财务分析☆ ◇603356 华菱精工 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5898.85│ -13872.57│ -15763.42│ -10390.94│ -947.62│ 202.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -15763.42│ -10390.94│ -947.62│ 202.87│
│净利润增长率(%) │ 21.57│ 12.00│ -51.70│ -996.53│ -567.10│ -97.25│
│扣非净利润(万) │ -6133.66│ -13980.85│ -15057.38│ -12315.94│ -1337.04│ -398.79│
│营业总收(未调整:万) │ 68126.10│ 95655.87│ 112107.68│ 155281.67│ 175285.63│ 223392.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 112107.68│ 155281.67│ 175285.63│ 223392.46│
│总营收同比增长率(%) │ -0.09│ -14.68│ -27.80│ -11.41│ -21.53│ 16.84│
│加权净资产收益率(%) │ -20.27│ -36.43│ -26.05│ -14.41│ -1.22│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 73.06│ 70.43│ 62.45│ 56.03│ 55.86│ 55.99│
│净利润现金含量(%) │ -36.31│ -84.49│ -70.63│ -134.56│ -3478.57│ -2538.76│
│基本每股收益(元) │ -0.4400│ -1.0400│ -1.1800│ -0.7800│ -0.0700│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4600│ -1.0500│ -1.1300│ -0.9200│ -0.1000│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4424│ -1.0404│ -1.1822│ -0.7793│ -0.0711│ 0.0152│
│每股资本公积金(元) │ 2.3594│ 2.3594│ 2.3593│ 2.3773│ 2.3155│ 2.3100│
│每股未分配利润(元) │ -1.1726│ -0.7302│ 0.3102│ 1.4924│ 2.2778│ 2.3683│
│每股净资产(元) │ 1.9871│ 2.3774│ 3.3763│ 5.1289│ 5.7984│ 5.8468│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1606│ 0.8791│ 0.8350│ 1.0486│ 2.4721│ -0.3863│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5898.85│ -4546.06│ -2082.99│ -13872.57│ -7521.19│ -4610.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -7521.19│ -4610.75│
│净利润增长率(%) │ 21.57│ 1.40│ 3.46│ 12.00│ -37.91│ -17.39│
│扣非净利润(万) │ -6133.66│ -4793.01│ -2285.82│ -13980.85│ -7472.48│ -4628.86│
│营业总收(未调整:万) │ 68126.10│ 42462.43│ 16733.28│ 95655.87│ 68190.68│ 44461.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 68190.68│ 44461.97│
│总营收同比增长率(%) │ -0.09│ -4.50│ -12.46│ -14.68│ -19.95│ -20.48│
│加权净资产收益率(%) │ -20.27│ -15.45│ -6.73│ -36.43│ -18.04│ -10.79│
│资产负债比率(%) │ 73.06│ 72.45│ 69.54│ 70.43│ 65.88│ 64.87│
│净利润现金含量(%) │ -36.31│ -81.88│ 85.97│ -84.49│ -3.64│ 104.92│
│基本每股收益(元) │ -0.4400│ -0.3400│ -0.1600│ -1.0400│ -0.5600│ -0.3500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4600│ -0.3600│ -0.1714│ -1.0500│ -0.5604│ -0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4424│ -0.3409│ -0.1562│ -1.0404│ -0.5641│ -0.3458│
│每股资本公积金(元) │ 2.3594│ 2.3594│ 2.3594│ 2.3594│ 2.3593│ 2.3593│
│每股未分配利润(元) │ -1.1726│ -1.0711│ -0.8864│ -0.7302│ -0.2539│ -0.0356│
│每股净资产(元) │ 1.9871│ 2.0501│ 2.2652│ 2.3774│ 2.8756│ 3.0536│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1606│ 0.2792│ -0.1343│ 0.8791│ 0.0205│ -0.3628│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.69│ 0.84│ 1.42│ 1.46│ 1.76│
│速动比率 │ 0.57│ 0.58│ 0.68│ 1.17│ 1.22│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 73.06│ 70.43│ 62.45│ 56.03│ 55.86│ 55.99│
│产权比率 │ 3.31│ 2.86│ 1.99│ 1.50│ 1.59│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.14│ 0.15│ 0.21│ 0.38│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.67│ 0.68│ 0.69│ 0.76│ 0.79│
│速动比率 │ 0.57│ 0.54│ 0.54│ 0.58│ 0.61│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 73.06│ 72.45│ 69.54│ 70.43│ 65.88│ 64.87│
│产权比率 │ 3.31│ 3.20│ 2.75│ 2.86│ 2.31│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.05│ -0.02│ 0.14│ 0.00│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.44│ 3.40│ 3.12│ 3.20│ 2.73│ 3.18│
│存货周转率 │ 6.74│ 8.90│ 7.46│ 7.85│ 7.57│ 10.47│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 1.57│ 1.41│ 1.41│ 1.37│ 1.75│
│固定资产周转率 │ 1.71│ 2.09│ 2.20│ 2.76│ 3.38│ 5.97│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.70│ 0.69│ 0.77│ 0.85│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.44│ 1.58│ 0.65│ 3.40│ 2.22│ 1.39│
│存货周转率 │ 6.74│ 4.45│ 1.80│ 8.90│ 5.68│ 3.54│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 0.76│ 0.31│ 1.57│ 1.11│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 1.71│ 1.05│ 0.41│ 2.09│ 1.47│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.34│ 0.14│ 0.70│ 0.49│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.26│ -43.76│ -35.01│ -15.19│ -1.23│ 0.26│
│销售毛利率 │ 2.55│ -0.60│ 2.29│ 5.48│ 9.21│ 7.41│
│营业利润率 │ -9.50│ -15.37│ -14.10│ -9.24│ -0.47│ -0.03│
│销售净利率 │ -9.18│ -15.75│ -15.89│ -7.80│ -0.74│ 0.09│
│总资产净利率 │ -5.03│ -11.08│ -10.91│ -6.02│ -0.62│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -22.26│ -16.63│ -6.90│ -43.76│ -19.62│ -11.32│
│销售毛利率 │ 2.55│ 0.49│ -2.60│ -0.60│ 0.11│ 1.15│
│营业利润率 │ -9.50│ -11.85│ -15.01│ -15.37│ -13.44│ -12.62│
│销售净利率 │ -9.18│ -11.22│ -13.40│ -15.75│ -11.99│ -11.38│
│总资产净利率 │ -5.03│ -3.82│ -1.81│ -11.08│ -5.89│ -3.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.09│ -14.68│ -27.80│ -11.41│ -21.53│ 16.84│
│营业利润增长率 │ 29.42│ 6.95│ -10.10│ -1628.55│ -1138.39│ -100.65│
│净利润增长率 │ 21.57│ 12.00│ -51.70│ -996.53│ -567.10│ -97.25│
│净资产增长率 │ -16.42│ -29.59│ -34.17│ -11.55│ -0.83│ -0.21│
│总资产增长率 │ -6.73│ -10.29│ -21.81│ -16.46│ 12.30│ 9.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.09│ -4.50│ -12.46│ -14.68│ -19.95│ -20.48│
│营业利润增长率 │ 29.42│ 10.34│ -3.71│ 6.95│ -31.68│ -17.71│
│净利润增长率 │ 21.57│ 1.40│ 3.46│ 12.00│ -37.91│ -17.39│
│净资产增长率 │ -16.42│ -13.77│ -4.72│ -29.59│ -14.83│ -9.56│
│总资产增长率 │ -6.73│ -6.18│ -7.16│ -10.29│ -6.33│ -3.87│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│年初至本报告期末│ 2141.68│ 273.44│ 683.24│
│的现金流量净│公司货款收回正常│ │ │ │
│额 │，收款总额比去年│ │ │ │
│ │同期减少，购买商│ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金比去年同期│ │ │ │
│ │减少，支付给职工│ │ │ │
│ │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金比去年同期减少│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │货款回笼相比同期│ 7578.41│ 17226.65│ -56.01│
│ │总体减少，叠加归│ │ │ │
│ │还流动资金贷款 │ │ │ │
│应收票据 │到期货款收到票据│ 2649.95│ 1663.17│ 59.33│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│到期货款收到票据│ 1045.01│ 521.41│ 100.42│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款增│ 1813.73│ 927.82│ 95.48│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │到期质量保证金收│ 0.00│ 28.60│ -100.00│
│ │回 │ │ │ │
│在建工程 │增加工程建设项目│ 536.57│ 412.75│ 30.00│
│商誉 │转让子公司同时终│ 0.00│ 82.35│ -100.00│
│ │止确认商誉 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销长摊费用 │ 104.16│ 157.26│ -33.77│
│递延所得税资│确认经营亏损的递│ 298.24│ 0.00│ ---│
│产 │延所得税资产 │ │ │ │
│短期借款 │归还到期流动资金│ 26211.17│ 40057.02│ -34.57│
│ │贷款 │ │ │ │
│应付票据 │增加以票据形式支│ 10016.65│ 1225.31│ 717.48│
│ │付的供应商货款 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款确认收入│ 173.10│ 291.55│ -40.63│
│ │后转回减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税减少 │ 9.55│ 65.32│ -85.38│
│未分配利润 │本期经营亏损 │ -14282.60│ -9736.54│ -46.69│
│营业收入 │市场整体下滑，销│ 42462.43│ 44461.97│ -4.50│
│ │售订单减少，行业│ │ │ │
│ │内竞争激烈，销售│ │ │ │
│ │价格下降 │ │ │ │
│营业成本 │市场整体下滑，销│ 42252.28│ 43951.89│ -3.87│
│ │售订单减少，销售│ │ │ │
│ │成本同步减少 │ │ │ │
│销售费用 │市场招待费用增加│ 455.65│ 407.75│ 11.75│
│管理费用 │优化人员后职工薪│ 3024.32│ 3606.73│ -16.15│
│ │酬减少 │ │ │ │
│财务费用 │银行贷款较上年同│ 823.98│ 1123.52│ -26.66│
│ │期下降 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发项目减少│ 925.88│ 973.90│ -4.93│
│ │，相应的研发费用│ │ │ │
│ │投入略有减少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司延长采购付款│ 3722.28│ -4837.58│ 176.95│
│的现金流量净│周期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付生产线设备采│ -626.87│ -1278.45│ 50.97│
│的现金流量净│购款较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期的银行并│ -10761.83│ 2241.92│ -580.03│
│的现金流量净│购贷款以及新取得│ │ │ │
│额 │的流动资金贷款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 6475.80│ 17226.65│ 11223.11│ 23557.95│ 34490.71│ 16883.55│
│存货 │ 10662.27│ 9043.81│ 12588.94│ 16770.44│ 20607.86│ 21457.01│
│应收票据及应收账款 │ 32077.78│ 27542.54│ 35258.08│ 47439.07│ 64247.44│ 82187.77│
│合同资产 │ ---│ 28.60│ 62.82│ 1129.44│ 1542.77│ 2130.60│
│预付款项 │ 1833.99│ 927.82│ 1518.12│ 1184.25│ 1054.53│ 589.60│
│其他应收款 │ 391.71│ 520.19│ 442.88│ 932.32│ 477.09│ 626.27│
│流动资产合计 │ 53951.30│ 57756.65│ 64119.11│ 94664.51│ 125911.22│ 130894.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 880.95│ 941.15│ 987.18│ 957.04│ 1170.66│ ---│
│固定资产净额 │ 37841.42│ 41718.36│ 49718.44│ 52417.80│ 60231.51│ 43413.84│
│在建工程 │ 505.59│ 412.75│ 93.37│ 11457.12│ 7978.65│ 3039.74│
│无形资产 │ 9844.52│ 10511.63│ 11408.02│ 11985.06│ 12766.65│ 7178.57│
│商誉 │ ---│ 82.35│ 82.35│ 1260.20│ 3442.41│ 1671.46│
│非流动资产合计 │ 65955.33│ 70808.56│ 79195.25│ 88635.01│ 93506.15│ 64487.94│
│资产总计 │ 119906.63│ 128565.21│ 143314.36│ 183299.52│ 219417.37│ 195382.09│
│应付票据及应付账款 │ 32256.88│ 25686.96│ 25965.99│ 26963.72│ 32671.86│ 37875.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 267.42│ 291.55│ 1603.49│ 219.57│ 220.93│ 289.87│
│流动负债 │ 75586.26│ 83666.44│ 76139.62│ 66593.24│ 86453.42│ 74213.21│
│长期借款 │ 10720.00│ 4980.00│ 10925.00│ 30585.04│ 30334.08│ 29271.57│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1500.00│ 1500.00│ 1500.00│
│非流动负债 │ 12016.78│ 6883.18│ 13360.36│ 36106.67│ 36103.55│ 35189.18│
│负债合计 │ 87603.04│ 90549.63│ 89499.98│ 102699.91│ 122556.97│ 109402.39│
│实收资本 │ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│
│资本公积金 │ 31460.06│ 31460.06│ 31458.48│ 31698.48│ 30874.54│ 30801.15│
│盈余公积 │ 2588.56│ 2588.56│ 2588.56│ 2588.56│ 2506.51│ 2247.97│
│未分配利润 │ -15635.39│ -9736.54│ 4136.03│ 19899.45│ 30372.44│ 31578.60│
│少数股东权益 │ 5807.65│ 6315.41│ 8794.67│ 12210.49│ 19544.77│ 8017.98│
│归属母公司权益 │ 26495.94│ 31700.17│ 45019.70│ 68389.13│ 77315.63│ 77961.72│
│股东权益合计 │ 32303.59│ 38015.58│ 53814.37│ 80599.62│ 96860.40│ 85979.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6475.80│ 7578.41│ 8347.98│ 17226.65│ 11438.29│ 7329.90│
│存货 │ 10662.27│ 9940.81│ 10030.52│ 9043.81│ 11379.65│ 12240.99│
│应收票据及应收账款 │ 32077.78│ 30488.38│ 26439.98│ 27542.54│ 31333.33│ 36186.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ 28.60│ 28.60│ 33.97│ 39.03│
│预付款项 │ 1833.99│ 1813.73│ 1640.10│ 927.82│ 1686.68│ 1881.26│
│其他应收款 │ 391.71│ 560.31│ 762.81│ 520.19│ 316.70│ 407.70│
│流动资产合计 │ 53951.30│ 53357.92│ 50131.46│ 57756.65│ 58480.62│ 61446.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 880.95│ 881.65│ 920.34│ 941.15│ 960.02│ 967.18│
│固定资产净额 │ 37841.42│ 38848.74│ 39150.13│ 41718.36│ 43034.32│ 46999.18│
│在建工程 │ 505.59│ 536.57│ 695.83│ 412.75│ 255.05│ 384.63│
│无形资产 │ 9844.52│ 9899.63│ 10393.77│ 10511.63│ 11059.15│ 11119.31│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 82.35│ 82.35│ 82.35│ 82.35│
│非流动资产合计 │ 65955.33│ 67256.80│ 69232.74│ 70808.56│ 75768.11│ 76315.20│
│资产总计 │ 119906.63│ 120614.72│ 119364.20│ 128565.21│ 134248.73│ 137761.93│
│应付票据及应付账款 │ 32256.88│ 35605.95│ 30987.02│ 25686.96│ 32113.68│ 30667.56│
│预收款项 │ ---│ 9.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 267.42│ 173.10│ 361.25│ 291.55│ 219.12│ 249.58│
│流动负债 │ 75586.26│ 80135.85│ 74162.02│ 83666.44│ 77084.01│ 78104.40│
│长期借款 │ 10720.00│ 5515.00│ 6940.00│ 4980.00│ 9480.00│ 8925.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12016.78│ 7246.53│ 8841.10│ 6883.18│ 11352.51│ 11263.51│
│负债合计 │ 87603.04│ 87382.38│ 83003.12│ 90549.63│ 88436.53│ 89367.91│
│实收资本 │ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│ 13334.00│
│资本公积金 │ 31460.06│ 31460.06│ 31460.06│ 31460.06│ 31458.48│ 31458.48│
│盈余公积 │ 2588.56│ 2588.56│ 2588.56│ 2588.56│ 2588.56│ 2588.56│
│未分配利润 │ -15635.39│ -14282.60│ -11819.52│ -9736.54│ -3385.16│ -474.72│
│少数股东权益 │ 5807.65│ 5896.02│ 6156.71│ 6315.41│ 7469.45│ 7677.15│
│归属母公司权益 │ 26495.94│ 27336.32│ 30204.37│ 31700.17│ 38342.76│ 40716.88│
│股东权益合计 │ 32303.59│ 33232.34│ 36361.08│ 38015.58│ 45812.21│ 48394.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 68126.10│ 95655.87│ 112107.68│ 155281.67│ 175285.63│ 223392.46│
│营业总成本 │ 74950.24│ 109717.72│ 125321.67│ 166648.41│ 176583.83│ 222906.07│
│营业税金及附加 │ 710.98│ 946.14│ 1084.61│ 1114.67│ 1092.04│ 915.52│
│销售费用 │ 700.14│ 1025.60│ 1621.66│ 4134.54│ 2445.80│ 2092.43│
│财务费用 │ 1304.80│ 2183.85│ 2152.36│ 2492.30│ 2812.48│ 2207.85│
│管理费用 │ 4399.88│ 7627.21│ 8547.37│ 9467.39│ 8531.90│ 7199.55│
│资产减值损失 │ 36.98│ -833.32│ -3167.59│ -4128.25│ -1079.82│ -568.53│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -155.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13.75│ -52.54│ 0.11│ 518.63│ -43.43│ 114.58│
│营业利润 │ -6470.14│ -14704.87│ -15803.84│ -14353.86│ -830.40│ -67.05│
│营业外收入 │ 11.89│ 165.31│ 64.65│ 1350.06│ 92.64│ 488.80│
│营业外支出 │ 99.87│ 165.59│ 394.91│ 111.97│ 107.98│ 164.96│
│利润总额 │ -6558.12│ -14705.15│ -16134.10│ -13115.77│ -845.74│ 256.79│
│所得税 │ -306.63│ 359.56│ 1682.91│ -1002.72│ 447.76│ 65.40│
│净利润 │ -6251.49│ -15064.71│ -17817.01│ -12113.06│ -1293.50│ 191.39│
│归属母公司净利润 │ -5898.85│ -13872.57│ -15763.42│ -10390.94│ -947.62│ 202.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 68126.10│ 42462.43│ 16733.28│ 95655.87│ 68190.68│ 44461.97│
│营业总成本 │ 74950.24│ 47946.36│ 19701.53│ 109717.72│ 77773.28│ 50542.49│
│营业税金及附加 │ 710.98│ 464.25│ 230.11│ 946.14│ 670.84│ 478.70│
│销售费用 │ 700.14│ 455.65│ 202.35│ 1025.60│ 641.04│ 407.75│
│财务费用 │ 1304.80│ 823.98│ 414.83│ 2183.85│ 1643.63│ 1123.52│
│管理费用 │ 4399.88│ 3024.32│ 1332.58│ 7627.21│ 5261.70│ 3606.73│
│资产减值损失 │ 36.98│ 35.56│ 37.69│ -833.32│ 105.64│ 83.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -155.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ 13.75│ 14.45│ -21.44│ -52.54│ -32.61│ -24.33│
│营业利润 │ -6470.14│ -5032.59│ -2510.87│ -14704.87│ -9166.80│ -5612.67│
│营业外收入 │ 11.89│ 4.40│ 39.33│ 165.31│ 5.72│ 8.31│
│营业外支出 │ 99.87│ 43.76│ 68.39│ 165.59│ 104.70│ 113.92│
│利润总额 │ -6558.12│ -5071.95│ -2539.93│ -14705.15│ -9265.79│ -5718.28│
│所得税 │ -306.63│ -306.63│ -298.24│ 359.56│ -1087.63│ -658.26│
│净利润 │ -6251.49│ -4765.33│ -2241.69│ -15064.71│ -8178.16│ -5060.02│
│归属母公司净利润 │ -5898.85│ -4546.06│ -2082.99│ -13872.57│ -7521.19│ -4610.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55429.16│ 93481.41│ 125063.35│ 178926.76│ 221643.46│ 237602.57│
│经营活动现金流出 │ 53287.48│ 81759.95│ 113929.88│ 164945.10│ 188679.83│ 242752.98│
│经营活动现金流量净额│ 2141.68│ 11721.46│ 11133.47│ 13981.66│ 32963.62│ -5150.40│
│投资活动现金流入 │ 308.07│ 1682.16│ 1209.74│ 4118.97│ 53.90│ 19595.64│
│投资活动现金流出 │ 1034.30│ 4045.41│ 3920.46│ 6676.77│ 27084.29│ 29184.56│
│投资活动现金流量净额│ -726.23│ -2363.25│ -2710.72│ -2557.81│ -27030.38│ -9588.92│
│筹资活动现金流入 │ 32384.71│ 55393.33│ 25207.39│ 36103.36│ 55367.25│ 42669.70│
│筹资活动现金流出 │ 42524.17│ 61132.45│ 43579.13│ 59839.30│ 44858.36│ 26991.31│
│筹资活动现金流量净额│ -10139.47│ -5739.12│ -18371.74│ -23735.94│ 10508.89│ 15678.39│
│汇率变动对现金的影响│ 5.44│ -5.24│ 8.13│ -4.95│ 26.21│ 163.80│
│现金及等价物净增加额│ -8718.59│ 3613.84│ -9940.86│ -12317.04│ 16468.35│ 1102.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55429.16│ 34199.59│ 17173.75│ 93481.41│ 63072.35│ 39201.56│
│经营活动现金流出 │ 53287.48│ 30477.31│ 18964.58│ 81759.95│ 62798.91│ 44039.15│
│经营活动现金流量净额│ 2141.68│ 3722.28│ -1790.82│ 11721.46│ 273.44│ -4837.58│
│投资活动现金流入 │ 308.07│ 291.57│ 371.23│ 1682.16│ 630.79│ 590.16│
│投资活动现金流出 │ 1034.30│ 918.44│ 526.87│ 4045.41│ 2154.70│ 1868.61│
│投资活动现金流量净额│ -726.23│ -626.87│ -155.64│ -2363.25│ -1523.91│ -1278.45│
│筹资活动现金流入 │ 32384.71│ 19484.72│ 13036.42│ 55393.33│ 40240.81│ 31345.82│
│筹资活动现金流出 │ 42524.17│ 30246.54│ 19968.62│ 61132.45│ 38646.04│ 29103.90│
│筹资活动现金流量净额│ -10139.47│ -10761.83│ -6932.20│ -5739.12│ 1594.77│ 2241.92│
│汇率变动对现金的影响│ 5.44│ 5.44│ ---│ -5.24│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8718.59│ -7660.97│ -8878.66│ 3613.84│ 344.30│ -3874.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19113.97│ 19.98│ -2157.56│ 15.55│
│二季报 │ 25348.00│ 26.50│ -2453.19│ 17.68│
│三季报 │ 23728.72│ 24.81│ -2910.44│ 20.98│
│四季报 │ 27465.19│ 28.71│ -6351.38│ 45.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23955.74│ 21.37│ -1469.92│ 9.32│
│二季报 │ 31956.46│ 28.51│ -2457.81│ 15.59│
│三季报 │ 29274.94│ 26.11│ -1526.17│ 9.68│
│四季报 │ 26920.54│ 24.01│ -10309.52│ 65.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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