财务分析☆ ◇603355 莱克电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 32388.99│ 79933.82│ 123044.33│ 111688.53│ 98288.28│ 50258.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 123044.33│ 111688.53│ 103018.13│ 50258.82│
│净利润增长率(%) │ -47.85│ -35.04│ 10.17│ 8.42│ 95.56│ 53.24│
│扣非净利润(万) │ 8669.23│ 72774.87│ 115965.13│ 98272.80│ 94562.42│ 43889.63│
│营业总收(未调整:万) │ 706898.53│ 986711.26│ 976492.61│ 879220.58│ 891033.15│ 794575.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 976492.61│ 879220.58│ 993708.91│ 794575.79│
│总营收同比增长率(%) │ -3.33│ 1.05│ 11.06│ -11.52│ 12.14│ 26.51│
│加权净资产收益率(%) │ 5.50│ 14.92│ 24.81│ 25.60│ 27.42│ 15.00│
│资产负债比率(%) │ 68.39│ 66.68│ 63.52│ 65.07│ 63.94│ 63.60│
│净利润现金含量(%) │ 231.15│ 184.66│ 130.91│ 75.22│ 81.21│ 94.97│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 1.3900│ 2.1400│ 1.9500│ 1.7900│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1512│ 1.2700│ 2.0200│ 1.7100│ 1.6500│ 0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5649│ 1.3940│ 2.1454│ 1.9466│ 1.7122│ 0.8745│
│每股资本公积金(元) │ 1.8339│ 1.8339│ 1.8267│ 1.4949│ 1.4898│ 1.4332│
│每股未分配利润(元) │ 7.1029│ 6.5381│ 5.1447│ 4.4964│ 3.5483│ 2.8720│
│每股净资产(元) │ 10.7196│ 9.8366│ 8.4589│ 7.4441│ 6.4457│ 5.6422│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3057│ 2.5742│ 2.8086│ 1.4643│ 1.3905│ 0.8305│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 32388.99│ 23178.73│ 1735.77│ 79933.82│ 62109.66│ 42768.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 62109.66│ 42768.60│
│净利润增长率(%) │ -47.85│ -45.80│ -92.38│ -35.04│ -29.32│ -29.01│
│扣非净利润(万) │ 8669.23│ 498.46│ -1875.23│ 72774.87│ 58270.76│ 41546.47│
│营业总收(未调整:万) │ 706898.53│ 465650.35│ 231340.32│ 986711.26│ 731280.10│ 478060.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 731280.10│ 478060.39│
│总营收同比增长率(%) │ -3.33│ -2.60│ -3.10│ 1.05│ 0.92│ 0.65│
│加权净资产收益率(%) │ 5.50│ 3.97│ 0.30│ 14.92│ 11.79│ 8.27│
│资产负债比率(%) │ 68.39│ 66.29│ 67.83│ 66.68│ 63.39│ 64.06│
│净利润现金含量(%) │ 231.15│ 188.05│ 314.42│ 184.66│ 95.47│ 97.38│
│基本每股收益(元) │ 0.5600│ 0.4000│ 0.0300│ 1.3900│ 1.0800│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1512│ 0.0100│ -0.0327│ 1.2700│ 1.0161│ 0.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5649│ 0.4042│ 0.0303│ 1.3940│ 1.0830│ 0.7458│
│每股资本公积金(元) │ 1.8339│ 1.8339│ 1.8339│ 1.8339│ 1.8336│ 1.8317│
│每股未分配利润(元) │ 7.1029│ 6.9423│ 6.5683│ 6.5381│ 6.2263│ 5.8907│
│每股净资产(元) │ 10.7196│ 10.2432│ 9.8570│ 9.8366│ 9.5268│ 9.1586│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3057│ 0.7602│ 0.0952│ 2.5742│ 1.0340│ 0.7262│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.34│ 1.46│ 1.41│ 1.63│ 1.30│
│速动比率 │ 1.27│ 1.20│ 1.26│ 1.22│ 1.39│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 68.39│ 66.68│ 63.52│ 65.07│ 63.94│ 63.60│
│产权比率 │ 2.17│ 2.01│ 1.75│ 1.87│ 1.77│ 1.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.15│ 0.24│ 0.12│ 0.17│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.42│ 1.39│ 1.33│ 1.34│ 1.39│ 1.36│
│速动比率 │ 1.27│ 1.24│ 1.21│ 1.20│ 1.22│ 1.19│
│资产负债比率(%) │ 68.39│ 66.29│ 67.83│ 66.68│ 63.39│ 64.06│
│产权比率 │ 2.17│ 1.97│ 2.12│ 2.01│ 1.74│ 1.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.04│ 0.01│ 0.15│ 0.07│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.32│ 4.46│ 4.64│ 4.88│ 5.82│ 5.32│
│存货周转率 │ 3.67│ 5.50│ 5.51│ 4.73│ 5.15│ 5.07│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.84│ 1.00│ 0.98│ 1.27│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 3.61│ 5.09│ 5.42│ 5.56│ 6.91│ 7.17│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.64│ 0.75│ 0.73│ 0.92│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.32│ 2.22│ 1.08│ 4.46│ 3.17│ 2.10│
│存货周转率 │ 3.67│ 2.58│ 1.33│ 5.50│ 4.12│ 2.67│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.34│ 0.17│ 0.84│ 0.68│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 3.61│ 2.37│ 1.18│ 5.09│ 3.85│ 2.50│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.27│ 0.13│ 0.64│ 0.51│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.20│ 13.95│ 24.83│ 25.53│ 25.84│ 15.50│
│销售毛利率 │ 20.26│ 22.18│ 24.15│ 25.61│ 23.02│ 21.79│
│营业利润率 │ 5.18│ 8.59│ 14.22│ 13.26│ 11.98│ 6.29│
│销售净利率 │ 4.60│ 8.13│ 12.62│ 12.73│ 11.04│ 6.33│
│总资产净利率 │ 1.76│ 5.20│ 9.41│ 9.33│ 10.11│ 6.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.20│ 3.89│ 0.30│ 13.95│ 11.16│ 7.99│
│销售毛利率 │ 20.26│ 21.00│ 21.16│ 22.18│ 22.39│ 23.20│
│营业利润率 │ 5.18│ 5.85│ 0.66│ 8.59│ 9.01│ 9.47│
│销售净利率 │ 4.60│ 5.00│ 0.77│ 8.13│ 8.52│ 8.97│
│总资产净利率 │ 1.76│ 1.33│ 0.10│ 5.20│ 4.32│ 3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.33│ 1.05│ 11.06│ -11.52│ 12.14│ 26.51│
│营业利润增长率 │ -44.45│ -38.92│ 19.06│ 4.20│ 113.66│ -15.64│
│净利润增长率 │ -47.85│ -35.04│ 10.17│ 8.42│ 95.56│ 53.24│
│净资产增长率 │ 8.84│ 15.61│ 13.26│ 3.66│ 17.29│ -5.93│
│总资产增长率 │ 14.72│ 26.58│ 8.44│ 9.99│ 18.44│ 25.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -3.33│ -2.60│ -3.10│ 1.05│ 0.92│ 0.65│
│营业利润增长率 │ -44.45│ -39.77│ -93.68│ -38.92│ -32.86│ -33.79│
│净利润增长率 │ -47.85│ -45.80│ -92.38│ -35.04│ -29.32│ -29.01│
│净资产增长率 │ 8.84│ 4.07│ 0.20│ 15.61│ 12.36│ 8.09│
│总资产增长率 │ 14.72│ 2.88│ 3.81│ 26.58│ 11.97│ 9.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │美元兑人民币汇率│ 36961.26│ 66775.21│ -44.65│
│ │下降产生了共计5.│ │ │ │
│ │11亿元汇兑损失，│ │ │ │
│ │而去年同期是0.56│ │ │ │
│ │亿元汇兑损失，从│ │ │ │
│ │而财务费用今年同│ │ │ │
│ │比增加4.28亿元 │ │ │ │
│归属于上市公│美元兑人民币汇率│ 32388.99│ 62109.66│ -47.85│
│司股东的净利│下降产生了共计5.│ │ │ │
│润 │11亿元汇兑损失，│ │ │ │
│ │而去年同期是0.56│ │ │ │
│ │亿元汇兑损失，从│ │ │ │
│ │而财务费用今年同│ │ │ │
│ │比增加4.28亿元 │ │ │ │
│归属于上市公│美元兑人民币汇率│ 8669.23│ 58270.76│ -85.12│
│司股东的扣除│下降产生了共计5.│ │ │ │
│非经常性损益│11亿元汇兑损失，│ │ │ │
│的净利润 │而去年同期是0.56│ │ │ │
│ │亿元汇兑损失，从│ │ │ │
│ │而财务费用今年同│ │ │ │
│ │比增加4.28亿元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期末大额存单│ 498440.09│ 340074.67│ 46.57│
│ │到期 │ │ │ │
│衍生金融资产│报告期末持有外汇│ 1050.20│ 0.00│ ---│
│ │掉期合约及其公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末商业承兑│ 111.27│ 1680.52│ -93.38│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付投资款增加 │ 42826.34│ 4407.90│ 871.58│
│其他权益工具│权益性投资增加 │ 27614.13│ 3000.00│ 820.47│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │帕捷泰国厂房、部│ 6581.57│ 22247.21│ -70.42│
│ │分安装设备转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│模具、夹具等费用│ 8061.66│ 5866.85│ 37.41│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│一年以上到期的大│ 22603.38│ 36229.19│ -37.61│
│产 │额存单减少 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期末持有外汇│ ---│ 400.09│ -100.00│
│ │掉期合约及其公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票减少│ 37377.20│ 55379.20│ -32.51│
│合同负债 │合同预收款增加 │ 41118.98│ 27654.40│ 48.69│
│应交税费 │报告期末应交的各│ 1845.47│ 5891.53│ -68.68│
│ │项税费减少 │ │ │ │
│其他应付款 │向关联方借款增加│ 54799.05│ 21457.45│ 155.38│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 2354.80│ 42455.08│ -94.45│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│其他非流动负│公司新设的合伙企│ 18694.02│ 1198.74│ 1459.47│
│债 │业存续期限有限，│ │ │ │
│ │将归属于少数股东│ │ │ │
│ │的权益作为负债列│ │ │ │
│ │示 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 465650.35│ 478060.39│ -2.60│
│营业成本 │--- │ 367870.91│ 367147.85│ 0.20│
│销售费用 │销售服务费和广告│ 22036.69│ 24930.19│ -11.61│
│ │费减少 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬减少 │ 9533.22│ 12800.95│ -25.53│
│财务费用 │利息费用和汇兑损│ 32366.19│ -6102.58│ 630.37│
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发职工薪酬减少│ 25304.98│ 28241.78│ -10.40│
│经营活动产生│--- │ 43587.32│ 41648.54│ 4.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│处置子公司股权收│ 84306.20│ 8740.34│ 864.56│
│的现金流量净│到转让款、大额存│ │ │ │
│额 │单到期收回 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行借款 │ 42146.79│ 84346.49│ -50.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 483699.68│ 340074.67│ 474931.59│ 588757.03│ 448028.68│ 292018.01│
│存货 │ 166144.74│ 140752.48│ 138556.02│ 130243.95│ 112696.13│ 153737.96│
│应收票据及应收账款 │ 211269.82│ 217301.42│ 228072.32│ 199247.65│ 145458.06│ 164369.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15535.60│ 4407.90│ 4046.66│ 3933.14│ 6004.02│ 3952.26│
│其他应收款 │ 2852.51│ 2800.70│ 3525.05│ 6387.29│ 3244.76│ 3202.79│
│流动资产合计 │ 1574636.76│ 1353271.99│ 997989.99│ 955653.51│ 779057.03│ 627356.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 193214.69│ 198223.78│ 189484.80│ 170708.76│ 128341.26│ 129610.24│
│在建工程 │ 6390.95│ 22247.21│ 13109.57│ 21815.29│ 38569.71│ 22225.15│
│无形资产 │ 21061.62│ 22909.43│ 24849.08│ 20745.95│ 21188.53│ 23122.67│
│商誉 │ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│
│非流动资产合计 │ 403710.23│ 371178.82│ 364310.08│ 300582.54│ 276473.26│ 263866.73│
│资产总计 │ 1978346.99│ 1724450.81│ 1362300.07│ 1256236.04│ 1055530.29│ 891223.21│
│应付票据及应付账款 │ 201521.85│ 200213.79│ 191627.30│ 178545.33│ 165559.33│ 253118.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43854.19│ 27654.40│ 28485.53│ 27090.16│ 27169.24│ 24128.73│
│流动负债 │ 1105819.00│ 1010743.85│ 684794.77│ 677215.26│ 477738.25│ 481390.84│
│长期借款 │ 1519.12│ 2177.79│ 50033.08│ ---│ 50030.56│ 50047.36│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 247100.12│ 139071.68│ 180495.78│ 140212.05│ 197212.78│ 85429.85│
│负债合计 │ 1352919.12│ 1149815.53│ 865290.55│ 817427.31│ 674951.03│ 566820.70│
│实收资本 │ 57339.69│ 57339.61│ 57351.29│ 57376.13│ 57403.14│ 57469.09│
│资本公积金 │ 105157.66│ 105155.03│ 104762.55│ 85771.93│ 85520.76│ 82364.49│
│盈余公积 │ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│ 26364.56│
│未分配利润 │ 407278.61│ 374889.62│ 295053.03│ 257987.91│ 203685.05│ 165052.61│
│少数股东权益 │ 1990.86│ 1831.16│ 1557.71│ 1368.15│ 250.42│ 149.42│
│归属母公司权益 │ 623437.01│ 572804.12│ 495451.81│ 437440.59│ 380328.84│ 324253.10│
│股东权益合计 │ 625427.87│ 574635.28│ 497009.52│ 438808.74│ 380579.26│ 324402.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 483699.68│ 498440.09│ 367073.69│ 340074.67│ 672346.60│ 610251.97│
│存货 │ 166144.74│ 143956.17│ 133830.74│ 140752.48│ 136744.60│ 136343.66│
│应收票据及应收账款 │ 211269.82│ 203744.25│ 213908.14│ 217301.42│ 235763.95│ 230082.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15535.60│ 42826.34│ 24441.64│ 4407.90│ 4544.62│ 7168.15│
│其他应收款 │ 2852.51│ 3300.00│ 2340.83│ 2800.70│ 3563.68│ 3319.57│
│流动资产合计 │ 1574636.76│ 1412138.88│ 1432766.37│ 1353271.99│ 1156478.92│ 1122331.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 193214.69│ 194832.77│ 193621.76│ 198223.78│ 190468.99│ 192532.74│
│在建工程 │ 6390.95│ 6581.57│ 21171.60│ 22247.21│ 29088.30│ 22323.03│
│无形资产 │ 21061.62│ 21372.06│ 22450.30│ 22909.43│ 23584.81│ 24306.74│
│商誉 │ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│ 64596.53│
│非流动资产合计 │ 403710.23│ 362036.41│ 357459.00│ 371178.82│ 368886.41│ 372368.44│
│资产总计 │ 1978346.99│ 1774175.28│ 1790225.36│ 1724450.81│ 1525365.33│ 1494699.65│
│应付票据及应付账款 │ 201521.85│ 176791.39│ 170886.68│ 200213.79│ 191179.41│ 208153.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 43854.19│ 41118.98│ 44586.89│ 27654.40│ 33387.27│ 35331.04│
│流动负债 │ 1105819.00│ 1019604.20│ 1075561.96│ 1010743.85│ 834922.23│ 826380.55│
│长期借款 │ 1519.12│ 1551.20│ 2177.79│ 2177.79│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 247100.12│ 156525.07│ 138814.11│ 139071.68│ 132012.51│ 131103.54│
│负债合计 │ 1352919.12│ 1176129.27│ 1214376.07│ 1149815.53│ 966934.74│ 957484.10│
│实收资本 │ 57339.69│ 57339.69│ 57339.68│ 57339.61│ 57339.55│ 57348.19│
│资本公积金 │ 105157.66│ 105157.55│ 105157.13│ 105155.03│ 105153.43│ 105044.11│
│盈余公积 │ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│ 28701.57│
│未分配利润 │ 407278.61│ 398068.35│ 376625.39│ 374889.62│ 357065.46│ 337821.70│
│少数股东权益 │ 1990.86│ 1926.82│ 1876.97│ 1831.16│ 1759.12│ 1664.31│
│归属母公司权益 │ 623437.01│ 596119.20│ 573972.32│ 572804.12│ 556671.47│ 535551.24│
│股东权益合计 │ 625427.87│ 598046.02│ 575849.30│ 574635.28│ 558430.60│ 537215.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 706898.53│ 986711.26│ 976492.61│ 879220.58│ 891033.15│ 794575.79│
│营业总成本 │ 693836.02│ 902966.95│ 837777.27│ 757714.09│ 778881.28│ 740919.42│
│营业税金及附加 │ 4110.55│ 6217.88│ 5917.33│ 6138.32│ 6400.78│ 3578.83│
│销售费用 │ 30651.66│ 42950.18│ 39763.02│ 51702.77│ 44206.86│ 44630.19│
│财务费用 │ 41145.77│ 7574.67│ -29781.29│ -26408.94│ -33947.26│ 7776.28│
│管理费用 │ 14966.34│ 24100.18│ 27593.99│ 25400.11│ 27835.62│ 19938.35│
│资产减值损失 │ -3059.31│ -6426.46│ -7894.37│ -7997.38│ -6544.74│ -8212.33│
│公允价值变动净收益 │ 496.58│ -6760.20│ 6360.11│ 405.81│ 74.44│ 883.18│
│投资收益 │ 24410.47│ 11159.79│ 847.28│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 36585.44│ 84784.72│ 138820.47│ 116596.49│ 106720.07│ 49948.63│
│营业外收入 │ 708.83│ 2071.25│ 418.20│ 11006.17│ 2108.39│ 2869.72│
│营业外支出 │ 333.01│ 413.00│ 502.75│ 1953.28│ 1073.46│ 81.76│
│利润总额 │ 36961.26│ 86442.96│ 138735.92│ 125649.38│ 107755.01│ 52736.59│
│所得税 │ 4412.58│ 6235.68│ 15502.03│ 13753.40│ 9365.72│ 2445.06│
│净利润 │ 32548.68│ 80207.28│ 123233.89│ 111895.98│ 98389.29│ 50291.53│
│归属母公司净利润 │ 32388.99│ 79933.82│ 123044.33│ 111688.53│ 98288.28│ 50258.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 706898.53│ 465650.35│ 231340.32│ 986711.26│ 731280.10│ 478060.39│
│营业总成本 │ 693836.02│ 460118.53│ 231170.37│ 902966.95│ 666159.00│ 430473.10│
│营业税金及附加 │ 4110.55│ 3006.54│ 1297.18│ 6217.88│ 4792.52│ 3454.91│
│销售费用 │ 30651.66│ 22036.69│ 11500.36│ 42950.18│ 34462.56│ 24930.19│
│财务费用 │ 41145.77│ 32366.19│ 19368.05│ 7574.67│ -1680.17│ -6102.58│
│管理费用 │ 14966.34│ 9533.22│ 4793.24│ 24100.18│ 17892.16│ 12800.95│
│资产减值损失 │ -3059.31│ -3821.75│ -2456.75│ -6426.46│ -3268.49│ -3219.08│
│公允价值变动净收益 │ 496.58│ 1450.29│ 3245.84│ -6760.20│ -3526.78│ -584.48│
│投资收益 │ 24410.47│ 23462.65│ 455.05│ 11159.79│ 5962.84│ 622.22│
│营业利润 │ 36585.44│ 27252.68│ 1527.12│ 84784.72│ 65856.11│ 45249.32│
│营业外收入 │ 708.83│ 448.33│ 255.36│ 2071.25│ 1143.32│ 958.68│
│营业外支出 │ 333.01│ 237.59│ 75.35│ 413.00│ 224.22│ 200.59│
│利润总额 │ 36961.26│ 27463.42│ 1707.13│ 86442.96│ 66775.21│ 46007.42│
│所得税 │ 4412.58│ 4189.04│ -75.80│ 6235.68│ 4464.14│ 3132.22│
│净利润 │ 32548.68│ 23274.38│ 1782.93│ 80207.28│ 62311.07│ 42875.20│
│归属母公司净利润 │ 32388.99│ 23178.73│ 1735.77│ 79933.82│ 62109.66│ 42768.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 669926.25│ 1028462.33│ 1038232.13│ 884252.77│ 967076.46│ 864527.99│
│经营活动现金流出 │ 595058.27│ 880857.32│ 877154.97│ 800236.82│ 887255.44│ 816797.80│
│经营活动现金流量净额│ 74867.98│ 147605.00│ 161077.17│ 84015.94│ 79821.03│ 47730.20│
│投资活动现金流入 │ 899431.48│ 325970.40│ 116642.39│ 94196.49│ 1233.67│ 75182.91│
│投资活动现金流出 │ 987338.96│ 850238.07│ 341116.91│ 110823.50│ 81282.94│ 155988.31│
│投资活动现金流量净额│ -87907.48│ -524267.68│ -224474.52│ -16627.02│ -80049.27│ -80805.41│
│筹资活动现金流入 │ 1028684.47│ 899049.96│ 744322.27│ 430700.00│ 523313.61│ 179001.67│
│筹资活动现金流出 │ 853633.45│ 644258.14│ 790796.47│ 388846.80│ 396153.05│ 114403.31│
│筹资活动现金流量净额│ 175051.02│ 254791.82│ -46474.20│ 41853.20│ 127160.56│ 64598.36│
│汇率变动对现金的影响│ -18480.46│ -13019.68│ 13977.63│ 8494.85│ 29088.36│ -6144.25│
│现金及等价物净增加额│ 143531.07│ -134890.53│ -95893.93│ 117736.97│ 156020.67│ 25378.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 669926.25│ 441554.75│ 235382.85│ 1028462.33│ 767438.00│ 512314.84│
│经营活动现金流出 │ 595058.27│ 397967.44│ 229925.23│ 880857.32│ 708140.24│ 470666.30│
│经营活动现金流量净额│ 74867.98│ 43587.32│ 5457.61│ 147605.00│ 59297.76│ 41648.54│
│投资活动现金流入 │ 899431.48│ 621880.91│ 178966.50│ 325970.40│ 125792.40│ 34235.63│
│投资活动现金流出 │ 987338.96│ 537574.70│ 241848.64│ 850238.07│ 88942.81│ 25495.30│
│投资活动现金流量净额│ -87907.48│ 84306.20│ -62882.14│ -524267.68│ 36849.59│ 8740.34│
│筹资活动现金流入 │ 1028684.47│ 619064.53│ 328404.58│ 899049.96│ 558051.82│ 421079.53│
│筹资活动现金流出 │ 853633.45│ 576917.74│ 239232.15│ 644258.14│ 451887.73│ 336733.04│
│筹资活动现金流量净额│ 175051.02│ 42146.79│ 89172.43│ 254791.82│ 106164.09│ 84346.49│
│汇率变动对现金的影响│ -18480.46│ -11769.59│ -4748.87│ -13019.68│ -4874.98│ 606.46│
│现金及等价物净增加额│ 143531.07│ 158270.72│ 26999.03│ -134890.53│ 197436.46│ 135341.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 238732.42│ 24.19│ 22793.84│ 28.52│
│二季报 │ 239327.97│ 24.26│ 19974.76│ 24.99│
│三季报 │ 253219.71│ 25.66│ 19341.06│ 24.20│
│四季报 │ 255431.17│ 25.89│ 17824.16│ 22.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 231253.01│ 23.68│ 27195.93│ 22.10│
│二季报 │ 243724.07│ 24.96│ 33052.96│ 26.86│
│三季报 │ 249652.68│ 25.57│ 27624.24│ 22.45│
│四季报 │ 251862.84│ 25.79│ 35171.20│ 28.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|