财务分析☆ ◇603315 福鞍股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3454.92│ 4765.56│ 8754.58│ 7180.54│ 4039.69│ 7500.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8754.58│ 7180.54│ 4031.13│ 7500.45│
│净利润增长率(%) │ -37.83│ -45.57│ 21.92│ 78.13│ -46.14│ -24.41│
│扣非净利润(万) │ 3528.60│ 5484.69│ 8924.82│ 7412.23│ 2708.66│ 6899.17│
│营业总收(未调整:万) │ 50684.89│ 127648.21│ 123728.25│ 101953.43│ 105391.47│ 95124.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 123728.25│ 101953.43│ 105391.47│ 95124.90│
│总营收同比增长率(%) │ -12.39│ 3.17│ 21.36│ -3.26│ 10.79│ 7.33│
│加权净资产收益率(%) │ 1.96│ 2.84│ 5.64│ 4.87│ 2.85│ 5.41│
│资产负债比率(%) │ 46.03│ 46.78│ 41.76│ 46.08│ 48.64│ 45.22│
│净利润现金含量(%) │ 230.42│ 172.34│ 89.46│ 60.21│ 145.89│ -126.76│
│基本每股收益(元) │ 0.1078│ 0.1552│ 0.2837│ 0.2339│ 0.1313│ 0.2443│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1101│ 0.1786│ 0.2900│ 0.2414│ 0.0882│ 0.2247│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1078│ 0.1488│ 0.2732│ 0.2241│ 0.1316│ 0.2443│
│每股资本公积金(元) │ 2.1216│ 2.2721│ 2.2375│ 2.1042│ 1.9499│ 1.9499│
│每股未分配利润(元) │ 2.1223│ 2.0144│ 1.9599│ 1.7547│ 1.5973│ 1.4657│
│每股净资产(元) │ 5.3967│ 5.4350│ 5.2101│ 4.7512│ 4.6817│ 4.5494│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2485│ 0.2564│ 0.2444│ 0.1349│ 0.1920│ -0.3097│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3454.92│ 2007.44│ 4765.56│ 4290.14│ 5556.83│ 2643.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5556.83│ 2643.12│
│净利润增长率(%) │ -37.83│ -24.05│ -45.57│ -48.37│ -9.68│ 89.63│
│扣非净利润(万) │ 3528.60│ 2298.42│ 5484.69│ 4762.40│ 5900.99│ 2633.59│
│营业总收(未调整:万) │ 50684.89│ 24908.07│ 127648.21│ 87871.58│ 57854.10│ 23450.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57854.10│ 23450.22│
│总营收同比增长率(%) │ -12.39│ 6.22│ 3.17│ -6.03│ 3.29│ 0.84│
│加权净资产收益率(%) │ 1.96│ 1.15│ 2.84│ 2.54│ 3.27│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 46.03│ 43.80│ 46.78│ 46.84│ 44.00│ 43.05│
│净利润现金含量(%) │ 230.42│ 148.87│ 172.34│ 231.75│ 123.64│ 52.69│
│基本每股收益(元) │ 0.1078│ 0.0627│ 0.1552│ 0.1367│ 0.1771│ 0.0842│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1101│ 0.0717│ 0.1786│ 0.1486│ 0.1881│ 0.0822│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1078│ 0.0627│ 0.1488│ 0.1339│ 0.1734│ 0.0825│
│每股资本公积金(元) │ 2.1216│ 2.1997│ 2.2721│ 2.2760│ 2.2632│ 2.2504│
│每股未分配利润(元) │ 2.1223│ 2.0771│ 2.0144│ 2.0108│ 2.1333│ 2.0424│
│每股净资产(元) │ 5.3967│ 5.4275│ 5.4350│ 5.3015│ 5.4106│ 5.3055│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2485│ 0.0933│ 0.2564│ 0.3103│ 0.2144│ 0.0435│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.69│ 1.74│ 1.65│ 1.74│ 1.92│
│速动比率 │ 1.28│ 1.26│ 1.23│ 1.19│ 1.30│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 46.03│ 46.78│ 41.76│ 46.08│ 48.64│ 45.22│
│产权比率 │ 0.87│ 0.88│ 0.71│ 0.85│ 0.94│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.06│ 0.07│ 0.04│ 0.05│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.79│ 1.69│ 1.64│ 1.75│ 1.77│
│速动比率 │ 1.28│ 1.29│ 1.26│ 1.24│ 1.29│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 46.03│ 43.80│ 46.78│ 46.84│ 44.00│ 43.05│
│产权比率 │ 0.87│ 0.79│ 0.88│ 0.88│ 0.78│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.02│ 0.06│ 0.07│ 0.06│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 1.39│ 1.42│ 1.14│ 1.21│ 1.24│
│存货周转率 │ 0.69│ 1.85│ 1.76│ 1.48│ 1.58│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.58│ 0.61│ 0.49│ 0.51│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 2.84│ 2.53│ 2.21│ 2.96│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.42│ 0.44│ 0.36│ 0.40│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 0.26│ 1.39│ 0.93│ 0.61│ 0.26│
│存货周转率 │ 0.69│ 0.33│ 1.85│ 1.36│ 0.86│ 0.33│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.58│ 0.41│ 0.28│ 0.12│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.59│ 2.84│ 1.93│ 1.25│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.08│ 0.42│ 0.29│ 0.19│ 0.08│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.00│ 2.74│ 5.24│ 4.72│ 2.81│ 5.37│
│销售毛利率 │ 17.02│ 14.27│ 18.06│ 19.38│ 19.11│ 24.11│
│营业利润率 │ 6.78│ 3.38│ 6.76│ 7.84│ 4.28│ 8.53│
│销售净利率 │ 5.92│ 3.68│ 7.02│ 7.01│ 3.83│ 7.61│
│总资产净利率 │ 0.92│ 1.54│ 3.06│ 2.55│ 1.51│ 3.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.00│ 1.15│ 2.74│ 2.53│ 3.21│ 1.55│
│销售毛利率 │ 17.02│ 18.49│ 14.27│ 10.95│ 13.57│ 13.30│
│营业利润率 │ 6.78│ 8.23│ 3.38│ 4.74│ 9.78│ 11.95│
│销售净利率 │ 5.92│ 7.20│ 3.68│ 4.83│ 9.55│ 11.20│
│总资产净利率 │ 0.92│ 0.56│ 1.54│ 1.41│ 1.86│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.39│ 3.17│ 21.36│ -3.26│ 10.79│ 7.33│
│营业利润增长率 │ -39.24│ -48.40│ 4.62│ 77.35│ -44.47│ -26.66│
│净利润增长率 │ -37.83│ -45.57│ 21.92│ 78.13│ -46.14│ -24.41│
│净资产增长率 │ -0.71│ 4.30│ 9.66│ 5.91│ 2.91│ 2.12│
│总资产增长率 │ 0.38│ 14.24│ 1.49│ 0.89│ 9.78│ 19.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.39│ 6.22│ 3.17│ -6.03│ 3.29│ 0.84│
│营业利润增长率 │ -39.24│ -26.80│ -48.40│ -55.03│ -13.00│ 77.30│
│净利润增长率 │ -37.83│ -24.05│ -45.57│ -48.37│ -9.68│ 89.63│
│净资产增长率 │ -0.71│ -0.14│ 4.30│ 1.75│ 3.85│ 1.83│
│总资产增长率 │ 0.38│ -4.29│ 14.24│ 11.47│ 8.00│ 4.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│公司本期开展外汇│ 190.84│ ---│ ---│
│ │掉期业务 │ │ │ │
│应收款项融资│本期公司银行承兑│ 453.75│ 1308.10│ -65.31│
│ │汇票结存减少 │ │ │ │
│其他非流动资│本期公司合同资产│ 5038.25│ 3381.14│ 49.01│
│产 │及预付设备款增加│ │ │ │
│衍生金融负债│外汇掉期业务受汇│ ---│ 30.03│ -100.00│
│ │率波动影响，公允│ │ │ │
│ │价值由负转正 │ │ │ │
│合同负债 │公司本期预收款项│ 5117.18│ 10265.16│ -50.15│
│ │减少 │ │ │ │
│应交税费 │本期未交税金减少│ 1593.37│ 3286.65│ -51.52│
│其他流动负债│本期未终止确认票│ 3680.77│ 6081.10│ -39.47│
│ │据减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期公司增加融资│ 7644.49│ 4731.17│ 61.58│
│ │租赁业务 │ │ │ │
│递延所得税负│子公司对外投资形│ 2505.69│ ---│ ---│
│债 │成应纳税暂时性差│ │ │ │
│ │异 │ │ │ │
│营业收入 │本期市场竞争加剧│ 50684.89│ 57854.10│ -12.39│
│ │，高单价产品占比│ │ │ │
│ │下降，企业放弃部│ │ │ │
│ │分低毛利亏损订单│ │ │ │
│营业成本 │本期随收入下降成│ 42058.18│ 50004.55│ -15.89│
│ │本同步下降 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司出口代理│ 300.91│ 296.72│ 1.41│
│ │费较去年同期增加│ │ │ │
│管理费用 │本期公司管理费用│ 2521.93│ 3114.89│ -19.04│
│ │中股权激励费用下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司外币对人│ 3045.68│ 2154.23│ 41.38│
│ │民币汇率变化 │ │ │ │
│研发费用 │本期公司研发投入│ 1705.88│ 1654.82│ 3.09│
│ │较去年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司收到客户│ 7960.80│ 6870.51│ 15.87│
│的现金流量净│回款增多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司购建固定│ -803.72│ -3924.47│ 79.52│
│的现金流量净│资产等投资性支出│ │ │ │
│额 │较去年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司收到少│ -5720.34│ -6587.08│ 13.16│
│的现金流量净│数股东投资款及偿│ │ │ │
│额 │还债务支付现金较│ │ │ │
│ │去年同期略有增加│ │ │ │
│ │双向影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司本期受限资产│ 19884.35│ 35418.27│ -43.86│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期公司未终止确│ 63.91│ 1308.10│ -95.11│
│ │认的应收票据余额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应收款 │子公司设计院收回│ 704.93│ 1072.38│ -34.26│
│ │前期缴存的合作保│ │ │ │
│ │证金 │ │ │ │
│其他非流动资│公司合同质保金增│ 4429.12│ 3381.14│ 30.99│
│产 │加 │ │ │ │
│衍生金融负债│受汇率市场波动影│ 120.79│ 30.03│ 302.28│
│ │响，公司外汇掉期│ │ │ │
│ │衍生工具期末公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │本期存量应付票据│ 22375.64│ 33318.48│ -32.84│
│ │陆续到期兑付结清│ │ │ │
│ │，新增票据减少 │ │ │ │
│合同负债 │子公司在手项目稳│ 5525.38│ 10265.16│ -46.17│
│ │步履约交付 │ │ │ │
│应交税费 │设计院本期应缴纳│ 2133.03│ 3286.65│ -35.10│
│ │税款较去年年末减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│票据到期终止确认│ 4190.92│ 6081.10│ -31.08│
│少数股东权益│孙公司少数股东投│ 1672.56│ -433.27│ 486.03│
│ │入资本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期公司出口业务│ 272.55│ 141.39│ 92.77│
│ │免抵退税规模增加│ │ │ │
│ │，依据计提的附加│ │ │ │
│ │税相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司优化营销│ 79.29│ 135.06│ -41.29│
│ │及招标管理模式，│ │ │ │
│ │严控销售成本费用│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│研发费用 │子公司设计院加大│ 1316.66│ 497.97│ 164.40│
│ │研发力度 │ │ │ │
│其他收益 │子公司设计院符合│ 62.49│ 405.86│ -84.60│
│ │增值税即征即退政│ │ │ │
│ │策的应税收入减少│ │ │ │
│投资收益 │联营公司盈利较去│ 1500.24│ 2965.71│ -49.41│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款计提│ 390.42│ -134.82│ 389.59│
│ │坏账金额变动 │ │ │ │
│资产处置收益│本公司计提合同资│ -0.45│ 1.25│ -135.79│
│ │产坏账增加 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到赔偿款项│ 53.00│ 2.10│ 2425.57│
│营业外支出 │子公司非经营性支│ 276.33│ 0.14│ 190956.36│
│ │出增多 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司递延所得税│ 34.17│ 177.77│ -80.78│
│ │负债减少 │ │ │ │
│净利润 │联营公司盈利较去│ 1793.26│ 2625.80│ -31.71│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司优化供应商付│ 2988.47│ 1392.58│ 114.60│
│的现金流量净│款政策，现金支出│ │ │ │
│额 │大幅优化 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30838.75│ 35418.27│ 13986.16│ 16435.34│ 29098.56│ 24564.45│
│存货 │ 62303.34│ 59929.19│ 58550.56│ 56431.13│ 54672.50│ 53422.89│
│应收票据及应收账款 │ 106470.91│ 109033.81│ 93350.91│ 92190.11│ 97477.45│ 82922.90│
│合同资产 │ 12556.66│ 10632.81│ 16171.54│ 16724.91│ 13142.54│ 11708.14│
│预付款项 │ 12726.07│ 12203.11│ 10962.53│ 13735.19│ 11125.66│ 16439.76│
│其他应收款 │ 956.76│ 1072.38│ 1243.99│ 1554.53│ 2899.81│ 2328.19│
│流动资产合计 │ 233697.10│ 236834.84│ 200883.92│ 203066.62│ 217393.56│ 199128.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29930.46│ 27612.91│ 23400.13│ 15190.08│ 6608.96│ 1507.67│
│固定资产净额 │ 40310.61│ 42933.58│ 46983.80│ 50727.68│ 41488.31│ 29747.08│
│在建工程 │ 1450.81│ 1450.81│ 27.72│ 27.72│ 1375.06│ 9221.03│
│无形资产 │ 3661.49│ 2929.88│ 2971.46│ 3226.17│ 3035.22│ 3321.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 93908.78│ 89535.31│ 84810.89│ 78422.15│ 61612.15│ 55026.06│
│资产总计 │ 327605.87│ 326370.15│ 285694.81│ 281488.77│ 279005.70│ 254155.00│
│应付票据及应付账款 │ 47421.93│ 49613.88│ 27913.70│ 36682.29│ 48399.98│ 46274.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5117.18│ 10265.16│ 9381.07│ 9513.56│ 10607.68│ 10066.90│
│流动负债 │ 133438.87│ 139914.94│ 115298.49│ 122823.42│ 124713.98│ 103900.20│
│长期借款 │ 4536.35│ 5292.35│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 7644.49│ 4731.17│ 1867.45│ 4421.20│ 8177.02│ 7334.89│
│非流动负债 │ 17344.03│ 12767.92│ 3998.69│ 6898.92│ 10994.56│ 11019.77│
│负债合计 │ 150782.90│ 152682.86│ 119297.18│ 129722.34│ 135708.54│ 114919.97│
│实收资本 │ 32036.63│ 32036.63│ 32042.63│ 32042.63│ 30702.63│ 30702.63│
│资本公积金 │ 67970.22│ 72790.22│ 71695.05│ 67422.88│ 59867.40│ 59867.40│
│盈余公积 │ 4478.64│ 4478.64│ 4106.61│ 4106.61│ 4106.61│ 4106.61│
│未分配利润 │ 67990.07│ 64535.16│ 62800.26│ 56224.57│ 49040.19│ 45000.50│
│少数股东权益 │ 3930.93│ -433.27│ -548.16│ -475.76│ -443.42│ -442.12│
│归属母公司权益 │ 172892.04│ 174120.56│ 166945.79│ 152242.19│ 143740.59│ 139677.14│
│股东权益合计 │ 176822.97│ 173687.29│ 166397.63│ 151766.43│ 143297.16│ 139235.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30838.75│ 19884.35│ 35418.27│ 29697.18│ 14110.32│ 7869.39│
│存货 │ 62303.34│ 61826.71│ 59929.19│ 56423.99│ 57473.23│ 63805.46│
│应收票据及应收账款 │ 106470.91│ 108179.44│ 109033.81│ 105202.35│ 107477.66│ 97756.93│
│合同资产 │ 12556.66│ 9866.73│ 10632.81│ 17311.40│ 17908.38│ 16181.63│
│预付款项 │ 12726.07│ 13153.88│ 12203.11│ 12335.84│ 12366.01│ 14936.97│
│其他应收款 │ 956.76│ 704.93│ 1072.38│ 1249.90│ 3490.55│ 1446.90│
│流动资产合计 │ 233697.10│ 220647.57│ 236834.84│ 228914.47│ 218326.47│ 206570.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 29930.46│ 29248.86│ 27612.91│ 27055.97│ 26776.88│ 26557.47│
│固定资产净额 │ 40310.61│ 41616.11│ 42933.58│ 44170.02│ 45508.97│ 46844.33│
│在建工程 │ 1450.81│ 1450.81│ 1450.81│ 1453.37│ 1453.37│ 1459.17│
│无形资产 │ 3661.49│ 3744.45│ 2929.88│ 3012.21│ 3022.64│ 3089.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 93908.78│ 91717.69│ 89535.31│ 89540.91│ 90224.56│ 90925.28│
│资产总计 │ 327605.87│ 312365.26│ 326370.15│ 318455.38│ 308551.03│ 297496.10│
│应付票据及应付账款 │ 47421.93│ 38067.74│ 49613.88│ 45810.31│ 33162.74│ 24176.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5117.18│ 5525.38│ 10265.16│ 7805.48│ 6276.82│ 9244.66│
│流动负债 │ 133438.87│ 123454.65│ 139914.94│ 139212.83│ 124449.64│ 116609.09│
│长期借款 │ 4536.35│ 4536.35│ 5292.35│ 5292.35│ 6048.35│ 6814.74│
│长期应付款 │ 7644.49│ 6044.68│ 4731.17│ 1424.42│ 1873.05│ 1414.97│
│非流动负债 │ 17344.03│ 13357.84│ 12767.92│ 9957.91│ 11310.38│ 11451.36│
│负债合计 │ 150782.90│ 136812.48│ 152682.86│ 149170.74│ 135760.02│ 128060.44│
│实收资本 │ 32036.63│ 32036.63│ 32036.63│ 32042.63│ 32042.63│ 32042.63│
│资本公积金 │ 67970.22│ 70470.22│ 72790.22│ 72930.30│ 72519.45│ 72107.93│
│盈余公积 │ 4478.64│ 4478.64│ 4478.64│ 4106.61│ 4106.61│ 4106.61│
│未分配利润 │ 67990.07│ 66542.59│ 64535.16│ 64430.86│ 68357.09│ 65443.38│
│少数股东权益 │ 3930.93│ 1672.56│ -433.27│ -590.50│ -580.35│ -565.47│
│归属母公司权益 │ 172892.04│ 173880.22│ 174120.56│ 169875.13│ 173371.36│ 170001.13│
│股东权益合计 │ 176822.97│ 175552.78│ 173687.29│ 169284.64│ 172791.01│ 169435.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50684.89│ 127648.21│ 123728.25│ 101953.43│ 105391.47│ 95124.90│
│营业总成本 │ 50104.80│ 124346.90│ 116647.69│ 94373.22│ 96166.59│ 82596.08│
│营业税金及附加 │ 472.22│ 1217.14│ 797.59│ 574.67│ 877.60│ 729.07│
│销售费用 │ 300.91│ 830.85│ 793.43│ 775.03│ 607.32│ 719.36│
│财务费用 │ 3045.68│ 4086.90│ 2978.51│ 3656.96│ 2831.67│ 2650.74│
│管理费用 │ 2521.93│ 5682.55│ 7133.21│ 4734.52│ 3969.44│ 3685.22│
│资产减值损失 │ -205.52│ -50.01│ -494.04│ -108.05│ -565.28│ -883.14│
│公允价值变动净收益 │ 220.87│ -30.03│ ---│ ---│ 7.40│ ---│
│投资收益 │ 2087.39│ 5814.62│ 7866.87│ 1934.64│ -2013.67│ -297.46│
│营业利润 │ 3437.40│ 4315.27│ 8363.23│ 7993.94│ 4507.35│ 8116.82│
│营业外收入 │ 79.51│ 193.69│ 31.35│ 126.05│ 460.03│ 60.75│
│营业外支出 │ 320.84│ 703.68│ 45.92│ 509.32│ 18.62│ 20.26│
│利润总额 │ 3196.07│ 3805.29│ 8348.66│ 7610.68│ 4948.77│ 8157.30│
│所得税 │ 196.95│ -895.16│ -333.52│ 462.46│ 910.38│ 916.06│
│净利润 │ 2999.12│ 4700.45│ 8682.18│ 7148.21│ 4038.39│ 7241.24│
│归属母公司净利润 │ 3454.92│ 4765.56│ 8754.58│ 7180.54│ 4039.69│ 7500.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 50684.89│ 24908.07│ 127648.21│ 87871.58│ 57854.10│ 23450.22│
│营业总成本 │ 50104.80│ 24658.72│ 124346.90│ 89458.16│ 57638.51│ 23829.38│
│营业税金及附加 │ 472.22│ 272.55│ 1217.14│ 672.73│ 413.30│ 141.39│
│销售费用 │ 300.91│ 79.29│ 830.85│ 485.08│ 296.72│ 135.06│
│财务费用 │ 3045.68│ 1469.97│ 4086.90│ 3270.75│ 2154.23│ 1148.00│
│管理费用 │ 2521.93│ 1217.08│ 5682.55│ 4526.19│ 3114.89│ 1574.56│
│资产减值损失 │ -205.52│ -60.52│ -50.01│ -100.67│ -99.75│ -57.23│
│公允价值变动净收益 │ 220.87│ -90.77│ -30.03│ 20.43│ 32.89│ ---│
│投资收益 │ 2087.39│ 1500.24│ 5814.62│ 5347.00│ 5394.96│ 2965.71│
│营业利润 │ 3437.40│ 2050.77│ 4315.27│ 4161.89│ 5657.63│ 2801.62│
│营业外收入 │ 79.51│ 53.00│ 193.69│ 40.74│ 29.22│ 2.10│
│营业外支出 │ 320.84│ 276.33│ 703.68│ 445.16│ 430.84│ 0.14│
│利润总额 │ 3196.07│ 1827.43│ 3805.29│ 3757.47│ 5256.01│ 2803.57│
│所得税 │ 196.95│ 34.17│ -895.16│ -490.33│ -268.62│ 177.77│
│净利润 │ 2999.12│ 1793.26│ 4700.45│ 4247.80│ 5524.63│ 2625.80│
│归属母公司净利润 │ 3454.92│ 2007.44│ 4765.56│ 4290.14│ 5556.83│ 2643.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67882.10│ 110296.51│ 126198.86│ 114878.58│ 110330.50│ 99175.04│
│经营活动现金流出 │ 59921.30│ 102083.78│ 118366.91│ 110555.18│ 104436.98│ 108682.29│
│经营活动现金流量净额│ 7960.80│ 8212.74│ 7831.95│ 4323.40│ 5893.52│ -9507.25│
│投资活动现金流入 │ 5.50│ 2333.68│ 171.50│ ---│ 2922.14│ 2283.30│
│投资活动现金流出 │ 809.22│ 450.25│ 2444.18│ 22465.72│ 12397.66│ 11831.71│
│投资活动现金流量净额│ -803.72│ 1883.43│ -2272.68│ -22465.72│ -9475.53│ -9548.41│
│筹资活动现金流入 │ 25147.10│ 68248.73│ 61946.47│ 66633.26│ 58584.24│ 48409.11│
│筹资活动现金流出 │ 30867.43│ 77285.02│ 67249.65│ 60572.53│ 47970.61│ 36847.74│
│筹资活动现金流量净额│ -5720.34│ -9036.29│ -5303.17│ 6060.72│ 10613.63│ 11561.37│
│汇率变动对现金的影响│ -636.36│ 86.66│ 363.16│ 116.66│ -0.80│ -45.21│
│现金及等价物净增加额│ 800.39│ 1146.53│ 619.25│ -11964.94│ 7030.83│ -7539.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67882.10│ 30650.12│ 110296.51│ 122953.79│ 59892.33│ 34670.67│
│经营活动现金流出 │ 59921.30│ 27661.64│ 102083.78│ 113011.50│ 53021.82│ 33278.09│
│经营活动现金流量净额│ 7960.80│ 2988.47│ 8212.74│ 9942.29│ 6870.51│ 1392.58│
│投资活动现金流入 │ 5.50│ ---│ 2333.68│ 8833.68│ 3.00│ ---│
│投资活动现金流出 │ 809.22│ 922.65│ 450.25│ 4084.41│ 3927.47│ 3891.52│
│投资活动现金流量净额│ -803.72│ -922.65│ 1883.43│ 4749.27│ -3924.47│ -3891.52│
│筹资活动现金流入 │ 25147.10│ 14487.20│ 68248.73│ 45486.58│ 18760.26│ 9595.36│
│筹资活动现金流出 │ 30867.43│ 21502.91│ 77285.02│ 62053.03│ 25347.34│ 13454.39│
│筹资活动现金流量净额│ -5720.34│ -7015.72│ -9036.29│ -16566.45│ -6587.08│ -3859.04│
│汇率变动对现金的影响│ -636.36│ -143.25│ 86.66│ 114.42│ 96.88│ 74.80│
│现金及等价物净增加额│ 800.39│ -5093.15│ 1146.53│ -1760.47│ -3544.16│ -6283.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23450.22│ 18.37│ 2643.12│ 55.46│
│二季报 │ 34403.88│ 26.95│ 2913.71│ 61.14│
│三季报 │ 30017.47│ 23.52│ -1266.69│ -26.58│
│四季报 │ 39776.63│ 31.16│ 475.42│ 9.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 23254.62│ 18.79│ 1393.83│ 15.92│
│二季报 │ 32755.74│ 26.47│ 4758.72│ 54.36│
│三季报 │ 37499.59│ 30.31│ 2156.52│ 24.63│
│四季报 │ 30218.30│ 24.42│ 445.51│ 5.09│
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