财务分析☆ ◇603357 设计总院 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10682.44│ 36571.81│ 51309.95│ 48829.14│ 44284.10│ 38831.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 51309.95│ 48829.14│ 44284.10│ 38831.52│
│净利润增长率(%) │ -144.19│ -28.72│ 5.08│ 10.26│ 14.04│ 6.90│
│扣非净利润(万) │ -10135.64│ 35128.72│ 50697.48│ 52556.12│ 43063.52│ 36651.18│
│营业总收(未调整:万) │ 106669.12│ 252329.41│ 353189.54│ 338801.33│ 279819.07│ 235696.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 353189.54│ 338801.33│ 279819.07│ 235696.27│
│总营收同比增长率(%) │ -42.75│ -28.56│ 4.25│ 21.08│ 18.72│ 23.41│
│加权净资产收益率(%) │ -2.74│ 9.49│ 14.35│ 15.01│ 14.68│ 14.14│
│资产负债比率(%) │ 39.25│ 43.56│ 45.24│ 46.66│ 43.22│ 34.26│
│净利润现金含量(%) │ 209.12│ 106.81│ -28.96│ 55.97│ 109.37│ 43.81│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ 0.6600│ 0.9400│ 0.9000│ 0.8100│ 0.8500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1808│ 0.6300│ 0.9200│ 0.9600│ 0.9500│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1906│ 0.6524│ 0.9150│ 0.8704│ 0.9471│ 0.8543│
│每股资本公积金(元) │ 1.4170│ 1.4138│ 1.3994│ 1.3687│ 1.7846│ 1.6519│
│每股未分配利润(元) │ 3.8777│ 4.1979│ 3.8937│ 3.3812│ 3.6307│ 3.3199│
│每股净资产(元) │ 6.7962│ 7.0821│ 6.7253│ 6.0827│ 6.7083│ 6.3453│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3985│ 0.6968│ -0.2650│ 0.4872│ 1.0359│ 0.3743│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10682.44│ -2974.89│ 1991.90│ 36571.81│ 24175.90│ 17709.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24175.90│ 17709.09│
│净利润增长率(%) │ -144.19│ -116.80│ -76.69│ -28.72│ -23.13│ -24.23│
│扣非净利润(万) │ -10135.64│ -1433.73│ 2576.22│ 35128.72│ 21421.79│ 13931.17│
│营业总收(未调整:万) │ 106669.12│ 77944.56│ 34591.24│ 252329.41│ 186320.77│ 131383.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 186320.77│ 131383.14│
│总营收同比增长率(%) │ -42.75│ -40.67│ -29.76│ -28.56│ -18.77│ -15.99│
│加权净资产收益率(%) │ -2.74│ -0.75│ 0.50│ 9.49│ 6.33│ 4.61│
│资产负债比率(%) │ 39.25│ 39.43│ 38.44│ 43.56│ 42.78│ 44.26│
│净利润现金含量(%) │ 209.12│ 968.87│ -1220.58│ 106.81│ -84.46│ -131.84│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ -0.0500│ 0.0400│ 0.6600│ 0.4400│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1808│ -0.0300│ 0.0460│ 0.6300│ 0.3821│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1906│ -0.0531│ 0.0355│ 0.6524│ 0.4313│ 0.3159│
│每股资本公积金(元) │ 1.4170│ 1.4170│ 1.4161│ 1.4138│ 1.4112│ 1.4084│
│每股未分配利润(元) │ 3.8777│ 4.0152│ 4.2335│ 4.1979│ 3.9768│ 3.9314│
│每股净资产(元) │ 6.7962│ 6.9333│ 7.1198│ 7.0821│ 6.8579│ 6.8073│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3985│ -0.5142│ -0.4337│ 0.6968│ -0.3643│ -0.4165│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.28│ 1.83│ 1.75│ 1.80│ 2.45│
│速动比率 │ 2.56│ 2.28│ 1.83│ 1.75│ 1.80│ 2.45│
│资产负债比率(%) │ 39.25│ 43.56│ 45.24│ 46.66│ 43.22│ 34.26│
│产权比率 │ 0.66│ 0.79│ 0.84│ 0.89│ 0.78│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.15│ -0.05│ 0.09│ 0.20│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.56│ 2.56│ 2.67│ 2.28│ 2.31│ 1.86│
│速动比率 │ 2.56│ 2.56│ 2.67│ 2.28│ 2.31│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 39.25│ 39.43│ 38.44│ 43.56│ 42.78│ 44.26│
│产权比率 │ 0.66│ 0.66│ 0.64│ 0.79│ 0.76│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.14│ -0.12│ 0.15│ -0.08│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 1.57│ 2.67│ 2.97│ 2.82│ 2.99│
│存货周转率 │ 1422.47│ 1751.79│ 3627.72│ 5081.14│ 6396.76│ 7036.07│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.43│ 0.64│ 0.70│ 0.70│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 2.10│ 4.81│ 6.48│ 6.05│ 7.94│ 16.62│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.36│ 0.52│ 0.56│ 0.56│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.66│ 0.47│ 0.21│ 1.57│ 1.24│ 0.88│
│存货周转率 │ 1422.47│ 641.97│ 253.64│ 1751.79│ 1487.67│ 1175.19│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.14│ 0.06│ 0.43│ 0.33│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.10│ 1.53│ 0.67│ 4.81│ 3.54│ 2.49│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.11│ 0.05│ 0.36│ 0.27│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.80│ 9.21│ 13.60│ 14.31│ 14.12│ 13.46│
│销售毛利率 │ 24.23│ 38.49│ 33.52│ 33.85│ 31.78│ 33.08│
│营业利润率 │ -11.07│ 17.06│ 16.63│ 16.47│ 18.09│ 19.17│
│销售净利率 │ -9.74│ 14.74│ 14.78│ 14.58│ 15.88│ 16.56│
│总资产净利率 │ -1.53│ 5.25│ 7.71│ 8.14│ 8.87│ 9.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.80│ -0.77│ 0.50│ 9.21│ 6.29│ 4.64│
│销售毛利率 │ 24.23│ 32.18│ 31.03│ 38.49│ 33.32│ 32.44│
│营业利润率 │ -11.07│ -2.83│ 7.16│ 17.06│ 15.31│ 15.80│
│销售净利率 │ -9.74│ -3.54│ 5.93│ 14.74│ 13.22│ 13.63│
│总资产净利率 │ -1.53│ -0.40│ 0.30│ 5.25│ 3.55│ 2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.75│ -28.56│ 4.25│ 21.08│ 18.72│ 23.41│
│营业利润增长率 │ -141.38│ -26.71│ 5.24│ 10.22│ 12.05│ 5.40│
│净利润增长率 │ -144.19│ -28.72│ 5.08│ 10.26│ 14.04│ 6.90│
│净资产增长率 │ -4.04│ 5.27│ 10.53│ 8.79│ 8.75│ 10.53│
│总资产增长率 │ -10.79│ 2.00│ 7.70│ 15.82│ 27.91│ 8.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.75│ -40.67│ -29.76│ -28.56│ -18.77│ -15.99│
│营业利润增长率 │ -141.38│ -110.62│ -75.51│ -26.71│ -23.26│ -23.97│
│净利润增长率 │ -144.19│ -116.80│ -76.69│ -28.72│ -23.13│ -24.23│
│净资产增长率 │ -4.04│ -2.11│ 0.53│ 5.27│ 1.93│ 1.18│
│总资产增长率 │ -10.79│ -8.77│ -7.82│ 2.00│ -2.44│ -0.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买结构性存款、│ 73042.63│ 135728.47│ -46.18│
│ │偿还银行借款及实│ │ │ │
│ │施现金分红导致银│ │ │ │
│ │行存款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│银行结构性存款增│ 20000.00│ ---│ ---│
│产 │加 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ 643.74│ 1468.86│ -56.17│
│ │承兑减少 │ │ │ │
│存货 │库存商品减少 │ 12.36│ 101.27│ -87.80│
│其他流动资产│本期预缴所得税减│ 396.77│ 1724.48│ -76.99│
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 27835.81│ 17789.98│ 56.47│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款减少 │ ---│ 10006.45│ -100.00│
│应付票据 │银行承兑汇票增加│ 3994.46│ ---│ ---│
│应交税费 │应交增值税及个人│ 16487.46│ 23600.18│ -30.14│
│ │所得税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │代收代付工程款减│ 19003.75│ 41261.37│ -53.94│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的票据│ 547.19│ 864.64│ -36.71│
│ │背书金额减少 │ │ │ │
│专项储备 │计提未使用的安全│ 72.24│ 51.32│ 40.77│
│ │生产费增加 │ │ │ │
│营业收入 │本期勘察设计及施│ 106669.12│ 186320.77│ -42.75│
│ │工类业务收入低于│ │ │ │
│ │上年同期 │ │ │ │
│营业成本 │本期项目采购成本│ 80818.53│ 124245.01│ -34.95│
│ │低于上年同期 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出低于│ 405.99│ 604.79│ -32.87│
│ │上年同期 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助低于│ 166.27│ 402.82│ -58.72│
│ │上年同期 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交控REIT基金│ -1625.70│ 1465.29│ -210.95│
│收益 │价值收益低于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项计提│ 903.47│ 406.63│ 122.19│
│ │减值损失低于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│资产减值损失│本期合同资产计提│ -14482.41│ -11038.66│ -31.20│
│ │减值损失高于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 5.61│ 1.30│ 331.74│
│ │收益高于上年同期│ │ │ │
│营业利润 │本期收入下降、坏│ -11805.88│ 28529.41│ -141.38│
│ │账计提以及交控RE│ │ │ │
│ │IT基金价值收益变│ │ │ │
│ │动导致利润总额低│ │ │ │
│ │于上年同期 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外支出中│ 303.00│ 150.58│ 101.22│
│ │其他项高于上年同│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│利润总额 │本期收入下降、坏│ -12090.92│ 28394.34│ -142.58│
│ │账计提以及交控RE│ │ │ │
│ │IT基金价值收益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额低于│ -1701.89│ 3762.05│ -145.24│
│ │上年同期 │ │ │ │
│净利润 │本期利润总额低于│ -10389.03│ 24632.29│ -142.18│
│ │上年同期 │ │ │ │
│归属于上市公│本期利润总额低于│ -10682.44│ 24175.90│ -144.19│
│司股东的净利│上年同期 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期子公司净利润│ 293.41│ 456.38│ -35.71│
│ │低于上年同期 │ │ │ │
│归属于上市公│本期利润总额低于│ -10135.64│ 21421.79│ -147.31│
│司股东的扣除│上年同期 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行结构│ -21579.35│ -601.89│ -3485.25│
│的现金流量净│性存款金额高于上│ │ │ │
│额 │年同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ -19202.47│ -7547.57│ -154.42│
│的现金流量净│金额高于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 96342.48│ 135728.47│ -29.02│
│应收票据 │商业承兑汇票减少│ 803.41│ 1468.86│ -45.30│
│应收款项 │--- │ 156030.76│ 177363.85│ -12.03│
│预付款项 │--- │ 828.39│ 714.58│ 15.93│
│其他应收款 │--- │ 4157.77│ 3479.89│ 19.48│
│存货 │库存商品减少 │ 63.41│ 101.27│ -37.39│
│合同资产 │--- │ 269818.50│ 274987.20│ -1.88│
│其他流动资产│本期预缴所得税减│ 530.76│ 1724.48│ -69.22│
│ │少 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 17702.17│ 17536.33│ 0.95│
│其他非流动金│--- │ 14910.85│ 17166.95│ -13.14│
│融资产 │ │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 3445.41│ 3503.81│ -1.67│
│固定资产 │--- │ 50441.69│ 51517.72│ -2.09│
│使用权资产 │--- │ 1476.54│ 1588.46│ -7.05│
│无形资产 │--- │ 8250.00│ 8569.10│ -3.72│
│长期待摊费用│--- │ 2449.57│ 2418.32│ 1.29│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 25656.37│ 17789.98│ 44.22│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │归还银行借款 │ 0.00│ 10006.45│ -100.00│
│应付票据 │本期银行承兑汇票│ 162.43│ ---│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 149911.41│ 172176.17│ -12.93│
│合同负债 │--- │ 5391.68│ 6980.88│ -22.77│
│应付职工薪酬│--- │ 5039.65│ 4913.32│ 2.57│
│应交税费 │--- │ 17447.77│ 23600.18│ -26.07│
│其他应付款 │代收代付工程款减│ 26810.39│ 41261.37│ -35.02│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1490.06│ 984.02│ 51.43│
│非流动负债 │应付债券利息增加│ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的票据│ 371.78│ 864.64│ -57.00│
│ │背书金额减少 │ │ │ │
│应付债券 │--- │ 49931.56│ 49915.21│ 0.03│
│租赁负债 │--- │ 523.18│ 633.16│ -17.37│
│长期应付款 │--- │ 341.92│ 373.31│ -8.41│
│营业收入 │本期工程总承包类│ 77944.56│ 131383.14│ -40.67│
│ │业务收入低于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│营业成本 │本期项目采购成本│ 52860.09│ 88766.47│ -40.45│
│ │低于上年同期 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3394.84│ 3688.60│ -7.96│
│管理费用 │--- │ 6542.28│ 6379.84│ 2.55│
│财务费用 │--- │ 238.88│ 329.64│ -27.53│
│研发费用 │--- │ 5090.37│ 6614.96│ -23.05│
│经营活动产生│--- │ -28822.72│ -23347.22│ -23.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年投资支付现金│ 113.91│ -435.18│ 126.18│
│的现金流量净│低于上年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行借款│ -10400.51│ 8656.45│ -220.15│
│的现金流量净│净额高于上年同期│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73042.63│ 135728.47│ 110657.78│ 131041.57│ 113893.34│ 113674.80│
│存货 │ 12.36│ 101.27│ 75.92│ 53.52│ 34.69│ 24.99│
│应收票据及应收账款 │ 147775.41│ 178832.72│ 147741.57│ 121009.40│ 109732.21│ 91841.44│
│合同资产 │ 264248.35│ 274987.20│ 315405.94│ 271766.32│ 197669.87│ 146669.91│
│预付款项 │ 500.49│ 714.58│ 937.99│ 634.22│ 652.13│ 742.63│
│其他应收款 │ 4298.04│ 3479.89│ 2426.50│ 3831.96│ 5359.80│ 6288.68│
│流动资产合计 │ 510274.04│ 595568.61│ 579829.20│ 529131.60│ 435607.04│ 366828.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19097.64│ 17536.33│ 18470.21│ 16428.24│ 16022.07│ 12167.54│
│固定资产净额 │ 50233.20│ 51517.72│ 53434.70│ 55558.64│ 56486.12│ 14023.24│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 23619.49│
│无形资产 │ 8069.96│ 8569.10│ 8319.20│ 8479.26│ 8670.83│ 8862.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 128163.93│ 120090.67│ 121782.10│ 122330.62│ 126881.53│ 72918.27│
│资产总计 │ 638437.97│ 715659.29│ 701611.30│ 651462.21│ 562488.57│ 439746.73│
│应付票据及应付账款 │ 149727.60│ 172176.17│ 193006.77│ 163108.24│ 152425.47│ 100320.88│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8032.82│ 6980.88│ 9431.19│ 27444.70│ 22703.67│ 22563.03│
│流动负债 │ 199565.35│ 260787.04│ 316040.90│ 302396.51│ 241883.36│ 149699.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 327.20│ 373.31│ 446.93│ 527.16│ 665.90│ 774.42│
│非流动负债 │ 50995.99│ 50921.69│ 1337.43│ 1551.20│ 1246.44│ 948.93│
│负债合计 │ 250561.34│ 311708.73│ 317378.33│ 303947.71│ 243129.80│ 150648.34│
│实收资本 │ 56054.33│ 56057.79│ 56078.38│ 56097.54│ 46757.64│ 45454.27│
│资本公积金 │ 79426.32│ 79252.75│ 78477.28│ 76781.76│ 83442.85│ 75083.95│
│盈余公积 │ 28039.19│ 28039.19│ 28039.19│ 25016.96│ 20893.76│ 16979.61│
│未分配利润 │ 217361.93│ 235326.15│ 218350.37│ 189674.28│ 169764.52│ 150903.09│
│少数股东权益 │ 6922.63│ 6943.87│ 7090.29│ 6291.67│ 5694.58│ 677.47│
│归属母公司权益 │ 380954.00│ 397006.69│ 377142.68│ 341222.83│ 313664.19│ 288420.92│
│股东权益合计 │ 387876.63│ 403950.56│ 384232.98│ 347514.50│ 319358.77│ 289098.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73042.63│ 96342.48│ 80200.18│ 135728.47│ 81533.35│ 94957.89│
│存货 │ 12.36│ 63.41│ 86.86│ 101.27│ 91.11│ 75.15│
│应收票据及应收账款 │ 147775.41│ 156834.17│ 159367.43│ 178832.72│ 158394.52│ 155667.82│
│合同资产 │ 264248.35│ 269818.50│ 273705.35│ 274987.20│ 313055.74│ 313510.89│
│预付款项 │ 500.49│ 828.39│ 297.76│ 714.58│ 409.21│ 518.97│
│其他应收款 │ 4298.04│ 4157.77│ 3815.71│ 3479.89│ 4531.25│ 4575.14│
│流动资产合计 │ 510274.04│ 528575.49│ 540989.81│ 595568.61│ 558606.34│ 569948.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19097.64│ 17702.17│ 17754.69│ 17536.33│ 18217.00│ 17879.82│
│固定资产净额 │ 50233.20│ 50441.69│ 51121.72│ 51517.72│ 51828.12│ 52301.48│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8069.96│ 8250.00│ 8377.22│ 8569.10│ 7893.56│ 7980.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 128163.93│ 124332.61│ 118721.18│ 120090.67│ 125920.87│ 127159.93│
│资产总计 │ 638437.97│ 652908.09│ 659710.99│ 715659.29│ 684527.22│ 697108.18│
│应付票据及应付账款 │ 149727.60│ 150073.84│ 150646.59│ 172176.17│ 180162.86│ 184870.22│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8032.82│ 5391.68│ 6962.48│ 6980.88│ 7081.61│ 7593.63│
│流动负债 │ 199565.35│ 206625.18│ 202761.23│ 260787.04│ 241484.51│ 307211.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 327.20│ 341.92│ 356.96│ 373.31│ 390.87│ 408.34│
│非流动负债 │ 50995.99│ 50796.66│ 50849.95│ 50921.69│ 51376.09│ 1300.12│
│负债合计 │ 250561.34│ 257421.84│ 253611.18│ 311708.73│ 292860.60│ 308511.33│
│实收资本 │ 56054.33│ 56054.33│ 56057.79│ 56057.79│ 56057.79│ 56057.79│
│资本公积金 │ 79426.32│ 79426.32│ 79380.97│ 79252.75│ 79107.25│ 78954.37│
│盈余公积 │ 28039.19│ 28039.19│ 28039.19│ 28039.19│ 28039.19│ 28039.19│
│未分配利润 │ 217361.93│ 225069.48│ 237318.05│ 235326.15│ 222930.25│ 220387.48│
│少数股东权益 │ 6922.63│ 6843.39│ 6979.80│ 6943.87│ 7228.55│ 6996.72│
│归属母公司权益 │ 380954.00│ 388642.87│ 399120.01│ 397006.69│ 384438.07│ 381600.13│
│股东权益合计 │ 387876.63│ 395486.25│ 406099.81│ 403950.56│ 391666.62│ 388596.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106669.12│ 252329.41│ 353189.54│ 338801.33│ 279819.07│ 235696.27│
│营业总成本 │ 105020.00│ 204257.07│ 285719.26│ 271949.65│ 226737.46│ 186771.41│
│营业税金及附加 │ 1243.14│ 2009.09│ 2102.97│ 1909.23│ 966.10│ 1017.23│
│销售费用 │ 5430.95│ 9683.72│ 10723.17│ 9913.35│ 8147.44│ 7051.46│
│财务费用 │ 405.99│ 763.11│ 295.49│ -400.96│ -1143.52│ -801.32│
│管理费用 │ 9759.03│ 18622.08│ 18596.22│ 19443.11│ 15185.84│ 11647.91│
│资产减值损失 │ -14482.41│ -8338.13│ -8814.44│ -6353.60│ -6675.11│ -6018.52│
│公允价值变动净收益 │ -1625.70│ -395.09│ -1276.81│ -7451.82│ -898.02│ 27.82│
│投资收益 │ 1577.77│ 2333.68│ 2990.66│ 3564.42│ 1863.75│ 2359.48│
│营业利润 │ -11805.88│ 43036.57│ 58724.78│ 55801.22│ 50628.04│ 45183.82│
│营业外收入 │ 17.96│ 18.46│ 13.51│ 30.43│ 37.13│ 5.75│
│营业外支出 │ 303.00│ 287.50│ 218.76│ 62.55│ 11.02│ 29.81│
│利润总额 │ -12090.92│ 42767.52│ 58519.53│ 55769.10│ 50654.15│ 45159.77│
│所得税 │ -1701.89│ 5571.60│ 6333.85│ 6380.53│ 6207.81│ 6123.70│
│净利润 │ -10389.03│ 37195.93│ 52185.69│ 49388.57│ 44446.34│ 39036.08│
│归属母公司净利润 │ -10682.44│ 36571.81│ 51309.95│ 48829.14│ 44284.10│ 38831.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 106669.12│ 77944.56│ 34591.24│ 252329.41│ 186320.77│ 131383.14│
│营业总成本 │ 105020.00│ 69020.77│ 31630.68│ 204257.07│ 150936.28│ 106633.09│
│营业税金及附加 │ 1243.14│ 894.31│ 370.44│ 2009.09│ 1210.17│ 853.59│
│销售费用 │ 5430.95│ 3394.84│ 1584.09│ 9683.72│ 5580.78│ 3688.60│
│财务费用 │ 405.99│ 238.88│ 82.91│ 763.11│ 604.79│ 329.64│
│管理费用 │ 9759.03│ 6542.28│ 3173.01│ 18622.08│ 9566.92│ 6379.84│
│资产减值损失 │ -14482.41│ -9150.05│ -708.64│ -8338.13│ -11038.66│ -8102.94│
│公允价值变动净收益 │ -1625.70│ -2256.10│ -970.42│ -395.09│ 1465.29│ 3102.09│
│投资收益 │ 1577.77│ 1241.28│ 602.36│ 2333.68│ 1907.56│ 1194.58│
│营业利润 │ -11805.88│ -2204.78│ 2476.68│ 43036.57│ 28529.41│ 20760.15│
│营业外收入 │ 17.96│ 5.84│ 3.72│ 18.46│ 15.50│ 5.52│
│营业外支出 │ 303.00│ 301.00│ 28.42│ 287.50│ 150.58│ 102.23│
│利润总额 │ -12090.92│ -2499.94│ 2451.98│ 42767.52│ 28394.34│ 20663.44│
│所得税 │ -1701.89│ 260.78│ 401.87│ 5571.60│ 3762.05│ 2751.06│
│净利润 │ -10389.03│ -2760.72│ 2050.10│ 37195.93│ 24632.29│ 17912.38│
│归属母公司净利润 │ -10682.44│ -2974.89│ 1991.90│ 36571.81│ 24175.90│ 17709.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 136266.66│ 283729.37│ 282924.79│ 303585.08│ 246548.62│ 220642.41│
│经营活动现金流出 │ 158605.51│ 244667.29│ 297785.50│ 276253.18│ 198114.55│ 203629.32│
│经营活动现金流量净额│ -22338.85│ 39062.08│ -14860.71│ 27331.90│ 48434.07│ 17013.08│
│投资活动现金流入 │ 51514.42│ 2020.27│ 1981.37│ 38299.29│ 45512.90│ 126222.16│
│投资活动现金流出 │ 73093.77│ 2923.86│ 3402.85│ 37903.36│ 98094.83│ 130096.36│
│投资活动现金流量净额│ -21579.35│ -903.58│ -1421.48│ 395.94│ -52581.93│ -3874.20│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 89996.00│ 50100.00│ 30098.00│ 27694.14│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 19202.47│ 102289.35│ 51625.11│ 41334.22│ 22386.06│ 11765.64│
│筹资活动现金流量净额│ -19202.47│ -12293.35│ -1525.11│ -11236.22│ 5308.08│ -11765.64│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -63120.67│ 25865.15│ -17807.29│ 16491.62│ 1160.22│ 1373.25│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 136266.66│ 92764.41│ 58231.93│ 283729.37│ 178098.09│ 119973.93│
│经营活动现金流出 │ 158605.51│ 121587.13│ 82544.60│ 244667.29│ 198517.24│ 143321.15│
│经营活动现金流量净额│ -22338.85│ -28822.72│ -24312.67│ 39062.08│ -20419.16│ -23347.22│
│投资活动现金流入 │ 51514.42│ 30937.50│ 391.53│ 2020.27│ 1512.38│ 747.66│
│投资活动现金流出 │ 73093.77│ 30823.59│ 21340.00│ 2923.86│ 2114.27│ 1182.84│
│投资活动现金流量净额│ -21579.35│ 113.91│ -20948.48│ -903.58│ -601.89│ -435.18│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 89996.00│ 90000.00│ 40000.00│
│筹资活动现金流出 │ 19202.47│ 10400.51│ 10153.58│ 102289.35│ 97547.57│ 31343.55│
│筹资活动现金流量净额│ -19202.47│ -10400.51│ -10153.58│ -12293.35│ -7547.57│ 8656.45│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -63120.67│ -39109.33│ -55414.73│ 25865.15│ -28568.62│ -15125.95│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 49244.41│ 19.52│ 8545.11│ 23.37│
│二季报 │ 82138.73│ 32.55│ 9163.98│ 25.06│
│三季报 │ 54937.63│ 21.77│ 6466.81│ 17.68│
│四季报 │ 66008.64│ 26.16│ 12395.90│ 33.89│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 81342.05│ 23.03│ 11209.87│ 21.85│
│二季报 │ 75043.14│ 21.25│ 12163.22│ 23.71│
│三季报 │ 72983.27│ 20.66│ 8077.73│ 15.74│
│四季报 │ 123821.09│ 35.06│ 19859.12│ 38.70│
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