财务分析☆ ◇603319 美湖股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7276.50│ 10387.26│ 16578.40│ 21665.77│ 16958.68│ 19075.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16185.82│ 21665.77│ 16960.25│ 19075.09│
│净利润增长率(%) │ -43.42│ -35.83│ -23.48│ 27.74│ -11.10│ 14.35│
│扣非净利润(万) │ 6280.02│ 9395.60│ 14728.74│ 20165.28│ 15792.69│ 15362.15│
│营业总收(未调整:万) │ 178270.10│ 224512.93│ 197735.63│ 190770.86│ 162439.99│ 162152.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197735.64│ 190770.86│ 162439.99│ 162197.16│
│总营收同比增长率(%) │ 9.76│ 13.54│ 3.65│ 17.44│ 0.15│ 15.08│
│加权净资产收益率(%) │ 2.94│ 4.31│ 9.41│ 13.23│ 11.33│ 13.91│
│资产负债比率(%) │ 41.19│ 40.91│ 45.59│ 41.86│ 42.88│ 44.29│
│净利润现金含量(%) │ 198.47│ 303.38│ 201.13│ 94.71│ 81.41│ 74.16│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.3100│ 0.5400│ 1.0400│ 0.8200│ 0.9200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1852│ 0.2800│ 0.7100│ 0.9700│ 0.7600│ 0.9600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2146│ 0.3063│ 0.7531│ 1.0413│ 0.8122│ 1.1877│
│每股资本公积金(元) │ 2.6480│ 2.6400│ 2.8690│ 2.1118│ 2.1194│ 3.1229│
│每股未分配利润(元) │ 3.2664│ 3.1619│ 4.7836│ 4.6629│ 3.9587│ 4.5478│
│每股净资产(元) │ 7.2849│ 7.2189│ 9.1772│ 8.3023│ 7.4712│ 9.0029│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4258│ 0.9292│ 1.5147│ 0.9862│ 0.6612│ 0.8808│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7276.50│ 5483.37│ 2216.41│ 10387.26│ 12860.79│ 10110.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12860.79│ 10110.62│
│净利润增长率(%) │ -43.42│ -45.77│ -59.25│ -35.83│ -10.66│ 10.27│
│扣非净利润(万) │ 6280.02│ 4931.06│ 1845.46│ 9395.60│ 12329.40│ 9637.21│
│营业总收(未调整:万) │ 178270.10│ 116614.95│ 54305.79│ 224512.93│ 162419.56│ 107503.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162419.56│ 107503.83│
│总营收同比增长率(%) │ 9.76│ 8.48│ 3.69│ 13.54│ 9.64│ 10.74│
│加权净资产收益率(%) │ 2.94│ 2.22│ 0.89│ 4.31│ 4.86│ 4.52│
│资产负债比率(%) │ 41.19│ 41.24│ 40.90│ 40.91│ 38.44│ 37.55│
│净利润现金含量(%) │ 198.47│ 127.61│ -153.66│ 303.38│ 123.49│ 111.84│
│基本每股收益(元) │ 0.2100│ 0.1600│ 0.0600│ 0.3100│ 0.3900│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1852│ 0.1500│ 0.0544│ 0.2800│ 0.3635│ 0.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2146│ 0.1617│ 0.0654│ 0.3063│ 0.3792│ 0.4174│
│每股资本公积金(元) │ 2.6480│ 2.6443│ 2.6422│ 2.6400│ 2.6191│ 4.0630│
│每股未分配利润(元) │ 3.2664│ 3.2636│ 3.2272│ 3.1619│ 3.3329│ 4.7625│
│每股净资产(元) │ 7.2849│ 7.2866│ 7.2611│ 7.2189│ 7.3151│ 10.3321│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4258│ 0.2063│ -0.1004│ 0.9292│ 0.4683│ 0.4668│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.67│ 2.06│ 1.67│ 1.77│ 1.63│
│速动比率 │ 1.24│ 1.25│ 1.60│ 1.25│ 1.32│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 41.19│ 40.91│ 45.59│ 41.86│ 42.88│ 44.29│
│产权比率 │ 0.71│ 0.70│ 0.85│ 0.73│ 0.76│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.24│ 0.32│ 0.21│ 0.16│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.72│ 1.77│ 1.72│ 1.67│ 1.78│ 1.89│
│速动比率 │ 1.24│ 1.30│ 1.25│ 1.25│ 1.35│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 41.19│ 41.24│ 40.90│ 40.91│ 38.44│ 37.55│
│产权比率 │ 0.71│ 0.71│ 0.70│ 0.70│ 0.63│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.06│ -0.03│ 0.24│ 0.13│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.77│ 3.29│ 2.89│ 3.26│ 3.63│ 4.21│
│存货周转率 │ 2.49│ 3.48│ 3.34│ 3.45│ 3.14│ 3.83│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 1.04│ 1.04│ 1.19│ 1.03│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 1.35│ 2.01│ 2.23│ 2.46│ 2.27│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.56│ 0.58│ 0.66│ 0.60│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.77│ 1.66│ 0.82│ 3.29│ 2.27│ 1.52│
│存货周转率 │ 2.49│ 1.64│ 0.76│ 3.48│ 2.45│ 1.58│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.54│ 0.26│ 1.04│ 0.75│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 1.35│ 0.91│ 0.43│ 2.01│ 1.57│ 1.07│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 0.56│ 0.41│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 4.24│ 7.95│ 12.54│ 10.87│ 13.19│
│销售毛利率 │ 20.45│ 19.63│ 23.86│ 26.29│ 25.06│ 25.10│
│营业利润率 │ 4.49│ 5.34│ 9.84│ 12.54│ 11.08│ 13.14│
│销售净利率 │ 4.04│ 4.59│ 8.36│ 11.29│ 10.73│ 11.65│
│总资产净利率 │ 1.71│ 2.56│ 4.81│ 7.46│ 6.47│ 7.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.95│ 2.22│ 0.90│ 4.24│ 5.18│ 4.04│
│销售毛利率 │ 20.45│ 21.59│ 21.52│ 19.63│ 23.36│ 25.34│
│营业利润率 │ 4.49│ 5.19│ 4.32│ 5.34│ 8.98│ 10.64│
│销售净利率 │ 4.04│ 4.74│ 4.01│ 4.59│ 7.89│ 9.49│
│总资产净利率 │ 1.71│ 1.31│ 0.52│ 2.56│ 3.23│ 2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.76│ 13.54│ 3.65│ 17.44│ 0.15│ 15.08│
│营业利润增长率 │ -45.10│ -36.50│ -18.67│ 32.84│ -15.53│ 11.15│
│净利润增长率 │ -43.42│ -35.83│ -23.48│ 27.74│ -11.10│ 14.35│
│净资产增长率 │ 0.91│ 17.71│ 20.68│ 10.74│ 7.88│ 11.07│
│总资产增长率 │ 1.78│ 7.99│ 28.70│ 8.51│ 5.45│ 9.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.76│ 8.48│ 3.69│ 13.54│ 9.64│ 10.74│
│营业利润增长率 │ -45.10│ -47.07│ -62.48│ -36.50│ -7.10│ 12.19│
│净利润增长率 │ -43.42│ -45.77│ -59.25│ -35.83│ -10.66│ 10.27│
│净资产增长率 │ 0.91│ 0.94│ 0.58│ 17.71│ 19.03│ 20.09│
│总资产增长率 │ 1.78│ 1.93│ 0.94│ 7.99│ 5.16│ 4.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │客户回款账期调整│ 15066.58│ 7216.56│ 108.78│
│应收款项融资│背书支付货款 │ 17409.16│ 25817.70│ -32.57│
│其他应收款 │支付押金保证金 │ 3350.08│ 1882.27│ 77.98│
│长期应收款 │一年内到期的长期│ 37.19│ 205.46│ -81.90│
│ │应收款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│子公司装修支出增│ 1357.60│ 350.79│ 287.02│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的设备工程款│ 2714.78│ 6990.02│ -61.16│
│产 │转在建 │ │ │ │
│短期借款 │增加借款 │ 45106.46│ 30567.91│ 47.56│
│预收款项 │预收租金 │ 39.94│ 7.56│ 428.29│
│合同负债 │预收客户款项确认│ 1382.58│ 2227.59│ -37.93│
│ │收入 │ │ │ │
│应交税费 │计提所得税费用 │ 669.65│ 369.63│ 81.16│
│其他应付款 │支付股东股利 │ 1073.85│ 2411.55│ -55.47│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 14232.30│ 24622.23│ -42.20│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│长期借款 │一年以上到期的长│ 29564.74│ 21756.12│ 35.89│
│ │期借款增加 │ │ │ │
│归属于上市公│部分产品降价格、│ 7276.50│ 12860.79│ -43.42│
│司股东的净利│固定资产折旧摊销│ │ │ │
│润 │增加、研发投入增│ │ │ │
│ │加等 │ │ │ │
│归属于上市公│部分产品降价格、│ 6280.02│ 12329.40│ -49.06│
│司股东的扣除│固定资产折旧摊销│ │ │ │
│非经常性损益│增加、研发投入增│ │ │ │
│的净利润 │加等 │ │ │ │
│利润总额 │部分产品降价格、│ 7925.44│ 14414.89│ -45.02│
│ │固定资产折旧摊销│ │ │ │
│ │增加、研发投入增│ │ │ │
│ │加等 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买理财产品 │ 1502.50│ 1039.30│ 44.57│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │在手商票增加 │ 9584.69│ 7216.56│ 32.82│
│应收款项融资│票据背书减少 │ 13824.57│ 25817.70│ -46.45│
│在建工程 │美湖泰国工程投入│ 29774.15│ 22507.77│ 32.28│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│新增装修 │ 1370.05│ 350.79│ 290.57│
│其他非流动资│预付设备款转在建│ 3117.03│ 6990.02│ -55.41│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 40997.07│ 30567.91│ 34.12│
│预收款项 │预收租金增加 │ 23.65│ 7.56│ 212.84│
│合同负债 │预收货款减少 │ 1375.57│ 2227.59│ -38.25│
│应付职工薪酬│应付计提年终奖变│ 2384.18│ 3756.80│ -36.54│
│ │化 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利发放 │ 1130.46│ 2411.55│ -53.12│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 14585.04│ 24622.23│ -40.76│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│长期借款 │一年以上的长期借│ 33285.43│ 21756.12│ 52.99│
│ │款增加 │ │ │ │
│营业收入 │机油泵业务、电机│ 116614.95│ 107503.83│ 8.48│
│ │业务销售规模增加│ │ │ │
│营业成本 │固定资产折旧规模│ 91441.83│ 80262.19│ 13.93│
│ │、质量保证费较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期质量保证费分│ 1087.45│ 1830.06│ -40.58│
│ │类到营业成本 │ │ │ │
│管理费用 │本期子公司逐渐投│ 5846.63│ 4814.67│ 21.43│
│ │入运营，子公司人│ │ │ │
│ │工薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期较上年同期汇│ 1686.52│ 1125.29│ 49.87│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │新产品研发投入增│ 9108.03│ 7440.74│ 22.41│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│采购物料支出及支│ 6997.49│ 11307.96│ -38.12│
│的现金流量净│付人工薪酬增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│长期资产支出较上│ -18149.38│ 6161.34│ -394.57│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期较上年同期借│ 6299.76│ -4576.30│ 237.66│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42289.51│ 49852.64│ 50769.75│ 15576.16│ 27021.66│ 31163.46│
│存货 │ 58710.70│ 55034.86│ 48639.02│ 41531.77│ 40038.50│ 37575.84│
│应收票据及应收账款 │ 78280.91│ 72504.66│ 80613.78│ 74662.27│ 61067.94│ 54572.46│
│合同资产 │ 2412.59│ 2587.06│ 2101.85│ 1488.06│ 1989.39│ 1514.89│
│预付款项 │ 2415.01│ 1993.66│ 2344.65│ 1687.80│ 2169.64│ 1900.13│
│其他应收款 │ 3350.08│ 1882.27│ 1956.35│ 3064.13│ 5024.38│ 11498.16│
│流动资产合计 │ 212009.61│ 215650.61│ 216251.17│ 163512.37│ 157310.94│ 157891.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12911.07│ 13053.96│ 14264.53│ 13881.09│ 13749.71│ 14446.49│
│固定资产净额 │ 139683.26│ 124208.93│ 98935.21│ 78518.37│ 76498.34│ 66832.14│
│在建工程 │ 21833.06│ 22507.77│ 25035.70│ 20955.35│ 9320.08│ 11559.30│
│无形资产 │ 17115.02│ 17070.38│ 9838.73│ 6503.58│ 6875.94│ 6436.65│
│商誉 │ 2772.01│ 2772.01│ 2772.01│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 213117.19│ 202051.21│ 170429.65│ 136935.76│ 119395.95│ 104514.12│
│资产总计 │ 425126.80│ 417701.81│ 386680.82│ 300448.13│ 276706.90│ 262405.25│
│应付票据及应付账款 │ 53734.31│ 61460.19│ 48233.43│ 44531.03│ 38283.97│ 40403.66│
│预收款项 │ 39.94│ 7.56│ 39.60│ 27.53│ 31.00│ 0.20│
│合同负债 │ 1382.58│ 2227.59│ 1446.08│ 880.88│ 470.88│ 594.57│
│流动负债 │ 123586.17│ 128755.97│ 104926.20│ 97644.94│ 88872.19│ 97047.09│
│长期借款 │ 29564.74│ 21756.12│ 29649.25│ 20151.19│ 22551.54│ 11564.19│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51521.57│ 42122.47│ 71372.81│ 28109.03│ 29767.15│ 19167.35│
│负债合计 │ 175107.73│ 170878.44│ 176299.01│ 125753.96│ 118639.34│ 116214.44│
│实收资本 │ 33914.97│ 33914.97│ 22013.68│ 20806.65│ 20879.28│ 16060.98│
│资本公积金 │ 89805.21│ 89536.07│ 63156.83│ 43938.71│ 44251.96│ 50156.43│
│盈余公积 │ 13720.51│ 13720.51│ 12031.79│ 12031.79│ 9928.98│ 8345.40│
│未分配利润 │ 110781.06│ 107235.20│ 105304.57│ 97019.19│ 82655.63│ 73042.38│
│少数股东权益 │ 2952.07│ 1994.64│ 1909.05│ 1951.29│ 2073.95│ 1594.92│
│归属母公司权益 │ 247067.00│ 244828.73│ 208472.76│ 172742.87│ 155993.61│ 144595.89│
│股东权益合计 │ 250019.07│ 246823.38│ 210381.81│ 174694.16│ 158067.55│ 146190.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42289.51│ 44526.28│ 44161.88│ 49852.64│ 58138.24│ 64194.92│
│存货 │ 58710.70│ 56301.94│ 56884.77│ 55034.86│ 52956.82│ 52683.78│
│应收票据及应收账款 │ 78280.91│ 84515.32│ 74932.76│ 72504.66│ 80455.77│ 79744.74│
│合同资产 │ 2412.59│ 2434.12│ 2394.99│ 2587.06│ 2601.92│ 2601.66│
│预付款项 │ 2415.01│ 1808.40│ 1646.88│ 1993.66│ 2688.66│ 3582.24│
│其他应收款 │ 3350.08│ 1809.44│ 1980.52│ 1882.27│ 2074.03│ 2001.59│
│流动资产合计 │ 212009.61│ 212536.74│ 209519.94│ 215650.61│ 218971.80│ 222592.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12911.07│ 12905.67│ 13096.22│ 13053.96│ 13663.73│ 13659.47│
│固定资产净额 │ 139683.26│ 131017.71│ 129663.90│ 124208.93│ 108464.90│ 102795.98│
│在建工程 │ 21833.06│ 29774.15│ 27067.01│ 22507.77│ 29422.59│ 29461.21│
│无形资产 │ 17115.02│ 17249.98│ 17570.01│ 17070.38│ 12424.56│ 9798.31│
│商誉 │ 2772.01│ 2772.01│ 2772.01│ 2772.01│ 2772.01│ 2772.01│
│非流动资产合计 │ 213117.19│ 213227.35│ 212107.86│ 202051.21│ 187875.90│ 182221.85│
│资产总计 │ 425126.80│ 425764.10│ 421627.80│ 417701.81│ 406847.70│ 404813.86│
│应付票据及应付账款 │ 53734.31│ 55222.90│ 54603.30│ 61460.19│ 60344.05│ 58123.07│
│预收款项 │ 39.94│ 23.65│ ---│ 7.56│ 1.44│ 1.44│
│合同负债 │ 1382.58│ 1375.57│ 1371.97│ 2227.59│ 2012.06│ 1946.03│
│流动负债 │ 123586.17│ 120360.84│ 121700.01│ 128755.97│ 123080.26│ 117617.05│
│长期借款 │ 29564.74│ 33285.43│ 28665.43│ 21756.12│ 22327.91│ 23603.45│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51521.57│ 55227.55│ 50724.48│ 42122.47│ 33307.55│ 34391.75│
│负债合计 │ 175107.73│ 175588.40│ 172424.49│ 170878.44│ 156387.81│ 152008.80│
│实收资本 │ 33914.97│ 33914.97│ 33914.97│ 33914.97│ 33914.97│ 24224.98│
│资本公积金 │ 89805.21│ 89683.02│ 89609.58│ 89536.07│ 88826.37│ 98425.04│
│盈余公积 │ 13720.51│ 13720.51│ 13720.51│ 13720.51│ 12031.79│ 12031.79│
│未分配利润 │ 110781.06│ 110683.67│ 109451.61│ 107235.20│ 113034.73│ 115371.81│
│少数股东权益 │ 2952.07│ 3049.58│ 2942.45│ 1994.64│ 2369.31│ 2510.25│
│归属母公司权益 │ 247067.00│ 247126.12│ 246260.86│ 244828.73│ 248090.58│ 250294.80│
│股东权益合计 │ 250019.07│ 250175.70│ 249203.31│ 246823.38│ 250459.89│ 252805.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 178270.10│ 224512.93│ 197735.63│ 190770.86│ 162439.99│ 162152.58│
│营业总成本 │ 169926.35│ 213272.48│ 179533.52│ 167280.47│ 144473.20│ 144268.55│
│营业税金及附加 │ 1272.71│ 1678.05│ 1494.06│ 1490.94│ 1126.81│ 1214.17│
│销售费用 │ 1815.84│ 2802.93│ 3552.59│ 4353.35│ 2475.94│ 2428.93│
│财务费用 │ 2550.68│ 2392.99│ 3376.33│ 1723.81│ 1176.27│ 2851.55│
│管理费用 │ 8785.18│ 10155.92│ 9050.05│ 7037.74│ 6214.34│ 5843.58│
│资产减值损失 │ -1059.62│ -1247.23│ -1157.33│ -284.40│ -310.94│ -536.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 34.30│ 23.00│ ---│ 4.64│ 34.80│
│投资收益 │ -146.80│ -466.47│ 266.76│ 269.88│ -492.18│ -110.87│
│营业利润 │ 8010.55│ 11984.22│ 19451.23│ 23915.71│ 18003.70│ 21313.49│
│营业外收入 │ 1.97│ 73.33│ 18.44│ 68.08│ 41.54│ 28.74│
│营业外支出 │ 87.08│ 304.58│ 550.83│ 157.07│ 121.72│ 611.26│
│利润总额 │ 7925.44│ 11752.97│ 18918.84│ 23826.72│ 17923.52│ 20730.97│
│所得税 │ 720.56│ 1454.97│ 2382.69│ 2285.21│ 485.81│ 1841.14│
│净利润 │ 7204.88│ 10298.00│ 16536.16│ 21541.51│ 17437.70│ 18889.83│
│归属母公司净利润 │ 7276.50│ 10387.26│ 16578.40│ 21665.77│ 16958.68│ 19075.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 178270.10│ 116614.95│ 54305.79│ 224512.93│ 162419.56│ 107503.83│
│营业总成本 │ 169926.35│ 110017.31│ 51770.90│ 213272.48│ 148127.19│ 96261.77│
│营业税金及附加 │ 1272.71│ 846.85│ 376.05│ 1678.05│ 1217.89│ 788.82│
│销售费用 │ 1815.84│ 1087.45│ 691.17│ 2802.93│ 2146.22│ 1830.06│
│财务费用 │ 2550.68│ 1686.52│ 978.00│ 2392.99│ 1678.71│ 1125.29│
│管理费用 │ 8785.18│ 5846.63│ 2708.76│ 10155.92│ 7236.41│ 4814.67│
│资产减值损失 │ -1059.62│ -592.01│ -715.41│ -1247.23│ -992.32│ -687.28│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 34.30│ ---│ ---│
│投资收益 │ -146.80│ -110.60│ 63.36│ -466.47│ -336.20│ -340.86│
│营业利润 │ 8010.55│ 6053.19│ 2348.56│ 11984.22│ 14591.65│ 11437.15│
│营业外收入 │ 1.97│ 1.97│ 1.27│ 73.33│ 50.44│ 50.41│
│营业外支出 │ 87.08│ 44.71│ 41.86│ 304.58│ 227.19│ 82.97│
│利润总额 │ 7925.44│ 6010.44│ 2307.97│ 11752.97│ 14414.89│ 11404.59│
│所得税 │ 720.56│ 487.69│ 128.13│ 1454.97│ 1600.02│ 1198.94│
│净利润 │ 7204.88│ 5522.76│ 2179.84│ 10298.00│ 12814.87│ 10205.65│
│归属母公司净利润 │ 7276.50│ 5483.37│ 2216.41│ 10387.26│ 12860.79│ 10110.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126391.18│ 169715.29│ 155550.58│ 134411.58│ 116574.09│ 120880.32│
│经营活动现金流出 │ 111949.61│ 138202.89│ 122206.15│ 113891.65│ 102767.98│ 106733.51│
│经营活动现金流量净额│ 14441.56│ 31512.40│ 33344.42│ 20519.93│ 13806.11│ 14146.81│
│投资活动现金流入 │ 1166.06│ 29313.67│ 25334.03│ 16613.52│ 49955.07│ 35714.54│
│投资活动现金流出 │ 25584.23│ 54553.42│ 80747.76│ 33167.58│ 59272.13│ 73981.00│
│投资活动现金流量净额│ -24418.17│ -25239.75│ -55413.73│ -16554.06│ -9317.06│ -38266.46│
│筹资活动现金流入 │ 64210.50│ 51741.16│ 141342.96│ 60268.59│ 67641.71│ 49513.51│
│筹资活动现金流出 │ 61123.99│ 56576.12│ 84540.45│ 69573.68│ 67356.25│ 61034.83│
│筹资活动现金流量净额│ 3086.51│ -4834.96│ 56802.51│ -9305.09│ 285.46│ -11521.32│
│汇率变动对现金的影响│ -460.68│ -208.59│ 318.30│ 272.51│ 487.70│ -482.35│
│现金及等价物净增加额│ -7350.77│ 1229.09│ 35051.50│ -5066.70│ 5262.22│ -36123.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126391.18│ 81072.77│ 35483.33│ 169715.29│ 117400.31│ 74513.67│
│经营活动现金流出 │ 111949.61│ 74075.28│ 38889.14│ 138202.89│ 101518.72│ 63205.71│
│经营活动现金流量净额│ 14441.56│ 6997.49│ -3405.81│ 31512.40│ 15881.59│ 11307.96│
│投资活动现金流入 │ 1166.06│ 1164.83│ 2805.85│ 29313.67│ 29684.16│ 29634.78│
│投资活动现金流出 │ 25584.23│ 19314.21│ 14242.11│ 54553.42│ 29147.87│ 23473.45│
│投资活动现金流量净额│ -24418.17│ -18149.38│ -11436.25│ -25239.75│ 536.29│ 6161.34│
│筹资活动现金流入 │ 64210.50│ 50559.51│ 27769.59│ 51741.16│ 34151.73│ 29100.00│
│筹资活动现金流出 │ 61123.99│ 44259.75│ 18221.00│ 56576.12│ 43914.16│ 33676.30│
│筹资活动现金流量净额│ 3086.51│ 6299.76│ 9548.59│ -4834.96│ -9762.43│ -4576.30│
│汇率变动对现金的影响│ -460.68│ -261.87│ -197.29│ -208.59│ 282.72│ 241.18│
│现金及等价物净增加额│ -7350.77│ -5114.00│ -5490.77│ 1229.09│ 6938.17│ 13134.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52374.13│ 23.33│ 5439.36│ 52.37│
│二季报 │ 55129.70│ 24.56│ 4671.26│ 44.97│
│三季报 │ 54915.73│ 24.46│ 2750.16│ 26.48│
│四季报 │ 62093.37│ 27.66│ -2473.53│ -23.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46509.71│ 23.52│ 4520.08│ 27.26│
│二季报 │ 50570.16│ 25.57│ 4649.65│ 28.05│
│三季报 │ 50904.62│ 25.74│ 5226.76│ 31.53│
│四季报 │ 49751.14│ 25.16│ 2181.91│ 13.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|