财务分析☆ ◇603306 华懋科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3884.25│ 21776.48│ 27744.41│ 24201.20│ 19846.00│ 17611.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27744.41│ 24201.20│ 19846.00│ 17611.97│
│净利润增长率(%) │ -77.48│ -21.51│ 14.64│ 21.95│ 12.68│ -12.39│
│扣非净利润(万) │ 1853.46│ 15337.85│ 23988.81│ 18702.35│ 14726.53│ 13211.96│
│营业总收(未调整:万) │ 172563.69│ 250345.75│ 221306.66│ 205534.62│ 163714.91│ 120599.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 221306.66│ 205534.62│ 163714.91│ 120599.68│
│总营收同比增长率(%) │ -3.28│ 13.12│ 7.67│ 25.54│ 35.75│ 27.01│
│加权净资产收益率(%) │ 1.07│ 6.45│ 7.59│ 7.08│ 7.10│ 6.89│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 39.89│ 27.27│ 25.06│ 11.85│ 11.57│
│净利润现金含量(%) │ 914.53│ 193.11│ 238.79│ 95.25│ 23.41│ 113.67│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.6280│ 0.8640│ 0.7470│ 0.6450│ 0.5710│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0563│ 0.4420│ 0.7470│ 0.5780│ 0.4780│ 0.4290│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1179│ 0.6609│ 0.8434│ 0.7422│ 0.6191│ 0.5736│
│每股资本公积金(元) │ 4.9258│ 5.0760│ 5.1932│ 5.0489│ 4.5067│ 3.5321│
│每股未分配利润(元) │ 5.6721│ 5.6326│ 5.0655│ 4.4559│ 3.9752│ 3.6348│
│每股净资产(元) │ 11.1020│ 9.6169│ 10.7153│ 10.4537│ 9.8017│ 8.6689│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0781│ 1.2763│ 2.0139│ 0.7069│ 0.1450│ 0.6521│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3884.25│ 2328.57│ 1169.63│ 21776.48│ 17249.64│ 13657.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17249.64│ 13657.90│
│净利润增长率(%) │ -77.48│ -82.95│ -86.47│ -21.51│ -12.06│ 3.21│
│扣非净利润(万) │ 1853.46│ 1176.80│ 685.63│ 15337.85│ 15547.77│ 12529.46│
│营业总收(未调整:万) │ 172563.69│ 109145.99│ 51188.46│ 250345.75│ 178413.61│ 110846.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 178413.61│ 110846.42│
│总营收同比增长率(%) │ -3.28│ -1.53│ -4.63│ 13.12│ 15.87│ 14.42│
│加权净资产收益率(%) │ 1.07│ 0.66│ 0.34│ 6.45│ 5.10│ 3.85│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 35.45│ 39.34│ 39.89│ 39.72│ 39.12│
│净利润现金含量(%) │ 914.53│ 1214.14│ 998.08│ 193.11│ 112.81│ 94.66│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.0700│ 0.0350│ 0.6280│ 0.5500│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0563│ 0.0400│ 0.0208│ 0.4420│ 0.4719│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1179│ 0.0707│ 0.0355│ 0.6609│ 0.5235│ 0.4151│
│每股资本公积金(元) │ 4.9258│ 4.6553│ 5.2170│ 5.0760│ 4.9248│ 4.7975│
│每股未分配利润(元) │ 5.6721│ 5.6249│ 5.6681│ 5.6326│ 5.4941│ 5.3921│
│每股净资产(元) │ 11.1020│ 10.7930│ 9.7546│ 9.6169│ 9.4152│ 9.1808│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0781│ 0.8580│ 0.3543│ 1.2763│ 0.5906│ 0.3929│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.98│ 3.72│ 4.56│ 7.46│ 5.56│ 5.65│
│速动比率 │ 3.33│ 3.25│ 4.04│ 6.77│ 4.80│ 5.06│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 39.89│ 27.27│ 25.06│ 11.85│ 11.57│
│产权比率 │ 0.55│ 0.70│ 0.39│ 0.35│ 0.14│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.64│ 0.67│ 1.23│ 0.58│ 0.13│ 0.73│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.98│ 3.44│ 3.57│ 3.72│ 4.04│ 4.31│
│速动比率 │ 3.33│ 2.90│ 3.10│ 3.25│ 3.51│ 3.71│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 35.45│ 39.34│ 39.89│ 39.72│ 39.12│
│产权比率 │ 0.55│ 0.57│ 0.68│ 0.70│ 0.69│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.64│ 0.45│ 0.19│ 0.67│ 0.33│ 0.25│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.33│ 3.07│ 3.05│ 3.62│ 3.87│ 3.65│
│存货周转率 │ 3.79│ 6.04│ 5.50│ 5.23│ 5.15│ 5.17│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 1.05│ 0.81│ 0.83│ 0.93│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 2.43│ 2.74│ 3.08│ 2.54│ 1.92│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.44│ 0.42│ 0.46│ 0.47│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.33│ 1.51│ 0.74│ 3.07│ 2.13│ 1.39│
│存货周转率 │ 3.79│ 2.51│ 1.29│ 6.04│ 4.17│ 2.59│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.49│ 0.23│ 1.05│ 0.73│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 1.00│ 0.47│ 2.43│ 1.73│ 1.14│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.18│ 0.09│ 0.44│ 0.32│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.99│ 6.35│ 7.33│ 6.59│ 6.32│ 6.62│
│销售毛利率 │ 27.74│ 30.49│ 30.92│ 30.63│ 32.18│ 36.42│
│营业利润率 │ 0.96│ 10.47│ 15.24│ 12.63│ 14.10│ 16.70│
│销售净利率 │ 1.64│ 8.32│ 12.16│ 11.11│ 11.94│ 14.53│
│总资产净利率 │ 0.46│ 3.66│ 5.15│ 5.15│ 5.67│ 5.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.99│ 0.61│ 0.34│ 6.35│ 5.13│ 4.16│
│销售毛利率 │ 27.74│ 27.44│ 26.20│ 30.49│ 30.34│ 30.74│
│营业利润率 │ 0.96│ 1.77│ 2.59│ 10.47│ 10.61│ 13.67│
│销售净利率 │ 1.64│ 1.52│ 1.63│ 8.32│ 9.07│ 11.67│
│总资产净利率 │ 0.46│ 0.27│ 0.14│ 3.66│ 2.88│ 2.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.28│ 13.12│ 7.67│ 25.54│ 35.75│ 27.01│
│营业利润增长率 │ -91.27│ -22.28│ 29.92│ 12.49│ 14.62│ -13.31│
│净利润增长率 │ -77.48│ -21.51│ 14.64│ 21.95│ 12.68│ -12.39│
│净资产增长率 │ 14.27│ -9.42│ 3.16│ 16.82│ 18.05│ 8.32│
│总资产增长率 │ 3.74│ 11.60│ 5.65│ 34.33│ 21.52│ 12.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.28│ -1.53│ -4.63│ 13.12│ 15.87│ 14.42│
│营业利润增长率 │ -91.27│ -87.28│ -86.82│ -22.28│ -18.29│ -5.56│
│净利润增长率 │ -77.48│ -82.95│ -86.47│ -21.51│ -12.06│ 3.21│
│净资产增长率 │ 14.27│ 11.30│ 1.32│ -9.42│ -11.17│ -13.31│
│总资产增长率 │ 3.74│ 2.96│ 0.26│ 11.60│ 9.20│ 5.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │可转债计提利息增│ 3258.96│ 18910.58│ -82.77│
│ │加，叠加美元汇率│ │ │ │
│ │下行带来汇兑收益│ │ │ │
│ │减少，共同推高报│ │ │ │
│ │告期财务费用 │ │ │ │
│归属于上市公│可转债计提利息增│ 3884.25│ 17249.64│ -77.48│
│司股东的净利│加，叠加美元汇率│ │ │ │
│润 │下行带来汇兑收益│ │ │ │
│ │减少，共同推高报│ │ │ │
│ │告期财务费用 │ │ │ │
│归属于上市公│可转债计提利息增│ 1853.46│ 15547.77│ -88.08│
│司股东的扣除│加，叠加美元汇率│ │ │ │
│非经常性损益│下行带来汇兑收益│ │ │ │
│的净利润 │减少，共同推高报│ │ │ │
│ │告期财务费用 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品支出现金│ 35522.55│ 19459.93│ 82.54│
│的现金流量净│减少、汇票支出增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期末公司收到│ 441.95│ 6793.17│ -93.49│
│ │的承兑汇票同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│商誉 │报告期公司合并浙│ 3400.38│ 1385.11│ 145.50│
│ │江硕和 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期实施员工│ 7814.73│ 3210.14│ 143.44│
│产 │持股计划，股份支│ │ │ │
│ │付产生的暂时性差│ │ │ │
│ │异增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期应付工资薪│ 7061.24│ 13166.35│ -46.37│
│ │资减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期应付股权投│ 13005.84│ 6261.80│ 107.70│
│ │资款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期公司合并浙│ 1523.27│ 127.13│ 1098.23│
│ │江硕和，预收货款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期公司合并浙│ 526.44│ 390.72│ 34.73│
│ │江硕和，预收货款│ │ │ │
│ │上升带来待转销项│ │ │ │
│ │税额增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期偿还银行股│ 51885.14│ 74420.37│ -30.28│
│ │票回购贷款部分本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│库存股 │报告期执行员工持│ 24373.14│ 80037.61│ -69.55│
│ │股计划 │ │ │ │
│其他综合收益│外币汇率波动导致│ -8153.65│ -5358.26│ -52.17│
│ │本报告期末公司外│ │ │ │
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额同比减少 │ │ │ │
│营业收入 │国内汽车产销整体│ 109145.99│ 110846.42│ -1.53│
│ │疲弱，导致公司汽│ │ │ │
│ │车被动安全业务收│ │ │ │
│ │入有所下滑 │ │ │ │
│营业成本 │越南子公司已投产│ 79195.89│ 76768.11│ 3.16│
│ │但产能仍处于爬坡│ │ │ │
│ │期，其扩产折旧摊│ │ │ │
│ │销占比较高 │ │ │ │
│销售费用 │产品包装投入以及│ 1278.66│ 1118.33│ 14.34│
│ │市场拓展，广告宣│ │ │ │
│ │传费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │股权激励费用、管│ 22312.94│ 10722.37│ 108.10│
│ │理人员工资性支出│ │ │ │
│ │及固定资产折旧上│ │ │ │
│ │升，其中股份支付│ │ │ │
│ │费用11,965.04万 │ │ │ │
│ │元，较上年同期增│ │ │ │
│ │加11,172.28万元 │ │ │ │
│财务费用 │2026年上半年美元│ 3412.66│ 2121.27│ 60.88│
│ │汇率下行，汇兑收│ │ │ │
│ │益下降 │ │ │ │
│研发费用 │公司业务板块扩张│ 6037.96│ 5538.52│ 9.02│
│ │，持续加大研发投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 28272.24│ 12928.91│ 118.67│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资收回的现金减│ -34360.21│ -33261.14│ -3.30│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付其他与筹资活│ 4137.04│ 3005.37│ 37.65│
│的现金流量净│动有关的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 82479.50│ 87422.39│ 113532.30│ 148051.81│ 75063.04│ 74635.98│
│存货 │ 36259.96│ 29515.38│ 28139.55│ 27496.25│ 27047.37│ 16067.92│
│应收票据及应收账款 │ 69786.42│ 86130.22│ 83651.19│ 71753.61│ 58358.45│ 34490.75│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1728.00│ 1572.31│ 2926.42│ 2753.48│ 1593.43│ 1225.84│
│其他应收款 │ 2745.40│ 2059.58│ 1666.52│ 9733.06│ 1487.97│ 478.62│
│流动资产合计 │ 220117.78│ 232365.54│ 246440.60│ 297899.28│ 197707.56│ 154382.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 155446.19│ 129026.82│ 112499.64│ 86145.33│ 82825.46│ 85873.93│
│固定资产净额 │ 103156.28│ 111294.03│ 94437.11│ 67078.99│ 66593.43│ 62211.80│
│在建工程 │ 43414.97│ 33147.33│ 21535.21│ 8674.13│ 2392.54│ 1970.64│
│无形资产 │ 26325.99│ 22305.23│ 8541.32│ 5648.59│ 22072.41│ 3421.17│
│商誉 │ 3167.70│ 1385.11│ 1152.43│ 1152.43│ 136.04│ ---│
│非流动资产合计 │ 401668.33│ 367001.47│ 290649.42│ 210454.37│ 180720.99│ 157024.84│
│资产总计 │ 621786.11│ 599367.00│ 537090.02│ 508353.65│ 378428.55│ 311406.90│
│应付票据及应付账款 │ 31851.81│ 32552.23│ 33124.39│ 22772.12│ 18292.43│ 15999.31│
│预收款项 │ ---│ 4000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1049.95│ 127.13│ 108.58│ 86.97│ 208.98│ 187.40│
│流动负债 │ 55240.52│ 62384.64│ 53996.48│ 39921.17│ 35562.04│ 27329.17│
│长期借款 │ 53285.39│ 74420.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 158378.29│ 176688.72│ 92467.25│ 87459.72│ 9272.55│ 8702.97│
│负债合计 │ 213618.82│ 239073.37│ 146463.73│ 127380.90│ 44834.59│ 36032.15│
│实收资本 │ 32949.67│ 32949.43│ 32896.96│ 32609.37│ 32054.16│ 30701.97│
│资本公积金 │ 162302.90│ 167252.39│ 170840.21│ 164641.62│ 144458.58│ 108443.14│
│盈余公积 │ 16474.72│ 16474.72│ 16448.48│ 16304.69│ 16027.08│ 15528.74│
│未分配利润 │ 186892.26│ 185591.76│ 166637.99│ 145302.91│ 127422.58│ 111596.04│
│少数股东权益 │ 16239.34│ 17296.97│ 11976.88│ 13935.16│ 19410.29│ 9221.80│
│归属母公司权益 │ 391927.96│ 342996.67│ 378649.41│ 367037.59│ 314183.67│ 266152.95│
│股东权益合计 │ 408167.29│ 360293.63│ 390626.29│ 380972.75│ 333593.97│ 275374.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 82479.50│ 85355.41│ 85484.24│ 87422.39│ 98379.32│ 96042.45│
│存货 │ 36259.96│ 33677.70│ 28895.96│ 29515.38│ 31412.03│ 31247.66│
│应收票据及应收账款 │ 69786.42│ 65394.35│ 61448.45│ 86130.22│ 83567.71│ 75434.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1728.00│ 1962.70│ 1737.43│ 1572.31│ 4413.45│ 2622.80│
│其他应收款 │ 2745.40│ 1766.26│ 2522.33│ 2059.58│ 3555.09│ 1639.49│
│流动资产合计 │ 220117.78│ 215939.87│ 220047.74│ 232365.54│ 240220.45│ 227199.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 155446.19│ 151752.01│ 144578.92│ 129026.82│ 131091.00│ 128792.94│
│固定资产净额 │ 103156.28│ 107197.76│ 108600.04│ 111294.03│ 112290.61│ 100432.64│
│在建工程 │ 43414.97│ 41660.66│ 37196.01│ 33147.33│ 21370.28│ 32644.04│
│无形资产 │ 26325.99│ 26575.48│ 21948.94│ 22305.23│ 23376.64│ 23507.04│
│商誉 │ 3167.70│ 3400.38│ 1385.11│ 1385.11│ 1372.55│ 1556.93│
│非流动资产合计 │ 401668.33│ 401174.64│ 380849.32│ 367001.47│ 346255.00│ 340790.63│
│资产总计 │ 621786.11│ 617114.51│ 600897.06│ 599367.00│ 586475.45│ 567990.11│
│应付票据及应付账款 │ 31851.81│ 29651.43│ 23789.62│ 32552.23│ 31172.53│ 28258.57│
│预收款项 │ ---│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1049.95│ 1523.27│ 111.29│ 127.13│ 275.30│ 128.31│
│流动负债 │ 55240.52│ 62754.14│ 61623.39│ 62384.64│ 59466.76│ 52761.46│
│长期借款 │ 53285.39│ 51885.14│ 71215.22│ 74420.37│ 73094.95│ 71100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 158378.29│ 155982.61│ 174778.43│ 176688.72│ 173460.39│ 169449.72│
│负债合计 │ 213618.82│ 218736.74│ 236401.82│ 239073.37│ 232927.15│ 222211.18│
│实收资本 │ 32949.67│ 32949.57│ 32949.48│ 32949.43│ 32948.88│ 32906.02│
│资本公积金 │ 162302.90│ 153389.33│ 171896.55│ 167252.39│ 162266.38│ 157865.57│
│盈余公积 │ 16474.72│ 16474.72│ 16474.72│ 16474.72│ 16448.48│ 16448.48│
│未分配利润 │ 186892.26│ 185336.59│ 186761.39│ 185591.76│ 181024.56│ 177432.73│
│少数股东权益 │ 16239.34│ 16631.28│ 16962.88│ 17296.97│ 17197.56│ 17529.10│
│归属母公司权益 │ 391927.96│ 381746.49│ 347532.36│ 342996.67│ 336350.74│ 328249.83│
│股东权益合计 │ 408167.29│ 398377.77│ 364495.24│ 360293.63│ 353548.30│ 345778.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 172563.69│ 250345.75│ 221306.66│ 205534.62│ 163714.91│ 120599.68│
│营业总成本 │ 179961.70│ 230108.96│ 184486.32│ 174566.18│ 141458.46│ 102859.41│
│营业税金及附加 │ 1270.68│ 1915.86│ 1497.10│ 1552.49│ 1167.72│ 1814.78│
│销售费用 │ 2317.42│ 3014.54│ 2009.47│ 2018.24│ 1580.78│ 1263.06│
│财务费用 │ 5466.80│ 4924.57│ 16.74│ -784.67│ -1610.50│ -875.11│
│管理费用 │ 37137.41│ 34283.39│ 17896.89│ 19627.03│ 21122.59│ 18262.82│
│资产减值损失 │ -1394.68│ -3409.15│ -1910.35│ -3135.33│ -807.67│ -661.32│
│公允价值变动净收益 │ 69.30│ 5523.19│ 26.66│ 10.93│ 159.19│ 263.23│
│投资收益 │ 8268.16│ 1448.85│ -2965.31│ -1336.62│ -3162.70│ 769.73│
│营业利润 │ 1652.96│ 26213.89│ 33727.75│ 25961.05│ 23079.46│ 20135.61│
│营业外收入 │ 1811.33│ 11.71│ 56.09│ 182.26│ 0.65│ 28.86│
│营业外支出 │ 205.32│ 59.35│ 18.99│ 72.82│ 31.63│ 115.10│
│利润总额 │ 3258.96│ 26166.25│ 33764.85│ 26070.49│ 23048.49│ 20049.37│
│所得税 │ 434.52│ 5347.47│ 6845.19│ 3236.88│ 3502.41│ 2525.05│
│净利润 │ 2824.44│ 20818.79│ 26919.65│ 22833.60│ 19546.08│ 17524.31│
│归属母公司净利润 │ 3884.25│ 21776.48│ 27744.41│ 24201.20│ 19846.00│ 17611.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 172563.69│ 109145.99│ 51188.46│ 250345.75│ 178413.61│ 110846.42│
│营业总成本 │ 179961.70│ 113048.96│ 53251.46│ 230108.96│ 161268.61│ 97082.65│
│营业税金及附加 │ 1270.68│ 810.86│ 241.40│ 1915.86│ 1247.98│ 814.06│
│销售费用 │ 2317.42│ 1278.66│ 564.58│ 3014.54│ 2180.70│ 1118.33│
│财务费用 │ 5466.80│ 3412.66│ 1762.23│ 4924.57│ 3094.41│ 2121.27│
│管理费用 │ 37137.41│ 22312.94│ 10087.03│ 34283.39│ 21993.07│ 10722.37│
│资产减值损失 │ -1394.68│ -898.51│ -325.84│ -3409.15│ -1174.75│ -845.78│
│公允价值变动净收益 │ 69.30│ 51.30│ 25.20│ 5523.19│ -89.84│ -89.84│
│投资收益 │ 8268.16│ 4420.03│ 1790.15│ 1448.85│ 1108.69│ 559.13│
│营业利润 │ 1652.96│ 1927.82│ 1323.50│ 26213.89│ 18931.02│ 15153.68│
│营业外收入 │ 1811.33│ 189.38│ 0.04│ 11.71│ 23.43│ 6.93│
│营业外支出 │ 205.32│ 60.15│ 42.64│ 59.35│ 43.88│ 39.50│
│利润总额 │ 3258.96│ 2057.06│ 1280.90│ 26166.25│ 18910.58│ 15121.11│
│所得税 │ 434.52│ 395.38│ 445.36│ 5347.47│ 2719.98│ 2190.11│
│净利润 │ 2824.44│ 1661.68│ 835.54│ 20818.79│ 16190.60│ 12930.99│
│归属母公司净利润 │ 3884.25│ 2328.57│ 1169.63│ 21776.48│ 17249.64│ 13657.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155171.94│ 208828.44│ 238133.67│ 204626.72│ 139332.95│ 124886.90│
│经营活动现金流出 │ 119649.39│ 166776.29│ 171882.19│ 181575.60│ 134686.52│ 104866.96│
│经营活动现金流量净额│ 35522.55│ 42052.15│ 66251.48│ 23051.12│ 4646.43│ 20019.94│
│投资活动现金流入 │ 170.47│ 4024.57│ 57002.64│ 31083.63│ 42904.27│ 120084.36│
│投资活动现金流出 │ 46484.43│ 75374.84│ 142082.47│ 81499.91│ 66875.05│ 157782.47│
│投资活动现金流量净额│ -46313.96│ -71350.27│ -85079.83│ -50416.28│ -23970.78│ -37698.10│
│筹资活动现金流入 │ 41369.70│ 88990.49│ 6186.97│ 119664.07│ 31517.63│ 8263.36│
│筹资活动现金流出 │ 35271.85│ 87273.53│ 23282.59│ 19647.27│ 12063.76│ 6015.98│
│筹资活动现金流量净额│ 6097.85│ 1716.96│ -17095.62│ 100016.80│ 19453.86│ 2247.38│
│汇率变动对现金的影响│ -722.40│ 427.48│ 453.98│ 337.13│ 297.55│ -449.06│
│现金及等价物净增加额│ -5415.97│ -27153.69│ -35469.99│ 72988.77│ 427.06│ -15879.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 155171.94│ 107464.51│ 58013.56│ 208828.44│ 150269.45│ 102475.54│
│经营活动现金流出 │ 119649.39│ 79192.27│ 46339.67│ 166776.29│ 130809.52│ 89546.62│
│经营活动现金流量净额│ 35522.55│ 28272.24│ 11673.90│ 42052.15│ 19459.93│ 12928.91│
│投资活动现金流入 │ 170.47│ 24.30│ ---│ 4024.57│ 4096.91│ 3196.77│
│投资活动现金流出 │ 46484.43│ 34384.50│ 19404.81│ 75374.84│ 44979.72│ 36457.91│
│投资活动现金流量净额│ -46313.96│ -34360.21│ -19404.81│ -71350.27│ -40882.81│ -33261.14│
│筹资活动现金流入 │ 41369.70│ 37700.21│ 9638.22│ 88990.49│ 84939.31│ 80527.65│
│筹资活动现金流出 │ 35271.85│ 33563.17│ 1155.15│ 87273.53│ 79736.35│ 77522.28│
│筹资活动现金流量净额│ 6097.85│ 4137.04│ 8483.07│ 1716.96│ 5202.95│ 3005.37│
│汇率变动对现金的影响│ -722.40│ -589.13│ -335.86│ 427.48│ 263.63│ -323.48│
│现金及等价物净增加额│ -5415.97│ -2540.06│ 416.30│ -27153.69│ -15956.29│ -17650.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53674.21│ 21.44│ 8642.19│ 39.69│
│二季报 │ 57172.21│ 22.84│ 5015.71│ 23.03│
│三季报 │ 67567.19│ 26.99│ 3591.74│ 16.49│
│四季报 │ 71932.14│ 28.73│ 4526.84│ 20.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46928.55│ 21.21│ 5390.03│ 19.43│
│二季报 │ 49951.42│ 22.57│ 7843.18│ 28.27│
│三季报 │ 57097.55│ 25.80│ 6381.56│ 23.00│
│四季报 │ 67329.14│ 30.42│ 8129.64│ 29.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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