财务分析☆ ◇603322 超讯科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│带强调事项段│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │的无保留意见│ │ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 5264.27│ -3566.73│ -6176.21│ 1878.81│ 1518.96│ -23082.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6176.21│ 1878.81│ 1518.96│ -23082.19│
│净利润增长率(%) │ -12.08│ 42.25│ -428.73│ 23.69│ 106.58│ -682.86│
│扣非净利润(万) │ 8304.47│ -4378.61│ -5808.96│ 86.41│ -10386.03│ -26091.65│
│营业总收(未调整:万) │ 78905.58│ 232145.10│ 167320.18│ 230062.17│ 202584.29│ 148364.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 167320.18│ 244498.01│ 202584.29│ 148364.16│
│总营收同比增长率(%) │ -55.63│ 38.74│ -31.57│ 13.56│ 36.55│ 0.39│
│加权净资产收益率(%) │ 21.25│ -15.86│ -23.35│ 7.94│ 7.55│ -70.11│
│资产负债比率(%) │ 83.12│ 88.97│ 90.58│ 84.82│ 85.26│ 83.07│
│净利润现金含量(%) │ -24.19│ -737.55│ 216.51│ 12.01│ 374.04│ -25.65│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ -0.2300│ -0.3900│ 0.1200│ 0.1000│ -1.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5243│ -0.2800│ -0.3700│ 0.0100│ -0.6500│ -1.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3324│ -0.2263│ -0.3919│ 0.1192│ 0.0963│ -1.4413│
│每股资本公积金(元) │ 1.9808│ 1.5042│ 1.3210│ 1.3556│ 1.0960│ 1.2132│
│每股未分配利润(元) │ -0.8687│ -1.2072│ -0.9808│ -0.5888│ -0.7076│ -0.7917│
│每股净资产(元) │ 2.2182│ 1.4052│ 1.4483│ 1.8740│ 1.4400│ 1.2212│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0804│ 1.6693│ -0.8486│ 0.0143│ 0.3602│ 0.3697│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│ 未经审计│ 未经审计│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 5264.27│ 5172.53│ 4166.40│ -3566.73│ 5987.34│ 7208.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5987.34│ 7208.96│
│净利润增长率(%) │ -12.08│ -28.25│ -16.79│ 42.25│ 135.48│ 155.26│
│扣非净利润(万) │ 8304.47│ 7287.00│ 4123.91│ -4378.61│ 5535.34│ 7146.50│
│营业总收(未调整:万) │ 78905.58│ 56497.78│ 23537.12│ 232145.10│ 177832.48│ 161072.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 177832.48│ 161072.95│
│总营收同比增长率(%) │ -55.63│ -64.92│ -11.64│ 38.74│ 79.63│ 96.37│
│加权净资产收益率(%) │ 21.25│ 20.92│ 17.20│ -15.86│ 23.19│ 27.28│
│资产负债比率(%) │ 83.12│ 86.37│ 87.22│ 88.97│ 85.56│ 85.71│
│净利润现金含量(%) │ -24.19│ -43.84│ -130.29│ -737.55│ 153.39│ 103.69│
│基本每股收益(元) │ 0.3300│ 0.3300│ 0.2600│ -0.2300│ 0.3800│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5243│ 0.4600│ 0.2617│ -0.2800│ 0.3513│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3324│ 0.3282│ 0.2644│ -0.2263│ 0.3799│ 0.4575│
│每股资本公积金(元) │ 1.9808│ 1.7624│ 1.5042│ 1.5042│ 1.3210│ 1.3210│
│每股未分配利润(元) │ -0.8687│ -0.8789│ -0.9428│ -1.2072│ -0.6009│ -0.5234│
│每股净资产(元) │ 2.2182│ 1.9916│ 1.6696│ 1.4052│ 1.8283│ 1.9058│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0804│ -0.1439│ -0.3445│ 1.6693│ 0.5828│ 0.4743│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 0.95│ 0.91│ 0.94│ 0.99│ 1.07│
│速动比率 │ 0.93│ 0.77│ 0.58│ 0.85│ 0.94│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 83.12│ 88.97│ 90.58│ 84.82│ 85.26│ 83.07│
│产权比率 │ 5.28│ 9.14│ 10.86│ 6.28│ 8.10│ 9.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.14│ -0.06│ 0.00│ 0.04│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.07│ 0.97│ 0.95│ 0.94│ 0.92│
│速动比率 │ 0.93│ 0.95│ 0.82│ 0.77│ 0.82│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 83.12│ 86.37│ 87.22│ 88.97│ 85.56│ 85.71│
│产权比率 │ 5.28│ 6.82│ 7.58│ 9.14│ 6.62│ 6.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.01│ -0.03│ 0.14│ 0.05│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 3.04│ 2.57│ 3.36│ 2.53│ 1.74│
│存货周转率 │ 1.98│ 3.77│ 3.28│ 18.04│ 15.94│ 12.17│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 1.18│ 0.89│ 1.44│ 1.24│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 107.57│ 302.73│ 209.02│ 123.93│ 59.34│ 36.57│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.93│ 0.68│ 1.06│ 0.92│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 0.71│ 0.28│ 3.04│ 2.36│ 2.08│
│存货周转率 │ 1.98│ 1.34│ 0.50│ 3.77│ 3.30│ 2.99│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 0.28│ 0.13│ 1.18│ 0.93│ 0.84│
│固定资产周转率 │ 107.57│ 75.48│ 36.91│ 302.73│ 218.14│ 194.34│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.24│ 0.10│ 0.93│ 0.72│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.98│ -16.11│ -27.06│ 6.36│ 6.69│ -118.03│
│销售毛利率 │ 27.42│ 9.39│ 10.19│ 8.53│ 8.29│ 10.81│
│营业利润率 │ 4.26│ -2.31│ -4.49│ -1.37│ -2.93│ -22.33│
│销售净利率 │ 6.13│ -1.66│ -4.03│ -0.38│ -3.21│ -19.21│
│总资产净利率 │ 2.15│ -1.54│ -2.74│ -0.41│ -2.96│ -12.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.98│ 16.48│ 15.84│ -16.11│ 20.78│ 24.00│
│销售毛利率 │ 27.42│ 29.39│ 34.89│ 9.39│ 8.55│ 8.47│
│营业利润率 │ 4.26│ 5.93│ 19.91│ -2.31│ 3.56│ 4.66│
│销售净利率 │ 6.13│ 8.18│ 17.57│ -1.66│ 3.42│ 4.54│
│总资产净利率 │ 2.15│ 1.94│ 1.81│ -1.54│ 2.45│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -55.63│ 38.74│ -31.57│ 13.56│ 36.55│ 0.39│
│营业利润增长率 │ -46.97│ 28.52│ -138.39│ 46.89│ 82.09│ -493.47│
│净利润增长率 │ -12.08│ 42.25│ -428.73│ 23.69│ 106.58│ -682.86│
│净资产增长率 │ 58.65│ -2.97│ -22.73│ 30.05│ 16.13│ -53.48│
│总资产增长率 │ -1.91│ -16.86│ 25.15│ 1.39│ -3.63│ -1.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -55.63│ -64.92│ -11.64│ 38.74│ 79.63│ 96.37│
│营业利润增长率 │ -46.97│ -55.38│ -37.01│ 28.52│ 94.21│ 104.18│
│净利润增长率 │ -12.08│ -28.25│ -16.79│ 42.25│ 135.48│ 155.26│
│净资产增长率 │ 58.65│ 41.73│ 18.81│ -2.97│ 26.23│ 31.59│
│总资产增长率 │ -1.91│ 8.95│ 0.53│ -16.86│ -18.51│ -14.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │上年同期公司算力│ 78905.58│ 177832.48│ -55.63│
│ │建设业务达到验收│ │ │ │
│ │条件，今年暂无相│ │ │ │
│ │关业务达到收入确│ │ │ │
│ │认 │ │ │ │
│利润总额 │公司股权激励费用│ 3626.34│ 6305.71│ -42.49│
│ │计提，影响金额5,│ │ │ │
│ │988.16万元 │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ 5264.27│ 5987.34│ -12.08│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│处置白云数据中心│ 8304.47│ 5535.34│ 50.03│
│司股东的扣除│长期应收款损失5,│ │ │ │
│非经常性损益│730.11万元 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司收到的款项的│ -1273.46│ 9183.97│ -113.87│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于上市公│前三季度算力设备│ 35131.83│ 22144.56│ 58.65│
│司股东的所有│销售业务达到收入│ │ │ │
│者权益 │确认条件 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司支付到期款项│ 10770.72│ 16427.80│ -34.44│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的商业承│ 174.96│ 726.37│ -75.91│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 79977.95│ 78491.17│ 1.89│
│预付款项 │支付供应商款项的│ 55364.81│ 16129.68│ 243.25│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 13281.28│ 12896.94│ 2.98│
│存货 │--- │ 25214.36│ 34192.67│ -26.26│
│合同资产 │--- │ 10119.74│ 8603.17│ 17.63│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 149.13│ 1165.05│ -87.20│
│非流动资产 │应收款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│子公司处置房产所│ 22687.28│ 11514.78│ 97.03│
│ │有权形成的应收款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│长期应收款 │子公司处置房产所│ 0.00│ 19285.10│ -100.00│
│ │有权 │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 9179.49│ 7176.58│ 27.91│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 9.67│ 9.67│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 1282.29│ 1202.54│ 6.63│
│固定资产 │--- │ 842.67│ 654.37│ 28.78│
│使用权资产 │--- │ 1572.64│ 1676.28│ -6.18│
│无形资产 │--- │ 287.74│ 366.07│ -21.40│
│商誉 │--- │ 1863.11│ 1863.11│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 15118.87│ 15147.65│ -0.19│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行借款减少 │ 4903.69│ 7571.93│ -35.24│
│应付票据 │支付到期的应付票│ 1500.00│ 3330.00│ -54.95│
│ │据 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 79698.11│ 82796.70│ -3.74│
│合同负债 │算力业务预收款增│ 51695.59│ 33841.41│ 52.76│
│ │加但未达到收入确│ │ │ │
│ │认条件 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 1791.69│ 2473.11│ -27.55│
│应交税费 │--- │ 8601.59│ 11977.15│ -28.18│
│其他应付款 │--- │ 47103.18│ 41663.84│ 13.06│
│一年内到期的│--- │ 1259.40│ 1481.92│ -15.02│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│算力业务预收款增│ 6479.67│ 4558.46│ 42.15│
│ │加但未达到收入确│ │ │ │
│ │认条件 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 8003.95│ 8461.32│ -5.41│
│租赁负债 │--- │ 1461.83│ 1250.41│ 16.91│
│预计负债 │支付诉讼相关款项│ 146.87│ 580.56│ -74.70│
│递延所得税负│子公司处置房产所│ 1474.86│ 2456.18│ -39.95│
│债 │有权，导致长期应│ │ │ │
│ │收款损失计提递延│ │ │ │
│ │所得税费用 │ │ │ │
│营业收入 │上年同期公司算力│ 56497.78│ 161072.95│ -64.92│
│ │建设业务项目集中│ │ │ │
│ │交付，报告期内无│ │ │ │
│ │相关项目实现交付│ │ │ │
│营业成本 │上年同期公司算力│ 39895.70│ 147425.87│ -72.94│
│ │建设业务项目集中│ │ │ │
│ │交付，报告期内无│ │ │ │
│ │相关项目实现交付│ │ │ │
│税金及附加 │--- │ 340.53│ 268.44│ 26.86│
│销售费用 │--- │ 914.25│ 920.78│ -0.71│
│管理费用 │公司股权激励费用│ 6815.56│ 2909.93│ 134.22│
│ │计提 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 177.89│ 152.35│ 16.76│
│研发费用 │--- │ 2058.72│ 2104.03│ -2.15│
│其他收益 │--- │ 14.11│ 45.58│ -69.04│
│投资收益 │子公司处置房产所│ -4421.99│ 230.74│ -2016.43│
│ │有权导致长期应收│ │ │ │
│ │款损失 │ │ │ │
│公允价值变动│--- │ 0.00│ 33.75│ -100.00│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│公司冲回应收账款│ 829.09│ 162.41│ 410.48│
│ │坏账减值准备 │ │ │ │
│资产减值损失│公司冲回存货跌价│ 631.55│ -261.31│ 341.69│
│ │准备 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 257.82│ 2.50│ 10201.24│
│营业外支出 │--- │ -64.41│ 44.58│ -244.49│
│所得税费用 │子公司处置房产所│ -951.58│ 156.02│ -709.90│
│ │有权，导致长期应│ │ │ │
│ │收款损失计提递延│ │ │ │
│ │所得税费用 │ │ │ │
│经营活动产生│支付的到期款项增│ -2267.76│ 7475.09│ -130.34│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对外投资款项增加│ -2300.97│ -980.78│ -134.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -5254.49│ -5607.01│ 6.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10395.43│ 16427.80│ 4440.62│ 21191.32│ 28850.87│ 41493.00│
│存货 │ 23576.14│ 34192.67│ 77485.81│ 14085.39│ 9241.00│ 14070.64│
│应收票据及应收账款 │ 74307.33│ 79217.55│ 76343.15│ 56488.64│ 81834.97│ 79307.33│
│合同资产 │ 9981.78│ 8603.17│ 4368.83│ 8976.82│ 19402.59│ 11456.74│
│预付款项 │ 53054.72│ 16129.68│ 21456.45│ 50381.75│ 5826.49│ 6593.90│
│其他应收款 │ 14169.47│ 12896.94│ 18801.95│ 3066.36│ 7193.24│ 5491.61│
│流动资产合计 │ 192448.01│ 180147.63│ 214042.82│ 160941.75│ 159598.77│ 167597.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1269.02│ 1202.54│ 1144.48│ 1267.39│ 1360.88│ ---│
│固定资产净额 │ 812.73│ 654.37│ 879.31│ 721.66│ 2990.97│ 3836.47│
│在建工程 │ ---│ ---│ 4134.76│ 23.71│ 18.87│ 15643.11│
│无形资产 │ 249.40│ 366.07│ 931.06│ 1186.21│ 1591.93│ 5092.32│
│商誉 │ 1863.11│ 1863.11│ 2015.33│ 2139.41│ 2311.52│ 2621.67│
│非流动资产合计 │ 30744.63│ 47381.37│ 59642.05│ 57740.58│ 56078.26│ 56211.24│
│资产总计 │ 223192.64│ 227529.00│ 273684.88│ 218682.32│ 215677.04│ 223808.26│
│应付票据及应付账款 │ 80492.76│ 86126.70│ 88848.28│ 86250.68│ 105676.45│ 94788.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 48534.90│ 33841.41│ 85193.68│ 41893.71│ 7326.03│ 5652.94│
│流动负债 │ 182261.63│ 189694.52│ 235292.95│ 172120.20│ 160520.88│ 156154.95│
│长期借款 │ ---│ 8461.32│ 9376.05│ 10290.79│ 21245.53│ 27845.26│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 3263.96│ 12748.47│ 12597.32│ 13367.93│ 23370.16│ 29767.28│
│负债合计 │ 185525.59│ 202442.99│ 247890.27│ 185488.13│ 183891.04│ 185922.23│
│实收资本 │ 15814.75│ 15758.68│ 15758.68│ 15760.88│ 15771.90│ 16015.00│
│资本公积金 │ 31370.99│ 23704.20│ 20816.50│ 21366.16│ 17286.24│ 19429.74│
│盈余公积 │ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│
│未分配利润 │ -13759.14│ -19023.41│ -15456.67│ -9280.46│ -11159.93│ -12678.89│
│少数股东权益 │ 2535.22│ 2941.46│ 2971.06│ 3658.65│ 9074.24│ 18329.13│
│归属母公司权益 │ 35131.83│ 22144.56│ 22823.55│ 29535.54│ 22711.76│ 19556.89│
│股东权益合计 │ 37667.05│ 25086.02│ 25794.61│ 33194.19│ 31786.00│ 37886.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10395.43│ 10770.72│ 8327.03│ 16427.80│ 10158.55│ 5796.27│
│存货 │ 23576.14│ 25214.36│ 27614.18│ 34192.67│ 21054.15│ 20965.54│
│应收票据及应收账款 │ 74307.33│ 80152.91│ 91045.64│ 79217.55│ 77160.94│ 80982.09│
│合同资产 │ 9981.78│ 10119.74│ 10247.91│ 8603.17│ 4656.44│ 3447.89│
│预付款项 │ 53054.72│ 55364.81│ 20247.85│ 16129.68│ 33107.54│ 38842.15│
│其他应收款 │ 14169.47│ 13281.28│ 12237.16│ 12896.94│ 14204.48│ 13951.99│
│流动资产合计 │ 192448.01│ 217740.22│ 180897.15│ 180147.63│ 166456.73│ 171003.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1269.02│ 1282.29│ 1185.73│ 1202.54│ 1311.52│ 1330.67│
│固定资产净额 │ 812.73│ 842.67│ 621.05│ 654.37│ 751.14│ 778.33│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4153.38│
│无形资产 │ 249.40│ 287.74│ 326.50│ 366.07│ 421.04│ 811.13│
│商誉 │ 1863.11│ 1863.11│ 1863.11│ 1863.11│ 2015.33│ 2015.33│
│非流动资产合计 │ 30744.63│ 30156.48│ 47847.73│ 47381.37│ 56581.53│ 62982.38│
│资产总计 │ 223192.64│ 247896.71│ 228744.87│ 227529.00│ 223038.26│ 233985.63│
│应付票据及应付账款 │ 80492.76│ 81198.11│ 88827.14│ 86126.70│ 78333.17│ 80743.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ 228.82│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 48534.90│ 51695.59│ 35172.91│ 33841.41│ 47368.89│ 47859.03│
│流动负债 │ 182261.63│ 203032.91│ 186959.55│ 189694.52│ 177687.74│ 186812.41│
│长期借款 │ ---│ 8003.95│ 8232.63│ 8461.32│ 8690.00│ 8918.68│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3263.96│ 11087.51│ 12562.79│ 12748.47│ 13140.67│ 13747.22│
│负债合计 │ 185525.59│ 214120.42│ 199522.34│ 202442.99│ 190828.41│ 200559.63│
│实收资本 │ 15814.75│ 15758.68│ 15758.68│ 15758.68│ 15758.68│ 15758.68│
│资本公积金 │ 31370.99│ 27772.63│ 23704.20│ 23704.20│ 20816.50│ 20816.50│
│盈余公积 │ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│ 1705.03│
│未分配利润 │ -13759.14│ -13850.87│ -14857.00│ -19023.41│ -9469.34│ -8247.71│
│少数股东权益 │ 2535.22│ 2390.65│ 2911.51│ 2941.46│ 3398.96│ 3393.48│
│归属母公司权益 │ 35131.83│ 31385.64│ 26311.03│ 22144.56│ 28810.89│ 30032.52│
│股东权益合计 │ 37667.05│ 33776.29│ 29222.53│ 25086.02│ 32209.85│ 33426.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 78905.58│ 232145.10│ 167320.18│ 230062.17│ 202584.29│ 148364.16│
│营业总成本 │ 72630.08│ 228347.11│ 166236.75│ 230692.58│ 207791.96│ 153813.91│
│营业税金及附加 │ 414.76│ 777.23│ 740.69│ 764.02│ 450.55│ 419.41│
│销售费用 │ 1383.18│ 2129.22│ 1902.21│ 2311.25│ 3455.22│ 3779.81│
│财务费用 │ 239.02│ 783.88│ 1507.73│ 2369.29│ 3179.45│ 2960.68│
│管理费用 │ 10484.40│ 8926.14│ 6476.33│ 8559.70│ 8219.03│ 7660.80│
│资产减值损失 │ 1223.57│ 2881.43│ -4651.64│ -751.62│ -4196.08│ -15878.08│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -112.87│ -500.00│ 1166.16│ 2291.04│ -89.00│
│投资收益 │ -5689.73│ 266.12│ 291.28│ 764.71│ 7960.41│ 451.76│
│营业利润 │ 3359.64│ -5370.63│ -7513.48│ -3151.73│ -5934.29│ -33135.82│
│营业外收入 │ 259.14│ 15.21│ 61.25│ 36.98│ 1589.09│ 2659.41│
│营业外支出 │ -7.56│ 639.52│ 927.27│ 254.72│ 76.85│ 148.59│
│利润总额 │ 3626.34│ -5994.94│ -8379.49│ -3369.47│ -4422.05│ -30625.00│
│所得税 │ -1211.89│ -2146.67│ -1642.02│ -2485.68│ 2073.29│ -2123.54│
│净利润 │ 4838.23│ -3848.27│ -6737.47│ -883.78│ -6495.34│ -28501.46│
│归属母公司净利润 │ 5264.27│ -3566.73│ -6176.21│ 1878.81│ 1518.96│ -23082.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 78905.58│ 56497.78│ 23537.12│ 232145.10│ 177832.48│ 161072.95│
│营业总成本 │ 72630.08│ 50202.65│ 18398.65│ 228347.11│ 172144.73│ 153781.41│
│营业税金及附加 │ 414.76│ 340.53│ 95.74│ 777.23│ 383.90│ 268.44│
│销售费用 │ 1383.18│ 914.25│ 404.98│ 2129.22│ 1475.96│ 920.78│
│财务费用 │ 239.02│ 177.89│ 175.19│ 783.88│ 300.89│ 152.35│
│管理费用 │ 10484.40│ 6815.56│ 1337.89│ 8926.14│ 4195.52│ 2909.93│
│资产减值损失 │ 1223.57│ 631.55│ -41.03│ 2881.43│ -373.60│ -261.31│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -112.87│ 182.57│ 33.75│
│投资收益 │ -5689.73│ -4421.99│ -16.81│ 266.12│ 373.53│ 230.74│
│营业利润 │ 3359.64│ 3347.89│ 4686.94│ -5370.63│ 6335.14│ 7502.71│
│营业外收入 │ 259.14│ 257.82│ 1.63│ 15.21│ 16.43│ 2.50│
│营业外支出 │ -7.56│ -64.41│ 57.74│ 639.52│ 45.85│ 44.58│
│利润总额 │ 3626.34│ 3670.12│ 4630.84│ -5994.94│ 6305.71│ 7460.63│
│所得税 │ -1211.89│ -951.58│ 494.41│ -2146.67│ 217.24│ 156.02│
│净利润 │ 4838.23│ 4621.70│ 4136.43│ -3848.27│ 6088.47│ 7304.61│
│归属母公司净利润 │ 5264.27│ 5172.53│ 4166.40│ -3566.73│ 5987.34│ 7208.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120084.98│ 221139.04│ 322445.06│ 363546.67│ 212119.13│ 172971.25│
│经营活动现金流出 │ 121358.44│ 194832.63│ 335817.22│ 363321.06│ 206437.65│ 167049.91│
│经营活动现金流量净额│ -1273.46│ 26306.41│ -13372.16│ 225.60│ 5681.48│ 5921.35│
│投资活动现金流入 │ 2.00│ 1238.90│ 262.78│ 5494.45│ 7943.81│ 2786.39│
│投资活动现金流出 │ 4002.49│ 1177.23│ 224.44│ 314.90│ 5315.59│ 14511.74│
│投资活动现金流量净额│ -4000.49│ 61.66│ 38.35│ 5179.55│ 2628.22│ -11725.35│
│筹资活动现金流入 │ 10956.48│ 36792.44│ 33947.44│ 19701.02│ 21148.72│ 71441.56│
│筹资活动现金流出 │ 15288.53│ 51344.01│ 27164.25│ 37717.41│ 39545.09│ 56368.39│
│筹资活动现金流量净额│ -4332.05│ -14551.57│ 6783.19│ -18016.39│ -18396.37│ 15073.17│
│汇率变动对现金的影响│ -2.32│ -0.13│ ---│ ---│ -0.01│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ -9608.32│ 11816.38│ -6550.63│ -12611.24│ -10086.69│ 9269.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 120084.98│ 89705.67│ 33320.37│ 221139.04│ 143137.38│ 118345.97│
│经营活动现金流出 │ 121358.44│ 91973.42│ 38748.77│ 194832.63│ 133953.40│ 110870.88│
│经营活动现金流量净额│ -1273.46│ -2267.76│ -5428.39│ 26306.41│ 9183.97│ 7475.09│
│投资活动现金流入 │ 2.00│ ---│ ---│ 1238.90│ 245.89│ 141.14│
│投资活动现金流出 │ 4002.49│ 2300.97│ 1300.00│ 1177.23│ 1127.89│ 1121.91│
│投资活动现金流量净额│ -4000.49│ -2300.97│ -1300.00│ 61.66│ -882.00│ -980.78│
│筹资活动现金流入 │ 10956.48│ 6702.00│ 3502.00│ 36792.44│ 31361.55│ 28361.55│
│筹资活动现金流出 │ 15288.53│ 11956.49│ 7667.64│ 51344.01│ 36749.40│ 33968.55│
│筹资活动现金流量净额│ -4332.05│ -5254.49│ -4165.64│ -14551.57│ -5387.85│ -5607.01│
│汇率变动对现金的影响│ -2.32│ -2.12│ ---│ -0.13│ ---│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -9608.32│ -9825.35│ -10894.03│ 11816.38│ 2914.12│ 887.30│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26636.30│ 11.47│ 5007.37│ -140.39│
│二季报 │ 134436.65│ 57.91│ 2201.58│ -61.73│
│三季报 │ 16759.53│ 7.22│ -1221.62│ 34.25│
│四季报 │ 54312.62│ 23.40│ -9554.07│ 267.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46742.63│ 27.94│ 2220.22│ -35.95│
│二季报 │ 35282.38│ 21.09│ 603.91│ -9.78│
│三季报 │ 16973.86│ 10.14│ -281.51│ 4.56│
│四季报 │ 68321.31│ 40.83│ -8718.82│ 141.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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