
│递延所得税负│--- │ 4212.07│ 5081.81│ -17.11│
│债 │ │ │ │ │
│实收资本（或│--- │ 199918.82│ 199687.85│ 0.12│
│股本） │ │ │ │ │
│资本公积 │--- │ 97500.08│ 97588.50│ -0.09│
│库存股 │--- │ 22222.13│ 27422.13│ -18.96│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 409.27│ -15.56│ 2730.45│
│盈余公积 │--- │ 12205.08│ 12205.08│ 0.00│
│未分配利润 │--- │ 394712.73│ 370928.87│ 6.41│
│归属于母公司│--- │ 682523.85│ 652972.61│ 4.53│
│所有者权益（│ │ │ │ │
│或股东权益）│ │ │ │ │
│合计 │ │ │ │ │
│少数股东权益│--- │ 11646.80│ 15368.22│ -24.22│
│营业收入 │--- │ 317880.97│ 280508.74│ 13.32│
│营业成本 │--- │ 202989.71│ 168168.35│ 20.71│
│销售费用 │--- │ 31416.25│ 27321.95│ 14.99│
│管理费用 │--- │ 11642.07│ 9127.12│ 27.55│
│财务费用 │--- │ 38967.95│ 35006.92│ 11.31│
│研发费用 │--- │ 2584.63│ 2912.25│ -11.25│
│经营活动产生│--- │ 153301.28│ 137217.78│ 11.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -88518.95│ -133774.70│ 33.83│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期较去年同期未│ -43151.92│ 38115.64│ -213.21│
│的现金流量净│发行债券及股票期│ │ │ │
│额 │权激励行权减少；│ │ │ │
│ │同时本期集中兑付│ │ │ │
│ │到期债务本金、支│ │ │ │
│ │付融资利息，相关│ │ │ │
│ │现金支出上升。筹│ │ │ │
│ │资现金流入缩减与│ │ │ │
│ │筹资现金流出同步│ │ │ │
│ │增加双重因素叠加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │工程设备租赁行业│ 12051.40│ 21049.20│ -42.75│
│ │竞争加剧导致整体│ │ │ │
│ │租金价格下行，公│ │ │ │
│ │司短期盈利承压。│ │ │ │
│ │在此行业背景下，│ │ │ │
│ │公司依托数字化管│ │ │ │
│ │理及规模优势，实│ │ │ │
│ │现高空作业平台板│ │ │ │
│ │块出租率优于上年│ │ │ │
│ │同期、设备管理规│ │ │ │
│ │模超21万台 │ │ │ │
│归属于上市公│工程设备租赁行业│ 10888.48│ 19057.70│ -42.87│
│司股东的净利│竞争加剧导致整体│ │ │ │
│润 │租金价格下行，公│ │ │ │
│ │司短期盈利承压。│ │ │ │
│ │在此行业背景下，│ │ │ │
│ │公司依托数字化管│ │ │ │
│ │理及规模优势，实│ │ │ │
│ │现高空作业平台板│ │ │ │
│ │块出租率优于上年│ │ │ │
│ │同期、设备管理规│ │ │ │
│ │模超21万台 │ │ │ │
│归属于上市公│工程设备租赁行业│ 10364.81│ 16989.23│ -38.99│
│司股东的扣除│竞争加剧导致整体│ │ │ │
│非经常性损益│租金价格下行，公│ │ │ │
│的净利润 │司短期盈利承压。│ │ │ │
│ │在此行业背景下，│ │ │ │
│ │公司依托数字化管│ │ │ │
│ │理及规模优势，实│ │ │ │
│ │现高空作业平台板│ │ │ │
│ │块出租率优于上年│ │ │ │
│ │同期、设备管理规│ │ │ │
│ │模超21万台 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 71153.03│ 37850.16│ 17975.76│ 8540.11│ 13550.88│ 13793.52│
│存货 │ 7670.71│ 3130.21│ 2392.25│ 2244.92│ 2323.23│ 3716.73│
│应收票据及应收账款 │ 474503.23│ 437044.85│ 424677.71│ 358801.31│ 281010.11│ 215873.71│
│合同资产 │ 3791.76│ 6122.55│ 11147.93│ 12315.85│ 13133.25│ ---│
│预付款项 │ 6070.45│ 3996.23│ 3874.86│ 2567.78│ 2124.49│ 2068.78│
│其他应收款 │ 59111.27│ 75040.19│ 79338.37│ 8318.48│ 7311.43│ 5336.79│
│流动资产合计 │ 696201.12│ 603014.94│ 565922.95│ 423695.04│ 332864.74│ 257662.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20721.29│ 21244.98│ 20767.17│ 83078.86│ 89046.07│ 87587.25│
│固定资产净额 │ 874328.81│ 760333.49│ 499365.79│ 384936.34│ 304689.12│ 281882.81│
│在建工程 │ 865.46│ 1717.17│ 31456.44│ 663.15│ 1063.04│ 3645.15│
│无形资产 │ 2466.25│ 2419.16│ 2490.16│ 1658.75│ 816.24│ 869.49│
│商誉 │ 14104.14│ 14104.14│ 17607.04│ 18185.32│ 20146.46│ 20146.46│
│非流动资产合计 │ 2356271.43│ 2109253.72│ 1764458.41│ 1498408.28│ 1108374.22│ 798954.86│
│资产总计 │ 3052472.56│ 2712268.66│ 2330381.36│ 1922103.32│ 1441238.96│ 1056617.68│
│应付票据及应付账款 │ 208910.78│ 155979.83│ 105752.84│ 114587.00│ 100159.47│ 87742.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7052.45│ 5732.44│ 3950.07│ 5962.55│ 6128.39│ 7058.13│
│流动负债 │ 1013124.79│ 834294.76│ 702177.81│ 554034.50│ 443502.47│ 327667.81│
│长期借款 │ 232846.00│ 205489.00│ 121458.00│ 78887.00│ 36470.00│ 27100.00│
│长期应付款 │ 184919.42│ 146201.48│ 119369.42│ 107168.90│ 51786.61│ 11311.89│
│非流动负债 │ 1345177.12│ 1209633.07│ 997723.91│ 801791.34│ 529709.58│ 320496.00│
│负债合计 │ 2358301.91│ 2043927.83│ 1699901.72│ 1355825.83│ 973212.05│ 648163.82│
│实收资本 │ 199918.82│ 199687.85│ 197271.61│ 196088.96│ 138760.94│ 90255.45│
│资本公积金 │ 97500.08│ 97588.50│ 86864.71│ 82760.54│ 125919.47│ 143098.35│
│盈余公积 │ 12205.08│ 12205.08│ 10610.90│ 10610.90│ 9357.25│ 8052.15│
│未分配利润 │ 394712.73│ 370928.87│ 324822.16│ 268646.17│ 188751.70│ 137380.99│
│少数股东权益 │ 11646.80│ 15368.22│ 16091.38│ 13370.92│ 10354.78│ 37548.79│
│归属母公司权益 │ 682523.85│ 652972.61│ 614388.27│ 552906.56│ 457672.13│ 370905.07│
│股东权益合计 │ 694170.65│ 668340.83│ 630479.64│ 566277.48│ 468026.91│ 408453.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 71153.03│ 36494.71│ 37850.16│ 70529.67│ 59880.09│ 39548.46│
│存货 │ 7670.71│ 2453.48│ 3130.21│ 2588.40│ 2620.00│ 2775.49│
│应收票据及应收账款 │ 474503.23│ 414785.50│ 437044.85│ 476826.65│ 464252.11│ 415089.07│
│合同资产 │ 3791.76│ 4341.93│ 6122.55│ 6361.19│ 6585.44│ 9483.10│
│预付款项 │ 6070.45│ 4648.24│ 3996.23│ 5223.46│ 5678.14│ 8172.06│
│其他应收款 │ 59111.27│ 73458.93│ 75040.19│ 58936.04│ 76531.82│ 79980.15│
│流动资产合计 │ 696201.12│ 592478.92│ 603014.94│ 650015.17│ 642685.48│ 578482.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 20721.29│ 21050.67│ 21244.98│ 20991.62│ 21249.20│ 21397.13│
│固定资产净额 │ 874328.81│ 780269.43│ 760333.49│ 659174.65│ 559452.33│ 496693.74│
│在建工程 │ 865.46│ 4221.96│ 1717.17│ 4242.02│ 3301.97│ 2790.76│
│无形资产 │ 2466.25│ 2495.14│ 2419.16│ 2450.67│ 2483.51│ 2518.97│
│商誉 │ 14104.14│ 14104.14│ 14104.14│ 17607.04│ 17607.04│ 17607.04│
│非流动资产合计 │ 2356271.43│ 2108382.38│ 2109253.72│ 1991940.06│ 1908691.35│ 1803760.65│
│资产总计 │ 3052472.56│ 2700861.30│ 2712268.66│ 2641955.23│ 2551376.83│ 2382243.60│
│应付票据及应付账款 │ 208910.78│ 142561.38│ 155979.83│ 141527.10│ 117416.69│ 92439.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7052.45│ 5750.41│ 5732.44│ 6582.59│ 4959.61│ 4381.44│
│流动负债 │ 1013124.79│ 827434.15│ 834294.76│ 796741.81│ 720644.83│ 678891.83│
│长期借款 │ 232846.00│ 205289.00│ 205489.00│ 225402.55│ 205083.00│ 136576.00│
│长期应付款 │ 184919.42│ 183927.95│ 146201.48│ 161067.67│ 166308.45│ 109300.57│
│非流动负债 │ 1345177.12│ 1193778.41│ 1209633.07│ 1176338.62│ 1161480.77│ 1043838.28│
│负债合计 │ 2358301.91│ 2021212.56│ 2043927.83│ 1973080.43│ 1882125.60│ 1722730.11│
│实收资本 │ 199918.82│ 199457.15│ 199687.85│ 199678.20│ 199065.06│ 199024.07│
│资本公积金 │ 97500.08│ 95542.61│ 97588.50│ 97547.57│ 94947.87│ 94343.95│
│盈余公积 │ 12205.08│ 12205.08│ 12205.08│ 11896.50│ 11896.50│ 10610.90│
│未分配利润 │ 394712.73│ 381817.35│ 370928.87│ 371511.98│ 352631.01│ 343879.86│
│少数股东权益 │ 11646.80│ 12466.35│ 15368.22│ 15688.94│ 15960.60│ 16843.78│
│归属母公司权益 │ 682523.85│ 667182.38│ 652972.61│ 653185.85│ 653290.62│ 642669.71│
│股东权益合计 │ 694170.65│ 679648.73│ 668340.83│ 668874.80│ 669251.22│ 659513.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317880.97│ 598526.20│ 517131.94│ 444358.16│ 327819.83│ 260686.19│
│营业总成本 │ 289410.80│ 537848.08│ 439720.49│ 353943.17│ 249040.13│ 188094.97│
│营业税金及附加 │ 1810.19│ 4172.31│ 2126.03│ 1494.38│ 1034.94│ 1007.60│
│销售费用 │ 31416.25│ 64461.54│ 55320.62│ 39789.56│ 28714.05│ 22020.74│
│财务费用 │ 38967.95│ 71221.25│ 62258.13│ 48765.08│ 31271.27│ 19039.60│
│管理费用 │ 11642.07│ 21501.81│ 17174.86│ 17852.12│ 17770.92│ 14179.50│
│资产减值损失 │ 534.47│ -2448.15│ -1678.86│ -2119.33│ -1832.48│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 0.16│ -0.47│ 15624.11│ 1718.17│ ---│
│投资收益 │ -1586.73│ 1008.97│ 1710.26│ -127.91│ 1344.95│ 1836.98│
│营业利润 │ 26488.13│ 57716.26│ 71593.52│ 98051.59│ 76168.49│ 69983.06│
│营业外收入 │ 228.57│ 1530.46│ 723.37│ 559.36│ 311.39│ 356.87│
│营业外支出 │ 711.83│ 2386.27│ 1282.84│ 975.92│ 564.69│ 470.47│
│利润总额 │ 26004.86│ 56860.45│ 71034.06│ 97635.03│ 75915.19│ 69869.46│
│所得税 │ 3430.36│ 5109.45│ 8219.69│ 13615.03│ 7549.07│ 9944.82│
│净利润 │ 22574.50│ 51751.00│ 62814.36│ 84020.00│ 68366.11│ 59924.64│
│归属母公司净利润 │ 23783.85│ 52715.33│ 60472.39│ 80084.43│ 64129.26│ 49812.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 317880.97│ 151846.11│ 598526.20│ 444716.66│ 280508.74│ 128817.07│
│营业总成本 │ 289410.80│ 142429.91│ 537848.08│ 387625.63│ 244593.63│ 111946.03│
│营业税金及附加 │ 1810.19│ 619.05│ 4172.31│ 3038.76│ 2057.03│ 689.28│
│销售费用 │ 31416.25│ 14433.42│ 64461.54│ 44408.87│ 27321.95│ 14481.07│
│财务费用 │ 38967.95│ 17940.16│ 71221.25│ 53092.86│ 35006.92│ 17280.29│
│管理费用 │ 11642.07│ 5242.67│ 21501.81│ 14268.91│ 9127.12│ 4306.38│
│资产减值损失 │ 534.47│ 487.37│ -2448.15│ 982.75│ 1105.91│ 50.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.16│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1586.73│ -798.41│ 1008.97│ 160.13│ 482.03│ 629.96│
│营业利润 │ 26488.13│ 12418.52│ 57716.26│ 58396.08│ 38614.84│ 21225.83│
│营业外收入 │ 228.57│ 69.35│ 1530.46│ 791.40│ 615.67│ 77.38│
│营业外支出 │ 711.83│ 436.48│ 2386.27│ 919.51│ 604.83│ 254.01│
│利润总额 │ 26004.86│ 12051.40│ 56860.45│ 58267.97│ 38625.68│ 21049.20│
│所得税 │ 3430.36│ 1457.16│ 5109.45│ 5669.80│ 4033.71│ 1287.84│
│净利润 │ 22574.50│ 10594.24│ 51751.00│ 52598.17│ 34591.97│ 19761.36│
│归属母公司净利润 │ 23783.85│ 10888.48│ 52715.33│ 52989.85│ 34108.86│ 19057.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 312761.29│ 587057.86│ 470388.83│ 389821.46│ 298887.12│ 209282.69│
│经营活动现金流出 │ 159460.01│ 271377.76│ 186326.39│ 195329.74│ 158432.55│ 98786.27│
│经营活动现金流量净额│ 153301.28│ 315680.10│ 284062.44│ 194491.72│ 140454.57│ 110496.42│
│投资活动现金流入 │ 1279.56│ 24586.70│ 17198.98│ 4279.35│ 1705.88│ 22078.35│
│投资活动现金流出 │ 89798.51│ 180971.61│ 219444.24│ 59354.15│ 71832.39│ 82416.19│
│投资活动现金流量净额│ -88518.95│ -156384.92│ -202245.26│ -55074.80│ -70126.51│ -60337.84│
│筹资活动现金流入 │ 333479.61│ 687913.52│ 560650.66│ 281829.14│ 327818.87│ 185581.77│
│筹资活动现金流出 │ 376631.53│ 827285.57│ 633395.23│ 426402.78│ 397617.57│ 235344.07│
│筹资活动现金流量净额│ -43151.92│ -139372.05│ -72744.56│ -144573.64│ -69798.71│ -49762.31│
│汇率变动对现金的影响│ -88.65│ -238.48│ 22.28│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 21541.76│ 19684.66│ 9094.90│ -5156.72│ 529.35│ 396.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 312761.29│ 181405.18│ 587057.86│ 448037.03│ 288207.46│ 142380.75│
│经营活动现金流出 │ 159460.01│ 94015.56│ 271377.76│ 211885.03│ 150989.68│ 64407.89│
│经营活动现金流量净额│ 153301.28│ 87389.62│ 315680.10│ 236152.00│ 137217.78│ 77972.86│
│投资活动现金流入 │ 1279.56│ 319.66│ 24586.70│ 15691.26│ 6884.95│ 182.72│
│投资活动现金流出 │ 89798.51│ 48911.81│ 180971.61│ 176299.22│ 140659.65│ 6893.96│
│投资活动现金流量净额│ -88518.95│ -48592.15│ -156384.92│ -160607.96│ -133774.70│ -6711.24│
│筹资活动现金流入 │ 333479.61│ 136220.47│ 687913.52│ 565308.79│ 400703.61│ 153752.16│
│筹资活动现金流出 │ 376631.53│ 177538.47│ 827285.57│ 588863.73│ 362587.97│ 203618.52│
│筹资活动现金流量净额│ -43151.92│ -41317.99│ -139372.05│ -23554.94│ 38115.64│ -49866.36│
│汇率变动对现金的影响│ -88.65│ -36.87│ -238.48│ -17.08│ -81.04│ -14.51│
│现金及等价物净增加额│ 21541.76│ -2557.39│ 19684.66│ 51972.02│ 41477.69│ 21380.74│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 128817.07│ 21.52│ 19057.70│ 36.15│
│二季报 │ 151691.67│ 25.34│ 15051.17│ 28.55│
│三季报 │ 164207.92│ 27.44│ 18880.99│ 35.82│
│四季报 │ 153809.54│ 25.70│ -274.52│ -0.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 110497.80│ 21.37│ 15657.15│ 25.89│
│二季报 │ 125436.16│ 24.26│ 17833.72│ 29.49│
│三季报 │ 136603.21│ 26.42│ 15200.90│ 25.14│
│四季报 │ 144594.78│ 27.96│ 11780.62│ 19.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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