财务分析☆ ◇603313 梦百合 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -37508.54│ -982.25│ -15142.03│ 10660.06│ 4135.92│ -27553.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15142.03│ 10660.06│ 4135.92│ -27553.23│
│净利润增长率(%) │ -333.11│ 93.51│ -242.04│ 157.74│ 115.01│ -172.78│
│扣非净利润(万) │ -3495.19│ -3931.23│ -27970.21│ 10103.53│ 3632.79│ -25839.20│
│营业总收(未调整:万) │ 726041.67│ 891207.54│ 844938.62│ 797591.64│ 801724.47│ 813925.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 844938.62│ 797591.64│ 801724.47│ 813925.46│
│总营收同比增长率(%) │ 7.47│ 5.48│ 5.94│ -0.52│ -1.50│ 24.64│
│加权净资产收益率(%) │ -11.54│ -0.28│ -3.99│ 3.41│ 1.40│ -8.44│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 63.23│ 61.69│ 60.78│ 66.27│ 67.45│
│净利润现金含量(%) │ -254.39│ -8990.31│ -636.57│ 859.87│ 1367.03│ -24.65│
│基本每股收益(元) │ -0.6600│ -0.0200│ -0.2700│ 0.2200│ 0.0900│ -0.5700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0613│ -0.0700│ -0.4900│ 0.2100│ 0.0700│ -0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6574│ -0.0172│ -0.2654│ 0.1868│ 0.0852│ -0.5663│
│每股资本公积金(元) │ 4.1980│ 4.1980│ 4.2266│ 4.2902│ 3.6899│ 3.7308│
│每股未分配利润(元) │ 0.0953│ 0.9022│ 0.9636│ 1.3713│ 1.4451│ 1.3874│
│每股净资产(元) │ 5.2552│ 6.1327│ 6.3586│ 6.8074│ 6.1361│ 5.9745│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6723│ 1.5477│ 1.6893│ 1.6065│ 1.1650│ 0.1396│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -37508.54│ 529.84│ -3811.26│ -982.25│ 16090.20│ 11455.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16090.20│ 11455.43│
│净利润增长率(%) │ -333.11│ -95.37│ -164.91│ 93.51│ 205.18│ 117.82│
│扣非净利润(万) │ -3495.19│ 108.90│ -3649.96│ -3931.23│ 14439.19│ 11002.85│
│营业总收(未调整:万) │ 726041.67│ 465537.96│ 225085.80│ 891207.54│ 675578.91│ 431573.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 675578.91│ 431573.24│
│总营收同比增长率(%) │ 7.47│ 7.87│ 10.18│ 5.48│ 10.29│ 9.35│
│加权净资产收益率(%) │ -11.54│ 0.15│ -1.11│ -0.28│ 4.36│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 63.76│ 64.22│ 63.23│ 61.87│ 61.18│
│净利润现金含量(%) │ -254.39│ 10287.15│ -531.95│ -8990.31│ 438.71│ 216.38│
│基本每股收益(元) │ -0.6600│ 0.0100│ -0.0700│ -0.0200│ 0.2800│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0613│ 0.0000│ -0.0640│ -0.0700│ 0.2531│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6574│ 0.0093│ -0.0668│ -0.0172│ 0.2820│ 0.2008│
│每股资本公积金(元) │ 4.1980│ 4.1980│ 4.1980│ 4.1980│ 4.1968│ 4.1911│
│每股未分配利润(元) │ 0.0953│ 0.7632│ 0.6871│ 0.9022│ 1.2456│ 1.1643│
│每股净资产(元) │ 5.2552│ 5.9595│ 5.9534│ 6.1327│ 6.4614│ 6.5646│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6723│ 0.9553│ 0.3553│ 1.5477│ 1.2371│ 0.4344│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.03│ 1.01│ 1.09│ 0.99│ 1.06│
│速动比率 │ 0.63│ 0.63│ 0.64│ 0.69│ 0.55│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 63.23│ 61.69│ 60.78│ 66.27│ 67.45│
│产权比率 │ 2.00│ 1.74│ 1.64│ 1.58│ 2.02│ 2.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.20│ 0.22│ 0.21│ 0.14│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.03│ 1.03│ 1.03│ 1.05│ 1.07│
│速动比率 │ 0.63│ 0.62│ 0.63│ 0.63│ 0.67│ 0.69│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 63.76│ 64.22│ 63.23│ 61.87│ 61.18│
│产权比率 │ 2.00│ 1.78│ 1.81│ 1.74│ 1.64│ 1.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.12│ 0.04│ 0.20│ 0.16│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.91│ 6.09│ 5.61│ 5.53│ 6.50│ 7.67│
│存货周转率 │ 2.51│ 3.16│ 3.17│ 2.85│ 3.01│ 3.52│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.97│ 1.85│ 1.85│ 1.93│ 1.97│
│固定资产周转率 │ 3.45│ 3.97│ 3.58│ 3.24│ 3.30│ 3.95│
│总资产周转率 │ 0.78│ 0.93│ 0.86│ 0.83│ 0.88│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.91│ 3.12│ 1.52│ 6.09│ 4.21│ 2.76│
│存货周转率 │ 2.51│ 1.53│ 0.76│ 3.16│ 2.43│ 1.60│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.00│ 0.48│ 1.97│ 1.48│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 3.45│ 2.17│ 1.03│ 3.97│ 3.00│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.78│ 0.49│ 0.23│ 0.93│ 0.70│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.51│ -0.28│ -4.17│ 2.74│ 1.39│ -9.48│
│销售毛利率 │ 39.75│ 39.28│ 36.85│ 38.35│ 31.04│ 28.47│
│营业利润率 │ 0.20│ 0.56│ -3.47│ 2.11│ 1.21│ -2.55│
│销售净利率 │ -5.12│ -0.23│ -2.12│ 1.52│ 0.65│ -3.31│
│总资产净利率 │ -3.98│ -0.21│ -1.82│ 1.27│ 0.57│ -3.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -12.51│ 0.16│ -1.12│ -0.28│ 4.36│ 3.06│
│销售毛利率 │ 39.75│ 39.40│ 38.61│ 39.28│ 39.48│ 39.21│
│营业利润率 │ 0.20│ 0.13│ -1.29│ 0.56│ 2.85│ 3.29│
│销售净利率 │ -5.12│ 0.18│ -1.72│ -0.23│ 2.28│ 2.53│
│总资产净利率 │ -3.98│ 0.09│ -0.40│ -0.21│ 1.59│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.47│ 5.48│ 5.94│ -0.52│ -1.50│ 24.64│
│营业利润增长率 │ -92.31│ 117.11│ -273.97│ 73.97│ 146.59│ -140.33│
│净利润增长率 │ -333.11│ 93.51│ -242.04│ 157.74│ 115.01│ -172.78│
│净资产增长率 │ -14.31│ -3.55│ -6.59│ 30.44│ 2.44│ -18.27│
│总资产增长率 │ -6.32│ 0.05│ -4.40│ 10.91│ -1.34│ 30.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.47│ 7.87│ 10.18│ 5.48│ 10.29│ 9.35│
│营业利润增长率 │ -92.31│ -95.83│ -138.89│ 117.11│ 195.30│ 89.44│
│净利润增长率 │ -333.11│ -95.37│ -164.91│ 93.51│ 205.18│ 117.82│
│净资产增长率 │ -14.31│ -2.82│ -2.92│ -3.55│ 1.62│ 3.24│
│总资产增长率 │ -6.32│ -1.63│ -0.30│ 0.05│ 1.69│ 1.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │美东工厂火灾造成│ -33247.89│ 19376.41│ -271.59│
│ │的营业外支出约3.│ │ │ │
│ │45亿元人民币；江│ │ │ │
│ │苏多蓝新材料科技│ │ │ │
│ │有限公司停产导致│ │ │ │
│ │计提资产减值损失│ │ │ │
│ │约0.15亿元人民币│ │ │ │
│ │；HEALTHCAREFOAM│ │ │ │
│ │S.L.U（“恒康西 │ │ │ │
│ │班牙”）停产导致│ │ │ │
│ │计提管理费用约0.│ │ │ │
│ │25亿元人民币；汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加约1.36亿元人│ │ │ │
│ │民币 │ │ │ │
│归属于上市公│美东工厂火灾造成│ -37508.54│ 16090.20│ -333.11│
│司股东的净利│的营业外支出约3.│ │ │ │
│润 │45亿元人民币；江│ │ │ │
│ │苏多蓝新材料科技│ │ │ │
│ │有限公司停产导致│ │ │ │
│ │计提资产减值损失│ │ │ │
│ │约0.15亿元人民币│ │ │ │
│ │；HEALTHCAREFOAM│ │ │ │
│ │S.L.U（“恒康西 │ │ │ │
│ │班牙”）停产导致│ │ │ │
│ │计提管理费用约0.│ │ │ │
│ │25亿元人民币；汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加约1.36亿元人│ │ │ │
│ │民币 │ │ │ │
│归属于上市公│美东工厂火灾造成│ -3495.19│ 14439.19│ -124.21│
│司股东的扣除│的营业外支出约3.│ │ │ │
│非经常性损益│45亿元人民币；江│ │ │ │
│的净利润 │苏多蓝新材料科技│ │ │ │
│ │有限公司停产导致│ │ │ │
│ │计提资产减值损失│ │ │ │
│ │约0.15亿元人民币│ │ │ │
│ │；HEALTHCAREFOAM│ │ │ │
│ │S.L.U（“恒康西 │ │ │ │
│ │班牙”）停产导致│ │ │ │
│ │计提管理费用约0.│ │ │ │
│ │25亿元人民币；汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加约1.36亿元人│ │ │ │
│ │民币 │ │ │ │
│经营活动产生│美东工厂火灾造成│ 95417.26│ 70589.16│ 35.17│
│的现金流量净│的营业外支出约3.│ │ │ │
│额 │45亿元人民币；江│ │ │ │
│ │苏多蓝新材料科技│ │ │ │
│ │有限公司停产导致│ │ │ │
│ │计提资产减值损失│ │ │ │
│ │约0.15亿元人民币│ │ │ │
│ │；HEALTHCAREFOAM│ │ │ │
│ │S.L.U（“恒康西 │ │ │ │
│ │班牙”）停产导致│ │ │ │
│ │计提管理费用约0.│ │ │ │
│ │25亿元人民币；汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加约1.36亿元人│ │ │ │
│ │民币 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│背书到期的银行承│ 13.00│ 2501.16│ -99.48│
│ │兑汇票 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款、设备款│ 15105.71│ 11188.23│ 35.01│
│ │、分销平台费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │股权转让款及出口│ 10559.54│ 8464.32│ 24.75│
│ │退税额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│出售北京春雨天下│ 2060.65│ 4277.30│ -51.82│
│投资 │软件有限公司股权│ │ │ │
│交易性金融负│本期处置远期结售│ 190.46│ ---│ ---│
│债 │汇 │ │ │ │
│应付票据 │应付银行承兑汇票│ 6999.93│ 4000.00│ 75.00│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │倪张根在2026年4 │ 19640.79│ 11420.54│ 71.98│
│ │月代DORMEO集团偿│ │ │ │
│ │还的12,000万元货│ │ │ │
│ │款由于债权人转移│ │ │ │
│ │的外汇登记尚未完│ │ │ │
│ │成，暂时计入其他│ │ │ │
│ │应付款列示，剔除│ │ │ │
│ │上述12,000万元影│ │ │ │
│ │响后，其他应付款│ │ │ │
│ │较上年期末减少33│ │ │ │
│ │.10%，归还拆借款│ │ │ │
│长期应付款 │归还部分到期售后│ 1272.45│ 2418.04│ -47.38│
│ │回租款项 │ │ │ │
│营业收入 │境外线上业务增长│ 465537.96│ 431573.24│ 7.87│
│营业成本 │境外线上业务增长│ 282113.58│ 262335.60│ 7.54│
│ │导致成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售渠道费用增加│ 124883.04│ 108658.02│ 14.93│
│管理费用 │业务规模增长 │ 27807.31│ 27368.88│ 1.60│
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 20685.39│ 8090.09│ 155.69│
│ │损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │职工薪酬及直接材│ 6465.95│ 6344.08│ 1.92│
│ │料投入增长 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 54505.37│ 24787.37│ 119.89│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -9488.64│ -8568.17│ -10.74│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -44846.25│ -26724.92│ -67.81│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96565.67│ 108885.53│ 100628.30│ 109519.30│ 55509.68│ 99449.94│
│存货 │ 170622.44│ 178122.52│ 164394.93│ 172109.46│ 172961.27│ 193913.10│
│应收票据及应收账款 │ 149998.85│ 145782.47│ 146731.95│ 154523.39│ 134158.87│ 112524.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14737.16│ 11188.23│ 7744.53│ 8995.54│ 10296.63│ 11975.45│
│其他应收款 │ 21071.68│ 8464.32│ 9102.96│ 19026.36│ 9152.99│ 10690.26│
│流动资产合计 │ 459288.20│ 461595.83│ 442288.03│ 471666.75│ 390185.28│ 442272.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6218.47│ 6070.81│ 5645.74│ 5697.68│ 10917.00│ 7094.42│
│固定资产净额 │ 197661.34│ 222729.73│ 226184.03│ 246353.39│ 245590.79│ 239628.93│
│在建工程 │ 13160.86│ 20648.53│ 15337.47│ 11159.89│ 22954.35│ 14147.51│
│无形资产 │ 16910.65│ 18216.47│ 18943.45│ 16720.18│ 17071.98│ 19681.82│
│商誉 │ 20987.97│ 20987.97│ 24458.50│ 27812.14│ 28764.95│ 32055.22│
│非流动资产合计 │ 442651.27│ 501146.44│ 519988.92│ 534898.68│ 517382.38│ 477579.21│
│资产总计 │ 901939.47│ 962742.27│ 962276.96│ 1006565.43│ 907567.66│ 919851.99│
│应付票据及应付账款 │ 190128.71│ 172803.56│ 163055.90│ 146170.13│ 128197.97│ 151539.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19018.85│ 18491.02│ 17439.82│ 12476.11│ 10468.02│ 18023.99│
│流动负债 │ 456498.50│ 449646.85│ 436617.67│ 432090.46│ 392418.34│ 418979.57│
│长期借款 │ 20793.41│ 23845.22│ 9688.12│ 11949.02│ 55935.65│ 78547.42│
│长期应付款 │ 1272.45│ 2418.04│ 4676.97│ 6767.42│ 3582.62│ ---│
│非流动负债 │ 144547.96│ 159049.16│ 157057.10│ 179748.18│ 209029.00│ 201484.30│
│负债合计 │ 601046.46│ 608696.00│ 593674.77│ 611838.65│ 601447.33│ 620463.87│
│实收资本 │ 57058.69│ 57058.69│ 57058.69│ 57058.69│ 48529.90│ 48654.83│
│资本公积金 │ 239532.56│ 239532.56│ 241164.86│ 244791.57│ 179071.54│ 181523.31│
│盈余公积 │ 27007.14│ 27947.35│ 25429.19│ 20161.36│ 17613.75│ 16103.89│
│未分配利润 │ 5437.73│ 51480.14│ 54980.54│ 78243.34│ 70130.90│ 67504.83│
│少数股东权益 │ 1036.10│ 4123.25│ 5786.93│ 6304.48│ 8336.20│ 8698.74│
│归属母公司权益 │ 299856.90│ 349923.02│ 362815.26│ 388422.30│ 297784.13│ 290689.38│
│股东权益合计 │ 300893.00│ 354046.27│ 368602.19│ 394726.78│ 306120.32│ 299388.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 96565.67│ 97302.25│ 109363.41│ 108885.53│ 93404.04│ 100540.04│
│存货 │ 170622.44│ 190217.50│ 183473.25│ 178122.52│ 171879.50│ 164307.73│
│应收票据及应收账款 │ 149998.85│ 152514.99│ 151267.10│ 145782.47│ 174555.49│ 166114.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14737.16│ 15105.71│ 13458.20│ 11188.23│ 14430.12│ 11657.68│
│其他应收款 │ 21071.68│ 10559.54│ 11398.54│ 8464.32│ 8192.98│ 9485.51│
│流动资产合计 │ 459288.20│ 473107.46│ 476450.94│ 461595.83│ 469291.04│ 460118.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6218.47│ 6267.34│ 6115.10│ 6070.81│ 5838.84│ 5745.61│
│固定资产净额 │ 197661.34│ 206875.06│ 213902.74│ 222729.73│ 224317.01│ 228963.90│
│在建工程 │ 13160.86│ 25009.18│ 22949.66│ 20648.53│ 22457.32│ 19611.24│
│无形资产 │ 16910.65│ 17213.20│ 17715.13│ 18216.47│ 17953.31│ 18448.24│
│商誉 │ 20987.97│ 20987.97│ 20987.97│ 20987.97│ 24801.82│ 24813.96│
│非流动资产合计 │ 442651.27│ 473976.30│ 483426.61│ 501146.44│ 509215.66│ 516338.85│
│资产总计 │ 901939.47│ 947083.75│ 959877.55│ 962742.27│ 978506.70│ 976457.77│
│应付票据及应付账款 │ 190128.71│ 181649.60│ 178722.85│ 172803.56│ 190586.53│ 163500.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 19018.85│ 18006.14│ 19951.25│ 18491.02│ 16916.32│ 17603.05│
│流动负债 │ 456498.50│ 457185.30│ 462145.37│ 449646.85│ 444904.48│ 430749.34│
│长期借款 │ 20793.41│ 23810.42│ 26287.55│ 23845.22│ 28224.89│ 29533.81│
│长期应付款 │ 1272.45│ 1272.45│ 2076.25│ 2418.04│ 3189.29│ 3470.66│
│非流动负债 │ 144547.96│ 146717.14│ 154333.83│ 159049.16│ 160472.46│ 166644.16│
│负债合计 │ 601046.46│ 603902.43│ 616479.20│ 608696.00│ 605376.94│ 597393.49│
│实收资本 │ 57058.69│ 57058.69│ 57058.69│ 57058.69│ 57058.69│ 57058.69│
│资本公积金 │ 239532.56│ 239532.56│ 239532.56│ 239532.56│ 239461.58│ 239136.48│
│盈余公积 │ 27007.14│ 27007.14│ 27007.14│ 27947.35│ 25429.19│ 25429.19│
│未分配利润 │ 5437.73│ 43548.11│ 39207.00│ 51480.14│ 71070.74│ 66435.97│
│少数股东权益 │ 1036.10│ 3141.49│ 3705.06│ 4123.25│ 4450.39│ 4497.89│
│归属母公司权益 │ 299856.90│ 340039.83│ 339693.29│ 349923.02│ 368679.37│ 374566.38│
│股东权益合计 │ 300893.00│ 343181.32│ 343398.35│ 354046.27│ 373129.76│ 379064.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 726041.67│ 891207.54│ 844938.62│ 797591.64│ 801724.47│ 813925.46│
│营业总成本 │ 721082.72│ 874286.16│ 833163.55│ 769291.49│ 789072.34│ 825835.30│
│营业税金及附加 │ 3674.75│ 4989.76│ 4247.30│ 4726.54│ 4632.45│ 3039.01│
│销售费用 │ 196105.72│ 233449.92│ 198420.98│ 173993.25│ 143769.10│ 131351.41│
│财务费用 │ 30191.75│ 23422.79│ 27578.37│ 30060.07│ 17399.14│ 30413.48│
│管理费用 │ 43954.78│ 57574.41│ 55206.70│ 57262.25│ 60882.87│ 66401.43│
│资产减值损失 │ -3596.66│ -9250.09│ -4914.54│ -3299.89│ -605.74│ -2383.05│
│公允价值变动净收益 │ -195.16│ 1288.72│ 634.81│ -570.65│ -2899.66│ 451.88│
│投资收益 │ 418.37│ -519.38│ -1427.90│ -679.33│ 4957.60│ 1834.87│
│营业利润 │ 1482.16│ 5012.92│ -29302.63│ 16843.24│ 9681.97│ -20782.11│
│营业外收入 │ 230.88│ 469.05│ 13336.02│ 290.96│ 432.56│ 5453.94│
│营业外支出 │ 34960.92│ 502.99│ 458.51│ 687.62│ 1977.22│ 12088.21│
│利润总额 │ -33247.89│ 4978.98│ -16425.12│ 16446.58│ 8137.30│ -27416.38│
│所得税 │ 3901.71│ 7027.96│ 1471.18│ 4292.94│ 2940.09│ -452.57│
│净利润 │ -37149.60│ -2048.97│ -17896.31│ 12153.64│ 5197.21│ -26963.81│
│归属母公司净利润 │ -37508.54│ -982.25│ -15142.03│ 10660.06│ 4135.92│ -27553.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 726041.67│ 465537.96│ 225085.80│ 891207.54│ 675578.91│ 431573.24│
│营业总成本 │ 721082.72│ 464704.98│ 226854.88│ 874286.16│ 654051.59│ 415096.70│
│营业税金及附加 │ 3674.75│ 2749.71│ 1408.56│ 4989.76│ 3416.16│ 2300.04│
│销售费用 │ 196105.72│ 124883.04│ 60199.76│ 233449.92│ 173036.51│ 108658.02│
│财务费用 │ 30191.75│ 20685.39│ 10463.22│ 23422.79│ 16279.60│ 8090.09│
│管理费用 │ 43954.78│ 27807.31│ 13486.33│ 57574.41│ 42528.20│ 27368.88│
│资产减值损失 │ -3596.66│ -1282.75│ -769.91│ -9250.09│ -289.93│ -276.84│
│公允价值变动净收益 │ -195.16│ -190.42│ -102.74│ 1288.72│ 508.04│ 538.55│
│投资收益 │ 418.37│ 390.73│ 58.93│ -519.38│ -48.67│ -190.47│
│营业利润 │ 1482.16│ 592.35│ -2900.12│ 5012.92│ 19284.92│ 14188.01│
│营业外收入 │ 230.88│ 165.37│ 121.57│ 469.05│ 410.52│ 222.93│
│营业外支出 │ 34960.92│ 286.70│ 155.52│ 502.99│ 319.03│ 204.62│
│利润总额 │ -33247.89│ 471.03│ -2934.07│ 4978.98│ 19376.41│ 14206.32│
│所得税 │ 3901.71│ -354.54│ 928.16│ 7027.96│ 3977.35│ 3299.88│
│净利润 │ -37149.60│ 825.57│ -3862.23│ -2048.97│ 15399.06│ 10906.45│
│归属母公司净利润 │ -37508.54│ 529.84│ -3811.26│ -982.25│ 16090.20│ 11455.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 803223.29│ 974449.54│ 895208.54│ 826215.81│ 835630.27│ 852458.29│
│经营活动现金流出 │ 707806.04│ 886142.21│ 798818.24│ 734553.35│ 779090.99│ 845666.03│
│经营活动现金流量净额│ 95417.26│ 88307.33│ 96390.30│ 91662.46│ 56539.28│ 6792.25│
│投资活动现金流入 │ 18056.97│ 10215.15│ 19369.27│ 6326.66│ 9609.36│ 4143.55│
│投资活动现金流出 │ 26982.19│ 48035.25│ 58879.20│ 42616.77│ 64498.69│ 56494.01│
│投资活动现金流量净额│ -8925.22│ -37820.10│ -39509.93│ -36290.11│ -54889.33│ -52350.47│
│筹资活动现金流入 │ 296082.50│ 364915.87│ 310130.49│ 414560.87│ 420508.96│ 344172.33│
│筹资活动现金流出 │ 372047.90│ 433734.60│ 387965.15│ 425385.55│ 471611.38│ 307815.28│
│筹资活动现金流量净额│ -75965.39│ -68818.73│ -77834.66│ -10824.69│ -51102.42│ 36357.05│
│汇率变动对现金的影响│ -13286.97│ 8977.74│ 2453.58│ 9175.79│ 17020.32│ -19226.11│
│现金及等价物净增加额│ -2760.33│ -9353.77│ -18500.71│ 53723.46│ -32432.15│ -28427.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 803223.29│ 512510.52│ 239368.67│ 974449.54│ 702107.99│ 447413.44│
│经营活动现金流出 │ 707806.04│ 458005.15│ 219094.62│ 886142.21│ 631518.83│ 422626.08│
│经营活动现金流量净额│ 95417.26│ 54505.37│ 20274.05│ 88307.33│ 70589.16│ 24787.37│
│投资活动现金流入 │ 18056.97│ 8918.64│ 607.77│ 10215.15│ 10022.67│ 8552.41│
│投资活动现金流出 │ 26982.19│ 18407.28│ 18292.20│ 48035.25│ 23440.98│ 17120.58│
│投资活动现金流量净额│ -8925.22│ -9488.64│ -17684.43│ -37820.10│ -13418.31│ -8568.17│
│筹资活动现金流入 │ 296082.50│ 170192.53│ 103683.00│ 364915.87│ 235957.11│ 131438.26│
│筹资活动现金流出 │ 372047.90│ 215038.78│ 106912.83│ 433734.60│ 307070.89│ 158163.19│
│筹资活动现金流量净额│ -75965.39│ -44846.25│ -3229.83│ -68818.73│ -71113.78│ -26724.92│
│汇率变动对现金的影响│ -13286.97│ -10377.23│ -7464.13│ 8977.74│ 7813.66│ 9818.34│
│现金及等价物净增加额│ -2760.33│ -10206.75│ -8104.34│ -9353.77│ -6129.28│ -687.39│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 204280.21│ 22.92│ 5871.97│ -597.81│
│二季报 │ 227293.03│ 25.50│ 5583.46│ -568.44│
│三季报 │ 244005.66│ 27.38│ 4634.77│ -471.85│
│四季报 │ 215628.63│ 24.20│ -17072.45│ 1738.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 181896.77│ 21.53│ 1982.29│ -13.09│
│二季报 │ 212771.12│ 25.18│ 3276.91│ -21.64│
│三季报 │ 217901.97│ 25.79│ -20557.45│ 135.76│
│四季报 │ 232368.75│ 27.50│ 156.23│ -1.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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