财务分析☆ ◇603315 福鞍股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4644.87│ 4765.56│ 8754.58│ 7180.54│ 4039.69│ 7500.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8754.58│ 7180.54│ 4031.13│ 7500.45│
│净利润增长率(%) │ 8.27│ -45.57│ 21.92│ 78.13│ -46.14│ -24.41│
│扣非净利润(万) │ 4854.82│ 5484.69│ 8924.82│ 7412.23│ 2708.66│ 6899.17│
│营业总收(未调整:万) │ 73433.20│ 127648.21│ 123728.25│ 101953.43│ 105391.47│ 95124.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 123728.25│ 101953.43│ 105391.47│ 95124.90│
│总营收同比增长率(%) │ -16.43│ 3.17│ 21.36│ -3.26│ 10.79│ 7.33│
│加权净资产收益率(%) │ 2.63│ 2.84│ 5.64│ 4.87│ 2.85│ 5.41│
│资产负债比率(%) │ 45.45│ 46.78│ 41.76│ 46.08│ 48.64│ 45.22│
│净利润现金含量(%) │ 224.20│ 172.34│ 89.46│ 60.21│ 145.89│ -126.76│
│基本每股收益(元) │ 0.1450│ 0.1552│ 0.2837│ 0.2339│ 0.1313│ 0.2443│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1515│ 0.1786│ 0.2900│ 0.2414│ 0.0882│ 0.2247│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1450│ 0.1488│ 0.2732│ 0.2241│ 0.1316│ 0.2443│
│每股资本公积金(元) │ 2.1216│ 2.2721│ 2.2375│ 2.1042│ 1.9499│ 1.9499│
│每股未分配利润(元) │ 2.1144│ 2.0144│ 1.9599│ 1.7547│ 1.5973│ 1.4657│
│每股净资产(元) │ 5.3913│ 5.4350│ 5.2101│ 4.7512│ 4.6817│ 4.5494│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3251│ 0.2564│ 0.2444│ 0.1349│ 0.1920│ -0.3097│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4644.87│ 3454.92│ 2007.44│ 4765.56│ 4290.14│ 5556.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4290.14│ 5556.83│
│净利润增长率(%) │ 8.27│ -37.83│ -24.05│ -45.57│ -48.37│ -9.68│
│扣非净利润(万) │ 4854.82│ 3528.60│ 2298.42│ 5484.69│ 4762.40│ 5900.99│
│营业总收(未调整:万) │ 73433.20│ 50684.89│ 24908.07│ 127648.21│ 87871.58│ 57854.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 87871.58│ 57854.10│
│总营收同比增长率(%) │ -16.43│ -12.39│ 6.22│ 3.17│ -6.03│ 3.29│
│加权净资产收益率(%) │ 2.63│ 1.96│ 1.15│ 2.84│ 2.54│ 3.27│
│资产负债比率(%) │ 45.45│ 46.03│ 43.80│ 46.78│ 46.84│ 44.00│
│净利润现金含量(%) │ 224.20│ 230.42│ 148.87│ 172.34│ 231.75│ 123.64│
│基本每股收益(元) │ 0.1450│ 0.1078│ 0.0627│ 0.1552│ 0.1367│ 0.1771│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1515│ 0.1101│ 0.0717│ 0.1786│ 0.1486│ 0.1881│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1450│ 0.1078│ 0.0627│ 0.1488│ 0.1339│ 0.1734│
│每股资本公积金(元) │ 2.1216│ 2.1216│ 2.1997│ 2.2721│ 2.2760│ 2.2632│
│每股未分配利润(元) │ 2.1144│ 2.1223│ 2.0771│ 2.0144│ 2.0108│ 2.1333│
│每股净资产(元) │ 5.3913│ 5.3967│ 5.4275│ 5.4350│ 5.3015│ 5.4106│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3251│ 0.2485│ 0.0933│ 0.2564│ 0.3103│ 0.2144│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.69│ 1.74│ 1.65│ 1.74│ 1.92│
│速动比率 │ 1.26│ 1.26│ 1.23│ 1.19│ 1.30│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 45.45│ 46.78│ 41.76│ 46.08│ 48.64│ 45.22│
│产权比率 │ 0.85│ 0.88│ 0.71│ 0.85│ 0.94│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ 0.07│ 0.04│ 0.05│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.73│ 1.75│ 1.79│ 1.69│ 1.64│ 1.75│
│速动比率 │ 1.26│ 1.28│ 1.29│ 1.26│ 1.24│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 45.45│ 46.03│ 43.80│ 46.78│ 46.84│ 44.00│
│产权比率 │ 0.85│ 0.87│ 0.79│ 0.88│ 0.88│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.06│ 0.02│ 0.06│ 0.07│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 1.39│ 1.42│ 1.14│ 1.21│ 1.24│
│存货周转率 │ 1.01│ 1.85│ 1.76│ 1.48│ 1.58│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.58│ 0.61│ 0.49│ 0.51│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 2.84│ 2.53│ 2.21│ 2.96│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.42│ 0.44│ 0.36│ 0.40│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.79│ 0.54│ 0.26│ 1.39│ 0.93│ 0.61│
│存货周转率 │ 1.01│ 0.69│ 0.33│ 1.85│ 1.36│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.11│ 0.58│ 0.41│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 1.22│ 0.59│ 2.84│ 1.93│ 1.25│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.42│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.69│ 2.74│ 5.24│ 4.72│ 2.81│ 5.37│
│销售毛利率 │ 15.96│ 14.27│ 18.06│ 19.38│ 19.11│ 24.11│
│营业利润率 │ 5.30│ 3.38│ 6.76│ 7.84│ 4.28│ 8.53│
│销售净利率 │ 5.45│ 3.68│ 7.02│ 7.01│ 3.83│ 7.61│
│总资产净利率 │ 1.23│ 1.54│ 3.06│ 2.55│ 1.51│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.69│ 2.00│ 1.15│ 2.74│ 2.53│ 3.21│
│销售毛利率 │ 15.96│ 17.02│ 18.49│ 14.27│ 10.95│ 13.57│
│营业利润率 │ 5.30│ 6.78│ 8.23│ 3.38│ 4.74│ 9.78│
│销售净利率 │ 5.45│ 5.92│ 7.20│ 3.68│ 4.83│ 9.55│
│总资产净利率 │ 1.23│ 0.92│ 0.56│ 1.54│ 1.41│ 1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.43│ 3.17│ 21.36│ -3.26│ 10.79│ 7.33│
│营业利润增长率 │ -6.45│ -48.40│ 4.62│ 77.35│ -44.47│ -26.66│
│净利润增长率 │ 8.27│ -45.57│ 21.92│ 78.13│ -46.14│ -24.41│
│净资产增长率 │ -0.80│ 4.30│ 9.66│ 5.91│ 2.91│ 2.12│
│总资产增长率 │ -0.88│ 14.24│ 1.49│ 0.89│ 9.78│ 19.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.43│ -12.39│ 6.22│ 3.17│ -6.03│ 3.29│
│营业利润增长率 │ -6.45│ -39.24│ -26.80│ -48.40│ -55.03│ -13.00│
│净利润增长率 │ 8.27│ -37.83│ -24.05│ -45.57│ -48.37│ -9.68│
│净资产增长率 │ -0.80│ -0.71│ -0.14│ 4.30│ 1.75│ 3.85│
│总资产增长率 │ -0.88│ 0.38│ -4.29│ 14.24│ 11.47│ 8.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期低风险业务及│ 23725.74│ 35418.27│ -33.01│
│ │银行承兑业务的保│ │ │ │
│ │证金减少 │ │ │ │
│衍生金融资产│本期公司开展外汇│ 47.87│ ---│ ---│
│ │掉期业务 │ │ │ │
│应收款项融资│本期公司银行承兑│ 94.67│ 1308.10│ -92.76│
│ │汇票结存减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期项目保证金收│ 481.68│ 1072.38│ -55.08│
│ │回 │ │ │ │
│合同资产 │本期子公司按合同│ 18191.06│ 10632.81│ 71.08│
│ │约定未到结算周期│ │ │ │
│ │的工程量增多 │ │ │ │
│一年内到期的│融资租赁业务将到│ 411.75│ 211.21│ 94.95│
│非流动资产 │期业务增多 │ │ │ │
│长期应收款 │本期公司融资租赁│ ---│ 177.01│ -100.00│
│ │应收款剩余账期均│ │ │ │
│ │不足一年 │ │ │ │
│在建工程 │公司转型升级项目│ 3595.35│ 1450.81│ 147.82│
│ │投入 │ │ │ │
│递延所得税资│本期公司对外投资│ 11892.54│ 8582.55│ 38.57│
│产 │形成可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司外汇掉期业务│ ---│ 30.03│ -100.00│
│ │受汇率波动影响，│ │ │ │
│ │公允价值因负转正│ │ │ │
│应付票据 │本期开具票据减少│ 21719.93│ 33318.48│ -34.81│
│合同负债 │本期公司预收账款│ 6002.82│ 10265.16│ -41.52│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期公司应纳增值│ 1757.42│ 3286.65│ -46.53│
│ │税额减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期公司对外投资│ 6759.15│ 4731.17│ 42.86│
│ │产生的回购义务增│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│递延所得税负│本期公司对外投资│ 2503.82│ ---│ ---│
│债 │形成应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│专项储备 │本期公司计提基数│ 495.55│ 279.92│ 77.03│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补贴较去│ 364.22│ 693.00│ -47.44│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司开展外汇│ 77.90│ 20.43│ 281.35│
│收益 │掉期业务受汇率变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│本期公司预期信用│ -328.60│ -170.72│ -92.48│
│ │损失增加致坏账准│ │ │ │
│ │备计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期公司计提资产│ -572.76│ -100.67│ -468.96│
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期公司资产处置│ -3.36│ -40.57│ 91.72│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司营业外收│ 84.08│ 40.74│ 106.38│
│ │入增加 │ │ │ │
│归属于少数股│公司投资的非全资│ -644.77│ -42.34│ -1422.86│
│东的综合收益│子公司建设期亏损│ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│衍生金融资产│公司本期开展外汇│ 190.84│ ---│ ---│
│ │掉期业务 │ │ │ │
│应收款项融资│本期公司银行承兑│ 453.75│ 1308.10│ -65.31│
│ │汇票结存减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期公司合同资产│ 5038.25│ 3381.14│ 49.01│
│产 │及预付设备款增加│ │ │ │
│衍生金融负债│外汇掉期业务受汇│ ---│ 30.03│ -100.00│
│ │率波动影响，公允│ │ │ │
│ │价值由负转正 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收款项│ 5117.18│ 10265.16│ -50.15│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期未交税金减少│ 1593.37│ 3286.65│ -51.52│
│其他流动负债│本期未终止确认票│ 3680.77│ 6081.10│ -39.47│
│ │据减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期公司增加融资│ 7644.49│ 4731.17│ 61.58│
│ │租赁业务 │ │ │ │
│递延所得税负│子公司对外投资形│ 2505.69│ ---│ ---│
│债 │成应纳税暂时性差│ │ │ │
│ │异 │ │ │ │
│营业收入 │本期市场竞争加剧│ 50684.89│ 57854.10│ -12.39│
│ │，高单价产品占比│ │ │ │
│ │下降，企业放弃部│ │ │ │
│ │分低毛利亏损订单│ │ │ │
│营业成本 │本期随收入下降成│ 42058.18│ 50004.55│ -15.89│
│ │本同步下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司出口代理│ 300.91│ 296.72│ 1.41│
│ │费较去年同期增加│ │ │ │
│管理费用 │本期公司管理费用│ 2521.93│ 3114.89│ -19.04│
│ │中股权激励费用下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司外币对人│ 3045.68│ 2154.23│ 41.38│
│ │民币汇率变化 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司研发投入│ 1705.88│ 1654.82│ 3.09│
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司收到客户│ 7960.80│ 6870.51│ 15.87│
│的现金流量净│回款增多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司购建固定│ -803.72│ -3924.47│ 79.52│
│的现金流量净│资产等投资性支出│ │ │ │
│额 │较去年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司收到少│ -5720.34│ -6587.08│ 13.16│
│的现金流量净│数股东投资款及偿│ │ │ │
│额 │还债务支付现金较│ │ │ │
│ │去年同期略有增加│ │ │ │
│ │双向影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23725.74│ 35418.27│ 13986.16│ 16435.34│ 29098.56│ 24564.45│
│存货 │ 61979.15│ 59929.19│ 58550.56│ 56431.13│ 54672.50│ 53422.89│
│应收票据及应收账款 │ 103599.67│ 109033.81│ 93350.91│ 92190.11│ 97477.45│ 82922.90│
│合同资产 │ 18191.06│ 10632.81│ 16171.54│ 16724.91│ 13142.54│ 11708.14│
│预付款项 │ 12194.14│ 12203.11│ 10962.53│ 13735.19│ 11125.66│ 16439.76│
│其他应收款 │ 481.68│ 1072.38│ 1243.99│ 1554.53│ 2899.81│ 2328.19│
│流动资产合计 │ 227494.15│ 236834.84│ 200883.92│ 203066.62│ 217393.56│ 199128.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31837.86│ 27612.91│ 23400.13│ 15190.08│ 6608.96│ 1507.67│
│固定资产净额 │ 38989.16│ 42933.58│ 46983.80│ 50727.68│ 41488.31│ 29747.08│
│在建工程 │ 3595.35│ 1450.81│ 27.72│ 27.72│ 1375.06│ 9221.03│
│无形资产 │ 3633.19│ 2929.88│ 2971.46│ 3226.17│ 3035.22│ 3321.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 96018.21│ 89535.31│ 84810.89│ 78422.15│ 61612.15│ 55026.06│
│资产总计 │ 323512.35│ 326370.15│ 285694.81│ 281488.77│ 279005.70│ 254155.00│
│应付票据及应付账款 │ 42902.44│ 49613.88│ 27913.70│ 36682.29│ 48399.98│ 46274.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6002.82│ 10265.16│ 9381.07│ 9513.56│ 10607.68│ 10066.90│
│流动负债 │ 131396.12│ 139914.94│ 115298.49│ 122823.42│ 124713.98│ 103900.20│
│长期借款 │ 3780.35│ 5292.35│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 6759.15│ 4731.17│ 1867.45│ 4421.20│ 8177.02│ 7334.89│
│非流动负债 │ 15654.87│ 12767.92│ 3998.69│ 6898.92│ 10994.56│ 11019.77│
│负债合计 │ 147050.98│ 152682.86│ 119297.18│ 129722.34│ 135708.54│ 114919.97│
│实收资本 │ 32036.63│ 32036.63│ 32042.63│ 32042.63│ 30702.63│ 30702.63│
│资本公积金 │ 67970.22│ 72790.22│ 71695.05│ 67422.88│ 59867.40│ 59867.40│
│盈余公积 │ 4478.64│ 4478.64│ 4106.61│ 4106.61│ 4106.61│ 4106.61│
│未分配利润 │ 67738.38│ 64535.16│ 62800.26│ 56224.57│ 49040.19│ 45000.50│
│少数股东权益 │ 3741.96│ -433.27│ -548.16│ -475.76│ -443.42│ -442.12│
│归属母公司权益 │ 172719.41│ 174120.56│ 166945.79│ 152242.19│ 143740.59│ 139677.14│
│股东权益合计 │ 176461.37│ 173687.29│ 166397.63│ 151766.43│ 143297.16│ 139235.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23725.74│ 30838.75│ 19884.35│ 35418.27│ 29697.18│ 14110.32│
│存货 │ 61979.15│ 62303.34│ 61826.71│ 59929.19│ 56423.99│ 57473.23│
│应收票据及应收账款 │ 103599.67│ 106470.91│ 108179.44│ 109033.81│ 105202.35│ 107477.66│
│合同资产 │ 18191.06│ 12556.66│ 9866.73│ 10632.81│ 17311.40│ 17908.38│
│预付款项 │ 12194.14│ 12726.07│ 13153.88│ 12203.11│ 12335.84│ 12366.01│
│其他应收款 │ 481.68│ 956.76│ 704.93│ 1072.38│ 1249.90│ 3490.55│
│流动资产合计 │ 227494.15│ 233697.10│ 220647.57│ 236834.84│ 228914.47│ 218326.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31837.86│ 29930.46│ 29248.86│ 27612.91│ 27055.97│ 26776.88│
│固定资产净额 │ 38989.16│ 40310.61│ 41616.11│ 42933.58│ 44170.02│ 45508.97│
│在建工程 │ 3595.35│ 1450.81│ 1450.81│ 1450.81│ 1453.37│ 1453.37│
│无形资产 │ 3633.19│ 3661.49│ 3744.45│ 2929.88│ 3012.21│ 3022.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 96018.21│ 93908.78│ 91717.69│ 89535.31│ 89540.91│ 90224.56│
│资产总计 │ 323512.35│ 327605.87│ 312365.26│ 326370.15│ 318455.38│ 308551.03│
│应付票据及应付账款 │ 42902.44│ 47421.93│ 38067.74│ 49613.88│ 45810.31│ 33162.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6002.82│ 5117.18│ 5525.38│ 10265.16│ 7805.48│ 6276.82│
│流动负债 │ 131396.12│ 133438.87│ 123454.65│ 139914.94│ 139212.83│ 124449.64│
│长期借款 │ 3780.35│ 4536.35│ 4536.35│ 5292.35│ 5292.35│ 6048.35│
│长期应付款 │ 6759.15│ 7644.49│ 6044.68│ 4731.17│ 1424.42│ 1873.05│
│非流动负债 │ 15654.87│ 17344.03│ 13357.84│ 12767.92│ 9957.91│ 11310.38│
│负债合计 │ 147050.98│ 150782.90│ 136812.48│ 152682.86│ 149170.74│ 135760.02│
│实收资本 │ 32036.63│ 32036.63│ 32036.63│ 32036.63│ 32042.63│ 32042.63│
│资本公积金 │ 67970.22│ 67970.22│ 70470.22│ 72790.22│ 72930.30│ 72519.45│
│盈余公积 │ 4478.64│ 4478.64│ 4478.64│ 4478.64│ 4106.61│ 4106.61│
│未分配利润 │ 67738.38│ 67990.07│ 66542.59│ 64535.16│ 64430.86│ 68357.09│
│少数股东权益 │ 3741.96│ 3930.93│ 1672.56│ -433.27│ -590.50│ -580.35│
│归属母公司权益 │ 172719.41│ 172892.04│ 173880.22│ 174120.56│ 169875.13│ 173371.36│
│股东权益合计 │ 176461.37│ 176822.97│ 175552.78│ 173687.29│ 169284.64│ 172791.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73433.20│ 127648.21│ 123728.25│ 101953.43│ 105391.47│ 95124.90│
│营业总成本 │ 72999.16│ 124346.90│ 116647.69│ 94373.22│ 96166.59│ 82596.08│
│营业税金及附加 │ 625.11│ 1217.14│ 797.59│ 574.67│ 877.60│ 729.07│
│销售费用 │ 444.68│ 830.85│ 793.43│ 775.03│ 607.32│ 719.36│
│财务费用 │ 4076.47│ 4086.90│ 2978.51│ 3656.96│ 2831.67│ 2650.74│
│管理费用 │ 3994.58│ 5682.55│ 7133.21│ 4734.52│ 3969.44│ 3685.22│
│资产减值损失 │ -572.76│ -50.01│ -494.04│ -108.05│ -565.28│ -883.14│
│公允价值变动净收益 │ 77.90│ -30.03│ ---│ ---│ 7.40│ ---│
│投资收益 │ 3921.88│ 5814.62│ 7866.87│ 1934.64│ -2013.67│ -297.46│
│营业利润 │ 3893.32│ 4315.27│ 8363.23│ 7993.94│ 4507.35│ 8116.82│
│营业外收入 │ 84.08│ 193.69│ 31.35│ 126.05│ 460.03│ 60.75│
│营业外支出 │ 401.02│ 703.68│ 45.92│ 509.32│ 18.62│ 20.26│
│利润总额 │ 3576.38│ 3805.29│ 8348.66│ 7610.68│ 4948.77│ 8157.30│
│所得税 │ -423.72│ -895.16│ -333.52│ 462.46│ 910.38│ 916.06│
│净利润 │ 4000.10│ 4700.45│ 8682.18│ 7148.21│ 4038.39│ 7241.24│
│归属母公司净利润 │ 4644.87│ 4765.56│ 8754.58│ 7180.54│ 4039.69│ 7500.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73433.20│ 50684.89│ 24908.07│ 127648.21│ 87871.58│ 57854.10│
│营业总成本 │ 72999.16│ 50104.80│ 24658.72│ 124346.90│ 89458.16│ 57638.51│
│营业税金及附加 │ 625.11│ 472.22│ 272.55│ 1217.14│ 672.73│ 413.30│
│销售费用 │ 444.68│ 300.91│ 79.29│ 830.85│ 485.08│ 296.72│
│财务费用 │ 4076.47│ 3045.68│ 1469.97│ 4086.90│ 3270.75│ 2154.23│
│管理费用 │ 3994.58│ 2521.93│ 1217.08│ 5682.55│ 4526.19│ 3114.89│
│资产减值损失 │ -572.76│ -205.52│ -60.52│ -50.01│ -100.67│ -99.75│
│公允价值变动净收益 │ 77.90│ 220.87│ -90.77│ -30.03│ 20.43│ 32.89│
│投资收益 │ 3921.88│ 2087.39│ 1500.24│ 5814.62│ 5347.00│ 5394.96│
│营业利润 │ 3893.32│ 3437.40│ 2050.77│ 4315.27│ 4161.89│ 5657.63│
│营业外收入 │ 84.08│ 79.51│ 53.00│ 193.69│ 40.74│ 29.22│
│营业外支出 │ 401.02│ 320.84│ 276.33│ 703.68│ 445.16│ 430.84│
│利润总额 │ 3576.38│ 3196.07│ 1827.43│ 3805.29│ 3757.47│ 5256.01│
│所得税 │ -423.72│ 196.95│ 34.17│ -895.16│ -490.33│ -268.62│
│净利润 │ 4000.10│ 2999.12│ 1793.26│ 4700.45│ 4247.80│ 5524.63│
│归属母公司净利润 │ 4644.87│ 3454.92│ 2007.44│ 4765.56│ 4290.14│ 5556.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94029.31│ 110296.51│ 126198.86│ 114878.58│ 110330.50│ 99175.04│
│经营活动现金流出 │ 83615.65│ 102083.78│ 118366.91│ 110555.18│ 104436.98│ 108682.29│
│经营活动现金流量净额│ 10413.66│ 8212.74│ 7831.95│ 4323.40│ 5893.52│ -9507.25│
│投资活动现金流入 │ 49.77│ 2333.68│ 171.50│ ---│ 2922.14│ 2283.30│
│投资活动现金流出 │ 1105.97│ 450.25│ 2444.18│ 22465.72│ 12397.66│ 11831.71│
│投资活动现金流量净额│ -1056.20│ 1883.43│ -2272.68│ -22465.72│ -9475.53│ -9548.41│
│筹资活动现金流入 │ 43729.41│ 68248.73│ 61946.47│ 66633.26│ 58584.24│ 48409.11│
│筹资活动现金流出 │ 57113.23│ 77285.02│ 67249.65│ 60572.53│ 47970.61│ 36847.74│
│筹资活动现金流量净额│ -13383.82│ -9036.29│ -5303.17│ 6060.72│ 10613.63│ 11561.37│
│汇率变动对现金的影响│ -846.54│ 86.66│ 363.16│ 116.66│ -0.80│ -45.21│
│现金及等价物净增加额│ -4872.91│ 1146.53│ 619.25│ -11964.94│ 7030.83│ -7539.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94029.31│ 67882.10│ 30650.12│ 110296.51│ 122953.79│ 59892.33│
│经营活动现金流出 │ 83615.65│ 59921.30│ 27661.64│ 102083.78│ 113011.50│ 53021.82│
│经营活动现金流量净额│ 10413.66│ 7960.80│ 2988.47│ 8212.74│ 9942.29│ 6870.51│
│投资活动现金流入 │ 49.77│ 5.50│ ---│ 2333.68│ 8833.68│ 3.00│
│投资活动现金流出 │ 1105.97│ 809.22│ 922.65│ 450.25│ 4084.41│ 3927.47│
│投资活动现金流量净额│ -1056.20│ -803.72│ -922.65│ 1883.43│ 4749.27│ -3924.47│
│筹资活动现金流入 │ 43729.41│ 25147.10│ 14487.20│ 68248.73│ 45486.58│ 18760.26│
│筹资活动现金流出 │ 57113.23│ 30867.43│ 21502.91│ 77285.02│ 62053.03│ 25347.34│
│筹资活动现金流量净额│ -13383.82│ -5720.34│ -7015.72│ -9036.29│ -16566.45│ -6587.08│
│汇率变动对现金的影响│ -846.54│ -636.36│ -143.25│ 86.66│ 114.42│ 96.88│
│现金及等价物净增加额│ -4872.91│ 800.39│ -5093.15│ 1146.53│ -1760.47│ -3544.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23450.22│ 18.37│ 2643.12│ 55.46│
│二季报 │ 34403.88│ 26.95│ 2913.71│ 61.14│
│三季报 │ 30017.47│ 23.52│ -1266.69│ -26.58│
│四季报 │ 39776.63│ 31.16│ 475.42│ 9.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23254.62│ 18.79│ 1393.83│ 15.92│
│二季报 │ 32755.74│ 26.47│ 4758.72│ 54.36│
│三季报 │ 37499.59│ 30.31│ 2156.52│ 24.63│
│四季报 │ 30218.30│ 24.42│ 445.51│ 5.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|